金融机构主要功能

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金融机构主要功能范文第1篇

信贷市场的内容

信贷市场是信贷工具的交易市场。对于属于货币市场范畴的信贷市场交易工具的期限是在一年以内，不属于货币市场范畴的信贷市场的交易工具的期限在一年以外。信贷市场是商品经济发展的产物。在商品经济条件下，随着商品流通的发展，生产日益扩大和社会化，社会资本的迅速转移，多种融资形式和信用工具的运用和流通，导致信贷市场的形成，而商品经济持续、稳定协调发展，又离不开完备的信贷市场体系的支持。

信贷市场的作用

信贷市场的主要功能是调剂暂时性或长期的资金余缺，促进国民经济的发展;另外信贷市场也是中央银行进行信贷总量宏观调控，贯彻货币政策意图的主要场所。

(一)信贷市场的基础功能是调剂暂时性或长期的资金余缺

在经济生活中，资金盈余单位有多余的资金，而它们又并不想在当前作进一步的开支;而赤字单位想作更多的开支，但又缺少资金，计划不能实现。信贷活动的实质就是储蓄资金从盈余单位向赤字单位有偿的转移。以银行为代表的金融体系的介入形成了信贷市场机制，极大地推动了这个转移过程，对经济体系的顺利运转具有重要意义。

(二)信贷市场的发展推动了一国国民经济的发展

信贷市场促进了资本的再分配和利润的平均化。国民经济的迅速发展，靠的是各部门的协调发展，而这主要是通过资本自发转移来实现的。资本总是从利润低的行业向利润高的行业流动，以保证企业获得最大的利润，然而资本并不能够完全自由流动的，信贷市场的出现使这些限制不复存在，从而使得一国国民经济能够较为迅速的发展。

(三)信贷市场也是中央银行进行信贷总量宏观调控，贯彻货币政策意图的主要场所

中央银行对货币和信用的宏观调控政策主要有两大类，第一类货币政策是收缩或放松两个方向调整信贷市场上银行体系的准备金和货币乘数来影响货币信贷的总量。另一类是用各种方式干预信贷市场的资金配置，从而引起货币信贷结构变化。这两大类政策都主要发生于信贷市场，离不开信贷市场的支持。

信贷市场的构成主体

信贷市场上的市场主体可以划分为信贷资金的供给者和信贷资金的需求者两大类，信贷市场的主要功能就是在上述双方间融通资金。

(一)信贷资金的供给者

1、商业银行

信贷资金市场的资金供给者主要是商业银行，资金融通业务是商业银行的最主要业务。商业银行是信贷市场上最活跃的成分，所占的交易量最大，采用的信贷工具最多，对资金供求与利率的波动影响也最大。在中国信贷市场上，国有商业银行占据了这个市场绝大部分的市场份额，不过随着中国金融体制的改革，股份制商业银行和地方城市商业银行的市场份额表现出逐步扩大的趋势。在中国农村信贷市场上，农村信用社是最主要的资金供给者。

2、非银行金融机构

其他金融机构，如银行以外的城市信用社、金融公司、财务公司、保险公司和信托公司等，也是信贷市场的重要资金供给者。在混业经营的金融市场上，这些非银行金融机构也积极的在信贷市场上拓展信贷业务，实现业务和收入的多元化。在中国分业经营的格局下，非银行金融机构还不能直接进入信贷市场，但是也存在非银行金融机构通过其他渠道间接进入信贷市场的情况。

3、企业

企业由于销售收入的集中性会形成企业资金的暂时闲置，它们通过与合适的贷款对象以私下约定的的形式向信贷市场注入资金。在中国私募融资市场上，具有闲置资金的企业在解决中小企业非主流渠道融资方面发挥着日益重要的作用。

(二)信贷资金的需求者

信贷市场上的资金需求者主要是企业、个人和金融机构。

1、企业

企业在生产经营活动中会经常出现临时行和季节性的资金需求，同时企业由于企业自身的发展也经常产生各种长期的资金需求，于是就在信贷市场上通过借款的形式来筹集所需的资金。对于中国的企业来说，信贷市场是它们融资的最主要渠道，但是广大中小企业在这个市场上的融资难度还比较大。

2、个人 个人由于大额消费和不动产投资也经常产生短期和长期的信贷需求，他们也经常到信贷市场中通过借款的形式筹集所需的资金。中国信贷市场上个人业务最主要的一块是住房信贷业务，随着中国国民收入的提高，汽车信贷和信用卡信贷业务也正快速的发展起来。

3、金融机构

金融机构和工商企业一样，各类金融机构在经营活动中也经常会产生短期和长期的融资需求，例如中国的证券公司、信托公司一度曾经是信贷市场的重要资金需求者。

(三)中央银行和监管机构

中央银行和金融监管机构也是信贷市场的重要参与者。

1、中央银行

中央银行通常要根据国民经济发展的需要，在信贷市场上通过准备金率、贴现率、再贷款等货币政策工具来调控信贷市场的规模与结构。中国的信贷市场由中国人民银行发挥中央银行的宏观调控职能。

2、金融监管机构

金融监管部门作为保证金融机构合规运作业务的主管机构，对银行等金融机构的信贷业务的合法合规性进行着监控，防范化解金融业务风险。中国信贷市场上银行业监督管理委员会发挥着金融监管职能。

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金融机构主要功能范文第2篇

一、中小企业融资难是当前经济发展中的现实难题

目前，长兴县拥有经济户口约4.71万户，其中企业6846家，注册资本(金)在2000万元以下的企业6437家，占总企业数的94％，2000万元以下的企业创造的最终产品和服务的价值占全县GDP的58.5％。上缴的税收占全县税收的48.2％，提供的城镇就业岗位占到75％。然而，中小企业所获得的金融资源与其在国民经济和社会发展中的地位作用却是极不相称的。

(一)获得信贷支持少

目前中小企业绝大多数创业时间不长，企业资金自我积累十分有限，暂时闲置可用来周转的资金，因受产业、产品、规模等因素制约，显得十分匮乏。而中小企业在向金融机构融资过程中，抵押要求的条件较为苛刻，除了土地产权和房产外别无选择，抵押担保登记、评估手续繁杂、环节多，且通过抵押得到的贷款比例偏低。据统计，全县主要银行对中小企业贷款金额占比不足15％。

(二)直接融资渠道窄

由于证券市场门槛高，创业投资体制不健全，公司债券发行的准入障碍，等等。中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。据中国人民银行的调查显示，长兴县中小企业融资供给的近90％来自银行贷款。

(三)国有银行借贷严重

银行由于缺乏有关中小企业客户风险的足够信息，不能做出适宜的风险评价。此外，中小企业与大型企业在经营透明度和抵押条件上的差别，以及银行追求规模效应等原因，大型金融机构更愿意为大企业融资服务，而不愿为资金需求规模小的中小企业提供融资服务。

笔者认为，银企双方在信息上的不对称是造成中小企业融资难的主要原因。

首先，信息不对称阻碍了融资行为。由于中小企业普遍规模较小、变化大、风险高、自我约束能力弱，不愿将必要的信息公开化，企业信用观念差，逃废债务行为严重等，使金融机构和投资者无法全面了解和掌握企业真正经营情况，从而不能正确评估资金的借贷风险。

其次，信息不对称增加了放贷风险。在资金借贷市场上，中小企业在申请贷款时，通常倾向于披露有利于贷款的信息，而隐瞒对自己获得贷款不利的信息。对金融机构而言，这期间存在一个决策风险，为了平衡这一风险可能给金融机构带来的损失。其所要求的利率就高。

再次，信息不对称提高了担保风险。一些中小企业为了取得信用担保，不惜采用欺骗方式，向担保机构所提供的会计报表、审计报告往往不真实。担保公司很难通过企业所提供的报表了解其财务和经营的真实情况，资信评估工作任务重、难度大，所以担保公司为了降低担保风险而选择不轻易作担保，要么对中小企业所收的担保费用过高，要么对中小企业进入的门槛要求严格等。

二、长兴县搭建企业融资服务平台的具体实践

为使更多的中小企业了解股权、商标权等多种抵押、质押贷款方式、担保方式及担保公司的情况，使更多的金融机构了解企业的基本情况和融资需求，为银行与企业的融资信息沟通建立一个常态化的工作平台，长兴县工商局搭建了“长兴县企业融资服务网”(省略)，将各种金融资源(商业银行、新型农村金融机构、小额贷款公司等)、各个市场主体(担保公司、中小企业、农户等)和政府主体间通过网络连接起来，在原有桥隧模式的基础上，构建起条条大路、座座大桥，从原来的“一对一”向“一对多”融资对接转变。通过网站的建立，一方面为广大中小企业和农民专业合作社提供了一个企业信息和融资需求的平台；另一方面给金融部门(银行)提供一批优质客户的信息。

(一)主要功能

长兴县企业融资服务网主要功能分为融资信息、综合资讯、信息查询、政策法规、信息交流和帮助。如下表：

(二)融资流程

1.企业通过数字证书登录后融资需求。录入主要产品、电话、可承受的最高利率、融资时间、有意向金融机构等，如需担保，则可录入可抵押的物品，选择有意向的担保公司。录入完成后系统自动在网站首页显示企业融资需求基本信息。

2.银行在收到企业融资需求后，查看企业相关信息，并直接与企业联系，如需担保，则由担保公司全程提供服务。

3.企业在获得金融机构融资后，由该金融机构登录网站选择企业的融资需求信息，录入放贷的日期、金额、用途、方式和是否担保等已融资信息后，则该融资需求信息转变为已融资信息，并在网站首页上显示。

(三)网站特点

1.利用互联网技术，实现“一对多”的融资对接。随着互联网应用的普及和网络技术的提高，利用互联网进行信息传递而克服银企间信息不对称的方式被越来越多的人所接受。“长兴县企业融资服务网”采用B／S构架，使用当前最流行的Java／spring／ibatis／oracle开发，用企业数字证书来解决用户信息的安全性和归属者问题。企业在自己的融资需求时，可以录系电话、可承受的最低利率、可抵押的财产和物品，以及有意向的担保公司和金融机构。金融机构与担保公司在收到企业融资需求后，可以直接与企业联系，进行对接，使企业有更多的选择空间。

2.工商登记资源网上共享，促进中小企业加强内部管理。在金融机构和担保公司查看企业融资需求的同时，利用工商掌握企业注册登记第一手资料的优势，将企业的基本信息、年检信息、工商信用等级等信息共享出来。供金融机构和担保公司进行查询。促使中小企业致力于提高自身内部管理水平、完善公司治理结构、练好内功，如进行产权改革，建立规范的管理制度，树立现代营销理念，实施战略管理，大力开发技术创新，加大企业的社会影响等。

3.引入担保机构参与，完善风险分担机制。实践证明，中小企业信用担保机构是解决中小企业融资难问题的有效措施之一。信用担保机构的建立有利于解决信息不对称和分担银行的信贷风险，它可依靠再担保体系来分散和规避企业风险，降低单笔担保损失的实际代偿率。因此，信用担保机构的积极参与且与商业银行的合作可化解对中小企业信贷的风险。

4.引入人民银行考核机制，提高金融机构的积极性。作为商业银行信贷主管部门的中国人民银行，在软件开发后期也积极参与到软件开发之中，并提出了

较好的建议，将“长兴县企业融资服务网”作为各商业银行的年终考核工作之一，对各商业银行的登录次数、点击率、融资笔数和融资金额作为考核项目，并由融资服务网每月对各商业银行进行排名，每星期推荐融资服务较好的商业银行，极大提高了各商业银行的积极性。

三、解决中小企业融资难的对策思考

要解决中小企业融资中信息不对称的难题，就要完善诚信体系，政府主导，建立一个有公信力的信息交流平台。一是向企业提供金融信息、抵押和担保信息；二是向金融机构和担保公司提供那些正在四处寻求资金支持的中小企业的详细情况和融资需求，以减少交易双方的信息不对称。

(一)充分发挥工商部门的资源优势

工商行政管理机关是主管市场监管的行政执法部门，负责对市场主体准入行为、市场交易行为和竞争行为的全面监管，掌握着大量的市场主体信息，这些信息对金融机构有效地识别优质中小企业和不良中小企业无疑是十分重要的。如这些信息资源可以允许向金融机构和担保公司公开查询，可促进融资双方即资金供应者之间、中小企业之间竞争，使金融机构在缓解信息不对称方面主动积极采取管理措施，也使中小企业致力于规范自己的经营行为，建立有效的内部治理机制，树立可持续发展的经营理念。

(二)完善担保体系

长兴县有21家担保公司，但大多数与商业银行的信息不通，合作不够。政府需对这个行业进行整合与支持，加强担保公司与金融机构的合作，实现与金融机构对接和互补，为中小企业发掘和盘活更多的抵押物资源，也可互相推荐扩大客户群。

(三)引入中小金融机构

商业银行的属性或者基本功能决定了商业银行首先要规避信贷风险，同时要维护自己的经济效益，因此从这个意义上讲，中小金融机构关注的对象更多的是中小企业。由于中小金融机构的内部结构简单及长期为地方中小企业服务的性质，所以在发放中小企业贷款上比大银行具有信息优势和成本优势。

(四)完善企业融资服务内容

一是增加企业经营情况信息。企业在每年年检时会向工商部门报送上一年度的企业资产负债表和损益表。如能提供这一部分的信息查询，可使银行和投资者较全面了解和掌握企业真正经营情况，从而能准确评估资金的借贷风险。二是加强与其他职能部门的沟通联系。企业融资所涉及的内容很多，工商目前只掌握动产抵押、股权质押、商标权质押等内容，如能加入不动产抵押的信息，可使融资的内容更全面。

(五)引入人民银行征信系统

征信系统(即人民银行企业和个人信用信息基础数据库)是我国征信体系的基础设施。征信系统不仅有利于防止企业和个人过度负债，防范信贷欺诈，降低不良贷款比率，而且在提高审贷效率，方便广大企业、个人借贷，促进生产、消费等方面发挥着重要作用。从企业和个人来看，具有良好的信用记录不仅有利于获得银行贷款，还可以获得比较优惠的贷款条件。如能引入征信系统或部分征信系统，可使中小企业致力于规范自己的经营行为，在完善内功上下功夫。

金融机构主要功能范文第3篇

论文关键词：天津滨海,资本市场

一、引言

在资本市场上，通过对资本的合理配置，达到资本合理流动的目的，实现资本在数量和结构上的供求均衡。资本市场具有多层次的结构。金融功能观的理论将资本市场分为：(1)主板市场,即证券交易所市场，指在有组织交易所进行集中竞价交易的市场,主要为大型、成熟企业的融资和转让提供服务；(2)二板市场，即创业板市场，指与主板市场相对应,在主板之外为产业化阶段初期的中小企业及高科技企业提供资金融通的股票市场,此市场还可以解决这些企业的资产价值(包括知识产权)评价，风险分散和创业投资的股权交易问题；(3)三板市场(场外市场),包括柜台市场和场外交易市场,主要解决企业发展过程中处于初级阶段中后期和幼稚阶段初期的中小企业在筹集资本性资金方面的问题,以及这些企业的资产价值(包括知识产权)评价、风险分散和风险投资的股权交易问题。

近年来全球衍生品市场扩张迅猛。在过去的8年中利率远期和期权产品发展突飞猛进。2007年OTC衍生品交易名义价值达到600万亿美元的峰值。衍生品市场主要分为五种相关资产，利率衍生品、外汇衍生品、信用衍生品、资产衍生品、商品衍生品。过去人们认为只有金融机构操作使用衍生品。ISDA研究表明，世界500强公司中有94%都在使用金融衍生品来管理企业，应对宏观经济存在的风险。外汇和利率衍生品是这些公司极其重要的工具。OTC市场的主要功能是在控制成本的前提下，有效地筹借资金、交叉货币利率、对冲和套期保值、转移信用风险。当前，银行、保险等金融机构普遍使用各种衍生品应对利率和汇率的波动、特殊行业的信用风险、资产的价格风险。根据BIS（BankforInternationalSettlements）公布的自1998年至2009年G10中央银行统计的OTC金融衍生工具，外汇的远期、互换、期权及商品衍生工具的未平仓合约名义价值（下图1为OTC市场合约的名义价值），到2009年12月，OTC市场未平仓合约的名义价值（notionalamountoutstanding）已经达到6146736亿美元。其中，40%的市场的交易发生在美国，另外40%在欧洲（主要是伦敦和法兰克福），其余20%在亚洲（主要是东京）。利率产品是最主要的OTC衍生品，占75%；其次是外汇产品占12%。市场上增长最快的是信用衍生品，占到600亿美元。市场仍旧被几个大型金融机构和内部交易者（inter-dealer）支配。金融危机中，一个公司的违约迅速蔓延到整个金融系统，暴露了OTC场外交易市场存在的许多市场机构缺陷。

图1：OTC金融衍生工具的名义价值

根据BIS公布数据制图

在过去的二十几年中，大型国际金融机构的交易行为发生了翻天覆地的变化，为提高自身管理能力、精确定价策略、成为世界资金流通的媒介，其中大部分的利润来源于发展和深化OTC衍生品的交易。活跃在市场上的国际金融机构，大部分已获取得了OTC金融衍生活动的交易费用和利润，增加了自身收益。涉及OTC市场的主要金融机构如表1所示。

表1：2000年OTC居前10位的衍生品交易商

衍生品交易商

排位

CME

LIFFE

EUREX

HKFE

TSE

TIFFE

花旗集团citigroup

1

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高盛goldman sachs

2

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德意志银行Deutsche bank

3

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摩根士丹利Morgan stanley dean witter

4

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华宝银行Warburg Dillon Read

5

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美林证券Merrill Lynch

6

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J.P摩根J.P.Morgan

7

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大通曼哈顿公司Chase Manhattan corp

8

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波士頓金融公司credit suisse first boston

9

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美国银行Bank of America

10

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金融机构主要功能范文第4篇

关键词：企业集团财务公司 非银行金融机构 前景

一、什么是财务公司

财务公司的概念起源于18世纪的法国，指的是经营金融业务的非银行的金融机构，因此又称为金融公司。到了19世纪末财务公司的概念发生了改变，成为真正意义上的财务公司。而产权的不同使得产物公司有不同的类型，主要有企业附属财务公司和非企业附属财务公司，其中非企业附属财务公司则包括了银行附属财务公司、银企合资财务公司和独立财务公司。企业财务公司则是包括了全能型、信用型及司库型财务公司。

一般情况下财务公司主要具有内部结算、融资、投资管理、财务管理的功能。内部结算就是在集团公司出现资金闲置或资金短缺的情况下，通过内部结算以达到降低运营成本的目的。财务公司除了可以具有内部结算的功能之外还可以通过资金拆借、租赁、债券等手段来为集团进行融资。当集团企业出现闲置资金时，还可以由财务公司负责通过投资的方式来来对这些资源进行配置，以达到使资金运用效率最大化的目的。此外，大多数财务公司还承担了财务顾问的功能，是在对企业优势及发展目标的认识的基础上为企业提供一些采购、投资等方面的咨询服务。

二、财务公司在我国的发展现状

在我国财务公司大部分是集团附属的财务公司，这种集团附属的财务公司的主要功能是为企业内部成员单位提供金融服务。集团附属的财务公司在行政上是由集团直接领导，但是财务公司的业务确是在央行的领导和管理下进行的，独立核算、自主经营、自负盈亏。

我国第一家财务公司是1987年5月由中国人民银行批准设立的东风汽车财务公司。经过20多年的发展，经批准成立的财务公司达到107家，行业资产从1987年的20亿元发展到2010年的15776.31亿元，实现全年利润262亿元。

财务公司最早在我国出现是以总公司及联营单位内经营部分银行寄信托服务的独立公司形态出现的。在之后的发展过程中财务公司的功能也有所变化，但是主要的功能还是存款及结算业务。在《企业集团财务公司管理办法》也明确的说明了财务公司的主要功能是为企业集团成员单位提供相关的金融服务。我国的集团成员单位所需要进行的技术改造或新产品开发的规模都比较大，因此这种功能的财务公司不能发挥优势，因此需要进行一定的改变。2004年新版《企业集团财务公司管理办法》就针对这一情况进行了说明。在新版的《企业集团财务公司管理办法》中将财务公司的功能确定为以提高企业集团资金使用率、加强企业集团资金的集中管理为目的为企业集团及成员单位提供相关的财务管理服务。尽管进行了上述规定，但是由于我国财务公司的业务种类很少，且运用的金融工具也不多，并没有使财务公司的全部潜力得以发挥。

三、未来我国财务公司的发展前景

（一）找出优势，明确财务公司的定位

2004年8月的新的《企业集团财务公司管理办法》明确了财务公司的定位。在未来的发展中财务公司应当根据《企业集团财务公司管理办法》中的说明把握公司的发展方向，立足公司的优势，明确公司的定位。

明确自身的功能定位是财务公司发展的首要，也就是说财务公司应当明确认识到在企业集团资金集中管理及资金利用率方面应当发挥的作用，同时利用多种金融手段达到降低集团成本的目的。然后要充分发挥集团所在产业的背景优势，将集团企业的发展特征、业务特征作为发展财务公司金融业务的根据。

（二）以服务企业集团为基础，实现多渠道融资

在未来的发展中财务公司应当充分利用自身的特点及不同的融资手段，在现有法律法规允许的前提下，将服务企业集团多为发展的核心，实现多渠道融资，以满足集团对资金的需求。与此同时财务公司还可以开展一些能够带来较高收入的而业务，如有价证券的投资业务。在这一方面，我国的财务公司可以借鉴外国财务公司发行商业票据和债券进行筹资的成功经验。

（三）创新服务、稳健经营

对于我国大多数的财务公司而言，业务还是以结算和存贷款为主，因此财务公司很容易收到商业银行的冲击，在未来的发展中财务公司应当在稳健经营的基础上以提高自身的专业能力及服务水平为重点，不断创新发展，以稳固自己在行业内的地位。在激烈竞争的背景之下，新的《企业集团财务公司管理办法》强调了财务公司要不断创新，开拓发展新的金融业务，或对原有业务进行创新，以此来提高自身的竞争力，充分发掘自身优势，积极开展在财务咨询、信用鉴证、信息咨询等中介业务。

（四）注重服务质量的提升

在未来的发展中服务重量将会是决定财务公司发展与否的关键之一。因此我国财务公司在发展的过程中应当积极的探讨提升服务质量的关键，可以从以下几个方面着手。首先，明确财务公司所属的企业集团的发展战略及自身定位，建立健全与企业集团发展战略相适应的业绩评价体系。其次加强信息化建设，在建立与成员单位的网络连接，实现财务公司的网上结算，实现网上付款基础上，尽快完善金融电子化体系，积极开发财务公司网络银行产品等。最后是注重人才的培养。无论是企业的管理水平的提高还是竞争力水平的提高都需要专业的人才来实现，因此人才是决定企业发展的核心。建立科学、高效、专业的用人机制及人才培养机制是决定财务公司能否健康发展的关键。在人才的培养机制上可以采用年薪制、股票期权等方式用来吸引优秀人才，同时建立科学的人才培养机制，为人才提供发展空间，全面的提高员工素质。

参考文献：

[1]黄星敏.企业集团财务公司发展现状及对策[J].中国集体经济.2011

金融机构主要功能范文第5篇

关键词：碳基金；世界银行；政策性金融

中图分类号：F831.5　文献标识码：A　文章编号：1006－1428(2010)06－0043－03

一、世界银行碳基金运作模式分析

世界银行目前管理着12个碳基金，包括4个特别基金、6个国别基金以及2个面向2012年之后的新基金。世行的碳基金运作了十多年之后，进入了成熟期。目前世界银行管理的碳基金超过25亿美元。这些基金通过购买项目减少的碳排放量(或称“碳信用”)，为发展中国家减少温室气体排放的项目提供融资。世行碳基金的目的是协助发展中国家从温室气体减排的市场中获益，通过建设碳减排市场支持可持续发展。特别基金包括原型碳基金(PCF)、社区发展碳基金(CDCF)、生物碳基金(Bio F)和伞形碳基金(UCF)。国别基金则包括荷兰清洁发展机制基金(NCDMF)、荷兰欧洲碳基金(NECF)、西班牙碳基金(SCF)、意大利碳基金(ICF)、丹麦碳基金(DCF)、欧洲碳基金(CFE)。面向2012年之后两个新的碳基金分别是林业碳伙伴基金(FCPF)和碳伙伴基金(CPF)。

1、用系列基金实现多元化功能。

世界银行的系列碳基金是从经合组织(OECD)国家的政府和企业获得资金，在发展中国家和转型国家购买节能减排项目产生的温室气体减排额度。从而实现三个重要目标，分别是“增强发展中国家从温室气体减排市场中受益的能力”、“确保碳金融在致力于全球环境问题的基础上能够贡献于可持续发展”、“有助于建设、保障和发展温室气体减排市场”。

世界银行用系列碳基金实现多元化的目标。在世行的系列碳基金中，4个特别基金的主要功能在于培育京都机制下碳市场的形成和发展；6个国别基金的主要功能在于帮助相关工业化国家和地区履行《京都议定书》约束下的减排目标；2个面向2012年以后的碳基金的主要功能在于推广近年得到重视的“从减少采伐森林和森林退化中获得减排的机制”(REDD)以及为后《京都议定书》时期的碳金融进行示范和探索。

2、通过能力建设提高发展中国家发展减排项目的能力。

世界银行建立了综合性的能力建设和技术援助计划，以增强发展中国家参与温室气体减排市场的能力。1997年世界银行与相关工业国政府发起了“国家战略学习计划”(NSS)，在《京都议定书》生效之前就开始辅导部分发展中国家了解并熟悉清洁发展机制减排项目的程序、规则。2000年开始随着原型碳基金、社区发展碳基金和生物碳基金的发起设立，与这些基金直接相对应的能力建设计划(包括PCFplus，CDCFplus和BioCFplus)也开始运行。2005年至今，世界银行开始运作“碳基金辅助计划”(CF-Assist)，整合了上述各个能力建设计划。用以协助对京都CDM和JI机制感兴趣的国家发展减排项目。实际上，作为世界银行于2000年设立了世界上第一个碳基金――原型碳基金本身也是一种对市场各方进行能力培育的机制。

3、调节减排项目在地区和类型上的分布。

世界银行碳基金尽力实现减排项目在地域和技术方面的平衡分布，与世界总体的项目分布相比，世界银行碳基金参与的项目在地区上更加均衡。根据世界银行的研究报告，世界整体CDM和JI项目数不均衡地分布在东亚(50％)、南亚(25％)、拉美(17％)、东欧(2％)和中东(5％)。世界银行碳基金的减排项目数量则相对均衡地分布在东亚(21％)、南亚(13)、拉美(26％)、非洲(2l％)和东欧(18％，含中东的少部分项目)。世界银行碳基金减排项目在技术类型分布上与总体CDM和JI项目呈类似地均衡分布，包括水电(24％)、填埋气体(14％)、甲烷回收利用(8％)、造林和再造林(18％)、其他可再生能源(6％)和能源分配(5％)。

4、示范和带动私营资本进入碳市场。

世界银行碳基金的运作在很大程度上是希望能带动减排项目东道国对于低碳经济的投资。碳基金作为买方对其他资本方有示范和带动作用，当世界银行碳基金介入后，项目主会更容易得到当地金融机构的贷款，也会有更多的企业主对发展节能减排项目产生兴趣。世行碳基金的CDM项目中，碳基金(占21％)对节能减排项启动后，外国投资(占17％)、当地政府(占13％)和私营资本(占49％)会相继跟进。

二、世界银行系列碳基金中国项目的特点

(一)特别基金注重东道国的可持续发展

特别基金是一种政策性基金，支持世界银行减贫和促进可持续发展目标的实现。在世界银行的4个特别基金中。伞形碳基金是个集合性的基金，它将世行管理的碳基金和其它参与机构的资金统筹在一起，从大型项目中购买减排量，其功能在于解决一些项目规模过大，其他碳基金或者买家无力购买的问题。除了伞形碳基金以外，其他三个基金参与的项目都明显地更有助于当地的可持续发展，其参与项目类型基本上符合我国的能源鼓励政策(见表1)。

根据联合国气候变化公约网站和世界银行网站的数据，生物碳基金参与的是广西的两个再造林的项目，分别是广西珠江流域治理再造林项目和广西西北部地区退化土地再造林项目。生物碳基金从这两个项目中获得的减排量有限，但非常有助于增加当地农民收入和改善环境。生物碳基金的重点是在为收集和保持林业和农业生态系统中的碳的土地使用项目(林业和农业)提供支持的同时，推动生物多样化保护和减轻贫困的工作。其主要活动是植树造林项目，但也包括收集土壤中的碳和避免滥伐森林和森林退化的活动。

社区发展基金参与了中国三个贫困地区的可再生能源项目，分别是湖北广润水电项目、山东民和规模化养鸡场粪污沼气化处理及发电减少温室气体项目和湖北省恩施州生态家园户用沼气池项目。社区发展碳基金的目的是将碳金融的好处扩大到最贫困的国家和发展中国家的所有贫困社区，它们由于国家和金融风险而很难吸引到碳融资。社区发展碳基金支持那些可以为贫困社区及其当地环境带来可衡量的好处、并可以产生核证减排量的项目。原型碳基金是世界银行的第一个碳基金，它的主要目的是示范和推动清洁发展机制的形成。它参与了我国较早的两个项目，分别是甘肃张掖小孤山水电工程、北方龙源辉腾锡勒100MW风电场项目、山西晋城寺河煤矿矿井甲烷发电项目，并通过伞形碳基金与其他基金一道参与了江苏梅兰化工股份有限公司HFC23分解清洁发展机制项目。

(二)国别基金以满足发起国减排需要为主

国别基金也是一种政策性碳基金，尽管基金的受

托人是世界银行，但国别基金的发起国主要是为了满足其在《京都议定书》期间的减排需要而发起设立的，其主要目的是为了从发展中国家购买足够的减排量。因此这些基金参与的项目往往倾向于典型的工业项目，这些项目的特点是减排量大，项目业主一般都是大型工业企业，项目管理相对方便。例如，丹麦碳基金参与了中国包头钢铁(集团)有限责任公司焦化厂5#～8#焦炉配套干熄焦改造项目；意大利碳基金参与了南钢转炉煤气回收项目和云南白水江梯级电站项目；西班牙碳基金参与了天津市双口垃圾填埋场填埋气回收发电项目、上海梅山钢铁股份有限公司干熄焦余热发电项目、上海宝钢罗泾COREX项目。这些基金都通过伞形碳基金与其他碳基金一道参与了江苏梅兰化工股份有限公司HFC23分解清洁发展机制项目。

三、发展我国政策性碳基金的政策建议

(一)发起设立系列碳基金满足不同地区和产业部门的需要

我国不同地区的经济发展特征不同，转变经济增长方式和提升产业结构的需要不同，碳排放的类型以及具有减排潜力的项目类型也不同。借鉴世界银行的国别碳基金的设计，可考虑以现有的中国清洁发展机制基金为主平台，吸收各地方财政和社会资金，建立以扶持地方减排项目和实现各行政区域减排任务的若干区域型碳基金。同时，借鉴世界银行的特别基金设计，可考虑联合各部委和若干行业协会，建立以各种项目类型为特征的功能型碳基金。如森林碳汇基金、沼气回收利用基金、生态农业基金等等。

(二)为可持续发展和促进技术转让提供激励机制

“温室气体减排的成本和效益被货币化了，而对可持续发展的潜在收益并没有被货币化”。因此建议建立清洁发展机制技术转让补偿机制基金，鼓励和促进清洁发展机制项目业主进行技术转让和扩散，示范和支持相应的融资渠道，如绿色贷款、技术引进信用担保，帮助项目业主解决在购买更昂贵、更先进的技术时所需的大额初始资金的困难。