财务分析体系
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财务分析体系范文第1篇
企业的财务分析体系作为企业信息分析的重要资源，为企业的发展提供着重要的保证，它可以为企业的决策者提供重要的财务分析数据资料，为企业的领导作出正确的决策，把握住企业的正确发展方向，实现企业经济利益的最大化具有保障作用。
1 当今企业财务分析体系的现状
企业财务分析的数据主要来源于会计的报表和会计的数据，会计的报表只是反映一定时期企业的经营情况，企业的财务报表反应的信息存在片面性和局限性，我们应用在企业的财务分析中必然会导致企业财务分析体系的局限和不足。主要体现在：企业报表中的信息不能全面的反映企业的经济资源，只是片面的反映能用货币计量的企业资源，企业有很多客观的、隐形的资源在企业的报表中得不到体现，企业的报表只是反映企业经济资源的一部分，所以应用到企业财务分析体系之中，就造成了企业财务分析体系的片面性和局限性。当今企业会计数据的失真现象也比较严重，很多企业由于不能诚信经营，在形成企业的财务报告之前，为了使企业信息使用者对企业的经营情况满意，人为的篡改数据，使企业信息使用者看到的信息和企业实际的经营情况不符，误导了企业信息使用者。另外企业的报表对未来决策的价值缺乏预见性，企业的报表只是反映了已经发生的经济活动，对于没有发生和没有实现的活动的信息缺乏，同时也缺乏企业在不同经济背景下的前瞻性的信息资源，这样就会对信息的使用者造成影响，对于一些突发的事件不能防患于未然，也就很难实现对现在和未来的经济发展提供有实质性的有参考价值的信息。
2 企业财务分析体系的设计
企业财务分析指标作为企业财务管理的重要组成，在企业管理中占有重要的地位，加强和完善企业财务分析体系的设计意义深远。
2.1 进一步完善企业财务报告体系
增加非财务指标的分析，在企业的财务指标分析中除了有企业的背景和各项指标的分析，还应该增加非财务指标的分析，使企业的财务指标分析更趋完善、更科学。可以增加（1）产品市场占有率的分析，企业的产品在市场中占有率越高，说明企业的产品越受欢迎，企业的营销做得越好，企业的经营情况就越好，企业就会在市场竞争中占有主动的地位。（2）劳动生产率的分析，主要体现的是劳动者的生产效率，单位时间内劳动者生产的产品越多，劳动生产率就越高，反之就会越低，企业的劳动生产率体现的是企业的核心竞争能力。（3）新产品的开发能力的分析：当今企业的竞争是知识和人才的竞争，知识、人才、新技术就成了企业无形的资产，所以在评价企业经营业绩的时候更应该关注企业的新产品开发能力等不是财务性的指标，以确保企业财务分析体系的科学、公正合理。
2.2 核算资料要真实性和科学化
把经营情况和企业的财务分析体系结合起来，仅仅从企业财务指标上不能看出企业的经营情况，必须把企业的所有资料和企业的经营情况的相关信息结合起来分析，才能对企业财务报表数据做出科学的分析。还应该不放过财务报表的每一个细节，包括报表的附注。
2.3 财务分析体系的设计要考虑到市场发展状况
我们应该关注现金流量的信息，我们要关注企业现金流量的负债指标，它不仅能直接地反映企业偿还负债的实际能力。还能充分体现企业经营活动所产生的现金净流量可以在多大程度上保证当期流动负债的偿还，现金是偿还债务的最主要手段，如果缺少了现金，就会导致企业因无法偿还债务而被迫宣告破产，所以说该指标要求非常严格，它能真实地反映企业偿还债务的能力。我们还应该关注企业的经济效益和市场发展的有机结合，把财务分析体系的设计细化到每天、每月；把收入、利润、成本都分解到各个部门，从收入增大的具体措施、降低成本挖潜增效、市场的占有率、利润的空间到现金的流量都应该详加分析。使财务分析体系的设计更能适应市场经济的发展，为企业的发展提供保障。
2.4 企业的财务分析应该采用现代化的手段，降低成本，增加效率
企业的财务分析应该改变传统的手工收集、整理、分析的方式，采用先进的计算机信息整合的方式，利用计算机对数据进行快速及时地收集、整理、计算、分析，提高企业财务分析的效率和质量，对以前企业财务分析成本过高，时效性差也是一个很好的解决途径。有利地避免了因为特殊情况和偶然事件对企业财务分析体系的影响。
3 结语
总之，企业财务分析体系的设计对企业的发展至关重要，企业财务分析指标体系与经济发展相适应，企业就会越发展越好，对财务分析指标提出的要求也就越高，企业财务分析指标将伴随经济发展得到不断充实和完善，所以，我们应该不断加强企业财务分析体系设计的研究，加强企业的财务管理，是提升企业的管理水平，提高企业的经济效益，实现企业经济效益的最大化的发展。
参考文献
［1］王元宝，甘利铭.现代企业财务分析有关问题探讨［J］.中国农业会计，2010，（12）.
［2］叶振华.新会计准则对财务分析影响的探讨［J］.金融经济，2011，（22）.
财务分析体系范文第2篇
［关键词］医院；财务分析；财务指标
1 当前医院财务分析体系中存在问题
第一,不重视现金流量指标。目前的医院财务分析体系是在医院资产负债表和业务收支汇总表的基础上建立起来的,根据这两个财务报表可以实现对医院的偿债能力、营运能力和获利能力的财务分析。但对于现金流量的分析却没有相应财务指标,现金流量有维持和评价医院筹融资、投资和日常运营的重要作用,因此忽视现金流量指标是财务分析体系的一大缺陷。
第二,不重视非财务指标分析。现行医院财务指标体系是以财务报表提供数据为基础的,因此财务指标的分析是对历史数据的分析,反映的历史时期的财务和经营状况,不能有效地预测未来经营状况,而非财务信息比财务报表信息更能提供更多、更可靠的预测信息。如果将财务信息与非财务信息结合,建设管理信息系统能够有效地对医院进行实时监控,及时地发现并解决问题。
第三,缺乏国有资产保值增值指标。医院是具有社会公益性的事业单位,是国有资产,因此,医院应同国有企业一样需要设定国有资产的保值增值的财务指标,以防止国有资产流失。目前医院现行的成本核算时，对发奖金、算物价的方法,还没有实施全面成本管理法,因此极有可能会造成国有资产的流失。
第四,缺少反映无形资产和知识成本的指标。目前的医院财务分析只是针对有形资产如现金、固定资产等硬性资产的分析,而对于医院的无形资产如现金技术、商誉、人力资源等软性资产不能完全反映。而目前医院的这些无形资产构成了医院市场价值的绝大部分,在知识经济下反映无形资产更为迫切。因此,反映医院无形资产的指标应是重要的财务指标才能反映医院真正的实力。
2 现行医院财务分析指标体系
第一,资产负债率指标。资产负债率是指医院承担债务总和与资产总额的比率,是反映医院偿债能力的重要指标。资产负债率反映的是医院偿还债务的综合能力,这个比率越高,医院偿还债务的能力越差,说明医院靠借款维持运营,经营风险较大,如果这个比率越低,则偿还债务的能力越强。从医院经营的角度来讲,既要考虑医院的正常运营,又要考虑医院承担的财务风险,如果资产负债比率过低,则说明医院较保守,运用外部资金的能力较差,而相反的如果负债比率过高,则说明医院资不抵债,濒临倒闭。因此医院的资产负债率应维持在60%~70%为最佳,而到达85%以上时医院应开始注意债务危机。
第二,变现能力指标。变现能力指标反映的是医院的短期偿债能力,包括流动比率和速动比率。流动比率是指流动资产与流动负债的比,反映的是医院的短期债务到期前流动资产的变现能力,流动比率越高说明短期偿债能力越强,一般保持在2∶1为最佳状态。但如果比率过高,也表明医院的流动资产未得到有效利用,损失了大量机会成本。速动比率是指速动资产与流动负债的比,反映的是医院能立即用于偿还债务的能力,一般保持在1∶1为最佳状态。
第三,现金流量指标。现金流量指标与企业的现金流量比率有所区别,医院的现金流量比率是指医院的现金及等价物与医院结余的比,主要包括业务收支现金率、业务收入现金率和资产现金率,综合衡量了医院的现金保障能力和获利能力。业务收支现金率是经营活动的现金净流量与业务收支结余的比,反映的是医院的现金收入在业务收支的比重；业务收入现金率是经营现金净流量与医疗收入和药品收入的比；资产现金比率是经营现金流量与资产总额的比。
第四,经济效益指标。①职工平均业务收入指标。职工平均业务收入是用医院医疗业务收入与药品收入以及其他收入的总和与职工人数的比率,反映的是医院职工平均创造价值,通过这个指标分析意在反映医院的经营效率水平。②固定资产收益指标。首先是固定资产业务收入比率,是用业务收入与平均占用固定资产净值的比率,意在反映固定资产的使用效率水平。其次是专业设备医疗收入比率,是用医疗收入与专业设备平均价值额的比率,意在反映专业医疗设备的使用效率和赢利能力。③资产收益指标。资产收益率指标是用业务收入与平均资产的比率,反映的是医院的资产的获利能力,意在控制医院的成本,提高收益率。④药品收益指标。药品收益比率指标是用医院的药品收入与医院医疗业务收入与药品收入以及其他收入的和的比率,反映的是药品收入占医院总收入的比例,意在控制药价过高,减轻病人经济负担。⑤经费自给指标。经费自给率指标是用医院所有业务收入与医院所有业务支出的比率,反映的是除财政补贴外医院的经费自给能力,一般比率1为最佳状态,如果自给率大于1,则说明医院完全可以实现自给,而自给率小于1的则需要政府财政的重点照顾。⑥盈余增长指标。盈余增长指标是用医院本年度的收支盈余与上年度收支盈余的差比上年度的收支盈余,反映的是医院与上年度相比盈余水平,意在分析医院的经营管理水平和生存能力。⑦医疗收入增长指标。医疗收入增长指标是用医院本年度医疗收入与上年度的医疗业务收入的差与上年度医疗收入的比,反映的是医疗收入的增长率,意在分析业务收入的增长趋势。⑧医疗成本降低指标。医疗成本降低指标是用本年度的医疗成本降低额度与上一年度的医疗成本的比率,反映的是医院的成本控制情况,意在分析医院的成本管理能力。
第五,管理水平指标。管理水平指标反映的主要是医院的营运管理能力,主要包括存货周转率、流动资产周转次数、固定资产更新率和管理费用比率。①存货周转率是用医院的药品材料支出与平均存货的比率,医院的存货较单一,主要是卫生材料和药品,该指标反映的是医院的存货流动性,意在分析医院存货的变现速度,考察医院存货是否过量。②流动资产的周转次数是用医院业务收入与平均流动资产的比率,反映的是流动资产创造业务收入的能力,意在分析流动资产的使用效率。③固定资产更新率是用本年度末净增的固定资产与年初固定资产值的比率,反映的是医院规模的发展速度和技术更新水平。④管理费用比率是用医院管理费用额与年度支出总额的比率,反映的是医院的管理费用占年度所有支出的比例,意在分析医院的管理水平和成本控制能力。
3 改善医院财务分析指标体系的建议
通过分析现行医院财务分析体系和存在的问题,提出以下几点建议：
第一,适当进行债务融资,充分利用财务杠杆。目前医院的负债水平普遍较低,医院可以适当的引入债务融资扩大医院规模,更新大型医疗设备,提高医疗水平,债务融资能利用财务杠杆为医院带来更高的收益水平。
第二,提高存货管理水平。医院应在不影响正常医院医疗服务的基础上适当降低存货,保证资金的合理利用,还能有效的降低债务压力,提高变现能力降低财务风险。
第三,降低应收账款周转率。医疗卫生系统的应收账款周转率普遍较高,医院应在源头上控制应收账款的发生,或成立相关部门专门负责应收账款的回收。
第四,提高固定资产的更新速度。随着医院业务收入的提高和赢利能力的提升,医院应加快固定资产的更新速度,尤其是大型先进医疗设备,不仅能提升医院的医疗水平,还能创造较好的经济收益。
第五,加强成本管理和控制。医院应适当控制管理费用和业务支出水平,对成本实现事前分析、事中监督和事后控制,科学有效地降低成本,提高收益水平。
财务分析体系范文第3篇
Abstract:This article unifies the new accounting standards to start the background which implements in to be listed, will improve the financial analysis system and the traditional financial analysis system has carried on various contrast, and unified “US's electric appliance” in 2008 to approve the dew 2007 year financial reporting data to carry on the calculation quite to study.
关键词:传统的财务分析体系 改进的财务分析体系
Key words:tradition financial analysis system; Improvement financial analysis system;
作者简介:翁萍媛(1970.6-),女,浙江省天台县人,主要从事会计工作。
【中图分类号】F23 【文献标识码】A【文章编号】1004-7069(2009)-09-0096-03
一、传统的和改进的财务分析体系的联系
1.1保持相同的核心指标
权益净利率是衡量企业利用权益资产获取利润能力的指标。它是传统的和改进的财务分析体系共有的核心指标。权益净利率既有很强的综合性,同时又有很好的可比性。它的这两项特点正是作为综合财务分析体系核心指标所需要的。
首先,权益净利率很强的综合性有利于全面地对财务问题进行分析。由于它要求充分考虑筹资方式对企业获利能力的影响,因而反映出来的获利能力是企业经营能力、财务决策和筹资方式等多种因素综合作用的结果。
其次,权益净利率具有很好的可比性,方便不同企业或行业之间的获利能力进行比较。该特性主要源于资本的逐利性。资本总是喜欢流向投资报酬率高的企业和行业,它的这种流动使得权益净利率高的企业容易引来竞争者,而使较高的权益净利率回到平均水平,又会让权益净利率低的企业因为得不到投资而被淘汰,使同行业的其它幸存者的权益净利率上升,这使得各企业的权益净利率总是趋于平均状态发展。
1.2保持相同的基本框架形式
改进的财务分析体系还保留了传统财务分析体系的基本框架形式,这个形式其实就是财务分析体系分析企业财务状况的基本思路和方法,它的逻辑性和系统性都很强。是一个由表及里,由结果找原因的过程,简单来说类似平常人们说的“顺藤摸瓜”的思考方式。
具体思路是:充分利用权益净利率这个最综合的财务指标并将它进行层层分解,形成一个多层次的财务比率分解体系。各项财务比率都各具代表性,它们在每个层次上与本企业历史或同业的财务比率比较,比较之后向下一层分解。逐步向下分解,逐步覆盖企业经营的活动的每一个环节,以实现系统、全面评价企业经营成果和财务状况的目的。
利用这套分析框架形成的财务分析体系能直观、明了地反映了企业的财务状况,能为决策者优化经营理财状况,提高企业经营效率提供更为明确的思路。
二、传统的和改进的财务分析体系的主要区别
2.1资产负债表的对比区别
标准资产负债表是按照“资产=负债+所有者权益”的顺序来填列各会计科目的。其中,资产科目又按照流动性分别归纳为“流动资产”和“非流动资产”,然后合计为 “总资产”;而负债科目也按它的流动性分为“流动负债”和“非流动负债”,合计为“总负债”后与“股东权益合计”相加,其结果与总资产相等。而调整的资产负债表将基本等式改进为“净经营资产=净金融负债+股东权益”,其中“净经营资产=经营资产-经营负债”、“净金融负债=金融负债-金融资产”。它的会计科目也是按这种逻辑顺序排列的。
资产负债表区分经营资产和金融资产,区分经营负债和金融负债后,将这些用途不同,属性不同,权益归属也不同的资金进行了从新归类整理,使人们能够很容易地看到经营活动和金融活动的结果。另外金融资产和金融负债中均包含具有较大风险的金融工具,调整的资产负债表按照企业获得的目的不同将他们如此清楚地罗列在报表右边,更加大了人们对这些风险的关注。这与新准则调整投资科目的目的一致。这是标准的财务报表所没做到的。
2.2利润表的对比
调整的利润表和标准的利润表一样也都是按“收入-费用=利润”的基本思路安排科目排列形式的。而调整的利润表则更强调经营活动和金融活动的区分,分别核算它们的损益。将损益计算与调整的资产负债表中划分的各资产、负债的计算保持逻辑上的一致。其基本等式为“净利润=经营利润-净利息费用”,其中“经营利润=税前经营利润×(1-所得税税率)”、“净利息费用=利息费用×(1-所得税税率)”。
在具体的科目安排上,调整的利润表先核算“经营活动”的损益,再核算“金融活动”的损益,最后进行税后净利润的合计。标准利润表是将 “财务费用”作为经营活动费用的一部分在营业收入中扣除的,而改进的财务分析体系则将它单独列到“金融活动”中核算。特别值得注意的是:“财务费用”是在没有债权投资利息收入的情况下作为“税前的利息费用”的。因此,金融资产投资收益和公允价值变动损益等应作为债权投资利息损益抵减“税前利息费用”。另外,在核算“经营活动”的各种损益时,调整的利润表也比标准利润表区分地更细致。它进一步将经营损益区分为营业收入、毛利、主要经营利润、税前营业利润和税前经营利润。
2.3两种分析体系核心公式的区别
改进的财务分析体系对经营活动和金融活动产生的资产、负债、损益进行区分后,与传统的财务分析体系最明显的区别就是核心公式发生了变动。虽然核心指标还是“权益净利率”,但具体分解方向不同了,所产生的驱动因素也不同了。
传统财务分析体系的核心公式为:
可以看出,它拥有三个驱动因素,包括:销售净利率、总资产周转率、权益乘数。
改进的财务分析体系的核心公式为:
改进后,驱动因素变为:净经营资产利润率(可进一步分解为销售经营利润率和净经营资产周转率)、净利息率和净财务杠杆。
比较两组驱动因素后发现:净经营资产利润率相当于传统财务分析体系中的销售净利率和总资产周转率的组合分析,只是对经营活动的分析数据更准确了;另外,净经营资产利润率与净利息率的差额为经营差异率,它表示每借入1元债务资本投资于经营资产产生的收益,偿还利息后的剩余部分,该部分属股东所有。这部分的计算结果在传统财务分析体系中是无法得到的,也就是说,在传统的财务分析体系下,不能清楚地判断出所借入的财务资本对股东收益的影响。
3 案例分析―以“美的电器”2007年数据为例
3.1“美的电器”基本信息
广东美的集团股份有限公司(简称“美的集团”)创建于1968年,是一家以家电业为主,涉足房产、物流等领域的大型综合性现代化企业集团,是中国最具规模的家电生产基地和出口基地之一。1992年美的集团进行内部股份制改造并于1993年在深证券交易所上市,股票代码000527,是中国第一家由镇企业改组上市的公司,注册资本12.6亿,现拥有控股子公司35家,2007年总资产达到173.3亿。2004年,美的相继并购合肥荣事达和广州华凌,2008年4月,“美的电器”成功收购“小天鹅”24.01%的股份,以总共28.94%的股份成为“小天鹅”的第一大股东。至此,“美的电器”在家电业的影响愈加强大。美的集团正在不断地将自己的家电王国做大做强。
用于分析的财务报告数据来自2008年2月19日深圳证券交易网站所公布的美的集团《2007 年度财务报表的审计报告》,公司相关事项参照同期公布的《广东美的电器股份有限公司 2007 年年度报告摘要》。本次分析采用了其中合并报表部分的数据,用于对比分析的2006年的财务数据均已按新准则进行了调整。
3.2用传统的财务分析体系进行分析
按照标准财务报表的数据计算结果(注:因为篇幅有限,此部分相关图表数据略去,主要保留改进后的财务分析体系数据)可以看出,权益净利率比上年增加11.834%,其主要因素是:(1)销售净利率提高1.23%,使权益净利率增加5.755%;(2)资产周转率提高0.239375,使权益净利率增加3.346%;(3)权益乘数提高0.2827,使权益净利率增加2.732%。可以看出,三项驱动因素都发挥了有利的作用,但作用的程度不同。其中,最重要的有利因素是销售净利率的提高。销售收入较去年增长了57.28%,成本费用增长了55.27%,增长额虽然只相差2.01%,但由于资本基数庞大,使得净利率涨幅达到108.24%。由此可见, “美的电器”的销售增长和成本控制都做得比较到位,使得收益能力不断增强。第二有利因素是资产周转率,“美的电器”的资产周转率比上年增加0.239375,资产的周转速度加快,一方面说明企业的销售能力在不断增强,使资产使用的效率越来越高。另一方面也得益于它资产结构中较多的流动资产比例。从资产负债表的数据计算得到:2007年,“美的电器”在总资产比上年增长37.69%的情况下,流动资产占总资产的71.94%,比上年的65.09%提高了6.55%。充裕的流动资金,是“美的”的健康经营,持续发展的坚实保障。第二有利因素是资产净利率,2007年度,“美的电器”的资产净利率比上年增长3.27%。它对权益净利率的影响是资产净利率和资产周转率影响程度之和,因此它的影响变动为9.11%。
从权益乘数看“美的电器”实施的财务政策发挥的作用。 “美的”本年的资产负债率为67.35%,相比上年增加了3.32%。受其影响,权益乘数增高0.2827。根据数据变化情况应该说:负债水平上升,带来的杠杆利益增多,相应地企业的财务风险也会提高。分析资产负债表中具体负债组成发现:所有负债科目中,绝对增长数比较多、相对增长率比较高的是应付票据和应收账款,而这些负债其实都是不需要付利息的,并不存在实际的杠杆效应。由于本年没有长期借款,需要付利息的负债只有短期借款。虽然本年的短期借款比上年增长了49.43%,但借款总额的基数相对较小,因此实际产生的杠杆效应会较目前显示的数据小。另外,相应提高的风险也完全在“美的电器”的承受范围之内,因为从上面的核算情况看,它有较高的资产收益能力和优良的资本结构做保障。
3.3用改进的财务分析体系进行分析
用改进的财务分析体系对“美的电器”2007年的财务数据进行分析时,首先要将标准的资产负债表和利润表进行调整,区分经营活动和金融活动产生的损益。根据“美的电器”实际的经营情况,这里对报表科目进行了适当的归类。按照调整后财务报表的数据计算,改进的财务分析体系的主要财务比率及其变动结果如表3-1所示。
表3-1 “美的电器”改进的财务分析体系下主要财务比率及其变动表
根据表3-1所示的2007年的财务比率及调整后的财务报表数据,编制成的传统财务分析体系的基本框架如图3-1所示。其他数据来自调整的公司财务报表。
图3-1 “美的电器”改进的财务分析体系图
对改进后的财务分析体系,同样采用连环替代法来测定各影响因素对权益净利率的影响程度,计算结果如表3-2所示。
表3-2“美的电器”改进的财务分析体系下各影响因素的影响程度表
根据计算结果可以看出,改进的财务分析体系对权益净利率上升11.83%的主要影响因素为:(1)净经营资产利润率提高17.62%,使权益净利率增加15.31%;(2)净利息率提高7.86%,使权益净利率增加1.03%;(3)净财务杠杆降低8.00%,使权益净利率减少4.50%。可以看出这三个因素对权益净利率的影响存在很大差异,特别是净经营资产利润率完全成为权益净利率上升的支撑因素,而净财务杠杆则成为削弱这种上升因素的原因。这说明改进的财务分析体系对“美的电器”财务分析结果的影响表现在:新体系突出了经营资产的收益贡献程度,也表现出了它在分析“美的电器”财务杠杆运用时存在的一些问题。
净经营资产利润率在改进后的财务分析体系中更强调资产用于经营活动产生的效益,净经营资产利润率对权益净利率的变动影响提高到了15.31%,而资产净利率对权益净利率的影响只有9.11%。如此大的数据差距说明:真正投入生产经营活动的资产赚取利润的能力比总资产强。也就是说经营活动以外的活动产生的损失很大程度上掩盖了管理者组织生产经营活动的业绩。
杠杆贡献率受净利息率、净经营资产利润率和净财务杠杆的共同影响。从表3-1可看到,2007年的杠杆贡献率为-11.88%,比上年下降5.78%。而它对权益净利率的变动影响为-3.47%(为经营差异率和净财务杠杆变动影响的和)。从这一数据可以清楚地看到“美的电器”的净财务杠杆发挥的其实是负作用。而在传统的财务分析体系中,由于没有排除经营活动的因素只能发现财务杠杆产生的作用比较少,并不能清楚地反映真实财务利息成本对企业收益的影响。
从资产负债表看,“美的电器”2007年并不是没有负债,也不是负债金额比较少。2007年,“美的电器”账表上有8.02亿短期借款,但相比18.45亿的货币资金,按照改进财务分析体系的理论以金融负债减去金融资产后,净负债就变成了很尴尬的负数。 “美的电器”应收款项资金比较少,流动资金大部分滞留在存货中,这18.45亿货币资金很大部分要拿来偿还短期应付款的,所以它对于“美的电器”来说,其实是经营资产中很重要的周转金。因此它不能被完全排除在经营资产之外。在调整的资产负债表“金融资产”下的科目中,真正完全符合改进的财务分析体系要求的金融资产只有交易性金融资产部分。如果将货币资金去除,计算得到的2007年的净权益杠杆为11.51%。这个数据应该也存在误差,但比较能反映出负债情况。
通过资产负债表可以看出,“美的电器”的大部分资产是通过股权融资的方式筹得的,利用债权方式融得的资金只占了很少一部分。也就是说大部分“金融资产”的资金并不是来源于这部分“金融负债”,其实质是权益资产。这与CPA辅导书假设的报表情况不同:书上假设企业是以债权筹资为主要融资方式的,因此在企业中债权资产的比重也会较大,这就有必要与权益资产进行比较清楚的区分。这应该就是提出改进的财务分析体系的初衷。
而在“美的电器”这样与假设不同的资产结构情况下,按照改进财务分析体系的方法分析就很直接地造成了净负债为负的情况。也就是说明投入经营活动的大部分不是负债而是权益资产。在以股权融资为主或债权资本很少的企业,由于资产的权益比较单一,很少的债务资产很容易被不可避免的误差掩盖,因此改进的财务分析体系就显示不出它的优势,不能将它的作用很好地发挥出来了。这时还是需要传统的财务分析方法来补充。
4 总结
改进的财务分析体系与传统的财务分析体系最主要的区别在于,将经营活动和金融活动的资产进行区分,然后将不同权益的损益进行响应地配比。它在以债权筹资为主,股权筹资为辅的企业运用发挥的作用更大。
改进的财务分析体系不是对传统财务分析体系的替代,而是对传统财务分析体系的补充分析。目前的财务分析还会以适用性更强的传统财务体系为主,在适当的条件下使用改进的财务分析体系进行更精确地分析。
参考文献:
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财务分析体系范文第4篇
关键词：财务分析 主要内容 有效策略
随着我国加入世贸组织， 将会有更多的外企进入中国的市场， 而国内的企业也应该不断的拓宽领域， 在国际市场上寻求更好的发展，加强企业财务管理， 提高企业的竞争能力显得越来越为重要。信息技术的不断发展，使得财务分析变得越来越重要，企业应该加强财务管理与财务分析，不断完善财务管理的规章制度，并且给予财务分析体系足够的重视，建立和不断完善该体系，从而创造更多的企业价值和社会效益。
一、企业财务分析体系主要内容
1.偿还能力分析。企业的偿还能力是在建立财务分析体系的基础上，对企业的资金风险情况的分析来衡量的，能够作为企业的最终决策者的重要决策依据，偿债能力根据债务的偿还时间分为短期和长期的。一个企业债务偿债能力的好坏是直接影响到企业的运营情况的，因为债务偿还能力强，也证明了企业的流动资金较为充足，资产变现的速度更快。如果一个企业有较强的短期偿债能力，就能够将企业的资产快速变现，从而为企业赢得更多的信誉，进而间接创造出更多经济效益。企业的债务偿还能力分析涉及到了资金流动率和日常运营的利润等各项指标，对于企业的管理和财务分析体系的建立有着重要的作用。
2.资产运用效率分析。资产运用效率是分析企业的总资产或者是部分资产的使用情况，对于企业而言，在一定的原则上追求利润的最大化是主要的目标。为了能够更好地实现这一个目标，企业在运营过程中要对所投入的资产的情况有一个明确的了解，从而尽可能地达到资产的最大有效运用。一个企业如果没有盈利，它就根本无法在当今这个激烈的市场中生存，所能面临的最终结果只有倒闭或者破产，所以企业的利润对正常运营的企业是非常重要的一项指标，它也是用于分析资产运用效率的关键的载体。只有资产的运用效率较高的企业才能够在日后的发展中走得越来越远，如果在财务分析中发现企业的资产运用率较低，必须要对此高度重视，去找出导致这一结果的原因，及时地采取有效措施将问题解决，做出适当合理的运营政策调整。
3.投资能力分析。投资能力分析是对投资活动的事前事中和事后的分析，在进行投资前，做好充分的准备，并且对自身的投资能力有一个明确的认识能够增大投资的成功率，促进经济效益的增加。在投资的过程中，随时关注投资动态，如果外界的影响因素或者是企业内部的影响因素对投资活动产生了没能预料到的影响，要及时对投资活动进行控制，这样可以最大程度地保证投资的盈利。事后的投资分析最主要是指在一项投资活动结束后，对其进行评价和总结，这样能够积累经验，避免可以规避的一些风险，在日后得投资中做到更加科学和有效。投资能力的分析不仅仅要结合企业自身的能力，还要充分考虑到外界的投资环境的作用和影响，从而最大程度地降低风险，做出更加准确成功的投资。
二、财务分析体系建立的理论基础
1.财务目标与财务活动。企业财务目标的实现过程从某种意义上，就是企业对财务活动进行管理的过程，企业在取得资本时，要对资本的成本以及风险等因素进行全面的分析， 因为企业在进行筹资活动时，根本目的就是在于通过最小的成本来获得企业生产和经营所需要的资金。而企业的生产和经营过程中所发生的各项费用以及收入，都可以纳入到企业的财务目标中，企业进行经营活动的目标，在于获得利润，确保经济利益的合理分配。
2.财务报表与财务效率。财务报表一般情况下分为动态和静态两种，通过财务报表能够将企业的投资活动和筹资活动的状况进行充分的反映，同时也能够反映出企业的经营状况，而其能够间接的对企业财务活动情况进行反映。财务效率指的是财务资源投入与产出的比率关系以及由此派生出的其他比率关系。财务效率在通常情况下，可以通过企业的盈利和偿债能力等进行综合的反应。
三、优化企业财务分析体系的有效策略
1.加入人力资本分析。通过企业的研发人员在所有人员中所占的比重，就能够分析出企业对于新产品研发的重视程度，能够从中看出企业是否重视产品的创新，企业是否具有持续发展的动力等。对企业在人力资本方面的比重进行分析，能够分析企业是否重视人力资本的开发与利用。对相关的人力资本投入产出的对比分析，通过这项指标，能够分析出人力资本为企业创造的价值以及其自身的能力与效率，在投入大量的人力资本后，对于其产出效果进行衡量，这也是企业吸引人才和培养人才过程中的主要衡量指标。
2.重视无形资产分析。随着市场经济的不断发展，企业的价值往往需要通过无形资产的价值进行体现，在很多企业中，对于无形资产的投入比重，远远的超过了实物资产，尤其是
在一些高新技术企业中。对技术型资产的比重进行分析，该项资产在企业总资产中所占的份额，带来了企业对高新技术的重视程度，同时也体现了企业对于技术创新的重视。
3.实现财务精细化管理。企业财务的精细化管理，是社会分工日益精细的一个重要体现，随着财务管理的精细化程度不断加强，对于财务分析的重视程度也在不断的增加，而财务分析的作用也就有了更加充分的发挥。通过对财务进行精细化分析，能够提供更多信息作为经营决策的依据，通过对企业生产和经营活动的科学分析，对企业生产和盈利的实际情况进行反映，进而实现企业财务目标的优化。
四、结语
企业是否能够顺利的运营，这和企业的财务分析的好坏是有着最为直接的关系的，并且在一定程度上决定了企业的价值。当今的市场经济充满了竞争和挑战，在这种市场条件下，企业要向走可持续的发展战略，并且能够在激烈的竞争中可以屹立不倒，对企业分析体系的重要性要有一个充分的认识，建立并不断完善财务分析体系，使得企业取得更为长远的发展。
参考文献：
财务分析体系范文第5篇
关键词：财务分析体系；气象部门；可视化
一、引言
近年来，随着全球变暖、极端天气和气候事件的频繁发生，国家越来越重视气象事业的发展。气象现代化水平的提高，带动气象部门资金量迅速增加，资金性质日趋复杂，管理决策对财务数据的需求日益增大，亟须提升财务分析在财务管理中的作用。然而，气象部门的管理层多数为非财务人员，打破专业茧房，构建直观、易懂的财务分析体系，不仅可以让管理层迅速地了解单位的财务状况，还能为管理层做出决策提供支撑。财务分析数据可视化等同于改变常规财务分析数据报表式的呈现方式。可视化的财务分析数据对管理者产生的意义体现在事前预测、事中感知、事后反馈三个环节上。事前预测表现在决策活动未开始前，提前对被决策活动运行效果以及产生的最后结果进行预测与模拟，强化管理层对决策活动的预见性与精确性；事中感知能够精确地拟化决策活动的运行状况，全面掌握决策活动的细微之处，有助于强化活动执行计划与政策编制的科学性；事后反馈就是可视化数据具备实时监测功能，能够协助决策者动态化地了解决策运行效果，及时发现相关问题并有针对性地做出改进。总之，可视化数据在管理层决策过程中的应用，可以帮助决策者事前预测活动的整体情况，精确掌控决策的运行状况，从而有效地结合各类反馈信息，科学整改决策内容与实施方式，不断强化决策的执行效果，提升决策的活力性与有效性。
二、构建基于管理层视角下可视化财务分析体系的意义
1.让非财务人员看得懂财务数据坚持问题导向、目标导向、结果导向，深入调研管理层对财务数据的需求，从资金保障、科技服务资金、重大建设项目、单位历史遗留问题等重点关注点出发，利用数据可视化处理技术，将复杂、冗长的财务分析报告转化成直观、明晰、易懂的图表，透过图表让管理层更直观地了解单位的财务状况，加快预算执行进度，为预算编制提供数据支撑。2.规范财务核算，提高财务管理水平构建基于管理层视角下可视化财务分析体系的同时，倒逼财务基础数据的准确性和及时性，规范财务基础核算，提升会计信息质量，有效推进管业财融合新模式。为落实全面从严治党要求，强化财经纪律的约束力，提供财务分析支撑，有效提升气象事业发展的财务保障能力。3.聚焦资金风险管理，防控财务风险财务分析贯通单位跨时间、跨系统的数据，开展横向、纵向的业务评估分析。建立基于管理层视角下可视化的财务分析指标体系，引入风险分析模型、预警预测分析模型等多种分析模型提供智能化定制分析，对业务运行情况进行实时预警和监控，方便管理决策者及时了解单位财务动态，及时发现问题并采取解救措施，有效提高各单位资金运行和经费使用的管理水平。同时也有助于事业单位建立完善的财务管理内部控制制度。4.促进财务人员转型随着人工智能的快速发展，传统会计核算模式下的填制凭证、审核、记账、结账等很多事务性的财务工作被替代，基层财务人员需要向战略性财务转型。通过构建管理层视角下的可视化财务分析体系，发现问题，分析问题，提出解决问题的对策，促进基层财务人员从核算、监督到核算、监督、分析的转型。
三、气象部门财务分析体系的现状
1.重业务，轻财务事业单位是国家为了社会公益目的，由国家机关举办或者其他组织利用国有资产举办的，从事教育、科技、文化、卫生等活动的社会服务组织。为了更好地履行受托公共责任，更加注重特定活动的完成情况，主管财务的管理层多数为非财务专业人员，认为预算执行完成代表着财务工作的完成，读懂复杂、冗长的财务报告非常困难，更无法利用财务报告获取有利于决策的信息。2.重核算，轻分析气象部门属于科技型、公益类事业单位，在财务工作方面多注重基础的会计核算，忽略财务分析工作。仅仅通过简单重复的方式进行会计核算，而不能结合单位的目标及任务进行有效的财务管理，主动性也不够，致使财务分析报告的针对性差，管理者难以全面了解单位的财务状况，无法为管理层决策提供合理的依据。3.重事后，轻事前目前，气象部门实行的是传统单户核算+决算报表财务分析单一模式。全年收支情况、重点费用支出情况、项目建设情况等都是事后通过决算报表得知，缺乏事前和事中对财务数据的把控。构建管理层视角下的财务分析体系，管理层能够通过可视化财务分析体系展示平台及时了解财务状况，聚焦资金风险管理，提升财务管理水平。
四、财务分析体系构建措施
1.调研管理层对财务数据的需求，初步确立财务分析指标构建基于管理层视角下可视化的财务分析体系，从使用者的需求出发，坚持需求导向、问题导向，打破专业茧房，采用调研问卷、访谈等方式，真正了解非财务专业管理层对财务数据的需求，提供哪些财务数据足以支撑管理决策。整理数据需求，初步按照预决算业务管理、收支业务管理、资产管理、货币资金及结转结余资金、建设项目管理、经费保障管理六个方面确立财务分析指标。具体如表1.2.规范会计核算，保证财务基础数据的准确性和及时性气象部门计财业务系统的财务基础数据是可视化财务分析体系的主要数据来源，可视化的财务分析体系是否能为管理层决策提供有力支撑，完全取决于财务基础数据的及时性和准确性。所以，要加大提高基础财务数据核算的准确性和科学性，为财务分析体系的使用奠定坚实的数据基础。3.配置财务分析指标的计算方法和取数规则在进行数据方面的可视化处理过程中，需要对各类财务分析指标的计算方法和取数规则加以配置，严格按照财务分析体系构建的要求，保障财务分析指标数值的准确性和可利用性。4.利用数据可视化技术展示财务分析体系联合专业技术人员，利用数据可视化技术，将管理层需要理解的财务分析数据，从原本的数字符号，转变成图形或者图表的形式。在将数据进行可视化处理的过程中，也可以使用各种类型的颜色或者图形，进行二维或三维图形的创建，丰富内容的表达。可以让管理层利用二维或三维的方式，对其数据进行交互，进而可以在图表的基础上，进行数据信息价值的掌握，引导管理层充分发现数据规律，为管理层决策提供数据支撑。
五、结语
基于管理层视角构建的财务分析体系，从管理层的数据需求出发，构建满足管理层需求的财务分析体系，利用现代化的数据可视化处理技术，将复杂冗长的财务报告用图表来展示。人脑对视觉信息的处理要比书面信息容易得多，可以确保对关系的理解要比那些混乱的报告或电子表格更快。所以说，构建可视化的财务分析体系是一种非常清晰的沟通方式，使管理层能够更快地理解和处理他们的信息。管理层在充分、详细地理解财务数据的基础上，才能正确研判、分析气象部门的收支趋势，准确把握气象部门管理战略和管理决策的方向。通过构建可视化的财务分析体系，真正实现降低公共成本、加强管控、提升效率、支持管理决策的目的，使气象部门更好地履行其受托的公共服务责任。
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