资本充足率
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资本充足率范文第1篇
6月11日，建设银行（601939.SH；00939.HK）公告称，将发行不超800亿元的5年期次级债，用于充实该行资本。此前不到一个星期，农业银行（601288.SH；01288.HK）500亿元次级债刚刚完成发行。光大银行高层更是表示在H股上市后，还将发行次级债补充资本。
多家银行高管冒着“食言”的风险进行再融资，究其原因在于银监会对于银行业资本充足率的要求或将更为严苛。近日，银监会下发了《商业银行资本充足率管理办法》的征求意见稿（下称“征求意见稿”），其中将包括银行间资产、房地产开发贷、地方融资平台贷款等业务的风险权重上调，从而导致银行资金压力进一步扩大，也使市场再一次担心银行又将面临新一轮的融资需求。
不过，接近银监会的人士向《财经国家周刊》记者表示，上述新规还不属于严格意义上的征求意见稿，只是在工、农、中、建、交、招六家银行内部做了测算。目前，六家银行已经将测算结果上报给银监会，银监会国际部正在汇总各家银行的意见，还将就具体细节进行修改。
“大家对这个还是存在争议的，主要是理论基础不够。”某国有大行财务管理部负责人指出，征求意见稿中将部分银行业务的风险权重分别进行了上调和下调，这方面并没有合理的政策依据和理论依据。对此，银监会没有给出明确的说法，这令银行不够信服。
争议新规
征求意见稿中遵循了5月初公布的《中国银行业实施新监管标准指导意见》（下称《指导意见》）中设定三个层次的资本充足率监管标准，额外明确了资本留存超额资本和逆周期超额资本应为核心一级资本。
这样算来，系统重要性银行的核心资本要达到9.5%，其他银行的核心资本要求为8.5%。目前尚有一些银行与这一指标存在差距。
对于新规争议最大的，不在于此。
按照《巴塞尔协议》的归纳，银行的三大风险主要是信用风险、市场风险和操作风险。征求意见稿在三大风险的资本计量上都做了细微调整，其中争议较大的是信用风险资本计量。在信用风险资本计量中，银监会根据宏观经济、产业政策和信贷风险变化，在对资本充足率的监督检查时，可对特定的高风险资产组合使用大于或等于150%的风险权重，甚至最高一档的权重达到了1250%。
“权重是反应风险本身的，不应该跟着政策走。”某国有大行财务部负责人指出，风险是相对客观存在的，不能由具体的要求去定义风险的大小。
在上述财务部负责人看来，如果从数据测算上看，资本金是挺有压力的。而如果从理论上看，就没有那么大压力了，因为他们觉得最终的实施方案不可能就是现在的版本。如果真要这样做，一定会有配套政策跟进。新资本监管新规只是一个指引，但是不能落地，在细则没出来之前，是无法实施的。
银监会对外公开的表态是，按照已经公布的《指导意见》，银监会正在起草修订《资本充足率管理办法》，修订的主导思想和有关政策精神均已体现在《指导意见》中，目前对银行的资本充足率影响不大，待征求意见稿定稿后，将向社会公开征求意见。
不仅试点银行内部人士对此征求意见稿持保留态度，银监会内部也有不同看法。接近银监会的人士介绍，对于具体细节的调整，银监会内部也未对资本充足率计量的修订形成一致意见。
从最初20世纪80年代《巴塞尔协议》的初次成稿，到2003年的《新巴塞尔资本协议》（下称“巴Ⅱ”），再到2010年的《巴塞尔协议Ⅲ》（下称“巴Ⅲ”），国际上关于银行业的监管几易其稿。
银监会公布的《指导意见》，又俗称“中国版”巴Ⅲ，其标准比国际上的巴Ⅲ最低标准还要高，而且在达标时间的规定上，要比国际上的要求更短。
中国银行业2007年正式启动实施巴Ⅱ。按照安永金融服务合伙人蔡鉴昌的说法是，“国外银行也是循序渐进达标的，而中国的这些银行，巴Ⅱ还没达标，就直接奔着巴Ⅲ去了。”
银监会要求有条件的银行在2012年初开始实施新监管标准，在2016年底达标。蔡建昌认为，“中国版”巴Ⅲ的独特点在于很多银行巴Ⅱ还没有达标先要达标巴Ⅲ。
某业内人士指出，尽管银监会对银行业日趋严厉的监管趋势已经形成，但是此意见稿的最终实行方案可能会在时间上和具体指标上有所妥协。
另外，各界对银行资本达到怎样的标准更为合理存在争议。到底银行的资本要多少才是合适的？农业银行战略管理部资深分析师付兵涛认为，在逆周期审慎监管的思路下，监管部门并没有形成一个统一的办法，监管层也是存在疑惑或不确定性的。银行是信用创造的体系。按照这种一直不停的提高资本的要求，银行就很难会发挥其自身应有的作用了。
喜忧参半
征求意见稿中提到，商业银行应按本办法规定的权重法计量信用风险监管资本要求。已建立内部评级体系并获得银监会批准的商业银行，可以使用内部评级法计量信用风险监管资本要求，内部评级法未覆盖的资产应当采用权重法计量信用风险监管资本要求。
权重法需要对银行账户表内外信用风险暴露进行分类：现金类资产、债、金融机构债等。而内部评级法的核心在于商业银行对不同类型资产池的违约概率（PD）、违约损失率（LGD）和违约风险暴露（EAD）进行适当的估计。
对此，申银万国的研究团队测算，权重法下商业银行资本充足率将有17~192个基点的下降，而内部评级法下有些银行的资本充足率将有所上升。“随着新资本充足率管理办法的推行，如果银行不尽快转向内部评级法，2012年上市银行资本缺口将约为4000亿左右”。
根据银行间资产、房地产开发贷风险权重上调，非按揭类个人贷款风险权重和小企业贷款风险权重下调的假设下，申银万国测算，对宁波银行、兴业银行、华夏银行、浦发银行的资本充足率影响在1%以上，其他银行影响在0.1%~0.8%的范围内，对工商银行、民生银行的影响最小，仅为0.1%。
蔡鉴昌分析，部分长期贷款风险权重的增加，是出于流动性的考虑，而增加了一些同业债权权重是为了控制银行系统内的风险。基本上所有对资本的要求提高都是与风险相匹配的。
而如果按照内部评级法来测算，申银万国测算发现，在当前的静态资产结构条件下，除华夏银行有所下降外，商业银行资本充足率普遍有较大幅度的上升。其中南京、民生、深发展、光大、招行等上升幅度均在2.8%以上。
以工商银行为例，截至2011年一季度末，该行资本充足率为11.7%，核心资本充足率为9.66%。在权重法下，综合考虑房地产开发贷风险权重上升和小企业贷款余额风险权重下降，资本充足率和核心资本充足率将分别下降0.2%和0.1%，刚压红线。而如果按照内部评级法来计算，资本充足率和核心资本充足率将分别上升1%和0.8%。
据某券商银行业分析师向记者透露，目前工、农、中、建、交、招六家银行已经建立内部评级法的数据库和计算模型，采用初级内部评级法的条件已经基本具备。因此，这些银行会尽快转向内部评价法，因此新资本充足率计算方法对其影响并不那么可怕。
不过，该分析师也指出，由于受地域限制、行业限制、数据统计限制等，一些中小型银行还无法采取内部评级法来进行测算。因此中小银行只能采取权重法来测算资本充足率。如果真的实施新资本充足率管理办法，大行可能需要一段时间再考虑资本金补充的问题，而小银行就变得很迫切了。
业务转型
经历过2010年银行大规模的融资之后，市场已经开始对银行融资事件谈虎色变。资本补充确实能快速解决银行资本充足问题，但是“融资-放贷-再融资-再放贷”这种循环往复的方式只能解决银行特定时期的一时之需，难以从根本上解决问题。为根除银行资本达标的顽疾，顺应经济特征的变化，商业银行应着力推进经营转型。
监管环境的改变，也正在倒逼银行转型。
“新监管政策无疑会增加银行的资本压力，要从根本上解决资本充足率等系列问题，关键还是要转变银行经营方式和业务结构，提升中间业务的比例，然而一切转变都需要时间。”工商银行投行部副处长史晨昱认为。
“调整银行结构的导向意义是很明显的。”付兵涛指出，在调高部分业务风险权重的同时，银监会也放松了对零售业务和中小企业贷款业务的监管限制，这被业内视为银行业转型的机遇。
银监会新规中很重要的方面是意图扩大零售业务的占比，这在过去几年的转型中一直不明显。随着银监会关于中小企业融资“十条”措施的出台，允许其将单户500万元(含)以下的小企业贷款视同零售贷款处理，也在风险权重方面有所“松绑”，对银行转型有正向的推动作用。
付兵涛认为，如果银行业务转型成功，对资本的依赖可能就不会有这么大压力，并会降低对贷款的依赖。
资本充足率范文第2篇
一、国际及国内对商业银行资本充足率的规定
（一）《巴塞尔协议》对资本充足率的规定。1987年12月10日，国际清算银行在巴塞尔通过了《巴塞尔协议》，将资本与风险资产的比例作为衡量商业银行资本充足程度的指标。具体指标如下：
全部资本充足率=(资本总额/风险资产总额)×100％
核心资本充足率=(核心资本/风险资产总额)×100％
其中：资本总额=核心资本＋附属资本
风险资产总额=表内风险资产总额＋表外风险资产总额=∑表内资产×风险权重＋∑表外项目×信用转换系数×相应表内资产的风险权重
依据上面的计算指标，《巴塞尔协议》规定商业银行的全部资本充足率不得低于8％，核心资本充足率不得低于4％。
（二）《新巴塞尔协议》对资本充足率的规定。新规定主要集中在风险加权资产的风险计量以及增加市场风险和操作风险的资本要求上。
资本充足率的计算公式如下：
银行资本充足率=总资本要求/总风险加权资产≥8％
其中：总风险加权资产=信用风险加权资产＋市场风险资本要求×12.5＋操作风险资本要求×12.5
（三）我国《商业银行资本充足率管理办法》对资本充足率的规定
1、改变附属资本的计算范围。在《办法》中专项准备不再计入附属资本，但同时将可转债和长期次级债务纳入附属资本。但是，长期次级债务纳入附属资本的金额不得超过核心资本的50％。
2、调整了风险资产的权重。《办法》使用外部信用评级公司的评级结果确定商业银行境外债权的风险权重；取消了对国家特大型企业、国家大型企业、非银行金融机构的优惠风险权重；取消了土地房屋产权、居住楼宇、动产物业抵押贷款的优惠风险权重。
3、计提市场风险资本。新《办法》规定交易总头寸高于表内外总资产的10％或超过85亿人民币的商业银行必须计提市场风险资本，并规定了包括利率风险、股票风险、外汇风险、商品风险以及期权风险在内的市场风险的计算标准法。
资本充足率=(资本一扣除项)／(风险加权资产＋12.5倍的市场风险资本)
二、近几年我国商业银行资本充足率情况分析
由于历史原因和我国金融体制不同，我国商业银行资本充足率与资本协议对资本充足率的要求还存在着一定距离。
（一）对我国国有商业银行资本充足率分析（表1）
由上表可以看出，我国四大国有商业银行1996年没有一家达到8％的最低资本充足率水平。到了1997年除中国银行的资本充足率略有提高以外，其余三家的资本充足率水而下降。1998年财政部定向发行了2700亿元的特别国债，从而使各国有商业银行的资本充足率接近甚至超过8％。但是，到了2000年各行资本充足率水平又再次降低。一直到2004年一月，国家注资450亿美元后，国有商业银行的资本充足率才有所提高。
（二）上市银行资本充足率分析（表2）
从上表可以直观地看出，相对于国有商业银行来说，五大上市银行的资本充足率较高一些，但由于规模的扩张，形势也不容乐观。尤其是深发展，2003年、2004年的资本充足率居然不达标，这也给其他行一些警告。
三、提高我国商业银行资本充足率的途径
近几年来，国家曾采取了重大措施来补充国有商业银行的资本充足率。尽管做了不少措施，但是我国商业银行尤其是国有商业银行的真正资本状况仍不乐观，这就需要多方面的措施来提高我国商业银行的资本充足率。
（一）内部积累。商业银行能否从内部增加资本，首先要看银行的创利能力，即有没有利润。商业银行要想增加利润，有两个途径：一是大力发展中间业务。这就要求商业银行不断的创新中间业务的品种，使得商业银行的盈利能力不断提高，利润结构得到改善，从而增加内部积累；二是降低不良贷款数量。国有商业银行应该加快不良资产的剥离工作，加快对坏账、呆账的核销。同时，国有商业银行还必须进行深层次的改革，加强对信贷行为的监管，从根本上改变形成不良贷款的机制，从而提高国有商业银行的真实资本充足率水平。
（二）外部积累。尽管内部积累在一定程度上可以提高资本充足率，但是还不足以改善我国商业银行的资本充足率水平，这就需要商业银行更多的关注外部积累。一是国家注资。政府注资是提高商业银行资本充足率最直接，也是最有效的一种方式，但不是长久之计；二是股份制改造后上市。根据中国人民大学金融与证券研究所完成的一份研究报告，三家上市银行――深发展、浦发行和民生银行正是通过上市提高了其资本充足率。我国对于国有商业银行上市情况的计划是：2004年建设银行上市，中国银行完成改制；2005年中国银行上市，工商银行完成改制；2006年工商银行上市，中国农业银行完成改制；2007年农行上市。在短期内，想让国有商业银行全部上市是不可能的，它只能是一种长期策略。
资本充足率范文第3篇
关键词：国有商业银行；资本充足率；分析
一、我国商业银行资本充足率现状
我国国有商业银行的资本金主要由两部分组成：一是国家财政注资形成的实收资本和公开储备，称为核心资本；二是作为附属资本的各种准备金。根据2004年颁布的商业银行资本充足率管理办法，商业银行资本充足率的计算应建立在充分计提贷款损失准备等各项损失准备的基础之上。商业银行计算各项贷款的风险加权资产时，应首先从贷款账面价值中扣除专项准备；其他各类资产的减值准备，也应从相应资产的账面价值中扣除。但是目前我国商业银行仅按上年末风险资产余额（扣除委托贷款和拆借款项）的1%计提呆帐准备金，而数目更为巨大的专项准备和减值准备均未扣除，虚增了附属资本从而夸大了资本充足率。
为了提高国有银行资本充足率并逐步对其进行股份制改造，我国政府在2003年底动用450亿美元外汇储备注入中国银行及中国建设银行补充资本金，同时划转2787亿元不良资产，并分别发行260亿元和233亿元次级债后，使得国有银行资本金数额有了很大提高。但是由于资产扩张速度快，而银行资本来源渠道单一，效益欠佳甚至亏损，几乎不可能用经营利润来补充资本金，大量的呆帐核销更是侵蚀了银行资本金的基础，财政受财力所限也无法拿出足够的钱继续补充国有银行资本金，导致资产规模增长速度远高于同期资本金的增幅，资本充足率出现了持续下降的趋势。
二、主要成因
（一）受制于计划经济的思维定势和先天不足
尽管10余年来为适应市场经济的发展，国家不断推行银行商业化的改革，但由于商业银行经营者受制于计划经济的思维定势，缺乏风险意识，加之一些政策性和非商业化潜在因素的存在，如不良贷款最终需要国家财政核销及前些年银行监管力度不够，银行资本对于经营决策者的约束机制难以形成。
（二）一味追求规模扩张带来负面影响
从运作上看，我国经济的发展，在过去20多年创造了国内生产总值平均增长8%的奇迹，这确实为商业银行适度规模扩张提供了良好的条件和机遇，而且为赢得银行间的竞争优势、追求适度规模经济效益提供了前提。从经济增长的周期来看，经济的增长是存在波峰和波谷的，波峰时期投放的大量贷款极可能就是波谷时期的不良贷款，而且还有国家政策性因素的影响，因此需要把握规模增长的度，使规模与资本相匹配。
（三）外部干预和腐败行为侵蚀
从外部环境看，银行系统在计划经济时期条块结合以块为主的领导体制，使得银行充当了“财政出纳”的角色，一个时期地方行政干预达到“有恃无恐”的地步。在银行体制改革中，这种状况也时有发生，只是转换了方式，由过去行政的指定令变成了行政商议，或谓之“支持地方经济”，这尤其表现在贷款的争夺。
三、提高国有商业银行资本充足率的方法
（一）提高管理水平推行全面风险管理,严防新增不良贷款的发生
以前不良贷款、“一逾两呆”最后侵蚀资本金的问题极为严重。据统计我国国有商业银行在2002、2003年不良贷款高达20%以上,而若严格按国际标准衡量这一数字能达到40%以上,在这种情况下,银行是无论如何也搞不好的。要尽可能的减少不良贷款以使得资本充足率达到甚至超过所规定的水平。
（二）通过公开上市以充实资本金
商业银行股份制改造后上市,不仅是产权流动,提高资源配置效率及募集资本金的要求,也是市场经济的惯例。国际上著名的大银行几乎都是上市银行。目前,在纽约证交所上市的银行有900多家,东京交易所有160多家，香港也有40多家。现实地看，通过银行上市就可筹集到数量可观的资金,使社会资金成为银行资本金募集的强大后盾,为银行的持续经营奠定良好的基础，而且可以增强银行经营的透明度,使银行承担更大的责任，受到更多约束,利用多方面的监督来促使银行加强内部管理，提高资产质量,是建立起现代银行制度的必由之路。
（三）发行长期次级债券,提高附属资本比率
针对目前我国国有商业银行核心资本比重过高,附属资本严重匮乏的现状,发行长期次级债券,提高附属资本比率,进而提高资本充足率,不失为我国国有商业银行补充资本金的优良途径。银行通过债权融资可避免稀释利润或削弱管理层目前对银行的控制权,银行还可从税前盈利中抵扣对资本票据支付的利息,这将带来可观的税收方面的好处。通过发行长期次级债券来增加银行附属资本的方式,较好地利用了银行资本与长期债券互换的理论,并可实现债权融资的杠杆作用,在国际银行界已被广泛使用。
资本充足率范文第4篇
资本充足率逼近红线
8月28日公布的光大银行半年报显示，按照《商业银行资本充足率管理办法》计算，光大银行资本充足率为10.55%，比上年末下降0.44个百分点；核心资本充足率为8.34%。
根据银监会2011年的《中国银行业实施新监管标准的指导意见》要求，正常条件下，系统重要性银行和非系统重要性银行资本充足率分别不得低于11.5%和10.5%，对核心资本充足率最低要求分别为9.5%和8.5%。尽管属于非系统重要性银行，但光大银行的核心资本充足率仍低于监管要求，资本补充压力空前。
而按照今年1月1日施行的监管新规，被称为“中国版巴塞尔协议Ⅲ”《商业银行资本管理办法（试行）》计算，光大银行的资本充足率为9.67%，核心一级资本充足率及一级资本充足率为7.77%。
据《商业银行资本管理办法（试行）》过渡期内的监管要求：2013年年底前，非系统重要性银行核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别达到5.5%、6.5%、8.5%，过渡期分步达标。
由此看来，即便按照过渡期的要求，光大银行资本充足率虽勉强达标但也已逼近红线。“今年上半年，光大银行的流动性就十分紧张，亟须补充资金，资本的约束是目前制约光大银行未来发展的主要因素。”某银行系券商的银行业分析师告诉《中国经济周刊》。
资本充足率关乎银行的风险承受能力，是银行业最重要的监管约束机制，号称“银行业的生命线”，计算方法为“银行资本总额与加权平均风险资产的比值”。
《中国经济周刊》记者研究发现：在计算资本充足率时，在作为分母的加权平均风险资产中，贷款业务的权重高，而相比于其他银行，光大银行的贷款业务占比多，中间业务占比少，从而导致分母大，资本充足率低。
老病缠身，步履蹒跚
在很多业内人士看来，贷款业务占比高正是这些年来光大银行业务创新不够、中间业务发展不足的结果。曾有光大银行理财经理向《中国经济周刊》抱怨，很多其他银行能做的，光大银行都做不了，各方面管控非常严。
“这几年，光大银行也没干什么事，主打的‘阳光理财’算是他们的一点点特色，但貌似都没有形成‘护城河’，也没有贡献很多利润，业绩平平淡淡，行业里的分析师都很少关注。”某股份制银行支行行长向《中国经济周刊》表示。
在该行长看来，光大银行的病根在机制上，行事上保守得不像个商业银行，充满了机关事业单位的习气，沟通成本极高。这直接导致很长一段时间以来，“做有特色的银行”只是一句空话，而没有看到真金白银的发展战略。
一位接近光大集团的业内人士向《中国经济周刊》透露，光大银行也曾意识到问题的根源所在，但2007年底，为了启动上市之路弥补资金缺口，光大银行接受了中央汇金公司200亿元注资，导致其控股权旁落汇金，从此在管理上光大高层心有余而力不足。他还表示，除非有强有力的领导，从根本上突破，否则难有未来。
H股再融资在即
光大银行半年报显示，截至6月底不良贷款余额88.4亿元，加核销13.5亿元，比年初的76.1亿元，半年净增26亿元，增长34%。在逾期贷款上，由年初的170亿元增加到217亿元，逾期不良比达到2.46倍，加核销，实际增加61亿元，增长36%，资产质量压力正逐渐增大。
从另一方面来说，创造利润能力不足，也加剧了光大银行的资金压力。6月底存款15547亿元，比3月底15576亿元减少29亿元，存款成本达到2.41%，净息差仅2.23%，高息负债压力明显。
所有一切表明，光大补充资本金已经迫在眉睫。据《中国经济周刊》记者统计，光大银行的核心资本充足率在已经公布半年报的16家上市银行中排名倒数第二，仅高于平安银行的7.29%。
而且这是光大银行连续4年核心资本充足率“吊车尾”，从A股上市融资至今，光大银行的核心资本充足率已连续多年承压。
“补血”的尝试从未停止。
据悉，增加资本充足率的方法之一是增加资本金，而增加资本金有三种方式，一是股东增资，二是留存利润，三是增发股份。
“股东增资不确定性因素太多，现在银行净利息收益率大幅收窄，也不可能指望留存利润汇集资金，H股IPO是缓解愈发严峻的资本金缺口最为现实的途径。”上述银行业分析师向《中国经济周刊》分析道。
此前，光大银行曾两度寻求在香港上市：2011年，光大银行筹备预计融资60亿美元上市交易，恰逢欧债危机肆虐，在全球市场不景气情况下，光大银行决定取消IPO；2012年5月，光大银行再次启动上市计划，同样考虑市场状况，决定再次推迟；2012年6月，光大银行又发行了67亿元的次级债，但仅仅增加了附属资本，核心资本充足率仍“压力山大”。
关于尚未完成的H股IPO，光大银行半年报也披露了最新进度：“公司H股发行上市相关事宜已经董事会和股东大会审议通过，并获得财政部和中国银监会的批准，已正式向中国证监会和香港联交所递交H股上市申请材料及A1申请文件。”
资本充足率范文第5篇
关键词:资本充足率；商业银行；货币政策
风险指的是可能发生的危险，由风险因素、风险事故和损失三者构成，具有客观性、偶然性、损害性、不确定性、相对性、普遍性和社会性七种性质，一般通过多样化选择、风险分散和保险三种途径来实现对风险的降低。根据不同的标准进行划分，风险有着不同的分类：按照性质，风险分为纯粹风险和投机风险；按照标的，风险分为财产风险、人身风险、责任风险和信用风险；按照行为，风险分为特定风险、基本风险等。商业银行区别于国家最高货币金融管理组织机构中央银行和资本市场上的主要金融中介投资银行，是通过存贷款之间的利差作为营利的主要途径，以多种金融负债筹集资金，多种金融资产为经营对象的储蓄机构，具有调节经济、信用创造、信用中介、支付中介、金融服务五种基本职能。与一般风险的不同，商业银行风险指的是在商业银行的经营管理中，受多种因素的影响，造成银行实际收益偏离预期收益，从而导致遭受损失或不能获取额外收益的可能性，分为信用风险、市场风险、流动性风险和操作风险四种类型。
一、货币政策和商业银行
1.货币政策
货币政策指的是以影响经济活动为目的，以中央银行为颁布单位，以全社会总的购买力为调节对象，通过法定准备金率，公开市场业务和贴现政策三大工具对市场利率进行调整，从而利用利率的变化对民间资本的投资产生不同的影响。中央银行主要通过控制货币发行、对政府的贷款、推行公开市场业务、改变存款准备金率、调整再贴现率、选择性信用管制、直接信用管制这几个方面来实现对货币政策的整体调控，具体分为扩张性货币政策和紧缩性货币政策两种类型。扩张性货币政策指的是通过利用一般扩张性货币政策控制工具和选择性扩张货币政策控制工具这两种工具来提高货币的供应速度，从而实现刺激社会总需求增加这一目的，因此货币政策多用于经济萧条时期。紧缩性货币政策与扩张性货币政策相反，指的是通过减少和降低货币的供应速度，从而促使市面上流通的货币数量减少，一般用于社会总需求大于总供给，经济增长过热，通货膨胀大的经济环境当中。不管是紧缩性货币政策还是扩张性货币政策，中央银行希望通过货币政策来实现其稳定物价、充分就业、经济增长和平衡收支的最终目的。
2.我国商业银行的发展历程
我国商业银行经过1977年至1986年的改革初期阶段和1987年至2002年的深化改革阶段以及2003年至今的改革攻坚阶段，从而形成如今的商业银行体系。当前我国的商业银行主要被分为三种类型，第一种是国有商业银行例如中国银行、中国工商银行等；第二种是股份制商业银行，例如中信银行、招商银行、中信实业银行、浙江商业银行等；第三种是城市商业银行，例如深圳市城市合作银行、江苏银行、锦州银行、农村信用社等。我国商业银行的监督机制由外部金融监管制度和内部控制制度组成。当前我国的商业银行受多种因素的影响，在发展中存在着不少的问题。为了促进我国商业银行更好的发展，需要从坚持市场化的发展方向、加速多元化的金融创新、强化商业银行风险管理、加速实施国际化战略和增强自身的社会责任、构建科学的人力资源管理及激励机制这几方面来做起，从而实现我国商业银行可持续的长远发展。
3.二者关系
货币政策传导机制指的是运用货币政策到实现货币政策目标的过程。以商业银行为代表的金融机构需要根据中央银行颁布的货币政策对本银行相关的货币规章制度进行调整和改变，从而对商业银行的储蓄、贷款、投资等经济活动产生不同程度的影响。由此可见，货币政策和商业银行之间有着重要的关联和影响。特别是随着全球经济一体化程度的加强，货币政策传导机制带给商业银行带来的作用更加明显。因此，当前应该加大对货币政策和商业银行两者之间关系的重视。首先，在市场经济快速发展的推动下，一方面为商业银行带了了更多的发展机遇，但是另一方面也对商业银行提出了不同的要求。因此商业银行为了更好的顺应市场经济的发展，获取更多的利润势必需要淘汰传统落后的监管体制，对监管体制进行改革，为其赋予新的内容和含义。与此同时，市场化改革对处于市场经济体系中的商业银行也产生了重要的影响。在市场化改革和监管体制改革的双重影响下，商业银行的目标函数和约束条件都发生了不同程度的改变，从而加速了商业银行的市场化进程，导致商业银行的趋利动机更加强烈，造成风险管理的第一步风险识别、数学领域的测度和市场营销的定价在商业银行决定资产组合行为和货币政策传导机制等方面发挥着更重要的作用。其次，与国外银行相比，我国商业银行不管是在信用环境还是在风险管理等方面都同国外银行存在着一定的差距，从而使得我国商业银行为了减少银行自身所承担的风险因此更加偏好抵押贷款，认为即使贷款人无法按期还贷，还有同等价值的抵押物来偿还给商业银行，以此来降低银行所承担的风险。而当前我国的抵押物多以房地产、车等一些硬件资产为主，因而在这种背景的影响下，房地产等资产变成影响我国商业银行风险识别和测度的重要因素。风险识别是风险管理的基础，以全面周详、综合考察、量力而行、科学计算为原则，识别的内容主要包括环境风险、市场风险、技术风险、生产风险、财务风险和人事风险六个部分。最后，当期我国很多银行在业务内容等方面有着很多的重复部分，市场上有着很多同一种性质和类型的银行，使得银行和银行之间的竞争十分的激烈，银行规模和所占市场份额的多少也成为衡量一个银行市场竞争力的重要标准。随着资本的全球化，更多的外国的银行开始在中国建立，从而进一步加剧了我国银行市场规模竞争行为的发生。更为重要的是，虽然在改革开放和大的环境影响下，我国银行大部分都进行了股份制改革，但是国有控股银行仍然有着绝对的影响力，而这些银行或直接或间接的都受制于国家，因此国家颁布的各种货币政策对其都有着不可忽视的重要影响，从而大大增加了货币政策救助行为的发生。除此之外，虽然近年来我国试图通过多种方法让我国的货币调控体系与欧美一些发达国家接轨，但是受制于我国的经济发展情况和银行的现状，使得我国的货币调控体系与欧美国家仍然存在着很多的差距。我国银行在利率方面当前还是由中央银行统一进行制定，并没有完全实现利率的自由化，而且货币政策的实施也主要依赖于价格型工具和非市场化的直接调控工具。
二、货币政策影响商业银行风险承担的理论机制
传统的信贷渠道理论认为货币政策和商业银行风险之间的关系主要通过利率这一个中间媒介产生影响，具体表现在资产负债表渠道和银行贷款渠道两个方面，以此为基础从而对微观主体的投资和融资成本以及信贷产生影响。资产负债表渠道和银行贷款渠道是信贷渠道的组成部分。资产负债表表示的是一个企业在一定日期内的财务状况，具有揭示公司的资产及其分布结构，反映公司的资产来源及其构成，了解企业现有投资者在企业投资总额中所占的份额，评价和预测企业的短期偿债能力的作用。资产负债表渠道是在1989年由Bernanke和Gertler所提出的，以利率为对象，在市场不完全和信息不对称的影响下，因利率的上升造成企业融资成本的上升，从而导致企业资产负债表的恶化，最终使得企业的投资减少，企业所获得利润降低，阻碍了企业的发展。银行贷款渠道是一种典型的信用传导机制理论，强调的是中央银行的货币政策对银行的准备金数量的影响。传统的信贷渠道理论只是将关注的重点投放在信贷提供的数量上，至于信贷所提供的质量是好还是坏，并没有给予关心和重视。资本充足率指的是一个银行的资本总额对其风险加权资产的比率，反了映商业银行在存款人和债权人的资产遭到损失之前，该银行能以自有资本承担损失的程度，是一个用来衡量金融机构资本与资产风险预防程度相对而言是否充足的重要指标。随着国际银行数量的增多，不同的银行为了谋求更多的经济利益，纷纷采取更有利于本身的制度，从而加剧了银行业在国际范围内的竞争，增加了银行的经营风险，各种摩擦不断，扰乱了国际银行的正常发展。为了避免这类事情的再次发生，通过巴塞尔委员的努力，终于在1988年签订了一份巴塞尔协议。该协议主要包括建立内部风险评估机制、加大对银行监管的力度和市场对银行业约束的三个部分，并且对资本充足率的标准和各个方面有着一个系统而详细的规定，具有扼制与债务危机有关的国际风险的功能。随着2006年《新巴塞尔协议》的实施，资本充足率在商业银行风险承担方面起着更为重要的作用。以美国2007年爆发的次贷危机为研究基础而提出的银行风险承担渠道理论与传统的信贷渠道理论有着十分显著的不同，该理论以“金融加速器”机制、“追逐收益”机制、“习惯形成”机制、“央行沟通”机制为作用机理，强调银行在经济周期波动与货币政策传导中的主动性作用。因此从理论上而言，货币政策对商业银行的风险承担具体表现在以下几个方面:第一，收入和估值效应。估值效应是指给定国际投资的资产，负债结构和规模不变，由汇率，资产价格和收益率变化所引起的国际净投资头寸的变化。当前商业银行在进行贷款业务时，主要就是通过贷款监督和抵押合约这两种途径来减少银行本身所需要承担的各种风险。当中央银行实施的是扩张性货币政策，会带来物价的上涨和居民收入的提高。与此同时，由贷款人抵押给银行的抵押物值也会随之上涨，从而容易让银行放松警惕，片面的认为既然抵押物的价值如此之高，贷款违约的可能性会随之降低，因此降低了信贷的标准，导致银行对风险识别和测度都存在着一定的问题，但是银行忽略了贷款人所处的复杂的市场环境，除了贷款人的主观还款意愿之外，重要的是贷款人挣钱的能力并不会完全随着利率的上升而上升，因此使得商业银行所承担的风险上升。第二，竞争效应。在保持其他因素不变，而保持货币政策这一个变量的情况下，当实施的是扩张性货币政策的时候，因为利率比较低，使得很多的人不愿将钱存在银行当中，造成整个银行市场资源变得减少，但是商业银行的数量并没有发生什么变化。在蛋糕减少而分蛋糕的人数并没有减少的情况下，势必会加剧商业银行之间的竞争。一些商业银行为了在激烈的市场竞争中谋求发展，往往会采取通过降低贷款利率和放低贷款标准的方式来争取更多的客户，虽然从短期来看在这些优惠政策的影响下，会为商业银行带来不少的利润收益，但是与此同时，也埋下了风险，增加了风险资产在资产组合中的比重，无疑加剧了商业银行所承担的风险。第三，保险效应。当货币政策变得更加透明化和准确化时，会有效避免因猜测货币政策所带来的道德风险，从而起到稳定市场的作用。但是一旦货币政策变得不透明，势必会引起市场的恐慌，一些投机分子甚至会利用信息的不确定来进行投资或者贷款，从而使得商业银行承担的风险上升。而从某个层面来讲，这个问题属于道德范畴内所引起的道德风险问题。
三、小结
综上所述，货币政策和商业银行承担的风险之间具有十分显著的负相关关系，并且与商业银行的资本充足率有着关联。与此同时，收入和估值效应、竞争效应和保险效应也成为货币政策来影响商业银行风险承担的主要表现形式。
参考文献:
[1]赵雨洁.试析如何提高我国商业银行资本充足率[J].时代金融,2008(06).
