财务报表

前言：想要写出一篇令人眼前一亮的文章吗？我们特意为您整理了5篇财务报表范文，相信会为您的写作带来帮助，发现更多的写作思路和灵感。

财务报表范文第1篇

1、一套完整的财务报表至少包括”四表一注“，即资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表及附注。不包括董事报告、管理分析及财务情况说明书等列入财务报告或年度报告的资料。

2、财务报表是反映企业或预算单位一定时期资金、利润状况的会计报表。我国财务报表的种类、格式、编报要求，均由统一的会计制度作出规定，要求企业定期编报。目前，国营工业企业在报告期末应分别编报资金平衡表、专用基金及专用拨款表，基建借款及专项借款表等资金报表，以及利润表、产品销售利润明细表等利润报表; 国营商业企业要报送资金平衡表、经营情况表及专用资金表等。

（来源：文章屋网 ）

财务报表范文第2篇

[论文摘要]企业的财务报表分析其目的在于确定并提供会计报表数字中包含的各种趋势和关系,为各有关方面特别是投资者提供企业偿债能力、获利能力、营运能力和发展能力等财务信息,使报表使用者据以判断并做出相关决策,为财务决策、财务计划和财务控制提供依据。笔者结合自己的工作对财务报表分析的要点进行了具体阐述。

一、财务报表分析的解读

所谓财务报表分析,就是以财务报表为主要依据,采用科学的评价标准和适用的分析方法,遵循规范的分析程

序,通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析,从而对企业的财务状况、经营情况及其经营业绩做出判断、评价和预测的一项经济管理活动。企业财务报表分析的目的主要是为信息使用人提供其需要的更为直观的信息,同时对不同的信息使用人,企业财务报表分析的目的也不相同。对于投资人而言,可以以分析企业的资产和盈利能力来决定是否投资;对于债权人而言,从分析贷款的风险、报酬以决定是否向企业贷款,从分析资产流动状况和盈利能力来了解其短期与长期偿债能力;对于经营者而言,为改善财务决策、经营状况、提高经营业绩进行财务分析。由于财务报表分析目的的差别,决定了不同的分析目的可能使用不同的分析方法、侧重不同的考核数据指标。

二、阅读财务报表时我们应着重关注的科目

1.应收账款与其他应收款的增减关系。如果是对同一单位的同一笔金额由应收账款调整到其他应收款,则表明有操纵利润的可能。2.应收账款与长期投资的增减关系。如果对一个单位的应收账款减少而产生了对该单位的长期投资增加,且增减金额接近,则表明存在利润操纵的可能。3.待摊费用与待处理财产损失的数额。如果待摊费用与待处理财产损失数额较大,有可能存在拖延费用列入损益表的问题。4.借款、其他应收款与财务费用的比较。如果公司有对关联单位的大额其他应付款,同时财务费用较低,说明有利用关联单位降低财务费用的可能。

三、财务报表中的重点指标分析

(一)偿债能力指标分析。企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志,偿债能力是企业偿还到期债务的承受能力或保证程度,包括偿还短期和中长期债务的能力。一般而言,企业债务偿付的压力主要有如下两个方面:一是一般性债务本息的偿还,如各种长期借款、应付债券、长期应付款和各种短期结算债务等;二是具有刚性的各种应付税款,企业必须偿付。企业偿债能力主要财务指标有流动比率、资产负债率等。流动比率(流动资产/流动负债)是评价企业用流动资产偿还流动负债能力的指标,流动比率过低,企业可能面临清偿到期债务的困难;流动比率过高,表明企业资产利用率低,存货积压,周转缓慢。资产负债率(负债总额/资产总额)反映了企业的资产对债务的保障程度。比率越小,说明企业的偿债能力越强。一般认为资产负债率应小于50%,即负债应小于所有者权益,该比率针对不同的行业标准有所不同。

实例分析:假设上市公司A资产总额中的债权已经占了资产总额的75%,而其债权总额中,应收母公司款项就已经达到了80%以上。2000年7月,A公司的母公司由于严重的资不抵债而面临破产清算的危险。那么此时应如何对A公司存在的债权质量以及对A公司未来的影响做出评价。实例分析:A公司的债权占了资产总额的75%,而其中应收母公司款项达到80%以上,即A公司应收母公司债权超过了其总资产的75%×80%=60%。而目前A公司的母公司面临破产清算,A公司总资产的60%存在坏账风险,故其债权质量极差。

(二)获利能力指标分析。企业必须能够获利才有存在的价值,建立企业的目的是赢利,增加盈利是最具综合能力的目标。作为投资人,主要关注的是企业投资的回报率。而对于一般投资者而言,关心的是企业股息、红利的发放问题,对于拥有企业控制权的投资者,则会更多地考虑如何增强企业竞争力,扩大市场占有率,追求长期利益的持续、稳定增长。衡量企业获利能力的指标主要有销售毛利率和资本金利润率。销售毛利率(销售毛利/销售收入)指标反映每1元销售收入扣除销售成本后,能有多少钱可以用于各项期间费用和形成利润。一般来说,销售毛利率越高,反映主营业务获利能力越强,主营业务的市场竞争力越强。资本金利润率(利润总额/资本金总额)可以衡量资产的使用效益,从总体上反映投资效果。一个企业的资产获利能力如果高于社会的平均资产利润率和行业平均资产利润率,企业就会更容易的吸收投资,企业的发展就会处于更有利的位置。

(三)营运能力指标分析。营运能力的作用表现为对各项经济资源的价值即资产周转率与周转额的贡献上,然后通过这种作用而对增值目标的实现产生影响。从这种意义上讲,营运能力不仅决定着公司的偿债能力与获利能力,而且是整个财务分析工作的核心所在。通过营运能力的分析,不但可以评价企业的经营管理效率,也可判断其是否具有获利的能力。衡量营运能力的指标主要有流动资产周转速度指标和固定资产周转指标。其中反映企业流动资产周转速度的指标有:流动资产周转率和流动资产周转天数指标。前者是企业一定时期内营业收入净额同平均流动资产余额的比值,即企业本年度内应收账款转为现金的平均次数;后者是用时间表示的周转速度,称为平均流动资产回收期。流动资产周转率指标为正指标。一般情况下,该比率越高,表明收账迅速,账龄较短;资产流动性强,短期偿债能力强。流动资产周转天数为反指标,一般情况下,该指标数值越低越好。反映企业固定资产周转情况的主要指标是固定资产周转率,它是企业一定时期营业收入净额同平均固定资产净值的比值,是用以衡量固定资产利用效率的一项指标。该指标为正指标,一般情况下,该比率越高,表明以相同的固定资产完成的周转额较多,固定资产利用效果较好。

(四)发展能力指标分析。发展能力是指企业未来年度的发展前景及潜力。反映企业发展能力的指标主要有:营业收入增长率和三年利润平均增长率等。营业收入增长率是指企业本期营业收入增长额同上年营业收入总额的比率,它反映企业销售收入的增减变动情况,是评价企业成长情况和发展能力的重要指标。该指标若大于0,表示企业本年营业收入有所增长,指标值越高,表明增长速度越快,企业市场前景越好;该指标若小于0,表示企业产品不适销对路、质次价高、市场份额萎缩。三年利润平均增长率表明企业利润连续三年的增长情况与效益稳定的程度。该指标越高,表明企业积累越多,企业的持续发展能力越强。

财务报表分析还要看报表的附注,关注企业的历史及主营业务,关注会计处理方法变更对利润的影响,分析附属企业和关联方对利润的影响,以便全面了解掌握企业财务状况和经营效果。同时会计报表分析质量也受到分析者经验与业务能力的影响。

参考文献

[1]赵梅。企业财务报表分析方法及其应用之我见[J]时代经贸(中旬刊),2007,(S3)

财务报表范文第3篇

不同的报表使用者有不同的信息需求，分析所侧重的角度和分析的目的也不一样，因此，财务报表分析只有首先做到从分析的主体出发，才能实现个体意向。

1．1投资者

现代企业所有权和经营权分离，投资者拥有收益分享权，但一般不直接参与企业的经营管理，他们只能通过财务报表分析了解企业的真实情况，监督企业管理者的行为，作出继续投资或撤资决策，他们的分析主要侧重于企业获利能力。持不同投资策略的投资者对报表的关注重点也不同，短线投资者通常关心企业的利润分配情况及其他可以影响股票价格升降的信息；长线投资者则更关心企业的战略发展前景。

1．2债权人

包括给企业提供贷款的金融机构、提供商业信用的往来单位以及企业债券的购买者等。债权人只拥有按期收回借款本金和利息的权利，也不承担企业终极风险，他们的财务报表分析更关注企业的长、短期偿债能力，企业的负债结构及债务的物质担保情况。债权人也会关注企业的运营能力、盈利能力，其关注的重点开始是盈利能力，但归根结底仍是对企业偿债能力的关注。

1．3政府部门

作为国家经济的宏观调控者，政府部门要保证整个经济的正常运转而又不能直接干预企业的经营管理，只能通过间接调控手段，进行财务报表分析是为了了解企业是否合法合规经营，是否存在偷税漏税现象，企业投资产生的经济效益和社会效益如何，国有资产管理者还应关注资产的保值增值情况，以维护良好的市场经济秩序、杜绝虚假交易、增加财政收入，从而实现企业的宏观调控目标。

1．4企业管理者

企业经营的基本动机是追求利润最大化，透过财务报表发现经营管理中存在的问题，从而改善管理，预测企业发展的前景，以便采取相应的决策措施促进企业不断发展，这是企业管理者财务报表分析的重要目的。

2清醒认识财务报表本身的局限性

2．1主观因素

企业管理当局出于各种目的考虑，如避税，向金融机构贷款，逃避政府监管等，必然会作出对自己有利的具体会计政策选择，且这种选择必然对财务报表数据的质量产生影响，甚至企业管理当局直接财务造假。所以进行财务报表分析之前，必须首先分析一下报表的可信度。经注册会计师审计并提供无保留意见的财务报表，相对增加了报表本身的真实可靠性，但注册会计师行业有其固有的风险，注册会计师的审计是“按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作”，并“在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据”，从而对会计报表总体发表意见，注册会计师的审计结论只能合理保证企业是否不存在重大错报和漏报。同时，如果注册会计师与企业管理当局串通，发表虚假审计报告，则将会彻底丧失财务报表分析的功能作用。

2．2客观因素

任何条文规定都有时间、环境和社会发展的局限性，会计准则亦不例外。现代社会经济活动复杂多变，经济业务日新月异，会计准则的制定存在严重的滞后性，有许多准则还未涉及到的“盲区”。即使制定实施了的会计准则，在其指导下的会计数据也不能完全准确地反映客观实际，从而产生了会计计量的不确定性。同时，会计估计在会计计量中被广泛运用，这种人为的估计带有明显的主观性，财务报表编报人员运用会计估计时，其素质和判断能力直接对财务报表的公平性和可靠性产生影响，从而报表本身的功能也要受到企业会计人员自身缺陷的限制。财务报表的作用尽管受到了主客观因素的制约，但并不等于完全丧失了功能，只要我们树立信心，相信科学，遵循规律，与时俱进，就能够变不利为有利，变被动为主动，使人的能动因素在任何复杂的问题上积极作用。

3评估财务报表数据质量并作出相应调整

由于以上主、客观因素的影响，在对财务报表数据直接利用之前，对报表数据本身的质量应进行适当的评估，并进行相应调整，这是财务报表分析中的重要环节和关键步骤，不可有丝毫懈怠和马虎。

3．1分析管理当局是否存在造假动机

分析企业目前是否处于特定时期，当企业管理当局面临某种压力时，通常会使用会计政策、会计估计等来影响财务报表数据，或者通过虚假交易来粉饰财务报表。如企业是否正准备上市，我国目前仍实行核准制，政府要求企业的净资产收益率必须达到一定的要求才准予入市，企业为了获取上市资格，有可能会调整财务报表以达到上市要求。

3．2浏览注册会计师的审计报告

对注册会计师出具非标准意见的财务报表，应深入分析其原因，衡量是否有必要继续进行下面的财务比率计算与分析。参考审计报告时还应注意企业聘请的注册会计师及其所在的会计师事务所的知名度、信誉和服务质量如何，在同行业中的口碑如何，企业更换会计师事务所的原因是什么，如果企业频繁更换会计师事务所，则要特别予以关注。

3．3评估关键会计政策选择的自由度对财务报表数据质量的影响

关键会计政策是反映企业的关键成功因素和主要风险的会计政策。好的关键会计政策能从动态角度如实反映企业在关键成功因素方面的表现及其蕴含的风险，差的关键会计政策则有可能误导会计信息使用者作出错误决策。有些行业在选择会计政策方面受到了严格的会计准则和会计制度的制约，缺少自由度。一般来讲，在关键会计政策的选择和会计估计方面自由度小，则会计数据的质量较低，如果自由度大，而管理当局又恰当运用了这种自由度时，则财务报表数据具有较高的质量。

3．4根据管理当局披露的态度评

估财务报表数据质量管理当局是否积极主动及时地披露财务报表及其相关信息，尤其是不利于企业的消息，管理当局的这种态度很大程度上反映了企业的披露质量。企业对于重大关联交易、重大非正常项目、企业经营业绩等情况披露的详简程度也能反映企业财务报表数据质量的高低。

3．5根据财务报表数据本身评价

财务报表数据质量虽然管理当局意图用各种方法掩饰其造假行为，但还是可以通过财务报表数据本身来分析潜在可疑点，评价财务报表数据质量：最常用的是观察会计数据的变动。会计数据不可能每年保持不变，但大起大落的会计数据必然有某种理由，会计数据的变动也有可能是企业基于某种动机的造假行为。

3．6财务报表数据的调整

财务报表范文第4篇

[关键词]财务报表分析；方法；概念

一、财务报表分析的概念

狭义的财务报表分析是指以财务报表为主要依据，有重点有针对性的对其有关项目及其质量进行分析和考察，对企业的财务状况质量、经营成果进行评价和剖析，以反映企业在运营过程中的利弊得失、财务状况和发展趋势，为报表使用者的经济决策提供重要信息支持的一种分析活动。广义的概念是在狭义概念的基础上还包括公司概况分析、企业优势分析、企业发展前景分析和证券市场分析等。本文主要是从狭义的概念的角度出发分析企业财务报表。

二、财务报表分析的作用

一是通过分析资产负债表，可以了解公司的财务状况，对公司的偿债能力、资本结构是否合理、流动资金充足性等做出判断；二是通过分析损益表，可以了解分析公司的盈利能力、盈利状况、经营效率，对公司在行业中的竞争地位、持续发展能力做出判断；三是通过分析现金流量表，可以了解和评价公司获取现金和现金等价物的能力，并据以预测公司未来现金流量。

三、财务报表分析的方法

1.相关比率法。相关比率法是通过计算两个不同类但具有一定依存关系的项目之间的比例，来揭示它们之间的内在结构关系，它通常反映了财务报表各项目的横向关系。财务报表结构分析中，应在两个场合适用相关比率法i同一张财务报表的不同类项目之间，如流动资产与流动负债：不同财务报表的有关项目之间，如销售收入与存货。

整体而言，相关比率法中常用的比率有以下几种：(D反映企业流动状况的比率，也称短期偿债能力比率。短期偿债能力主要是通过流动资产和流动负债的关系来反映，包括流动比率和速动比率。(2)反映企业资产管理效率的。比率，也称资产周转率。资产管理效率是通过周转额与资产额的关系来反映，主要包括应收账款周转率、存货周转率、固定资产周转率等。(3)反映企业权益状况的比率。对企业的权益主要是债权权益和所有者权益。债权权益使得企业所有者能够以有限的资本金取得对企业的控制权；所有者权益资本越多，则其债权就越有保证，否则债权人就需负担大部分的经营风险。对于债权权益拥有者来说，最关心的是总资产中负债的比率；对于所有者权益的拥有者来说，最关心的是其投资收益状况，主要包括价格与收益比率、市盈率、股利分配率、股利与市价比率、每股市价与每股账面价值比率等。(4)反映企业经营成果的比率，也称盈利能力比率。盈利能力比率是通过企业的利润与周转额和投入成本或占用资产关系来反映，《企业会计制度》主要规定了营业利润率、资本金利润率和总资金利润率等几个指标。(5)反映企业偿付债务费用的比率，也称资金来源和资金运用的比率。该比率是通过企业长期资金来源数与长期资金运用数，以及短期资金来源数与相应的运用数的比较，评估两方的相称性，揭示营运资本增加的结构性原因。

2.因素替代法。因素替代法又称连环替代法，它用来计算几个相互联系的因素对综合财务指标或经济指标以及财务报表项目的影响程度，通过这种计算，可以衡量各项因素影响程度的大小。因素替代法可以在两种情况下深化结构分析：对综合指标的构成因素进行影响程度分析；对财务报表项目的构成因素进行影响程度分析。举例说明：(1)对综合指标构成因素的分析。综合性财务或经济指标通常涉及不同报表中的两个项目或更多的项目，对这类指标进行分析就是要判断各财务报表项目对所计算的指标结果的影响。(2)对财务报表项目的构成因素的分析。财务报表项目通常受多项构成因素的影响，对财务报表项目构成因素的分析，就是要确定这些因素对财务报表项目总结果的影响程度。

3.比重法。比重法是在同一财务报表的同类项目之间，通过计算同类项目在整体中的权重或份额以及同类项目之间的比例，来揭示它们之间的结构关系，它通常反映财务报表各项目的纵向关系。使用比重法时，应注意只是同类性质的项目之间使用，即进行比重计算的各项目具有相同的性质。性质不同的项目进行比重分析是没有实际意义的，也是不能计算的。如计算某一负债项目与总资产的比重：首先负债不是资产的构成要素，理论上讲，就不能说资产中有多少负债，也不能计算负债对资产的权重，只有同类性质的项目才可计算权重；其次以某一负债项目除以总资产，也很难说明这一负债的偿债能力。总资产不仅要用于偿还这一负债，而且要偿还所有负债，最终这一负债能否偿还，还要看资产与它的对称性。在财务报表结构分析中，比重法可以用于计算：各资产占总资金资产的比重；各负债占总负债的比重；各所有者权益占总所有者权益的比重：各项业务或产品利润、收入、成本占总利润、总收入和总成本的比重；单位成本各构成项目占单位成本的比重；各类存货占总存货的比重；利润分配各项目占总分配额或利润的比重；资金来源或资金运用各项目占总资金来源或总资金运用的比重等等。

4.比较分析法。比较分析法是通过主要项目或指标数值的变化对比，确定出差异，分析和判断企业的经营及财务状况；通过比较，发现差距，寻找产生差异的原因，进一步判定企业的经营成绩和财务状况；通过比较，要确定企业生产经营活动的收益性和企业资金投向的安全性，说明企业是否在健康地向前发展；通过比较，既要看到企业的不足，也要看到企业的潜力。比较的对象一般有计划数、上一期数、历史最好水平、国内外先进行业水平、主要竞争对手情况等。

四、财务报表分析应注意的问题

1.报表分析与附注分析相结合。根据会计报表分析计算财务指标，是判断企业财务状况的主要手段，简单的财务指标有时候可能造成误解，必须结合会计报表附注进行解释。如流动比率的高低反映了企业短期偿债能力的大小，但要正确判断企业的短期偿债能力、衡量流动资产的变现能力，就必须结合企业的会计报表附注。具体分析应收账款、存货、短期投资等主要项目的变现能力。如应收账款：一要分析账龄，关注形成坏账的可能性；二要分析前五位债务人的债务比例，关注集中程度。对于应收账款过于集中的公司，不但要考虑其债权的回收能力，而且要关注其过分依赖单一客户的经营风险。

2。财务分析与非财务分析相结合。对于企业的股东、主要债权人以及内部管理者来说，仅仅靠财务分析不能够满足其需要，还必须重视非财务分析。特别是在有些行业，决定企业成败的因素，在短期内往往难以反映在会计报表中，必须进行非财务分析，尤其是在偿债能力，盈利能力的分析中，更是如此。如：偿债能力。除了企业的短期偿债能力和长期偿债能力指标以外，还必须关注可能存在的担保事项：可能存在的质量保证事项、有关的诉讼事项、银行对企业的授信额度、企业可能存在的资产重组事项以及企业偿债声誉的一贯表现等等。盈利能力，除了分析有关盈利能办的一般指标以外，还须特别关注企业所处行业的发展阶段以及企业在行业中的位置、企业主流产品的寿命周期、企业人才的储备状况等等。

3.分析手段与分析目的相协调。企业财务分析总是服务于一定的目的，不同的目的，其分析的方法也应有所不同。有的财务分析，主要是关注会计数据的真实性，关注会计数据之间的勾稽关系、历史分析和行业分析。有的财务分析，主要目的是用于业绩衡量如对上市公司营销总监的产生方式、学历背景和公司营销部门的机构设置与公司业绩之间的相关关系进行实证分析，选择的用于衡量上市公司业绩的指标却是净资产收益率。

参考文献

财务报表范文第5篇

关键词：指标;财务报表;比率

财务报表数据分析是投资中重要一环，企业的经营成果最终都会在财务数据上体现。当然一个企业的健康与否，不能单纯从三张报表来看，但是不看三张报表，更不知道一个企业健康与否。报表如何分析，仁者见仁智者见智，有人直接说，只看利润率和资产负债率就足够，认为只要这两点在合理值范围内，企业就是健康安全的，这样的提法也太过笼统，也是相当不负责任的。从事财务工作十多年，对财务报表有一些浅显的认识，在此总结一下。

财务分析必须分析三张报表，即利润表、现金流表和资产负债表。要分析一个企业，就必须先从三张报表入手。对于大部分非专业人士来说，大量报表数据是根本读不懂的，就算专业财务人员也要花费大量时间进行研究。本文就财务报表几大指标进行系统分析，掌握好这几大指标后，三张报表也就基本掌握了。

1 利润表指标分析

1.1 毛利率指标分析

毛利率=销售毛利润÷销售收入。毛利是企业经营获利的基础，企业要经营盈利，首先要获得足够的毛利，在其他条件不变的情况下，毛利额大，毛利率高，则意味着利润总额也会增加，而利润总额是征收企业所得税的税基，企业交纳企业所得税和股东红利税的多少，都与企业的利润正向相关，根据增值税理论税负的相关原理，决定增值税的交多交少与企业的毛利率正向相关。要分析毛利率的变化，一定不要紧盯一个数据，必须横向纵向比较，要看历史上的情况。所以，假若一个企业在毛利率相对较低的情况下有稳定的业绩，价格一旦上涨，利润增加会非常的明显。相同，假若毛利率较高，企业业绩已经稳定，毛利率平稳的行业我们认为是有必要关注和投资的。

1.2 市销率指标分析

市销率=总市值÷主营业务收入，该指标是上市公司股票市值跟该公司销售收入的比率。相对于市盈率来讲，上市公司市盈率、市销率对股价波动的影响关系，市销率比市盈率可靠。专家大多提出，正常情况下市销率等于1是最合适的。在这个指标里，销售收入是最重要的。从资金来源说，企业都是先出现收入的改进，后出现利润的增长，所以收入比利润更真实、市销率比市盈率更有效、收入比利润更快反映企业状况。这里有个问题需要提一下，对于企业来说，销售收入是比较容易虚构的，我们这里所说的指标，必须建立在排除公司造假虚增收入的行为。

1.3 公司可分配利润分析

从报表上都可以看得到，主营业务收入减去主营业务成本，得出主营业务利润。主营业务利润减去三费，得出营业利润。营业利润加减其他收入再加减投资收益，得出税前利润。税前利润再减去所得税，得出净利润。净利润减去少数股东权益就是最终属于公司的净利润。这里要特别指出，将公司的最终净利润加上期初可分

配利润余额后，才是期末公司可分配利润余额。这个指标的分析，更有利于我们对公司配股，股权有进一步的了解，所以是非常重要的。

1.4 三项费用平衡性分析

所谓的“三项费用”，即为管理费用、销售费用、财务费用。一般来说，销售费用比较难以操控，企业比较喜欢在管理费用上做文章，管理费用中文章做的最多的也就是“计提”。这一些做法，最终都会体现在管理费用科目，所以其中的猫腻也最多。从税收角度来讲，这些计提多数与纳税并无太大的关联。公司弄虚作假、隐瞒利润时，常会采用这样的方式。但从相反的角度来分析，这是故意增加利润的手段。拿铝业公司举个例子，某段时间内铝锭的价格波动较大，某铝业公司的资产减值，财务报表计提减值准备，该减值计入管理费用，当期的利润肯定会受影响。但是如果某段时间后铝锭价格上升，公司冲回该笔计提费用，那当期利润也会大幅度增加。一家好企业，基本都有自己的内控措施，都会严控各项费用，三项费用基本也会保持相对稳定。

2 资产负债表指标分析

分析资产负债表主要分析两大部分，第一部分是资产，第二部分是负债。资产分流动资产和非流动资产，负债分流动负债和非流动负债。

2.1 资产负债率分析

资产负债率=（负债总额÷资产总额）×100%。企业的资产负债率不能过高，过高企业就会有资不抵债的风险，过低企业一般活力不足，在实践中，大多数财务分析师偏向于资产负债率在50%-70%之间浮动较为合适。当然，这应该根据企业行业的不同，也要区分对待，特殊行业必须特殊分析，除了纵向的比较还要配合横向的分析。

2.2 流动比率和速动比率分析

流动比率=流动资产÷流动负债，企业流动资产在短期的债务到期之前是用流动比率来衡量，可变为现金用于偿还负债的能力。该比率反映一个企业资产的安全性，是企业短期偿债能力的具体展现。通常情况下，该比率不能低于1，一般来说要求需要在2左右为佳。这个比率对企业偿债能力的要求更高，来保证短期偿债能力的可靠性。当然这两个比率到底需要怎么样，有时会有一定的矛盾，需要综合考虑企业资产的安全性和成长性，过低企业的短期偿债能力就不够，企业存在风险。过于安全就意味成长性不够，企业在速动资产上占用资金过多，会增加企业投资的机会成本，当然作为债权人肯定喜欢这个指标还是大一点为好。

2.3 净资产收益率分析

净资产收益率=（净利润÷净资产）×100%，该比率主要反映的是一个企业净资产盈利的能力。这里我还要建议大家，在分析这个数据的时候，要顺带关注总资产收益率，也就是净利润除以总资产的值，它体现的是企业运用全部资产的能力。企业只有净资产收益率超过银行同期贷款的利率，那么，举债对它就肯定是有利的。这时候又要提一下资产负债率的问题，如果一个企业资产负债率过高，净资产收益率基本就没有考虑的必要，这样的企业，直接排除就好了。净资产收益率必须和企业历史同期数据比较，且和同行企业进行比较，能反映其在市场内部的行业地位和总体竞争能力。在这里我们一直强调企业指标的横向纵向分析，因为不全面的分析对比，单纯的谈论几个指标，是没有任何实际意义的。

2.4 存货周转率分析

存货周转率=主营业务成本÷平均存货。会计学上以销货成本÷存货平均余额来计算，若公司业务较为单一，主营业务成本可基本代替其销货成本。平均存货即为用期初存货余额和期末存货余额的和除以二。我有时候有个更为直接的办法，

期末存货金额直接除以当年的销售收入，这体现的是什么？是存货总额在销售收入中的占比，是一个企业资金流动性的很好体现。这个比率到底多大才合适，行业没有具体可以参考的数值，我个人认为该数值不能超过20%，从一定意义来说，企业的存货额不能超过企业两个月销售额，这个比值高了，就说明产品积压、资金占用过大，可能是企业的预警信号。

2.5 应收账款周转率分析：应收账款周转率=销售收入÷应收账款

这个比率实际上是体现了一个企业应收账款在总收入中的占比，也就是赊销的占比，这个比率当然越高越好，如果货款回收率是百分之百，这个比率自然就消失了。如果周转率过低，营运资金会过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。这个比率我实际上比较倾向于反过来思考，也就是应收账款占收入的比重，我个人的感觉就是最好不要超过20%。也就是赊销的比重在一年中不要超过两个月的营业额。

3 现金流量表指标分析

现金流量表，这边主要体现为企业资金的流向，便于大家了解企业的利润是否真实，企业是否隐瞒利润，读懂企业未来发展前景。现金流量表三大项：经营活动现金流量、筹资活动现金流量、投资活动现金流量。企业现金流量余额为正数，说明企业生产经营后的资金是流向企业的，代表该企经营状况较好。但有些企业现金流量余额为正，经营活动现金流量为负，其实是该企业靠投资活动现金流量与筹资活动现金流量为正数来弥补，这样的企业经营管理能力差，市场生存能力也较差，对这样的企业投资，就会有较大的风险。若现金流量余额最后都是负数，那就不用说了，该企业就属于出现较大经营风险的企业了。

4 报表的最终分析和决策

这里把公司的三大报表简单的分析了一下，分析公司各种财务比率的亮点和暗点，找出原由和发展趋势。要了解一个企业，要结合企业的企业战略、并购重组、在建工程、相关业务、增长对外投资等问题一起来分析。企业战略的制定、执行的好坏是评价一个公司是否拥有中长期投资价值的焦点。

正如有人所说：“财务报表就像一杯茶，越品越有味道。它也是企业的‘脉搏’，是会计与财务管理的转换器，更是财务管理的出发点和终结点。”财务分析同样是一门有趣的学问，用得好还能有机会获利，若能结合行业、模式来分析，则更有一番情趣。

参考文献：

[1]沙洁.企业财务报表分析[J].财会研究，2004（10）.