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关键词:时间序列 关联规则 交易策略
中图分类号:TP39 文献标识码:A 文章编号:1007-3973 (2010) 03-037-02
对不同时间序列进行关联分析,可分为对不同时间序列的同一时段进行关联分析,这是对一维关系进行挖掘;还可分为对不同时间序列的不同时刻进行关联分析,这是对多维关系进行挖掘。在一维关系挖掘的基础上还可进行多维关系的挖掘。
1一维关系关联分析
对于股票数据库中的数据不能直接用Ariori算法进行处理,应先将股票数据库中数值型属性序列转化为事务交易序列,然后再进行模式挖掘。
定义1:设股票行情数据库,其中S i记录了D中一支股票的历史行情是Si的股票代码,m为所记录的即时行情个数。R j记录Si的第j个即时行情,1≤j≤m。R中包含时间、开盘价、收盘价、当日最高价、当日最低价、涨幅、成交量、成交值等内容。其中,涨幅Z是一维关系发掘的重点。涨幅Z定义为,若第t时刻的行情为Pt第t-1时刻的行情为Pt-1,则涨(跌)幅Z。因为,绝大多数股票每天的涨跌幅限制在10%以内,因此引入最小涨幅Zmin,定义Zmin的绝对值
定义2:设事务交易集 ,其中
且如果,
则。
在对股票数据进行预处理的时候,时间区间最小时间间隔和最小涨幅可以根据具体情况来调整。
预处理算法:
procedure PreProcess_Single
(1)begin
(2)k=0
(3)for j= t1 to t2 step Z, do
(4)k=k+1
(5)Tk=
(6)for i=1 to n do
(7)if
// Si(RjZ)表示股票Si的第j个即时行情的涨幅
// Si(Ci)表示股票Si的代码
(8)next i
(9)sort(Tk) //对事务交易集排序
(10)next j
(11)end
当股票在某一时刻即时行情的涨幅大于最小涨幅Zmin时候,就把这支股票的代码存入事务交易集T中。完成处理后,所得的事务交易集T即为Apriori算法处理对象。
2多维关系关联分析
事务交易集项内的关系可看作一维关系,事务交易集项之间的关系可看作多维关系,在一维关系的基础上可进行多维关系挖掘。
定义3:设事务集项Ti、Tj的最大间隔为Tmax,如果Ti、Tj、相关,(1≤i,j≤n),则 为i的最大值
定义4:事务交易集 ,其中 由中的项加下标产生。如果是正整数,则。
定义5:当且仅当numi=numj;且。
通过先对一维关系发现的预处理,而后就可进行对多维关系的预处理了:
procedure PreProcesses Multi:
(1)begin
(2)for j=1 to n do
(3)for i=1 todo
(4)if j-i>0 then
(5)for each item
(6) //股票代码Cn并入集合
(7)end for
(8)next i
(9)next j
(10)end
3验证
为验证上述算法的可行性,实验随机抽取深沪交易所08年4月29日20支股票价格数据库作为测试集。把一天四小时的交易时间分为四部分,每一小时作为一个时段。一天可分为四个时段,用(1)(2)(3)(4)分别表示。即用(1)时段表示9:30-10:30;(2)时段表示10:30-11:30;(3)时段表示13:00-14:00;(4)时段表示14:00-15:00。当然,用户对交易时间区间的划分可以根据实际情况的需要进行适当地调整。对交易数据库中的数据,先经过上面算法预处理后,然后再用模式挖掘算法进行挖掘,就会得到许多有价值的挖掘结果。本文使用的股票简称如下:
在SQL2005中,得到以下结果:
0.667 0.557550208263764gsyh=-1,wggf=-1sgsx= -1
0.656 0.5541048206145gsyh=-1,zgsh=-1 sgsx= -1
0.770 0.552290425162883sgsx=-1,zgyh=-1 gsyh= -1
0.730 0.549426571609275hngj=-1,ygtz=-1 gsyh= -1
0.738 0.544690577310342sgsx=-1,ygtz=-1 gsyh= -1
0.730 0.549426571609275hngj=-1,ygtz=-1 gsyh= -1
0.712 0.521213072924832sgsx=-1,zgsh= -1 gsyh= -1
0.716 0.520183771148638sgsx=-1,wggf=-1 gsyh= -1
0.706 0.519758690901018sgsx=-1,cxgf=-1gsyh= -1
第一列数据是该关联规则的置信度,第二列数据是该关联规则的支持度。由于这次分析是对不同时间序列同一时间段的分析,所以置信度较大。这说明这些模块有共同走势。
从第一行中可明显看到,中国石化和同济科技相关性显著,由此产生规则R1:工商银行=-1,武钢股份= -1赛格三星= -1。
这几支股票的走势图如下:
图1工商银行走势图
图2武钢股份走势图
图3赛格三星走势图
从图中可以看到某些部分非常相似。所以,用数据挖掘方法找到它们的关联关系,对投资者来说具有重要意义。
注释:
清代画家郑板桥心地善良,经常帮助穷人。有一次,他和朋友出去散步,走着走着,看见一户人家门上贴着一副奇怪的春联。上联是"二三四五",下联是"六七八九"。
郑板桥一看,马上跑回家,扛着一袋米,提着一包衣服,敲开了那户人家的门。原来,这家住着一个穷书生。书生笑着接过郑板桥送来的东西,郑板桥和朋友就走了。朋友问郑板桥,怎么知道他家缺少衣服和食物?郑板桥回答,因为他家的春联上联缺"一",下联少"十","缺一少十"即"缺衣少食"。朋友恍然大悟。
(来源:文章屋网 )
关键词:知识产权;顾问;服务;研究
1 概述
随着我国知识产权战略、创新驱动发展战略的不断深入实施,知识产权制度法规日益完善,科技创新能力显著提高,在知识产权创造、运用、保护、管理、服务等多方面工作都取得了新的成绩,迈上了新台阶,截止至2015年,我国发明专利年度申请受理量首次超过100万件,企业知识产权创造主体地位持续稳固。目前,我国正处于从“中国制造”向“中国创造”转变的战略转型期,国家层面也提出了“中国特色、世界水平”的知识产权强国建设目标,明确了知识产权服务在经济社会发展中的重要作用。知识产权服务属于技术与知识结合的服务类型,经济附加值较高,其对提高科技创新能力,支撑社会经济发展起到重要的支撑作用。切实做好知识产权服务,有利于提升企业创新主体的自主创新能力,有利于提高行业核心竞争力,有利于提高经济发展的质量和效益,是促进经济结构调整,加快转变经济发展方式,建设知识产权强国、强市的重要手段之一。
大连市作为国家首批知识产权示范城市,知识产权服务工作开展也相对较早,目前,已经探索开展出了一条知识产权顾问特色服务路径,对提升本地知识产权创造、运用、保护和管理能力起到了重要的助推作用,但同时也应当指出我市知识产权顾问服务工作仍处于起步阶段,在知识产权顾问服务内容、服务体系、知识产权服务人才培养等多方面有待于进一步完善,作者借此文对如何构建我市知识产权顾问服务体系进行相关探讨研究。
2 大连市知识产权顾问服务工作概述
为了深入贯彻实施《大连市知识产权战略纲要》,提升大连市企业知识产权整体应用能力,提高科技创新活力,大连市知识产权局于2011年,启用了大连市知识产权顾问团工作机制。该项工作依托我市知识产权专业人才资源,选择创新能力较强、成长性较好的中小企业作为顾问对象,调研企业知识产权应用现状,充分了解企业需求,为企业提供知识产权工作相关解决方案,协助企业制定知识产权管理制度、编制知识产权发展规划、培养知识产权人才,并开展专利信息运用、知识产权培训、政策宣传、维权援助、专利技术转化等多方面知识产权服务工作,提高我市知识产权创造、运用、保护和管理的综合能力。
3 大连市知识产权顾问服务特点
3.1 知识产权服务类平台基础功能日益完善。自知识产权顾问团工作开展以来,我市围绕专利信息服务、专利技术转化服务、知识产权维权援助服务等知识产权顾问服务类型,先后开发建设了大连市专利信息服务平台、大连市专利技术展示交易平台、大连知识产权维权援助公共服务平台、大连市知识产权综合服务平台等基础平台,为我市知识产权顾问服务提供了知识产权信息数据保障。
3.2 知识产权顾问服务对象数量逐年增加。自知识产权顾问团工作开展以来,先后建立知识产权顾问服务企业库,专利信息服务QQ群,逐年吸纳我市知识产权试点示范单位、高校院所、以及我市重点行业技术领域内对专利信息运用服务需求迫切的企业成为服务对象,发展成员百余名,主要为成员提供日常专利创造、管理、运用和保护方面的咨询服务,随时解决企业在日常知识产权、专利信息运用工作中遇到的问题,并提供解决方案,通过加强成员间沟通交流,建立成员间的知识产权、专利信息运用方面先进工作方法和经验的共享机制,建立网上知识产权、专利信息利用日常顾问服务长效工作机制。
3.3 采用知识产权网上平台顾问咨询服务与网下(现场)走访顾问服务相结合的方式,为顾问对象提供知识产权特色服务。自知识产权顾问团工作开展以来,设立了知识产权顾问专家库,顾问团专家成员包括政府、企业、高校院所的知识产权工作管理人员,专利事务所、律师事务所、科技评估、投融资等服务机构的专业人员,以及商标、版权等领域专业人员。并组织行业内相关专家,通过知识产权网上平台顾问咨询服务与网下(现场)走访顾问服务相结合的方式,为顾问服务对象提供网上及网下知识产权顾问服务。近五年,实地走访了獐子岛集团股份有限公司等70余家企事业单位,提供了专利信息检索、分析预警、专利信息运用技能培训、专利申请、专利管理、维权援助、专利技术转化等多方面的知识产权特色顾问服务,增加了企业知识产权创造、运用、管理和保护意识,提高了企业专利信息运用能力,为企业提高技术研发起点,规避知识产权侵权风险提供了专利信息保障。
4 大连市知识产权顾问服务体系的构建与完善
今后,进一步做好知识产权顾问服务工作,建立健全知识产权顾问服务体系将对提高我市科技创新能力,带动地方产业转型升级,促进地方经济发展,建设知识产权强市等都具有十分重要的推动作用,作者认为应当做好以下四方面工作:
4.1 扩充知识产权顾问服务内容,完善知识产权服务功能。现阶段,由于我国的专利工作由国家知识产权局负责,商标的申请授权由国家工商行政管理局负责,版权由国家版权局管理,植物新品种由农业部和国家林业局管理,地理标志由农业部、国家工商行政管理局和国家质检总局分别负责,因此我市知识产权行政管理职能也比较分散,知识产权顾问服务范围目前也仅局限于专利顾问服务工作,知识产权顾问服务功能有很大部分缺失。因此,我市知识产权行政管理部门应当协调各类知识产权职能部门,扩大知识产权顾问服务的内容,尽可能囊括所有知识产权顾问服务类型,完善知识产权服务功能,建立以专利信息顾问服务为核心,兼顾商标、版权、集成电路布图设计、植物新品种、地理标志等多种知识产权信息的全方位、立体化知识产权综合顾问服务机制。
4.2 搭建专业化、规范化、长效化的知识产权顾问公共服务平台。知识产权信息化平台建设方面,应当围绕扩充的知识产权顾问服务类型,建设集专利、商标、版权、集成电路布图设计、植物新品种等多种知识产权信息数据于一体的知识产权综合性公共服务平台,推动知识产权顾问服务向专业化、规范化、长效化方向发展,促进知识产权信息传播利用与共享。
【关键词】汇率 股价 联动关系 协整
一、引言
金融市场之间的联动关系,最典型的是外汇市场和证券市场之间的联动。随着全球经济的一体化进程加速,金融各子市场之间的关联将更加紧密,汇率波动与股价波动也会产生更大的相互影响。从2005年7月21起,我国开始实行有管理的浮动汇率制度,随即人民币对美元经历了大幅度的升值。而我国股票市场也在05年进行了股权分置改革,这次改革成为了牛市的催化剂。两年来,中国股市与汇市的联袂上扬,也重演了其他国家金融市场的历史。人民币汇率升值将对我国股市未来几年的长期走势产生重大影响。因此,对汇改后我国股市与汇市的关系进行实证研究,有助于发现其内在的传导机制,这对与防范金融风险和完善中国未来金融市场的体制改革也有着重要的意义。
二、文献综述
许多文献都对汇率与股价的关系做出了细致的研究,但是结果却不太相同,有些甚至得到了截然相反的结论。Aggarwal(1981)研究了1974到1978年的证券价格的月度数据和有效汇率,用简单回归的方法,发现美元与美国证券价格正相关,这种相关性短期内比长期更强。Ajayi和Mougoue(1996)利用和的误差修正模型,研究八个发达国家1985年到1991年的股价指数与汇率的长短期动态关系,结果发现股票市场与汇率市场存在显著的长期与短期双向关系。亚洲金融危机后,股票价格与汇率关系的问题受到人们的重视。在危机中,受影响国家的货币市场和证券市场出现了混乱。此后,对新兴金融市场的研究也逐渐增多。Smith(1992)通过日数据分析发现两个市场间存在正向联系。Granger(2000)的实证分析表明在亚洲大多数的国家,汇率与股价存在较强的相互影响关系。杨朝军(2008)实证结果表明,汇改后中国股市和汇市存在着稳定的协整关系。
三、数据描述与研究方法
(一)数据描述
本文选取2005年8月1日到2012年8月1日的上证A股指数和人民币对美元的汇率(直接标价法)的日交易数据作为实证分析的样本区间,剔除空缺数据。其中上证A股指数数据来自上海证券交易所网站,汇率数据来自国家外汇管理局网站。
(二)研究方法
本文首先对汇率和股价做相关性的分析。接着通过协整检验的方法判断两者是否存在长期均衡。然后运用格兰杰因果检验分析两者变动的因果联系。最后通过脉冲响应函数和方差分解方法,分析外生冲击对系统的动态影响。
四、中国股市与汇市的实证研究
(一)相关系数分析
通过计算相关系数,可以得出结论:汇改后汇率与上证A指收益率的相关系数非常高,Pearson相关系数达到-0.983;在双尾1%水平显著。
(二)单位根检验和协整关系检验
本文选用的是ADF检验:
Δx■=a■+a■t+λx■+■β■Δx■+ε■
结果显示原序列的数据都为非平稳序列。而差分序列的数据都为为平稳序列。所以汇率与上证A指的原始序列均为I(1)。
然后运用Johansen过程来检验序列之间的协整关系,由于系统内有2个变量,所以最多可能出现1个独立协整向量,所使用的迹统计量形式如下:
λ■(r)=-T■Ln(1-■■),其中,λ■为特征值,g为协整向量个数。
结果显示存在有协整关系的向量,因此,得到的结论为:汇率与A股指数之间存在长期稳定的协整关系。
接着进行格兰杰因果关系检验。
结果显示汇率到股价有单向格兰杰因果关系。这可以解释为,当人民币升值时,包括国内外的各种资本就会争相购买以本币计价的金融资产,其中一个主要流向就是股市,因此会推动股票价格的上涨。
最后进行脉冲响应和方差分解分析,脉冲响应函数描述了在扰动项上加上一个一次性冲击后,对内生变量当前与未来值产生的影响,方差分解时将系统的预测均方差分解陈系统各个变量冲击所做的贡献。不难发现,上证A股指数的波动在第一期只受自身的影响,而后面受汇率的影响开始逐步加大,这也反映了人民币对股票价格的解释能力,而汇率一直独立于股价运行。
五、研究结论和政策含义
通过对汇改后中国股市与外汇市场的实证研究可以看出,股市与汇市具有密切的关系,汇市是股市的单方向格兰杰原因。从长期来看,汇率与股市关系符合流量导向导向模型,汇率处于主动地位,较少受股价的影响,这可以从宏观层面上进行解释,但大量热钱因为本币升值而涌入本国资本市场的时候,由于外汇管制,币值不会很快进行重估,这反而会刺激市场不断产生进一步的重估预期,导致股市在长期内保持升势。伴随着人民币可兑换进程和股票市场国际化进程的加快,汇率变动对股票市场将产生重要的影响。
参考文献
[1]陈雁云,2006:《汇率与股价的关联效应》,经济管理出版社.
[2]杨朝军,2008:《汇率制度改革后中国股市与汇市关系实证研究》,《金融研究》,2008年第1期.
[3]吕江林,2006:《人民币升值对中国股市影响的实证分析》,《金融研究》,2006年第6期.
[4]Smith,C.,1992,“Stock Markets and the Exchange Rate:A Multi-country Approach”,Journal of Macroeconomics,14,607-629.
一、竞赛时间
寄送作品时间:
启事公布之日起至2016年3月31日
二、参赛对象
全国各省、市、自治区所属义务教育小学、初中段学生,全日制普通高级中学学生,职业高中学生。
三、参赛要求
本次竞赛以“我与足球的故事”为主题,分为征文竞赛和绘画摄影竞赛两项赛事。
活动一:征文竞赛
要求:
1.本次征文竞赛不设题目,不限体裁。为了使你的作品能够脱颖而出,我们提倡你写真人、记真事、抒真情、表真意。但务必要紧扣主题,思想积极健康,语言流畅。字数2000字以内。
2.也许某场攻防激烈的球赛,让你领略到团队协作的精神;也许某个球星的经历在你心情处于低谷时给了你奋进的力量;也许绿茵场上一个个英姿飒爽的身影和他们永不服输的精神触动过你的心弦……喜欢足球,不仅在于足球运动的活力和激情,更在于它所体现出的精神和力量。现在请拿起你手中的笔,记录下你与足球之间发生的故事吧。可以记叙,也可以抒情,还可以发表议论。
3.字迹工整、清晰会让你的作品给评委留下好的印象。当然,你也可以采用A4纸打印。但无论是手写稿还是打印稿,都请你在参赛文章的右下角注明详细的联系方式(姓名,学校,班级,联系电话),以班级或学校为单位集体参赛的要注明指导老师的联系方式,学生单独参赛的要注明家长的联系方式。
4.大赛名次固然重要,但诚实才是做人的根本。所以请你千万不要抱着侥幸的心理抄袭、套作,一旦被评委发现,损失的不仅仅是参赛资格,更是你宝贵的声誉。
5.组委会有权将所有入选的作品用于活动相关的宣传、出版、展览以及其他公益活动,并不另付稿酬。
6.所有入选作品如涉及著作权、版权、肖像权、名誉权或其他合法权利的纠纷,均由作者自行负责。
活动二:绘画、摄影竞赛
(一)绘画
1.参赛作品必须为原创,已参加过其他比赛或已公开发表的作品不得参加本次竞赛。
2.绘画作品种类包括蜡笔画、水彩画、版画、卡通画、国画、油画、素描、速写等多种形式。每幅作品最大尺寸不超过100cm×100cm。作品内容要求积极、健康、向上。只接受绘画作品原件,不接受绘画作品复印件、打印件以及电子作品,参赛作品无论获奖与否一概不予退还。
3.参赛者务必在画纸右下角注明自己的联系方式(姓名,学校,班级,联系电话),以班级或学校为单位集体参赛的要注明指导老师的联系方式,学生单独参赛的要注明家长的联系方式。
(二)摄影
1.摄影作品形式不限,彩色、黑白作品,单幅、组照均可。要求均为数码摄影作品。
2.作品文件格式为JPG格式。摄影作品请以图片的形式发送到竞赛指定的电子邮箱。图片命名方式:标题――省份+学校+班级+姓名+联系电话。例:我心飞翔――**省**学校高一年级三班李华139********。
四、参赛办法
1.此次竞赛纯属公益活动,不收取任何费用。
2.以上两项赛事,可同时参与,也可根据自己的爱好和特长选择参与其中的一项。
3.此次竞赛本着学校和学生自愿参加的原则,既可以由教育教研部门和学校在自愿的基础上统一组织学生参加,也可由学生自行报名参加。
4.欢迎各省、市、县(区)教育教研部门、学校统一组织学生参赛。
5.征文、绘画作品完成后,请将纸质作品寄至本次竞赛组委会办公室。信封上务必标明“‘我与足球的故事’征文(绘画)竞赛**年级组”字样。集体参赛者请将作品统一寄出。
各年级组参赛纸质作品统一寄至:
山西省太原市坝陵北街盛世华庭A1座21层学习报社“我与足球的故事”竞赛组委会办公室收 邮编:030009
摄影作品投稿邮箱:
竞赛组委会联系电话:
0351―3239660(小学组)
联系人:王老师
0351―3239655(初中组)
联系人:王老师
0351―3239630(高中组)
联系人:李老师
五、奖项设置
1.此次竞赛活动由山西省教育学会与学习报社邀请有关专家,联合组成评审委员会进行评奖。
2.此次竞赛分为征文竞赛和绘画、摄影竞赛两项赛事,分别设置奖项。绘画、摄影比赛统一评奖,不再分别设置奖项。
3.奖项分小学低年级组、小学高年级组、初中组和高中组四个组别。报送作品经初评、复评、终评,确定一、二等奖及优秀奖,并分别颁发奖品和证书(证书将由山西省教育学会与学习报社共同签章颁发)。
4.本次竞赛为表彰积极参赛的学校和教育教研部门,特设立“优秀组织奖”,并颁发奖牌。
5.本次活动将根据学生获奖等级的评定给辅导老师颁发相应的“优秀辅导奖”。
6.获奖名单公布时间:2016年5月。
7.获得优秀组织奖的学校可推荐参与全国教育科学“十二五”教育部规划课题《以培养学生能力为导向的教学模式研究》和中国教育学会“十二五”科研规划课题《中小学校园文化建设研究与实践》。
8.夏令营活动:获得本次活动一、二等奖的学生,将有机会参加学习报社组织的“足球伴我成长”夏令营活动。具体活动事宜,另行通知。
六、宣传表彰
获得本次竞赛一等奖、二等奖及优秀奖的选手名单将公布在学习报社网站上。获得一、二等奖的征文作品将在《学习报》各年级相应的语文学科报纸上开设专栏择优刊登。此次竞赛所有获得一、二等奖的作品将分类结集出版,具体事宜另行通知。