收款收据

前言：想要写出一篇令人眼前一亮的文章吗？我们特意为您整理了5篇收款收据范文，相信会为您的写作带来帮助，发现更多的写作思路和灵感。

收款收据范文第1篇

正规的借据写法包括三部分：

1、标题，一般即为“借条”或“借据”

2、正文，一般为向谁借了什么东西，数量多少，什么时间归还。如果要再详细一点，对于实物，还应包括物品的品种、规格、型号等，归还时，以什么方式归还。

3、落款，包括借款人和借款时间。如果借款人是单位，还应加盖单位印章;

借款时间要“年月日”齐全。

如： 借据

今借到： 大地有限责任公司人民币壹万元整(10,000.00)，月息1分，于xx年12月31日偿还。

借款人：张三

xx年3月1日

收据是单位或个人收到现金或财物时向对方出具的凭据，也称收条。

收据的写法和借据的写法一样，只是意义不同，因此，仅举例说明：

收条

今收到： 张三交来联想笔记本电脑壹台，型号：昭阳v986，全新未开封。

大地有限责任公司(印章)

收款收据范文第2篇

[关键词]应收票据；贴现；应收账款；让售；融资

应收票据贴现(以下简称贴现)是指企业将持有未到期的商业票据转让给银行，银行受理后从票据到期值中扣除贴现日至票据到期日的贴现息及其他相关的手续费后，将余额付给企业的一种融资行为。应收账款让售(以下简称让售)是应收账款持有企业(称出让方)将应收账款所有权转让给金融机构(称受让方)，即企业通过向金融机构出售自己拥有的应收账款筹措资金的一种筹资方式。贴现和让售都是企业通过转让未到期的应收债权以获得资金的筹资行为。

一、贴现与让售的相同点或相似点

1.贴现与让售的标的物都是信用债权。贴现和让售都是企业通过转让未到期的应收债权以获得资金的一种筹资方式，都是将未到期的应收债权提前变现的一种融资行为，标的物也都是信用债权，是转让远期信用债权，其行为目的基本一致，都是企业为尽快收回现金，将应收债权转移给金融机构，通过转让远期收款权而获得现金，实现债权提早变现以提高企业现金流量及资金利用率的融资方式。

2.贴现与让售都有带追索权和不带追索权之分。贴现和让售均依据是否承担连带偿还责任分为有带追索权和不带追索权。不带追索权的贴现或者让售，即企业在贴现或者让售应收债权的时候，一并将收取应收债权的风险转移给银行或其他金融机构，终止确认该项应收款项：带追索权的贴现或者让售，即企业让售或者贴现时，企业并未转嫁票据到期不能收回的风险，对到期无法收回的款项需承担连带偿还责任，即在让售或贴现时不终止确认该项债权，且已让售应收账款上发生的任何坏账损失，也要由让售方承担。

3.贴现与让售时的会计处理基本一致。企业在对不带追索权的贴现或让售时，应收款项均满足金融资产的终止确认条件，应冲销此项债权的账面价值，减少时贷记应收款项(金额为应收款项的账面价值)。对于带追索的贴现或让售，理论上都有两种核算方法，但我国会计准则规定带追索权贴现或让售时，应将因其产生的负债单独以“短期借款”科目核算(金额等于贴现款)，不应设置应收票据的备抵科目“应收票据贴现”或者“让售应收账款”，即按照实际收到的款项，借记“银行存款”科目，按实际支付的手续费，借记“财务费用”科目，贷记“短期借款”科目。企业在收到客户偿还的款项时，则借记“短期借款”科目，贷记“应收账款／应收票据”科目。

4.贴现与让售到期偿还时的会计处理基本一致。贴现和让售在应收款项到期偿还之时，不管受让方是否收到足额款项，出让方都应终止确认该项债权。若应收款项到期时，应收款项的付款人足额向受让方支付款项，则企业的连带责任解除，如果该应收款项的付款人于应收款项到期日未能向受让方足额支付应付金额时，出让方则成为了实际的债务人；若出让方存款账户有足够的款项，受让方可以从出让方存款账户中直接扣取，而出让方银行存款账户余额不足扣取且不能用货币资金支付时，受让方将对未予扣取部分作逾期贷款处理。

5.贴现与让售对企业融资有相同的优点和弊端。贴现和让售对企业产生的优点：首先表现为二者的融资速度快，风险小；通过贴现或让售方式融资，不但可迅速筹措到短期资金，以弥补临时性短缺，而且这种融资无需增加企业负债，这样不仅加速了资金周转带来的收益，又可弥补交付的融资费用，其实际成本还往往低于银行贷款。其次贴现和让售都减少了应收款项的管理成本，企业把应收债权交给专门的金融机构进行管理，可以使企业从应收款项的管理中解脱出来，利用金融机构的专业技能和信息优势收回账款，使应收账款的变现工作更有效，也减少了坏账的风险。因而贴现和让售同时作为解决企业流动资金短缺和转移风险的一种途径，筹资成本低，避险效果更直接、更明显，是企业融资的重要方式。

二、贴现与让售的主要差异

1.贴现与让售时的差异。(1)贴现的融资成本以“贴现息”反映，贴现息=票据到期值×贴现率×贴现天数／360；应收账款让售则在让售时一方面直接收取一定比率的手续费作为代价，手续费一般按扣除最大现金折扣后的应收账款的净额的一定比率计算，比率则根据收回款项的工作量和承担的风险程度加以确定，一般在1％～5％不等；另一方面则在实际收到受让方的款项时，根据实际收到现款日与估计筹款到期日之差计算提前给款的利息，以“财务费用”核算。(2)应收账款让售时，应按协议中约定预计将发生的销售退回、折让和现金折扣借记“其他应收款―应收扣留款”科目，核算应付销售退回、折让以及其他需要减少应收账款的事项，具有保证金的性质，其比率一般不超过应收账款总额的20％，应收票据贴现则不存在此项核算。(3)贴现与让售的可筹款限额计算存在差异。应收票据贴现款=票据到期值一贴现息：票据到期值=应收票据面值+票据到期利息；贴现息：票据到期值×贴现率×贴现天数／360。应收账款让售可筹款限额=筹款实际所得+筹款利息；筹款总额=应收账款面值-最大现金折扣-手续费-扣留款，筹款利息是企业因筹措资金而负担的资金使用费，筹款利息=筹款实际所得×筹款利息率×筹款天数／360。

2.贴现与让售后到期收回时会计处理的差异。(1)贴现一般都有固定的到期日，贴现天数是指自贴现日起至票据到期前一日止的实际天数，其由固定到期日前一日倒推至贴现日便可得，一般票据的付款人都要于汇票的到期日向贴现银行足额支付票款；让售则不存在固定的款项收回日，筹款天数为自资金筹措日至收回账款前一日的实际天数，一般是预先估计借款天数，习惯上人们把最后现金折扣日以后的10天作为估计的账款收回日。(2)让售到期收到款项，出让企业应根据实际发生的销售折让、退回金额，借记“主营业务收入”及相关税费，贷记“其他应收款一应收扣留款”，以及实际发生的坏账准备，冲销多提或补提少提的坏账准备，直接冲减或者是计入“其他应收款”；应收票据贴现不存在此项核算。(3)已贴现的应收票据逾期不能收回时，企业首先应注销应收票据，再将其转为“应收账款”，重新将其作为对该票据付款人的债权，对应科目则为“银行存款”或者是“短期贷款”；让售的应收账款逾期不能收回时，企业仅是重新收回了对该项债权的收款权而已。

3.贴现与让售行为的可操作性存在差异。总体来讲，我国目前让售的可行性低于贴现。应收账款融资法律制度尚未完善，企业间运用应收账款作为融资方式的情况并不多，银行等金融机构也出于谨慎考虑，一般仅与操作规范、应收账款回收有保障的大企业开展融资业务；贴现则不同，不少银行认为票

据贴现业务风险相对较低，可基本保证银行信贷资金的安全性，因而贴现的可行性较让售而言，可操作性大大提高。

三、从贴现与让售现行会计处理得出的启示

1.通过“预计负债”核算带追索权的贴现与让售。(1)设置“预计负债―票据贴现”核算带追索权的贴现。带追索权的应收票据贴现存在两种会计处理方法，第一种是单独设置“应收票据贴现”科目，作为“应收票据”的备抵科目，这种方法会导致企业的负债总额低估，不利于报表使用者进行分析和决策；我国会计准则规定采用第二种方法，即将企业贴现票据时所承担的或有负债作为一种现时负债“短期借款”来处理，我们认为将企业贴现产生的负债作为现实负债处理有不妥之处，且报表使用者也难以通过报表单独了解企业因票据贴现产生的负债。根据《企业会计准则第13号――或有事项》第四条规定了或有事项相关义务确认为预计负债的条件，我们可以单独设置“预计负债一票据贴现”科目反映企业由于贴现而承担的预计负债。贴现时，借记“银行存款”，贷记“预计负债―票据贴现”；到期时，付款人不能支付或足额支付票据本息时，一方面将付款人到期无法支付的票据转为应收账款，处理方法同前：另一方面将原预计负债转化为现时负债，作银行存款的减少或作为向银行的短期贷款，借记“预计负债―票据贴现”，贷记“银行存款或短期借款”。(2)设置“预计负债―应收账款让售”核算带追索权的让售。带追索权的让售在我国的会计处理方法跟应收票据贴现相似，都将因应收债权融资引起的负债以现实负债来确认。

2，贴现基数应为贴现所得额而非贴现到期值。以票据的到期值为贴现基数计算贴现息，虽然计算简单，清晰明了，但对持票人而言，既缺乏理论依据，也有失公允，更无法准确地体现出资金占用费的内涵，改为以持票人的实际贴现所得即票据贴现所得金额为贴现基数比较准确、合理，我们认为计算公式可以做如下调整：(1)贴现息=贴现所得额×贴现率×贴现期：(2)贴现所得额=票据到期值-贴现息。两种方法的计算结果虽然相差不大，但显然以票据的贴现所得金额为贴现基数计算出的贴现息更准确科学：其一，从票据贴现的实质看：票据贴现是持票人融通资金取得银行借款的一种行为，贴现率实际上就是贴现银行的同期贷款利率，贴现息是持票人因有偿占用资金而付出的资金时间价值，是有偿占用资金的体现，贴现所得金额是持票人实际筹集的资金额，是持票人以票据作质押向银行申请的贷款额，以持票人贴现所得金额为贴现基数计算贴现息，能真正体现出贷款人为此付出的资金使用代价，因此，以票据的到期值为贴现基数计算贴现息显然缺乏理论依据。其二，从资金成本的内涵看；贴现息实际上是持票人贴现时向银行支付的资金占用费。既然是持票人在占用资金过程中实际支付的资金占用费，就应该以实际筹到的金额为基数计算，一般实际在银行筹到的金额都小于票据的到期值，常规的计算方法对持票人来讲不够公平，没有准确地体现资金成本的内涵，也不能真实地反映贴现企业因贴现占用银行资金所付出的代价，不符合等价交换的原则。

收款收据范文第3篇

上市公司2011年三季度的成绩单已全部亮相，根据最新的2282家上市公司的数据来看，前三季度共实现净利润1.5788万亿元，较上年同期增长20.61％；然而，这些上市公司的应收账款高达1.8218万亿元，同比增高达55.22％。应收账款的管理是所有企业财务管理中的重点，对于咨询这样一个新兴行业更是如此。

由于服务周期长、产品表现形式特殊，这使得咨询企业账面上形成了大量的应收款项，有些长期收不回来的款项已经形成坏账。随着咨询业务市场的迅猛发展，咨询企业的业务特点和产品特点又决定了大部分款项是在为客户提供服务后收取，那就意味着应收账款的绝对金额和占流动资产的比重都在不断加大，所以加强对咨询企业应收账款的管理显得尤为重要。

势在必行的应收账款管理

我国咨询行业从上世纪80年代开始兴起，发展到今天已经初具规模。随着我国企业逐步迈向世界舞台，以市场经济为发展平台的咨询业有可能是我国21世纪最具希望的朝阳产业之一。

但由于我国咨询业发展历史较短，目前尚未建立健全行业管理组织，与之配套的相关法规、政策、市场监管和行业规范等也还不完善。此外咨询企业发展也呈现良莠不齐的状态，企业整体经营管理水平不高。在无序的市场竞争之中，为了争取客户和抢占市场份额，以低价或还不符合一般市场规律的收款条件与客户签订合同的现象普遍存在，收款的时间往往晚于项目结束的时间，在企业账面上形成较多的应收账款。再加之服务性行业存货和应收票据等其他流动资产较少的特点，总体导致应收账款占流动资产比重很大。

虽然咨询业的上市公司较少，无法从公开渠道得到准确的公开数据信息，但根据实际工作经验和对行业的了解，可以肯定今后几年随着咨询业务的快速发展，企业应收账款的规模在成倍地快速增长，而且这种增长趋势在近一段时间还会呈现“爆炸式”增长。

加强应收账款管理的重要性

据统计，在应收账款的管理中，如果企业建立有效的管理措施，并对其实施事前、事中和事后的全面控制和管理，可以减少约80％的呆账、坏账损失，如果只采用事前控制，也可以防止约70％的拖欠风险。而咨询业的行业特殊性和其应收账款的特殊性，决定了加强应收账款管理是企业管理的重中之重，所以对咨询企业应收账款的全面管理是减少和防止发生坏账损失的有效手段，原因有以下三个方面。

首先，由于咨询企业的应收账款是企业除现金外最主要的流动资产，咨询企业的大部分项目和大部分合同款是在项目执行结束以后收取，账面累积的应收账款金额较大，同时在项目执行过程中咨询企业的人工成本、差旅成本等直接费用已经支出，所以一旦发生坏账就会给企业带来直接的财产损失。

其次，通过对应收账款的管理可以监控项目质量，随着咨询业的快速发展，企业管理者不可能顾及到项目的执行层面，如果项目的质量监管体系再缺失的话，项目的质量就得不到有效监管，而项目质量又是咨询企业生存的“命脉”，如果项目质量出了问题，不但项目的款项收不回来，有可能因为一个项目毁了一个刚刚树立起来的品牌。

而从应收账款的管理角度出发，通过对项目回款的及时性、回款的可能性等方面进行分析和监管，往往可以起到对项目质量监管的作用，因为如果客户对项目质量不认可或有疑义时，是不可能按照合同及时付款的，这样管理者就可以通过对应收账款的管理来监管和监控项目质量。

第三，咨询业应收账款发生坏账的可能性高。因为咨询业在中国刚刚起步，客户对咨询的认识、接受程度不够，不少客户虽然希望借助外脑提高管理水平，对咨询行业认识仅限于从报刊上爆炒的“××公司花××万元购买管理咨询服务”的了解上。相对于国外管理咨询机构来说，虽然国内咨询公司的收费已经相当低廉，但管理咨询这种高智力服务的收费仍令许多企业“不买账”或者是“买了账”后觉得太不值，这些心理和行为也在一定程度上加大了收款的难度，使坏账发生的可能性升高。

应收账款的形成原因

其一，从咨询服务的产品角度来讲，产品的外在表现形式可能就是一本几十页的报告，和一般意义的商品比较有看不见、不直观的特点。也许咨询报告蕴涵的商业价值很高，但短期内无法看到成效，产品的这种特性使得客户接受起来总觉得不是“物有所值”，所以客户的付款条件往往是“事后付款”或期望“看到咨询服务产品的价值后再付款”，由于咨询企业不能及时收到款项，就形成了对客户的应收账款。

其二，咨询服务在服务形式、产品特点、报酬收取等方面虽然与会计师、律师、券商等的服务基本类似，但客户接受和认可的程度不一样，会计师、律师等提供的中介或咨询服务已经得到了客户的广泛认可，所以客户可以接受“一手交钱一手交货”，甚至是“先付钱后交货”的服务，对咨询服务的认可和接受程度远末达到这种认识。另一方面，目前咨询服务提供的咨询报告的法律效力不同于会计师、律师提供的报告，对所承担的法律责任还未有明确的规定。例如企业在上市过程中由咨询服务提供的发展前景评价、市场分析及预测等咨询报告的使用方式是以引用的形式在券商的招股说明书中出现，咨询报告不作为单独的材料使用。这些因素也是导致客户不愿意及时付款，使咨询企业形成大量应收账款的原因。

其三，随着咨询业务的发展，客户对咨询报告的期望和要求也越来越高。在实际工作过程中经常遇到客户要求以效果定价格，以结果付款的现象，特是关于流程优化咨询、业务流再造咨询、园区招商规划、上市募投可研分析等咨询服务项目，大部分客户往往以“结果导向”制与咨询企业签订合同，甚至有些客户希望是看到效果或有确定的结果后再付款，虽然咨询服务已经完成，但款项却难以立即收回。

其四，咨询业目前处于发展的初期阶段，咨询的服务形式、服务标准尚未建立。咨询方法、咨询技术、咨询工具、咨询的市场环境等不够完善，咨询产品的质量达不到客户的期望。同时客户希望通过一个点子、一本报告即可达到减少成本、提高效益或“一个点子暴富”的投机思想还普遍存在，这些都在一定程度上导致了收款难或收款滞后。

六管齐下

加强对客户的资信管理，建立信用制度

咨询企业要做好应收账款的管理就要从源头抓起，甄现有和潜在的客户资源，建立完善的客户管理体系和信用管理制度。值得提出的是，除财务部以外还要设立项目管理部或资信管理部等职能部门，选取合理的信用条件，建立恰当的信用额度，健全动态的客户信用评级体系，及时对客户资信状况进行跟踪、分析与更新。避免为了盲目占领市场，而忽视对客户的信用管理，或以明显不合理的收款条件与客户进行签约。

加强企业核心竞争力建设，理性选择客户

咨询企业要加强自身核心竞争力建设，形成有特色、成体系的咨询服务产品，在承揽业务前，结合已有的知识积累和项目经验，以及现有人才队伍，充分评估承接项目的能力，尽量承接自己熟悉的业务领域为客户提供专业化的咨询服务。坚持对客户的要求和期望要有理性的评估，对待项目要“有所为，有所不为”，形成有特色的主营业务方向。比如说，提到“埃森哲”时就联想到“企业绩效提升”，提到“麦肯锡”就联想到“战略规划和战略运营”。而且在开展业务时应理性选择客户，不与明显超过实际支付能力的客户签约，避免造成客户对产品的不认可，进而影响到款项的收取。

不断提升咨询服务产品的质量，让客户满意

产品质量是所有企业的“生命线”，对于咨询企业而言产品质量尤其重要。为客户提供有用。实用、有价值的咨询方案并得到认同，是促成应收账款收回的前提条件，也是防止出现坏账的先决条件。咨询企业提供的服务是一种高智力型、高附加值的高端服务产品，需要以高度的职业化和专业化来为客户服务，并通过服务赢得客户的信任。为客户提供咨询方案需要以战略的高度来考虑问题和解决问题，即使不能让其看到咨询方案时，就有一种“眼前一亮”的感觉，也要在使用后有一种“物有所值”的心理感受。只要能提供一个令客户“心服口服”的咨询方案，那么客户就没有理由拒付款项，出现坏账的可能性就不会存在。

要明确内部管理职责，将收款工作与个人利益挂钩

咨询企业在对应收账款的管理上要明确责任，建立不相容职务的分离制度和完善的考核制度，使得不同的利益各方形成相互影响、相互监督、相互牵制的内部管理制度。例如对同一个客户建立项目经理、销售经理、客户服务经理的“3C”服务体系，项目经理负责项目的执行，对项目人事安排、质量控制、进度管理、资料归档等负责。销售经理负责与客户的沟通、商务谈判、付款条件的设定和收款。客户服务经理作为企业内部相对独立的“第三方”，一方面为客户提供项目执行过程中的关怀和服务，另一方面监督和发现项目执行过程中的问题，公司内部将他们的职责范围给予明确界定，将相关责任人的绩效工资，个人业绩，奖励提成等利益与项目的质量、收款挂钩，一旦产生项目质量问题或发生坏账损失，就要追究其责任并影响个人利益，以防止或减少坏账的发生。

多提供咨询的后续附加价值服务，让客户认可服务

咨询服务对客户来讲是一种投资行为，即便是一个成功、实用的咨询项目，也很难在短时间内看到明显的经济效益，所以为了让客户认可咨询服务价值，建立长期、稳定的合作伙伴关系以及长期提供后续附加值服务的机制异常重要。咨询企业在后续服务阶段，通过课程培训、回访、会议、后期沟通等给客户传递先进的管理理念、管理方法、管理工具，并以此进行知识更新和经验分享，培养实用的企业管理人才。通过长期的合作，真正帮助客户发现问题、解决问题，推动客户的变革与成长，让客户在接受咨询服务后，确实能够保持持续稳定的发展与成长，不断提高管理水平，从而提升企业运营效益。通过实实在在的服务建立起相互信任和相互认可的合作基础，以此促进应收款项的收取，发生坏账的机率就会大大降低。

收款收据范文第4篇

同学们，你们想一下，如果你突然在一个角落里发现了十万巨款，那么你会怎么做？是把这十万巨款还给那个失主，还是萌生贪念，将它据为己有呢？先别急着回答我的问题，先让我给你们讲一个故事，看看故事里的叔叔是怎么做的吧！

有一天，吴平叔叔与往常一样，等车上所有乘客都走了之后，准备打扫一下车厢。可没想到一位粗心的乘客下车时，竟然将装有十万巨款现金的钱包，遗忘在了公交车的座位上，幸好被好心的司机吴平发现，当时他没多想，就是要一心把钱还给失主……

这是多么难得可贵的拾金不昧的精神啊！粗心的乘客幸好碰到了吴平这样一位好心人，才失而复得这笔钱。否则，他真是叫天天不应，叫地地不灵了！我相信，你们听完了这个故事后也一定会说我要把钱还给失主，其实，在我们的生活中，也正是有着千千万万个吴平，我们的生活才能这样美好，我们的社会才是一个诚信的社会！亲爱的同学们，我们任重而道远，拾金不昧的精神还需要我们继续发扬光大呢！

收款收据范文第5篇

【关键词】应收账款管理 金融工具 风险 收益

应收账款是企业在生产经营中对提供商品或劳务以信用方式进行赊销形成的，是尚未收回的被欠款单位占用的本企业的资金，属于商业信用的一种形式。企业进行赊销并形成应收账款，是为了增加销量或业务量，提高营业收入，但同时也增加了企业经营的风险。企业必须采取有效的措施和合理的管理方法，做好应收账款的事前风险预防与监督回收等工作，以保证应收账款的合理水平和安全回款，尽可能减少坏账损失，以降低企业经营风险。

一、现代企业急需发展应收账款的融资手段

现代企业，信用赊销已经成了常态，如果企业不能及时收回应收款项，资金就无法继续周转，会阻碍正常的营运活动开展，并且可能引发企业之间的相互拖欠而形成三角债，使企业蒙受财务损失，严重的话甚至会危及企业的生存与发展。因此，加强应收账款的管理，避免或减少呆坏账损失，对保证企业经营活动的正常进行，提高企业的经济利益，是及其重要的。

应收账款管理与企业的资金使用效率效益和资金筹措等重要问题密不可分。企业财务管理应该使用的一个重要手段就是应收账款融资，应收账款融资，是指企业通过将应收账款以抵押或质押的抵借方式或留售方式，出让给银行或证券公司等金融机构，扣除一定的利息费用或手续费等后，以获取运营资金的筹集资金手段。

应收账款融资包含了借款企业信用和买家商业信用，如果应收账款融资能够广泛运用，不仅能够推广企业商业信用并提高其层次，有利于建立诚信守法的市场经济规则，更有利于树立企业自身的良好社会形象。应收账款融资为企业开辟了一条新的融资渠道，对企业日常的经营管理具有重要意义。

第一，与向银行贷款比较，应收账款融资手续简单、办理时间短。企业经营中难免会由于出现突发事件，在短期内急需周转资金，运用应收账款进行融资，企业可以在短时间内筹措到资金，解决短期资金的需求。

第二，应收账款融资可以提高资产的流动性。应收账款融资可以把未到期的应收账款提前变现，盘活了企业的资金，从而增加了整个企业资产的流动性。

最后，应收账款融资能够优化企业的资本结构。如果采取了无追索权的保理融资模式，银行将买断企业应收账款，企业收款风险转移，资产负债表中反映的是应收账款的减少和货币资金的增加，负债并没有任何变化，更有利于资本结构的优化。

当然，应收账款融资也有致命弱点，它与应收账款的质量密不可分，如果应收账款本身存在较大收款风险，金融机构接受该应收账款进行融资的可能性就会很小。

二、应收账款管理中运用金融工具融资的考虑因素

（一）规避风险与保险

现代企业不但要面对市场风险，还要面对信用风险，随着我国市场经济的不断深入发展，企业的市场风险和信用风险日益复杂化，利用金融工具来加强风险管理显得日益重要。规避风险是金融工具的主要作用之一，也是应收账款管理中首要考虑的因素，合理利用金融工具可以实现对冲风险、合理避税和规避管制等目的。金融工具还能起到保险的作用，即在限定最低收益和最高风险水平后，同时保留在未来获取更高收益的权利。

（二）增加流动性和提高收益率

合理利用金融工具，可以起到让企业增加资金流动性和提高收益率的作用。企业可以通过抵押、质押和贴现来解决资金流动性问题，还可以通过金融杠杆来实现收益的放大，从而进一步提高企业融资能力，实现资本结构的灵活调整，促进对资金链的优化管理。

（三）克服信息不对称问题

金融工具的运用中，企业可以在证券中写入特殊条款，建立信号显示机制，使得信息分布结构得到改善，从而顺利传递企业意图，在一定程度上能够克服信息不对称的问题。

（四）利用比较优势

每个企业都会有其自身独特的优势，再结合不同金融工具的优缺点，企业可以利用自己的金融比较优势，实现投融资活动的双赢或多赢。

三、应收账款管理中金融工具运用分析

（一）应收账款的质押和抵押

应收账款的质押和抵押是指企业将应收账款作担保，企业作为债务人有权在规定期限内和一定额度内向金融机构借用资金。该借用资金数额可以达到抵押的应收账款金额的七成至九成，如果应收账款无法收回，金融机构有权向该企业追索。

应收账款抵押和质押，企业仍然承担应收账款成为坏账的责任，收款风险没有转移到金融机构。

（二）应收账款保理

应收账款保理是指在满足一定的条件下，企业将应收账款转让给金融机构获得流动资金，加快资金周转。理论上讲，保理一般包括有追索权保理（非买断型）和无追索权保理（买断型）两种类型。无追索权保理方式下，企业将应收账款的收益和风险全部转移到了金融机构，可视为一种金融销售行为，转让后在会计处理上要确认为收入而不是负债，在财务报表上也不作为债务反映，与应收账款的抵押融资方式比，企业的资产负债率相对要低些，可以优化财务指标，增加企业信用水平，有利于进一步获取新的融资。

但是，金融机构对应收账款保理业务要收取融资利息和业务手续费，成本较高。另外，金融机构显然更愿意接受有追索权的保理业务，这样收款风险就完全由企业承担了。因此，保理方式对于企业来说不但要承担较高的应收账款融资成本，还可能承受到期不能付款的风险。并且，金融机构在应收账款融资业务中时通常还会对企业提出一些额外的要求，进一步加大了融资风险、成本和难度。

（三）转化为商业票据和银行承兑汇票

企业可将应收账款转换成商业票据，即商品销售方要求购买方开具商业承兑汇票支付货款，票据到期前销售方可以将收到的商业承兑汇票向银行申请贴现。商业票据贴现，分为卖方付息和买方付息两种形式，可以事前约定由卖方或买方支付贴现利息，灵活性较好。票据贴现融资方式对中小企业而言，对比向银行贷款的成本，最有吸引力的便是其低利率。

此外，销售方也可以要求买方提供银行承兑汇票付款。银行承兑汇票是指由付款方银行签发的，在票据到期时付款方银行见票无条件付款给收款人或持票人的票据。采用银行承兑汇票进行结算，对买卖双方均有利：

1.对于销货企业来说，银行承兑汇票相当于给购买方提供了一种可以在远期付款的方式，能够提高企业的市场竞争力，促进销售，同时让账期变得明晰化，有利于资金的规划和管理。并且银行承兑汇票经过银行承兑，风险极低，可以按期收回货款，在急需短期资金时，也很容易就能向银行贴现来融通资金，比较灵活。

2.银行承兑汇票贴现率一般情况下低于同期贷款利率，企业需要提前贴现融资时，相对于贷款融资可以降低利息费用。

3.对于买方来讲，当金融市场出现贴现利率低于同期存款利率时，开票时采用全额保证金方式并承担卖方的即时贴现利息，可以锁定利差收益。间接上也促进了买方开具银行承兑汇票付款的意愿，从而使得销货企业的收款更具有保障。

当然，银行承兑汇票结算缺点也很明显，对于购买方来说，办理的限制条件较多，应用面不广。

（四）应收账款证券化

应收账款证券化是指企业将所拥有的能产生预现金流的应收账款，出售给专门从事资产证券化的特设信托机构（SPV），经其重组整合与包装后，转变为在资本市场可销售和流通的金融产品的过程。应收账款证券化主要包括三个主体：原始发起人，特设信托机构（SPV）和投资者，此外，信用评级机构和信用增级机构对完成发行也非常重要。具体操作上，首先由发起人将应收账款出售给专门从事资产证券化的SPV，SPV将其汇入资产池，在经过一定的重组和信用增级后，SPV以资产池所产生的现金流为保证，在金融市场上发行有价证券，到期证券由资产池产生的现金流来清偿。一般来说，SPV精通证券化，提供更为专业化的融资服务，可以帮助企业加强应收账款管理，提高流动性，改善融资能力。并且，对比银行贷款、民间融资等其他融资方式，SPV收取的总费用率要低很多，而且发行人可以灵活选择以高于或等于其面值的价格出售证券，支付利息也相对较低，传递到企业的融资成本也就较低。通常在大额应收账款融资时，应收账款证券化的优越性比较突出。

应收账款证券化是一种金融创新工具，对应收账款本身有一定的要求：首先，应收账款具备标准化、高质量的合同条款;其次，相关企业具有良好的信用记录或具有相对稳定的坏账统计记录，可以预测未来发生类似损失的概率;最后，期限合理，银行一般对半年之内到期的应收账款比较感兴趣。但是，在当前的中国企业中，现实存在的应收账款很难完全满足上述条件，而且在我国的宏观环境上还存在信用体系不完善，法律制度缺位和税收制度不配套等难题，应收账款证券化还有待于进一步开拓和挖掘。

参考文献

[1]张海棠.浅析应收账款的管理[J].经济师.2007，（3）.