基因编辑
前言：想要写出一篇令人眼前一亮的文章吗？我们特意为您整理了5篇基因编辑范文，相信会为您的写作带来帮助，发现更多的写作思路和灵感。
基因编辑范文第1篇
第一代基因编辑技术是一种新兴的比较精确的能对生物体基因组特定目标基因进行修饰的一种基因工程技术。基因编辑（geneediting），又称基因组编辑（genomeediting）或基因组工程（genomeengineering），早期的基因工程技术只能将外源或内源遗传物质随机插入宿主基因组，基因编辑则能定点编辑想要编辑的基因。基因编辑依赖于经过基因工程改造的核酸酶，也称“分子剪刀”，在基因组定位置产生位点特异性双链断裂（DSB），诱导生物体通过非同源末端连接（NHEJ）或同源重组（HR）来修复DSB，因为这个修复过程容易出错，从而导致靶向突变。这种靶向突变就是基因编辑。
基因编辑以其能够高效率地进行定点基因组编辑，在基因研究、基因治疗和遗传改良等方面展示出了巨大的潜力。
（来源：文章屋网 ）
基因编辑范文第2篇
关键词：编辑队伍建设；进人关；帮扶关；考核关
中图分类号：G213文献标识码：A文章编号：1672-8122（2010）12-0150-02
作为一名期刊工作者，从事编辑工作已近十年；作为农业科普期刊《农村百事通》的内容质量把关者已经五年多。虽说时间不算长，却也不算短。在这许多年里，目睹许多的同事总是在不经意间变成了曾经的同事，心里总不是滋味。现在是市场经济，市场化用工，人员流动本就像吃饭一样平常，笔者之所以感到不是滋味，是觉得流动太频繁了。既为曾经的同事感到惋惜，也为单位成了人才的中转站抑或是人才培养的“摇篮”而叹息。笔者认为编辑队伍的稳定是编辑质量稳定和提高的基础。《咬文嚼字》的主编郝铭鉴先生说，刊物是要有一点精神的。显然，刊物的精神要靠编辑来传承和表现。因此，加强编辑队伍建设是当前出版工作中的重中之重，应着力把好“三关”：
一、把好进人关
这是一个非常老的话题了，但现在却显得特别重要。江西出版集团公司原副总经理周榕芳同志经常讲要确立编辑的主体地位，要重视领军人才的培养。他说：“编辑人才是出版社各类人才中最关键的人才，编辑工作是出版社工作的中心环节。”这是一个老出版人在从事编辑工作几十年后，对编辑工作的高度概括和心得凝炼。
笔者在进入出版行业之前，觉得编辑这个职业很神圣，也觉得编辑是一个高不可攀的职业，如有幸从事编辑工作是一种荣耀。编辑在社会上不仅令人尊重，还令人羡慕。应该说社会上大部分人都持这种态度。可进入这个行业之后，目睹这许多年的变化，感到许多从事编辑工作的同志并没有把编辑看作是一份很崇高的职业。出版的二重属性，决定了从事编辑工作的同志既要懂出版知识，又要懂所出图书或报刊领域的专业知识。要成为这两方面的行家里手，没有坐多年冷板凳的决心和高度的责任心、持之以恒的热情是不可想象的。
鉴于此，我们出版单位在招人的时候，一是要严把政治关。没有政治敏感性，就容易偏离出版轨道，一旦出现政治错误，不仅影响编辑本人的前途，还会给单位带来很不好影响。二是要严把知识关。作为一名编辑，首先要爱读书，广博的知识要靠平时有心的积累和充满兴趣的阅读，而一个不爱读书的人，是很难通过工作培养出这方面的兴趣的。三是要有强烈的责任心。编辑尤其是文字编辑，很多时候都是案头工作，一时半会儿不容易被人发现自己的能耐，因此要有耐得住寂寞的进取心和追求尽善尽美的钻研精神。这方面，其实在面试时通过仔细与应聘者聊学习经历或工作经历，是很容易发现应聘者责任心强不强的。其实，招编辑除了公开信息之外，对于发现的好苗子还要敢于积极引进，在这方面值得我们学习的例子举不胜举。这是出版工作的基础环节，只有人员素质过关，后面的几关才有意义。
严把进人关还有一层含义，就是对没有培养前途的编辑要及时解聘或者调整其工作岗位。在工作中，每次招人，笔者都要如实地把我们的办公条件和待遇告诉应聘者，最后还要叮嘱应聘者再仔细考虑，如确实对编辑工作有兴趣，就来，不要来了又天天后悔，干一阵子又走。对应聘者，笔者的观点是：进来前严格把关，进来后真心对待、积极培养。
二、做好帮扶关
通过面试等进人关之后，对被招进来的人员，关心他们的工作和生活，为他们创造成长、成才的机会就显得特别重要了。现在很多单位，都希望人员一来就能发稿，愿望虽然好，其实是不可行的。江西的出版前辈喻建章老人在他的《我的七十年出版生涯》里有一句话：书有书的命，人有人的命；若要保命长就要保质量。笔者第一次读到这句话时，心头为之一震，喻老用二十个字就把出版的精髓简单明了地说明白了。编辑是出版物内容质量的守门员，实践经验证明，一支专业化的办刊队伍，靠学校培养、社会招聘、竞争上岗等办法很难直接获得，只有依靠自己内部工作实践的锻炼和培养才是解决的根本途径。其中“以老带新”的帮扶式培养具有目标明确、效果良好、见效快速的优点，也是一种很老的办法了。虽然是老办法，却着实管用，可是现在却用得越来越少了。随着各地出版产业集团化、上市化，一大批具有丰富出版经验的同志因年龄关系退养、退岗，使得本来就人才紧张的知识密切型产业显得人才更加紧张。一个合格而称职的编辑，没有三五年的艰苦磨砺和高度自觉的钻研精神是不可得的，而现在在不少出版单位，由于编辑责任过度经济化，使得同事之间总有有形或无形的一堵墙隔着，既没有明确的师傅帮带机制（即使有也大多形同虚设），也没有内部帮扶的气氛，新同志没有成长的积极性和方向性。《编辑的悟性》作者郑一奇先生说：“多年来，笔者在审读书稿的时候，对诊治各种‘硬伤’是不敢掉以轻心的。这种责任心的培养，是来自老一辈编辑家的言传身教。”这充分说明“以老带新”培养编辑的作法，影响是深远的。因此，出版业的兴旺发达迫切要求出版单位建立健全帮扶机制，提高出版质量。出版质量问题已经引起社会的普遍关注，许多出版物也是“硬伤”不少、不断。之所以出现“硬伤”，不外乎两种情况：一是作者本身考量不周出现“硬伤”，而编辑没有发现或不敢发现；二是作者原稿没有硬伤，是编辑在加工润饰过程中，无知妄改给作品带来了“硬伤”。在审稿中，笔者也经常发现有些作者利用农业生产中的单株表现、边行优势和小区产量来推导大田生产的产量，给读者以他的品种产量特别高的假象，误导读者。这些问题的出现与编辑的工作态度、编辑加工方法都有关系，仅靠新同志自己摸索是很难避免的，所以笔者认为“以老带新”的帮扶式培养新编辑的作法应该在出版界大力提倡。
要使帮扶培训机制产生好的效果，一是要注意选好苗子，二是要注意选好帮扶的编辑。没有好的苗子，再好的老师也带不出好的学生，空花精力。没有好的老师，好的学生也会成长慢。可以建立承担带徒弟的编辑，根据带的数量适当折抵工作量或者经济指标，新编辑的工作质量也要与帮扶的同志挂钩的考核机制，从而保证帮扶质量。《读者》杂志采取的新进人员在上岗的头一两年甚至三四年内都没有发稿权，而是为老编辑提供服务，当对杂志和栏目的定位有深刻认识后再安排发稿的做法也是值得业界学习的。
三、抓好考核关
编辑工作的质量如何考核一直以来是一个比较难的问题，但这又确实是一个很重要的问题。这些年，对出版业来说，改革的浪潮用此起彼伏、波涛汹涌来形容，一点都不过分。义务教育阶段的教材公开招标、政府采购、循环使用，小学及初中学生配发教辅数量锐减，出版社评级，改革书号管理和发放方式，对许多出版社的经济效益带来严重冲击。笔者认为转企改制给出版社带来的最大挑战就是观念、人才和管理的不适应。在这种形势之下，出版社靠卖书号谋取利益的难度会越来越大，可以想见，在不久的将来，书号、刊号作为一种稀缺资源捧在手上的现象也会成为历史。一些出版社由于效益严重滑坡，人心思动，人才流失严重，出版物粗制滥造，文字差错、常识性错误严重超标的现象不少，亟需引起高度重视。要做大出版业，人才是第一位的，没有敬业乐业的优秀人才，选题再好，策划再强，市场再大都将难以在出版业的市场中获得大的发展。因此，加强编辑队伍建设比任何时候都更加迫切，一些有识之士早已做好了准备，如果我们不能在队伍建设上谋划好，前程路上的坎坷是不可避免的。也正是由于这些情形的出现，有些出版单位的经济效益出现滑坡，为了减少开支，一是减少职工福利甚至取消福利，二是大力减少人力成本。这样一来，素质好的或有路子的就纷纷离职，一些暂时跳不成槽的也不能安心工作，无法潜心钻研业务，心浮气躁，典型的“吃着碗里看着锅里”的心态，时时都在关注和寻找新的机会准备跳槽。进来一些刚毕业的同志，难以适应出版业竞争对高素质人才的需要。
因此，抓好考核关，对一些新编辑来说，是促使他们快速成才的有效措施。新编辑在加工润饰书稿或者报刊稿件时，一般有四种心理：一是不敢改，二是不知改，三是不想改，四是无知妄改。要克服这四种不当心理，有些考核编辑的经验是值得借鉴的，如《中国建材报》，在尚无“差错率在万分之一以内为合格品”的规定之前，就对编校人员“约法三章”：版面差错率在万分之三以内，责任编辑写出书面检查；差错率在万分之四的，扣除责任编辑全部校对费；差错率在万分之五以上的，每错一字，还得从责任编辑工资中扣除5元，其中如有标题或人名、地名等重大差错，还要在报上公开署名更正。这些都是考核编辑水平和责任心的有效方法。又如目前，有的出版社实行成品抽检制度，每年让年轻编辑自送一本责编的好书，由老编辑逐一审校成品，对编校质量优秀的予以表彰，对编校质量不合格的进行批评处罚，这也是在新形势下考核新编辑工作质量的一个好办法。除此之外，还可以定期开展编校质量竞赛，寓考核于活动之中。
编辑队伍建设是一项长期的工作，要长抓不懈。当编辑的都应怀抱高度的责任感，并且牢记电视剧《潜伏》中的台词“你可以不聪明，但不可以不小心”和常言“安全来自长期警惕，事故源于瞬间麻痹”之类有益的警示。笔者认为，对编辑的考核要常态化，对在考核中业绩突出的编辑，要在工资奖金方面与业绩平平的编辑拉开差距，对差错不断的编辑要严厉处罚，以利发挥考核机制的长效鞭策作用，促进编辑队伍整体素质的不断提高。
参考文献：
[1] 余云腾.何来“日本女郎”?[J].咬文嚼字,1998(5).
[2] 谢冕.为“沙扬娜拉”送行[J].咬文嚼字,1998(5).
[3] 杨牧之.论编辑的素养[M].河南:大象出版社,2009.
[4] 郑一奇.编辑的悟性[M].北京:首都师范大学出版社,2009.
[5] 郝铭鉴.《咬文嚼字》刊物是要有一点精神的[J].传媒,2007(1).
基因编辑范文第3篇
生物芯片推动个性化药物
如今，药物的研发过程已进入了一个新时代：以前是针对某一种疾病，未来会针对具体的某一个病人，以及他的所有遗传信息，也就是我们即将迎来个性化药物时代。《药物基因组学杂志》（Pharmacogenomics Journal）的研究显示，每年约有200万病人因不良的药物反应需要进行住院治疗，约100万病人因此死亡，而个性化药物能够显著减少这些事件。
个性化药物的实现要依赖于生物芯片，根据生物芯片的检测结果，我们可以得到特定患者的个体信息，从而预测出使用某种药物是否会在其体内产生高危险性甚至是致命性的反应。但由于生物芯片价格昂贵，而且医疗工作者对这一技术尚未完全掌握，因此目前生物芯片还没能广泛应用于个性化医疗。
不过，市场上已经出现了一些好苗头，比如罗氏诊断公司生产的生物芯片AmpliChip P450，它是针对抑郁症的。
近年来数据显示，某些年轻抑郁症患者的自杀行为可能与抗抑郁药的使用有关。
2004年，美国食品药物管理局就在一些抗抑郁药的说明中加以警示，提醒人们使用该药物可能会导致某些年轻患者产生自杀的念头。而随后的研究显示，通常在这些有轻生念头的患者体内，药物代谢的速率都很缓慢。
针对这一现象，罗氏公司推出了AmpliChip P450，它已经上市好几年了，可以用于预测抗抑郁药在不同个体中所引起的不良副作用。具体方法是检测病人的P450蛋白酶活性，以确定药物在不同病人的肝脏内进行代谢的速度。
一些病人肝脏内P450蛋白酶的活性很高，可以快速地分解药物，因此用药 效果甚微。而另一些病人的药物代谢速率过慢，对于别人来说很安全的药物用在他们身上则会不断地积累起来，可能会导致药物中毒的发生。还有一些病人完全不能代谢某种药物，用药治疗效果为零且会引起不必要的副作用，很多自杀的抑郁症患者就是如此。AmpliChip芯片检测能够按照药物代谢快慢程度把病人划分为四种人群，医生可以参考这一检测结果给予病人合适的药量。
当然，目前AmpliChip生物芯片还不是很流行，主要由于它不在医疗保险的涵盖范围之内，且费用高昂：500美金。美国梅奥诊所精神病学首席专家David Mrazek 博士也认为，生物芯片的发展肯定会帮助医生在开药方时进行更周全的考虑，但要推广开来还存在着几大障碍。一是花销太大，二是需要对医务人员进行相关培训。
生物芯片帮助准妈妈“打造”健康宝宝
家住伦敦的琳娜是个41岁的母亲，她发现她的宝宝有点不对劲。“他不大走路，后来大概一岁多的时候，他也睡不好了，夜里总会醒，就像是打了咖啡因一样。他还总前后摇晃身体，焦躁不安，很难让他安静下来。”
医生告诉琳娜，宝宝患有一种疾病，这是一种罕见的遗传疾病，会造成孩子癫痫、失明、失声、瘫痪，甚至更糟。
正在琳娜绝望不敢再怀孕的时候，她的基因专家告诉她，他们有一个新试验可以筛查缺陷基因。研究人员可以对体外受精的胚胎通过生物芯片比对进行遗传学诊断，确定正常后再将胚胎植入母亲子宫；而如果是缺陷细胞——用研究人员的术语来说——细胞会被冲掉丢弃。这样可避免选择性流产，并减轻终止异常胎儿妊娠给孕妇带来的压力。
这项技术称作预植入基因治疗，或PGD。直到近期才开始广泛使用，费用昂贵，程序复杂。在英国，只有很少数的单基因疾病如Batten疾病才获准使用这种治疗方法。对于更复杂的疾病，通过生物芯片比对还是太难实现了。不过，对 琳娜来说，采用这种诊断办法，她获得了一个健康宝宝，组成了个完整的家。
海文·汉德森教授是最先开展这项研究的科学家之一，他在伦敦妇科和遗传学中心工作。他表示，人类基因序列早已公布，但是这个基因序列并非某个特定个人的序列。每个人的基因都和人类基因组有这样或那样的不同，这就是单模标本。它们被储存在生物芯片中，开启了未来的产前医学。“在不久的将来，准妈妈就可以检测与精神疾病和自闭症有关的单模标本了。”
汉德森表示， “一直以来我们都知道，如果你有乳腺癌、中风或心脏病家族史，那么你也很可能会罹患这种疾病。这听起来很残酷，但是生物芯片技术可以让你知道，你的基因里确实遗传到家族乳腺癌的患病危险。我们同样可以用基因芯片技术检测，宣布你没有继承这种危险基因。我们还可以告诉你，这种具有患病危险的染色体是否遗传给了胎儿。”
生物芯片用于个人诊断
“我没有痛风，太好了。”《连线》杂志的新闻编辑吉尔很兴奋，“ 我也没有糖尿病、肌肉损伤、肝脏和前列腺疾病。这不是我自吹。我唯一的小毛病就是维生素D缺乏，高密度脂蛋白水平也有点低。”
吉尔之所以对自己的身体状况了解得这么清楚，是因为他在英国朗道检测中心做了检测，他用到的是生物芯片技术。在实验室里，生物芯片可以同时进行大范围的生物化学反应，超过100项检测都可以挤在1平方厘米左右的小小芯片上。使用这一方法能获得的信息比传统验血法多得多，耗时也更短。
以医学诊断为例，用一张芯片可以对某一病人标本同时进行多种不同指标的检测或对多个标本进行相同指标的对比分析。而且生物芯片所需要的样品非常少，能在极短的时间内，向医务人员提供大量的疾病诊断信息，这些信息有助于医生在短时间内找到正确的治疗措施，例如，对心脑血管疾病、肿瘤、糖尿病、传染性疾病等常见病和多发病的临床检验以及健康人群的体检和普查。
在朗道中心，有多种不同规格的身体检测。吉尔选择的是“大力神”检测组合，包含133种不同的检测项，他所需要提供的是3小瓶血液和1小瓶尿液样本。整个过程极其简单，用不了1个小时，当然需要他提前12个小时预约。
1个星期之后，吉尔拿到了检测结果，非常详细，他现在能够很具体地跟别人讨论自己的身体情况了。不过，有一点不太好的是，检测费用太高了。他选择的“大力神”检测组合需要花费1095英镑，当然其他检测项目略少的版本要便宜些，从150到725英镑不等。（本文部分内容编译自美国《连线》杂志）
司法、国防领域也能大显身手
而基因芯片在司法鉴定方面就很有用途。程京博士在美国读过犯罪诊断学，他说：“基因芯片在犯罪诊断学上用途也很广泛，现在犯罪取样都是在现场取样带回实验室分析，这种取样方式很容易出错，一是取样带回去的过程中可能搞错，另外在回实验室的途中可能受到污染，导致分析结果出错，用基因芯片的仪器可以在现场随时进行分析，尽快得到结果。”
基因芯片在国防上的用途也不可小视。美国在90年代初对伊拉克发动战争以后，士兵中出现了一些生理症状，开始不明显，后来越来越强，他们称为海湾综合征。美国对此很重视，投入巨资研究生物武器的预防，在战争中，不可能将生物实验室搬到战场，如果能有这样一个小东西，可以对战场上的空气、水和大量生物进行检测，就可以得出结论，采取措施，及时预警，阻止士兵进入危险区域。
找到真正的“上帝的使者”
但是基因芯片对人们最大的贡献，还是体现在医学上。而基因芯片也赋予了医学很多以前所不及的可能性。
程京院士提到，他们曾与北医三院做过一个关于人工受精的基因芯片。当时做这个事情的契机是一个偶然的机会，他们了解到人工受精目前还存在一些难点。在目前的医学认知水平下，人们对的活性、密度、形态这些数据是掌握的，但是有两个最关键的参数却无法检测。一个是输卵管的入口到卵细胞所在地，这段距离有2℃的温度差。这种对温度梯度的识别叫趋温性。第二是卵细胞会不停地代谢、分泌出不同的化学物质，产生浓度梯度，依靠这个浓度梯度，从低到高才能找到卵细胞，这叫趋化性。
为此，设计团队在芯片上设计了一个岔路口的微型管道，上面铺上像铁轨一样的电极。芯片的一端让卵子进来，另一端让进来。通电后，卵子被固定在芯片中间。而在进入芯片，循着卵子遗留的分泌物寻找它的过程中，它需要面临2条路径的选择。而这两条不同的通道模拟现实，设计出了2度的温差。所以只有最后选对通道（能正确感受趋温性），找到卵子（同时也能正确感受到趋化性）的，才是“上帝的使者”。
这张芯片虽然还没有进入临床的阶段，但是有些基因芯片已经开始造福百姓。比如使瑞瑞免受耳聋的基因芯片检测。
快速筛查致病基因
据统计，中国最多的残疾人是耳聋患者，有2780万之多。在残疾人艺术团表演千手观音的那21个女孩，其中18个是因为小时候吃药或打针造成的耳聋。而0至6岁的听力障碍儿童约有80万。每年还新增听力障碍儿童超过6万。普通人中，大约有5%至6%的人也会携带隐性耳聋基因。夫妻如果含有该基因，即使听力正常、无家族病史，也可能有高达25%的几率生出聋儿。而且很大一部分孩子本来听力正常，但是家长不知道他们的孩子可能含有一种药物易感基因，当孩子生病时一旦注射了像链霉素这样的氨基糖甙类药物，就会导致孩子“一针致聋”。
过去，对这些基因进行检测用的是基因测序法，检测难度非常大。通常一周才能拿到结果，还需要专家详细解读。全国也只有两三家医院的实验室能开展这项工作。技术手段的匮乏，使得孩子生病时就很容易服用链霉素这类药物。这种悲剧每年造成中国成千上万的孩子耳聋。而通过基因芯片，检测难度和时间大大降低。普通医生就能在电脑上直接读取检测结果。
另外，基因芯片还在耐药性方面大有作为。近些年，结核病在全世界范围内卷土重来，耐药性极强的分枝杆菌感染，更是来势凶猛。在中国西南、西北地区，结核病尤其多发。目前，博奥生物与结核病国家参比实验室合作，研制出两种芯片试剂盒。一种可以快速检测结核等17种临床常见分枝杆菌，而另外一种可以快速检测药物的耐药性，并将常规检测时间从6周缩短到6小时。
全球基因芯片的市场已达170亿美元
基因编辑范文第4篇
基因突变是基因组DNA分子发生的突然的、可遗传的变异现象。
从分子水平上看，基因突变是指基因在结构上发生碱基对组成或排列顺序的改变。基因虽然十分稳定，能在细胞分裂时精确地复制自己，但这种稳定性是相对的。在一定的条件下基因也可以从原来的存在形式突然改变成另一种新的存在形式，就是在一个位点上，突然出现了一个新基因，代替了原有基因，这个基因叫做突变基因。于是后代的表现中也就突然地出现祖先从未有的新性状。基因突变可以发生在发育的任何时期，通常发生在DNA复制时期，即细胞分裂间期，包括有丝分裂间期和减数分裂间期。
（来源：文章屋网 ）
基因编辑范文第5篇
按照银监会2014年12月向商业银行下发的《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》（下称“《征求意见稿》”）的意见，理财资金服务实体经济是国家支持实体经济的一大基调，在这一精神要求下，银监会鼓励商业银行设立直接融资工具，对接企业融资需求。目前商业银行理财资金投资于实体经济主要通过以下直接或间接方式：债券、非标准化债权类资产、部分权益类资产、理财直接融资工具、信贷资产流转项目、商品类以及部分其他资产。数据显示，目前理财资金投资商业、金融等服务业较多。
监管新规打破刚性兑付
目前，监管层对商业银行理财资金入市持谨慎态度，并不断要求银行理财资金服务实体经济。《征求意见稿》对银行资金入市有如下规定：理财资金投资不得有以下行为：第一，投资于境内二级市场公开交易的股票或与其相关的证券投资基金;第二，投资于未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股份;第三，对于具有相关投资经验，风险承受能力较强的高资产净值客户、私人银行客户及机构客户的产品，不受本条控制。
另外，考虑到银行资金通过券商、信托等通道入市的可能性。《征求意见稿》规定，理财资金运用应以直接投资为主，确实需要利用通道投资的，原则上仅可嵌套一级通道业务，杜绝多重嵌套多重投资模式，进一步约束银行理财资金入市。
当前情况下，银行理财资金入市主要通过三种曲线渠道：券商两融受益权、伞形结构信托和股票结构化投资产品。
券商两融受益权一般都有高质量资产作保证，风险较低，收益率较高，是银行、基金、资管青睐的投资品种。但是目前监管条例规定不允许银行使用表内资金投资券商两融受益权，但是表外资产不受约束。据估计，银行理财资金投资两融受益权规模为3000亿元，在近期股市行情持续走强的情况下，券商融资需求也在增加，未来银行理财资金投资于两融受益权的规模将随着股市的走强而扩大，需要警惕的是，监管层对于股市高杠杆的严格控制。
投资伞形结构信托，即由银行发行理财产品认购信托计划优先级收益权，获取优先固定收益，融资客户认购劣后收益权，根据证券投资信托投资的表现，获取剩余部分收益。优先级买入方主要为银行，劣后级投资者主要为私募和高净值股票投资者，伞型结构信托杠杆最低为1：2，最高为1：5。数据显示，目前伞形结构信托规模为1500亿元，因此，粗略估计银行理财资金通过伞型结构信托入市规模约为750亿元到1250亿元，整体规模不大，但是发展速度很快，近期部分地区证监局开始叫停新增伞型信托，表明监管层对于股市杠杆的担忧。
二级市场股票结构化投资产品是指银行筹资资金作为优先级，财务投资者作为劣后者，二者形成资产管理计划，进行二级市场买卖。这一产品和伞形结构信托类似。
此次《征求意见稿》的出台，市场主要关注点包括“打破刚性兑付”和“允许商业银行以理财产品的名义开立资金账户和证券账户等相关账户，鼓励资产产品开展直接投资”。而且，2015年《商业银行法》的修改也有可能对这些方面进行重新立法，这将为银行理财业务的发展带来新的机遇。
当前，中国商业银行理财产品仍以封闭式非净值型为主，截至2014年6月30日，其占比已经达到了77.08%，这种封闭式非净值型理财产品经常存在刚性兑付。一方面投资者缺乏相应的投资知识，传统的思想使得投资者在购买银行理财产品时，对理财产品的购买条款理解不足，误以为银行理财产品预期收益率就是保证收益率，在收益率不及预期甚至出现本金亏损的情况下，就会出现投资者与银行的纠纷;另一方面，银行在开展理财业务时也存在不尽职的情况，投资者教育不到位，在理财产品投资收益率不及预期甚至出现本金亏损的情况下，银行为避免纠纷也多做出兜底等刚性兑付行为，投资者也会不再关注理财产品的风险，将其当作存款一样进行投资。此外，中国利率管制和高利率也为银行理财资金提供了较好的投资收益保障，一旦利率市场化加速导致利率降低，银行理财产品当前的高收益也会面临挑战。
打破银行理财产品刚性兑付的重要措施之一是实现理财产品净值化。数据显示，截至2014年6月30日，银行理财产品中非净值化产品占比为94.87%，净值化产品占比为5.13%。净值化产品有利于提高理财资金投资的透明度，有利于投资者理解理财产品的风险。目前，理财产品净值化受到诸如投资品种的限制。数据显示，截至2014年6月30日，理财产品资产约有68.49%投资于债券及货币市场、现金及银行存款，非标债权约占22.77%，协议存款和非标债权由于缺乏良好的流通市场，其风险定价不够成熟，未来改革的方向是资产证券化，为其提供资产定价和交易的平台，促进理财产品的净值化。
2013年10月，部分商业银行开始试点债权直接融资工具和银行发行资产管理计划。通过与理财产品的对比可以看出，银行资产管理计划主要特点有：定期公布净值、客户承担风险、透明度高。这也是《征求意见稿》要求的体现，实现理财业务真正回归到代客理财，达到“卖者有责，买者自负”的效果。在试点过程中仍然有一些问题，诸如，预期收益率仍然继续误导投资者，信息披露不完善。
结构型理财产品是将存款、零息债券等固定收益产品与各类金融衍生品组合在一起而形成的新型金融产品。结构性理财产品越来越受到银行的重视，主要有以下三点原因：第一，结构性产品的固定收益投资部分在会计核算上可计入结构性存款，有利于增加银行存款规模;第二，结构性理财产品有助于打破银行刚性兑付，受到银行欢迎;第三，结构性理财产品从原理上是把高风险和低风险的金融产品组合在一起，满足了中等风险偏好投资者的喜爱。
银行理财业务困境
中国目前的理财人群以中小投资者为主，中短期理财产品受欢迎程度较高。在这种情况下，商业银行把一般类的理财业务放到个人金融业务板块，以充分发挥商业银行大零售的优势，主要提供标准化产品;同时针对富裕阶层，商业银行一般设有理财中心，提供半标准化、半个性化的理财产品;对于超高端客户，商业银行一般设立私人银行或者财富中心，突出其私密性、专业性和专属性，全面提供个性化、定制化产品，目前，中国商业银行私人银行业务刚刚起步，方兴未艾。同时，商业银行针对不同群体，根据客户分层，结合其他业务部门，推出不同的卡服务和套餐。
从总体情况看，中国商业银行大零售理财发展快速，而且这部分理财需求占到全部理财业务的绝对多数，各大商业银行也争相布局大零售，拓展理财业务。但是针对富裕阶层和高端净值客户的服务还有待发展，这块业务主要受到以下因素的制约：首先，专业人才缺失，尽管高端理财服务前景很好，但是受传统观念影响，优秀人才从事此项业务的积极性不高，而且当前，私人定制化服务不到位，仍然以销售理财产品为主，这无法体现和发挥优秀人才的价值;其次，由于国外私人银行等高端理财服务主要通过全权委托，但是中国商业银行才刚刚试水，短期内难以取得客户信任;第三，当前商业银行收入以利息收入为主，中间业务收入由于利润占比较低，在全行业务板块中不受重视;最后客户分层不明晰，大部分大型、中型商业银行只有零售理财和私人银行两个部门，对于中间富裕阶层没有分层。
中国商业银行理财资管业务一般包括财富管理部门、资产管理部门、资产托管部门以及私人银行部。一般情况下，商业银行财富管理的组织模式分为三种：挂靠模式、平行模式和独立模式，目前中国商业银行财富管理处于刚起步阶段，财富管理多数挂靠于零售部门或者个人金融业务板块下，未来发展方向是专业化，品牌化。
一般而言，挂靠在零售部门的财富管理业务属于二级部门，国内多数商业银行属于这种情况，鲜有商业银行把财富管理与私人银行作为一级部门或者大事业部。美国商业银行经历较多的重组和并购，业务整合明显，因此将业务设置成大板块模式，类似于大事业部制，大中型银行把全球财富管理与私人银行作为一大业务板块，与商业银行、零售业务等平行。
私人银行起源于欧洲，已经历百年历史，中国私人银行业务才刚刚开始，但是发展很快，截至2014年6月30日，16家上市银行已经有13家开通私人银行业务，私人银行所在地多为上海和广州。据不完全统计，目前国内商业银行的私人银行管理的资产达到4.5万亿元，私人银行客户数量也达到35万人，人均管理资产规模超过1000万元。
目前，16家上市商业银行中有13家开设私人银行部，南京银行鑫梅花理财中心类似于私人银行，未来估计会有其他中小股份制银行推出私人银行。私人银行门槛规模为600万元或800万元，部分大行达到1000万元。从网点数量来看，截至2014年6月30日，中国银行设立33个私人网点，农业银行设立23个，建设银行10个，招商银行34个，平安银行12个;建设银行设立财富中心338个，中国银行设立财富中心273个，招商银行设立财富中心55个。
中国商业银行私人银行发展时间较短，目前处在起步阶段，业务不够成熟，由于受到监管制度的束缚、管理经验不足、缺乏业务人才等原因，中国商业银行私人银行业务下一步发展面临较大挑战。在经历了几年快速扩张之后，目前私人银行业务已经滑落到私人银行关注度的第六名，而排在前三名的分别是个人消费贷款、财富管理和个人经营性贷款。但是在西方，私人银行业务一般排在一级或者二级，地位足够重要，比如汇丰银行的全球私人银行就作为四大业务板块之一在全球开展业务。
2013年，国内商业银行私人银行规模大幅增长，中行私人银行业务收入增长超过70%，民生银行私人银行业务手续费和佣金净收入增长122.97%，并没有形成良好的业绩增长点。资产管理业务发展较好的招商银行披露，其私人银行业务在2010年实现净利润4亿元，占当年净利润的1.6%。
近两年成立的私人银行亏损不断，在跑马圈地的背景下，面临“福矿不富”的困局。目前私人银行的富豪客户主要是创一代、富一代，多为企业主，留住这些客户，就将给银行带来更多的公司业务资源，而且有利于降低银行和企业之间的信息不对称，这对于商业银行更加重要。
总体上看，中国私人银行还没有发生质变，如何突破传统的理财销售模式是当前私人银行发展的关键，而突破的关键又在于银行经营全面化，即拥有全牌照的银行将具有优先发展的条件，国内目前平安银行、中信银行依托背后金融控股集团，可以为私人银行客户跨越银行、资管、保险、信托、税务等全方位服务，真正做到专属性和专业性。招商银行的理财业务发展最为可观，其私银客户远超其他中小股份制银行，并与国有大行齐头并进，而且其创新基因更强。
当前中国私人银行的发展情况与银行业发展阶段密不可分，在利率市场化不断推进和金融自由化趋势的引导下，银行业越来越重视中间业务收入，比如投资银行、理财资管等。目前私人银行业务仍然处于挂靠于零售部门，部分商业银行抱有不落后的态度开展私人银行业务，并没有形成良好的利润增长点，相反它却成为了非私人银行业务收入增长的保障。
银行理财转向资管
从2004年光大银行推出首款理财产品算起，商业银行理财业务已经走过了10年历程，理财业务规模不断扩大，满足了不同层次投资者的需求，实现了居民财富的保值增值。2013年以来，互联网金融的崛起，吸纳了部分居民储蓄和理财资金，给商业银行理财业务带来竞争压力，2014年数据显示，商业银行储蓄存款和理财资金规模同时下降。在降息通道已经打开的情况下，商业银行理财产品的预期收益率出现微降，发行数量也有小幅减少。单纯依靠投资债券和货币市场，很难再为投资者取得满意的投资回报。此外，在利率市场化和民营银行的冲击下，国有银行和股份制商业银行也在积极拓展中间业务收入，理财资管业务是其中重要一项。
银行业开展理财资管业务最大的优势在于产品销售和客户数量，最大的劣势在于资产管理能力。基金和券商拥有相对完善的投研体系，经营比较成熟，但是银行的销售渠道对基金而言不可或缺。未来中国商业银行理财资管业务的发展方向主要是着力发展个人理财业务。
《征求意见稿》对商业银行开展理财业务做了进一步规定，鼓励商业银行直接投资，最多使用一层通道，避免层层嵌套，降低投资和交易成本，减少杠杆。据初步估计，券商托管的通道类业务高达8万亿元，银行理财资金是主要的来源。去除通道、转向直接投资对商业银行提出了更高的要求，尤其体现在投资和研究能力。
研究分析、投资和交易能力是银行理财业务转型资管业务不可或缺的能力，较强的研究能力为投资和交易提供了基础保障，这也是投资者非常看重的一面。与基金、券商相比，银行业由于长期受到严格监管，对资产管理涉足深度无法与基金、券商相比，这也是制约银行业资管业务的重要因素。当前理财资金主要投资债券和货币市场，权益类投资较少，而且商业银行多借助通道进行多元化投资，而资管业务投资方向几乎覆盖所有市场投资品种，商业银行需要在投研方面提前布局，不断提升代客理财的能力。可以考虑的一种形式是，银行资管投研可以模仿基金公司，在建立自身投资和研究部门的基础上，依托券商研发部门，等于壮大了买方力量。
目前，商业银行开展理财资管业务与券商、基金和信托等专业性资管机构相比，有明显的劣势，首先是监管层的限制很严，尤其是对权益类投资品种的限制，这极大限制了商业银行对产品线的丰富。从金融自由化趋势来看，商业银行理财资金投资股票、金融衍生品等权益类资产的限制将会打破。目前，按照监管允许的原则，商业银行可以在开放式净值型理财产品和结构化理财产品方面发力，一方面可以打破刚性兑付，减轻商业银行兑付压力;另一方面迎合投资者需求。商业银行在自身投研基础上，开发针对高净值人群的理财产品，比如招商银行针对金葵花客户推出的“金葵花”焦点联动系列产品，产品覆盖股票、债券、存款、黄金等品种。在多样化产品的基础上，为客户提供全面的服务，囊括财富管理、养老、旅游娱乐等多重领域。
理财直接融资工具是一种新型的创新金融工具，2013年银监会开始组织部分商业银行试点理财直接融资工具业务，2014年，试点范围进一步扩大，已有20多家商业银行参与试点。中国银行新推出理财直接融资工具对接中铁二十三局，以期支持实体经济发展。《征求意见稿》第三十七条对商业银行开展理财直接融资工具提出要求，商业银行发起设立理财直接融资工具，应坚持投资资金与企业融资需求的直接对接，单独建账管理和风险隔离，资金投向明确，直接服务实体经济。由于理财直接融资工具对于银行贷款具有替代功能，监管层乐于看到理财资金投向实体经济，这也是政策性金融的体现。但是商业银行在从事理财直接融资工具时，会考虑利润因素。
中国商业银行理财资管部门多隶属于零售或者个人金融板块，独立性和重要性地位不高。理财业务部门改革应伴随着商业银行业务变革而进行，在非利息收入不断受到重视的条件下，理财业务部门，包括资管部门和私人银行部门应该获得更多的独立地位。因此，在部门设置上把大资管部门作为一个整体作为一级部门，按照客户分层的原则，个人理财业务可以放在个人金融或者零售金融板块，为个人客户提供标准化金融产品;为私人银行部门配备专业私人银行家，并提供业务后台支持，以保证私人银行的私密性和专属性;资产管理部门可以更好的发挥与其它业务部门的联动效应，包括产品开发和销售，为该类客户提供半标准化、半定制化的服务。
另外一个重要的改革思路是子公司制度，实现法人独立运营。目前监管层对于理财业务、私人银行部门的子公司制改革已经取得一致意见，未来将主要进行试点。2013年底，交通银行资产管理部宣布探索事业部制改革，2014年7月，银监会下发《关于完善银行理财业务组织管理体系有关事项的通知》，银行理财实业部制改革开始全面推动。数据显示，目前，已经有450多家银行完成理财业务事业部改制。
事业部制改革对银行理财业务部门的单独核算、风险隔离、行为规范、归口管理等方面提出了新的要求，明确了理财业务部门经营决策权和一定程度的人、财、物支配权。从实际效果看，改革之后，银行理财部门仍然为银行内部，没能实现真正的风险隔离和独立经营决策，内部考核和薪酬激励机制仍受制于银行业平均水平，这使得银行理财资管无法与资管同业展开更好竞争。
银行理财业务部门和私人银行部门下一步将从事业部制过渡到子公司制。目前中信银行等银行拥有资管子公司，子公司制改革带来的好处主要有以下几点： 第一，独立经营决策，子公司制具有更好的风险控制的效果，可以将破产风险控制在银行外部;另外更高的独立性也有利于理财资管业务真正回归“代客理财”，消除投资者心目中的银行保本的影子，打破“刚性兑付”。
第二，回归本源，强化激励。银行理财资管业务作为非传统银行业务，通过子公司制独立运营，有利于理财资管业务回归本源，以往银行为了存款而冲时点，手段之一就是通过理财业务。理财业务的回归有利于同业竞争和分业监管，银行理财业务独立法人经营，有利于理财资管与券商、基金等资管公司展开公平竞争，同时也有利于分业监管。此外，作为理财资管公司，其薪酬考核也将更多按照同业标准，这将对从业人员薪酬待遇有所提升，同时对从业人员的要求也会更高。
过去十年，银行理财实现了从小到大的变化，2014年理财规模已经达到了约18万亿元。受政策套利和监管影响，银行理财呈现出畸形的发展路径，未来十年，理财产品低风险、高收益的情况一去不复返，银行理财业务回归代客理财、转型资产管理业务已经成为业内和监管层的一致共识，这既是一种回归正路，也是向更高层次的迈进。
在新的局面下，大银行和中小银行以及城商行开展理财资管业务应区别对待，未来十年，大银行在市场中仍将占主导地位，主要以开放式、净值型和结构类为主，其客户优势更加显现，信誉优势也将对客户产生吸引作用，传统渠道优势在客户服务方面会有新的作用，但同时，产品净值化以后，管理规模大也将是大行资产管理的一大难题，规模太大，势必会影响产品收益率;相反，小行具有更好的灵活性，资产管理规模小，而且未来资产管理业务拼的是管理能力和投资能力，规模并不是最主要的，小行的劣势主要是客户渠道和信誉无法与大行相比，以及产品工具偏少，因此，小银行更需要努力提升投资和研究能力。
小银行做资产管理需要突出差异化特色。第一，做强固定收益率资产，向净值型产品转变。固定收益率产品具有较高安全性，通过净值化，又可以提高产品流动性，形成安全性和流动性兼备的差异化特色，在留住现有客户的基础上，吸引新的客户。第二，跨界合作，拓展销售渠道，丰富产品线，通过券商、信托等渠道，拓展投资品种，弥补工具不足的缺陷，同时通过其他商业银行，拓展销售渠道。大银行具有强大的国家信誉以及客户优势，拥有广泛的销售渠道和产品线，良好的信用风险控制。国内大行一般都会有下属子公司，包括信托、基金、保险、券商、资产管理公司等，这也是大行开展理财资管业务的独特优势。
