金融科技的方向

前言：想要写出一篇令人眼前一亮的文章吗？我们特意为您整理了5篇金融科技的方向范文，相信会为您的写作带来帮助，发现更多的写作思路和灵感。

金融科技的方向范文第1篇

【关键词】金融危机；财务报表；利润率

一、背景

古语云安居才能乐业，可见从古至今对于房子问题，一直是百姓眼中的大事，也同样是关系到国家安定的一个重要环节。2007年美国次贷危机引发全球金融危机，在这场金融海啸中无一例外房地产行业也遭到了巨大的冲击。那么，在金融危机形势下，我国房地产行业会受到怎样的影响？而房地产企业又是如何应对的呢？本文正是希望通过对两家代表性房地产公司盈利能力的研究，发现经融危机对不同发展模式公司的影响，从而更好的应对将来。

在金融海啸影响漫延下，2008年全国房地产成交量急剧萎缩，据国家统计局的官方数据显示，2008年全国商品住宅销售面积同比下降20.3%，销售额同比下降20.1%。国家统计局公布的数据显示，08年各季度住房成交面积的同比变动幅度依次为-0.3%、-10.8%、-27.2%和-25.3%，成交金额的同比变动幅度依次为5.2%、-4.9%、-33.9%和-26.0%，调整呈现渐次深入的态势。这在中国房地产行业近十多年来尚属首次。受宏观经济减速影响，房地产企业陷入资产贬值、商品房成交量大幅萎缩、消费预期不足、市场缺乏信心、企业融资困难等诸多困境中。

此次金融危机恰到好处地为我们研究不同宏观环境下对不同发展模式公司的影响提供了宝贵的契机。作为企业状态的客观反应指标，财务报表分析无疑是对这些影响的最好诠释。在此选取万科企业股份有限公司和保利房地产（集团）股份有限公司两家具有代表性的公司进行财务报表的对比分析。

二、财务报表分析

财务报表分析是一种“高级”信息生产活动，是运用一定的方法和手段，对财务报表及其资料提供的数据进行系统和深入的分析研究，提示有关指标的关系及变化趋势，以便对企业的财务活动和相关经济活动作出评价和预测，从而为使用者进行相关经济决策提供更加直接的信息和更有效的帮助。

（一）企业盈利能力

盈利能力是指企业获取利润的能力，也称为企业的资金或资本增值能力，通常表现为一定时期内企业收益数额的多少及其水平的高低。盈利能力就是指公司在一定时期内赚取利润的能力，利润率越高，盈利能力就越强。企业利润的高低、利润额的增长速度是其有无活力、管理效能优劣的标志。以下对相关指标进行分析：

1.净资产收益率

净资产收益率又称股东权益收益率，是净利润与平均股东权益的百分比。该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。这是综合性最强、最具有代表性的一个指标。2007年由于保利地产增发股份保利的净资产收益率较往常比较低，而08年呈明显上升趋势远远超过了万科，并在之后波动上升。而万科因为受2008年经济危机的影响，其净资产收益率在2008年急剧下降，但是这种下降的趋势在2009年得到扭转，并继续保持攀升的趋势，到2011年万科的净资产收益率回升至与2007年以上水平。万科在2008年金融危机下，基于审慎的财务策略，对可能存在风险的13个项目计提存货跌价准备12.3亿元。这些存货跌价准备在考虑递延所得税因素后，影响到万科税后净利润9.2亿元，影响归属于母公司所有者的净利润8.9亿元。这反映了万科在该等项目的获取中，拿地成本偏高，对于金融危机的应对策略过于保守。（数值见表1内1）

2.资产收益率

由于净资产收益指标容易受到企业财务杠杆的影响，为了排除这一影响而考察公司的盈利，就必须考察资产收益率指标（净利润/资产）。资产收益率，也叫资产回报率，它是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标。从这一指标来看，2007年万科资产收益率达5.31%，到2008年降到了3.89%，但保利在2008年资产收益率由2007年的3.98%上升到5.68%，显著高于万科。表明这年保利相对万科地产能够有效地配置公司资源以及更加高效的管理系统，抗风险能力要好于万科。（数值见表1内2）

3.总资产利润率

总资产利润率是企业利润总额与企业资产平均总额的比率，即过去所说的资金利润率。它是反映企业资产综合利用效果的指标，也是衡量企业利用债权人和所有者权益总额所取得盈利的重要指标。很明显2008年保利在面对金融危机反映出很好的资产综合利用效果，使其在当年的业绩没有下滑。而其他年份保利又回归到它一贯的低利润率作风中。万科在08年似乎受到较大打击。但二大地产总资产利润在2008后都有一定程度的缩水。说明金融危机对中国的地产行业产生了实质性的影响。（数值见表1内3）

4.成本费用利润率

成本费用利润率是企业一定期间的利润总额与成本、费用总额的比率。成本费用利润率指标表明每付出一元成本费用可获得多少利润，体现了经营耗费所带来的经营成果。该项指标越高，反映企业的经济效益越好。在分析成本费用利润率之前我们先来看万科公司、保利地产公司这几年来的三项费用比重（图1），我们惊奇的发现保利地产一直维持着在同业中相当低的比重，这也正是保利成本费用利润率高于万科的原因。正是因为保利的成本费用控制得好，所以企业在08年为取得利润而付出的代价小而盈利能力强与万科。（数值见表1内4、图2）

5.主营业务利润率

主营业务利润率是指企业一定时期主营业务利润同主营业务收入净额的比率。主营业务利润率能从总体上观察企业全年所取的利润大小及其组成是否合理。通过将企业的全年利润与以前利润比较，能够评价企业利润变动情况的好坏。在主营业务利润率方面保利在2008年有所提高之后却有趋势下滑，而万科在2008、2009年都大幅下跌直到2010才大幅回到最初水平。到2011年保利继续回升、而万科小幅下跌。从两者的主营业务所占的比重和企业背景我们不难发现，万科作为专业的房地产公司，从事的产业比较单一，而保利的业务模式则比较多元化。从发展的地区看，万科在全国很多地区都有产业涉及而保利涉及的地区较少。保利的这种模式这在金融危机时恰恰帮了其大忙，但在正常情形下通过多元模式和较小范围的经营来保持利润的增长显然是行不通的。（数值见表1内5）

6.销售毛利率

销售毛利率是毛利占销售收入的百分比，它反映了企业产品销售的初始获利能力，是企业净利润的起点，没有足够高的毛利率便不能形成较大的盈利。07年万科毛利率要高于保利地产，08年在金融危机影响下至09年销售毛利率快速下滑产生低谷，经过调整10年恢复以前水平。而保利在08年略有上升后销售毛利率就缓慢下降，10年又低于万科，到2011年保利继续回升、而万科小幅下跌。万科2008年结算毛利率较2007年下降2.34个百分点，从报表中反应除存货跌价准备的影响外，2008年公司结算均价与2007年基本持平，而单方结算成本增加290元，其中单方土地成本增加244元，单方其他成本增加46元。2008年结算项目中装修房比例有所上升，因此单纯从数据上看，地价外单方成本46元的增加幅度并不突兀。但考虑到2008年公司结算项目中普通住宅比例高于往年的特点，仍反映出公司在前几年牛市氛围下，对成本管理能力有所松懈以至金融危机下销售毛利的下降。总体来说万科的毛利率略高于保利地产，但经营利润率低于保利地产，从万科的报表中可以看出这产生于以下两种原因：万科在住宅工业化研究投入而产生的高管理费用，以及由于万科销售外包产生的高销售费用。（数值表1内7）

（二）企业成长能力

企业成长能力是指企业未来发展趋势与发展速度，包括企业规模的扩大，利润和所有者权益的增加。企业成长能力是随着市场环境的变化，企业资产规模、盈利能力、市场占有率持续增长的能力。以下对相关指标进行分析：

1.主营业务增长率

主营业务增长率，即本期的主营业务收入减去上期的主营业务收入之差再除以上期主营业务收入的比值。利用主营业务收入增长率这一指标可以较好地考查公司的成长性。从图中可看出保利的主营业务增长率一直高于万科，08年表现的最为明显，这说明保利公司产品对于万科市场需求大，业务扩张能力强。08年万科增长率的大幅下滑也侧面反映了金融危机对其较大的影响。（见图3）

2.净利润增长率

净利润增长率，即本年净利润减去上年净利润之差再除以上期净利润的比值。净利润是公司经营业绩的最终结果。图表中显示出万科该项指标在08年达到低谷出现负值，其他年份基本与保利持平。这表明金融危机严重影响到万科的成长性。（见图4）

三、结论

从以上分析中可以看出2007到2011年间两大地产营业收入、营业总成本、营业利润和净利润虽然都成逐年上升趋势，但在2008年金融危机中都有不同程度的下降。其中万科的营业利润和净利润下降的最为明显，保利地产却似乎并未受其影响。因此不难得出结论在金融危机下保利的经营状况维持的是较好的，在大家都备受打击时，它作为房地产行业的代表性国有企业，没有输给领头羊万科。以下是保利模式在面对金融危机时所表现出的优点：

1.在应对金融危机时，积极加强企业管理工作，及时收回贷款，减少或避免发生坏帐损失的可能性，提高了企业资产的流动性，和短期债务的偿还能力。

2.对于金融危机的策略较激进，一直保持旺盛的拿地趋势。

3.在金融危机下相对万科地产能够有效地配置公司资源以及有更加高效的管理系统。

4.业务模式比较多元化，涉及的地产区域较少。

5.成本费用控制得好，三项费用比重一直维持着在同业水平中相当低的比重。

6.面对金融危机反映出很好的资产综合利用效果，使其在当年的业绩没有下滑。而其他年份保利又回归到它一贯的低利润率作风中，从而一定程度上规避了金融危机带来的风险。

参考文献

[1]葛家澍和刘峰.会计学导论[M].北京：立信会计出版社，1999.8：359-361.

[2]陈信华.财务报表分析技巧[M].上海：立信会计出版社，2000，5：34-38.

[3]张俊红.浅析上市公司的报表分析[J].金融经济，2008（04）.

金融科技的方向范文第2篇

一、 国内外金融科技发展现状和趋势

1. 金融科技的定义和发展现状。

（1）金融科技的定义。Fintech（金融科技） 是 Fi- nancial Tech-nology 的缩写，可以简单理解成为Fi-nance（金融）+Technology（科技），但是又不是两者的简单组合，指通过利用各类科技手段创新传统金融行业所提供的产品和服务，提升效率并有效降低运营成本。金融科技服务当前在国内外的应用，可以看成是传统金融服务和信息科技的结合，覆盖了储蓄、支付、投资、融资等业务场景和领域，在近些年来成为工程界和学术界的应用热点，根据谷歌趋势的数据显示，全球当前对于金融科技的关注度是3年前的10倍。

（2）金融科技的应用方向。从应用层面来看，金融科技覆盖了目前几乎所有的行业领域，包括银行、证券、保险、基金、消费金融，以及围绕满足监管层面的需求专门衍生出了监管科技。具体对这些行业和场景的渗透体现在以下方面，在银行领域主要体现在零售业务、网络借贷与融资、风控和电子支付，在证券领域主要体现在资产管理、智能投顾，保险领域主要体现在风控和线上业务，基金领域包括资产管理、量化交易等，比如大家常见的量化XX号基金，实际上就是程序化交易，消费金融领域更是和金融科技密不可分，由于其小额分散的特点，从获客到风控、催收，都离不开金融科技的支持。对于监管部门，金融科技手段也成为常规化手段，衍生出了监管科技，除此之外，包括现在央行在研究的数字货币，还有大家日常息息相关的电子支付，都是金融科技的具体应用。总而言之，随着现阶段金融科技的不断发展，金融和实际生活结合得更加紧密;金融科技实现对金融行业的影响体现在：对现有金融业态进行重构、对金融场景丰富度的提升、对金融业务覆盖对象的扩充。

（3）金融科技的支撑技术。金融科技应用场景背后的支撑，是日益成熟的前沿信息技术。目前这些技术在业界通常被称为ABCD或BASIC。其中，A代表Artificial Intelligence（人工智能），B代表Block Chain（区块链），C代表Cloud Computing（云计算），D代表Big Data（大数据），Basic和其类似，B代表big data，A代表AI，S代表Social Network，I代表Internet，C代表Cloud Computing。这些技术其实构成了目前金融科技的主要技术框架。比如，云计算提供了硬件的载体，很多模型、算法和应用是部署在云计算平台上的，大数据则提供了数据层的能力支持，对金融活动中产生的数据进行收集、整理，便于被其他应用调用，移动互联网则是产生数据的主要途径，也是应用部署的基础设施，比如支付宝、手机银行等都是在移动互联网上部署的金融科技应用。因为我们日常生活中移动互联网的事件是每时每刻都在发生的，人工智能和区块链则是针对风控、支付清算、数字货币等场景下具体的应用技术。

在以上应用技术的支持下，目前在国际上涌现出了很多金融科技公司，有的是新兴的金融科技公司，有的是传统的金融机构朝着金融科技方向的转型。全球金融科技业务应用领域涵盖：支付清算、借贷融资、零售银行、财富管理、保险、交易结算（数字货币）六大金融领域，全面融入传统金融各板块。

总结起来，当前全球金融科技发展呈现出以下特点：

一是在國际上，欧美等老牌发达国家无论是技术上，还是应用场景上都领先于发展中国家。由于开展金融产业时间长，产业链相对完善，在金融产业和信息科技的碰撞、交叉过程中更容易发现新的业务机会和场景，北美、欧洲整体发展水平稳健且相对均衡，老牌金融强国-英国的金融科技生态圈被积极扶植，有着良好的运营策略，也有业界领先的金融科技政治环境。

二是北美、欧洲的金融科技公司涉及业务种类多样;中国主要涉及支付、借贷、保险、财富管理领域，拥有新兴的金融科技支付及电商交易系统，市场潜力巨大。2016年全球金融科技前100强中，前十名有五家来自中国，而这一百家企业中，上榜企业主要分布在借贷、支付、监管科技、数字货币、数据分析、保险、资本市场、财富管理、众筹、区块链和会计核算。

2. 中国金融科技的演进。与国外相比，我国金融科技发展演进的过程起步较晚，最早是在2014年之前，以有效提高工作效率为目的，传统金融机构开始构建自身的信息系统，比较有代表性的是工商銀行，从20世纪80年代开始购买当时最先进的IBM中大型机。2014年开始，支付领域开始逐渐发力，金融科技的应用从传统的金融后台支持转移到了前端，电子银行等开始普及，2007年拍拍贷的成立成为国内金融科技发展的标志性事件，拍拍贷开始利用数据驱动的方式，构建个人信贷业务的信贷工厂，机器学习模型开始真正参与金融的信贷审批决策，2013年余额宝的出现对银行零售业务产生了冲击，令传统金融倍感压力，同时，也是各大传统金融机构开始发展互联网战略的开端。但是在这个阶段，前期有一定技术积累的金融科技企业，无论是技术上还是在经验上，优势都较为明显。2016年后，金融科技的发展已经渗透到国计民生的各个领域，随着前沿信息科技手段的不断发展、成熟，金融领域开始了利用技术手段“脱媒”的浪潮，有专家认为，在这种趋势下，未来将会发展成为无金融社会。

整个演进过程，按照目前金融科技界的划分，可以分为三个阶段，第一阶段为金融科技1.0阶段，也是金融信息化建设的阶段，这一阶段的主要特征是政策主导、资本扶持。政策层面该阶段的标志是于1993年的科学技术进步法，明确指出要发展科技在金融领域中的应用。第二阶段金融科技2.0阶段，也是互联网金融蓬勃发展的阶段，金融业搭建在线业务平台，实现金融业务中的资产端、交易端、支付端和资金端的互联互通，通过对传统金融渠道的变革，实现了信息共享和业务融合。该阶段的特点是科技推动了金融创新，驱动各项监管政策完善。第三阶段是金融科技快速发展的阶段，通过大数据、云计算、人工智能等新技术来改变传统的金融信息采集来源，风险定价、投资决策过程，代替金融机构信用中介的角色，大幅提高了传统金融的效率，因此实现了科技与金融的深度融合，释放产能。目前我国金融科技发展演进过程非常迅速，在某些方面实现了跨越式的发展，主要得益于国内庞大的客户群体产生的海量数据，且数据监管，尤其是信息安全目前还存在一定的盲区。在技术上，与发达国家仍存在一定的差距，但是这种差距正在逐步缩小。例如互联网支付，美国的贝宝公司在1998年已经开展业务，而国内最早的支付宝则是在6年后才出现，微信支付更是2016年后才开始。而基于大数据风控的网络借贷，我们只比英国和美国晚了2年。因此，目前我国金融科技的发展正处于一个快速追赶的过程。

从监管和市场规模层面也可以看出当前我国金融科技发展的演进程度。其中2015年是金融科技市场规模井喷的一年，以现有增长速度预测，2020年金融科技市场规模有望达到万亿。与此同时，监管部门也越来越重视金融科技的发展，2017年5月，中国人民银行专门成立金融科技委员会，加强金融科技工作的研究规划和统筹协调，金融科技的快速发展倒逼监管部门的创新，金融科技的监管也从原来的无序监管，走向规范化。

二、 同业金融科技发展现状

在以上大背景下，为了找准金融科技研发的方向和发展模式，本文对同业金融机构，主要是国有AMCs还有众多银保监会直属金融企业进行了调研。银行业金融机构的金融科技研发工作起步较早，非银机构对于金融科技的创新还处于起步阶段，信托、证券、消费金融等走在了前列。大部分同业开展金融科技的研发是从2015年开始，原因是2014年银保监会了39号文，指出2015年起，银行业金融机构应安排不低于5%的年度信息化预算，专门用于支持本机构围绕安全可控信息系统开展前瞻性、创新性和规划性研究。并且随着社会环境、经济环境以及政策环境的变革，外部环境在近些年有力推进了这些金融机构的金融科技研发工作。

虽然金融机构开展金融科技研发的工作较晚，但是涉足技术领域比较前沿。新的前沿信息科技技术在金融领域的转化速度加快，追踪前沿科技并利用其资金、人才优势快速落地，已逐渐成为各大金融机构在金融科技领域中的常规操作，如知识图谱、复杂网络等在其他领域中尚未得到广泛应用的技术，在金融领域中已有部分银行和金融机构开始用于反欺诈、风险识别等垂直业务场景，前沿技术在金融领域中的渗透速度明显加快。通过统计今年银保监会风险应用课题的申报情况，目前最热的仍是金融大数据应用相关课题，信托、互联网金融的入围课题数量领先于其他公司，不良资产经营领域的课题入围数量仅有2个。对于银行来说，由于起步较早，在金融科技领域已经有了比较系统的积累，本文统计了近三十年来各大银行获得的专利数量，其中中国工商银行、建设银行专利数量均超过了900件，并且有超过一半的专利是2011年以后获得的。

总而言之，金融科技的研发工作在国内的金融领域目前还处于起步阶段，虽然从技术上已经达到了金融科技3.0的要求，但是在普及程度上以及应用场景的覆盖上，还存在不均衡发展的现象，尤其是包括AMCs在内的非银机构，金融科技的研发和应用还处于非常初级的阶段。

三、 AMCs金融科技研发模式建议

通过在作者工作单位调研，AMCs金融科技的发展目前还处于金融科技2.0到3.0的过渡阶段，主要致力于传统金融IT系统建设、运维，数据治理正在逐步完善，大数据平台等金融科技的基础设施建设还在进行当中，金融科技的应用尚处于起步阶段。为提升AMCs精细化管理水平，更好服务不良资产经营主业，由“业务引导技术应用”转变为“技术驱动业务”，使金融科技成为AMCs做强主业、服务实体经济的强劲引擎，当前AMCs金融科技开展亟需解决以下问题：

第一，信息科技基础设施建设亟待加强，尤其是数据基础设施。金融企业作为传统的资本、人力密集型企业，发展到现在，已经成为数据密集型企业。每天的经营活动中都会产生大量的数据，这些数据关系到企业各项业务的正常开展，更是企业发展的脉搏，能够实时反映出企业的经营、风险状况。如何利用好这些数据，是防化风险、提升精细化管理水平的关键所在。大数据技术发展至今，已经成为各行各业都在关注并应用的“传统新兴技术”，能够为企业带来管理水平的提升、经营决策的辅助和业务市场的拓展，而开展大数据应用的土壤就是完备、安全的信息科技基础设施。具体来说，应该包括两方面的内容：一是需要建立完善的物理设施，包括服务器集群、灾备等系统，从物理条件上满足数据应用的需求;二是需要建立完备的数据治理体系，保证产生的数据真实、可信、可用，满足各项数据应用的需求。

第二，大数据智能应用能力亟待提升。当前阶段，随着机器学习、人工智能等技术的发展，大数据应用已经蜕变为大數据智能应用技术。从传统的数据存储、分析过渡到了利用数据中抽象出的信息辅助决策、防化风险、挖掘客户。不良资产经营是AMCs的主业，在不良资产经营活动中，尽调、定价、风控、客户管理等各个关键环节目前仍然依赖于业务人员的行业经验。随着业务的增长，单纯靠人工经验不仅为业务人员带来过多的重复性工作，降低了工作效率，而且容易产生操作性风险。而大数据应用技术则可以通过分析、自学习过往的业务案例，结合人工经验的介入，解决效率和操作性风险问题，为决策提供更为有力的支持。同时在数据层面，所有操作是透明的，也有助于降低操作性风险，帮助管理层实时了解公司各项业务的经营状况，从数据应用层面实现扁平化的高效管理。

第三，金融科技自主前沿探索势在必行。从趋势分析可以看出，金融科技的发展、更新频率已经逐渐站在了信息技术领域前沿，在某些方面甚至引领了新兴信息技术的发展。在这种情况下，金融科技的发展水平构成了大公司和小公司之间的“数字鸿沟”和“智能鸿沟”。如不能及时掌握前沿金融科技的应用，在科技催生新业务场景时迎头赶上，势必会丧失先手优势，技术的更新迭代速度日新月异，在金融科技领域，要跨越“鸿沟”所要付出的时间和资源成本，会随着技术代差的扩大而呈指数级增长。传统金融机构在这一波金融科技浪潮中的沉浮也揭示了这一规律，在金融科技逐渐占据金融领域业务比重的过程中，所有的金融企业都处于“黑森林法则”下，快速产生的科技力量会在短时间内从不同维度对传统金融行业造成巨大的冲击，甚至对某一行业的经营模式造成颠覆性的影响，而当金融科技成为一家金融企业“护城河”时，将极大加强企业在“黑森林法则”体系中的生存能力。因此，为了巩固行业地位，加大金融科技研发投入，促进自主掌握前沿金融科技并形成生产力，构建“技术护城河”，是AMCs未来健康蓬勃发展的助力条件之一。

金融科技的方向范文第3篇

关键词：科技企业金融管理经济发展

中图分类号：G718 文献标识码：B文章编号：1672-1578（2015）04-0329-02

科技型企业的关注点是市场竞争和科技发展决定的产品与创新上，为了实现企业战略计划，资金成为了公司发展的驱动力，同时企业投资的风险也给企业带来了一定压力，因此，为科技型企业实现战略计划对企业金融方面的分析与研究是十分重要且紧迫的。

1.科技企业的发展与管理

一般而言，科技企业既是指企业所生产的产品具有较高的技术含量，同时在市场经济作用中拥有一定核心竞争力的一类企业，例如从事机械、电子、材料、能源及生物等等技术产业领域的产品开发和服务企业。从美国、德国等一些发达国家的实践表明，科技型企业对提供先进的产品和服务、推动技术进步、提高就业率以及国家经济的发展都具有重要贡献。

在20世纪末期，我国实行科技体制改革，有两百多个国家级科研研究所和多数地方科研院所改组转化为企业，其中有一些改制组建的研究所已成为上市企业或上市股份有限公司，在这些有科研单位改制而来的科研型企业中，多数具有产品技术高、研发投入量大、技术人才多、市场占有率小，产品品种多样、产业规模小、转型后企业管理复杂但科研成果丰硕等特点。总而言之，科技型企业具有人才、技术、产品以及科研等优势，但仍缺乏有效的管理理念。我国自从2007年提出战略性发展新兴产业以来，科技型企业已逐渐成为国家经济快速发展及其结构转型的载体和向导。管理是科技型企业中最重要的组成部分，它不仅关系到企业的核心竞争力、未来发展能力，运行的稳定性，甚至决定企业在整个行业中的价值和地位。

2.金融管理的思想与方法

自从金融管理思想创建以来，它的对象基本上集中在政府和银行等国家或地区性融资机构。金融的管理对象主要包括资本与风险等。随着经济体制改革的不断深入，企业的资金运用及其格局发生了根本变化，即从原先的生产经营管理逐渐向生产经营和其他资金运用发展，尤其是向金融投资方向发展，从而取得更加丰厚的利润回报。

科技型企业的金融管理，可理解为企业的金融活动，即从科技企业的角度，研究如快速且有效地筹集到低成本的资金以及闲置资金运用的最大化，为企业的生产、流通以及销售服务等提供最大利润。例如在上世纪中期，日本丰田公司已经是一家大型科技跨国汽车公司，但受到美国贸易保护主义者的抵抗，限制日本汽车向美国出口，加之其它国家汽车工业的激烈竞争，丰田公司承受巨大的压力，此时为了挽回市场占有率，摆脱多面困扰，丰田公司就采用了金融战略，通过金融管理方法将本公司暂时闲置资金用于放贷或有价证券投资，且利用子公司做一些低价买进高价投出的金融投资，从而在总利润中扭亏为盈，保证了公司在市场不景气及多方竞争情况下公司呈现收益上升趋势。如今，科技型企业需要快速扩大规模，但缺少资金，常常向银行或其他地方机构贷款筹集资金，并通过利润形式归还债务，从而促进企业能够快速发展。这种负债经营形式虽然能暂时解决企业需求，但同时具有很大的风险，不仅因支出加债利息而提高成本，而且可能因决策失误而导致企业面临资不抵债的窘境。在国际市场的快速发展情况下，科技企业的负债经营对企业的发展是非常重要的，因为随着市场经济的不断完善，科学技术的不断发展，新型技术产品的不断生产，科技型企业可以在短期内改变经营方案，缩短产品的生产与研发周期，制定市场定位决策，从而快速有效地占领市场。

科技企业的金融管理大体可分为对内的资金管理以及对外的金融投资，它们均是通过建立企业银行金融机构来实行的。相应的程序包括集中管理企业资金与提高资金使用效益，投资证券与开展贷款和对外租赁以及对外提供金融服务。例如在早期，美国的通用、福特和克莱斯勒三大汽车公司就已经向顾客提供汽车贷款，并对贷款实行证券化，这样方式也给证券市场带来了很好的发展前景。

3.科技企业金融管理的要点

科技型企业一般视产品为市场立足之本，通过市场导向对产品进行研发，而这些都需要资金的注入，资金如同科技企业的血液，而金融管理就是要保证科技企业内血液的畅通和稳定。金融管理的要点包括三个方面：

3.1 制定金融计划。制定金融计划是科技企业实行金融管理的首要任务，可根据国内外的金融形势和企业内部产品生产、研发及销售和资金管理等运行情况，通过分析一段时间内资金源头、资金成本、资金构成、资金运用以及资金效益等信息，规划出能够保证企业生产经营和业务全面发展的多期金融目标。

3.2 制定金融决策。基于上述方法制定的金融目标，通过筹资、分配和运用等综合政策手段，对企业做出最佳的金融决策，使企业的发展能够市场需求，同时满足社会发展趋势。

3.3 发挥金融优势。金融类似于企业生产运行、技术创新以及资金有效运用的方向杆或平衡杆，因此，金融管理在科技企业的运用中必须要发挥这个金融优势，给企业的指定方向并保证平衡，促进科技企业经济效益的提高。

4.科技企业中金融管理的运用

科技企业应用金融管理的前提是对该企业建立银行或类似金融机构，一般非银行金融机构主要有信用合作社、金融信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司、债券公司以及保险公司等。例如当企业建立了银行机构，则该企业需要实行的金融管理包括银行账户管理，银行贷款管理、银行金融信托管理、租赁管理以及金融风险管理等，其中每一项管理具有不同层次的划分。

4.1 科技企业账户管理可分为企业账户使用管理，即企业在银行开立账户后，就要通过银行账户办理有关资金收付情况；企业账户变化管理，即管理企业在经营管理过程中，因搬迁、改名、合并以及破产等原因导致的账户变化；企业业务凭着管理，即企业与外界机构之间经济交易的资金收付凭证，也可分为有价结算凭证和空白结算凭证；企业票据挂失管理，即管理企业在经营管理过程中可能导致重要票据丢失而产生的损失，管理企业因空头支票或贷款拖延等情况导致的信誉度下降的账户资金。科技企业银行贷款管理主要是因为企业在经营管理中因资金调用困难而向银行贷款情况下，管理企业的贷款类型，可分为借款合同管理、企业贷款利息管理、企业贷款期限管理等。

4.2 企业银行金融信托管理是一种为合作双方的信任委托建立起来的关系管理模式，它包括企业金融信托机构选择，即企业依据规划的项目要求的可实现性而对金融机构进行选择；企业金融信托的计划管理，因金融信托计划是国家信贷计划以及金融宏观调控的重要组成部分或手段之一，企业可通过金融信托计划实现贷款或投资，因此也产生了企业的金融信托核算、效益和资产管理。

4.3 在科技企业实际经营过程中，金融租赁可从服务性租赁的角度论述，分为短期租赁、专业设备租赁以及维修租赁等三种形式，是一种以融通资金为目的的方式。即当企业因科技发展而实行产品更新或产品研发时而需要添置设备，租赁公司不直接提供贷款，而是提供代购机器设备，再以出租的方式给该企业。金融租赁的管理是对金融租赁合同以及租金支付进行管理，使企业能以融物的方式实现融资的目的。

金融科技的方向范文第4篇

【关键词】金融；创新；农业；现代化

一、农业在国民经济中的重要地位

我国是传统农业国家，同时又是拥有13亿人口的发展中国家，农业发展关系到经济社会发展的全局。农业是“衣食之源，生命之本”，是国民经济的重要命脉，农业的健康发展关系到社会的长治久安和国家的独立自主。

（一）农业是国民经济的基础

农业是国民经济中最基本的物质生产部门，农业是工业等其他物质生产部门和一切非物质生产部门存在与发展的必要条件。从经济角度来看，一方面农业是工业特别是轻工业原料的主要来源，并为工业发展提供广阔的市场；另一方面农业是国家建设资金积累的重要来源，同时又为国民经济其他部门提供劳动力。

（二）农业是社会安定的基础

农业发展关系社会稳定。“民以食为天”，只有农业发展，农副产品的丰富，才能满足人民生活水平逐步提高的需要。从社会角度来看，粮食是人类最基本的生存资料，食品安全关系国计民生，只有农业发展，粮食供应和食品安全才有基础，社会安定才有保障。从这个意义上讲，农业是安定天下的产业。

（三）农业是国家自立的基础

在全球化和国际贸易大发展的趋势下，国家的独立自主很大程度上取决于农业的自给程度。随着对外开放程度的提高，我国与世界农业的关联程度也逐步提高。从政治角度来看，作为一个农产品生产和消费大国，我国需要保持农副产品的基本自给，避免过度依赖进口，以防国际农产品市场大幅波动对国民经济和社会稳定带来不利的冲击。

二、农业发展的方向是农业现代化

考虑到人多地少、人均农业资源占有率低的现实国情，以及农副产品需求刚性增长对农业自给的压力，我国农业发展的方向必须是农业的现代化。农业的现代化，即农业的规模化、科技化和专业化，只有农业现代化才能带来农业生产效率的提高，进而保障经济的可持续发展和社会的长治久安。目前，我国正处在从传统农业向现代农业的转化过程中，这是一项长期任务，同时又具有相当的紧迫性。

（一）农业发展的瓶颈

制约我国农业发展的首要瓶颈是农业经营分散，这是由我国基本国情是人多地少的基本国情决定的。全国农村人口8亿多，农业劳动力4.8亿，而耕地18.3亿亩，户均耕地只有7.3亩。农业规模化水平低，不仅造成现代技术难以大范围推广，而且造成专业化水平也比较低。

同时，我国农业基础设施建设不足以及市场化运营机制的尚待完善也制约着农业现代化的实现。农业现代化是建立在供水管网改造、区域综合治理、大型灌区改造等“硬件”基础上的。这些基础设施投资虽然对农业发展作用明显，但是却投资巨大，收益甚微，农业企业普遍无力承担，主要依靠政府财政资金的投入。除了“硬件”不足，农业发展还需要继续健全市场化运营机制，加强“软件”建设。目前，我国农产品供需周期性变化幅度较大，市场化定价机制有待完善，农业生产经营的风险较难有效缓释。

（二）农业发展的方向

如何实现农业现代化是一个值得探讨的问题。有些发达国家通过的高额补贴来实现，比如日本政府全方位补贴农业各个环节，从装备到技术，从生产到流通，一补到底，用高额补贴“制造”和维持农业现代化。这种做法在我国难行得通，我国还处于社会主义初级阶段，国家财政现状无法支撑高额的农业补贴。我国农业现代化必须坚持市场手段，走市场化道路。

实现农业现代化就要实现农业企业的现代化。这是因为，农业企业是市场的主要力量，农业发展需要以农业企业，特别是农业龙头企业为“抓手”才能实现。龙头企业一头连着市场，比较准确和及时地掌握供需变化；一头连着广大农户，通过签订产销合同、统一管理、技术支持等市场手段，把分散的个体农户生产纳入社会化大生产的轨道。龙头企业是连接市场和广大农户的媒介，有效地解决了生产与市场的脱节。

（三）农业企业的发展方向

农业现代化的过程就是农业企业做大做强的过程，即实现农业企业的规模化、科技化、专业化的过程。

规模化是前提，只有农业企业规模做大，才能发挥规模效应，改善目前行业整体分散度高、生产效率低的现状。比如中粮集团就是规模化经营的表率。中粮集团是通过对产业链上下游的整合来实现企业的规模化经营，在企业做大的过程中创建了从田间地头到餐桌的全产业链模式，纵向不断延长产业链条，构建种植基地、养殖屠宰、食品加工、品牌推广和贸易物流等一体化的完整产业链，推动各行业、各环节的协同协作，提升企业的整体竞争力。

科技化和专业化是农业企业保持和提升竞争力的重要保障。农业具有区域性差异明显的特点，而且产业链普遍环节多、链条长，参与企业多而分散，为有技术竞争优势或专业化经营的企业提供了广阔的发展空间。隆平高科作为经营农作物种子、种苗的高新技术企业，利用其科研实力及品牌优势， 选择适宜的集中成片的农业区域向分散的农户提供亲本种子、技术及服务等，使得该地区成为其稳定的、有质量保证的种子供应地。这种生产组织形式就利用了科技优势，推广农业技术，降低规模化生产风险，从而实现低成本扩张和扩大市场份额。

三、金融机构对现代农业的支持

实现传统农业向现代农业的转变，离不开金融服务机构的支撑。从根本上讲，金融服务支持农业现代化主要是做好发展和稳定两方面的工作。

（一）通过资金支持促发展

金融机构按照“政府引导、市场运作、企业经营、农民受益”的原则为农业企业提供信贷支持。通过增强企业资金实力，推动企业规模化发展和科技成果的研发和转化，有助于解决我国农业高度分散、生产效率低的问题。同时，广开融资渠道，大力引导有成长潜力的农业企业进入资本市场，吸纳直接投资进入农业领域，补充农业企业的资本金，帮助企业进一步优化和提升产业结构，为培育新的龙头企业打下基础。

在对农业企业提供资金支持的同时，金融机构利用信贷方式通过政府对农业基础设施提供支持，推动建设农民直接受益的农业水利工程、大型灌区续建配套和节水改造等工程，有助于提高土地资源的利用率，保持耕地的可持续发展。

（二）通过市场机制保稳定

农产品作为国民经济的基础，存量和价格的重大变化影响社会稳定。但由于农产品生产的季节性、不稳定性决定了农产品的价格是波动的；考虑到我国农业地区分布的不均衡，在农产品生产总量和产品结构方面存在严重地区差异，农产品的市场价格在地区间也存在一定幅度波动。

为保证市场农产品价格的基本稳定和可靠的供给，国家通过建立农产品专项储备制度，对农产品的合理吞吐调节价格，同时保障了广大农户的基本利益。在目前市场定价手段不完善的情况下，国家通过农业发展银行的资金支持，建立价格调节和稳定机制。随着农业期货市场逐步完善，国家以更市场化的手段对农产品价格进行定价，通过对远期价格的发现，调动农业企业合理配置生产要素，实现农产品供求平衡，平抑价格波动。

四、传统金融服务支持现代农业企业中存在的问题

在以过去银行为金融主导主体的条件下，传统意义上的金融的功能被简单地限定在单纯的中介功能，即银行的存贷款功能。长期以来，农业发展的主要依靠银行类金融机构的传统服务。传统金融服务对现代农业起到很大的推动作用。根据银监会公布的统计数据，截至2011年末，银行业金融机构涉农贷款余额达14.6万亿元。然而传统金融在支持现代农业企业发展过程中，还存在以下几方面问题：

（一）为农业企业的提供的产品和服务单一

发展现代农业，农业企业是关键。农业企业在发展过程中，资金需求呈多样化趋势，传统金融机构产品和服务单一，无法充分满足企业所需的资金支持。传统金融对农业企业贷款多采用商业管理办法，抵押物品种多以土地、厂房为主，贷款门槛高。而农业企业大多以加工、营销农副产品为主，固定资产投资不多，而金融机构信贷抵押主要看固定资产，这点对于大多数小微型涉农企业就更为困难。最终导致农业企业贷款主要服务于农业龙头企业，小微型企业很难通过农业企业贷款完成扩大再生产。

（二）支持农业基础设施建设受资本金制约

加强农业基础设施建设是促进农业现代化发展的重要基础。由于农业基础设施投资具有风险大、投资期长、回报率低等特点，从目前我国农业基础设施建设的总体情况看，是“行政性的单一主体投入”，而地方政府又因财力有限，使得金融机构发放农业基础设施贷款受资本金不足的约束，对农业基础设施建设支持乏力。

（三）农业生产缺乏市场化风险转移机制

由农业自身的生产特点决定，农产品面临较大不稳定因素。既可能面临旱涝、冻害、风雹等自然灾害风险，又面临农产品价格起伏等市场风险，这就需要通过建立有效的农业风险转移和分散机制，把各种风险转移和分担出去。目前，政府对农产品的价格，采取行政化的专项储备制度来调节，缺少市场化手段。

四、金融创新对现代农业的作用

现代农业的发展不仅需要政策的扶植、科技的创新，同时也需要金融机构对农业企业提供与其发展相适应的各种金融服务。长期以来，农业企业的发展只发挥了银行类金融机构的功能，而在以金融市场不断完善的条件下，金融的功能得到不断丰富、扩展与提升，如股权融资、债权融资、风险分散等方面都对现代农业产生推动作用。

（一）农业企业现代化需要金融创新

大力培育新的农业龙头企业，努力提升农业科技水平，加快农业产业转型升级，需要金融创新的支持和推动。

1.农业产业链整合需要金融创新的助力

按照现代化大生产的分工，现代农业的产业链可以分为农业生产资料供应、农产品生产、加工、储运、销售等多个环节。目前，产业链整合有两个发展趋势：其一是在纵向上实行产加销一体化，形成一个有机整体；其二是专注于产业链的一个环节，深耕细作。

产业链整合是资金密集型投资，农业企业单纯依靠传统银行贷款往往力不从心，需要金融创新的助力。中粮集团、新希望集团分别发起设立规模在15亿元和10亿元的两只农业产业基金，成为推动各自企业实现“全产业链”策略的重要手段。2010年，国际著名私募股权投资基金黑石资本曾牵头投资寿光蔬菜物流园6亿美元，用于企业扩建市场以及建立期电子交易平台。

2.农业科技进步与金融创新相结合

科技研发是典型的资金消耗型活动，科技进步依赖于大量的资金投入，依赖于金融资源的合理配置。我国农业科技相对落后的现状很大程度上是由于金融有效供给不足所造成的，科技与金融“两张皮”现象突出，传统金融机构参与不足。因此，要推动农业科技进步，就必须高度重视金融创新的作用，构建农业科技的金融支撑体系，引导金融资源向农业科技配置，促进农业科技与金融的结合。

创业投资是与科技创新风险收益特征最匹配的金融创新工具。作为农业科技创新的重要主体，农业科技企业的风险收益结构是与创业投资相契合的，应大力发展创业投资在支持创新型中小农业科技企业发展中的关键作用。“神农大丰”就依靠其在杂交水稻行业选育、制种方面的先进技术，获得红岭创投、湖南财信创投、浙江联盛创投三家公司的风险投资1亿7000万元，帮助突破发展中的资金瓶颈，顺利的完成农业科技企业的技术推广和规模化生产。

（二）农业市场机制的建立需要金融创新

农副产品价格受供需变化影响经常大幅波动，农业自身生产受气候环境制约，抗风险能力差，不能单纯依靠政府保护性收储和灾害救助，需要建立农产品定价和农业生产风险缓释的市场机制。如何建立市场机制，打破资金瓶颈？金融创新尤为重要。

农产品期货是解决市场化定价的金融创新。经过近20年发展，农产品期货正以其风险性低、价格提前发现、农民增收效益显著等优势特点而被广大农产品生产企业所接受。截止2011年，我国已有包括粮、棉、油、糖在内的13个农产品期货品种，交易量达到5.73亿手，成为全球第二大农产品期货市场。

涉农保险是解决农业生产风险缓释的金融创新。2010年，保险公司在广东针对洪涝、台风等自然灾害的多发的情况，创新出“政银保”的涉农保险服务，通过保险公司专业保障系统分散银行信贷风险，解决中小型农业企业和个体经营者贷款难的问题，加快农业经济又好又快发展。

（三）农业基础设施建设需要金融创新

现代农业的发展有赖于完善的现代农业基础设施建设。农业基础设施建设具有投入大、工期长、见效慢等特点。从总体上看，企业通过农业基础设施建设而实现的短期经济增长幅度较小，投资意愿不高。因此， 农业基础设施建设需要政府的引导和推动。地方政府往往受制于财政资金的限制，对基础设施的投入不足。即使每年划拨专项资金用于基础设施建设，也因建设速度慢，投资期长等原因，影响基础设施建设的成效，难以适应农业化发展的客观需求。

债券融资就是金融创新解决农业基础设施建设的有效手段。债券资金不仅可以有效的解决建设配套资金不足的问题，还可以解决政府平台企业由于资本金不足，难以有效利用银行信贷的情况。杨凌现代农业开发集团有限公司就通过发行15亿元企业债有效的解决所在区域农业基础设施建设资金不足的问题，既保证所在区域农业基础设施建设，促进农业产业升级，又解决了政府平台融资手段单一问题，促进其融资结构合理化发展。

总的来说，创新金融产品在农业领域的运用，有助于农业企业拓宽融资渠道，推动农业企业的产业化、科技化、专业化发展；政府加大农业基础设施建设，实现产业升级。同时，发展多层次农业金融服务体系，有助于完善农业市场机制，以市场化手段实现社会资本的有效配置。

金融科技的方向范文第5篇

【关键词】小微企业 技术创新 软环境建设

一、引言

小微企业是鞍山市经济发展的重要支柱，是吸纳就业的重要渠道。近年来，随着国内通货膨胀，原材料价格上涨，劳动力成本上升，鞍山市小微企业利润空间被进一步挤压，生存越发艰难。为破除困境，必须将经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主，通过技术创新，提升产品附加值，加速产业结构升级。

技术创新是企业与外部环境共同作用的结果。外部环境又从环境要素的特征角度分为硬环境和软环境。与硬环境相比，软环境更容易因企业规模不同而产生差异。软环境正日益成为影响小微企业技术创新的更为关键的环境要素，建设良好的软环境已成为政府促进小微企业技术创新的重要举措。结合鞍山市实际情况，本文将小微企业技术创新软环境建设研究重点集中在政策法律环境、融资环境、人才环境以及科技环境四个方面。

二、鞍山市小微企业技术创新软环境分析

（一）政策法律环境

稳定、持续的政策环境引导企业、投资、市场的活动方向，完善的法律环境规定了企业的行为准则并为企业成长提供可靠的保障。自2012年颁布实施《鞍山市促进中小企业发展条例》以来，鞍山市共出台相关政策措施13项，为小微企业的发展提供良好的政策环境。但这些政策的颁布时间尚短，且多以实施方案、指导性意见为主，地方性法规较少，缺少权威性和强制性，难以做到有法可依。对知识产权的保护力度不够，知识产权保护的相关工作还停留在培养小微企业主知识产权意识的阶段，对知识产权侵权行为缺乏地方性法规监管，对违法行为惩处力度不够。

（二）融资环境

技术创新需要大量的资金投入，需要良好的融资环境做支撑。近年来鞍山地区金融机构改进金融服务，创新信贷产品，先后成立65家小额贷款公司、4家村镇银行，逐步建立了多层次的小微企业金融服务体系，加大信贷投放，拓宽小微企业融资渠道，在一定程度上缓解了小微企业融资难的问题。小微企业融资主要依靠民间借款以及金融机构贷款。小微企业贷款金额少，资金利用效率低，且大多无审计报告、无规范的财务报表等资料，致使银行贷款单位成本高于大中企业贷款。由于技术创新风险性很大，大型商业银行在满足政策指标的前提下，对进行技术创新的小微企业往往惜贷。一些城市商业银行和中小金融机构限于经营管理水平不高，自身发展能力不足等问题，服务能力还有待提高。

（三）人力资源环境

充足的高科技人才是企业技术创新成功的关键因素。尽管鞍山市利用中国海外学子创业周、中国留学人员科技交流会等活动平台，积极开展院校合作、国际科技交流与合作，适时召开高端科技人才洽谈会等方式全方位引进高端科技人才，但由于与一二线城市相比缺乏对高科技人才的吸引力，且引进高端科技人才成本较高，单个小微企业根本负担不起，使一系列人才激励措施无从实施，小微企业技术创新一直面临人才供给不足的困境。

（四）科技环境

小微企业资本存量少，承受风险能力差，企业主多数选择收效快、成功率高、风险小的集成创新或引进消化吸收后创新，这样就需要大量可靠的技术供给渠道。鞍山市先后创建了17家科技企业孵化器，与哈尔滨工业大学等多所高校和科研机构合作，为域内企业搭建科技平台，成立鞍山科技大市场为全市统筹科技资源、技术交易、设备共享、成果转化提供全方位服务，为鞍山市小微企业技术创新营造良好的科技创新环境。

三、建设鞍山市小微企业技术创新软环境的对策建议

（一）优化政策法律环境

进一步简化行政手续，保持现有政策的稳定性和持续性，尽快出台专门针对小微企业技术创新的地方性法规。通过政府采购等方式支持小微企业技术创新。规定每年政府采购中小微企业技术创新产品必须占据一定比例，或模仿美国模式，要求中标大企业必须将一定百分比的任务外包给小微企业。加大对知识产权的保护力度，加强监管，严厉打击知识产权侵权行为，在地方性法规中制定相应的惩罚性赔偿条款，加大对侵权行为的惩处力度。

（二）完善金融服务体系

大力发展中小金融机构，扶持小额贷款公司、村镇银行、融资性担保机构的建立和发展。建立政策性金融机构，为小微企业发放长期低利息、无担保贷款，提供免费或优惠金融服务，支持小微企业技术创新。引导小微企业将融资渠道转向以直接融资为主，政府搭建天使投资平台，为企业和天使投资人牵线搭桥，使天使投资人或风险投资基金成为小微企业技术创新的融资来源。完善“信用鞍山”的建设，健全鞍山市小微企业信用评价体系，建立区域性、分级信用担保体系，提高金融机构、投资机构和小微企业之间的信息透明度。

（三）改善人才环境

政府搭桥，提供各种实习机会，拉近小微企业与高校毕业生的距离，让毕业生了解企业。市、区级政府联合高校召开小微企业招聘专场，在就业、落户政策上给予一定倾斜。利用政府或民间职业教育机构，对小微企业职工进行技术培训。以各产业园区为依托，财政出资资助高科技人才、项目的引进，使高科技人才、项目成果不仅仅服务单一企业，而是惠及整个园区的小微企业。

（四）加强科技环境建设

推进现有产学研合作，开拓新的院士工作站、高校研究院的建设。提升科技孵化器的孵化能力，根据鞍山地方产业特色引导孵化器向专业化方向发展，专门针对特定行业特定领域进行成果转化，根据小微企业在产业链所处位置分层次培育，通过价值链的联系使园区内企业彼此联系起来，通过专业化分工形成上下游关系，防止企业盲目引进项目搞重复建设，引导企业向“专精特新”有序发展。切实推行科技创新券。

参考文献

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