财务报表的应用

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财务报表的应用范文第1篇

关键词： 财务报表分析; 分析; 局限性

财务报表分析也就是我们常说的财务分析，结合企业相关信息，通过整理财务会计报告中的数据，为企业管理者做出管理决策和控制经营风险提供依据，为对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况做出客观、准确的评价。

一、财务报表分析在企业中的应用

现在企业的现代化水平大幅提高，经营范围越来越广，种类越来越多，所以为了满足企业要求，除了要对资产负债表、现金流量表、利润表等财务报表进行分析，此外还需要结合项目明细表及附注进行细致分析和对比，这样才能得出较为准确的分析结果。

（一）明确分析目的，制定分析工作计划

财务报表的分析取决于何人使用，根据使用者不同，可分为以下三种情况：

1.以偿债能力为主的分析

公司债权人对企业的偿付能力应该相当关注。作为企业的债权人，相应了解其风险评估，以确定是贷款多少、企业如何发展。财务报表分析的主要目的是了解资本结构，短期和长期偿债能力，资金流动性状况，尤其是自有资金和现金流量等业务。

2.以盈利和发展能力为主的分析

企业的投资者及潜在投资者对企业的各项指标都需要注意，这包括企业主营毛利率、净资产利润率、成本费用利润率、资本保值增值率和每股收益等。投资者投资决策的依据就是这些指标的分析结果，这也是重要的企业盈利能力和发展能力

指标。

3.全面分析

企业的财务报表的业务和战略业务决策由管理层负责，是最重要的内部信息用户。为了满足不同的利益相关者的需求，管理者为了进一步提高企业的经济持续增长，必须对偿债能力，盈利能力，包括相关发展信息的总体规划和调整的目标，从战略的高度做一个详细的了解。

（二）根据分析目的不同，深入比较、研究所收集的资料

财务报表分析最为关键的一步就是资料收集。采用正确选择分析方法，在可靠性，可用性方面对财务业绩产生直接影响。比率分析，比较分析和趋势分析的方法是财务报表分析中常用的方法。

1.比率分析法

比率分析法包括盈利能力比率，如主营业务利润率，净资产收益等;比率分析是财务分析的基本工具。偿债能力比率，如资产负债率，利息保障倍数等;周转率，如应收账款周转率，存货周转率等。

2.因素分析法

采用这种方法的使用是为了避免其他因素对指标分析时发生影响作用，每一个因素进行单独分析，以确定其变化对报表所产生的影响。

3.趋势分析法

企业根据趋势分析法来判断未来发展的趋势。为了确定指标的变动趋势，需要通过对一个企业各年度某些财务数据统计，确定公司财务状况和经营成果的发展趋势，投资者和债权人以此来决定对自己是否有利。

4.比较分析法

比较分析是同一性质的金融指数和指标评价标准进行对比分析。对比分析主要是横向比较，通过对本行业的横向比较，确定企业在行业中的地位。在财务报表分析比较分析被广泛使用，将企业的业务指标横向比较，以评估企业的整体素质，以确定是否投资和贷款。

（三）做出分析结果，提出分析报告

编写财务分析时应紧密地与特定企业相互结合。财务分析报告，包括目录，详细的分析，以便充分和详细的分析的基础上，结论明确，此外，还应该包括报告摘要，采取的改进措施等内容。

二、财务报表分析的局限性

（一）资料来源的局限性

数据缺乏可靠性。通货膨胀、会计方法的影响，财务报表不能真实的反映出企业的财务状况，并且具有滞后性。财务报表和其他相关资料的数据大多是企业的历史资料，分析结果的有效性将大打折扣。

（二）分析方法的局限性

1.比率分析法的局限性。对资产负债表和利润表进行分析是比率分析法的主要目的。比率分析法是一种事后分析方法，分析出的结果具有滞后性，并且资产负债表是静态报表，以此来预测企业未来的财务状况也是不准确的。

2.趋势分析法的局限性。由于通货膨胀或各种偶然因素的影响和会计换算方法的改变，因此财务报表可能不具有可比性。而趋势分析法所依据的资料主要是财务报表的数据，所以趋势分析法算不上完善。

3.比较分析法的局限性。由于各企业所处行业、地区不同，虽然指标相同，但是各种指标在不同企业之间缺乏可比性，限制了比较分析法的应用。

三、改善财务报表分析局限性的几点看法

采用多种分析方法，将定量分析与定性分析相结合、动态分析与静态分析相结合、个别分析与综合分析相结合，全面评价企业的财务状况和经营成果。加强时期指标在整个财务分析中的份量，提高财务报表分析人员的综合能力和素质，逐步培养和提高自己对待问题的分析判断能力，可以减少和控制财务报表分析存在的问题。

参考文献：

[1]李慧.浅谈企业财务报表分析的方法[J].中国管理信息化，2010.

[2]刘芳，许德晓.谈财务报表分析的局限性[J].科技资讯，2007.

[3]赵淑芹，杨振东.财务比率分析方法的局限性及改进措施[J].现代商业，2008.

[4]刘彬.财务报表的不足及改进的方法[J].经济研兄导刊，2009.

财务报表的应用范文第2篇

财务分析管理用财务报表杜邦分析体系

管理用财务报表相关理论是近年来财务管理类教材引入的新内容，也是未来财务管理理论发展的必然趋势。管理用财务报表理论体系逻辑严密，编制方法科学，打破传统的财务报表编制思路，难度较大，需要财务管理相关人员深入解读，正确编制和运用管理用财务报表进行理财和财务分析。

一、传统财务报表的局限性

在现代企业制度下，经营权和所有权相分离，企业经营业绩需要向不同的利益相关者反映。财务分析就是通过对企业在一定时期内财务报告的分析，反映经营者受托责任的履行情况。传统的财务分析是通过对传统会计报表数据的分析，通过比较、比率分析及因素分析等方法得出企业的偿债能力、盈利能力、营运能力以及后续发展能力等。但是，传统的报表存在以下几个方面的缺陷：

（一）传统财务报表本身的缺陷

传统财务报表受到企业所处的会计环境和企业会计战略的影响。财务报告没有披露企业的全部信息，管理层拥有更多的信息，披露的只有其中一部分；已经披露的财务信息存在会计估计误差，不一定是真实情况的准确计量；管理层的各项会计政策选择，可能使财务报表扭曲企业的实际情况。（二）传统财务报表的可比性缺陷

1.横向可比性

财务报表的信息来源于不同的会计主体，受不同会计主体行业、规模的影响可能采用不同的会计政策和会计估计，导致相同财务报表项目中的计算口径不同，常见的有存货计价方法、折旧方法、所得税费用的确认方法、金融资产的分类等。如此以来，不同企业的财务报表便不具有横向可比性，这妨碍了潜在投资者挑选投资对象，潜在债权人挑选放贷对象，妨碍了现有的投资者和债权人对企业做出公允评价，缺乏可比性也成为走向国际化的障碍。

2.纵向可比性

纵向可比性是指同一会计主体在不同的会计期间采用的会计政策和会计估计要保持一致。但是，由于不同时期企业的经营环境和财务战略发生变化，可能会导致企业的会计处理方式和计算口径发生变化，这就导致同一企业的会计报表在不同会计期间的数据缺乏可比性。

（三）杜邦分析体系中相关指标的缺陷

1.财务比率数据确定问题

传统杜邦分析体系中的对权益净利率分解时，权益净利率分解为总资产净利率与权益成熟，其中总资产净利率为“总资产”与“净利润”的比率。“总资产”是时点指标，反应企业总资产在某一个时点的状态，而“净利润”是一个时期指标，反应企业在某一个会计期间创造的利润，二者不具有可比性。即使我们假设期末总资产能够代表整个会计期间的水平，事实上我们在做财务比率分析时通常这样处理，但是，从另一个角度分析，“总资产”为全部资产提供者享有，而“净利润”则专属于股东，两者不匹配，该指标不能反映实际的报酬率。

2.没有区分经营活动和金融活动

经营活动的目的是生产经营，而金融活动的目的是筹集和利用资金。大多数企业的金融活动是为生产经营筹集资金。而有些企业除了筹集资金，还通过资本运作获得投资收益。比如一些国有企业频繁买进卖出其他公司的股票、债券等获得投资收益，甚至有些企业会发生投资损失。签于此，我们衡量一个企业的费用及利润到底是由于生产经营产生的或者是由于金融活动产生的非常重要。而在杜邦分析体系中的损益并未区分经营损益和金融损益，故无法进行详细透彻的进行财务分析。

二、管理用财务报表的编制原理

管理用财务报表时在通用财务报表基础上进行一系列的调整，目的是适应财务分析和企业内部管理的需要。管理用财务报表的编制基础是将企业的活动区分为经营活动和金融活动。经营活动涉及的资产为金融资产、涉及的负债为经营负债，金融活动涉及的资产为金融资产、涉及的负债为金融负债，据此编制管理用资产负债表；在区分经营活动的基础上，企业的损益也区分为经营损益和金融损益，据此编制管理用利润表；将企业的现金流也区分为经营活动产生的现金流量和金融活动产生的现金流量，据此编制管理用现金流量表。

（一）管理用资产负债表的编制原理

从财务分析和内部管理角度看，企业活动分为经营活动和金融活动.经营活动包括销售商品或提供劳务等营业活动以及与此有关的生产性投资活动。金融活动包括筹资活动以及多余资金的利用，企业在资本市场进行这些金融活动。

管理用资产负债表要求对资产和负债进行重新分类，分为经营性和金融性两类。经营性资产和经营性负债，是指在销售商品或提供劳务过程中涉及到的资产和负债。金融性资产和负债是指在筹资过程或资金利用过程中涉及的资产和负债。传统的会计等式为：资产=负债+股东权益。经过对资产和负债的重新分类，基本的会计等式变为：经营资产+金融资产=经营负债+金融负债+股东权益。移项后，等式变为：经营资产-经营负债=金融负债-金融资产+股东权益。

经营资产减去经营负债的金额为净经营资产，又叫净投资资本。金融负债减去金融资产叫净负债，是企业用金融资产偿还金融负债后的实际负债。上述等式变为：净经营资产=净负债+股东权益。根据此等式，按照资产负债表的格式编制管理用资产负债表。

（二）管理用利润表的编制原理

在区分经营活动和金融活动的基础上，将企业的利润也区分为经营损益和金融损益。经营活动的利润反应管理者的经营业绩，经营损益是企业的日常业务产生的损益，是企业利润的主要来源，也是增加股东财富的主要途径。金融损益是企业通过利用闲置的资金在资本市场上投资获得的金融收益弥补了筹资成本后的损益，金融损益是由金融活动过程产生的，不是企业的利润目标，即使一个企业的金融损益很可观，也不能据此说明这个企业的经营业绩优秀。因此，管理者要区分经营损益和金融损益，并据此编制管理用利润表

（三）管理用现金流量表的编制原理

在区分经营损益和金融损益的基础上，将企业的现金流量区分为经营活动产生的现金流量和金融活动产生的现金流量即使管理用现金流量表的编制原理。经营现金流量是指企业在销售商品或提供劳务以及与此有关的生产性投资活动产生的现金流量，企业的价值主要取决于经营活动产生的现金流量；金融活动现金流量是指企业因投资和筹资活动产生的现金流量。

三、管理用财务报表编制案例分析

根据管理用资产负债表的编制原理，结合A公司的具体情况，编制管理用财务报表。A公司基本情况如下：

A公司是一家上市公司，2012年度的资产负债表和利润表如下所示：

根据A公司具体情况，编制管理用资产负债表和管理用利润表如下：

财务报表的应用范文第3篇

【关键词】企业会计准则；长期股权投资；新疆百花村股份

一、新疆百花村股份简介

新疆百花村股份有限公司是一家注册地设立在新疆乌鲁木齐市的股份有限公司，注册资本人民币26，885.1955 万元。公司在2008年陆续向农六师国有资产经营有限责任公司发行限售股，在2011年年底主要控股及盈利公司为新疆大黄山豫新煤业有限责任公司、新疆大黄山鸿基焦化有限责任公司、新疆天然物产贸易有限公司，成功的实现了由餐饮、物业向能源及煤化工行业的转变。接下来本文主要讨论百花村股份对长期股权投资准则的应用。

二、百花村股份对长期股权投资的应用分析

下表反应的是从2007年-2011百花村股份合并财务报表中按权益法和成本法核算的全部长期股权投资：

数据来源：百花村股份2007-2011年财务报表及附注。

以上是近五年百花村股份的长期股权投资，根据上表可以看到：

1.根据企业会计准则第2号——长期股权投资的规定：投资企业能够对被投资单位实施控制的长期股权投资以及投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资应该按照成本法核算。对于百花村来说，对新疆同信物业管理有限公司持股10%，对新疆百花村房地产开发有限公司持股3.1%，对于新疆八方物流有限公司持股18%，均属于不具有共同控制或重大影响。而对于广州市新拓科技发展有限公司来说，虽然百花村股份持有其27.20%的股份，但是据2005年百花村股份年报反应来看，2004年12月28日，百花村与广州市德正投资有限公司签订了《出资转让协议书》，拟出让百花村股份直接拥有的广州新拓27.20%的股权，广州新拓长期股权投资转为成本法核算是由于百花村股份对广州新拓已无法实质控制，且对其的股权投资在活跃市场上无报价。

2.根据准则规定，投资企业对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，应当采用权益法核算。在百花村股份合并报表中，百花村股份对乌鲁木齐百花村海世界有限责任公司持有30%的股份，对新疆百花村快餐连锁有限责任公司持有32.14%的股份，是其联营企业，对被投资单位具有重大影响。百花村股份对乌鲁木齐百花村杂粮食府有限公司持有70%的股份，但是其在06年报表附注中写出，百花村股份投资的乌鲁木齐百花村杂粮食府有限公司于2006年6月向工商局递交注销申请，并进行债券公告，目前注销手续尚未办理完毕，期末按权益法核算。乌鲁木齐百花村杂粮食府有限公司于2009年8月24日注销。从2004年与2005年报表附注中所得到，百花村对于投资占被投资单位有表决权资本总额50%以上的，采用权益法核算。自2006年企业会计准则变更后，虽然从2007年开始，报表附注中对于长期股权投资核算的方法已经按新准则进行，但据分析，可能由于乌鲁木齐百花村杂粮食府有限公司自2006年开始已经开始注销，故而没有转为成本法。

3.根据准则规定，长期股权投资的可收回金额低于其账面价值所发生的损失为长期股权投资减值。企业应当在期末判断长期股权投资是否存在可能减值的迹象，估计其可回收金额，计提相应的资产减值准备，资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。在本公司中，广州市新拓科技发展有限公司、新疆同信物业管理有限公司、新疆百花村房地产开发有限公司均连年亏损，资不抵债，已在2006年全部计提减值准备。

4.长期股权投资的权益法，是指长期股权投资按照实际成本入账后，根据被投资企业经营损益，按其持有被投资企业股份的比例记忆股利的分配做出相应调整的方法。在权益法下，被投资单位当年实现的净利润或发生的净亏损均影响所有者权益变动，因此，长期股权投资的账面价值也需要做出相应的调整。属于被投资单位当年实现的净利润而影响的所有者权益的变动，投资企业应根据被投资单位实现的净利润或经调整的净利润计算应享有的份额，借记“长期股权投资——损益调整”账户，贷记“投资收益”账户；属于被投资单位当年发生的净亏损而影响的所有者权益的变动，投资企业应当根据被投资单位发生的净亏损或经调整的净亏损计算应享有的份额，借记“投资收益”账户，贷记“长期股权投资——损益调整”账户。本公司对乌鲁木齐百花村海世界有限责任公司持股比例为30%，表决权比例30%，在2007年乌鲁木齐百花村海世界有限责任公司实现净利润-3，249，493.16元。按照权益法，本公司当年应该对长期股权投资损益调整-3，249，493.16*30%=-974，847.95元，作会计分录如下：

借：投资收益 974，847.95元

贷：长期股权投资——损益调整（乌鲁木齐百花村海世

界有限责任公司） 974，847.95元

5.下表所反映的是自2010年开始新疆百花村股份的控股股东—新疆生产建设兵团农六师国有资产经营有限责任公司从2007年开始在新疆百花村股份所持有的比例：

2007 2008 2009 2010 2011

持股比例 0 33.09% 33.09% 48.78% 48.78%

下表所反映的是2010年新疆百花村股份部分股东持股比例：

农六师国有资产经营有限责任公司 兵团投资有限责任公司 兵团勘测规划设计研究院 兵团建工集团 阿拉尔统众国资公司

持股比例 48.78% 7.03% 1.95% 0.65% 6.33%

百花村股份在2007年向特定对象新疆生产建设兵团农六师国有资产经营有限责任公司非公开发行4689 万股购买其所持有的新疆天然物产贸易有限公司70%的股权。结合上表可得知，新疆天然物产贸易有限公司为百花村股份非同一控制下的子公司。

百花村股份在2010年以定向发行股份购买资产方式，向农六师国资公司、兵团投资公司、兵团勘测规划设计研究院、兵团建工集团购买其分别持有的新疆大黄山鸿基焦化有限责任公司63%、27%、7.5%、2.5%股权，向农六师国资公司购买其持有的新疆大黄山豫新煤业有限责任公司51%股权，以及向阿拉尔统众国资公司购买其持有的新疆天然物产贸易有限公司30%股权。结合上表可得知，新疆大黄山鸿基焦化有限责任公司、新疆大黄山豫新煤业有限责任公司为新疆百花村股份同一控制下的子公司。

自2010年发行股份购买资产完成后，百花村股份将拥有新疆大黄山鸿基焦化有限责任公司100%的股权、新疆大黄山豫新煤业有限责任公司51%的股权和新疆天然物产贸易有限公司100%的股权，即可得下表：

数据来源：百花村股份2007-2011年财务报表及附注。

根据企业会计准则，同一控制下取得子公司合并日合并财务报表在编制时，需要将对子公司长期股权投资与子公司所有者权益母公司所拥有的份额相抵消。非同一控制下取得子公司合并日合并财务报表在编制时，母公司对非同一控制下取得的子公司长期股权投资进行账务处理时，母公司是按子公司资产、负债的公允价值确定其在子公司所有者权益中所拥有的份额，合并成本超过这一金额的差额作为合并商誉处理。经过上述公允价值对子公司财务报表调整处理后，在编制合并财务报表时则可以将长期股权投资与子公司所有者权益所拥有的份额相抵消。

财务报表的应用范文第4篇

【关键词】财务报表分析 局限性

财务报表分析，又称财务分析，是通过收集、整理企业财务会计报告中的有关数据，并结合其他有关补充信息，对企业的财务状况、经营成果和现金流量情况进行综合比较和评价，为财务会计报告使用者提供管理决策和控制依据的一项管理工作。

一、财务报表分析在企业中的应用

现代企业制度下的企业，尤其是上市公司，都拥有大量分支机构，经营业务种类繁多，业务流程复杂，从而导致财务数据量非常大，而仅对资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表等主表进行分析，已经远远不能满足要求，必须在分析主表的同时，结合主表各项目的明细附表及附注进行细致分析、对比和比较，才能得出较为准确的分析结果。

（一）明确分析目的，制定分析工作计划

这是进行财务报表分析的前提条件。根据财务报表使用人的不同，分析目的也会有所不同，具体可分为以下3种情况：

1.以偿债能力为主的分析

偿债能力是企业债权人主要关心的指标，以偿债能力为主的分析主要由企业债权人进行。作为企业的债权人，分析财务报表的目的，主要是了解企业的资本结构、短期及长期偿债能力、流动资金尤其是自有资金状况及经营活动产生的净现金流量等，评价相应风险，以确定是否给企业贷款、贷款规模及利息、授信额度等。

2.以盈利能力和发展能力为主的分析

企业的现有投资者及潜在投资者，在分析财务报表时，会把重点放在企业的盈利能力和可持续的发展能力上面。主营业务毛利率、主营业务利润率、成本费用利润率、总资产利润率、净资产利润率、每股收益、净利润增长率和资本保值增值率等，都是重要的盈利能力和发展能力指标。对这些指标的分析结果，通常可以作为投资决策的依据。

3.全面分析

全面分析就是对企业的偿债能力、运营能力、盈利能力、发展能力等各项指标进行综合、全面的分析，以全面掌握企业整体的经营及财务状况，全面分析主要是由企业内部使用者做出的。

企业管理层负责企业的经营和战略决策，是财务报表信息最主要的内部使用者。为满足不同利益主体的需要，协调各方面的利益关系，管理层需要全面、详尽地了解企业经营理财的各个方面，包括偿债能力、营运能力、盈利能力及发展能力的信息，为及时发现问题，采取对策，规划和调整目标、策略，进一步挖掘潜力，为经济效益的持续稳定增长奠定基础。

（二）收集有关的信息资料

这是财务报表分析中非常重要的一步。财务分析，最主要、最直接的依据就是财务报表，除此之外，还包括财务报表附注、管理层的各种解释和声明、审计师意见等。相关信息资料的真实性、完整程度、详细程度，决定了分析结果的质量。

收集有关的信息资料时，应注意所搜集到材料的关联性，即要与分析的目的相一致。分析的主体不同，目的也就不同，因此需要获取信息的数量、种类及难度也不尽相同。如果分析的目的主要是要了解企业的偿债能力，就应把精力主要放在对企业各项现有资产组成状况、各项资产质量、现有负债结构、债权人情况等资料的收集上，重点运用比率分析法分析企业资产负债率、流动比率、速动比率、自有货币资金存量等指标；如果分析的目的主要是要了解企业的盈利能力，那么就应该将重点放在企业主营业务收入构成、毛利率、利润率、可持续增长力等方面。

同时，在资料搜集的过程中，还要注意企业经营业务方面资料的搜集，加强对相关业务背景的了解，包括社会媒体及专家的相关评论等信息。否则，财务分析就是闭门造车，以数据论数据，往往会得出令人啼笑皆非的结论。

（三）根据分析目的，运用科学的分析方法，深入比较、研究所收集的资料

这是财务报表分析中的关键一步。财务报表分析常用的方法包括比率分析法、比较分析法和趋势分析法等。正确选择分析方法，直接影响到财务分析结果的可靠性、可用性。

1.比率分析法

比率分析法是以同一期财务报表上若干重要项目的相关数据相互比较，求出比率，用以分析和评价公司的经营活动以及公司目前和历史状况的一种方法，是财务分析最基本的工具。包括获利能力比率，如主营业务利润率、净资产收益率、股东权益报酬率等；偿债能力比率，如资产负债率、流动比率、利息保障倍数等；成长能力比率，如利润留存率等；周转能力比率，如应收账款周转率、存货周转率等。

由于分析目的的不同，需要选择相应的比率指标。如一个潜在投资者，在决定是否对目标企业进行投资时，会重点关注对企业的盈利能力、经营效率及持续经营等情况，因此，获利能力比率、成长能力比率、周转能力比率这3个方面的比例指标，会成为潜在投资者分析的重点。如果是企业的债权人，那么企业的偿债能力就成为了分析的重点，因而流动比率、速动比率、资产负债率等指标就成为分析的重点。

2.因素分析法

因素分析法是依据分析指标与其驱动因素的关系，从数量上确定各项因素对分析指标影响方向和影响程度的一种方法。采用这种方法的出发点在于，当有若干因素对分析指标发生影响作用时，假设其他各个因素都无变化，顺序确定每一个因素单独变化所产生的影响。

例如，企业利润总额可分解为3个影响因素，即营业利润、投资损益和营业外收支净额，用公式表达为：利润总额=营业利润+投资损益±营业外收支净额，在分析去年和今年的利润变化时可以分别算出今年利润总额的变化，以及3个影响因素与去年比较时不同的变化，这样就可以了解今年利润增加或减少是主要由3个因素中的哪个因素引起的。

3.趋势分析法

趋势分析法又称水平分析法，是通过对财务报表中各类相关数字资料，将两期或多期连续的相同指标或比率进行定基对比和环比对比，得出它们的增减变动方向、数额和幅度，以揭示企业财务状况、经营情况和现金流量变化趋势的一种分析方法。

趋势分析法是一种纵向比较，通过对一个企业某些财务数据各年度或者各期间的变化，得出该指标的变动趋势，确定引起公司财务状况和经营成果变动的主要原因，确定公司财务状况和经营成果的发展趋势对投资者和债权人是否有利；更能够据此判断企业未来发展的趋势。比如，某企业近3年资产负债率分别为51.12%、54.28%、60.37%，则可能说明该企业财务状况逐年下滑，举债较多，债权人在进行贷款时，就应该慎重。

4.比较分析法

此外，比较分析法也是财务分析常用的方法。比较分析法是通过某项财务指标与性质相同的指标评价标准进行对比，揭示企业财务状况、经营情况和现金流量情况的一种分析方法。

比较分析法主要是一种横向比较，就是将企业的某个财务指标，与相同行业，规模相近的企业指标以及该指标行业平均水平进行比较，以评价企业在行业中所处的地位，确定企业是否在行业中处于领先地位等。比较分析法在财务报表分析中应用很广，对于企业投资者和债权人，仅仅掌握单一企业自身的情况，无法衡量指标的优劣，只有将企业指标横向比较，才能评价出企业整体质量，确定是否进行投资和贷款。比如，某企业流动比率为1.6，绝对数值比较高，但该企业所处行业流动比率平均水平为1.8，则通过对比，可知该企业的流动比率指标在行业中处于落后水平。

（四）做出分析结果，提出分析报告

分析报告是财务报表分析的最终成果，也是进行经营决策的直接依据。财务分析报告包括报告目录、重要提示、报告摘要、具体分析、问题重点综述及相应的改进措施等内容，可以根据具体情况进行简化。比如，作为债权人，对企业偿债能力方面的分析报告，就不需要改进措施方面的内容。撰写财务分析报告时，应紧密结合企业具体经营业务，做到依据充分，分析详细，结论明确。

二、财务报表分析的局限性

（一）资料来源的局限性

财务报表是财务分析的主要依据，财务报表数据的局限性决定了财务分析的局限性。

1.缺乏可比性

财务分析实际上就是数据资料的比较过程，而比较的双方必须具有可比性才有意义。然而财务报表数据是否可比受到很多条件的制约，如计算方法、计价标准、时间跨度和经营规模等。一旦这些条件发生变化而企业在分析时又未加考虑，则会对分析的结果造成不利影响。

2.缺乏可靠性

可靠的数据才能提供可靠的信息。财务报表数据是否真实可靠，不仅受制于企业的主观因素及人为因素，而且还受到通货膨胀、会计方法的有效性等因素的影响。如果通货膨胀严重、使用的会计方法不当或者过多地掺杂了各种人为因素和主观因素，就必然使财务报表数据缺乏可靠性，从而影响财务分析的结果。

3.存在滞后性

进行财务分析，除了评价企业以往的财务状况外，更多的是要对企业未来的经营理财活动进行指导和规划。而财务报表的各项数据及其他有关资料大多属于企业的历史资料，有一定的滞后性。如果单纯依靠这些数据而不考虑企业的发展变化情况，其分析结果的有效性就会大打折扣。

（二）分析方法的局限性

1.比率分析法的局限性

（1）比率分析法是一种事后分析方法，主要是针对已经发生的经济活动进行的分析，比率指标的计算一般都是建立在以历史成本、历史数据为基础的财务报表之上的，这使分析结果具有一定的滞后性，弱化了其为企业决策提供有效服务的能力。因为企业的财务报表数据，一般都是反映其过去的经营状况和财务成果，而过去的财务状况对预测未来只具有参考价值，并不能代表企业的未来前景。另外，比率分析是针对单个指标进行分析，综合程度较低，在某些情况下无法得出令人满意的结论。

（2）运用比率分析法主要是对资产负债表和利润表进行分析，如资产负债率、成本费用利润率等。其中，资产负债表是静态报表，只是反应企业某一个时点的资产负债状况，无法据此准确预测企业未来的财务状况。利润表虽然是动态报表，但是会计政策和会计估计的变更等事项的存在，可能导致利润表丧失部分准确性，而据此计算出来的各种比率也会有失准确。

2.趋势分析法的局限性

趋势分析法所依据的资料主要是财务报表的数据，具有一定的局限性；同时，由于通货膨胀或各种偶然因素的影响和会计换算方法的改变，使得不同时期的财务报表可能不具有可比性。

3.比较分析法的局限性

比较分析法是对各项经济、财务指标进行横向对比分析。由于各企业所处地区、行业的不同，经营规模的不同，会导致各种指标在不同企业之间缺乏可比性，限制了比较分析法的应用。

三、改善财务报表分析局限性的几点看法

（一）采用多种分析方法全面评价企业的财务状况和经营成果

1.定量分析与定性分析相结合

现有财务分析方法都属于定量分析。而现代企业面临复杂多变的外部环境，这些外部环境有时很难定量，但会对企业财务报表状况和经营成果产生重要影响，比如政治经济环境的变化、产业政策的调整、突发事件等。因此，在定量分析的同时，需要做出定性的判断，在定性判断的基础上，再进一步进行定量分析和判断。充分发挥人的丰富经验和量的精密计算两方面的作用，无疑可使报表分析达到最优化。

2.动态分析与静态分析相结合

企业的生产经营业务和财务活动是一个动态的发展过程。我们所看到的信息资料，特别是财务报表资料一般是静态的反映过去的情况。所采用的分析方法，如比率分析法和比较分析法，也都属于静态分析的方法，具有一定局限性。因此要注意进行动态分析，在弄清过去情况的基础上，分析当前情况的可能结果对恰当预测企业未来有一定帮助。比如在对某企业的净资产利润率进行分析时，不但要看指标的绝对值，将其与行业中其他企业的比率进行比较，还要搜集企业历年来该指标的变化情况，找出变化趋势，这样的分析才较为全面。

3.个别分析与综合分析相结合

财务指标数值具有相对性，同一指标数值在不同的情况下反映不同的问题，甚至会得出相反的结论。如应收账款周转率指标越高，一方面反映企业平均收账期越短，应收账款的收回越快，收账的效率高、质量好；另一方面也可能是由于企业的信用政策过于严格所致，这也会给企业带来一些负面影响。因此，在进行财务分析和评价时，单个指标不能说明问题，要根据某指标对其它方面可能产生的影响进行综合分析，才能得出正确结论。

（二）加强时期指标在整个财务分析中的份量

财务分析中，存在很多时点指标，如货币资金存量、存货量、资产负债率、流动比率等。这些指标主要取自于资产负债表中，它们只代表企业某一时点的情况，而不能代表整个时期的情况。并且这类指标容易人为粉饰。比如，某企业年末资产负债率处于较低水平，但进一步分析发现，当年度该企业与债权人进行了债务重组协议，将大额债务转为股权，并且该笔债务重组导致资产负债率大幅下降。这说明，该企业虽然财务状况有所改善，但不是由于提高主营业务收入等经营原因，而是债务重组所致。

现代的财务分析，不再是单纯地对资产负债表进行分析，而是向着以收益表的分析为中心的方向发展。因此我们可以增加时期指标在财务分析中的份量，以避免某些人为的因素使财务分析的结果有假。

（三）提高财务报表分析人员的综合能力和素质

无论采用哪种财务报表的分析方法，分析人员的恰当判断都是非常重要的，分析人员的判断力对得出正确的分析结论尤为重要。所以，加强对财务报表分析人员的培训，提高分析人员的综合素质，提高他们对报表指标的解读与判断能力，并使他们同时具备会计、财务、市场营销、战略管理和企业经营等方面的知识，熟练掌握现代化的分析方法和分析工具，在实践中树立正确的财务分析理念，逐步培养和提高自己对所分析问题的判断能力，可以极大地减少和控制财务报表分析存在的问题。

主要参考文献：

[1]李慧.浅谈企业财务报表分析的方法[J].中国管理信息化，2010（17）.

[2]刘芳，许德晓.谈财务报表分析的局限性[J].科技资讯，2007（6）.

[3]赵淑芹，杨振东.财务比率分析方法的局限性及改进措施[J].现代商业，2008（29）.

财务报表的应用范文第5篇

【关键词】财务报表分析 证券 投资决策

所谓证券投资即是企业或个人使用积累的货币购买股票、债券等有价证券，从而获取经济效益的投资行为。但是针对金融机构来说，即是以有价证券作为经营对象的业务，证券投资的对象通常包括政府债券、企业债券以及股票的发行与购买。当前国内金融体制得以进一步完善，证券投资市场也得到了快速发展，在这样的新形势下，探讨怎样利用财务报表分析工作来制定科学的投资决策，对于降低投资风险，保障投资者利益来说具有十分重要的意义。

一、财务报表分析在证券投资决策中的重要作用

所谓财务报表即是囊括了反映企业实际财务状况、生产经营成果以及现金流量等数据内容的文件，其通常由资产负债表、损益表、会计报表附注、财务情况说明书以及现金流量表等多种书面文件组成。任何单位或者个人要全面了解掌握企业的生产经营情况，最准确最直接的选择即是对其财务报表实施综合分析评估。最初财务报表分析评估工作是因为银行为深入了解企业偿债能力而进行的，随着社会经济的不断发展，对企业财务报表进行关注的不单单局限于银行，而是包括了潜在投资者、政府部门以及债权人都希望能够通过企业财务报表的分析评估来了解企业实际经营情况，从而更好的指导决策。在证券投资过程中，科学有效的做好财务报表分析发展，不但有助于各外部利害关系人，同时还能够为保证我国资本市场的持续稳定发展发挥着非常关键的作用，主要表现在以下几方面：

第一，对财务报表进行分析评估能够帮助投资者以及潜在投资者更好的了解投资对象的实际财务状况、盈利能力以及未来现金流量等，有助于制定科学的投资决策；第二，对财务报表进行分析评估能够帮助债权人掌握债务人的资本结构和偿债能力等相关信息，从而决定是否对债务人贷款；第三，对财务报表进行分析评估能够让中小投资者进行科学选股和长期投资，防止被庄家操控，进一步优化个人理财；第四，早在2001年我国加入WTO时便承诺于2006年全面开放资本市场，经过多年的发展，我国资本市场已经逐渐趋于完善，而积极倡导财务报表分析评估有助于进一步健全我国资本市场；第五，对财务报表进行分析评估能够帮助各利害关系人树立更加理念的投资意识，进而让我国资本市场能够更好的对资源进行优化配置，而非成为“圈钱场”，让我国国内金融环境更加和谐良好。

二、财务报表分析在证券投资决策中的应用策略

（一）根据财务报表选择具有投资价值的企业。

在开始投资以前，首先应当评估一个企业所拥有的投资能力和实际价值，而这一点正是借助于财务报表分析评估来实现的，具体而言，上市公司财务报表主要包含了资产负债表、利润表、现金流量表以及利润分配表，从资产负债表内能够了解公司资产的总量，了解流动资产、长期投资和固定资产的详细情况；公司负债分布情况，总负债值以及流动负债情况和长期负债；公司的净资产额等。而通过对利润和利润分配表进行分析能够帮助我们了解公司在某一时期内的实际收入和相关会计费用，同时与成本进行配比，最后能够得到公司在这一段时期之内的净利润值。若我们把利润分配表和资产负债表结合起来分析，还可以得到上市公司资产周转的具体指标以及资产创立指标等情况。现金流量表可以帮助我们获取企业的现金获取能力，借助于上述指标的分析评估，最终能够确定目标公司的总体投资价值，帮助投资者作出正确的决策。

（二）采取行价值投资和技术投资并重的策略。

在证券投资的实际过程中应当把价值投资和技术投资结合起来同时实施，能够对投资者的投资行为产生一定影响。投资者应当在实施价值投资的过程中充分运用技术投资相关理论，为自身投资行为作出科学的指导。当确定了投资对象以后，应当要充分利用好技术指标，对MACD均线、WR指标以及Boolean等相关指标进行合理分析，同时选择出最科学的进场时机。总的来说，站在时间角度进行分析，价值投资的延长时间相对更久，同时是基于某一对象的实际价值而开展的投资行为，但是技术投资往往是根据市场实际价格而实施的投资行为。投资者应当在具体的投资过程中综合应用价值投资和技术投资两方面的理论方法，从而确保自身投资行为具备更高的科学性，有效减少投资风险。

（三）确定投资策略时需要注意的其他方面。

在利用财务报表分析帮助证券投资决策时，除开上文中所提出的亮点建议之外，还需要注意很多其他问题，例如说组合投资可以有效降低风险，单一投资方式会增加风险性，所以投资者可以尽可能的选择组合投资，在降低风险的基础上提升收益。投资操作过程中，可以把各个行业投资价值展开进行研究，同时根据实际情况和上市企业的财务报表来合理选择股票类型，而价值型股票的实质价值会更为稳定。若站在长远的眼光来分析，股票价格往往会因为股票价值的变动而发生波动，此时投资者应当准确掌控时机，从技术走势出发展开分析，高估时买入，低估时卖出，从而让实际收益最大化。同时，经济环境也会对资本市场以及货币市场产生非常大的影响，经济环境情况对不同的行业和企业也会带来不同的影响，所以凭借宏观的分析来科学选择拥有较大投资潜力的行业是非常关键的。

三、结语

总之，国内经济发展水平的持续提升，导致证券市场暴露出的问题也逐渐增多，为保证企业投资决策的科学性，减少投资风险，在实施证券投资之前，应当根据企业会计财务报表展开综合评估。必须要认识到，通过对上市公司财务报表进行分析评估，能够更深入的掌握公司实际发展情况和经营情况，更加准确的确定公司投资价值，最终确定正确的证券投资方向。

参考文献：