负债业务的风险
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负债业务的风险范文第1篇
负债经营是指企业通过银行贷款，发行债券、股票、商业信用等方式来筹集资金的经营方式。随着我国市场经济的发展，竞争越来越激烈，作为竞争主体的企业，普遍采用负债经营方式参与市场竞争。负债经营在一定条件下可能为企业带来额外的利益，但它同时又具有不利的风险一面，有负债就有风险，这种靠负债所筹集的资金来支撑企业发展而陷入困境的风险，我们通常称之为财务风险，它是通过债务成本与全部资本的比率变化来体现的。并随着企业负债负担的加重而增加，负债负担越重，企业生存所受到的威胁就越大，过度而不合理的负债将危及企业的生存，因此，对企业负债经营及财务风险进行探讨具有十分重要的意义。
一、负债经营的作用
负债经营作为一种经营策略，它不仅是为了弥补企业的资金不足，满足企业生产经营对资金的需求，而且更重要的是它可以为企业带来许多其他的好处，主要表现在以下几个方面：
1.负债具有财务杠杆作用。不论企业经营成果大小，利润多少，债务利息额是固定的，因而当利润增大时，每一元利润所负担的利息就会相应减少，从而使自有资本所有者的收益大幅度提高，这种债务对所有者收益的影响称作财务杠杆。
2.负债利息具有“抵税作用”。负债的利息费用列入财务费用，与企业的收入抵扣，使负债经营的企业同全部采用自有资金进行经营的企业相比，成本费用增大，利润减少，应纳税所得额随之减少，从而减少上缴的所得税，降低企业税负。
3.在通货膨胀时期，负债经营具有举债效应。由于债务的实际偿还数额以帐面价值为准，不考虑通货膨胀因素，所以，通货膨胀会给负债经营的企业带来额外收益，通货膨胀率越高，企业因负债经营而得到的货币贬值利益就越大，这种因负债经营而可能获得的收益，称举债效应。
二、财务风险的成因及控制
前已述及，企业负债经营是有利可图的，那么能否无限制地借债经营呢？答案是否定的，这是因为负债经营有一定的风险，财务风险是伴随着企业债务而存在的。企业财务风险主要是因企业资本结构的变化、企业盈利能力与债务资金成本的不确定性，举债额和偿还期限等因素影响而形成。
在企业资本构成中，如果资金全部由股东投入，无债务，企业除了经营风险外，无财务风险，一旦企业因资金不足，向银行借款，企业的资本结构发生变化，企业就担负着为自己所借债务还本付息的压力，财务风险由此产生。如果企业因经营不善或其他原因难以偿付到期本金和利息，企业便陷入财务危机。
负债的企业，为了生存和发展，必须使盈利能完全补偿借入的资金成本。否则，企业将无利可图，更谈不上发展。企业在生产经营中，必须保持一定的资金利润率，并使其大于借入资金成本率。但市场变幻莫测，企业很难正确估算资金利润率，因此就面临着盈利能力与债务成本差额的不确定带来的财务风险。如果盈利抵不上债务资金成本，企业就要面临亏损，增加财务风险。
另外，企业负债越多，财务压力越重，越有可能不能及时偿还债务。即使企业盈利能力很强，也存在着过度举债、利息包袱沉重而不能到期偿还本息的财务风险。再是债务偿还期限越短，企业偿债时间越紧迫，面临的财务风险就越大，极易出现偿债危机。
针对财务风险形成的几个因素，企业应从以下几个方面来控制财务风险。
1.要有强烈的风险意识。企业冒险总会存在风险，企业不能为了持续地追求高利润，不计后果，大肆筹资举债，增加财务负担。利润多少不是衡量一个企业强与弱的唯一标准。过度负债不仅会背上沉重的利息包袱，而且一旦再生产过程发生中断、阻塞、资金周转发生困难，不能按时偿债，企业将面临丧失信誉、负责赔偿的风险，甚至导致破产。企业首先要考虑的是生存，然后才是高额利润。应排除一切不利于生存发展的各种因素，不能冒生存受威胁的风险，要树立强烈的风险意识来控制风险。
2.建立最有利的资本结构。企业必须根据自己的风险承受能力来选择对企业最有利的资本结构。以最低资金成本，最小风险程度，取得最大的投资收益，在风险和利益之间寻求最佳配合。在好的市场环境中，采取进取型策略，并对可能的风险有充分的估计和准备，可以适当多借入资金；在不利的环境中，应谨慎从事，耐心等待有利时机的转化，以此组织调整资本结构，并做到胸有成竹，机动灵活，可以有效地控制财务风险。
3.选择正确的筹资方式。在综合考虑资金成本、财务风险、信息传递等各种因素的基础上，企业应选择以下筹资顺序来控制财务风险，使企业财务风险降到最低，首先，企业筹资应选择内部积累，这种方式筹资难度小，风险小，保密性好，能为企业保留更多的借款能力。其次，如果企业从外部筹资，应首选发行股票，因为普通股票发行成本高于债务发行成本，外部筹资最后的选择是向银行借款，把还本付息的财务压力降到紧低限度。
4.采取适宜的借款策略。企业在借入资金时，不应将其作为一种简单的财务实践，应慎重考虑。虽然有时借款可以增加企业的利润，有时可以改善现金流量，然而，不管在何种情况下，应明确在多变的企业环境中借款的预期收益。如果预期收益无法确定，企业就无借款的充分理由，企业必须知道何时应该借款，何时不应借款，只有这样，才会控制企业的财务风险，不致因盲目借款而遭致财务失败。
5.保持盈利能力。如果盈利不能满足企业资金需要，企业就要靠减少现金余额，出售短期金融资产，或借入更多的债务等手段来弥补资金缺口，增加企业财务风险。因此，保持盈利能力，增加资金，减少债务，才能控制企业财务风险。
负债业务的风险范文第2篇
关键词：商业银行；资产负债业务；管理方式；管理创新
中图分类号：F832.33 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2015）13-0091-02
引言
2007年，金融机构对于自身风险管理和控制能力的过高评价导致了金融机构的战略和政策出现超前性失误，由此成了爆发美国大规模破坏性操作的信贷风险――次贷危机的导火线，历史遗留下的经验和教训说明，现代银行亟须建立一种以全面风险管理为核心，具备前瞻性、可行性、计量性等功能特征的资产负债管理体系。
自1990年起，我国商业银行在初始余额的经营管理理念基础上逐步形成资产负债比例管理体系，该体系对我国商业银行经营管理水平的改善起到了积极的促进作用。然而，这种管理尚处于一种较为初级的阶段，尚未建立起以科学计量风险为基础的风险管理机制和科学的资本约束和分配机制等，我国商业银行资产负债业务的管理创新性研究具有较大的社会价值和学术价值，形势迫在眉睫。
因此，本文首先阐述了现代商业银行资产负债业务管理的概念以及方法，为后续的探索和研究做好理论铺垫，而后分析现代商业银行资产负债业务管理模式出现的瓶颈，最后针对种种弊端和不适应性的体现提出管理创新的思考和建议。
一、现代商业银行资产负债业务管理的内容及方法
（一）我国现代商业银行资产负债业务管理内容
我国商业银行管理根据其资产负债业务内容进行归纳，可分为商业银行资产业务管理和商业银行负债业务管理。其中，资产业务管理包括商业银行贷款信用风险管理、商业银行证券资产投资管理和商业银行现金资产负债管理；负债业务管理包括商业银行资本管理和商业银行存款业务管理。
（二）现代商业银行资产负债业务管理方法
目前国际银行业主要的资产负债管理方法有利率敏感性缺口管理法、久期管理法、情景模拟分析法、VaR值分析法等。其中，利率敏感性缺口管理法是利用利率敏感性缺口和利率敏感比率这两个指标在利率波动的影响下对资产与负债之间的差额进行利用和管理；久期管理是指将时间与现金流量价值进行加权来评估总体利率风险水平；情景管理法是根据模拟和情景分析对风险做出度量，运用计算机技术显示管理效果；VaR值分析是指对某项资金头寸、资产组合或机构造成的最大可能损失进行预测，从而促进风险管理的有效进行。
二、现代商业银行资产负债业务的管理现状及瓶颈
（一）我国现代商业银行资产负债业务的管理现状
我国商业银行于1978年重建，吸收了国际先进的银行经营管理理论，在全国范围内实行了资产负债理论管理体制，但由于受到当时短缺型经济的制约和计划体制的限制，我国商业银行于1988年遭受了挤兑风潮的侵袭。自1994年以来，我国商业银行全面推行适合我国国情发展的资产负债比例管理制度。1996年，中央银行在完善监管指标的同时将外汇业务和表外业务纳入监管范围。自1998年起，商业银行对信贷规模取消限额控制的措施，标志着我国资产负债管理体系逐步得到完善。但是，我国现代商业银行资产负债管理仍然处于不发达的阶段 。
（二）我国现代商业银行资产负债业务管理存在的瓶颈
与国际先进银行所采用的风险管理理念不同的是，我国仍然以风险控制为主要管理方式，这种差异性凸显了我国商业银行落后于西方银行的缺陷和不足，如利率市场化进程缓慢，金融市场发育度不高，难以形成敏感性管理体系，不具备丰富的业务数据储存和科学的管理模型等，其资产负债管理内容结构、业务创新能力和技术、管理运作机制和专业人才培养等方面尚未成熟，存在着许多瓶颈和弊端。
1.内容范围狭窄，结构不合理。商业银行若想达到持续有效经营、保持较高的资产负债管理水平、提高综合竞争实力的目标，最需要考虑的因素是保障商业银行资产负债的流动性和多样性。
我国的资产负债管理内容呈现狭窄化，结构不合理的局限性，可以从资产负债结构的单一性和不稳定性两方面进行阐述。单一性指的是，国内商业银行资产负债结构中存款占负债的比例和贷款占资金来源的比例都明显过高，即负债以存款为主要方式而资产以贷款为最重要的资金运用来源。不稳定性指的是，我国金融市场发育不完全导致难以实现商业银行资产负债结构的多元化，从而在数量和品种上缺少可交易金融产品的支撑，因此产生了商业银行在金融严格管制的约束下难以通过金融创新工具的有效使用从而实现广泛融资和“三性”管理的瓶颈。
2.缺乏有效规避风险的金融工具和管理机构。我国商业银行缺乏有效规避风险的金融工具和管理机构主要体现在一些对市场风险起到有效规避作用的金融工具如受到西方商业银行广泛青睐的利率期权、利率互换、货币互换等风险管理产品由于受到我国人民币市场运用尚处初始阶段的限制未能得到广泛运用，对我国人民币利率风险管理能力的提高形成约束。因此，即便商业银行意识到了风险的不利影响，由于管理技术相对落后，缺乏科学的定量分析和金融衍生工具的运用，大部分银行不知该如何控制和管理风险。
3.管理水平与西方商业银行存在明显差距。我国商业银行受到西方先进的资产负债管理理论和实践的影响，建立了资产负债管理的组织框架和机构，取得了一定的进步。但由于我国目前的市场环境存在很多制约因素，较为严格的监管条件也在一定程度上限制了我国商业银行创新性的发挥，导致我国商业银行缺乏借鉴、学习和践行现代资产负债管理理论和先进技术的动力。
现行的管理体制的主要弊端有：第一，长期利率管制使得商业银行更多重视流动性的需要而忽视利率风险和产品的定价问题；第二，由于国内市场体系发育不完善，导致管理中所运用的方式以行政手段为主，经济手段和市场化运作手段处于弱势地位；第三，分支机构的管理精力受到强制性比例管理的限制，无法顺利开展相关创新业务。
4.人才吸收和培训机制缺失。在我国商业银行资产负债管理中缺乏专门人才作为管理机构的专业执行者，出现了人才高度不足的现象。由于商业银行员工的主要工作内容是定期将体现本行经营业务情况的资产负债表、利润表、资金流量表等报表报送至监管部门和总行，因此他们需要对经济管理类、信息管理类的专业知识进行较高水平的掌握，但是从我国的整体水平上看，他们对这类专业知识的理解程度不高；另一方面，商业银行需要专业人才具备熟悉国内外利率市场、并能够对之进行敏锐洞察和详尽分析、掌握和熟悉运用各种金融产品和管理工具的能力来主导利率风险防范工作，由于我国这类人才的稀有直接导致了商业银行整体的风险分析水平、预测和规避风险能力落后于西方先进国家银行的局面。
三、现代商业银行资产负债业务管理创新的思考
我国商业银行应从强化资产负债全面管理，实现结构对称、优化和总量协调、平衡，统筹即期利益和远期目标，达到“三性”最佳组合模式等角度出发，最终实现向现代资产负债管理方式的科学化转变。本论文就以上所阐述的几点瓶颈和缺陷，提出如下现代商业银行资产负债业务管理创新的相关思考，做出相应的解决对策和研究分析。
（一）注重资产负债业务内容的丰富和创新
在资产方面，要达到丰富资产种类、调整资产结构、实现资产创新的目标，我国商业银行应做到以下几点：第一，根据贷款对象对自身有限的可贷资金进行合理配置，积极响应国家政策扶持中小企业的发展，增加可对其贷款的金额数量；第二，积极运用创新手段开发消费信贷品种，参照国外先进新型贷款形式增加贷款种类；第三，与其他金融行业进行联合管理，适当增加债券等金融工具的持有量，研究持有的证券品种的创新性，调整各类证券的期限结构和比例分配，改善资产的单一局面。
在负债方面，为了改善业务内容的单一和实现负债流动性管理，目前的当务之急是着手贷款工具和业务手段的创新，具体可以从以下几个方面进行改革：第一，通过对社会资金流向热点的观察、跟进和研究，开展资产负债业务品种创新，从各方面扩宽资金来源渠道，如积极争取基金信托业务，有计划地发展大宗协议存款业务等；第二，在改善业务内容的过程中积极主动地引进和推广在国外得到广泛运用和行之有效的金融手段 。
（二）进行资产负债结构的调整和优化
由于我国资产负债管理结构具有较强的被动性和不稳定性，因此容易受到国家政策变动的影响。其中，若资产负债期限结构不合理，将会导致银行收益水平低下或流动性风险的产生；若资产负债总量结构不合理，将会难以抵御利率大幅波动的影响而引发利率风险；若资产负债分散程度不合理，将在很大程度上受到某一特定风险的破坏性作用。因此，为了应对新时期的挑战，商业银行应积极主动地调整资产负债的结构，使之达到服务于股东财富最大化目标的结构优化模式。总而言之，商业银行应在努力提高资产负债业务的流动性和多样性的同时，强化资产负债配置功能，进一步建立和完善资产负债结构制约体制，实现最终的盈利目标。
负债业务的风险范文第3篇
论文关键词：表内业务，表外业务，风险
一、引言
20世纪90年代后期，随着金融管理的放松和金融业竞争的不断加剧，利率市场化的逐步实现，银行在发放贷款方面的利润已有所减少，越来越多的商业银行开始关注能带来非利息收入业务的表外业务。根据早期中外学者的研究观点，认为提升非利息收入的比重有利于提高银行的绩效，而且非利息收入业务所带来的扩展的产品线和交叉销售机会可以给商业银行的收入组合带来风险分散效应。因此，大力发展表外业务成为现阶段我国商业银行在激烈的市场竞争中生存和发展的必然选择。然而，也有一些学者认为，与传统的存贷业务相比，表外业务虽然有利于提高银行的业绩，但随着表外业务的比重扩张，它的风险问题也逐渐显露。如我国学者张羽，李黎（2010）利用中国银行业1986-2008年数据研究表明，非利息收入增长对我国银行业的风险分散化效应，而更多地依赖非利息收入存在着恶化风险与收益之间权衡关系的可能性。Barry and Laurie（2010）研究得出，银行能够因为多样化经营而从表外业务获得非利息收入，但是必须注意不要让伴随而来的风险影响超过了其收益。还有一个结论是来自于传统业务的收入风险比非利息收入风险小。因此，笔者认为，带来非利息收入的表外业务并不是一味地降低了银行风险，而是一定程度上增加了风险，所以商业银行在发展表外业务的同时，也应该重视表外业务的风险问题。所以本文主要通过商业银行经营过程中表内外业务面临的主要风险对比分析，讨论如何正确认识和防范表内外业务风险，从而适度发展表内外业务，保证银行安全经营的前提下，增加银行盈利。
二、表内业务和表外业务概念的界定
1.表外业务
在国际理论界，对表外业务比较权威和公认的定义应当属巴塞尔委员会通过的法规标准。巴塞尔委员会将表外业务分为狭义和广义两种。广义的表外业务包括所有不在资产负债表中反映的业务。包括两大类：金融服务类表外业务、或有资产和或有负债（即狭义的表外业务）。我国在2001年6月21日的《商业银行中间业务暂行规定》中指明,“中间业务指不构成商业银行表内资产、表内负债,形成银行非利息收入业务。”（刘晶石，2004）可以看出，巴塞尔委员会界定的广义的表外业务相当于我国中间业务的范畴。因此，本文中讨论的表外业务是国内定义的中间业务，它产生非利息收入，但不被反映在资产负债表中。目前，常见的金融服务类表外业务有：结算、、信用卡、咨询等服务，或有资产和或有负债类主要包括:担保性业务（备用信用证、银行保函等），承诺性业务（回购协议，信贷承诺、票据发行便利等），交易类业务（期货、期权、互换合约等）。
2.表内业务
国内关于商业银行业务包括:资产业务、负债业务和中间业务。因此，表内业务是指除去中间业务后的资产业务和负债业务。但由于为了与给银行带来非利息收入的表外业务相对应，本文所讨论的表内业务，指给是能给银行带来利息收入资产业务，资产业务主要包括贷款、证券投资和现金资产。
三、表内外业务风险对比
1.信用风险
信用风险是商业银行经营中最常见的一种风险，也一直是商业银行面临的最主要的风险。对银行表内业务来说，信用风险主要存在于贷款业务中。借款人不能或不愿归还到期贷款本息而给银行造成损失。更甚者，Brewer and Lee（1986）认为由于银行具有高负债性的特点，大量的不良贷款和证券投资损失会导致银行破产。而且，资产的质量下降会导致其账面价值下降和资产组合的盈利减少。
然而，信用风险不仅仅存在于贷款业务，各种表外业务也都不同程度地存在表外业务，甚至可能增加信用风险。如利率互换会遭遇信用风险。当A公司与B银行进行固定利率与浮动利率转换时，A公司如果违约，停止这笔交易，那么B银行很难找到与A公司有相同条件进行交易的对家从而遭受损失。再如个人理财业务，就我国目前的信用体系来说，客户的个人信息使商业银行很难进行准确的风险判断。信用性理财业务虽然不是直接涉及到债权债务的关系，但由于它通常以或有资产或者或有负债的形式存在的，当债务人由于各种原因不能偿付给债权人的时候，银行就会有可能因为连带关系而变成真正的债务人，承担付款的责任。同样地，在备用信用证业务中，借款人违约，开证银行承担向受益人赔偿损失的责任；担保业务中，被担保的客户因某些原因无法履行合同的约定，担保银行就要承担赔偿责任等。
2.流动性风险
流动性风险是是商业银行不能满足客户提现和正常贷款的需要，而使商业银行遭受损失的可能性。简单说，就是商业银行没有足够的现金来保证业务需要导致可能的损失。在表内资产中，长期资产的盈利性与流动性资产相比，较为不稳定，因为长期资产本息不能在短期内收回，在这期间，影响因素变化多，收益不稳定。因此，流动性资产占比越少的银行越容易遭受流动性风险。另一方面，如果资产的质量下降，短期负债越多也越可能使银行存在流动性问题，因为短期负债偿还的流动性需求不能及时得到满足。
表外业务也会引起的流动性风险。例如贷款承诺中，流动性风险的产生是因为许多客户同一时间决定从银行贷款的可能性。这样，银行就需要大量的可供贷款的资金。要获得这些资金，银行可能是要付出高成本，甚至市场上没有资金可供给银行。为了满足这些意料之外的资金需求，银行之间必定要通过激烈的竞争争夺资金，这会导致更高的筹资成本。
3.利率风险
当市场利率波动时，商业银行在表内外业务中蒙受损失的风险。商业银行的传统业务收入来源于存贷的利差，当利率波动时，银行的利润水平必定受到影响。同时，银行的资产和负债的市场价值也必然发生变动，从而影响银行的资产净值的市场价值。
然而，表外业务如利率互换、利率期货、资产证券化等会使利率风险降低。在利率互换业务中，银行双方之间将固定利率债务转换为浮动利率债务，或将固定利率债务转换为浮动利率债务的交换，只互换利息，不互换本金。这种方式能缩短银行资产或负债的持续期间，从而降低利率风险（Bickslerand Chen 1986）站。另一方面，表外业务也可能加大利率风险。如贷款承诺协议期间，借款人可以获得一笔贷款。若市场利率上升，银行的资金成本升高使贷款协议利率与资金成本之间的利差变得很小甚至成为负值，而借款人必然会在有利的利率下最大限度地使用贷款，银行将承受较大的损失。
4.操作风险
在贷款业务中，操作风险主要由于银行内控制度不严密，治理机制不完善、内部员工操作失误缺乏法律风险意识、信贷人员以权谋私等原因造成贷款不能按期收回或损失的风险。如信贷人员在贷前审核时，对贷款申请人的资信调查不充分，以至于借款人将来违约的可能性增大，造成银行损失；或信贷人员明知贷款申请人有骗贷行为，同流合污，为了一己之私，损害银行的利益。
而表外业务加大了操作风险，如金融服务类业务中银行作为服务中介获得手续费收入，不涉及到本身的资产，其主要面临的风险就是银行人员的操作问题。典型案例有巴林银行的倒闭。其新加坡附属机构交易员里森未经授权及隐匿期权和期货交易, 隐匿亏损，最终造成不可挽回的损失。此类表外业务的操作风险导致巴林银行倒闭。另一方面，交易类表外业务不像传统业务那样受金融法规的严格限制，一般只要融资双方以协议的形式进行约定，并不受银行信贷规模和资金的制约，具有较大灵活性，加大了银行违规、违约操作的风险。
5.多样化风险
银行集中投资在某一种资产上，可能会导致多样化风险。例如美国历史上，1982年，宝恩广场银行倒闭正是因为它大部分贷款单一化，它专门承放油气钻探贷款。它的大部分资金都是用较高的利率，从银行间拆借市场借来的，然后再以更高的利率贷出去。能源行业低迷导致该银行贷款损失，最终破产。所以，银行贷款、证券投资都应要分散风险，寻找投资的最佳组合。
另一方面，表外业务的品种多种多样，既有传统的项目，又有新兴的项目如金融衍生工具，还有很多该开发的项目。各个产品之间的差异较大，因此表外业务可以进行最佳组合，尽可能地减少和分散风险。
四、商业银行针对不同的风险类别的防范措施
1.信用风险。一是坚持对客户的信用调查和信用评估，加强信用管理，对较长期限担保要求，应定期重新议定合同条款，以防范信用风险。对信用等级较低客户可以要求提供贷款担保，或寻求其他同行共同承诺来分散风险。二是完善授权授信制度。对大额贷款或担保交给贷款审查委员会集体审批，甚至上级行审批，以减少个人审批的失误。
2.流动性风险。对于流动性风险，可以实施衍生产品多元化，安排好流动性需求与供给之间的平衡，避免集中支付，保持适量的储备金。如银行在贷款承诺及包销票据发行便利协议签订后，要安排一部分流动性较强的资产，以备向借款人融资或包销票据发行便利中剩余的票据。从整体上考虑资产业务、负债业务、中间业务及各大类业务内部的结构问题，总体筹划现金的存量和流量，实现商业银行正常和稳定地经营。
3.利率风险。一是传统策略选择调整资产负债表的结构，利用有利的利率条件、利率敏感性缺口管理、有效持续期缺口管理等方法，以缩小利率风险缺口。二是通过金融衍生工具控制利率风险。依靠金融衍生产品交易规避利率风险表外业务，如利率互换、利率期货、利率期权等。银行还可以采用浮动利率，尽量避免固定利率贷款承诺，防范利率风险。
4.操作风险
针对银行表内业务可能出现的操作风险， 商业银行要通过加大信贷业务培训力度，提高信贷人员的业务操作技能来防止信贷工作中可能出现的操作风险。银行要经常举办信贷业务培训班，讲授法律、经济、信贷管理等综合知识，解决自身因不熟悉相关知识而导致的操作风险。对于表外业务的操作风险，银行要完善表外业务规章制度和操作规程，从制度上保证表外业务经营活动的安全性。将表外业务的经营权、风险监测权、风险管理权实行分离并加强对表外业务经办人员的业务约束。如衍生金融工具交易人员的交易额度控制。从高层交易管理员到高级交易员、初级交易员，按其级别、能力和经验的不同来确定他们不同的交易额。
5.多样化风险
商业银行进行贷款或投资证券时，不要集中在某一种或某一类行业或产品上，而是要进行多种类的投资。如对贷款种类、行为和地域的集中化方面做出某些限制，减少资金运用的风险。同时，如前所述，表外业务的种类多，每种业务的风险也各不相同，银行把各种业务进行投资组合，多样化经营，以达到分散经营风险的目的。
除此之外，商业银行还要注意表内业务和表外业务的合理占比，以及保证风险与收益在表内外业务中的对等，以免厚此薄彼，危及银行的安全性和盈利性。银行对表内业务风险管理的同时，还应特别注重对表外业务的内部管理，完善内部监控体系。虽然我国现阶段实行金融分业经营，但大势所趋，在全球金融混业经营趋势日益明显的情况下，表外业务种类繁多，风险不一，为了银行业能健康发展，必须加强内部规章制度建设，规范表外业务操作程序，完善管理措施。银行还应该大力开发和利用表外业务人才。表外业务种类繁多，涉及面广泛性，要求从业人员是复合性人才，必须具备各方面综合性知识，及适应工作的能力。另外，监管当局在强调表内业务披露信息的同时，还应着重规范商业银行表外业务的信息披露制度，应尽快出台相关规定，如要求银行制定表外业务的专项报表或改进现行会计报表结构，定期将报表报送各地银监会，增强表外业务的透明度，更全面地监管银行的行为，增强监管的有效性。
总之，银行要注重表内外业务的平衡，在大力发展表外业务的同时，也应寻求传统业务发展的新方向。既要重视表内业务的风险，也要加强表外业务的风险防范，不要顾此失彼，影响银行的整体利益。
参考文献：
[1]张羽,李黎.非利息收入有利于降低银行风险吗?——基于中国银行业的数据[J].南开经济研究,2010(4)：69-91.
负债业务的风险范文第4篇
关键词：金融运行 流动性管理 影响分析
流动性是指金融机构为满足日常经营活动顺利进行所需要储备的现金以及可随时变现的资产，是金融机构以合理成本来满足其现金支取和债务偿付的能力。作为具有期限转换和信用风险转换功能的商业银行，流动性管理是其经营管理的核心，通过流动性管理，将短期的资金来源转换为长期的资金运用，实现流动性、安全性和盈利性的最优组合。但由于商业银行资产负债表存在期限错配的问题，流动性不足始终是其面临的首要风险，特别是受到临时性、突发性因素的外部冲击，在某些时点金融市场会出现局部流动性紧张的情况。流动性松紧可从“量”和“价”两方面来衡量，表现在“量”上，是存款备付金率的高低；表现在“价”上，则是市场利率水平的高低。一般来讲，单个机构流动性松紧主要反映在“量”上，而市场整体流动性变化则反映在“价”上。近年来，随着金融创新的发展，市场利率变化呈现波动幅度大、频率高、涉及面广等特点，尤以2013年最为显著。上述情况与当前我国金融市场运行出现了一些新的变化特点密切相关，这些特点使流动性管理面临与过去不同的环境，对流动性管理提出了新的挑战。
一、当前金融业运行与流动性管理相关的几个特点
（一）金融脱媒趋势进一步显现
金融脱媒是指金融创新弱化了商业银行传统的间接融资功能，大量资金借贷通过直接融资方式进行。近年来，在利率市场化改革、信息科技进步等因素的影响下，我国金融脱媒趋势进一步显现。
（二）同业交易规模不断放大，并呈网络化
近年来，金融市场先后出现了数量众多、不同规模和功能的金融机构，这些金融机构有的以存贷款业务为主，也有以资产管理和通道业务为主，此外，还出现不少准金融机构，不同类型的金融机构为同业业务的发展创造了条件。
二、金融运行新特点对流动性管理的影响
（一）金融脱媒加剧了流动性总量和期限结构错配
1.资产负债脱媒的不对称性使流动性管理的压力主要集中于负债
金融脱媒虽然在负债和资产方都同时发生，但负债脱媒规模要远远高于资产，这使得流动性管理的压力主要集中于负债，加大了应对流动性紧张的难度。负债脱媒使商业银行通过存款方式能够吸收的资金不断流失和减少，存款占负债的比重不断下降，为了给信贷资产运用提供充足资金，在利用传统渠道吸收存款的同时，商业银行不得不依赖市场进行债务性融资。通过拆借、回购、发行理财产品、转让资产、发行债券等方式吸收资金。
2.脱媒放大了商业银行资产负债期限约束不对称含的流动性风险
就负债而言，存款虽然有约定的期限，但允许客户提前支取，属于软负债；但信贷资产除非发生违约情况，一般是不能提前收回的，属于硬资产。这种存款和贷款期限约束的不对称性本身隐含一定的错配风险，在能够大量吸收存款的情况下，可以通过储备较多的存款来应对可能出现的临时支付需求，这种约束不对称性引发的风险程度较小，但金融脱媒则可能会加大资产负债约束不对称引发的流动性风险。
（二）同业业务的发展扩大了流动性风险扩散的路径和网络
1.同业业务的虚拟性掩盖了流动性风险
由于同业交易规模大、单位交易成本低、风险小，可以快速扩张资产负债表，成为一些商业银行抢占市场份额、拉高排名的快捷方式。通过同业双方的交易，扩大资产负债规模。由于同业业务无须缴存款准备金，理论上讲，交易双方这种交易可以无限制地循环下去，这样循环的结果，表面上看，随着资产负债规模扩张，流动性充足，但实际上这种流动性是虚拟的，一旦出现支取，就会产生连锁反应，导致流动性成倍减少。
2.同业业务的同质性引发流动性波动的正反馈效应
由于同业业务主要依托金融市场交易，不同于实体经济，行业众多，在受到外部冲击时，受到影响程度不一，不同的行业能够分散风险，从而减少对金融机构的影响；而金融市场客户集中，业务性质相同，受经济周期影响则会表现出同一性，顺周期性增强，具有正反馈效应，从而会放大流动性风险。
三、新形势下加强流动性管理的建议
（一）积极完善应对金融脱媒的创新机制
1.建立可持续的资金来源和运用渠道
金融脱媒并不意味银行整体功能减弱，只是经济发展到一定阶段对银行传统中介功能提出的新挑战，商业银行应适应形势变化的要求，不断提高自主创新能力，建立与金融市场发展相适应的业务流程，吸收和借鉴新技术和新方法，加大金融创新力度，认真分析各类资金来源和运用在期限和稳定性方面的差异，建立可持续的资金来源和运用渠道，减轻金融脱媒对流动性管理的不利影响。及时识别、计量、监测、控制金融创新带来的产品的流动性风险，提升其期限转换、信用转换功能。
2.注重资产负债创新的均衡发展
商业银行应加强对资产负债期限匹配的监测分析，建立与负债期限相匹配的资产运用结构，通过资产证券化盘活信贷存量资产，增强资产流动性，积极扩大长期稳定资金来源渠道，优化增量，改善资产负债结构，将期限错配控制在合理水平。
（二）加强对同业业务的管理和引导
1.保持同业业务合理规模
商业银行应树立稳健发展意识，强化自我约束，摒弃单纯为排名考核而进行业务扩张模式，根据需要发展同业业务。将同业业务发展置于日常流动性管理框架之下，认真评估同业交易对手的信用风险，根据不同主体和信用风险及不同资产负债的流动性差异，设立相应的风险规模限额，加强对同业业务期限错配的监测分析。
2.加强同业业务管理
现有银行流动性监管框架是与信贷收支占绝对主导的业务模式相适应的，注重对商业信贷收支业务的监管。随着同业业务的发展和规模的扩张，监管机构应将同业业务置于与存贷款相一致的监管框架，可考虑通过设立指导性的同业存款备付率指标，降低同业业务的“乘数效应”。根据同业业务不同性质，重新梳理流动性资产和负债的权重体系，减少银行通过不同风险权重的同业业务进行监管套利。
参考文献：
负债业务的风险范文第5篇
一、保险资产管理公司对保险业发展的意义
2003年保监会工作会议传出重要消息，鼓励支持有条件的保险公司成立保险资产管理公司，国内众多保险公司纷纷响应。此举是对业界呼吁多年的改革现有保险资金运用体制的实质性推动，对解决当前困扰保险业的诸多是一项重大利好，对于加快保险业发展、提升保险业在业乃至整个国民中的地位具有重大意义。
1.在产、寿险分业的基础上，将投资这一保险经营的重要环节实施专业化经营，对于改善保险公司偿付能力指标、进一步提升专业化管理水平具有现实意义，并因此改善保险业的监管环境。
2.有利于保险公司加强对投资风险的严格控制。保险公司作为从事风险经营的，面临资产风险、产品定价风险、利率风险及其它、法律、技术等各类风险，不同风险的特点和管控模式各不相同，成立专业资产管理公司，有利于从法人治理、内控机制等方面对于资产风险进行严格控制，防止保险投资的过度风险。
3.成立专业公司，建立起不同法人之间的资金防火墙，有利于加强资金安全，最大限度地减小不同风险之间的相互。
4.专业资产管理公司，除了接受母公司保险资金的委托管理之外，还可以凭借其强大的资金实力和投资管理能力，接受保障基金、慈善福利基金等机构和个人的资产委托管理，从而大大增强保险集团的资金实力，对于提升保险公司的声誉和地位，提高偿付能力有深远的意义。国际上大型保险集团的受托管理资产规模都相当大，如AXA保险集团2001年拥有保险资产4000亿欧元，其受托管理资产达到5096亿欧元。
5.从长远看，成立保险资产管理公司，拓宽投资渠道，有利于尽快提高保险业在国民经济中的地位和影响力。在西方发达国家资本市场上，保险资金都扮演着极其重要的角色，如美国资本市场，保险资金占总资金量的20％以上，日本则占到40％以上。
二、保险资产管理公司的设立门槛和业务范围
根据保险资产管理公司的法律地位，保险资产管理公司的组织形式宜采取有限责任公司形式，主要股东为相关保险公司，还可以吸收1～2家内资或外资的证券公司、信托投资公司作为战略股东，提供相关技术保障。
关于资本规范，最低门槛宜设10亿元。保险资产管理公司作为以受托管理资产为主要业务的法人实体，由于受托管理的保险资产规模都相当大，因此，对其自有资本应有较高要求。设置这一门槛意味着自有资本在20亿元以下的保险公司就不具备设立资产管理公司的条件，有利于从源头加强监控，规范资产管理公司的运作。
关于业务范围，现行《保险法》对保险投资的限制仍然很严格，成立资产管理公司最重要的就是要突破现有业务范围和业务模式。保险资产管理公司可以从事以下几类业务：
1.资产业务。除现有保险公司可以从事的投资业务之外，还应逐步放开实业投资及其它金融投资业务。
（1）直接投资。包括股票投资和股权投资。放开股票投资，可以充分发挥巨额保险资金在股票市场上的“定海神针”的作用，监管机构对股票投资总额及单个股票投资比例进行限制，防止过度风险。允许保险资产管理公司对有发展潜力的国有企业进行收购、兼并和重组，对国有资产战略性重组本身是一种重大支持，同时也使保险资产享受重组带来的增值收益。
（2）基础设施项目投资。伴随我国经济长期稳定增长，道路、市政、环保等基础设施建设相当活跃，这些项目具有回报稳定、收益期限长、投资风险小的特点，保险资金投入这些项目，可以获得长期稳定的收益，有效解决负债和资产期限严重不匹配的问题。
（3）金融租赁业务。我国居民消费结构升级，购置不动产和汽车等大件商品日益成为消费主流，公司完全可以凭借保险业务所掌握的大量客户资源，在严格控制风险的前提下，从事这类融资租赁业务。
（4）收购及处理金融业不良资产。保险业由于原因也积累了大量不良资产，受托管理资产中也包含此类不良资产，公司可以通过债务重组、资产置换、转让、债转股、资产证券化等各种手段处理不良资产，积累一定经验后，还可以主动去收购和处置银行、证券等行业的不良资产，提供增值服务。
（5）外汇交易和境外投资。大型保险公司都有一定数量外汇，随着国际政治、经济的动荡，汇率风险随之增大，应允许公司开展外汇套期保值业务，锁定汇率风险；允许购买高信用等级的外国政府债券；随着我国人世之后与国外保险市场对等开放，还应允许有实力的公司打人国际保险市场，甚至到国外资本市场购并国外同业。
2.负债（信托）业务。保险资产管理公司资产业务逐步放开之后，公司运作人资金的投资管理能力将会在实际操作中不断增强，应允许公司面向接受资产委托管理，可以接受社会保障基金、慈善福利基金及其他机构的委托资产管理。另外，还应允许公司根据需要发行债券，扩展公司的资金来源渠道。
3.中间业务。利用公司所掌握的强大的投资信息和人才优势，广泛开展中介业务，如开展投资、财务及咨询、项目融资、资产及项目评估。
对以上资产、负债和中间业务应根据保险资产管理公司投资能力和管理水平的提高采取初步放开的方式。随着我国保险资产每年以30％以上的速度增长，必将快速提高保险资产在资本市场乃至整个国民中的地位，对提高保险公司偿付能力也会起到至关重要的作用。
三、组织运作模式和风险控制体系
保险公司是专业经营风险的，保险资产是公司应对各种赔付和给付的资金保障，资金的安全性是第一位的。随着保险资产管理公司业务范围的扩大，如何建立和完善风险控制体系就显得尤为重要，要在法人治理、内控制度和资产负债管理等三个方面加强公司的风险控制体系。
1.法人治理结构完善的法人治理结构，即建立股东会、董事会、监事会和经理层相互制衡机制。一是股权结构优化，以保险公司为主，吸收具有丰富的证券投资和项目投资管理经验的证券或信托投资公司作为战略股东，有利于吸收它们的管理制度和技术、，高起点打造公司资产管理能力。二是加强董事会治理，设计合理的董事会结构，即优化董事会成员的专业结构、年龄结构、人数结构，以保证充分行使董事会的职能，保证决策的合理化及监控的有效性。从专业结构上看，要有一定数量的精算专家、财务审计专家、投资管理专家。三是完善董事会的工作机制，如建立重大决策委员会制度、引入董事违章追溯制度等，以保证董事会决策的性。四是建立完善的经理层薪酬激励和制约机制。薪酬激励机制要长短期结合，在一般年薪中加入一定比例的股权或股票期权激励，使经理人注重公司的的连续性，避免短期行为；同时，还要建立经理层的硬性约束机制，要设定一个解聘经理人员的明确标准，对达不到标准的经理人员要毫不留情的予以免职。
2.投资管理体系和内控机制保险资金的运用面临着许多风险：利率风险、道德风险、操作失误、市场风险、信用风险等。为提高自身的竞争能力，保险公司必须高度重视资金运用的各种风险，建立安全有效的投资组织管理体系和内控机制。
保险投资管理体系的建立，主要体现在投资的前后台分开。为了有效的防范风险，前台投资操作部门应该与后台投资绩效评估与风险监控部门严格独立开来。前后台的分工，在风险控制上应该体现在事先预防、事中监控、事后监督上。事先预防是指前后台部门在公司总经理的领导下共订投资规则；事中监控就是后台对前台操作进行实时监控，动态掌握情况；事后监督要求后台监控部门组织定期检查，以防止违反投资政策的行为发生。
健全有效的内控机制，主要体现在：（1）资金要集中管理、统一使用。下属部门按核定限额留足周转金后备，其余资金应全部上划到公司，做到集中管理、统一使用，减少风险产生的环节，实现资金的专业化运作，提高资金使用效率。（2）严格授权、顺序递进、权责统一。在投资管理过程中，严格按额度大小，明确决策和使用权限。决策要自上而下、计划和执行应自下而上，权责清晰、责任明确，每一层级都要对权限内的决策和使用结果负责。（3）分工配合、互相制约。业务部门和岗位设置应权责分明、互相牵制，并通过切实可行的互相制衡措施来消除内部控制中的盲点，形成一个有机的整体。（4）建立健全各项业务管理制度。制度的缺位必然带来许多实际操作中的，进而滋生风险。因此，必须建立各项业务管理制度，如资金划拨管理制度、集中交易管理制度、账户管理制度、核算管理制度等等，使各环节的操作程序化、规范化。
3.建立资产负债管理体系，全面控制投资业务风险
