融资租赁业务
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融资租赁业务范文第1篇
融资租赁是在发达国家兴起的，其作为促进实体经济发展的一种融资工具，在发达国家已经有了较大程度的发展，但是在我国仍然处于发展的初级阶段。融资租赁作为一种金融工具对促进金融改革、产业结构转变、资源优化配置、经济持续发展等方面具有重要作用，但是目前我国融资租赁机构存在业务形式单一、市场定位不准确、法律法规不完善等诸多问题，不能实现其应有的作用。互联网技术的快速发展为融资租赁业务的发展带来了新的机遇，对互联网融资租赁进行详细研究具有非常大的必要性。
一、融资租赁业务概述
（一）融资租赁的概念
融资租赁指的是承租人对所需要的生产设备提出具体要求，由出资人出自购买，然后按照融资租赁合同对融资额、保证金、融资期限、利润率等条件所做的要求，出租人在租赁期内将商品租赁给承租人的一种融资活动。在租赁期内，承租人按照合的同要求支付一定的租金给出租人，出租人拥有租赁物的所有权，而租赁物的使用权归承租人所有。当租赁期结束之后，出租人和承租人可以通过协商来确定租赁物的所有权。
在企业的生产经营过程中，企业往往由于资金的短缺而不能购买生产活动所需要的设备，企业也可能会由于资金不足而降低在市场中的议价能力，但是企业通过融资租赁购买所需设备能有效解决上述问题，使企业既能够增强在市场中的议价能力，又能在缺乏资金的情况下得到生产活动所需的设备。融资租赁降低了承租人的资产负债率，提高了企业的生产能力，提高了企业的市场竞争力，使融资租赁公司获得了利润，因此使承租人和出租人达到了双赢。
（二）融资租赁的特点
融资租赁活动具有投资融资、资产管理等功能，第一，融资租赁能够帮助企业在资金短缺的情况下获得设备的使用权，起到了融资的功能。第二，融资租赁活动能够为融资租赁公司带来利润，实现其发展目标。第三，融资租赁业务减轻了企业购买生产设备的资金压力，提高企业的抵抗市场风险能力。第四，融资租赁业务在租赁期届满之后对资产进行处置，能够起到资产管理的功能。
融资租赁活动作为一项金融业务，具有以下两方面的特点：首先，融资租赁是一项融物和融资相结合的活动，承租人提出所需商品的要求，出租人出资在市场上购买该种商品并出租给承租人使用并向其索要租金，整个活动过程中涉及了融物与融资两项业务。其次，融资租赁活动涉及出租人、承租人以及供应商等多个角色，涉及了融资租赁合同等多项合同。
二、互联网融资租赁业务的优势
（一）有利于提高资产定价效率
首先，可以实现项目来源渠道的拓展。传统的融资租赁项目来源渠道较为单一，而且偏向于较大规模的项目，市场定价有效性较为缺乏，在业务数量和质量方面存在较大局限性。而基于互联网能够使融资租赁信息实现高效便捷的交流与融通，实现了融资机会和融资渠道的拓展，提高了信息的对称性，能够实现资源的有效配置。
其次，能够提高交易的效率。原来的融资租赁活动形式是项目的出租人、供应商以及承租人是分散的个体，不易实现交易成本的降低。而互联网下的融资租赁以众筹模式为基础，能够实现承租人、出租人、供应商的连接，也能够实现市场营销模式的创新。
再次，能够提高资产的收益。传统融资租赁不能良好的实现租赁期届满之后对资产的处置和变现，由于监管不足而不能对处置资产的价值进行科学评估。互联网融资租赁能够通过大数据等技术手段实现租赁物在使用过程中的全程监督，避免在货物租赁期间各种风险的发生，而且能实现租赁物价值的科学评价，进而提高融资租赁活动的收益。
最后，能够加强资源的整合力度。由于融资租赁活动涉及多个生产领域，对专业知识的要求比较高，传统融资租赁公司由于自身所掌握的专业知识较为有限，因此不能实现业务能力的提高。互联网可以实现不同领域资源的整合，通过不同类型的融资租赁公司的合作与交流，提高公司的盈利能力。
（二）有利于对风险进行全面管理
首先，有助于全面了解企业信息。传统的融资租赁公司要了解企业信息需要深入企业或者通过查看财务报表等途径，存在着较大的风险性。而在互联网模式下，融资租赁公司可以全方位的分析企业的相关资料，也可以通过舆情分析、数据挖掘、相关分析、审核监控等手段全面了解企业信息，降低项目的识别风险。另外，由于互联网融资租赁具有更为标准的业务处理流程，避免下线的寻租行为的产生，降低业务的操作风险。
其次，有利于实现对资产的监控。租赁物作为融资租赁的核心内容，租赁合同的所有内容都将围绕其展开，但是传统的融资租赁对融资物的监控效率较低，从而导致了较多纠纷问题的发生。而利用互联网的数据管理可以实现对融资物的全程监控，防止各种风险的发生。
再次，可以引入较多的专业化人才。融资租赁涉及多个领域，要求工作人员掌握多行业的专业知识，因此聘用法律、会计等专业的人才难度较大，并且增加了融资租赁公司的成本。但是互联网融资租赁可以通过在线聘请相关专业人员进行项目审核等工作，实现工作效率的提高和公司成本的降低。
（三）有助于降低融资成本
融资租赁业务主要包括金融租赁、厂商租赁以及其他租赁三种形式，每种形式均具有不容的资金来源渠道。金融租赁的资金主要来源于银行的自有资金、向其他银行的借款或者发行债券等途径。一般而言，金融租赁的资金来源会来自金融机构的自有资金，但是如果金融机构的自有资金不足或者资金周转困难，金融机构就会通过向其他金融机构借款来获取资金，此外金融机构也可以通过发行债券、资产证券化等形式获取资金。
厂商租赁的资金来源主要是通过其经营情况和信誉情况向银行进行借款，或者通过发行债券进行融资。一般而言，厂商凭借自身的经营情况向银行进行借款的难度比较大，通常通过与金融机构的合作完成相关融资租赁活动，金融机构可以根据项目的可行性和承租人的经营情况及信用情况决定是否进行此项融资租赁业务。
从目前的融资租赁业务的资金来源开看，企业的融通资金主要来自于银行的借款，这就使得融资租赁具有银行信贷的性质和特点。融资租赁公司普遍的存在短借长投的经营模式，因此使其业务具有较大的风险性。
基于互联网平台的融资租赁模式，其资金的主要来源不再局限于向银行的借款，而使资来源于市场和大众，资金既可以来自企业或机构，也可以来自普通的民众。在这种融资租赁模式下，资金的价格由市场供求来决定，既摆脱了融资租赁依赖于金融机构的尴尬局面，而且大大拓宽了资金的来源渠道，实现了资金与市场的直接对接，大大提高了资金的融通效率，而且降低了资金融通的成本。互联网融资租赁可以按照行业的风险状况进行资金配置，使风险高的项目与高利率相对应，使风险低的项目与低利率相对应，进而实现资金配置的优化和经济的持续增长。
互联网融资租赁业务的多数活动和任务均由业务平成，而融资租赁公司的角色也将由资金供给者向资金整合者转变，由资金提供者向金融服务者转变，实现对资金的合理配置。融资租赁公司的利润不再是赚取利润的差额，而是通过提供金融服务来获得手续费和利益分成。互联网融资租赁业务平台实现信息管理、资金募集、项目审核等活动，实现资金及融资物的全程监控，降低了资金融通过程中的各项风险。
三、互联网融资租赁业务模式设计
（一）信息管理
融资租赁网络平台以会员制为基础对参加业务的所有成员进行身份验证，包括承租人、出租人、供应商等，网络平台对其所有信息进行录入并验证，只有身份和信息通过验证之后才能在平台中实现交易。网络平台实行黑名单管理，如果发现企业存在信息造假的行为，平台会将其移入黑名单，企业将无法在平台中进行交易。此外，网络平台对企业的财务报表、信用情况实行全方位监控，实现企业履约能力的动态分析。
（二）信息
承租人可以通过互联网将企业的需求信息在业务平台上进行，达到融通资金的目的，企业在业务平台上的信息应包括企业的经营情况、信用情况、发展规模、所需设备等详细信息。其中业务平台应对设备的信息实行严格的管理，保证设备的信息的详尽。
（三）项目审核
融资租赁公司除了对业务平台上的企业信息进行审核之外，应根据行业的背景和企业的发展情况进行实地调查，确保企业信息的真实性。融资租赁公司也可以基于网络平台与企业所在地融资租赁公司进行合作，由其对企业进行实地调查，并出具调查说明书。审核通过之后，融资租赁公司应根据企业的具体情况制定科学合理的融资方案，并在网络平台上进行资金的募集。
（四）资金募集
当融资租赁的方案确定之后，业务平台根据方案进行资金募集，根据企业的性质和金额的高低，可采用单笔募集、组合募集资产证券化等形式向投资者相关募集计划。相关定价应根据承租人和资金共计方的基准定价进行确定。当所有交易计划确定之后，业务相关方可以在线签订租赁合同、购买合同等相关合同，所有的合同均可根据既定模板在业务平台进行。
（五）资金投放
当业务相关方签订合同之后，融资租赁业务网络平台将募集到的资金支付给供应商用以购买设备，资金的全部流转过程将在业务平台的监督下完成。供应商在收到款项之后将设备运达承租人，同时完成设备归属权的登记工作。在租赁期内，业务平成租金的收缴工作，通过做好融资物以及企业经营情况的监督工作，实现对融资租赁活动的精细化管理。
四、结束语
互联网融资租赁业务的发展对我国金融市场的发展具有巨大的推动作用，也能够通过拓展融资渠道促进我国中小企业的顺利发展，实现资源的优化配置和实体经济的快速发展。互联网为融资租赁业务的发展提供了强大的技术支持，但是互联网金融尚属于一个新生事物，还需要通过政策支持和多方监管来促进其顺利发展。
参考文献：
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[6]倪仕水.中国融资租赁企业资金瓶颈问题及对策浅析[J].建设机械技术与管理，2010（09）
融资租赁业务范文第2篇
摘 要：融资租赁自20世纪起源以来，在西方国家已经有了较为成熟的发展，而我国这一金融业务的开展相对落后。本文将对国外中小企业融资租赁业务创新进行分析，对组织制度模式的多样化进行研究。
关键词 ：中小企业 融资租赁
随着经济的快速发展，为了适应激烈的竞争环境，国外融资租赁业不断地创造新的租赁服务方式，加快创新速度。在业务创新和组织制度模式创新方面主要体现在以下几个方面：
一、不断的业务创新促使融资租赁较快发展
一是创新融资方式。与银行等金融机构进行合作，寻求多种渠道的资金来源。如杠杆租赁，出租人只需付出设备投资的20％至30％，其余部分可由其他金融机构提供，出租人把租赁物的所有权、租赁合同的担保收益权等权利转给金融机构，金融机构对出租人无追索权，该种租赁方式一般用于购置成本特别高的飞机、卫星通讯设备等。在美国所有的租赁额中，直接购买租赁占45％，杠杆租赁占40％，日本、德国的融资租赁业中杠杆租赁也是发展最快的租赁方式。
二是开拓设备来源渠道。生产设备的厂商，设备的租赁商等都可以成为供应设备的渠道。如转租赁，这种模式一般用于跨国租赁，出租人从另一家租赁公司租入设备然后转租给承租人使用，出租人扮演一个类似租赁经纪人的角色，第二出租人可以不动用自己的资金而获利，并能分享第一出租人所在国家的优惠政策该种租赁方式。再如售后租回租赁，设备拥有方先把设备出售给租赁公司获取业务发展所需要的资金，再把该设备从租赁公司租回按期支付租金，该种方式可以改善承租人（即出售方）的财务状况，盘活其存量资产。
三是创新租金支付方式。租金不再是固定的等额支付，而是根据承租人的经营状况而定，更多的与承租人的收益结合起来。如收益百分比租赁，在承租人向出租人先支付一定的租金后，其余的租金按承租人经营收益的一定百分比来支付。
四是创新租赁期限，期限不再固定，而是根据承租人的收益状况，确定大概的租赁期限，直至折现后所有的成本回收完毕。
由于不断改革和创新，国外很多国家的融资租赁业务得到了较快的发展，逐步地适应经济发展的要求，而创新也是融资租赁业发展的整体趋势。
二、组织制度模式多样化利于降低风险、增加收益
由于世界各国的产业结构和经济优势不同，在租赁市场上的租赁对象也有所差异。美国租赁市场上，飞机、计算机设备、农业机械、发电设备等租赁对象占较大比重。日本租赁市场上，计算机的租赁额占每年份额的比例呈逐年递增趋势，运输设备的租赁主要为汽车。英国租赁市场上，生产设备和汽车则成为重要租赁对象。在国外不仅生产设备可以成为租赁市场上的交易对象，其他范围更广的设备都可以成为租赁公司的经营对象，从而开拓了租赁公司的盈利渠道，分散了行业集中所带来的风险。同时，提高了租赁公司资产业务的灵活性，使不同需求的承租人成为租赁公司的业务对象，提高租赁公司在市场上的影响力度。
融资租赁设备多样化自然导致了在不同国家，为了适应不同的业务，融资租赁的组织制度模式也相应多样化发展，按照资本构成不同，融资租赁主要有以下四种组织制度模式。
（一）金融机构型租赁公司
美、日、英等国家的许多租赁公司都属于金融机构型租赁公司，为银行、保险公司、信托公司、基金公司等金融机构所拥有。通过开展融资租赁业务，一方面可以获得高额利润，另一方面由于融资租赁的独特作用，可以避免经济波动对金融机构资产业务的影响，使金融机构获得稳定的经营收入。另外，由于租赁资产的所有权始终属于出租人，与其他信贷方式相比，融资租赁的信用风险较小，所以融资租赁对金融机构具有巨大的吸引力。
（二）厂商型租赁公司
厂商型租赁公司是由生产厂商开展融资租赁业务演变而来的，其资本由生产厂商所有。如美国的国际商用机器公司（IBM）、美国电报电话公司等都拥有自己的租赁公司，并成为其国内租赁市场的重要参与者，呈递增趋势。主要经营对象为母公司所生产的机器设备，促进产品销售。有的也是出于通过融资租赁获到高额利润。现在这类租赁公司也应客户要求帮助客户获得其它各种设备的租赁，逐渐扩大了业务范围。厂商型租赁公司由于拥有专业技术优势而占有较大的市场份额。
（三）专业型租赁公司
专业型租赁公司专门从事融资租赁业务，以租金作为主要收入来源，与金融机构和生产厂商保持着密切的互利合作关系。专业型租赁公司由于受资金来源所限一般规模较小，多为中小企业服务，且多为区域型，只有少数从事更广地区范围的融资租赁业务。根据经营业务特点，专业型租赁公司又可分为三类：第一类是专业租赁公司，一般只经营某种特定类型的设备，如计算机、汽车、建筑设备等，并提供必要的技术支持；第二类是融资租赁公司，只负责承租人所需设备的资金融通；第三类是租赁中介公司，以专业经验促成融资租赁交易。中介公司既可以接受承租人的委托寻找低成本的出租人，也可以接受出租人的委托为其寻找潜在的承租人。
（四）复合型租赁公司
复合型租赁公司的股东为金融机构和制造厂商或金融机构与经营商或经营商与制造厂商甚至是外国金融资本融合而成，兼有金融机构型租赁公司和厂商型租赁公司的优势，资金充足，又有专业技术，二者实现了有机结合，提高了在融资租赁市场的竞争能力。在日本多数租赁公司是典型的复合型租赁公司。
综上所述，在各国政策扶持下，在法律法规体系不断完善的过程中，中小企业融资租赁在不同国家展现出不同的特点，不断的业务创新和多样化的组织制度模式更进一步的促进了融资租赁的发展，通过国外融资租赁经验的分析，我国也应该取其精华，研究和探索适合我国中小企业融资租赁业务发展的途径和模式。
参考文献：
[1] 冯娟 毛欢.借鉴国外融资租赁模式支持我国中小企业发展.《致富时代：下半月》.中央财经大学金融学院. 2012.1.
[2] 曾庆学，中小企业融资租赁模式创新问题研究，《统计与决策》，2013.12.
作者简介：
魏 冬 （1980.11.-），女，汉，河北丰润人，经济学硕士，石家庄信息工程职业学院，讲师，经济师。
融资租赁业务范文第3篇
【关键词】上市公司；融资租赁；研究
中国经济自2013年以来处于经济增长速度换挡期、结构调整阵痛期及前期刺激政策消化期的“三期叠加”阶段，金融市场风险逐渐加大。进入2015年，虽然整体经济实现了6.9%的增长，但许多行业发展并不理想，而融资租赁行业却能逆势上扬，在负面因素增多的大环境下，坚定不移地支持实体经济的发展和国家重点基础设施的建设，呈现又快又好的发展态势。整体来说，融资租赁行业在稳增长中发挥了积极作用，在有些城市和地区，融资租赁业已成为推动经济发展的一个强力支撑。
一、融资租赁行业发展现状
随着融资租赁业快速发展，相关行业政策相继出台，监管措施更加透明、完善。2015年，我国融资租赁行业在监管、法律、税收、会计等方面均取得了较大进展，截至2015年12月底，全国融资租赁企业总数约为4508家，比上年底的2202家增加2306家；行业注册资金按人民币计算，约合15165亿元，比上年底的6611亿元增加8554亿元；全国融资租赁合同余额约44400亿元，比上一年的32000亿元增加约12400亿元，增长幅度为38.8%。
在国内经济持续面临下行压力的背景下，融资租赁业逆势上扬，在支持实体经济和基础设施建设等领域发挥了极其重要的作用，在天津、上海、广州等大型城市，融资租赁行业已成为当地经济增长的一个强有力的支撑，特别是一批重点租赁企业在推动金融创新和行业发展中作出了贡献。预计“十三五”期间，中国融资租赁行业有望继续保持30%～40%的增长速度。预计2016年第二季度，中国融资租赁业务总量即可超过5万亿人民币，从而超越美国成为世界第一租赁大国。
二、上市公司融资租赁业务融资分析
据上市公司公开资料显示，2015年5月到2015年12月期间国内上市公司通过145笔融资租赁交易业务进行融资，从租赁方式、交易结构、地区分布、行业分布等4个层面进行统计分析，可以总结分析上市公司以融资租赁方式进行融资的租赁业务发展新趋势，为租赁公司业务拓展方向及交易模式选择提供参考，具体统计数据详见表一、表二。
1.租赁方式分析
在145笔融资租赁业务中，直接租赁有4笔，厂商租赁仅1笔，售后回租与直接租赁相结合的交易模式1笔，并有8笔未注明租赁类型，其余131笔均为售后回租业务。此数据可反映出售后回租是目前我国上市公司在融资租赁交易中比较偏向的租赁方式，通过该租赁方式可盘活已有固定资产，在保留资产使用权的前提下获得所需资金。
2.交易结构分析
（1）保证金
在145例上市公司融资租赁交易样本的公告中，交易结构中提及保证金的共有36例，经过对此36例交易保证金金额的计算和统计，可得出下表所示数据：
由上表统计数据可知，在融资租赁交易中，保证金金额一般介于租赁金额的0%与10%之间；但由于样本总量相对偏小，故无法明确确定保证金占比主要是主要集中在0%～5%区域还是5%-10%区域；较少的公司会选择不设保证金以及保证金占比大于10%。融资租赁保证金是在租赁合同签订时，作为合同生效的条件之一，由承租人一次性支付给出租人，在合同履行结束时，退还给承租人或用以冲抵最后几期租金。设置保证金可以表明承租人意愿、降低融资比例、控制租赁风险、提高租赁公司内部收益率以及缓解融资企业临时性付租困难，故保证金在融资租赁交易中有着重要作用，极少租赁公司在交易结构中会选择不设置保证金。
（2）手续费
在145例上市公司融资租赁交易公告中，明确给出手续费金额的共有47例，经过对此47例交易手续费金额的计算和统计，可得出下表所示数据：
从上表数据可知，上市公司在进行融资租赁业务时，手续费金额基本小于租赁总金额的5%，极少数会选择不设手续费以及手续费占比大于5%。手续费是承租人支付的用于对出租人营业费用的补偿。
（3）利率
在融资租赁交易中，利率的大小直接关系到承租人需缴纳的租金多少及出租人的收益率高低。通过对145笔上市公司融资租赁交易中利率的观察和分析，发现融资租赁利率大部分在设置在4.3%-6.4%这个区间中，即为银行同期基准利率上浮5%～30%。通过统计，30%的利率为浮动利率，即租赁利率随同期银行贷款基准利率进行同幅度同方向调整；另外70%位固定利率。
（4）融资年限
在145例上市公司融资租赁交易样本的公告中，明确提到融资年限的共有132例，通过对此132例交易年限的统计，可得出下表所示数据：
由以上表中数据可知，大部分融资租赁业务融资年限在1-5年之间，少部分在5年以上，极少部分在1年以下。
（5）担保方式
在融资租赁交易中，出租人为了避免租赁项目发生损失，基本都要求承租人提供担保。通过对2015年5月至2015年12月期间提及担保方式的71例融资租赁交易中担保方式的统计，可得出下表所示数据：
通过上表数据可知，连带责任担保是在上市公司融资租赁交易中最常见得担保方式，其次为信用担保。在融资租赁交易中，连带责任担保与一般担保相比担保力度更强，对出租人更有利，但担保人的负担相对较重。
3.业务区域分布分析
通过对样本中145笔融资租赁业务的上市公司所在省市的排列统计，可得出以下所示饼图，基本反映从2015年5月至2015年12月选择融资租赁业务的上市公司的地理位置分布情况。
若以区域分布5%和10%的比例为分界线，由图中数据可知，与租赁公司进行融资租赁交易的100多家上市公司或其子公司，大部分来自广东省、山西省及河南省，其次来自江苏省、内蒙古、湖南省、山东省及新疆。这些省市主要位于我国东部地区。故在发展融资租赁业务时，可多向上述省市探寻业务开拓机会。
4.业务行业分布分析
与租赁公司开展融资租赁业务合作的上市公司或其子公司分属不同行业，通过样本涉及上市公司所在行业的统计，可得出以下饼图：
由上图数据可知，进行融资租赁交易的上市公司大部分来自于电力行业，其次来自于化工、钢铁、科研制造等行业。而通过数据统计，在电力行业中，清洁能源行业占比86%，其中包括水电、光电、风电等，传统火电仅占14%。随着世界各国对能源需求的不断增长和环境保护的日益加强，清洁能源的推广应用越来越受到国家的重视，因此融资租赁业务可在清洁能源行业寻求一定合作机会。化工、钢铁、科技研发与制造行业也应受到重视。除此之外，医疗健康、节能环保与地产业也存在融资租赁业务机会。
三、总结分析
通过对2015年5月至2015年12月145例上市公司融资租赁交易样本的统计与分析可知：
1.目前融资租赁行业最常用的租赁方式为售后回租，承租人通过售后回租业务可盘活已有固定资产获得所需资金；
2.融资租赁交易结构设计中，融资年限大部分在1-5年之间，为控制租赁风险提高租赁公司内部收益率等出租人会选择向承租人收取一定量的保证金，保证金金额一般在融资租赁本金的10%以内，此外，承租人会支付对出租人营业费用的补偿，该补偿称为手续费，一般在融资租赁本金的5%以内，融资租赁交易大部分采用固定利率，利率在4.3%～6.4%区间内；为避免租赁项目发生损失，融资租赁业务中还需担保人为交易提供担保，连带责任担保因担保力度更强、对出租人更有利而在大多数的融资租赁交易中被采用；
融资租赁业务范文第4篇
融资租赁引入我国三十多年来，得益于融资租赁的特质，在各个行业领域都获得了飞速的发展。而对于我国融资渠道狭窄的矿山企业，以融资租赁的方式引进设备来间接引入资本的方式，可以实现融资租赁的双方甚至三方（矿山设备供应商）的双赢。然而，由于我国本身融资租赁行业制度、法律规范和监管税收政策都不健全的原因，我国矿山设备融资租赁行业业务风险管理和风险方面的问题也逐渐暴露，如何建立科学合理的矿山设备融资租赁业务风险评价模式，对于我国矿山设备融资租赁行业的持续健康发展具有重要意义。
【关键词】
矿山设备融资租赁；融资租赁业务；融资租赁业务风险评价
1 我国矿山设备融资租赁行业的发展
融资租赁是指，在出租人与承租人达成租赁意向的基础上，承租人按自己的意愿对租赁物及供货人进行选择，出租人出资向供货人购买租赁物，再将租赁物出租给承租人使用，承租人向出租人支付租金的一种以融物方式融通资金的交易模式[1]。
由于融资租赁是以融物的手段达到融资的目的，涉及的当事人至少有三方（出租方、承租方和供货方），至少要签订出租方和承租方的租赁合同以及出租方与供货方的买卖合同。而融资租赁项目的期限一般是3-5年，甚至更长。这些融资租赁的特质，都致使在融资租赁业务过程极具发生风险的可能性。尤其是矿山设备融资租赁业务中，设备价值高、项目回收期长、相关行业今年行业波动较大都进一步加大了矿山设备融资租赁业务的风险。然而我国矿山企业，融资渠道狭窄、设备固定资产投入占总投入比重高，因此，矿山设备以融资租赁的方式引入，能有效解决矿山企业融资困境的同时，也能改善企业财务状况。源于上述优点，以融资租赁的方式引进矿山设备对于矿山企业具有众多优点，矿山设备融资租赁业务也在普遍开展，因此我国矿山设备融资租赁行业却未形成为此类业务量身定做的风险评价体系。
2 我国矿山设备融资租赁业务中的风险类型及风险评价的常用方法
目前，在矿山设备融资租赁业务中的评价方法，还是没有脱离一般金融机构对于融资租赁项目的评价方法，主要有以下几个方面：
2.1 金融体系中的信用风险评价
信用风险指融资租赁业务活动中，违约方信用状况和履约能力的变化带来的风险。融资租赁的金融业务本质致使其信用风险为最主要的风险形式，信用风险的来源主要有当事人的意愿违约风险、履约能力风险及其他风险的传导风险三个方面。
目前对于信用风险的评估，一般有定性分析和定量分析两种方法，定性分析有的较多，定量分析方法用的较少。定性分析一般采用“5C”、“5W”或“5P”要素分析法，还有就是采用包括竞赛理论法、主管衡量法和模拟实验法等一些经验法，对项目信用风险做相应评估。而对于定量分析法，分别包括以KMV 模型、Credit Risk 模型、RAROC 模型和DPT模型为基础的结构法和以Z模型、ZETA 模板和Logistic 模型为基础的缩减法。这些方法都能通过一些运算得出对于信用风险的定量评价结果。
2.2 设备风险
设备风险是当发生承租人违约出租人取回租赁物后无法通过变卖租赁物补偿其损失的风险。融资租赁区别于其他租赁方式的特征之一就是租赁物所有权的不转移，虽然矿山设备相对于其他产品更新换代贬值速度稍慢，但是也存在设备更新压力，或者行业政策等其他环境变化导致出租人收益无法得到保证。
评估设备风险主要预测是否存在租赁物的投资价值和变现价值不符合融资租赁公司的预期的可能性。其评估方法也主要分为一当前市场上同类设备价值来估计项目租赁设备价值的市场法和从购置成本中提早扣除贬值因素导致设备损失的成本法两种方法。
2.3 金融风险
金融风险指融资租赁活动中因金融环境的变化所带来的风险。主要分为汇率风险和利率风险两方面。在金融风险评估领域，VaR方法已经成为常用标准。但VaR 模型评估的是一段时间内整体金融市场的综合风险，对于单一项目的风险评估能力并不完善，需要借助其他利率、汇率风险评估工具进行辅助。
2.4 经营环境风险和不可抗力风险
对于经营环境和不可抗力风险的评估，主要是针对业务流程，对业务过程中风险影响因素进行及时的监控、评估和响应。以及一些专家调查法，根据专家意见及早排除不可抗力风险等方法。
3 矿山设备融资租赁业务综合评价的建议
通过对上述风险和风险评价我们会发现，我国目前的矿山设备融资中市场却没有形成一个针对矿山设备融资租赁行业的评价体系，对矿山设备融资租赁业务过程的风险进行综合全面的评价。这已成为我国矿山设备融资行业发展的瓶颈，对于矿山设备融资租赁业务综合评价的构建，笔者认为能从以下几个方面入手：
1）紧密结合融资租赁的特征以及矿山设备行业的行业特点，甄选出符合我国目前矿山设备融资租赁业务开展需求的综合评价指标。指标的选取必须不能脱离融资租赁的开展要求也不能脱离矿山设备本身独有的行业特点，这样才能保证指标准确的评估业务流程中的种种风险状况。
2）根据各个指标在矿山设备融资租赁业务流程中的作用，为各个指标进行科学准确的赋权。
3）确定指标和赋权之后，选择科学的评价方法，建立一个针对我国矿山设备融资租赁业务的风险评价模型。
【参考文献】
[1] 《金融租赁公司管理办法》、《外商投资企业租赁业管理办法》：14-16.
融资租赁业务范文第5篇
关键词：租赁；表外融资；会计财务
一、租赁业务的表外融资功能
（一）我国会计准则对租赁的分类
租赁业务作为一种传统的表外融资方式，存在经营租赁和售后回租两种形式。在租赁的实务操作中其分类十分复杂，从会计的角度看按照实质重于形式原则，我国会计准则将租赁分为经营租赁和融资租赁。融资租赁中与租赁资产所有权有关的全部风险和报酬在实质上发生了转移，在会计处理上要求将其资本化，确认相应的资产和负债，对承租人租入的固定资产视同自有固定资产进行管理，它是一种表内融资方式。根据我国租赁准则，融资租赁之外的租赁都属于经营租赁，在会计处理上不要求资本化，只需将租金均匀地计入租赁期各期的费用，反映在利润表中。
（二）租赁业务被用于表外融资的前提条件
我国会计准则按照与租赁资产所有权相关的风险和报酬的转移程度来区分租赁的类别；根据租赁资产投资收回的程度对不同类型的租赁采取不同的会计处理。融资租赁相当于承租人向出租人贷款购买资产，出租人类似于借款合同中的债权人，它使承租人对该项资产具有了实质性的控制权，同时也使其承担了以约定的付款方式向出租人转移经济利益的义务，因此，必须将其反映于资产负债表中才能公允地反映企业的财务状况。而对于经营租赁来说，由于租期较短，人们自然容易假设它对企业的经营状况无重大持续的影响，因而采取简化的会计处理方式较符合人们的思维习惯。正是这种分类标准和不同的会计处理方法，构成了租赁业务被用于表外融资、粉饰会计报表的前提条件：现行租赁分类标准在资产的所有权、使用年限、公允价值等方面做出了详细的规定，承租人依据这些规定逃避签订融资租赁合同进行表外融资；租赁分类标准中需要多次用到主观估计，如租赁资产的公允价值、剩余使用年限、租赁资产的折现率等，这种主观估计也为承租人进行表外融资创造了条件。
二、租赁业务表外融资的利弊
经营租赁是一种绝对合理合法的表外融资，承租方在整个租赁期内支付的租金价值一般要高于借款购入设备需要偿还的本息价值。如果企业预计设备租赁期短于租入设备经济寿命时，经营租赁不仅可以节约企业开支，还能避免设备剩余使用寿命在企业的空耗，合理配置资源。一般而言，采用经营租赁这种融资方式对企业有以下益处：
（一）改善企业的财务报表质量，优化企业财务状况
经营租赁可以避免表内融资行为在会计报表中反映后引起的财务状况恶化进而影响企业的再融资，如信用等级下降、借款成本提高等，其本质是为了防止财务报表反映企业负面的财务信息，用巧妙的手段来阻断负面信息的传递。企业通过经营租赁进行表外融资，至少从表面上使资产负债表的质量得到明显改观，改善了企业的财务状况，增加了企业的偿债能力，为企业的所有者和经营者带来利益。
（二）开辟融资渠道，拓宽融资范围，规避借款合同限制，增大企业的举债能力
经营租赁最为直接的结果是为企业开辟了融资渠道，在使出租人获利的同时获取相应的利益，从而达到“双赢”的目的。经营租赁所租入的设备无需编列在资产负债表中，从而使得企业在获得可用资源的同时，又保持了法规所要求的资产负债率，规避了会计准则及公认会计惯例的限制，为企业提供了较为宽广的融资渠道。
（三）扩大企业经营成果，加大财务杠杆效应
经营租赁所租入的设备不在资产负债表内直接反映，而占有设备资源所取得的经营成果却在利润表中反映出来，扩大了企业的经营成果。根据财务杠杆原理，当企业未来投资收益率高于资本成本时，企业负债越多，财务杠杆系数越大，其净资产收益率则越高。表外融资加大了财务杠杆作用，提高了自有资金利润率；同时使得另外一些反映盈利能力的比率，如总资产利润率、固定费用利润率等看起来也更乐观。
（四）应付通货膨胀对企业财务状况和举债能力造成的压力
