融资产品
前言：想要写出一篇令人眼前一亮的文章吗？我们特意为您整理了5篇融资产品范文，相信会为您的写作带来帮助，发现更多的写作思路和灵感。
融资产品范文第1篇
1、产品名称：流动资金循环贷款
1）产品定义
流动资金循环贷款是指客户一次性签定流动资金循环借款合同后，就可以按照合同约定的借款额度，在有效期内多次提款、逐笔归还、循环使用借款，不需每次申请，节约时间和融资成本。
2）产品特点
（1）一次审批、循环适用；
（2）随借随还、灵活便捷；
（3）节约财务费用。
3）适用客户
实力强、信誉好、管理规范、有经常性流动资金融资需求并符合要求的企业。
4）操作流程
（1）客户提出贷款申请，并提交相关材料；
（2）对客户情况进行调查审核；
（3）签订借款合同以及其他必要的法律文件；
（4）客户提款。
2、产品名称：流动资金贷款
1）产品定义
流动资金贷款是指向客户发放的用于解决因生产经营过程中临时性、季节性资金需求的贷款。流动资金贷款期限可根据客户具体需要灵活安排，分为临时、短期[1年内（含1年）]、中期[1－3年（含3年）]三种类型，最长不超过3年。
2）产品特点
期限短、手续灵活简便、融资成本相对较低。
3）适用对象
存在合理流动资金需求，符合贷款条件的公司客户。
4）操作流程
（1）客户提出流动资金贷款申请，并提供相关材料；
（2）客户配合进行贷前调查；
（3）审查和审批；
（4）审批通过后，签订借款合同及其他必要的法律文件；
（5）客户提款。
3、产品名称：固定资产贷款
1）产品定义
固定资产贷款是指向借款人发放的，主要用于固定资产项目的建设、购置、改造及其相应配套设施的中长期本外币贷款。一般最长不超过10年。一般分为基本建设贷款、技术改造贷款和科技开发贷款。
2）产品特点
（1）期限长、利率较高；
（2）通过积极审慎的固定资产贷款，企业可持续性扩大再生产；
（3）调查和审批比较复杂，时间相对较长。
3）适用对象
符合贷款条件、项目投向符合国家产业政策和银行信贷政策、经国家工商行政管理机关核准登记的企事业法人。
4）操作流程
（1）客户申请固定资产贷款，除提供通常的贷款审查资料外，还需要提供：
a、项目建议书及批准文件；
b、 项目报批的可行性分析报告或已批复的可行性报告及批准文件；
c、项目概算资料；
d、项目前期准备工作完成情况报告；
e、项目资金的筹措方案及落实资金来源的证明材料。
（2）客户配合进行项目调查；
（3）审查和审批；
（4）审批通过后，签订借款合同及其他必要的法律文件；
（5）客户提款。
4、产品名称：项目贷款
1）产品定义
项目贷款是指符合以下条件的贷款：信贷资金专用于某项目；还款来源主要依靠该项目投入运营或完建后变现产生的现金收入，一般还款期限超过两年。
2）产品特点
投资者不需额外提供其他抵押物，仅以项目本身未来产生的现金流和资产作为抵押就可从银行获取资金。
3）适用对象
投资总额大、投资回收期长、未来现金流稳定的电力、石化、采矿等大型工业项目和交通、电讯、环境、水务等基础设施建设项目，大型实物资产的购买运营，以及大型房地产开发项目和其他大型工程建设项目，或在项目改善或为改善的情况下，对已有的建设项目再融资。
4）操作流程
（1）项目投资人或借款人提出融资申请；
（2）项目调查，完成融资方案设计；
（3）贷款审查和审批；
（4）签署融资协议及其他必要的法律文件；
（5）根据项目建设进度，客户按照协议提款。
5、产品名称：银团贷款
1）产品定义
银团贷款是指由一家银行牵头，联合多家银行或非银行金融机构，采用同一贷款协议，按商定的相同期限和利率等条件向同一借款人提供的贷款。
为满足客户项目筹资的需要，可协助客户确定融资结构，作为牵头行为客户安排银团贷款，组织银团成员共同筹措资金。对于符合信贷条件的银团贷款，也可以作为参加行或行。
2）产品特点
（1）为客户提供大额、长期稳定的贷款；
（2）对银行，风险共担，利益共享；
（3）加强大中型企业集团的贷款管理，降低贷款成本。
3）适用对象
（1）符合国家经济发展规划的大型能源、交通、通信等基础设施建设，大型机电设备引进、飞机和船舶租赁等重点项目；
（2）实力雄厚、经营情况良好、信用等级较高的大中型企业（集团）的中长期流动资金需求。
4）操作流程
1、作为牵头行的业务流程
（1）对借款人和项目进行初步筛选，与借款人协商银团贷款的安排；
（2）按照授信流程进行审查，并确定参与贷款的份额；
（3）审批通过后，向借款人发出融资建议书；
（4）借款人接受融资建议后，签发筹组银团的委托函；
（5）将借款人、担保人提供的资料制作成信息备忘录；
（6）向同业金融机构发出组团邀请函；
（7）组团成功后，安排签署银团贷款协议；
（8）客户根据协议提款。
2、作为参加行的业务流程
（1）根据牵头行发出的邀请函，根据自身情况决定是否参与，并进行立项；
（2）立项后，进行调查，并审批；
（3）审批通过后，向牵头行通知参贷份额，并根据牵头行的安排签署银团贷款协议，发放贷款。
6、产品名称：商品房开发贷款
融资产品范文第2篇
关键词：中小企业 集合信托
近年来，中小企业经营成本不断上升、资金压力持续增大，生存和发展遭遇空前挑战。与此同时，中小企业集合信托作为解决中小企业融资难的创新产品也应运而生。
2008年9月，西湖区政府与浙江中新力合担保有限公司合作推出了全国首支小企业集合信托债权基金——平湖秋月，之后，中小企业集合信托的发行呈燎原之势，在安徽、湖北、上海、北京、江苏、山东等诸多省市相继推出。据统计，2009年全国共有12家信托公司和担保机构等合作推出了23个中小企业集合信托计划，总体融资规模达到15.8亿元。近年来，集合信托的发行规模也持续扩大，截至2011年底，仅北京市就累计完成集合信托发行17.995亿元。
一、中小企业集合信托的概念
中小企业集合信托是指多家中小企业联合起来作为一个整体，通过信托公司统一发行信托计划募集资金，并把募集到的资金分配到各家企业。在集合信托中，认购方可能包括政府扶持资金、社会资金和风险投资基金等。企业各自确定资金需求额度，各自承担债务，互相之间没有债务担保关系，而是共同委托一家担保公司为所有企业承担担保责任。集合信托贷款到期后，由企业按期依约偿还本息，集合信托再按照筹资来源及风险结构相应分派收益及风险损失。
中小企业集合信托的发行涉及企业、政府、信托公司、担保公司、银行、风险投资机构、再担保公司等各类主体，使各投资主体可以依据自身的利益取向、风险偏好和承受能力获取相应的收益，承担相应的风险，为化解中小企业单位融资所面临的成本高、风险大、损失难抵偿的弱点进行了有益尝试。中小企业集合信托各方职责分工如表1。
二、中小企业集合信托产品的优势
一是充分发挥了信托在社会资源配置和财富管理方面的作用，资金来源多元化，可以合法的吸纳社会资金，促进了民间资金向实体经济的流动，且资金供给不受银行信贷规模限制。二是把多个中小企业打包，取长补短，弥补了单个企业融资能力不足、发行成本过高的缺陷，降低了融资门槛，并起到了风险分散的作用。根据工信部调研，相比其他中小企业集合融资产品，中小企业集合信托更适合中小企业里的小型、微型企业。三是摆脱了以往财政资金支持特定企业“撒胡椒面”的模式。通过支持集合信托，使财政资金可循环、可持续利用，创新了财政资金的使用方式，并调动了各类金融机构的优势资源和服务积极性，各取所需、各尽所能。在一些产品发行中，财政资金还发挥了杠杆作用。四是结构化的产品设计满足了不同受益人的风险偏好。根据受益人不同的风险偏好和承受能力，把产品受益人依次安排为优先、次级、劣后等受益顺序，执行不同的收益率，实现了多层次分散风险、多利益主体共赢的局面。五是充分考虑了企业的成长性，担保方式灵活。集合信托产品担保方式灵活，可以企业的不动产、设备抵押，应收账款、经营权、租赁权、商标权、专利权、股权质押等多种方式相结合，商业模式良好、产品有市场前景的企业还可实现纯信用免担保。六是通过集合信托的发行，能够为企业架设与金融机构的沟通桥梁，带来其他跟进投资。根据对已参与集合信托企业的跟踪，后续往往会获得银行的跟进贷款，或者是风险投资企业的股权投资。
三、有待研究的问题
（一）定价不够科学
目前的定价方法主要是在贷款基准利率基础上上浮一定比例，但是，这样的定价方法忽略了企业的属性和差异。集合信托产品的价格应根据参与企业的属性来确定，充分体现出借款企业的风险和偿债能力，而不应该是基准利率的浮动。
从借款企业看，同一支集合信托的参与企业适用一致的借款成本，对这些企业同样不公平，具有更高风险的企业借款成本应该更高，否则可能导致逆向选择，资质好的企业逐渐退出。因此，信托公司应依据各企业风险的大小，确定它们分别应承担的利率水平或者担保费率水平。另外，信托公司做的是对中小企业的投资组合，组合具有分散风险的作用，这一作用也应该体现在定价中。
（二）受益人分级机制有待深入研究
在已发行的集合信托中，有几支尝试了优先、劣后的受益人分级制，有些是风险投资机构作为劣后受益人，有些是财政资金作为劣后受益人。关于分级制是否更为有效，以及如何设计分级制是一个值得研究的问题。
投资者通过认购信托凭证获得了债权，但如果企业成长性好，可否在保证贷款安全的前提下，分享企业资本增值收益，夹层融资就是这样的一种设计。在集合信托发行中，夹层融资可以作为吸引非政府型的机构投资者的一个因素，道理类似于可转债，这也是分级机制的一个设计思路。
（三）对企业成长性评价不足
在集合信托的操作中，对小型微型企业的成长性往往考虑不足，目前主要还是依据固定资产、财务报表等进行，而小型微型企业很多都是成长潜力大的企业，如何更准确的评估这些公司的偿债能力、信用风险值得研究。
（四）缺少对中小企业集合信托产品效率的研究
中小企业集合信托已发展了四年，直观上看，一方面一些中小企业通过集合信托融资后，经营明显改善，并获得了其他融资途径；另一方面看，目前集合信托与银行贷款表现出诸多同质性，并未明显降低借款企业的门槛，也没有形成高风险高收益的匹配，惠及面还比较窄。那么中小企业集合信托究竟发挥了多大作用，效率如何，有必要客观准确的评价和总结。
四、中小企业集合信托与中小企业私募债券对比
中小企业集合信托与中小企业私募债券有很多相似点，二者都是目前中小企业的新兴融资工具，同为债权融资，也同为直接融资，又都是面向特定用户非公开发行。区别在于二者发行渠道不同，二级市场的结构也不一样。但这不影响二者研究上的共通之处。
融资产品范文第3篇
【关键词】赊销；贸易融资
自2001年我国加入WTO以来，中小型民营企业的出口取得了全面的发展，在国外开创了属于自己的海外市场。但随着我国劳动力市场的日益成熟，大部分企业都面临着劳动力成本不断上升的问题，尤其是中小型民营企业，议价能力低，为了在激烈的国际竞争中占据有利地位，赊销结算方式经常被我国中小型出口民营作为对买方客户比较优惠便利的结算方式，提供给国际买家。此举虽然提高了我国出口企业在国际市场上的竞争力，但也加大了其自身的资金压力。在这种国际经济环境下，中小民营出口企业该如何根据自身特点找到合适的融资方式呢？
一、四大贸易融资产品为企业解决资金短板
目前，赊销已成为国际贸易中主要的结算方式，为了缓解赊销给企业带来的现金流不足的问题，中小出口企业应结合自身的经营特点，有效利用银行提供的融资产品，做出对适合自己的选择。银行主要融资方式有：出口订单融资、出口TT押汇，出口信保项下押汇、出口保理融资业务。银行提供贸易融资授信审查的重点是出口企业近几年来历史交易的真实性、信誉状况，对企业的规模、及资产负债率、流动比率等相关财务指标考量的相对较少、在企业融资项目的审查中占比较轻。因而一些因某些财务指标不达标而无法获得流动资金贷款的企业，可以选择利用银行的这些贸易融资产品来缓解资金压力大的问题。企业在对银行融资产品进行选择时应根据自身的特点、及不同融资产品的特点进行选择。下面对几种出口贸易融资产品的功能和特点分别加以介绍。
出口订单融资：是指在国际贸易中买卖双方以汇款、或跟单托收方式进行国际结算，银行凭借申请人（出口商）的出口合同或订单，向其提供短期融资的业务，该笔短期贷款只能用于出口货物备料、生产和装运等履约活动。功能特点：解决出口商备货前资金不足的烦恼，为其生产或收购出口商品及从属费用提供资金融通；可以增加出口商的现金流入量，提高购买能力，缓解前期备货资金压力。业务要点：1.进出口双方为长期合作关系，以往收付汇记录良好；2.进口商符合银行审查要求，为国外大型商家；3.要求出口企业必须在银行开立专门回款账户，并要求该企业的国外买家出具“将订单回款只打入该账户”的承诺函，以利于银行控制回款。
该产品一方面填补了以往没有出口发货前贸易融资产品支持的空白；另一方面，银行贸易融资往往需要提供担保物，而中小企业缺少抵押物，以订单及订单下的应收账款作为质押物恰恰解决了这个问题。出口贸易企业可根据贸易需求自由选择欧元、美元、港币、人民币等多个币种，融资比例最高达90%。出口订单融资的单笔融资期限最长可达180天。
TT押汇是指在国际贸易中买卖双方以货到付款（T/T）结算方式结算，客户在完成出口合同规定的交货义务并取得相关单据后，向银行提交贸易合同、商业发票及正本运输单据等相关，并以该笔出口收汇款项为主要还款来源的短融业务。功能特点：出口商在国外收汇到达前获得融资，加速资金周转，改善财务状况。业务要点：企业要具有进出口业务经营权，且在银行有一定的进出口结算业务，业务情况及收付汇情况良好，能够提供银行接受的保证、抵押、质押的出口企业；银行必须为该笔汇款的收款行。
出口信用保险项下押汇业务（以下简称“信保押汇”）是指申请人取得出口信用保险公司核定的信用限额，并按规定缴纳保费、发运货物之后，以该单据项下应收账款的权益作为质押，银行根据信保公司确认的有效信用限额和赔款转让条件，将出口信用险项下的保险权益转让给银行，给予客户一定金额的出口押汇融资。功能特点：在进口商支付货款前，出口企业就可以提前得到偿付，加快了资金周转速度；出口信用保险项下贸易融资业务相当于出口信用保险公司就其承保的信用风险范围向融资银行提供额外收汇保障，使出口企业在原有贸易融资产品的基础上增加了一层收汇保障，无须要求申请人提供其他抵押、担保，申请方便快捷；申请人可自由选择人民币或外币押汇融资；业务要点：作为授信担保，出口企业将保险单项下的赔款权益转让给银行；银行对信保押汇业务保留追索权。
出口保理（Export Factoring）：是指卖方（出口商）在采用承兑交单（D/A）、赊销（O/A）等信用方式销售货物或提供劳务时，将产生的应收账款转让给保理商，由出口保理商为其提供的一项集贸易融资、销售分户账管理、应收账款催收、信用风险控制与坏账担保于一体的综合性金融服务。无追索权保理指保理商凭债权转让向出口商融资后，即放弃对出口商追索的权力，保理商独自承担买方拒绝付款或无力付款的风险。国际保理业务大多是这类无追索权保理。
功能特点：企业出货后，只要将出口项下应收账款转让给银行，无需另外提供担保或质押物，即可获得资金融通，如果因进口商信用风险导致出口货款不能收回，银行将不再追索所融通的资金。企业可通过保理商了解买方的资信状况，从而控制销售风险，降低出口收汇风险，有利于拓展高风险地区的贸易市场。
二、出口企业融资使用方案攻略
方案一：
对于财务指标良好、客户源稳定、经营与收益情况比较不错的企业，较容易获得银行的授信支持，在融资方式的选择上，上述几种方式均可以尝试。此类企业可结合自身的贸易方式特点，多渠道获得融资。
方案二：
对于中小型出口外贸企业，经营规模普遍较小，财务数据很难满足银行的贸易融资授信的审核门槛。这类出口企业可以根据自身经营特点，采用不需要占用企业授信的低风险贸易融资产品：信保项下押汇、无追索权的出口双保理融资。
这两种低风险融资产品均可在提供融资的同时，提供进口商资信调查和评估以及坏账担保。两者的区别有以下几点：
一是适用结算方式不同：信保押汇适用于付款交单（D/P）、承兑交单（D/A）、赊帐（O/A）和远期信用证（L/C）；出口双保理适用于承兑交单（D/A）、赊帐（O/A）。
二是费用：信保押汇根据不同地域和申请人注册地政府的补贴大小而各有不同。中央财政统一实行20%的保费资助，另外根据申请注册地政府对出口业务扶持力度大小，各地又有不同的保费补贴政策。例如，在广东地区登记注册的出口企业，可以享受政府提供的50%保费补贴（在深圳地区的企业享受30%补贴），并以5折保缴的形式即时受益；出口双保理佣金比例为发票金额的0.6～1.2%。
三是融资比例信保押汇不超过信保公司核定的出险赔偿比率；出口双保理不超过发票金额80%。
四是融资金额：信保押汇没有要求；出口双保理单笔金额较小。
五是客户保障程度：信保押汇根据出险责任确定；出口双保理较大。
六是保障确认时间：信保押汇事后索赔；出口双保理事前买断。
七是否有追索权：信保押汇有追索权；出口双保理无追索权，除非应收账款到期日后180天内发生争议。八是适用区域：信保押汇信保公司承保的地区；出口双保理银行认可的进口保理商覆盖的地区。
鉴于以上特点，出口企业应结合自身的经营特点如：出口的产品、出口地区、进口商的信用等特点加以选择。一般来说，对于出口到经济比较发达、国家政治风险较低的国家和地区的业务，应尽量选用无追索权的出口双保理，以获得保理商较为专业的分户账管理、应收账款催收、信用风险控制等服务；对于需要承担更高政治风险及商业风险的出口业务，如出口到一些国家风险较高的国家和地区，有可能遇到汇兑限制，贸易限制甚至战争等风险，由于银行的保理服务往往无法覆盖，选择信保融资更合适。
以上对赊销贸易项下贸易融资模式的分析表明，对于想通过赊销的结算方式增加在国际贸易中的竞争力、提高出口额的外贸企业来说，在对各种赊销融资模式进行选择时，应尽量按照贸易融资产品的特点、成本低、不占用自身授信的顺序进行选择。
然而无论怎样选择，采用赊销结算来换取订单毕竟是被动之举。外贸出口企业应在发挥传统竞争优势的基础上不断创新，加快转型升级，提高企业的核心竞争力，提高出口产品的质量、附加值和科技含量，从而在谈判中，取得更有优势的谈判地位，以获得有利于企业的结算方式。这才是最优选择。
融资产品范文第4篇
关键词：财产组合 投资管理 金融衍生产品
1财产组合投资管理和金融衍生产品的背景条件
自我国改革开放以来，国内经济的发展十分迅速。在这一时代背景的影响，我国国内居民年收入总值不断上升，从而极大地促进我国国内消费市场的蓬勃发展。对于资本市场而言同样如此，在互联网与计算机技术的影响之下，互联网与计算机终端的使用者急速上升，从而促使了我国新兴互联网金融行业的蓬勃发展。而互联网金融行业的发展，主要是借助了互联网与计算机平台，在传统金融行业以及金融衍生品行业的基础上，通过包装、上线、组合、营销、推荐等方式，使其呈现在众多投资者的视野当中。虽然互联网金融极大的方便了当代我国投资者、借贷人的个人需求，也促使我国企业在发展过程当中拥有了更加广泛的融资渠道。但是，由于当前我国互联网与计算机行业的发展存在较为严重的监管缺陷，从而致使了大多数投资者或借贷人在参与网上投资，或借贷时承受了较大的风险，无法通过金融产品或金融衍生产品所能够带来的利润加以弥补。这种现象的存在极大地减少了当前我国投资者与借贷人利用上述平台从事投资的热情，从而使当前我国互联网金融行业的发展面临着巨大的阻碍。
制度的问题，主要是由国家、政府来进行宏观调控的。但是，作为一家企业或者一名金融领域保荐人，其应当通过自身的努力，给予投资者与借贷人相关的提示与指引，从而更加易于帮助其在面临风险及困境时，做出正确的选择。为此，作者在本文当中将以金融机构、金融企业、投资公司及从事金融领域工作者的角度出发，对如何选择财产组合投资，并对其加以科学管理进行研究，以期通过努力来提升我国金融及衍生品市场的完善程度，为这一领域的发展创造良好的条件。
2我国财产组合投资管理及金融衍生品投资中存在的问题
2.1我国现有居民、企业所选择的财产组合结构不合理
我国现有居民、企业所选择的财产投资组合结构存在着较不合理的现状。这种不合理的现状主要变现与我国居民及企业不能够在面对风险时表现出理性的思维和谨慎的态度对其加以对待，这就导致了我国居民、企业在搭配投资组合时，经常会使用总体风险较高的投资搭配。加之，其对于产品组合的估值、风险评估、收益转化等方面环节的缺失，导致了我国居民及企业经常会由于投资搭配途径不对给其带来较为严重的资产损失、资产流动性下降等问题。产生上述问题的原因主要来源于两个方面：第一，我国社会中缺乏对金融及衍生产品领域风险的量化，并没有对其进行有效的宣传。这就导致看得见、摸不着的风险流入市场，而投资者凭借着靠运气的理念，加入到对上述产品的投资中，就会造成其蒙受财产损失；第二，我国市场开放性程度不断增加，但是对于较多历史遗留问题而言，却并没有加以管制。这就导致了我国市场当中的用户存在有较为明显的跟风惯性，当某一种金融及金融衍生品估值、涨幅极大提升时，就会导致大多数的投资者跟风购买，而忽略了对上述财产组合搭配的评估与判断。
2.2我国现有居民、企业在从事金融衍生品投资中缺乏理性
除了上述所提及的我国居民、企业现有所选择的财产组合结构不合理的问题之外，针对我国金融及衍生品市场的投资与交易管理现状，还存在有居民与企业在投资时缺乏理性的问题。这一缺乏理性主要体现与两个方面：第一个就是上一部分当中所提到的针对风险缺乏理性的认识，过于跟随市场动向调整自身财产组合搭配，或者是选择某一特定的金融衍生产品，而极大的忽略了其背后所产生的风险；第二是对于金融衍生品的投资而言，我国大多数居民、企业对其并没有进行过系统的了解与研究。金融衍生品与传统金融产品之间存在有较大的区别，也可以说两者之间是相互对立的。这就致使了大多数的投资者盲目的认为其多年从事金融产品投资就具备了投资于金融衍生产品的经验。但是，事实恰恰相反，两种产品之间具有在风险、内容、业务开展形式、投资操作方法等诸多方面的不同。为此，依旧保持老观点思考问题，将会使这些投资者在投资过程当中面临较大的困境。
2.3我国现有企业缺少风险意识，在风险管理方面较为薄弱
另外，我国现有企业在从事金融及衍生金融产品的投资时，同样缺乏足够的风险意识。风险意识的缺乏主要体现于我国企业并没有制定完善的风险管理体系、设计科学的风险管理机制。在上述两个方面现状的存在下，就致使了当前我国企业在从事金融及衍生品市场的投资过程当中，无法对风险进行合理、有效的评估。其一方面不能清晰的认识到风险，并保持谨慎、科学、博弈的思想去看待风险，另一方面也不能够利用风险评估机制有效的确立风险的大小、内容等，从而无法针对风险进行有效的管理。特别是对于金融衍生产品而言，由于其投资期间长、涉及金额多。为此，在对其进行投资管理时，要严格的注重企业风险管理制度的完善，并且需要不断针对风险问题、环境现状等综合考虑，对现有企业风险管理机制和体系进行与时俱进的调整。这就给当前我国从事金融及衍生品投资的企业制造了较大的压力。
3对提升财产组合投资管理及金融衍生品投资科学化的建议
3.1在可容忍风险程度下，对财产组合结构进行科学化调整
基于上述的研究，可以发现，我国当代居民以及企业对现有用于投资财产的分配并不使十分科学。缺乏科学性与合理性财产的组合方式，将会给投资者带来较大的风险，并促使投资者所面临的风险增加。为此，作者认为我国投资者应当对其现有投资组合进行充分的调整。在进行投资组合的选择时，首先应当保持其用于投资个人财富的份额，不能过少，也不能过多，通常选择投资的个人财富或企业财富在其总可供分配财富当中的比例为百分之四十左右。除了对于投资数额进行科学化的调整之外，我国投资者还应当对其现有的投资搭配组合进行调整。在进行投资时，切忌不要将全部资金用于某一金融产品的投资当中，而是应当采用分散投资的方法进行投资，从而能够利用不同资本市场的动态变动来很好的规避风险。特别是在金融衍生产品高额风险与高利润的趋势下，应当对居民现有投资的财富进行科学化的分配，谨慎对待来源于金融衍生产品领域风险，可以适当利用保利增值的利率产品，将投资者的整体投资风险降低在其可以忍耐的范围之下，从而使其进行投资的战略规划更加稳健。
3.2提升投资金融衍生产品居民、企业的风险意识，使其客观看待风险
除了上述所提及的科学搭配之外，在进行金融衍生品投资时要明确来源于该产品的风险，不要盲目被其高额利润所吸引，而将全部身家投入其中。为此，我国投资者就应当增强自身的风险意识，认清风险来源的渠道，其可能来自于自身操作失误的风险，也可能来源于个人心理的风险等。从根本上认识风险，采取适当的措施，有效规避风险的发生，可以让投资者在进行金融投资中获得更高的利润收益。针对金融衍生产品的投资而言，其更加需要投资者保持谨慎的思维与灵活的头脑，其不仅受到资本市场、汇率变动等因素的影响，而且也涉及到实体经济市场中企业减产、企业改革等多个概念因素的影响。因此，我国投资者应当从全局的角度来对风险进行把握，以战略的视角来思考其投资决策的正确性，从而提升他们对待风险作出决策的成功几率。
3.3加强企业风险危机意识，建立完善风险管理体制
另外，我国企业作为金融衍生产品的投资主体，其拥有更加充足的资本金用于金融市场衍生产品的运作。并且，居民个人投资也与企业自身经营状况、产能调节分配等方面拥有着重要的联系。因此，我国企业就应当建立其自身完善的风险管理机制。企业一方面需要对获取金融衍生品市场信息变化的源头进行准确的判断，避免被小道消息的传播所误导，另一方面作为金融衍生产品生产与供应的参与者，应当给予我国投资者一定的警示和指引，从而促使我国金融衍生产品投资市场环境变得更加合理与健康。
4结论
通过本文的研究可以发现，中国市场经济的浪潮极大促进了国内与国际之间的交流，在吸收世界先进文化、生产力的基础上，给我国市场经济的发展带来更加多样化的视角。近年来，我国资本市场及实体经济市场都在朝着与世界相互接轨的方向发展，从而给予了我国金融行业、银行行业巨大的发展契机。诸多新颖产品的开发与研究，给予了我国金融领域研究巨大的信息。投资在经济快速发展的中国，已经被广大居民群众及企业广泛的采用，以求得自身资产的保值增值。新兴金融行业的发展虽然给予了高额的投资回报率，给我国大众及企业带来了诱惑，但是不注重风险的财产组合搭配、缺乏风险意识的投资管理、不健全的风险评估体系等均给我国金融行业的发展带来了巨大的阻碍，并且使中国金融市场存在有较多的问题。为此，作者结合当前我国居民、企业的财产投资组合管理现状、对金融衍生产品的投资现状，具有针对性的提出如下对策与建议：（1）在可容忍风险程度下，对财产组合结构进行科学化调整；（2）提升投资金融衍生产品居民、企业的风险意识，使其客观看待风险；（3）加强企业风险危机意识，建立完善风险管理体制。通过上述对策与建议的提出，谨此希望能够不断提升我国居民、企业在投资金融理财产品、金融衍生产品、传统金融产品时取得更大的收益。参考文献：
[1]田剑英.家庭金融理财产品的比较分析[J].浙江统计，2006（01）.
[2]谭春枝.金融衍生产品的信用风险及其管理[J].证券市场导报，2005（03）.
融资产品范文第5篇
（一）含义 金融物流集成式产品在广义上主要是指以流动商品仓储为基础的，以中小企业为服务对象的，并且集传统商务、电子商务、物流配送以及企业信用整合与再造等内容的综合平台；在狭义上，主要是指针对缺少固定可抵押资产的中小型企业建立的银行综合。金融物流集成融资产品属于金融领域的概念。
（二）参与主体及其关系 金融物流集成式产品的主体主要包括（如图1所示）：
（1）产业链主导企业。在金融物流集成式产品的服务中，产业链处于重要地位，其不但要顾及整个供应链的利益，还要顾及主导企业的参与，因此，在这种环境下，可以实现将银行的信贷风险最小化。基于上述原因，在产业链中处于主导地位的企业就可以利用该服务协助反映供应商关于融资方面的困难。
（2）融资企业。根据相关资料显示，目前，中小企业选择的融资工具一般为：国际融资转贷款、委托贷款、应收账款融资、票据融资、贴息贷款、以及普通贷款等。
（3）第三方物流企业。在物流渠道环节，提供服务的中间商就称为第三方物流企业。这一形式主要是通过合同的形式来建立的，一般是在一定的期限内，由中间商向企业提供企业所需的全部或者部分物流服务。它主要有四个价值体现：社会效益、风险规避价值、服务价值以及成本价值。
（4）金融机构。目前的金融机构为了防范风险，为了规避动产容易被贷款人转移的风险，银行或者金融机构一般会选择担保物或者抵押物为不动产。而中小型企业一般缺少不动产作为抵押物，这就造成了中小型企业资金困难的现象。在这一情况下，就需要银行进行金融产品改革创新，解决中小企业贷款困难的问题。
（5）政府及相关环境。政府部门及相关环境是除了上述四种主体之外的最重要的影响因素，具体表现有：一是金融物流集成式产品服务海关监督部门以及税务监督部门具有良好的监督体制；二是金融物流集成式产品服务还要求拍卖租赁、法律、会计等中介机构环境良好，并且金融产品的改革创新也会改善中介机构的环境。
（三）金融物流集成式产品服务基本原理与本质分析 具体为：
（1）基本原理。金融物流集成式产品服务的基本原理表现为：首先，企业会选择担保或者抵押能力较高的产成品或者原材料，然后将这些物品作为反担保品或者抵押物存放于第三方物流企业的仓库中；然后，企业利用抵押物以及第三方物流企业的信誉获取银行贷款；之后，企业通过将低压产品销售或者通过生产经营，获取资金，进行阶段性还款。在这一过程中，第三方物流起到了信用担保以及抵押物的去向监管、价值评估、抵押物的保管等作用，在银行与企业之间起到了良好的沟通作用。除了上述金融服务，物流金融还可以为企业提供物流与加工服务，其主要目的是为了提高顾客的资本运作、经营效率以及整个产业链的效益。
（2）金融物流集成融资产品的本质。其本质体现在：把产成品、原材料等不受银行欢迎的动产转变为银行可以接受的动产抵押品，并且将这些动产作为反担保品或者是抵押品进行融资。因此，金融物流集成融资产品不但可以降低中小型企业融资的困难性，还可以调整银行金融产品，促进银行产品升级。
二、金融物流集成融资产品特点
（一）可以解决中小企业融资难问题 融资困难一直以来都是阻碍中小企业发展的关键问题，造成这种现象的主要原因就是体制障碍、信用缺失以及信息不对称等。为了降低这一问题所造成的阻碍，需要引入金融物流集成产品，通过使用这一金融服务产品，可以降低金融机构与中小企业之间的信息不对称问题，这样就可以大大降低中小企业道德风险、逆向选择等问题出现的概率，从而提高银行对中小企业进行贷款的概率。主要原因有：其一，金融机构可以对中小企业的信用度进行更加准确的判断，通过第三方物流企业的参与，物流企业可以通过与企业的长期合作增加对企业的了解，包括企业的盈利能力以及偿还贷款等能力，这样，银行就可以通过第三方物流企业了解这些信息，来对企业的信用进行评定。其二，第三方物流企业在金融机构以及企业之间表现为一种纽带作用，在二者之间起到一种沟通作用，它既是中小企业的合作单位，又是银行的委托方，因此，在这种关系下，将会使得中小企业的信用大大提高。其三，金融物流集成产品融资服务成本较低，因此，对于流动资金较少的中小企业来说，不用担心成本过高的问题。
（二）可以带来多赢结果 金融物流集成服务的多赢表现为：其一，在该服务模式下，可以将中小企业视为大型企业的生产部门，这样就可以利用大型企业的声誉来提高中小企业的信用等级；而商业银行也要将信用中介的角色进行转变，与大型企业合作来提高中小企业信用等级。此外，银行等金融机构还需要调险控制手段与控制思路――变静态为动态，变孤立为系统。这样才能与现代的金融体系相适应，才能将金融物流集成产品更好地应用于中小企业融资问题。其二，可以提高中小企业的信用度，降低银行贷款风险，实现信息流、资金流与物流的统一，为银行管理贷款风险提供了一种新的思路。其三，有利于第三方物流企业的发展，目前，我国物流企业与中小企业的合作较少，随着金融体系的不断完善以及金融市场的需求，物流企业作为第三方物流企业将是未来的发展趋势，具有良好的发展前景。
三、金融物流集成产品融资模式设计
现金流缺口是在库存以及应收账款期间产生的，并且占有较高的比例。因此，现金流缺口问题是企业提高资金利用率的关键问题，图2对企业现金流缺口进行了形象的描述。本文采取了以下两种模式：一是在“支付现金”到“卖出存货”之间采用“存货融资”模式；二是在“卖出存货”到“收到现金”之间采用“应收账款融资模式”。
（一）存货融资模式 该模式的原理为：首先，在企业货物的仓储或者运输过程中，将货物的所有权转移给银行，然后银行会根据这些货物的市场价值，选取一定的比例对企业提供贷款等；之后，当企业按期向银行偿还贷款后，银行会给仓储公司或者运输公司相应的指示，这样就可以把货物的所有权归还给企业。需要注意的是，如果企业没能在规定的期间内偿还贷款，银行就可以在国内或者国际市场公开拍卖这些货物。目前，主要有两种存货融资模式。图3是两种模式的操作流程图。
（1）横向业务模式。横向业务模式是指第三方物流企业与银行等金融机构合作，向中小企业提供贷款服务，二者共同承担风险，同时，第三方物流企业还负责资金服务过程中的企业物流监管。另外，企业、银行、第三方物流企业之间还要签订协议，包括质押比率、仓储费用、质押期间以及质押对象等内容。之后，中小企业需要把存货单交给银行，并且获得银行贷款。企业偿还贷款后，银行归还其存货单。
（2）垂直业务模式。垂直业务模式是指银行通过对第三方物流企业的运用能力与企业规模进行评估，确定第三方物流企业的信用额度，然后授予其一定的融资权利，然后第三方物流企业再根据企业的条件以及需求提供贷款服务。另外，第三方物流企业还要向商业银行进行担保，从而获取一定的信用额度，只有这样，才能灵活地向中小企业提供贷款服务。
（二）应收账款融资模式 存货与应收账款在企业现金流管理中处于重要地位，尤其是应收账款管理，在中小企业中具有决定性作用。随着企业的发展，无论是大型企业还是中小型企业都会经历一个快速发展的阶段，而处于快速发展阶段的企业一般会有一个较好的预期，因此，就会需要更多的资金，这些资金主要是应用于应收账款以及库存。但是，由于企业的预期不一定会实现或者预期过高，都会使得企业的贷款无法及时偿还，应收账款也无法收回，使得企业现金流通出现问题。而中小企业的融资能力较低，因此，现金流通问题很难得到良好的解决，很多企业难以再继续维持。
应收账款融资模式原理是：企业通过将未到期的应收账款作为担保物或者是抵押物来向银行申请贷款等的融资行为。这种融资行为使得银行的贷款风险大大降低了，这主要是因为目前的中小企业不再是独立存在的个体，而是与其他企业，比如上下游企业、利益相关者等共同组成了价值链，中小企业的经营目标不再是自身利益的最大化，而是整个价值链利益的最大化，因此，中小企业为了在价值链中树立良好的形象，保证自身与企业之间良好贸易合作关系的维系，一般会选择在规定期限内偿还银行贷款，在这种背景下，就避免了中小企业拖延银行贷款甚至逃废银行贷款等不良现象的发生。
四、金融物流集成产品风险分析及其防范
（一）风险分析 具体有：一是基于应收账款管理的风险。根据现有的业务模式以及实际情况来看，此类风险包括两种类型：第一种是业务操作类风险，包括操作失误风险以及市场变动风险；另外一种是欺诈类风险，包括内部欺诈风险、移账风险以及客户资信风险等。但是，这两种风险具有相似性，二者都可以采用新的管理工具或者通过规范的管理制度来进行有效控制，比如相对应的电子管理信息系统。通过这些优秀的管理制度以及管理工具，可以促进金融物流集成产品的健康有序发展，帮助更多的企业获得资金融通，保证企业现金流的顺利运转。二是基于存货融资管理的风险。根据现有的业务模式以及实际情况来看，此类风险也包括两种类型，第一种是业务操作类风险，包括：操作失误风险、市场变动风险、质押品种选取风险；第二种是欺诈类风险，包括：内部欺诈风险、提单风险以及质押物合法性风险等。
（二）风险控制 具体为：
（1）建立信用评价体系。目前，进行信用评级的机构主要是各大商业银行，这主要是因为银行在对外发放贷款时需要对客户的自信程度进行分析以及评价，然后确定客户的信用级别，只有满足条件的客户才能够申请到银行贷款。但是，由于金融物流集成式产品具有独特性，因此，银行在对相应的企业进行评价时，需要在原有评价体系的基础上，针对该产品的特殊性设计单独的评级体系。
（2）信息技术的应用。随着信息技术的飞速发展，信息技术在各个领域的应用越来越广泛，而银行中信息技术的应用，使得其人力、物力、财力得到了大大的节约，从而使得银行可以将工作重心转移到金融产品开发以及银行服务中来。另外，在银行与顾客进行信贷的过程中，经常出现借款人与贷款人之间信息不对称的问题，这就会导致信贷道德风险的出现。而信息技术的应用可以使信息不对称带来的影响大大减少。
（3）标准化法。标准化法是针对金融物流集成产品的标准制定有一个特有的技术基础，该技术基础主要是用来对该产品的理论进行介绍，并界定其时间范畴。主要内容包括：运作主体的权利、义务、资格，产品的操作流程以及对抵押物的有效性评价。这样就可以对该产品的风险起到一个防范作用。
（4）风险价值法。风险价值法是近几年兴起的一种风险评价方法，目前，很多银行把它为一种衡量风险的标准办法。风险价值法的核心竞争力体现在：它利用一个简单的数字来衡量银行的所有资产风险，并且通过“潜在亏损”来表示风险管理的核心，且“潜在亏损”是用货币计量单位来表示的。对于金融物流集成产品来说，可以预测市场风险大小的风险价值法，对于银行做出正确决策是非常有利的。
（5）信贷矩阵。信贷矩阵的基础为信用评级，它表示的是某组贷款或者某项贷款违约的概率，同时，还会计算出上述贷款转变为坏账的概率。信贷矩阵的具体操作步骤为：首先，确定每个信贷组合中不同产品的敞口分布情况；其次，由于信用等级的拖欠、下降或者上升等原因，要对不同产品的价值变动率进行计算；最后，根据不同产品之间的关系汇总所有的单项信贷产品的变动率，得出信贷组合的总变动率。
（6）全面风险管理模式。全面风险管理模式的原理是通过对金融产品进行系统管理监控实现的。对于金融物流集成产品，通常会涉及十个以上的操作主体，操作体系较为复杂，因此，通过应用这种管理系统，就可以提高并且加强对于银行的风险监控水平，有利于银行的风险控制。对于金融物流集成产品来说，就可以将这一风险管理模式应用于各个操作流程中，实现全面的分析控制管理，提高风险控制与风险分散的有效性。
五、金融物流融资产品发展展望
（一）纵向发展 金融物流融资产品在纵向上，可以采用金融衍生工具的形式。仓单是一种利用实物产品作为后盾的流通工具，并且目前是一种应用非常广泛的融资工具，尤其是在很多发达国家的金融体系以及市场体系中。当商业企业以及生产企业可以把产成品、中间产品或原材料等实物转化为便于交易的一种流通工具时，仓单就应运而生为一种流通工具了，他不但可以进行买卖、交易，还可以当作担保物或者抵押物用于申请银行贷款。
（二）横向发展 金融物流融资产品在纵向上，可以选择其他行业来进行发展。比如可以选择在江浙沪、珠江三角洲等中小企业较多，并且发展迅速的地区发展。其中，浙江嘉兴的茧丝绸交易市场，是我国非常重要的茧丝绸交易中心，它不但可以进行原材料配送业务，还可以为会员企业申请银行贷款提供担保等。此外，还可以将此产品应用于汽车行业，众所周知，汽车金融服务机构的资产是由各种应收账款组成的，并且这些应收账款较为稳定，风险较低，因此可以用来向银行申请作为抵押物品，这样不但可以保证我国汽车金融服务资金流通的顺畅，还可以降低资金的使用风险，促进汽车金融行业的可持续性发展。
参考文献：
