租赁风险控制
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租赁风险控制范文第1篇
1.融资租赁公司的资金筹集与业务发展
1.1资金筹集的必要性
1）资金支付是融资租赁交易的前提
租赁交易前，承租人做出自己的要求，出租人根据要求出资购买租赁物，交承租人使用。没有融资租赁公司履行出资购买的义务，就不能形成融资租赁交易，不能满足承租人希望占有、使用租赁物的租赁需求。
2）资金筹集融资租赁业发展的基石
融资租赁业务不只是资产管理、融资、资金配置方式、销售服务的创新，还是管理现金流的创新。融资租赁公司得以生存和发展的前提是拥有足够的资金和畅通的资金来源。
1.2资金来源的基本途径
1）自有资金
公司的净资产不仅体现了公司资本实力，也是公司运营起步资金和积累资金，可通过向其它租赁公司出售回租或银行抵押，将自有资产转化为经营现金。
2）银行资金
厂商承诺的租赁资产回购权益，可作为融资租赁公司的一种信用保障措施，以向银行取得信贷资金。融资租赁公司以自己专业知识、经济能力、业务规模等取得银行的贷款授信，这也是融资租赁资金来源的稳定渠道。
3）委托租赁资金
融资租赁公司获取收益的主要途径是在提供中介服务时针对具体项目，接受银行和信托公司、财务投资人、投资机构、设备厂商、股东等金融机构的资金委托，进行融资租赁业务。
1.3资金来源的杠杆效应
不同业务、不同模式、不同发展阶段、不同资产性质的融资租赁公司的资金来源的杠杆效应也不尽相同。10000万自有资金的融资租赁公司，10000万的租赁项目，出租人以自有资金的10%出资，即1000万，承租人再交纳20%的租赁保证金，或以先付方式支付20%的租金，其余70%向银行借款。自有和委托资金的杠杆效应也就达到了10倍。最大限度发挥杠杆效应的关键是能否寻求到优质项目、高端客户，能否建立资产退出机制或有效控制风险。
2.银行保理与租赁债权实现
2.1融资租赁债权保理
1）“保理+贷款”
在“保理+贷款”融资模式中，融资租赁公司已经利用银行贷款或自有资金履行了付款义务并开始收取相应的租金，承租人的履约能力已经能够反映出来，供应商履约风险也在考虑范围内。融资租赁公司把在手上的融资债券进行融资、变现租赁债券目的是为了开展新的融资租赁业务，或为了调整资产结构。
2）直接保理
直接保理指根据保理合同或转让通知，债务人直接向保理商支付已转让的应收账款的保理。对于业务规模比较大的设备生产商可以采取直接保理方式，融资租赁公司以租赁合同明确的融资租赁债权为融资载体，以设备制造商和供应商的专业服务和回购能力为支持，利用融资租赁合同不可单方解约，租赁资产不属承租人破产财产的法律特征，银行以结算系统和资金筹资快捷方便为优势，根据合同确定的折现率对未来的融资租赁债权进行折现提供资金，并根据保理融资合同的规定，履行购买合同货款的支付和租金的收取。
2.2灵活授信，控制风险
在保理方案的实施中，为了有效解决资金运作的风险监控问题，银行可采取下列相应措施：
1）由于租赁业务没有地域限制，租赁公司可以在保理银行开设监管账户。可以有效监控租赁业务资金的往来流动。
2）银行应选择销量大，知名度高的设备生产商，防止设备生产商不能履行债权回购承诺履行能力的风险。要对制造商的回购能力和设备处置的能力，进行综合评价，由生产厂商开户银行统一确定一个债权回购的限制额度和提供回购债权的短期流动资金贷款的额度。
2.3业务性质与风险控制比较
业务性质与风险控制的详细情况参见表1。
表1 业务性质与风险控制表
项目企业信贷贷款租赁债权资产融资
交易主体借贷双方及担保方债权出/受让方、承租方、债权回购方及独立于出/受让方的监管账户
业务性质信用融资、企业借贷有追索权的资产融资、债权收购
风险评估以信用担保和设备抵押为依托、资产负债比例为轴心、查借款主体为基础，以与风险和收益对称与否为轴心、审查资产收益为主
盈利模式利差收益债权收益，保理收益等中间业务
风险控制银行无法在企业使用期间对设备采取技术手段控制，只是对企业资产的抵押物变现优先受偿权租赁保证金、债权回购、账户监管、不属企业破产资产的租赁抵押物处置或变现的全额受偿为担保，可采用定位、远程遥控等技术控制手段
退出机制以公司良好的信誉为基石，银行担保为保障的资产证券化以资产收益为保障，银行信用为保障的资产证券化
3.结语
通过文中对融资租赁资金筹集重要性、筹集途径及与之随来的杠杆效应的阐述，以及银行保理与租赁债权转让两种风险控制方式的对比分析，可为相关行业的投资和进一步研究提供一定意义的参考。（作者单位：重庆交通大学财经学院）
参考文献：
[1] 李永丽，刘军巧. 我国融资租赁的发展现状及改进措施[J].中外企业家，2008，（09）：23-25.
[2] 范华颖，张慧.融资租赁筹资决策分析及风险防范[J].引进与咨询，2002，（02）：56-57.
租赁风险控制范文第2篇
我国经济发展呈现迅猛态势，工业化步伐不断加快，经济增长方式也在迅速转变，随之而来的对于基础设施完善的需要以及传统产业的升级的需要等都要求大量的资金投入，正因如此，我国融资租赁行业发展前景十分广阔。融资租赁行业是由美国传入的，“二战”后由于工业化生产过剩，许多物品设备的价格又居高不下，使得购买力和产品供应失衡，于是生产商采用出租物品设备使用权，待出租人以资金的方式将融通的资金回收后，可以直接以一定的价格将该物品设备出售给购买人，实现所有权的转移，这种方式被称为“融资租赁”。融资租赁行业在我国真正得以起步发展是在1981年中国东方租赁有限公司成立后，融资租赁在短时间内迅速发展。1988年到1998年十年时间里，我国的融资租赁行业由于制度的不完善，欠租问题十分严重。1999年后银监会颁布新的《金融租赁公司管理办法》后，融资租赁行业恢复、调整并重获新生。2015年8月26日，国务院常务会议决定施行加快金融租赁和融资租赁行业发展的措施，会议指出加快融资租赁和金融租赁的发展是深化金融改革的一项重要举措，要协调配合有关部门，加强风险管理，可见融资租赁行业在我国发挥着越来越重要的作用，行业前景广阔。要想促进融资租赁行业健康稳定发展，强化风险控制的举措必不可少。
二、融资租赁概述
融资租赁又称设备租赁或现代租赁，实质上是指与租赁所有权相关的部分或大部分风险和报酬的转移。融资租赁同贷款的形式类似，进行融资租赁的物件以及出卖人都由客户自行选择，租赁期间客户享有对物件的占有、使用、收益权，唯独不同的是，客户不具有融资租赁物件的所有权，而贷款业务中，物件的所有权是属于客户的。融资租赁中资产的所有权最终可以实现由出卖人到客户的转移，也可以不转移。
融资租赁的交易流程主要为客户选择设备和出卖人、出租人购买设备、租赁给客户使用以及客户支付租金这四个环节，租期结束后客户可以选择续租、回购或者退回设备。
融资租赁根据租赁的来源可分为直接的产品形式和客户服务租赁售后回租。直接租赁是承租人根据自己的需要选择租赁项目和出卖人，出租人根据承租人向指定的卖方购买相应的租赁项目并出租给承租人，承租人支付租金的过程。客户服务和售后回租是承租人享有货物的所有权，将出售给出租人，租赁合同的签署将该物件从出租人处租回使用的交易，此时承租人不再享有物品的所有权。
三、风险控制理论概述
（一）风险控制理论
风险控制是指风险管理者采取各?N措施和方法来消除或减少风险事件的可能性，或减少风险事件所造成的损失。它可以通过风险识别、测量、管理，如评估和决策处理可能的损失。风险管理是一门新兴的管理科学，作为一门新兴学科，它具有管理计划、组织协调、指挥控制等功能，同时也具有自己独特的功能。目前比较流行的风险控制理论有多米诺理论和能量破坏释放理论。
（1）根据多米诺理论，风险因素导致风险事故，而风险事故导致损失和风险因素是控制风险的关键。因此，要认真研究风险问题，采用科学的识别、分析和控制方法，采取有效措施，消除可能出现的不良事件，使风险降到最低水平。
（2）能量意外释放理论从事故发生的物理本质出发，介绍了事故链反应：由于不安全行为和管理失误引起了人们的不安全感以及它们之间的相互作用，异常或危险物质和能量释放通过某种机制影响人体和设施，造成人员伤亡和财产损失，这种事故可以通过加强能源和屏蔽得以预防或减少。
（二）融资租赁风险与类别
融资租赁业务具有投资大、周期长、资产流动性弱的特点，这些特点也标志着金融租赁属于风险投资类，而风险来自租赁业务在各种不确定因素的过程中可能带来的损失。市场风险包括，市场产品风险、金融风险和贸易风险等。
1.市场产品风险
在市场环境下无论何种金融活动，涉及购买设备或产品时，都首先要考虑到产品所带来的市场风险。融资租赁企业应当充分了解产品的属性、市场供需关系、消费者的心态和消费能力、发展趋势以及在市场的发展，若不将产品和市场的状况调查清楚，必然将增加市场和商品本身带来的风险。
2.金融风险
在金融性质的租赁中，金融风险存在于经济经营活动的全部过程当中。作为出租人承担的最大风险就是承租人是否有还租的能力，这将对租赁公司未来的运行和发展有着直接的影响，所以大家应该意识到，项目开始时，风险也就存在了。
3.贸易风险
对于一个行业性质的租赁，贸易以订单方式进行是存在一定贸易风险的。在商品贸易中，一个比较完整的社会化发展同样支持建立相对独立的制度和防范风险的措施，例如信贷、运输、保险、商检、信贷等风险采取预防和补救措施，但是由于人们的认知水平被限制，同时商业性质企业和其他管理经验的不足等因素，使得贸易风险普遍存在。
四、融资租赁风险控制对策
（一）融资租赁项目受理前风险控制加强
目前融资租赁行业项目受理前所面临的风险主要体现在信用风险、汇率风险、利率风险、政策法律风险以及技术落后风险等几大方面。对此融资租赁行业应当依据各种存在的风险，采取具体的针对措施，制定出适合本企业的完整的风险防御体系，以加强项目受理前的风险控制，将风险尽可能降低到一个合理的范围以促进企业健康发展。
1.信用风险的防范控制
融资租赁交易以融资为对象，以商品为载体。这种租赁方式与传统的信贷有一定的相似之处，就是供货方和承租方之间租赁关系的建立有赖于良好信用的支持。一方面，承租人在吸引融资租赁公司为其融资时需要具备良好的信用，而且需要有还款能力，这样才能取得对方的信任。另一方面，融资租赁公司只有建立良好的信誉才能将吸引社会资本注入资金。由此可以看出，融资租赁过程中任何一方的信用问题都会导致融资租赁的风险，因此有必要建立全面的信用风险防范体系。
首先，金融租赁公司应在销售合同前全面调查供应商的信用状况，投资必须有一定的选择性，选择信誉较好的信用状况较为稳定的供应商；而对于信用状况不佳的供应商，可要求承租人更换或提供相应的担保，以防止供应商违约的风险。其次，在合同签订时必须依据国家相关法律规定明确双方的权利与义务，另外在合同履行期间，也要定期了解情况，及时掌握财务动态，发现可能存在的问题，规避风险。
2.汇率风险的防范措施
在国际融资租赁合同中，汇率风险是最重要的风险之一。国际金融市场始终处于发展变化的过程中，汇率波动也在所难免，对于融资租赁行业来说汇率变动产生的风险不容忽视。融资租赁过程中可能出现在购买设备支付需较长的时间，汇率的变化可能会导致交易风险，从而损害了融资租赁公司的利益。为此，融资租赁公司可以采取完全对冲的策略，也就是所谓完全套期保值策略，是指金融租赁公司可以减少或消除由于汇率变化带来的未来损失，并运用各种方法和技术来降低风险。金融租赁公司在选择最有利货币时，应遵循一定的原则，如使用软通货，在设备进口时倾向贬值，在收取外国租金时增加硬通货的收集。还可以采取措施减少或转移合同中的汇率风险，如外汇储备的提供、远期外汇交易的使用以及外汇期货交易的使用等。
3.利率风险的防范措施
由于银行利率的水平是中央银行在国家宏观调控需要的水平上决定的，融资租赁公司无法改变和避免这种由于利率水平的制订以及结构的调整所产生的风险。因为融资租赁公司无法预测利率变动的水平，因此利率变动产生的风险是融资租赁公司无法也没有能力加以控制的，面对浮动利率所带来的风险，规避利率风险的基本原则是将未来的不确定性和利率风险降低到可以接受的程度。具体措施可以从两个方面进行，一方面，为防止由于未来预期利率波动，金融租赁公司可以提前与承租人签订浮动利率合同。当银行利率上升时，双方同意提高租金。另一方面，可以根据付款时的市场利率计算每个期间应付的租金，以减少利率波动的风险。
4.政策法律风险的防范措施
融资租赁中同样不可控制的另一个因素就是政策法律风险。由于国家政策和法律的变化与调整所造成的政治风险，融资公司在运作过程中无法通过各种渠道进行预测和控制。因此，金融租赁公司对金融风险的控制几乎束手无策，所能做的只有积极关注国内外政治经济发展的动向，及时根据我国政府的政治经济形式对自身经营管理模式进行改革与提升，并及时采取必要的措施来降低经营风险。另外，由于融资租赁项目资金设计和融资等涉及许多与法律相关的问题，非法律专业人员常常会一头雾水，因此出租人在融资租赁项目设计的过程中可以聘请法律顾问参与，积极寻求法律专业方面知识的指导，聘请专业的法律人员预测法规税率等的调整也能够从一定程度上规避或减小这方面的风险。
5.技术落后风险的防范措施
在科技强国的当今时代，注重科学技术的发展与革新同样是融资租赁公司需要关注的内容。由于科学技术的发展变革尤为迅速，技术落后的风险在如今科学技术日新月异的大形势下显得尤其重要。融资租赁交易以实物为前提，产品或设备的技术水平与更新换代速度很大程度上影响着融资租赁的交易过程。租赁物通常是由承租人选择的，承租人在选择租赁物时应当充分了解其市场行情，对于租赁物的技术水平有充分的了解，并且参考其更新换代的速度进行合理选择。虽然租赁物是由承租人选择的，但是融资租赁公司也应当对该租赁物有一定的调查了解，防止租赁物由于更新换代速度快或技术落后等因素，导致承租人支付租金能力的下降，损害融资租赁公司的利益。要想降低技术落后的风险，最重要的一点就是对租赁物品以及财务经济的可行性研究，充分调查掌握租赁物品资料，并且做好同类产品的调查和预测，选择技术水平较高、市场潜力和需求水平高的产品。
（二）明?_融资租赁项目租赁期风险控制点
自租赁期开始日，承租人应当将租赁开始日租赁资产公允价格与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，其差额作为未确认融资费用。承租人计算最低租赁付款额的现值时如果知悉出租人的租赁内含利率，应当采用出租日的租赁内含利率作为折现率，否则应当采用租赁合同规定利率作为折现率。如果出租人的租赁内含利率和租赁合同规定的利率无法获悉，应当采取同期银行贷款利率作为折现率。
（三）增强规范租赁资产管理
1.强化风险预测
金融活动往往会伴随风险，而且这种风险常常无法避免，但是可以通过预测可能发生的损失来进行风险预测，这样就能够将风险降到最低，因此强化风险预测、建立健全风险预测和评估系统十分必要。对于风险的预测需要有大量数据信息作为辅助。所需要的信息资料主要有客户需求方面，如客户希望做融资租赁业务的原因、融资金额、融资币种、租赁期限等；设备方面，如设备名称和价值、制造商、是否涉及进出口、是否为技术改造项目设备，等等；客户的基本情况，如评级情况、授信额度、金融产品使用情况等。
如今人类已经进入到大数据时代，科学准确的数据能够帮助大家做出更加准确、有效的判断。然而对于信息系统的建设则需要一定的投入，首先必不可少的是要建立一个内部的信息中心，然后则需要专门人员的进行及时的信息搜集，并将搜集到的信息加以整合处理。只有掌握了足够多和准确的数据，了解了融资租赁中其他相关企业的信用情况，才能够为管理层提供更好的信息支持，有效降低承租业务中可能存在的风险。
2.拓宽管理视角
企业的发展必然脱离不了“管理”二字，管理的缺失也是融资租赁中风险的来源之一。融资租赁是出租企业通过将产品或者设备提供给承租企业实现融资目标的，因此，承租企业必然要强化对于租赁物品的管理与控制，保障其质量和数量。承租企业的管理应当从多个范围入手，如加强企业内部控制，加强财务管理与人才管理等。认识到拓宽企业管理视角在融资租赁中的重要性，提高管理效能，尽可能将自身在融资租赁中的风险降到最低，也就是说，增强实物租赁的管理，是有效降低融资租赁风险的最好方法。
3.培养专业人才
融资租赁行业虽是金融领域的行业，但其属于综合产业，涉及众多领域，因此需要具有综合素质的人才。众所周知，人才是所有行业不可缺少的资源，融资租赁行业的专业人才应当对经济、政法、金融、贸易等均有所涉猎，兼具行业的专业知识，具有长远的目标和真知灼见。只有这种具有综合素质的人才，才能成为融资租赁企业中的军师，为其保驾护航。只有企业内部具有这样的人才，才能够减少由于缺乏专业知识技能与判断力而造成的损失。想要降低这种风险，就必然要注重人才的引进、培养和发掘。
租赁风险控制范文第3篇
[关键词]高校 融资租赁 风险控制 风险防范
高等学校担负着为国家培养高级专门人才,发展科学技术的重大任务。目前,中国高等教育规模迅速扩张,在校生人数快速增加。而高校基础设施建设却相对滞后,无法满足现有教育事业发展的基本需要。高等教育过急的大众化,加上中国政府金融政策的紧缩使负债累累的高校从银行贷款举步维艰,于是融资租赁成为高校一种新的筹资渠道。
一、高校融资租赁的现状
高校融资渠道有限。中国高等学校目前的资金来源可以概括为“一主三辅”,即以政府财政拨款为主,学生缴费、校办产业和社会集资三个方面为辅。然而,高等学校的主要经费来源是政府财政拨款,而目前政府对高等教育的经费投入远远不能满足高校的快速发展。特别是部委所属高校划归地方管理后,经费主要由地方政府划拨,由于中国地方各省区的经济发展水平差异很大,在经济欠发达和高校集中的省份,政府的划拨经费非常有限。
除此之外,高校主要的融资渠道就是向商业银行贷款,近年来,由于中国政府的宏观调控和银行风险控制,这种融资方式愈发困难。此外,高等教育投入不足以及大学新校区的建设都加重了高校资金的压力。
面对严峻的资金紧张状况,很多高校积极拓宽融资渠道,采用多种融资方式,努力为学校提供更多经费来源,融资租赁便是其中之一。由于融资租赁本身具备校企双赢、见效快、融资比例高和节税等优点,融资租赁在高校得到广泛的应用。融资租赁在高校中的应用一般为后勤设施,如学生公寓,这也属于后勤社会化引资的一种方式,一般由投资公司开发,学校租赁,产权开始属于投资公司,而随着逐年支付租金,产权也逐步过渡到学校,并在租赁期满以象征性价格转让给校方。
融资租赁在操作方式上简单灵活。高校只需和有一定实力的租赁公司协商好租赁期限、利息、租金支付方式,以及其他的约定事项,签订租赁合同后,就可以自主选择满足融资租赁条件的仪器设备;租赁公司和供货商签订购货合同,仪器设备到货经高校和租赁公司验收通过后,租赁公司按约定方式向供货方付款;高校获得了租赁期内的仪器设备使用权并按期支付租金,租赁期满后,按照租赁合同的约定对租赁物进行处置。目前中国的很多高校大学城的建设就是采用融资租赁的模式,进行建设经营。
二、高校融资租赁的风险分析
融资租赁业务具有投资大、周期长、资产流动性弱的特点,属于风险投资的范畴。融资租赁业的风险是指由于租赁经营过程中的各种不确定因素给当事人带来损失的可能性。从融资租赁的构成看,对高校进行融资租赁面临的风险主要包括以下几个方面:
1.高校及出卖人缺乏明确制度约束,存在信用风险
虽然高校的资信较高,但由于中国法律不完善和制度缺失,有些租赁公司在追索高校欠租过程中的合法权益难以得到保障,部分租赁公司因欠租严重已难以为继。高校信用风险主要表现在不能按时、按量交纳租金,不能按时、按质、按量返还所租的教学设施、科研设备和图书资料等租赁标的物。另外,融资租赁第三方――出卖人的信用风险主要表现在未能按照买卖合同规定的时间交货,或者所交货物存在瑕疵,或者未提供合同规定的教学、科研服务,从而影响高校按计划实施科研项目和教学进度。
2.融资租赁公司内部约束机制不健全,运行风险大
由于融资租赁业中主要是直接租赁方式,该方式是租赁公司承担了全部的租赁风险,主要表现为内部约束机制不健全带来的经营性风险。如在开展融资租赁业务前,没有对特定高校市场的当前与未来变化进行详细分析,贪大求多,盲目扩大投资规模,致使在预期投资回收期内不能收回投资;或因经营不善,造成租赁公司资金不足,未能按购买合同付款使承租人不能如期使用设备,按时支付租金而给出租人带来风险。此外,由于租赁公司缺乏对项目租后的有效监督,也不能及时发现高校无力偿还租金的风险。
3.融资租赁公司外部不可抗因素多,风险多样
对于融资租赁公司而言,很多外部的宏观环境都是不可抗的,如果缺乏应对的机制和制度,必然带来许多风险。一是金融风险,包括利率风险和汇率风险,易造成出租人筹资成本增加或高校还租成本增加。二是经济环境风险。即指由于社会环境、经济环境、投资环境等发生变化而对租赁项目本身产生不利影响使高校还租困难。此外还有自然灾害风险,由于风、水、火、地震和冰雹等自然灾害给租赁物的运输、安装、使用以及高校资产经营造成不利影响,从而影响租赁合同的履行,给融资租赁公司带来损失。
4.租赁物物权变动频繁,产权风险大
所有权和使用权的分离是融资租赁的基础,故而在租赁期内,融资租赁公司对向高校提供的租赁物享有不完全的所有权,主要包括最终处分权和一定条件下的复归权,而高校则享有占有、使用、管理与收益等权利。但融资租赁公司对租赁物的所有权十分孱弱,在租期内,租赁物存在着相当大的物权变动风险。
三、高校融资租赁风险控制与防范
1.高校融资租赁风险的控制
构建融资租赁公司、高校、政府“三位一体”融资租赁风险防范体系,亟需从制度化的视角去审视和加强配套建设,提高融资租赁公司自身“成长力”,实现对高校融资租赁风险的有效防范。创新制度安排高校融资租赁目前已经从最基本的直接购买融资发展到了杠杆融资、售后租回融资租赁、抽成式融资租赁、结构式参与融资租赁、捆绑式融资租赁、委托融资租赁、转融资租赁等多种变体制度,并开发出许多行之有效的融资租赁方法,如租金、租期设置上的创新、交易退出机制上的创新、交易形态上的创新等方面。融资租赁公司可以根据自身实际情况和不同高校的特点,进行借鉴和创新运用。此外,融资租赁公司也要建立健全科学的管理制度,加强公司治理机制建设和内控机制建设,有效防范各种经营风险。
营造制度环境高校融资租赁业的诚信体系较复杂,任何一方不守信,都会导致租赁失效。因此,租赁业的发展对诚信体系安全要求很高,这也是中国高校融资租赁业运行的最大困难。因此,政府必须联合银行、高校、租赁企业等相关各方,建立一个通用的诚信体系,为商业机构和个人提供个人和单位信用信息查询服务,从而营造全社会讲诚信的制度环境。可以为高校建立征信档案制度。高校为解决教学和科研设备问题,取得融资租赁公司信任,把贷款、还款、应付款偿还等有关信用的业务建立档案,向融资租赁公司申请业务时,作为征信证明。此外,为化解高校融资租赁风险,还可以建立风险共担机制,租赁项目各方在合作时,应根据各自的承受能力,按比例划分风险责任和义务,让任何一方出现问题时都有制约机制的限制,其目的都是营造诚信的制度环境。
2.高校融资租赁风险的防范
高校融资租赁风险的防范主要应该从以下几个方面入手:
第一,认真选择融资公司。高校在运用融资租赁筹集资金时,注意选择有融资租赁经验、熟悉高等教育业务、有相当实力的租赁公司合作,使合同能按期履行,高校可正常使用所需要资产,维护教学和生活秩序。
第二 ,高校要建立较完备的融资租赁财务管理办法。高校融资租赁业务,对财务管理人员提出了更高的要求,必须注意财务风险的防范,租赁物的购买方式、报价条件的综合评价、租赁期的确定、利率的确定及租赁物余值的确定等都会产生财务风险。因此,高校在采取融资租赁形式筹资时,应加强分析和管理,将风险和损失降低到最低程度。
第三,提高高校财务人员素质。由于融资租赁的边缘性特点,需要精通金融、投资、法律、财会、资金等各个领域的知识,目前高校在这方面缺乏经验和专门人才,所以应对现有的高校财务管理人员和国有资产管理人员进行专业的融资租赁知识、技能实务培训。可聘请校外有关专业人士参与协助高校认真审查、签订和履行合同,维护学校利益。
参考文献:
[1]王力平:高校财务融资租赁对策研究[J].中国乡镇企业会计,2009(l)
[2]郭海平 倪振文:融资租赁在高校融资中的风险分析[J].财经管理,2009(l0)
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租赁风险控制范文第4篇
【关键词】融资租赁 融资租赁企业 风险管理 方式
一、融资租赁基础概念的廓清
（一）融资租赁内涵的恰当理解
随着我国金融业态的丰富与发展，金融市场进一步细分，融资租赁在银行信贷之外的非正规金融中扮演者重要的角色，尤其对中小企业而言，融资租赁已然成为企业获得生产设备、工具的重要途径。融资租赁作为一种新兴的交易形态，企业以租赁的形式达到融资的目的，既规避了银行信贷的严格监管，使得企业融资更为便利，又具备节税优势，优化了企业财务报表。融资租赁的制度优势所在，使得其已然成为企业获得信用支持的又一大渠道。[1]
目前国内关于融资租赁相关法律制度的研究已具备一定的基础，且从多个角度对融资租赁的租赁物登记、监管问题、税收等问题进行系统论证，然而，大多忽略了对融资租赁基础理论的研究。从融资租赁的界定来看，融资租赁的内涵有进一步丰富的趋势，笔者结合学界对融资租赁定义及特征的研究，结合融资租赁行业的新发展，对融资租赁的内涵进行分析界定。在学界来看，关于融资租赁的定义不一而足。例如有的学者认为融资租赁是指在出租人与承租人达成租赁意向的基础上，由承租人按自己的意愿对租赁物及其供应商进行选择，由出租人提供资金向承租人选定的供应商购买承租人所选定的租赁物，再将该租赁物出租给承租人使用，由承租人支付租金并承担租赁物风险的一种以融物方式融通资金的交易模式。[2]也有的学者认为融资租赁的内涵还包含租期届满后，租赁物件所有权归属问题的处理，具体由哪一方以何种方式取得等问题，而融资租赁企业的风险识别与管理甚至超越了融资租赁业务本身，还隐含着企业自身的管理及其员工的风险识别能力等。[3]笔者认为，融资租赁内涵不仅涉及企业融资的问题，还涉及企业管理、法律构造、交易安全等相关问题，应从融资租赁的基本架构中辐射到管理、法律、风险、税收等具体的内容上，从而全面、动态地把握融资租赁的内涵。
（二）融资租赁风险的界定
融资租赁是负责的融资活动，同时具备融资和融物的双重功能，因此为大量初创企业运用，上市公司、大型企业集团、金融类公司等也纷纷布局融资租赁业。但各路资本纷纷涌入融资租赁金融业态的同时，也相应的产生各种不同的风险。融资租赁风险，是指，交易各方在实践融资租赁活动的过程中可能遭遇的交易活动其他方面带来的负面因素，并因此对各方造成效益的潜在损害。风险，意味着利益处于不确定状态，是指时间及其可能性的组合，而融资租赁企业的风险是指融资租赁企业在营业过程中所面临的负面因素，包括企业内部管理风险、项目管理风险、合同履行风险等使得企业面临或然损失的因素。
二、融资租赁企业风险分析与管理研究综述
（一）国外研究现状
国外对金融租赁风险的研究并不多，在外文文献中，也仅在有关手册或教材中见到对金融租赁风险的介绍，如国际上最著名的租赁教育和咨询机构Amembal & Associates（2000）出版的《国际租赁完全手册》专门辟出一章介绍国际租赁中的基础风险―政治风险、商业风险、货币风险、税收风险和翻译或语言风险，并对风险的转移和分享问题作了讨论。[4]此外，还有一些文献则是针对比较具体的问题进行研究的。如在PeterK.Nevitt与Frank J.Fabozzi（2000）合著的《设备租赁》一书中，较为详细地介绍了对承租人信用风险的管理，提出了通过事前评估、租赁期间密切关注以及租赁设备到期处理全链条控制承租人的信用风险。[5]约翰・B・考艾特、安东尼・桑德斯等人提供了信用风险的计量模型，主要有结构法和缩减法。[6]其他的一些学者，主要关注的是市场风险。如罗伯特・A・克兰、安东尼・G・科因和杰斯・莱德曼（1999）研究出一种用来对评价和管理利率风险的分析框架；而汇率风险方面，国外对这方面的研究主要从对风险的识别、风险的分类等风险特征方面转换到风险计量来计算和控制汇率风险。[7]
在风险管理控制方面，Ansley和Cleverley（1983）认为风险控制也要是系统工程，应结合租赁物本身特性及金融业的特性考量，防范于未然。[8]Ambrose和Yildirim（2008）指出结构性信贷风险模型经常遭受一个常见的批评，那就是公司的资产价值的评估过程是不可观测的。而开发一个简化型的信用风险模型，可以避免出现资产评估过程中不可观察的情况，数据分析表明，承租人信用风险对租赁期限结构具有实质影响。[9]
（二）国内研究现状
国内研究对融资租赁风险的界定、特征的概括、管理手段的研究都相对比较多，对融资租赁风险的类型及控制的研究也较为深入。
在融资租赁企业风险特性方面，庞跃华（2014）认为，融资租赁用途复杂性决定出租方风险管理的多样性和特殊性，多样性和复杂性所引起出租方的风险性主要表现在四个方面：分离性、复杂性、长期性、低流动性。[10]在风险类型方面，李宗勇（2015）将我国融资租赁公司面临的风险概括为信用风险、战略风险、运营风险、市场风险、法律风险风险等。[11]而范长河（2014）则将融资租赁的主要风险划分为内部风险和外部风险，前者包括违约风险、技术风险；后者包括市场风险、政策风险、政治风险和自然灾害风险等。[12]此外，也有实务界人士认为，我国融资租赁公司面临的风险包括：信用风险、汇率风险、利率风险、政治风险和技术落后的风险等。[13]
在风险管理与控制方面，我国学者分别从宏观管控、风险类型、区分项目、当事人视角等方面进行风险管理控制研究。王筝（2015）认为，应根据融资租赁的风险特征，建立“资产+信用”的风险管理模式，总结、抽象出衡量实物资产好坏的关键因素和指标，建立起一整套租赁资产的风险评级体系。[14]高雅洁（2015）则根据行业发展现状，提出完善相关法律制度、完善细化相关财税优惠政策、同意行业监管、拓宽资金来源、加强人才培养和引进的管理建议。[15]李家洛（2015）以出租人角度提出，首先在对出租人所有权风险的保护上应当建立公示制度防范所有权风险，应变更添附原则来控制风险；在针对出租人债权风险的保护上，则应增大惩处力度、扩大解除合同权适用范围并健全取回权制度。[16]
融资租赁企业作为出租人，串联租赁资产原所有权人与承租人，由此承担着最大的风险。若无相应的风险分析与管理措施，出租人的正常运营将面临困境。
三、融资租赁企业风险分析及其管理
（一）关于融资租赁企业风险的分析
融资租赁业务的核心在于“融资+融物”，而相对于承租人而言，租赁物的使用权取得是核心目的，这也是融资租赁融资方式区别于金融机构信贷业务的本质区别。基于此，融资租赁业务不仅须面对一般金融风险，也须面对租赁业务的具体风险。笔者认为，对于融资租赁企业风险的分析，应当根据不同维度对融资租赁企业的风险进行分类识别，以便管理风险对症下药。从总体上来看，融资租赁企业面对的风险主要包括：信用风险、操作风险、流动性风险、市场风险、资产风险、法律风险、税收风险等。
首先，以主体的差异来分析，融资租赁的主体主要包含出租人、承租人和供货商。针对于出租人而言，其面临的风险主要有：租金违约风险、租赁物损耗或灭失风险、承租人无权处分风险、合同法律风险、取回权行使障碍等或可主观避免，或只能降低损失的风险；针对承租人而言，其面临的风险主要有：市场风险、租赁物故障风险、出租人未按约定支付价款风险、租赁物不符合约定的风险、出租人的违约、不可抗力风险、其他违约风险；针对供货商而言，其面临的风险主要有：瑕疵担保责任、经营环境风险、信用风险等。[17]
其次，从具体的项目类别上分析，不同的类别隐含的风险也不尽相同，应当采取的管控措施也因此相异。例如，以高速公路项目融资租赁的视角进行风险分析，主要隐含的项目风险有：融资租赁业发展的配套制度不健全、公路收费标准调整的风险、政策风险、经营性风险（公路运营风险、经济周期风险）、流动性风险、政府违约风险、不可抗力风险等。以船舶租赁项目的视角进行风险分析，主要隐含的项目风险有：
融资租赁的发展存在两大隐忧：一方面，融资租赁风险控制（简称“风控”）薄弱，成为其发展的障碍，其中信用风险是各种融资租赁风险中最重要的风险；另一方面，人才的缺乏也成为其发展的短板，这也导致员工控制在融资租赁信用风险防控中具有重要的地位。
（二）关于融资租赁风险管理的方式
融资租赁风险管理应当从多维度进行考察，例如，从风险自身特征、企业内部管理、宏观风险管理等方面进行管理。
1.内部管理维度的风险管理。出租人企业内部管理是企业获得持续发展所必不可少的系统工程，而融资租赁企业的内部管理，是其防范风险的重要路径。根据巴塞尔新资本协议，建立融资租赁企业内部风险控制的体系架构，在具体的实施细节上，提出建立项目风险跟踪控制、强化资产监控机制、设计多样化资产处置方式等。融资租赁企业的内部管理必须渗透到融资租赁企业业务流程的各个阶段。第一，在交易发起阶段，项目负责人应当尽职尽责，应对所负责的项目实施终身负责；第二，在交易实施阶段，项目负责人应当保持与承租人的持续沟通交流，密切关注承租人的现金流流向，预防信用风险发生；第三，在交易终止阶段，应当完善结算程序，若因非正常原因终止项目的，项目负责人应及时通报公司资产管理部门，商定补救措施。第四，完善内部事前防范、事中监控和时候处理机制；对承租人的欺诈行为及时采取法律手段进行维权。[18]出租人应当在事前控制债权风险，积极采用保险等方式转嫁租赁物使用过程中可能出现的风险；此外，在项目相关合同中约定租赁物质量瑕疵责任的索赔权，并通知供货商，以降低出租人承担租赁物质量瑕疵责任的风险。
2.针对项目特征的风险管理。在各类专项融资租赁项目风险管理上，应当有针对性的完善风险管控方式。例如，船舶融资租赁项目中，应重视船舶损耗或灭失的风险，有针对的增加保险险种及保险额度；在汽车融资租赁中，应当结合汽车销售、贷款、保险等系统的特征，由银行、经销商、中介、保险公司及汽车制造企业共同分担风险；在高校融资租赁项目中，应当准确计算高校现金流量，精确预测租赁物的未来状况及市场价格的变化等；在大型机械设备的融资项目中，应当完善质押抵押的制度规范，完善取回权的设置等内容，以此完善项目风险管理。
3.宏观风险管理。当前整体经济下行的情势下，融资租赁企业应加强宏观经济方面的风险管理。具体包括以下几个方面：第一，在业务选择方面，应着重选择若经济周期行业；第二，探索各种新型融资渠道，提高资金流动性；第三，进行实质风险分析，以小额分散为原则，规避信用风险；第四，完善业务流程的内控制度体系，明确权责，防范操作风险；第五，提升风险识别能力，建立风险预警机制等。
四、结语
融资租赁是推动实体经济发展的重要途径，但目前融资租赁行业同样面临着风险高及融资困难的问题。据统计，2014年年底，新增融资租赁企业比例为75%，而融资租赁合同余额增幅仅为50%，由此来看，融资租赁业务仍有较大进步空间。伴随发展的同时，新生企业应当加强融资渠道的拓新，并加强融资风险的管控，由此在推动实体经济发展的同时，推进自身的发展壮大。
参考文献
[1]参见高圣平，王思源.《论融资租赁交易的法律构造》[J].法律科学.2013.
[2]庞跃华.《企业融资租赁的风险管理研究》[J].财经理论与实践.2014.
[3]参见姜仲勤.《融资租赁在中国――问题与解答》（第四版）[M].当代中国出版社.2015.
[4]See Sudhir P.Amembal.International leasing：the complete Guide. Amembal & Associates.2000.
[5]See PeterK.Nevitt & Frank J.Fabozzi.Equipment Leasing，Wiley；2000.
[6]参见安东尼・桑德斯.《信用风险度量―一风险估值的新方法与其他范式》[M].机械工业出版社.2001.
[7]参见安东尼・G・科因，罗伯特・A・克兰，杰斯・莱德曼.《利率风险的控制与管理（中译本）》[M].经济科学出版社.1999.
[8]See Ambrose，Brent W.，and Yildiray Yildirim.Credit Risk and the Term Structure of Lease Rates： A Reduced Form Approach [J].The Journal of Real Estate Finance and Economics.2008.
[9]See Ansley.C.E..and W O Cleverley.Lease financing and risk in the hospital industry[J].Topics in health care financing.1983.
[10]庞跃华.《企业融资租赁的风险管理研究》[J].财经理论与实践.2014.
[11]何佳.《融资租赁公司风险控制水平优化探讨》[J].财会通讯.2014.
[12]李宗勇.《融资租赁业务风险管理》[J].当代经济.2015.
[13]范长河.《论我国融资租赁公司的风险及防范措施》[J].全国商情（经济理论研究），2014.
[14]王筝.《金融租赁公司风险管理体系构建初探》[J].中央财经大学学报.2015.
[15]高雅洁.《我国融资租赁业发展现状、问题及对策》[J].中国统计.2015.
[16]李家洛.《融资租赁关系中出租人的风险和利益保护》[J].商场现代化.2015.
[17]黄曦.《融资租赁中的风险控制》[J].法学.2012.
租赁风险控制范文第5篇
1、租赁期开始日:增加固定资产—融资租入固定资产(租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值孰低)和未确认融资费用,同时增加:长期应付款——应付融资租赁款(最低租赁付款额)。折现率的确定(计算最低租赁付款额的现值时,其折现率可按下列顺序确定)①出租人的租赁内含利率;②租赁合同规定的利率;③同期银行贷款利率。2、初始直接费用计入租入资产价值:增加固定资产—融资租入固定资产(初始直接费用)同时减少单位零余额账户用款额度或银行存款等。未确认融资费用分摊的处理按实际利率法分摊,未确认融资费用的摊销额等于(长期应付款的期初余额－未确认融资费用的期初余额)×实际利率。3、折旧期间:①如果能够合理确定租赁期届满时承租人将会取得租赁资产所有权,即可认为承租人拥有该项资产的全部使用寿命,因此应以租赁开始日租赁资产的寿命作为折旧期间;②如果无法合理确定租赁期届满后承租人是否能够取得租赁资产的所有权,则应以租赁期与租赁资产寿命两者中较短者作为折旧期间。履约成本的会计处理履约成本发生时通常直接计入当期损益:增加管理费用等同时减少单位零余额账户用款额度或银行存款等4、租赁期满时的会计处理:(1)返还租赁资产:①存在承租人担保余值:增加累计折旧、长期应付款—应付融资租赁款同时减少固定资产—融资租入固定资产,②不存在承租人担保余值:增加累计折旧、同时减少固定资产—融资租入固定资产。(2)留购租赁资产:①支付购买价款时增加长期应付款—应付融资租赁款同时减少银行存款等,②结转固定资产所有权增加固定资产—生产用固定资产同时减少固定资产。
二、采用金融工具融资的风险控制
融资租赁业务属于金融工具投资,投资大、周期长、资产流动性弱的特点,对于医院而言,可能会出现租赁标的物无法按期到货使用的风险,也可能出现由于财务规划不合理而造成租金无法按时支付的风险,这将会对租赁双方造成损失。因此,必须建立融资租赁风险控制体系,用制度来防范风险,构建租赁公司、医院、财政“三位一体”的融资租赁组织防范体系。
1、人力资源管理:
为了提高医院融资租赁的有效性,人才培养是其中的关键环节,应从两方面入手,提高人才竞争实力。第一,融资租赁公司引进和培养高素质的专业人才。由于融资租赁的专业性,需要精通金融、投资、法律、财会、等多个领域知识的综合型人才,而目前我国医院融资租赁业从业人员的素质显然没有达到行业发展的要求,因此,需要通过引进和选拔人才,也可以委托租赁机构组对员工进行在职培训以提高专业水平。
2、风险评估:
①重要性原则:对融资租赁项目评审报告的形成具有重要作用,有利于把握住问题的实质,抓住关键点,对风险评估需要运用专业判断,把握住市场需求的实质,兼顾效率和效果,以实现较小的成本取得较好效益。②真实性原则:项目评审要真实、客观地反映评审的融资租赁项目、可靠、可验证,预计风险和收益的影响。③稳健性原则:融资租赁项目评审中对于项目的收益的确认应持谨慎的态度。融资租赁项目一般为中长期项目,期间由于经济环境、经济政策和市场竞争中经营活动的风险性和不确定性决定的。运用《企业内部控制指引》采取适当的控制措施,避免因个人风险偏好给医院经营带来重大损失。
3、运营控制和内部监督:
