财务分析的运用
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财务分析的运用范文第1篇
杜邦财务分析体系是一个可以对企业综合财务进行分析的综合分析方法，通过对企业财务报表中的各个相关财务指标的比率进行分析来了解企业的财务情况，对企业的财务管理有着重要的影响。然而现阶段杜邦财务分析体系在企业财务管理的应用中却存在着一些问题。
一、杜邦财务分析法
杜邦财务分析法要得到企业财务比率的信息会涉及一些公式的计算，其中包括：权益净利率=权益乘数x资产净利率，资产净利率=总资产周准率x销售净利率，销售净利率=净利率÷销售净额。通过这些公式的来计算来获得企业企业投入资金获利比例，整体的获利能力，净利润和销售净额之间的关系反馈的信息，通过这些信息的获取分析来更好的展开财务管理工作。
二、杜邦财务分析体系在企业财务管理应用中出现的问题
（一）忽视了企业的收益质量分析
企业的收益质量和企业的财务状况息息相关，但在传统的杜邦财务分析中，几乎没有将收益质量考虑在内。这就需要在杜邦分析中充分重视到企业收益质量的状况，使杜邦分析体系更好的应用与企业的财务管理。
（二）忽视了对现金流量表的分析
杜邦分析法在企业管理的应用中，只是单纯的要求相关的工作人员对资产负债，利润表等数据进行收集，但并没有去分析现金流量表的应用，这样就导致得不到企业在具体的生产运营中的资金链状况信息的反馈，从而得到并不真实的财务状况数据。
（三）忽视了对留存盈利情况的分析
企业会计在进行净收益数据整理的工作中，通过对亏损信息进行整理，对股东的利润进行分配。但是就现阶段的额情况来看，好一些企业在财务管理的过程中并没有股利分配这一环节，这就会影响到企业的市场价值，再加上没有考虑留存盈利状况，从而使杜邦分析的结果的精准性得到降低。
三、杜邦分析体系更好的在财务管理中的应用建议
（一）充分重视引进现金流量数据的分析模式
杜邦财务分析体系在具体的分析过程中通过计算出企业流动性比率，资产管理比率，获利能力比率和债务管理比率，来对企业财务流动性进行分析。在这个计算基础上，如果想要全面的了解企业的财务状况，就应该引入现金流量数据的分析模式，从而打破了仅仅只能通过资产偿债率和权益净利润来判断企业经营状况的限制，这这样就可以充分的考虑到现金流量数据带来的影响，使数据更为精准可靠。例如，某企业在杜邦分析体系在财务管理的应用中，引入现金流量数据的分析模式，企业在13到14年间，现金流量由原来的13%到14%，就说明企业处于资金利用率较高的状况下。现金流量数据模式的应用使企业的财务数据分析变得更加全面，所以要强化现金数据的应用。引入现金数据的优化公式可以变为：净资产=杠杆贡献率+净经营资产利润率，经过换算后=平均净负债/平均权益x经营差异率+经营利润率x净资产周转次数。
（二）在杜邦财务分析体系中引入留存收益比率
留存收益比率在企业的整体财务分析中有着非常重要的影响，因此在杜邦财务分析法的应用中应该打破传统的计算的限制，引入留存比率，从而更好的判断出在当期收益的总额中，需要用于企业未来扩张的留存收益数量，从而使接下来的投资决策更加的科学合理，使企业的身体的经营利润得到增加。另外，引入留存收益在工作人员对财务计算中所用到的公式也要优化，即：净资产剩余现金的回收率=剩余经营的现金净流量/股东权益的平均余额x100%=留存收益率x净资产收益率x留存现金比率，通过计算的优化来增强结果的真实可靠性，同时引入留存收益比率还有助于企业在发展中获取现金能力和现金支付能力的反馈。
四、结语
综上所述，杜邦财务分析体系在企业的财务管理中占据着非常重要的位置，所以企业应该采取有效的措施完善杜邦财务分析体系，使其更好的运用在企业的财务管理中，通过全方位的精准的分析企业的整体财务来促进企业获得最大的经济效益，实现企业的可持续发展。
作者:杨瑞宝 单位:陕西商贸学院财管
参考文献
[1]王雪芹.改进的杜邦财务分析体系在房地产企业的应用研究[D].重庆大学,2014.
[2]杜泽艳.浅析杜邦财务分析体系在上市公司中的应用[J].经营管理者,2015,06:69.
[3]娄煜红.杜邦财务分析概念及其有效实践运用———以高校财务管理为例[J].财经界(学术版),2014,04:166-167.
财务分析的运用范文第2篇
[关键词]企业财务分析 现金流量表
一、现金流量的意义和作用
1.分析企业资产的流动性，评价企业财务的适应性。资产的流动性是指企业的资产在生产经营正常情况下的流入和流出。财务的适应性是指企业目前的现金流量状况能否适应企业生产经营发展的需要，能否适应财务状况变化的需要。企业经营活动的现金流动速度越快、流动量越大，财务的适应性和流动性就越强。
2.分析企业的收益能力，评价企业的直接效益。衡量企业收益能力有生产能力、营销能力、收取现金和控制支出的能力、回避风险的能力等，其中收取现金和控制支出的能力是最直接的经济效益。因此，收回现金和控制支出能力的强弱，直接体现了企业经济效益的好坏，评价企业的经济效益首先要看企业的现金净流量。
3.分析企业的财务风险，评价企业抗风险能力。财务风险是企业利用现金归还到期债务的不确定性。企业债务到期而没有足够的现金归还，积累到一定程度将会导致企业破产。因此，企业应保持良好的偿债能力。偿债能力的好坏取决于现金流动效益的高低，所以，企业必须随时了解和掌握自身的现金流动信息，提前做出安排，尽量避免随时可能发生的财务风险。
二、现金流量表在财务分析中的运用
1.现金净增加额的作用。对现金流量表的分析，首先应该观察现金的净增加额。一个企业在生产经营正常，投资和筹资规模不变的情况下，现金净增加额越大，企业活力越强。换句话说，如果企业的现金净增加额主要是由于经营活动产生的现金流量净额引起的，可以反映出企业收现能力强，坏账风险小，其营销能力一般也不错；如果企业的现金净额主要是投资活动产生的，甚至是由处置固定资产、无形资产和其它长期资产引起的，这可能反映出企业生产经营能力衰退，从而处置非流动资产以缓解资金矛盾，但也可能是企业为了走出不良境地而调整资产结构，还须结合资产负债表和损益表作深入分析；如果企业现金净增加额主要是由于筹资活动引起的，这意味着企业将支付更多的利息或股利，它未来的现金流量净增加额必须更大，才能满足偿付的需要，否则，企业就可能能承受较大的财务风险。现金流量净增加额也可能是个负数，即现金流量净减少，这一般是一个不良信息，因为至少企业的短期偿债能力会受到影响。但如果企业经营活动产生的现金流量净额是正数，且数额较大，而企业整体上现金流量净减少主要是固定资产、无形资产或其它长期资产引起的，或主要是对外投资引起的，这一般是由于企业进行设备更新或扩大生产能力或投资开拓更广阔的市场，那么，现金流量净减少并不意味着企业经营能力不佳，而是意味着企业未来可能有更大的现金流入。如果企业现金流量净减少主要是由于偿还债务及利息引起的，这就意味着企业未来用于满足偿付需要的现金可能将减少，企业财务风险变小，只要企业营销状况正常，企业不一定就会走向衰退。当然一个较短时期内过多的现金用于偿债，也可能会引起企业资金周转困难。
2.利用现金流量表进行财务分析。
(1)分析企业短期偿债能力。分析企业短期偿债能力主要是看企业的实际现金与流动负债的比率。即：期末现金和现金等价物余额／流动负债。由于流动负债的还款到期日不一致，这一比率一般在0.5至1之间。
(2)分析经营活动现金净流量是否正常。在正常情况下，经营活动现金净流量=财务费用+本期折旧+无形资产递延资产摊销+待摊费用摊销。计算结果如为负数，表明该企业为亏损企业，经营的现金收入不能抵补有关支出。
(3)分析现金购销比率是否正常。现金购销比率=购买商品接受劳务支付的现金／销售商品出售劳务收到的现金。在一般情况下，这一比率应接近于商品销售成本率。如果购销比率不正常，可能有两种情况：购进了呆滞积压商品；经营业务萎缩。两种情况都会对企业产生不利影响。
(4)分析营业现金回笼率是否正常。营业现金回笼率=本期销售商品出售劳务收回的现金／本期营业收入×100％。此项比率一般应在100％左右，如果低于95％，说明销售工作不正常；如果低于90％，说明可能存在比较严重的虚盈实亏。
(5)支付给职工的现金比率是否正常。支付给职工的现金比率=用于职工的各项现金支出／销售商品出售劳务收回的现金。这一比率可以与企业过去的情况比较，也可以与同行业的情况比较，如比率过大，可能是人力资源有浪费，劳动效率下降，或者由于分配政策失控，职工收益分配的比例过大；如比率过小，反映职工的收益偏低。
(6)分析企业固定付现费用的支付能力。固定付现费用支付能力比率=(经营活动现金注入购买商品接受劳务支付的现金支付各项税金的现金)／各项固定付现费用。这一比率如小于1，说明经营资金日益减少，企业将面临生存危机。可能存在的问题是：经营萎缩，收入减少；资产负债率高，利息过大；投资失控，造成固定支出膨胀；企业富余人员过多，有关支出过大。
(7)分析企业自身创造现金能力的比率。创造现金能力比率=经营活动的现金流量+现金流量总额。这个比率越高，表明企业自身创造现金能力越强，财力基础越稳固，偿债能力和对外筹资能力越强。经营活动的净现金流量从本质上代表了企业自身创造现金的能力，尽管企业可以通过对外筹资的途径取得现金，但企业债务本息的偿还有赖于经营活动的净现金流量。
(8)分析现金流量资本支出比率。现金流量资本支出比率=经营活动的净现金流量÷资本支出总额。公式中“资本支出总额”是指企业为维持或扩大生产能力而购置固定资产或无形资产而发生的支出。这个比率主要反映企业用经营活动产生的净现金流量维持或扩大生产经营规模的能力。其值越大，说明企业发展能力越强，反之则越弱。另外，该比率也可用于评价企业的偿债能力，因为当经营活动产生的净现金流量大于维持或扩大生产规模所需的资本支出时，其余部分可用于偿还债方。
财务分析的运用范文第3篇
【关键词】 高校; 财务分析; 杜邦分析体系
一、引言
高校财务分析是高校财务管理的重要组成部分,有助于学校领导了解当前状况,作出经营决策;有助于财政部门、教育行政管理部门把握学校的财务状况和发展趋势;有助于银行、社会投资者了解高校的宏观信息和财务风险,为科学决策提供依据。
郭念棣在对高校财务分析存在问题分析的基础上,提出健全高校财务分析指标体系、完善财务报表种类、构建财务风险预警系统、培养高素质的财务管理队伍等初步设想。黎晓林等人认为高校财务报表比企业简单,最常用的方法是比率分析法。并运用财务报表的关联性,充分利用表内外各种信息,通过各种比率的评价,掌握高校财务状况。丘熊江指出我国高校财务分析工作并未受到应有重视,普遍存在几大问题,并提出建立科学的分析体系、加强领导的重视、提高人员的素质等建议。彭满如等按照层次分析法的思想,建立起由财务综合实力、财务运行绩效和财务发展的潜力构成的综合评价体系。索俊颖等认为高校财务分析中存在指标体系不健全、分析中重“量”轻“质”、事前分析严重缺失等亟待解决的问题,并提出应从建立科学的财务分析体系、选择适合高校的财务分析方法、完善高校财务报表体系和提高财务分析人员的综合素质等方面采取措施,提高高校财务分析水平。
现有文献多侧重分析高效财务分析的制度和管理,对财务分析体系的建立和具体方法的运用涉及较少。因此,本文借助企业财务分析中的杜邦分析体系,从高校财务管理特点出发,构建适合高校的杜邦财务分析体系。
二、杜邦分析体系在高校财务分析中运用的可能性
(一)企业财务分析的目标
关于企业财务分析目标主要有两种观点:受托责任观和决策有用观。
受托责任观强调的是企业管理当局作为一个受托者应当向为其提供资源的委托者反映其经管责任或受托责任,财务报告和分析的目标就是要反映这种经管责任或者受托责任。决策有用观认为,财务报告和分析的目标就是向信息使用者提供对其进行决策有用的信息,主要包括两方面的内容:关于企业现金流量的信息和关于经营业绩及资源变动的信息。
以上两种观点都是围绕着企业财务管理的目标――企业价值最大化而言的。企业要实现价值最大化,满足利益相关者的需求,需要对企业过去的财务状况和经营成果进行总结性分析和评价、对企业当前财务运作进行调整和控制、预测未来企业财务运作的方向及其影响。
(二)高校财务分析的目标
非营利组织财务管理通常以净收入最大化为目标。然而在当前环境下,净收入最大化的目标并不适合直接套用到高校财务管理目标上。而应以高校价值最大化为目标,根据高校的发展目标,采用最有效的财务政策,合理筹集资金、配置教育资源,通过培养优质人才,使高校价值达到最大化。
高校作为事业单位,最重要的是其对所接受资财的受托责任的履行,它应当直接向为其提供资源,并对其进行监督的政府、立法机关或社会公众提供有关的信息,使委托方能评价高校管理者对受托责任的履行情况。
因此,高校财务分析的首要目的应是向信息使用者提供有助于评价高校价值和受托责任的信息。
(三)杜邦分析体系运用的可能性
杜邦财务分析体系由美国杜邦公司首创,经过多次改进,逐渐把各种财务比率结合成一个体系。杜邦财务分析体系为改善企业内部经营管理提供了有益的分析框架,通过杜邦财务分析体系自上而下的分析,帮助了解和分析企业的获利能力、营运能力、资产的使用状况、负债情况、利润的来源以及这些指标增减变动的原因。
高校财务分析同样需要对高校价值、经营状况和财务政策的利用作出评价,按照高校财务指标建立起的财务分析体系,可将高校的总体情况层层分解至最基本的资源运用、成本与费用构成和相关风险,从而对各信息使用者提供有价值的决策信息。因此,杜邦体系在高校财务分析中的运用具有极大的适用性。
三、高校杜邦财务分析体系的建立
(一)财务指标的调整
杜邦分析系统主要运用于企业,其相关指标计算也主要针对企业设置。在对高校财务指标进行分析的过程中,对原系统中的相关指标,做出了部分替换和调整。
1.使用“净资产收益率”替代“权益净利率”
“净资产收益率”由“收支结余”与“净资产”相除得到。考虑到高校为事业单位,不存在利润核算,故使用收支结余指标。收支结余又分为事业结余和经营结余两部分。经营结余是指高校一定期间各项经营收入与经营支出相抵后的余额;事业结余是指高校在一定期间除经营性收支外各项收支相抵后的余额。
净资产是指资产减去负债的差额,包括固定基金、事业基金、专用基金、财政补助结存、拨入专款结存、事业结余、经营结余和未分配结余。
2.使用“总资产收益率”替代“资产利润率”
“总资产收益率”由“收支结余”和“总资产”相除得到,和资产利润率一样,总资产收益率是高校盈利能力的关键,它反映了1元资产所创造的收益。这里的总资产数的计量,采用年末与年初平均数。
3.使用“总收支结余率”替代“销售净利率”
“总收支结余率”由“收支结余”和“总收入”相除得到,可以概括高校的全部经营成果。总收支结余率的变动是由资产负债表各个项目金额的变动引起的。在分析时,不仅要关注总收支结余率变动的多少,更要关注收入和支出之间的金额变动和百分比变动,进一步找出经营变动的原因所在。
(二)高校杜邦分析体系的构成
按照调整后的指标,建立高校杜邦财务分析体系,如图1所示。
高校杜邦财务分析体系是一个多层次的财务比率分析体系。各项财务比率在每个层次上与本企业历史或同行业的财务比率比较,比较之后向下一级分解。逐级向下分解,逐步覆盖高校经营业务的各个环节,可以实现系统、全面评价高校经营成果和财务状况的目的。
1.核心比率分析
由分析体系可以看出,高校经营状况的评价主要来自于“净资产收益率”,它是分析体系的核心比率。净资产收益率可以反映出高校各种经营活动的效率,是高校资产使用效率与融资状况的综合体现,反映了高校管理状况的好坏。
=总收支结余率×总资产周转率×权益乘数
=总资产收益率×权益乘数
从图1和公式中可以看出,净资产收益率主要取决于总资产收益率与权益乘数。总资产收益率反映了高校经营活动的效率如何,权益乘数反映了企业的筹资情况,即企业资金来源结构如何。要想提高净资产收益率,就必须提高总收支结余率或加速资产的周转速度,或者提高权益乘数。
2.经营状况分析
总资产收益率揭示了高校经营活动的效率,综合性很强。高校的收入、支出、资产结构、资产周转速度以及资金占用量等各种因素,都直接影响到总资产收益率的高低。总资产收益率是总收支结余率与总资产周转率的乘积,因此,可以从高校的收支活动与资产管理两个方面进行分析。
(1)从高校收支活动方面看,总收支结余率反映了收支结余与收入的关系,收入增加,收支结余也增加。但是,要提高总收支结余率,必须一方面提高收入,另一方面控制各种耗费和开支,这样才能使收支结余的增长高于收入的增长,从而使总收支结余率得到提高。同时,提高收入不仅可以使高校收支结余增长,也会提高总资产周转率,自然也会使总资产收益率升高。
提高总收支结余率需要通过以下两个途径来达到:
第一,增加收入。高校现金流入方式主要有学费收入、各种培训收入、科研经费收入、校办产业经营收入等。学费及培训费的收入具有一定的季节性,科研经费收入和校办产业经营收入也带有很大的不确定性,因此高校必须加强收入管理,增加各项收入。
第二,加强支出控制,降低耗费。从高校杜邦财务分析系统中,可以分析出高校的支出结构是否合理,为加强成本管理提供依据。在成本控制中要严格控制高校的管理费用、财务费用等各种期间费用,降低耗费。特别要研究分析高校的利息费用与利润总额之间的关系,如果高校承担的利息费用太多,则需要进一步分析其资金结构是否合理,负债比率是否过高。
(2)在高校资产方面,主要应该分析以下两个方面:
第一,分析高校的资产结构,即流动资产与非流动资产的比例是否合理。资产结构实际上反映了高校资产的流动性,它不仅关系到高校的偿债能力,也会影响获利能力。其中,流动资产体现偿债能力和变现能力,而非流动资产则体现了高校的经营规模、发展潜力等。两者之间应该有一个合理的比率关系。如果流动资产中货币资金占的比重过大,就应当分析现金持有量是否合理,有无现金闲置现象;如果流动资产中的存货与应收账款过多,就会占用大量的资金,影响高校的资金周转,就要分析存货是否有积压现象,应收账款中应分析客户的付款能力、有无坏账的可能性等。对于非流动资产,应重点分析固定资产、在建工程等,分析高校的固定资产是否得到了充分的利用。
第二,结合收入,分析高校的资产周转情况。资产周转情况的分析,不仅要分析高校总资产周转率,更要分析高校的存货周转率与应收账款周转率,并将其周转情况与资金占用情况结合起来分析。
3.财务政策分析
权益乘数反映高校的财务政策,它是资产负债率的另一种表现形式。资产负债率越大,权益乘数就越高。在资产总额不变的条件下,开展合理的负债经营,可以获得潜在的财务杠杆效益和可能的超额收益,从而达到提高净资产收益率的目的。权益乘数既可以反映高校的偿债能力,也可以反映高校的资本结构,考察高校利用财务杠杆的效果。
四、高校杜邦财务分析体系的运用
杜邦财务分析体系的优点是能解释指标变动的原因和变动趋势,为采取改进措施指明方向。现以分析某高校为例,其有关资料如下:
净资产收益率=总收支结余率×总资产周转率×权益乘数
上年净资产收益率:16.71%=5.75%×1.67×1.74
本年净资产收益率:16.24%=4.95×1.7×1.93
可见与第一年相比,净资产收益率降低了,高校整体业绩不如上一年。影响净资产收益率变动的不利因素是总收支结余率的下降;有利因素是总资产周转率和财务杠杆的提高。下面运用连环替代法分析净资产收益率变动原因。
1.总收支结余率变动的影响
按本年总收支结余率计算的上年净资产收益率=4.95%×1.67×1.74=14.38%
总收支结余率变动的影响=14.38%-16.71%=-2.32%
2.总资产收益率变动的影响
按本年总收支结余率、总资产收益率计算上年净资产收益率=4.95%×1.7×1.74=14.64%
总资产收益率变动的影响=14.64%-14.38%=0.26%
3.财务杠杆变动的影响
财务杠杆变动的影响=16.24%-14.64%=1.60%
通过分析可知,最有利因素是权益乘数的提高,使净资产收支结余率增加1.60%,其增加说明负债增多,带来了更多杠杆利益,但也增大了财务风险;其次是总资产收益率的提高,使净资产收支结余率增加0.26%,说明该高校本年资产使用效率提高,至于是长期资产使用效率提高,或是流动资产中应收款回收期缩短,还需要进一步分析;不利因素是总收支结余率的下降,使净资产收支结余率下降了2.32%,其原因可能是收入减少或支出控制不利。不利因素超过有利因素,导致本年净资产收益率下降4.07%。由此,该高校应重点关注总收支结余率下降的原因,加强支出控制。
五、结论
本文提出了将杜邦财务分析体系运用于高校财务分析,将高校在某一时期的经营状况和财务状况联系在一起,层层分解,逐步深入,构成了一个完整的分析体系。该体系从评价高校绩效最具综合性和代表性的指标――净资产收益率出发,层层分解至高校最基本的资产使用、成本和费用的构成,清晰地呈现高校收入、支出、资产、负债各个核心指标的相互关系。通过各个指标变动趋势分析,可以探究影响高校净资产收益率变动的关键因素,为高校进行控制和改进指出方向,有助于提高高校的运营效率。
【参考文献】
[1] 郭念棣.强化高校财务分析之浅见[J].绿色会计,2008(12).
[2] 黎晓林,祝传何.利用报表信息完善高校财务分析体系[J].山东行政学院山东省经济管理干部学院学报,2005(3).
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财务分析的运用范文第4篇
关键词：财务分析；信贷决策；运用
中图分类号：F830.5 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2014）05-0-02
风险管理是商业银行业务中最为关键，在其核心流程中，信贷决策至关重要。为了更好地进行信贷决策，就需要对企业进行财务分析，这样才能更好地了解借款人的历史经营业绩，并及时发现借款人经营、财务管理等方面存在的问题，对借款人的风险状况进行有效地识别，以便更好地评判企业的风险程度。具体来说，商业银行信贷决策中的财务分析主要包括财务报表风险分析、经营业绩分析、资产负债分析三个部分， 笔者结合自身的经验，对信贷决策中财务分析的具体运用进行了分析。
一、企业财务报表风险分析
相较于专业的审计机构，银行对财务报表的分析和掌握程度稍弱，故而银行信贷决策中一个重要的环节就是财务报表分析。财务报表分析不但包括审计报告阅读、技术性错误检查，还包括会计政策变更。具体如下：
1.审计报告阅读
根据审计通过与否，我们可以将财务报告分为两类，一类是经审计过财务报表，另一类是未经审计财务报表。在对财务报表进行审计的过程中，注册会计师不但需要对企业的经营状况进行深入地了解，还需要对其经营成果进行必要的评估和分析，基于自身的专业素质对其进行判断。从这个角度来看，经过注册会计师审计过的报表往往具有更高的可信度，充分征询注册会计师的审计意见是财务报表分析的基础。若是注册会计师持有保留意见、否定意见等的话，不予信任；若是审计报告无保留，但是带有解释性说明，则需要对这些项目进行充分怀疑，并积极与企业管理者进行沟通，直到得到合理的解释。除了对报告的评估外，还需要对企业变更会计事务所的行为予以重视，并留意不同审计报告存在的差异，并对其进行深入地分析，以更好地将企业财务报表中存在的问题发掘出来。
2.技术错误检查
一般来说，如果企业的财务报表没有经过注册会计师审计的话，可能存在技术性错误，要对这些技术错误予以检查，可以通过多种方式，比较典型的有利用报表之间、报表内各项目钩稽关系来判断、利用主表和附注、明细表的逻辑关系来判断等。
3.会计政策变更
会计政策是不得随意变更的，这主要是遵循会计准则的一致性和可比性，然而在法律或会计准则的允许下，变更会计政策却是企业可以实施的行为。为了更好地对财务报表的质量进行评估，我们就需要对借款人会计政策变更予以关注，以更好地预防财务报表风险。
二、企业经营业绩分析
企业利润表是企业经营业绩分析的基础，通过对利润表的分析我们不但可以了解企业的经营业绩，还能把握企业的盈利能力。在分析企业连续三年的净利润、投资收益、主营业务利润、利润总额、主营业务收入等指标的时候，银行往往会采取趋势分析法。企业主营业务、主导产品盈利能力是银行重点分析的对象，这主要是其能够集中体现企业的核心竞争力。实际上，利润表将资产负债表与现金流表很好地结合在一起，要对其进行分析，往往需要资产负债表以及现金流量表。诸如利润表中的“同口径营业利润 ”在基本数量上就可以对比现金流量表的“经营活动产生的现金流量净额”。同口径营业利润=营业利润+固定资产折旧+无形资产摊销+财务费用-所得税。通过比较我们就能够发现两者在当期确认的收入、费用存在的差异。之所以产生这种差异，从根本上来说是因为权责发生制使用，而这种差异对利润的质量产生很大影响。若是前者高于后者的话，则意味着利润潜在风险的存在，企业可能面临不恰当资金运作、付款不足等风险，而付款不足、收款过度在一定程度上能够反映出行业竞争的激烈，预示着企业未来盈利能力变差。
三、企业资产负债分析
这里所说的资产负债表实际上是一种静态报表，其反应的是某一时点企业的资产、负债等状况。为了更好地进行资产负债分析，银行的信贷人员不但需要对企业的资产真实价值严格审查、全面考虑企业的负债，还需要对企业净资产的夸大与否进行调查分析。会计科目在报表中的重要程度是银行信贷人员审查这个科目投入时间的依据，若是资产、负债等占到了总资产的10%，就需要对其关注，并进行全面地分析，此外，若在一个会计期间内，一个资产科目变动幅度过大，也需要对其进行重点分析，并及时发掘出现这种状况的原因。具体来说，企业资产负债表分析，主要包括如下几个方面的内容：
1.资本及负债项目
这个项目包括科目较多，不但有流动负债、实收资本，还有长期负债、资本公积等，为了更好地确保信贷决策的安全，银行需要关注如下几个方面的内容：其一，资本公积，在评估虚增的资本公积的时候是否通过虚假资产。了解企业资本主要来源情况是进行负债和资本类项目分析的重要目的，只有了解企业的家底，才能更好地分析企业的资金实力、负债偿还、负债规模等情况。其二，长短期借款、票据，企业银行贷款的分布是需要分析的一个重点内容，只有掌握了企业贷款的具体银行、额度，期限、担保等方面的内容，才能就这些基础数据对企业的经营情况进行相应的评价，看企业的是否能够承受如此多的贷款。其三，实收资本状况，在实际的资本及负债项目分析中，企业的注册资金是否到位、是否虚列资本、是否虚假出资、经营期间是否抽资出逃、股权结构现状及变化等都是我们需要分析和解读的内容。其四，企业负债状况，我们需要了解企业应付账款的分布状况，并对债权人的结构予以明确，应付账款的账龄等进行充分地了解。其五，涉及资本及负债项目的其他问题，诸如大额异常债务性质等。
2.资产类项目
除了资本及负债项目分析，另一个重要的分析内容就是企业的资产类项目，所谓的资产类项目不但包括流动资产、固定资产，还包括长期投资、无形资产等四类。从实际的信贷决策财务分析来看，银行主要应该关注如下几个方面的内容：其一，企业固定资产状况，固定资产的数量、地点、状态、折旧方法、折旧提取、账面价值等都是需要了解的内容。其二，企业无形资产状况，无形资产的品类、摊销方法是否得当、市场价值账面价值比等。其三，应收账款，企业应收账款构成、数量、金额、集中状况、欠款客户财力、账龄情况、执行程度、核销政策、赊销标准等具体情况，是进行信贷决策所需要考察的重要方面。其四，短期投资状况，企业短期投资的风险程度、风险投资频度、是否具备流通性、是否短期行为等对企业的财务运营有着重要的影响，直接关系到企业的经营状况，为此需要对这些方面进行完善的考察。其五，长期投资状况，企业长期投资的属性、目标、收益状况、能够分散风险等是企业长远发展的依据，银行需要对企业的长远发展能力进行必要的把握和理解。其六，其他应收账款科目，这个科目存在的问题往往比较多，若股东欠款较多的话，企业成为了股东的提款机，这样就很容易出现股东抽逃出资的风险，对企业的偿债能力造成很大的影响，银行对贷款资金的监控难度也更大。为此，需要分析其他应收款的构成、是否正常经营中产生、往来单位名称有无、债务人及欠款金额、债权可执行程度等。其七，存货状况，从当前的情况来看，当前企业存货不但品种多、数量多，而且涉及金额也较大，存货与之前生产经营的各个环节相比核算手续更加复杂、具有较长的流转期，企业为了虚增利润，往往会夸大资产、虚列成本。为此，我们需要加强对存货结构、成本核算方法、计提存货跌价准备、是否残损变质等方面的调查和分析。其八，货币资金状况，货币资金是资产类项目的关键环节，我们需要对货币资金的使用限制状况、货币资金反映公司经营水平、金额稳定与否等方面进行深入地调查，以期更好地掌握企业货币资金的整体状况。
四、总结
目前，很多企业破产的主要原因就是因为企业的财务状况恶化，而银行是企业财务风险的主要受害者，为此，商业银行在进行信贷决策的时候，应当做好充分的准备。为了更好地进行信贷决策，就需要对企业进行财务分析，这样才能更好地了解借款人的历史经营业绩，并及时发现借款人经营、财务管理等方面存在的问题，对借款人的风险状况进行有效地识别，以便更好地评判企业的风险程度。本文主要分析了商业银行信贷决策中财务分析的运用，希望能够有效地提升商业银行信贷决策的科学性。
参考文献：
[1]胡观林.基于财务分析的商业银行风险预警机制探索――以国有商业银行为例[J].浙江金融，2009（02）.
[2]边泓，周晓苏，张牮.会计信息在商业银行信贷决策中的相关性研究――基于对成功贷款企业财务特征的遗传学习视角[J].统计与信息论坛，2009（08）.
财务分析的运用范文第5篇
［关键词］用友NC；集团企业；财务管理
伴随着我国经济的迅速发展，我国企业的业务规模与范围逐渐扩大，ERP系统被越来越多的企业用于企业内部的财务管理，ERP的使用实现了企业管理的一体化，极大程度地提高了企业的管理效率。用友NC系列产品是用友公司开发的高端管理软件，目前已拥有8000余家集团客户，为众多企业集团提供了信息化管理平台。本文对用友NC如何在集团企业财务管理中应用进行了阐述。
1当前集团企业财务管理面临的难题分析
随着我国市场经济的不断发展，企业的规模迅速壮大，尤其是集团企业，业务复杂程度大大增加，再加上多变的市场环境与激烈的市场竞争，对企业管理的反应速度提出了更高要求，而财务管理作为企业管理的核心部分，需要对市场变化做出快速、准确的动态管理决策。但集团在日常管理中由于规模较大、部门较多，在财务管理过程中往往面临以下难题：①集团企业内部信息传递及资源共享较为缓慢，难以在短时间内对市场变化情况进行传递或对资源进行配置；②集团企业供应链管理效率较低，且管理成本较高，内部的供需矛盾难以掌控；③集团企业的管理理念及管理模式难以有效贯彻，限制了集团整体运营效率；④集团财务管理监控体系难以有效运作，财务管理难以发挥在企业管理中的监控功能、决策功能。集团企业不同于一般的单个企业，由于其规模庞大，且经常出现跨区域的情况，因此在内部信息传递、对市场变化的反应速度上存在自身的弊端，这使现代的集团企业财务管理面临巨大的挑战。
2用友NC软件及其财务管理模块介绍分析
2.1用友NC的架构及模块情况
用友NC软件共包括6个应用平台，分别是负责财务预警的预警平台、负责财务管理的动态会计平台、负责内部沟通的工作流平台及数据传输平台，另外还有商业智能平台与二次开发平台。用友NC的功能模块则包括财务核算系统、供应链管理系统、客户关系维护系统、人力资源管理系统、生产与制作管理系统及数据中心等多种功能模块；用友NC中，各个平台及模块分别根据企业管理的不同需要加以授权，力求在集团财务管理时能够高效地解决各类问题，实现各部门之间的协同作业，提高集团企业的运营效率。
2.2用友NC财务管理模块的构成与功能
用友NC在集团企业中的财务管理运用中分为两个子模块：财务会计模块与管理会计模块。他们分别负责集团企业的财务核算与财务管理。其中，财务会计子模块负责企业日常的各类资产、应收应付款项、存货与固定资产核算等项目的核算，并最终提供公司的财务报表；而管理会计模块则负责集团企业的预算与决算管理、项目管理、成本管理及财务分析等，以对集团企业的财务状况进行监控，并向管理者提供决策依据。与此同时，财务模块与集团内部采购、供应链、生产、销售等系统均能够实现数据共享与快速传递，大大提高了财务管理效率。
3用友NC软件在集团企业财务管理中的运用分析
3.1用友NC在财务管理中的实施步骤
要在集团企业中运用用友NC软件，提高集团企业财务管理的效率，需要采取相应的管理措施，为用友NC的使用提供相应的配套，具体包含以下实施步骤：（1）建立集团企业内部的用友NC管理团队，该团队应包括用友NC的技术维护人员、企业财务管理人员，企业采购、供应链、生产制造、销售、人力资源等各部门的负责人，并明确各自职责。（2）对企业各部门的人员进行用友NC软件的使用培训。该培训的对象主要是用友NC管理团队中的成员，即各部门的负责人，经过培训后由各部门的负责人根据各自的管理需要及工作步骤制定用友NC软件中的管理方案，并根据功能管理的需要设置不同的岗位，明确各部门与财务管理部门的关系及权限划分，优化财务管理程序。（3）制订集团企业财务管理的实施方案并加以优化。针对集团企业财务核算的要求，由各部门负责人共同制订集团企业的财务管理实施方案，对用友NC进行各类参数设置。由于这一步骤关系企业在实施过程中的效率问题，因此，需要对集团用友NC中的各类权责进行明确规定。
3.2用友NC在集团企业财务管理中的作用分析
①用友NC的使用可以大幅度减少企业财务人员的工作量，财务人员可以用更少的时间完成财务核算工作，将精力更多地投入到企业的财务分析与管理中；②更好地对财务管理进行集约化管理，财务管理是一个综合部门，需要与集团企业内部各个部门打交道，用友NC的使用大大提高了交流效率；③财务核算与管理过程的规范性与合规性得到提高，降低了人为失误的概率，使会计政策执行效果加强。
4结语
用友NC软件在集团财务管理中的普及，大大提高了集团企业财务管理的效率，解决集团企业因业务数量巨大、程序复杂带来的管理难题，提高企业管理效率，节约管理成本。但与此同时，用友NC的使用也对企业财务人员的素质要求有所提高，用友NC的效果发挥要求集团企业内部有严格的规章制度，对财务人员的操作规范进行严格把控。需要注意的是，用友NC终究是一个管理工具，集团企业要提高财务管理水平，关键还是理顺企业内部关系，提高财务管理人员的素质，注重集团企业内部制度的完善，并善于根据自身的个性特点对用友NC加以灵活使用，真正发挥用友NC在集团财务管理中的辅助作用。
作者:顾颖 单位:江苏云瀚股份有限公司
