基金投资

前言：想要写出一篇令人眼前一亮的文章吗？我们特意为您整理了5篇基金投资范文，相信会为您的写作带来帮助，发现更多的写作思路和灵感。

基金投资范文第1篇

动态挖掘主题机会

随着我国基金行业快速发展，规模不断扩大，不少基金公司另辟蹊径，推出了各类主题投资基金，如“抗通胀”、“消费领航”、“环保新能源”、“新兴产业”等主题特别吸引眼球，成为市场新热点。2012年以来，各类热点板块轮动不断。投资者在选择主题时，应与我国市场特性相结合，全方位把握投资热点与机会，并与资产配置、行业投资管理流程相融合，密切关注民生及与我国经济发展相关的主题。如核电、高铁、水利建设、环保、新能源、新材料、节能减排、养老金、政府换届等主题都值得重点关注。产业升级、技术创新、新农村建设、民生幸福、促进消费、医疗保障和社会责任也将成为投资布局的新方向。有的基金集中挖掘政策制度变革类、经济模式发展类、技术进步成就类、金融创新驱动类、偶发事件驱动类这五大主题投资机会，笔者以为是不错的选择。

注重多元化组合配置

主题基金主要包括“范围投资型、行业投资型、概念投资型和量化投资型”，其中以“行业投资型”和“概念投资型”最为常见。主题基金大部分属于股票型，也有部分属于激进配置型和标准混合型基金。有的基金主题较恒定，有的基金概念相对模糊，但它们的共同点是在我国高速的经济增长、结构转型、城市化和内需扩大中寻找投资机会。对于跟踪某个行业指数的主题指数基金，由于对投资行业、范围等集中度较高，易受行业周期性变化而波动。所以，为了有效分散风险，需要投资者积极、主动的调整，综合判断基金投资价值，进行多元化组合配置。在震荡行情下，对于投资能力较弱的投资者可选择基金定投方式，长期投资后，可获收益。投资能力较强的投资者可选择波段操作方式，如利用规模指数获得波段收益。对有较深行业研究的投资者，可利用行业指数基金如消费行业指数基金等获取阶段超额收益。

关注基金的投资风格

不同的主题基金有不同的投资风格，它们的资产规模差异也较大，如有的主题基金资产规模达到170多亿元，而有的只有3亿多元，差异近60倍。基金资产规模与基金公司品牌影响力、营销力度相关，最重要的是受基金业绩影响。一般应选择规模较大的主题基金，因为它们长期历史业绩较好。但要注意规模的增长也会对基金业绩的可持续发展提出挑战。如有的主题基金由于规模不断扩大，业绩会滑落，甚至回报率出现负数，不敌同类平均。在看主题基金有的投资风格时，可以关注三个要素：股票仓位变化、十大重仓股的集中度和换手率。比如有的基金仓位变化较大，有的顺应市场走势，有的则维持保守的仓位水平，调整力度较小；有的集中持股，有的则分散投资；有的换手率高达300%，有的则90%以下。

基金投资范文第2篇

在人口老龄化不断加速，社保基金缺口不断扩大的背景下，社保基金投资成为了一个社会热点，同时也引起了学者的关注以及研究。我国社保基金投资目前还处于一个起步探索阶段，无论是理论研究方面，还是实践探索方面，都存在较多的不足，这对于社保基金投资来说是一个很大的负面影响。本文对于社保基金投资方面的研究文献进行了系统的梳理分析，力求能够掌握的本课题的研究现状，从而为这一课题的进一步研究，为社保基金投资实践开展提供良好的理论指导。

关键词:

社保基金;投资;问题;策略;综述

自从我国实施社保统账结合模式以来，目前国家以及各地区滚存积累了数万亿社保基金，在通胀加剧的情况下，这部分基金的安全性受到了很大的威胁，作为老百姓的活命钱，如果社保基金不能够通过投资获得良好的收益，必然就会带来导致我国社保更大的资金压力。目前学者对于社保基金的投资进行了很多的阐述，这些研究主要集中在社保基金投资必要性、投资原则、投资问题以及投资策略等几个方面，对于这些研究成果综述如下:

一、社保基金投资概述

(一)社保基金投资必要性

从社保投资必要性来看，本文通过学者研究成果的分析，将这些必要性归纳为下几个方面:一是应对通胀，通胀意味着货币的贬值，在货币通胀严重的情况下，需要通过社保基金投资来应对通胀，实现社保基金的保值增值。其次就是应对社保基金缺口的必然要求，我国目前社保基金缺口巨大，保守估计我国社保基金缺口在数十万亿以上，如此巨大的社保基金缺口，必然要求社保基金投资，通过投资获得投资收益，来有效的减少基金缺口。最后就是发展经济的重要手段，在经济发展步入新常态的情况，经济增速放缓，经济下行压力加大，通过社保基金投资可以给实体经济输血，刺激经济的发展。

(二)社保基金投资原则

社保基金投资原则方面，学者的研究基本上是一致的，即认为社保基金投资需要遵循安全性、收益性、流动性三原则，安全性是指社保基金投资不能够过于冒险，这是由社保基金性质所决定，这是人们的养老钱，因此社保基金投资必须要做到安全第一，避免出现社保基金较大的投资损失。收益性是指社保基金投资是以获得一定的收益为基本投资目的的，因此社保基金投资要在风险可承受的前提下，尽量提升投资收益。流动性原则是指社保基金投资的对象应能够具有较强的变现能力，这样才能在社保基金有支出需要的时候，及时变现，不会影响到社保基金的正常支付。

(三)我国目前社保基金投资概况

从我国目前社保基金投资概况来看，我国社保基金投资开始的时间不是很长，在投资限制方面比较多，国家层面的社保基金理事会在投资方面，虽然取得了一定的成绩，投资规模越来越大，但是投资收益并不是很理想，各级地方政府社保基金的投资收益更低。在社保基金投资渠道方面，我国社保基金基本上就是以定存或者购买国债为主，社保基金投资风险管控水平比较低。

(四)国外社保基金投资经验借鉴

国外在设备基金投资方面有很多的成功经验，对于这些经验国内学者进行了很多的探讨，本文将这些经验归纳如下:一是完善的投资法律法规，从法律层面给社保基金投资工作的开展提供良好的保障。二是多元化的投资渠道，成熟的资本市场给国外社保基金进投资提供了更加稳定的收益来源，国外在社保基金投资限制方面不是很严格，这给社保基金投资提供了比较大的操作空间。三是社保基金投资机构之间的竞争性，通过竞争来让社保基金投资机构更加努力的提升投资收益。

二、社保基金投资问题综述

(一)投资渠道狭窄

我国社保基金投资渠道比较狭窄，这一点很多学者都进行了探讨，我国社保基金投资限制比较多，为了防控投资风险，社保基金投资基本上就是以低风险的债券为主，在资本市场，社保基金投资还存在较多的限制，在股指期货、风险投资等更高收益的等领域，社保基金基本上鲜有涉猎从而影响到了投资收益。

(二)风险管控薄弱

风险管控是社保基金投资的基础性工作，目前学者的研究发现，我国社保基金投资风险管控还比较薄弱，这导致了社保基金投资安全性受到了很大的影响，举例而言

，在个别年份，社保基金理事会负责的投资就出现了亏损的情况，这从一个侧面反映出来了社保基金投资风险管控的薄弱，同时也是目前社保基金投资不能够完全解除限制，全面进入投资风险更高领域的主要的原因。

(三)投资法规不健全

从社保基金投资法律法规来看，我国社保基金投资法律法规方面还很不健全，没有做到根据这一工作开展需要制定良好的法规。据有关部门调查，全国半数以上省份的社保部门集社保基金的收缴支付、管理运营、监督检查三项职责于一身，根本起不到有效的监管作用。这种情况下，对于社保基金投资的安全性来说是一个巨大的危害，容易放大社保基金投资风险。

三、社保基金投资策略综述

针对社保基金投资中存在的问题，学者对于未来我国社保基金投资策略进行了不同角度的论述，本文分别从以下几个方面来对于既有研究成果进行一个总结。

(一)拓宽投资渠道

在拓宽投资渠道方面，笔者认为关键是要的适度解除社保金投资限制，在资本市场不断成熟的背景之下，要将提升社保基金股市投资比例，同时要积极探索社保基金在股指期货、风险投资方面的拓展，通过投资渠道的多元化分散投资风险，通过投资高风险产品，提升投资收益。

(二)加强风险管控

学者的研究认为，社保基金投资一定要注意加强风险管控，加强投资风险的诊断分析，构建完善的投资风险管控体系，及时识别投资风险，完善止损机制，从而能够将社保基金投资风险控制在可以承受的范围之内，实现社保投资的安全性提升。

(三)完善相关法规

社保金投资法律法规方面，学者的研究一致认为要根据这一工作开展的需要进行法规的完善，我国出台专门的社保金投资法规，对于社保基金投资机构监管、社保基金投资的运营的准入以及退出等内容都要从法律层面来进行规范，为这一工作的开展提供良好的法律保障。

参考文献:

［1］李勇．全国社会保障基金投资研究文献综述［J］．经济问题探索，2012年9期

［2］李勇．社保基金贬值与投资风险问题研究综述［J］．北方经贸，2013年9期

［3］刘慧宏，丁元耀．社保基金的最优组合投资策略研究［J］．科技与管理，2015年2期

［4］冉萍．社保基金投资的国际比较及对我国运营的借鉴［J］．经济问题探索，2008年1期

基金投资范文第3篇

一不要只关注基金排名

尤其不能只看周排名、月排名等短期排名。应综合考察其短期、中期和长期绩效，还应看其在一个较长时期内业绩排名是否稳定。投资是一件放长远去研究的事情，证券市场具有一定的涨跌变化等周期性变化规律，只有考察其各个时期的绩效表现，才能衡量基金在不同行情下的收益表现。

二不要只关注新基金

老基金有过往业绩做参考，更容易挑选些。在股市持续上涨阶段，新基金表现往往不如老基金。但在市场下跌过程中，由于新基金的仓位一般较老基金低，跌幅也会较老基金小。因此，股市持续上涨时，可重点关注老基金；一旦行情处于高位，方向不明，就可重点关注新基金。

三不要只认明星基金经理

虽然基金业绩的好坏与基金经理的投资风格和能力密不可分，但是基金业绩的好坏不仅仅取决于基金经理一个人，其背后的投研团队也起着决定性的作用。

四不要重复购买同类型产品

基金根据投资标的的不同大致可分为股票型、混合型、债券型和货币型，我们在选择基金产品投资时可根据自身投资属性适时配置不同类型的基金。指数型基金比如投资沪深300指数，虽然各家公司具体投资策略、投研团队和基金经理不尽相同，但此类型基金业绩整体表现差异不大，重复购买无实际意义。

理性投资，平衡财富

无论什么类型的投资品种都是有潜在风险的，收益与风险并存的道理众人皆知，作为投资者我们要理性地对待。

首先要做的是平衡心态。选择了基金投资后，不要因为买了基金而打乱生活节奏，不要因基金投资而挤占人生更多宝贵的时间。平衡的心态，是一种自然的心境，更是一种超然的状态。

其次是平衡的资产组合策略。作为一名成熟而又理性的投资者，还需要在不同的基金产品之间、不同的投资产品之间进行重新搭配和选择，做到分散风险、实现收益最大化。

三要平衡投资时间。基金的业绩表现与证券市场的环境变化密不可分，证券市场具有一定的涨跌变化等周期性变化规律。投资者如果不研究和分析证券市场变化的特点，将不能实现投资收益的最大化。短期投资，频繁操作，会因基金申购、赎回成本较高而难以实现更多的利润积累。

四要平衡投资收益。在不同的市场环境下，采取不同的收益实现方式，产生的投资效果是截然不同的。现金分红被认为是众多投资者可以接受的一种收益分配惯例。但在牛市行情中，红利再投资却有着比现金分红更大的投资优势。

五要平衡投资风险。投资者在认识和评定基金的投资风险时，应当从自身的投资实际出发，正确的分析和评价基金的风险特征，做到既不高 估股票型基金的风险，也不低估债券型基金的风险。既要认识到基金存在风险的可能性，也要知道通过引入有效的机制而保障基金投资本金的安全。

基金投资范文第4篇

在社会发展和进步过程中，社会保障应用而生，其是一个国家文明发展的重要标志。目前社会保障制度已成为我国的一项重要政策，通过社会保障为人民群众提供最低的生命保障，特别是针对当前各地区经济发展不均衡的现象，利用社会保障方式可以进一步对基本保障进行完善。社会保障事业的发展离不开资金的支持，社保基金即是通过立法建立起来的专项社会保障基金，为社会保障的实行起到重要的保障作用。

社保基金概述

社保基金又称为社会保障基金，其作为一种制度，是通过法律规定建立起来的，其在根据相关资料的基础上，用于对社会进行救助和社会保险、福利的社会消费基金，在劳动者生育、伤残及死亡等情况下社会保障基金都会给予适当的帮助。社保基金作为简化的概念，其包括几种重要的类型，即社会保险基金、社会统筹基金、基本养老保险、企业年金、全国社会保障基金等。

在当前我国社会保障基金发展过程中，以社会保险基金、全面社会保障基金和补充保障基金最为常见，也是最主要的社保基金类型。社保基金具有十分显著的特点，具有共担性、强制性、转款转用性、公益性及保值增值性，同时还要具有长期性和稳定性的特点，在对社会保障基金进行投资运营工作中，可以采取长期投资的方式来实现社会保障基金的增值，使其能够获取更高的收益。

社保基金投资管理中存在的问题

相关法律缺失。当前我国社会保障基金投资运营管理机构还没有专营的机构来进行运作，这也导致当前在社会基金投资管理工作中，还不能科学、合理预测社保基金的投资效益，而且在具体管理工作中，也缺乏全面、科学的法律来对社保基金进行约束，这就导致社保基金投资过程中存在效率低及较高的道德风险。社会保障制度的实施，需要具有完善的法律法规作为执行的重要保障，特别是在社保基金投资管理方面。当前由于我国债券市场规范较小，股票市场不规范，所以社保基金的保值增值则需要进一步对法律进行过关，这样才能提高社保基金的收益。

监管有待完善。在社保基金发展过程中，还没有一个统一的行政监督和社会监督机制，监管方面还需要进一步加强和完善。当前社保基金还没有全部纳入到财政预算中来，也没实现统一管理，而且一些下拨的资金在监督和跟踪方面缺乏有效性和完善性。而且在当前社保基金的监管模式来看，在具体监管工作中，政府部分具有较大的权力，而且存着角色模糊的问题，政企不分，这也合监管的作用不能有效的发挥出来，由于行政监管不力及缺乏独立 笥，这在很大程度上制约了我国社保基金的投资运营，给社保基金的投资管理带来了较大的影响。

投资风险较大。当前我国投资管理人市场主要是基金管理公司为主，而在具体运营过程中，很大一部分基金管理公司都存在着一定程度的违规操作问题，由于没有健全的内部控制机制，从而导致社保基金投资的风险不断加大。另外还存在着资产和负债不匹配的问题，这都是导致投资风险增加的重要原因，所以需要进一步对投资管理人的内部约束机制进行加强，有效的实现对投资风险的控制。

完善社保基金投资管理的对策

加强法制建设。法律规章制度的完善使社保基金投资管理的一个基础保障，在当前我国的这一方面的法律体系还没有得到健全，在执行力度上也没有得到很好的成效，所以从这些方面进行着手，从而把相关的法律体系得以完善，如此才能够从基础上得以保障，促使以下的工作顺利的开展，把社保基金投资管理的问题得以有效的解决。同时还要在政府的职责方面得到明确落实，从而更好的进行管理。

完善监管工作。从社保资金的监管方面首先就要从宏观和微观这两个重要的方面进行着手，在社保基金理事会方面要能够把这一领域的工作重点放到基金的托管人以及投资管理人的监督方面，对于资本市场进行整体上的分析，而基金的投资主体也应是监管的重点，同时在受益人权益保护方面以及市场的公平竞争和及时的披露这些方面也同样要能够收到重视，整体上进行把控，在基金的投资管理人方面自身也要做好监督，从而能够有效的保障社保基金的安全。在运营管理上要做好社会监督，而想要在监督上做好就要从立法这一方面得到有效的加强，在信息的披露方面也是一个比较重要的监督环节，加强透明度才能够使得监督的效果得以呈现。

控制投资风险。社保基金投资安全性具有极其重要的意义。作为社保基金，由于对其具有保值增值的要求，但还避免不了会受到通货膨胀所带来的冲击，所以需要把社会基金收益放在一个相对较高的位置。在低风险和低收益的投资情况下社保基金的安全性有了较大程度增强，但社保基金也会存在隐性贬值的隐患。所以在想确保社保基金的增值，则城朵等在当的提高高风险及高收益的投资比例。当前大量基金投资公司相继成立，以其专业的知识和投资经验来对社保基金投资进行操作，可以将高风险与知识经验在投资过程中进行有效的结合，从而有效的确保社保基金的投资收益，使社保基金投资风险能够得已降低。

基金投资范文第5篇

一、分级基金在中国的概况

在美国没有对分级基金的具体概念解说，但是从美国的封闭式基金的构架中提取出了中国分级基金的概念。二次融资选择在美国的封闭式基金是可以进行的。在中国，为了突破基金封闭式发展的瓶颈，分级基金应运而生的，所以分级基金最开始都是根据封闭式设计出来的。但是随着经济的发展，分级基金也在不断的发展、丰富。封闭式的分级基金已经远远不能满足投资者的需要，中国的策略也在不断的做出调整，因此不仅在在封闭式的领域创造了分级基金，也将其放入开放式基金领域中进行发展。对于股票型基金、基金债券型和普通债券型基金、和保本型基金、货币市场基金来说，这无疑是一种福利，因为在开放式的基金领域，这种结构化的设计理念可以适应以上的基金类型。当然，在理论上关于分级基金的各种设想都是切实可行的，但是在实际情况中却不尽然，因为分级基金不断丰富，表现出来的份额多样化、复杂化、速度话，对投资者来说是缺乏一个循序渐进的了解过程的，所以会让投资者一时不知所措，因为不能够对其进行全面的了解，就不能贸然进行投资，所以也阻碍了分级基金的发展，所以当下的任务就是探索完善的分级基金策略，让投资者能够充分了解分级基金。

二、分级基金杠杆

分级基金杠杆是指金额的风险资金能够影响资金总额的比例。业绩杠杆和财务杠杆是分级基金杠杆的两种。业绩杠杆是掌握分配权的杠杆，这种分配权体现在优先份额和进取份额来说，首先对于分级基金优先份额，在设定的一定比例的基准利率下，没有特殊情况，对于持有优先份额的人来说，他们只能得到约定的利益，没有额外的收益。对于持有进取份额的人来说，在优先份额的收益满足后，他们还有可以获得超额收益的分配。这样的方式就等同于，进取份额给予优先份额利息，然后向优先份额的持有者进行融资。在没有财务杠杆的前提下，风险资产与总资产的比值就是业绩杠杆。

财务杠杆是指在回购市场上，基金的管理人通过对资金的抵押、拆入，进行回购，达到基金的总资产大于净资产，这种情况下产生的杠杆就是财务杠杆，是净资产与总资产的比值。

三、策略研究具体内容

分级基金的情况是复杂多变的，要想获得更高的额收益，就要掌握全面的基金情况，包括分级基金的风险收益特征、折算、估值、募集与运作方式等，各种情况，在对分级基金进行投资时，每一个投资人都要根据实际情况对分级基金进行一个完善的全面的了解，才能让自己的投资做到理智。

不同的投资者情况是不同的，无论是从资金拥有的雄厚程度还是社会阅历，或者对基金变化的敏感程度都是不同的，所以对投资者来说，投资策略不可能是一层不变的，投资策略要因人而异。以当代大学生为例，分级基金是一种新型的基金，就像刚毕业大学生一样，刚步入社会对于任何事物都是保持着新鲜感的，因此也伴随着一种冒险精神，大学生也会愿意选择这样的基金投资，从而获得收益实现价值。但是对于大学生投资者怎样进行分级基金投资呢？形象的将分级基金比作不同的工作。稳定的国企工作表示类债券的优先份额，收益少、风险小、但是稳定性好，而且会有丰厚的年终奖，收益固定，这样的基金固定，而且受环境影响不大，不会因为宏观环境的变化而变得太多。很多刚毕业的大学生，家境条件不错的会选择创业，这种情况就相当于高杠杆的进取份额，主要依赖于杠杆的作用明显，这种基金风险较大，但是伴随的收益率也较大，同样的风险性也会较大，但是会形成两种结果，发家致富或者负债累累。除了这两种比较极端的方式，一种比较稳定，一种风险最大，还有一些比较综合的选择。因为刚毕业的学生，我们可以选择在一个比较好的企业上班，这样既不用冒太大的风险，也会有一定的上升空间，这就是不对称杠杆基金的优先份额，在前期上涨幅度较大，但是缺点就是上升到一定程度之后就会停滞，程度有限。它会满足那种前期比较奋进但是后期渴望稳定的人群，这样在前期既感受到了上涨的福利，在后期又比较稳定，不至于承担太大的风险。但是同样对后期来说，也少了一些激情。还有一种就是不对称杠杆基金，这个可以比作教授，前期收益比较稳定，但是后期收益比较可观，而且完全可以丰富自己的经验，但是风险相对较大，受环境影响也较大。

不同的分级基金有不同的特点，鱼与熊掌不能兼得，每种基金都有自身的优点和缺点，而且对分级基金的选择，要结合投资者的切实情况，不能一概而论，要想获得的收益多就得承担相应的风险，要想获得稳定的收益就不能过分强调收益。因此到底需要什么样的投资还是要投资人自己做决定的。没有一种策略是可以完全规避风险的，只能在尽量全面了解的前提下，有效的降低风险。对于分级基金的探索是远远不够的，要随着社会大背景的不断完善，也适时调整策略，这样才能让自己的信息时刻保持新鲜，为以后的投资提供有价值的依据。

四、未来发展

国内的分级基金与国外的分级基金还是存在一定差距的，在借鉴国外优秀的基础上，要继续进行丰富和创新。当今社会，因为投资人更注重自己投资的收益，大多数用收益还衡量自己选择是否正确、明智。但是对于分级基金本身来说，这是一个复杂、多变的情况，它的发展不仅仅要从分析收益方面来说，未来要根据投资者的情况，对分级基金进行细分，通过不同的结构来细分，多级份额的分级基金既丰富了投资市场，又给了投资者多种选择，这样不仅可以更全面的满足投资者，也有利于分级基金的发展，利于国内基金市场的发展。