国外绿色金融研究

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国外绿色金融研究范文第1篇

Abstract:The green finance already became the International organization, the government, the enterprise universal attention focal point. At present, our country is being in the crucial phase which the readjustment of the economic structure as well as the industrial structure optimization promotes. The comprehensive understanding green finance, analyzes outside our country the banking industry green finance practice difference, may provide for our country economic development uses for reference with inspires.

关键词：绿色金融 实践 差异

key word:Green finance practice difference

一、引言

哥本哈根气候大会于2009年12月7日在丹麦首都哥本哈根召开，商讨《京都议定书》一期承诺到期后的后续方案，就未来应对气候变化的全球行动签署新的协议。虽然哥本哈根气候大会在互相争吵的过程中结束，世界各国对减排并没有达成一致性目标，然而大会就发达国家实行强制减排和发展中国家采取白手减缓行动做出了安排，并就全球长期目标、资金和技术支持、透明度等焦点问题达成广泛共识。减排的理论基础是经济的外部性，它的实践需要利用金融手段，正确处理企业活动与环境的关系，追求人类与环境的可持续协调发展。目前，我国正处于经济结构调整以及产业结构优化升级的关键时期，三高行业对环境造成严重的污染，经济发展面临两难决策。一方面，要解决民生问题，实现工业现代化，就需要继续发展经济，排污就不可能避免；另一方面，要保护环境，促进经济社会的可持续发展，尽量减少对环境的污染。所以有必要完整地认识国外绿色金融实践，为我国经济发展提供借鉴与启示。

二、国内外绿色金融的实战

2.1绿色办公

绿色办公是指日常的办公活动中节约资源、减少污染物产生、排放，回收可利用的旧产品，其宗旨是实现办公窜的自觉节约用水、节能减排，节约用纸、节约用电等行为，减少温室气体排放。从国外银行绿色办公实践来看，我国银行绿色办公实践起步晚，没有具体量化标，但是绿色办公制度保障是我圜商银行履行绿色办公的一大特色，国外银行业绿色办公较早，已经形成一套完整的量化指标，度量自身经营对环境所造成的影响。

2.2绿色信贷

绿色信贷是国外银行支持保护环境的一个重要措施，通过信贷资金为项目提供支持，制订信贷政策对保护环境提供保障。国外一流银行项目评审遵守赤道原则、碳原则，通过信贷支持参与环境的保护。目前，我国经济正处于工业化中期，商业银行既要承担增强国力，关注民生的历史使命，同时也要节能减排，保护环境，促进资源的循环使用，但如何通过绿色金融实现产业结构的调整已经成为当务之急。

2.3 绿色环保计划

国际一流的商业银行在经营过程中积极地倡导或者遵守赤道原则、联合国环境署金融倡议、碳排放披露计划等相关的规定，并结合自己的经营特色，形成了与自身经营特色相适应的保护环境计划。花旗银行与荷兰银行的环保计划；而我国银行业没有制定相应的保护环境计划。这是我国外银行业存在差异最为显著的地方，也是我国银行业未来的发展方向。

三、总结国内外绿色金融实践的差异

我国虽然于1995年出台的信贷政策起就开始关注保护环境，但由于我国经济面临产业结构优化，经济结构的调整，处于工业化中期，商业银行既要承担增强国力，又要承担关注民生的历史使命，这大大地限制了绿色金融在我国的实践。通过国外银行业金融实践的比较分析得出以下结论：

第一，银行承担保护环境的责任与时代命脉紧密相连，不同经济发展阶段的商业银行具有不同经营特色以及竞争的优势，其承担保护环境责任的重点也各不相同。欧美发达地区银行承担环境方面责任的重点在于节能减排，加强保护环境，促进人类社会的可持续发展。而我国商业银行承担的社会责任重点在于增强国力，改善民生，同时兼顾保护环境，以促进经济社会的可持续发展。

第二，国外银行业绿色金融实践丰富，已经形成比较健全的绿色金融市场，如碳交易的衍生产品金融市场。而我国银行业在这方面刚刚起步，除了中国银行与兴业银行发展CDM与碳交易外，没有形成真正的绿色金融创新产品及产品交易市场。

第三，国外银行已经形成了比较健全的保护环境计划，丰富的绿色金融衍生产品，完善的绿色金融制度，合理的内部保护环境组织机构。而我国银行业在业务发展过程中尽量采用保护环境原则，如提供绿色信贷、限制或者拒绝对三高行业的贷款、制订绿色信贷政策提供制度保障等措施，以此促进我国经济社会的可持续发展。

四、结语

如何量化自身经营对环境的影响；采用何种方式使信贷资金的使用与保护环境有机相结合；如何通过绿色金融创新产品为保护环境提供支持；怎样制订详细环保计划加强保护环境；都是我国银行绿色金融业在未来的发展过程应该关注的问题，也是探索未来我国银行绿色金融业综合型发展模式的重要措施.

参考文献：

【l】胡晓雨．不完全契约下的声誉激励机制【J】．知识经济，2009(4)

【2】林南．社会资本：关于社会结构与行动的理论【M】．上海：上海人民出版社，2005

【3】．乡土中国・生育制度【M】．北京：北京大学出版社・1998

【4】张改请．中国农村民间金融的内生成长【J】．经济经纬，2002(2)=129～131

国外绿色金融研究范文第2篇

[关键词]绿色金融；商业银行；可持续发展

[中图分类号]F8323[文献标识码]A[文章编号]2095-3283（2015）01-0107-03

[作者简介]于岩熙（1988-），男，黑龙江哈尔滨人，研究生，研究方向：金融理论与政策；王吉恒（1964-），男，山东沾化人，教授，博士生导师，研究方向：财政与金融。

[基金项目]黑龙江省社科项目“基于金融模块化构建黑龙江省金融体系研究”，项目编号：14B074。目前，从经济发展现状来看，我国正处于工业化和城镇化加速发展阶段。转变经济增长方式、促进产业结构调整和升级、开发利用清洁能源、倡导节能减排成为经济发展的中心工作。在此背景下，绿色金融应运而生。绿色金融来源于绿色文明（王军华，2000）。自20世纪80年代“可持续发展”的概念被提出以来，绿色已经渗透到社会的各个领域。特别是国际金融危机的爆发引发了人们对传统金融发展模式的思考，国内外专家、学者经过深入研究形成共识：绿色金融是推动低碳经济的重要工具，也是商业银行实现可持续发展的正确途径。绿色金融是国外可持续发展理论的中国化。

一、绿色金融与可持续发展理论

（一）绿色金融

1概念及内涵

绿色金融（green finance），也称为环境金融（environmental finance），这一概念最早源于《金融业关于环境可持续发展的声明》（UNEPFI，1997），引申为低碳金融，是指金融部门把加强环境保护作为自己的一项政策，通过金融业务活动与加强资源环境保护、加快产业结构调整优化、强化节能减排有机结合起来，以确保能源安全和促进经济社会可持续发展的一种金融营运战略（高建良，2009）。绿色金融运用直接融资和间接融资以及生态保险的方式，为合理利用能源、自然资源、保护生态环境服务，是实现节能、减排、降耗的金融业务，它促进产业结构调整优化，以达到经济社会与生态环境协调、持续发展为目的（王顺庆，2010）。

2功能与特点

绿色金融具有融资服务、中介的基本功能；具有合理配置资源的核心功能和调节经济结构、规避风险的市场功能；具有风险交易、信息传达、消费引导、区域协调、财富分配的金融衍生功能。绿色金融的特点是注重人类社会生存环境的利益，将生态因素纳入金融业的核算和决算体系；关注环保产业、生态产业等长远利益。

（二）可持续发展理论

1可持续发展理论的内涵

可持续发展是指“既满足当代人的需要，又不对后代人满足其自身需要的能力构成危害的发展”。其核心思想是以牺牲最小的环境为代价来换取最大的经济发展（马传栋，2002）。

2可持续发展理论的形成

1972年，联合国在斯德哥尔摩召开了第一次人类环境大会，会上提出了环境污染和生态破坏问题；1987年，以挪威首相布伦特兰夫人为首的世界环境与发展委员会发表了《我们共同的未来》的研究报告，提出了可持续发展的概念，制定了2000年乃至下半个世纪全球可持续发展战略对策；1992年，在巴西召开了联合国“环境与发展”国家首脑大会，把可持续发展提升到全球社会经济发展的“战略高度”。

3可持续发展理论在金融业的实践

可持续发展追求的目标是既要使人类的各种需求得到满足，个人得到充分发展，又要保护资源和生态环境，不对后代人的生存和发展构成威胁。其完整的理论体系包括经济、生态、自然、环境、资源和生产等方面，仍处于不断完善的过程中。

国外对金融业可持续发展的研究主要集中在商业银行自身与整个社会的和谐发展，强调商业银行的社会责任，倡导银行为社会的可持续发展做贡献。国外金融业将企业竞争力和改善环境联系在一起。1992年在联合国环境与发展大会上，联合国环境署发表了《银行界关于环境可持续发展的声明》，有100个机构和团体签了字，由此创立了金融自律组织（UNEPFI），该组织从实践和理论上不断探讨金融业的可持续发展战略。

国际金融公司联合荷兰银行于2002年10月在伦敦召开“项目融资中的环境与社会问题”会议，花旗银行、巴克莱银行及西德意志银行等九家银行参会。会议制定了“环境与社会风险的项目融资指南”（即赤道原则），规定金融机构有义务对融资项目涉及的环境和社会问题进行审核调查。金融机构在提供融资前，要求项目发起人提交对社会和环境负责任的证明。全球已有60多家金融机构实行了“赤道原则”，其业务范围扩展到全球100多个国家，在全球项目融资市场上的份额达到85%以上。

二、绿色金融是商业银行可持续发展的必然选择

商业银行以金融资产和金融负债为经营对象，经营特殊商品――货币和货币资本，提供货币收付、借贷以及各种与货币相关的金融服务。商业银行具有调节经济的特殊功能：通过信用中介活动来调节社会不同行业的资金流动。商业银行是金融体系的主体，作为资金融通的枢纽，在国家宏观政策的指导下，促进经济结构与产业结构的调整，在社会经济和可持续发展中具有举足轻重的作用。

推行绿色金融，重视环境问题，为商业银行的可持续发展带来发展机遇。商业银行通过资源节约型和环境友好型的产品，可减少有害物资的排放，从而减少商业银行自身的运营成本；商业银行推行绿色金融，承担社会责任，对影响环保的项目不予贷款，能够树立良好的公众形象；环境风险为商业银行扩大了产品经营范围，减排费用、环境友好技术的投资需求等为商业银行提供了融资机会；通过提供绿色投资产品，可提高公众的环保意识，实现经济效益和社会效益的双赢。

三、我国商业银行可持续发展的现状与问题

商业银行是我国金融体系的主体，在资金融通、促进经济发展中发挥了重要作用。1986年第一家交通银行的成立，标志着我国商业银行的兴起，实现了由单一银行垄断体制向以中央银行、四大国有银行为主体，股份制商业银行、城乡信用社等多种金融体制的过渡。四大国有银行通过完成股份制改革，已形成了全方位的商业银行发展模式。

（一）我国商业银行对“赤道原则”的践行

在“赤道原则”的指导下，我国商业银行用具体行动来践行绿色金融宗旨。2007年中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、中国银行和交通银行5家大型银行共发放支持节能减排重点项目贷款10634亿元，支持节能减排技术创新贷款3878亿元，节能减排技改贷款20941亿元，收回不符合国家节能减排相关政策的企业贷款3934亿元。中国工商银行提出了《关于推进绿色信贷建议的意见》，建立了信贷的“环保一票否决制”；中国建设银行组建了“赤道原则”研究团队，推进信贷政策与国际行业“赤道原则”接轨；中国农业银行推出了以CDM机制项下“经核证的减排量”收入为质押的节能减排融资；浦东发展银行推出了《绿色信贷综合服务方案》；深圳发展银行和中国银行开展了挂钩海外碳排放权期货价格的金融理财产品服务；兴业银行在经营理念、运行效率及公司治理方面显示出绿色金融发展的优势，成为我国唯一的“赤道银行”。

（二）我国商业银行可持续发展中存在的问题

商业银行作为以赢利为目的的企业，传统的金融活动首先考虑的是自身利益，而忽略了应承担的社会责任，加上商业银行内部对绿色金融的规律和知识掌握不足，绿色金融服务工具和人才相对缺乏；绿色金融具有公共品属性，绿色金融创新性强，风险相对比较高；政府有关部门政策扶植和激励措施不够完善等，致使长期以来商业银行对资源、环境、生态因素未给予足够的重视。

一是没有形成完善的绿色信贷激励机制。在金融产品创新及提供高质量的金融服务的同时，也带来了较高的风险，影响了商业银行绿色信贷的主动性；二是缺乏有效的绿色信贷信息供享机制。缺少政府、银行和企业的合作交流机制，主要表现为相关环保部门信息、技术标准化信息、产业政策信息沟通交流渠道不畅通；金融制度建设与经济发展不同步，风险防范能力有限；三是创新能力不足。由于开发绿色信贷产品创新能力有限，对于科技含量较高、建设周期较长、风险较大的项目，传统的金融产品无法满足其有效的需求。

四、我国商业银行可持续发展的对策建议

（一）完善政府相关政策和机制

绿色金融具有政策金融性质，需要政策引导，因此应完善相关法律制度，商业银行只有依据国家有关发展绿

色经济的政策和制度，才能有效地制订自身的绿色金融服务操作规程和工作细则；建立政府监管机制，政府部门通过绿色金融对企业实施监管，使绿色金融成为银行公司治理的重要约束力量；建立企业信息平台、环保信用信息数据库及银行和企业的借贷信用体系，解决信息不对称问题；建立项目投融资专家评估系统，绿色金融项目目前处于探索和创新阶段，风险管理难度较大，通过评估系统来规避投资风险。

（二）建立建全银行内部治理机制

一是商业银行在建立内部治理机制中，融入绿色金融的理念，将绿色金融作为考核投资项目的重要指标。不仅在资金供给上要向实体经济倾斜，而且要实现资源配置的社会效应；二是商业银行应当在“赤道原则”的指导下，积极开展国际合作项目，在提供绿色金融服务活动中，建立健全科学合理的利益补偿机制，确保在融资过程中资金的安全。

（三）大力建设低碳银行

商业银行应遵循国家“十二五”规划中绿色发展的基本要求，将绿色金融作为银行自身发展的特殊运作方式，将社会责任与银行核心业务高度契合，实现经济效益和社会效益的双赢。碳金融为商业银行促进经营转型带来巨大商机，包括低碳产业项目的投融资，碳排放权及其衍生品的交易等。要加强“低碳银行”的基本建设，从人才培养入手，借鉴国外环境风险评估和管理经验，培养专业化、高素质的团队；科学设置机构，完善系统配置和网络建设等。浦发银行2011年率先提出打造中国金融业“低碳银行”的目标，倡导环保经营方式，号召全员将节能环保理念融入工作中去，探索低碳银行建设经营模式转型路径，增强可持续发展的后劲。

[参考文献]

[1]杜莉，张鑫绿色金融、社会责任与国有商业银行的行为选择[J]吉林大学社会科学学报，2012（5）

[2]朱惠低碳经济发展与商业银行绿色金融支持[J] 现代金融，2010（9）

国外绿色金融研究范文第3篇

【关键词】绿色金融 环境污染 绿色金融工具

一、引言

随着我国经济社会的发展，许多环境问题暴露出来，已经严重影响到我国的可持续发展。环境问题逐渐成为人们关注的焦点，经济结构调整刻不容缓。为了实现经济转型，推动产业结构的优化，中国需要向绿色经济发展方向转变，而绿色经济存在投入大、周期长的特点，仅依靠政府的财政投入和政策引导作用有限，故还需要金融发挥其投融资的功能。绿色金融可以引导资金流，调动社会资源流向绿色发展领域，从而发展环保产业，建立系统完整的生态文明制度体系，最终实现在节能环保的前提下经济的稳步增长。

绿色金融是引导发展环境友好型的投融资活动，来实现经济社会的可持续发展。现有的绿色金融工具如下。第一绿色信贷，银行向绿色环保型公司提供较低的贷款利率等福利，而对高污染企业提高贷款的门槛，来让环保型公司更好地发展。第二绿色证券，企业或公司在申请首次公开发行或再融资时，会被设置环保门槛，以此来监管公司上市及之后的经营行为。第三即绿色保险，企业投保，在运行的过程中，可能会出现环境污染等题，当企业所造成环境污染和危害影响到他人的利益时，便会面临赔偿他人损失的问题，而这时就需要保险公司来赔偿，因而保险公司会担起监督企业的职责。第四绿色风险投资，由于环保产业风险大、收益高，需要绿色风险投资提供资金，引导投向可再生能源等高新技术的开发和设备的研发。除此之外，绿色债券，绿色融资租赁，绿色产业基金等也属于绿色金融工具。

绿色金融的运行需要发挥政府、金融机构和社会公众的作用。政府政策自身会影响市场的运作；政府政策同时可以引导金融机构和公众的决策，例如通过改善公众的消费理念，决策，使公众资金流向绿色产业。金融机构运用投资、信贷、债券等工具作用于市场，同时对社会公众也会起到投资引导的作用。社会公众对金融机构投资起到监督的作用。在三方的相互作用下，投融资会偏向限制高污企业，支持环境友好型企业，以促进节能减排和绿色产业的发展，最终实现经济结构转型和环境友好的社会体系。

二、国外绿色金融经验

美国，在金融部门方面，银行会为建造绿色建筑的开发商提供贷款优惠，并为购买节约型住房的贷款人提供福利，让客户运用便捷的融资方案购买节能环保的住房；对风电市场及各大可再生能源的开发进行投资；企业自身也会在环保方面进行融资，购买或使用绿色产品；此外金融部门提供绿色资产证券化服务、绿色抵押贷款等，同时在风能等清洁能源方面进行私募股权投资。产业部门方面，企业的资金来源会受环境的影响，环境友好型企业更容易得到环保部门的审批；对不同污染程度的企业会有不同的税收，对绿色企业会有部分资助，而污染型企业会收到相应的处罚。消费市场方面，实行低碳消费，交通方面大力开发绿色的交通方式。美国绿色金融的发展实现美国从高耗能到低排放低污染的发展模式的改变，能源消费、就业、投资等结构都向绿色转变，环境得到改善，污染也被控制，带来了巨大的经济效益，并随后促进了绿色科技的发展。

欧洲，以欧洲投资银行为例。第一，大力发展融资减排业务。促进可再生资源例如风能、太阳能、生物能的融资，帮助可再生能源工厂的建设；实施建筑绿色供暖；对绿色交通融资，加强对城市轻轨、铁路、公路等的开发，发展环保清洁的运输方式。第二，建立相关基金，通过募集社会公众资金，对可再生能源进行推广，为可再生项目融资。第三，对欧盟成员国提供借贷资金，以支持它们的环保建设。

日本，以政策投资银行为例。为减轻环境压力，提供环保方面的投资。同时发放绿色信贷，并利用环境评级业务，帮助商业银行规避投资风险。对环保项目的实施注重奖惩并重，评估监督各企业贷款项目，对高污染企业规避投资，逐渐注重全过程的综合治理，从污染治理基础设施建设逐步发展到环保技术的投资研发，帮助环保产业融资，促进企业环保方面的建设。

韩国，由最初制定低碳绿色增长战略，到最后与国际接轨，广泛参加绿色金融国际会议，同时建立基金对绿色产业进行投融资，对绿色产品设立优惠利率。

总体来看，各国都会对环境友好型企业进行信贷优惠，对高污企业进行惩罚或规避投资，通过融资、证券化、私募股权、成立基金等方式，为绿色产业发展募集资金。同时设立家庭、商业保险和碳保险，并制定各类环保评估指数，为绿色企业的发展以及资金的投资规避风险。大体上绿色金融产品的发放对象具有明显的针对性，而政府会对绿色金融进行法律、政策的支持与引导，与市场结合，全面引领绿色金融的发展，引导资金流向绿色产业。

三、中国绿色金融发展现状

由于我国环境污染的成本不断提高，需要大量的财力来维持发展，而仅靠政府的投资不足以支持庞大的费用，因此，中国的经济转型需要金融的帮助。我国应发展绿色金融，通过金融优化资源配置，引导资本流向绿色产业。

我国绿色金融发展速度快，但起步晚，对比其他发达国家仍存在差距。主要特征有以下几点。第一，以绿色信贷为主。我国银行大力推进绿色信贷，直接融资的比重较小。同时我国国家环保总局及银监会等相继推出绿色保险、绿色证券和绿色债券，但仍在探索起步阶段。第二，碳交易市场的逐步完善。碳交易指企业将剩余的碳排放指标拿到市场上买卖，使实际碳排放量不超过规定总量，环保企业可以通过卖出碳排放权获得节能减排收益。第三，碳金融起步，成立私募碳基金。

中国的绿色金融未来发展空间十分广阔。首先，碳市场发展日益紧迫，碳交易市场发展可以加快我国实现节能减排。环保企业可以从中获得利益，高污染企业则会面临成本的提高。其次，中国是第一大碳排放国，但我国在全球碳市场上缺乏定价主导权，绿色金融的发展可以帮助我国掌握碳交易主导权。

我国绿色金融发展至今，已获得许多成就。在政府的推动下，我国绿色金融的法规体系逐步建立，实现从行政方面到技术方面的拓展，绿色金融的基础设施建设也不断完善。而且，我国的绿色金融规模逐渐增加，对绿色可持续发展的支持程度逐步加大。主要的金融机构及非金融机构都发挥了不同作用。

四、中国绿色金融发展存在的问题

绿色金融法律建设落后，缺乏相关配套政策，行政运行中存在问题。我国已出台部分绿色金融相关文件，但体系仍不完善，执行力度、监管力度上存在问题，制约了绿色金融的发展。具体执行过程中，还面临着经济发展和环境保护间的难以两得，例如政府绩效、转型升级与就业压力之间的矛盾存在。再者，企业对于绿色金融的有效需求不足，污染企业的高收益仍对商业银行的投资有吸引力。同时，环保资金以应急为主，缺乏长期战略布局。

绿色金融机构参与不足。主要业务仍局限于限制高污企业和促进节能减排目标的实现上，未将绿色金融置于核心业务中，缺乏激励机制，对企业环保项目执行的审查较弱。

信息不对称。企业获取绿色贷款与其环保项目评估相挂钩，而企业可能隐瞒真实信息或提供虚假信息，使银行难以获得真实信息，造成银行开展绿色信贷存在风险。上市公司对污染的排放情况等披露不足、监测不足。

主要依赖于银行的绿色信贷，其它非银金融机构作用发挥不足，社会公众的参与力度也不够。绿色金融创新支持不足，中介服务机构例如律所、咨询公司等发展滞后，缺乏相关专业人才。

国际上处于滞后地位，在碳市场中议价能力弱，缺乏话语权。

五、中国绿色金融发展的建议

（一）政府层面

完善的绿色金融法律制度，建立一套完整的引导绿色金融发展的法律体系，以便对企业进行激励和监督。建立应对气候变化的管理体制，明晰定位；给金融机构提供有效的信息联通机制。环保部门要统一量化标准，对企业进行监察；政府引导引导社会资金，加大对绿色金融的投资力度。

（二）绿色金融机构

加强对绿色金融的认知程度，加大参与度；继续完善绿色信贷业务，在贷款和税收方面，对环境友好型企业进行优惠，对高污企业实施贷款利率上升和高税收政策；创新其他绿色金融产品，拓展绿色信贷以外的其他产品，拓宽环保资金渠道；发展碳交易市场；加强风险管理，让银行获取真实信息；建立绿色银行，将绿色金融发展具体化；加强对绿色金融人才的培养。

（三）企业

加大对环保的宣传力度，企业自身文化、价值观要与环保相契合；创新环保技术；自觉披露自身环保方面信息，不隐瞒不造假，坚持绿色环保发展。

（四）社会组织与公众

引导公众了解绿色金融的文化理念，让公众深入对绿色金融的理解，积极投入绿色金融的建设；建立公益、基金等第三方企业，带领公众加入到绿色金融的投资中来。

参考文献

[1]安伟.绿色金融的内涵、机理和实践初探[J].经济经纬，2008.

[2]邓翔.绿色金融研究述评[J].中南财经政法大学学报. 2012.

[3]国务院发展研究中心“绿化中国金融体系”课题组；张承惠，谢孟哲，田辉，王刚.发展中国绿色金融的逻辑与框架[J].金融论坛，2016.

[4]李若愚.我国绿色金融发展现状及政策建议[J].财金{研，2016.

[5]俞岚.绿色金融发展与创新研究[J].财政金融，2016.

国外绿色金融研究范文第4篇

关键词：绿色信贷；绿色交通；节能减排；商业银行

随着国内生态环境的不断恶化，各类环境问题频发，传统的“命令―控制型”环境治理手段在现实中逐渐显示出不足。在此背景下，学界、政府、社会达成共识，逐步引入各类经济手段促进环境保护、节能减排。在这个过程中，金融业环境社会责任及银行通过其信贷政策对经济活动进行引导的力量逐渐为人们所重视。绿色信贷，成为商业银行改革的重要内容，自2007年以来不断发展。而交通行业作为节能减排的重点行业，具有一定的特殊性与复杂性，绿色信贷如何有效支持其绿色低碳转型，仍值得进一步研究。

一、 绿色信贷及其在交通领域应用

1. 绿色信贷定义及国内现状。绿色信贷，最早源于联合国负责任投资原则以及国际银行业自愿参与的“赤道原则”，要求银行等投资者在投资过程中充分考虑环境风险、社会风险等。有学者认为所谓绿色信贷，指的是商业银行和政策性银行等金融机构依据国家的环境经济政策和产业政策，对环境友好型的企业或机构提供贷款扶持并实施优惠性的低利率，而对涉及环境污染的新建项目投资贷款和流动资金进行贷款额度限制并实施惩罚性高利率的一种政策手段。

经过近十年的发展，绿色信贷在近三年来迎来第一次快速发展。2014年各大银行在银监会支持下，集体编写了《绿色信贷》教材，同时内部也开始规范绿色信贷统计口径。为了避免限制型贷款收缩中的银行历史业绩影响，本文选取鼓励性绿色信贷，也即公开资料中的绿色贷款余额进行比较。就目前披露的数据来看，绿色信贷余额占各大银行贷款余额的比重在5%上下，其中招商银行和兴业银行绿色信贷业务比重占全部贷款比重的比例超过10%。总体而言，绿色信贷已经成为银行贷款业务的重要组成部分。其中，又以兴业银行表现最为突出，连续两年保持绿色信贷的国内领先水平。通过对比兴业银行和其他银行绿色信贷数据，我们也可以看到绿色信贷在国内银行业务仍存在巨大发展潜力。

2. 交通行业绿色信贷初具规模。交通行业作为国内经济的支柱行业，同时也是节能减排的重点行业，面临着巨大的融资压力，这部分压力，单纯依靠国家财政及基础设施投资已经远远不能满足。银行信贷成为扶持绿色交通的重要资金来源，绿色交通信贷余额已经初具规模。以农业银行为例，2014年年末绿色信贷增长余额相较年初增长1 420.26亿元，增长42.98%，其中，全行绿色信贷余额的46.47% 是投向交通行业。

目前披露绿色信贷具体投向的上市银行仅有中国银行，中国农业银行，浦发银行三家，在2014年中，这三家银行投向绿色交通运输项目的贷款余额占全部绿色贷款余额的比例均接近或超过30%，且11个子项目中，绿色交通运输项目的贷款额稳居第一，如表1所示。

从这三家银行情况来看，绿色交通信贷发展迅猛。而在绿色信贷的投资方向上，可以看到，目前最受重视的是城市公共交通工具更新改造，以浦发银行为例，2014年绿色交通贷款中，仅城市公共交通项目就占比44.54%，主要是新能源公交汽车的购置。其次才是交通运输环保项目，诸如高速公路ETC等，节能照明等。

3. 交通行业绿色信贷需求巨大。虽然就目前银行披露数据来看，绿色信贷及交通行业绿色信贷已经获得较大发展，但是从社会实际需求来看，交通行业绿色信贷仍有巨大发展需求。在现阶段，银行投放的交通行业绿色信贷主要着眼于城市公共交通项目，铁路，航运等大型运输项目的节能改造，这对于交通行业的整体绿色低碳化而言，仅仅是一小部分。交通行业和群众的出行息息相关，同时涵盖了道路建设，公共交通建设，私家车购置，维修等等。这其中，除了大型基础设施建设及城市公共交通服务等少数领域可以得到国家财政拨款，申请国外基金，对大部分项目而言，绿色信贷仍是主要的融资选择。

以廊坊市为例，廊坊市在建设全国绿色交通城市（2015-2017）过程中，同步落实各类交通行业节能减排项目，预计在2015年～2017年三年中，累计减排27.3万吨二氧化碳，需要节能减排投资约为18亿元人民币，其中企业自筹资金高达14.6亿。争取国家补贴的绿色交通项目共计49个，只有1个项目是由上市公司承担，其余企事业单位仅能通过企业自有资金或者向银行贷款才能获得融资。

随着国家对绿色循环低碳交通的不断重视，各项标准的不断提高，可以预见，未来在新型环保交通设备设施上的投资仍然会持续升温，并且绿色交通的转型也会从大型项目逐步向小型的，分散的项目，从国有部门向私人部门转移。在这个过程中，项目承担者的资金来源渠道逐步缩小，更新设备带来的资金压力逐步增加，对银行绿色信贷的需求会进一步高涨。

二、 绿色信贷应用交通行业现存问题

虽然整体而言，绿色信贷近几年发展顺利，交通业绿色信贷也初具规模，但是，国内绿色信贷在某些方面仍存在不足，同时，交通行业的特殊性与复杂性也对绿色信贷的扶持提出了更多的要求。

1. 国内绿色交通信贷项目种类单一。绿色信贷在国内主要以政府导向为主，政府扶持哪一类项目，银行就大量授信扶持该类企业。具有代表性的就是，近三年通过公开渠道及银行业自我披露的报告可以看到的绿色交通信贷大量集中于城市公共交通系统内的新能源车辆更新。但是交通行业自身复合程度较高，包括交通基础设施建设，交通运输装备工业，交通运营服务等。根据《车辆购置税收入补助地方资金支持交通运输节能减排项目节能减排量或投资额核算技术细则（2015）》，目前交通部支持的节能减排项目包括（但不限于）42个主要项目，其分类如图1。

从上述两张图，我们可以看到，交通行业节能减排项目从产业结构上，以基础设施建设及运营领域项目数最大，占比达到52%，这部分与建筑业节能减排高度相关。其次是交通装备领域，占比为24%，包括天然气车辆应用，混合动力电动汽车应用等项目，直观认知的交通行业就是这一部分。其余的管理与服务能力建设则涵盖了智能交通系统，高速路口ETC通道等项目，占比也为24%。目前银行在发放绿色信贷时，以城市公共交通系统的新能源车辆更换为重点，从产业而言，仅涉及交通装备，从运输方式而言，仅涉及公路运输，信贷项目种类过于单一。

而国外在交通行业绿色信贷方面，已经有了一系列成熟的信贷产品与实施案例，包括运输贷款，汽车贷款，商业建筑贷款等等。这些银行设计的绿色信贷产品虽然也未能全部涵盖交通行业，但相比国内，已经有了较大丰富，足以借鉴。

2. 小微企业，中小节能项目易受忽视。交通行业绿色循环低碳的参与主体不仅包括大型国有企业，也包括私人企业，个体经营户与家庭。其中，私人部门，以及中小企业承担了大量交通运输业务，未来也面临着巨大的节能改造压力，整体而言，这些小微个体对银行贷款需求更高，但现实中，他们更难获取银行贷款。

以廊坊市绿色交通项目实施主体为例，总计35个单位承担节能减排任务，没有一家上市公司，其中20家是私营企业，注册资本超过100万的仅两家。相对于上市公司可以借助发行股票，发行债券获取融资，国有企业，事业单位享受财政拨款，小微企业只有银行贷款和民间借贷可以作为融资手段，但后者风险大，而银行贷款由于风险控制等原因，相较小微企业，中小型节能项目，银行更偏好资产优良，信用良好的国企，上市企业等，小微企业获得绿色信贷扶持的前景不容乐观。

但离散性较高，单个项目规模小等又是交通行业的固有特征。这主要是由于除交通运输枢纽及基础设施建设以外，如车辆、船舶等交通运输设备所有权分散，难以集中节能减排，而道路路灯、停车收费设施等，单个设施微不足道，但是其总量相加，不管是现存的能源消耗量还是潜在的节能减排量都颇为可观。现阶段，交通行业项目零散的现状与银行授信对大型企业的偏好出现一定程度的不相匹配，如何化解这对矛盾，也是绿色交通信贷进一步发展面临的重大问题。

3. 银行绿色信贷内部激励欠缺。目前银行实施绿色信贷仍缺乏相关配套的鼓励和惩罚的长效机制，银行并未将环境作为风险管理的重要考量因素。而从实证角度分析，我国商业银行进行环境风险管理的三大压力，政府规制压力是主导因素，其次是市场压力，最后才是来自公众和非政府组织机构的压力。这导致我国银行的绿色信贷往往以政府政策为导向，欠缺内部激励。

然而在国外，银行环境风险更多是被内部化为经济风险。例如美国超级基金法规定，由于企业经营造成的土地污染，如果贷款方在明知其风险的情况下继续贷款，则需要承担连带责任。同时，由于企业发生环境污染事故后，面临巨额的环境赔偿，这也将极大地削弱企业的清偿贷款能力，因此，银行从风险控制角度，更青睐绿色信贷。此外，国外银行积极挂钩碳排放交易，合同能源管理融资等，通过环境交易所实现环境收益的套现，这部分盈利的弥补了银行发放优惠贷款的损失，进一步鼓励银行采用绿色信贷标准审核项目，发放贷款。

从金融风险管理的角度看，各个金融部门要把环境风险作为一种重要的金融风险纳入到日常的风险管理工作当中，有利于防范和化解与环境有关的金融风险，维护国家的经济安全。此外，通过金融创新实现绿色信贷的自主盈利，这两者结合，才是推动绿色信贷的有效激励。

三、 交通领域推广绿色信贷的建议

商业银行绿色信贷在目前已经取得了较大发展，但就交通行业的特殊性而言，未来，在以下几点上仍可进一步发展：

1. 进一步明确交通节能减排重点项目。目前《绿色信贷指引》，各银行内部的绿色信贷项目名录等，仍然是以金融行业为主设立的，其扶持的节能减排项目主要都集中在工业制造业，而对于以服务业为主的交通运输领域，建筑业为主的交通基础设施领域都欠缺有效指导。交通主管部门在推行新能源汽车，推行道路绿色养护等领域都积累了大量第一手资料，而类似《车辆购置税收入补助地方资金支持交通运输节能减排项目节能减排量或投资额核算技术细则》等绿色交通具体实施规范，实际上可以成为银行审核交通企业项目绿色环保与否的标准。如何针对性的扶持绿色交通项目，需要交通行业的专家与银行共同明确。

2. 扶持第三方节能减排服务公司。交通部门节能减排不仅只是大型基建项目，大型交通运输企业的责任，目前除了铁路运输、航空运输以外，大部分道路货运，长途客运都已由私营企业、个体户承担，其余的配套服务更是由私人企业主导。这部分运输产业所依托的交通工具低碳节能改造，面临的最大问题就是产权分散，单个项目减排效益低下。

事实上，对于单个项目减排量小，减排成本高，信贷扶持落实困难等问题，在过去的CDM实践中已经有了解决方案，尤其是针对交通节能减排，通过P-CDM模式，将具有同质性的零散小项目整合打包为一个整体，由一个统一的项目承担方具体运营。目前国内的第三方环保服务公司就在积极开展这部分运作。虽然目前合同能源管理企业的服务内容仅包括对银河soho为代表的大型商业建筑节能改造，发电厂节能为代表的工业锅炉改造等，但也具有整合不同业主同类化项目的节能减排改造可行性。由专业公司作为中介，不仅可以聚沙成塔，减轻银行贷款成本，也可以转移贷款风险，方便银行监督管理。

3. 创新金融产品与节能减排联系。为鼓励银行进行绿色信贷，除了政策指引，银行内部规范风险控制要求等手段之外，还可以强化产品创新以推动其绿色信贷的发展，例如推出大宗商品衍生品和专门与生态、环境相关的结构性产品.创新可再生资源和碳交易的企业经纪业务，加强社会责任投资和可再生能源私募基金。

例如中广核集团和浦发银行合作发行债券，将债券利率与中广核下属五家风力发电厂减排产生的核证减排量挂钩，以碳资产与金融产品挂钩，降低融资成本。还有农业银行和节能服务公司签订贷款合同，以部分节能减排收益权为抵押，缓解用能单位还款压力，降低银行贷款风险。招商银行青岛分行也曾推出排污权抵押贷款、节能收益抵押贷款、绿色设备买方信贷、绿色融资租赁、（下转第84页）清洁发展机制（CDM）融资等专门信贷产品。

此外，还有其他创新渠道，如世界银行通过国际金融公司，中国财政部与地方银行合作方共同推出CHUEE项目，针对符合条件的节能减排项目，由国际金融公司（IFC）提供担保资金，通过《损失分担协议》承担一定损失分担责任，发放短期或中长期贷款。

综合利用多种金融产品，充分挂钩企业碳资产，节能减排收益，发挥其他绿色基金杠杆作用，以达到四两拨千斤的效益。

4. 建立专项的绿色银行。2012年，英国正式成立绿色投资银行，将投资活动限制在“绿色项目”，即那些符合英国政府的环境保护和可持续发展目标的项目。英国政府提出的五个绿色目标包括：减少温室气体排放；提高自然资源的使用效率；保护或美化自然环境；保护或加强生物多样性；促进环境可持续发展。并以盈利为目标实现独立运作。

这一投资银行的建立，将承担起额外的，专门的，针对绿色项目的投融资功能。中国目前面临着巨大的减排压力，环境保护的复杂性与专业性需要大量的人力物力财力支持，或许未来绿色信贷会成为银行信贷的规范标准，但现阶段由于国内经济结构，行业发展水平以及商业银行业务重心等限制，专项的绿色银行仍有其存在合理性。其中由于交通行业的特殊性，可以考虑通过现有的财政资金来源，如国家节能减排专项资金等，划拨一部分进行市场化运作，专门为绿色交通服务。

四、 结论

绿色信贷这一概念在我国提出了近十年，但在最近三年，尤其是2014年，随着各项标准的制定与规范，得到了迅速发展。但一方面，目前的绿色信贷本身在产品种类，核定标准等方面存在一些不足，另一方面，交通行业涵盖多个子行业，具有高度分散，积沙成塔等特点，绿色信贷要应用于交通行业的节能减排，仍有许多需要改进的地方。未来银行业和交通部门需要进一步加强合作，针对交通行业的具体特征，设计绿色信贷产品，才能顺利推动我国节能减排事业的整体发展，实现共赢。

参考文献：

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[2] 王飞.中国银行业绿色信贷体系构建[J].金融与经济，2009，（3）：21-22.

[3] 马晓明.中国低碳金融发展报告[M].北京：北京大学出版社，2014.

[4] 何德旭，张雪兰.对我国商业银行推行绿色信贷若干问题的思考[J].上海金融，2007，（12）：4-9.

[5] 吴迪.绿色信贷促进北京绿色产业发展的研究[D].北京：首都经济贸易大学学位论文，2013.

[6] 刘勇.我国商业银行环境风险管理压力的实证研究[J].现代经济探讨，2008，（6）：72-75.

[7] 朱红伟.“绿色信贷”与信贷投资中的环境风险[J].华北金融，2008，（5）：11-16.

国外绿色金融研究范文第5篇

【关键词】绿色贸易壁垒 隐蔽性 竞争力 对策

绿色贸易壁垒作为一种新型的非关税贸易壁垒措施在国际贸易中被发达国家作为新的贸易保护工具发挥着越来越重要的作用。随着我国出口贸易规模的扩大,绿色贸易壁垒已经成为影响我国产品进入国际市场的巨大障碍。我国是一个贸易大国,积极探索突破绿色贸易壁垒的方法和措施,对我国的对外贸易发展具有重要的意义。

绿色贸易壁垒的概念

绿色贸易壁垒又称环境壁垒,是一种新兴的非关税壁垒,指以保护人类及动植物的健康或生命安全、保护生态环境为名,直接或间接采取的限制甚至禁止贸易的法律、法规、政策与措施。

绿色贸易壁垒通常由进出口国为保护本国的生态环境和生命健康而采取的一种环境保护措施和法规标准等,可以对进出口贸易产生影响的一种技术性贸易壁垒。绿色贸易壁垒具有名义上和形式上的合理合法性、保护内容的广泛性以及隐蔽性等特性,已成为发达国家对发展中国家出口贸易常采用的一种贸易保护手段。许多发达国家以绿色条款为由设置绿色贸易壁垒,实行贸易保护,引发贸易摩擦频繁发生,影响了国际贸易的正常进行。

绿色贸易壁垒对我国的影响

我国自入世以来,与世界各国的贸易关税门槛越来越低,但是绿色贸易壁垒却日益突出,对我国的外贸构成了极大的挑战。

对出口产品竞争力的影响。我国的产品基于价格优势具有很强的国际市场竞争力,是世界上主要的出口国之一。我国出口的主要国家是美国、欧盟、日本等实行绿色贸易保护最为盛行的国家和地区。特别是自金融危机以来,我国的出口产品经常遭遇到绿色贸易壁垒的经济制裁,如我国出口到日本的绿茶因为农药残留量超标被退回,出口到加拿大的花生因为黄曲霉素含量超标而遭到销毁。由于绿色贸易壁垒的频繁增加,使我国出口产品的市场竞争力受到严重的影响,特别是劳动密集型产品的出口受到阻碍很大,一些出口到欧美等传统优势市场的产品都相继转移到东南亚等地区,导致我国的市场份额减少,消弱了我国出口产品的国际市场竞争力。

对出口企业的影响。绿色贸易壁垒的频繁发生,国内的出口企业面临的局面更加艰难。绿色贸易壁垒具有严格环境标准和要求,我国外贸出口企业过去多数以劳动密集型产品为主,现在想要出口就必须严格按照WTO的规则,建立严格的环境管理体系增加有关环境保护的检测、认证等环节,增加了各种中间费用和附加费用,特别是国内劳动力成本的增加、原材料价格的提升、市场竞争的激烈等,促使出口企业的生产成本增加,产品的价格优势减弱,影响了企业的出口效益以及产品的国际竞争力。我国农产品、纺织业、家具、纸业等领域不断遭遇发达国家的绿色贸易壁垒,在欧洲市场受挫,在亚洲市场和欧美市场同样也遭受到沉重的打击,进而影响到出口企业的经营积极性。

对出口市场准入的影响。绿色贸易壁垒的增加,我国部分出口产品由于技术、环保等因素无法进入目标市场或被迫退出,出口市场萎缩。而我国的出口主要集中在发达国家和地区,这些国家和地区环保技术先进,环保意识很强,其严格的环境标准形成壁垒,造成市场准入的困难。我国产品为符合进口国的环保标准,必须得需要增加额外的资金、技术等,而这些投入在短期内也无法生效,况且发达国家对进口产品制定的绿色贸易壁垒的标准过高,有时甚至实行“双重”标准,我国出口产品必须到达所规定的标准才能进入其市场,限制了我国产品的出口市场范围,对我国产品的市场准入造成很大的障碍。我国的机电产品、纺织服装、农林渔产品、医药等进入发达国家市场的过程中很容易遭受到市场准入的限制,引起贸易摩擦。

我国应对绿色贸易壁垒的对策

大力发展绿色环保产业。绿色产业是以经济与环境和谐发展为目的的一种产业形式,大力发展低耗能、低排放、高科技的绿色环保产业是应对绿色贸易壁垒的根本措施。应大力发展绿色经济,实现发展与可持续的共赢。①政府要把发展绿色产业培育为国民经济的先导产业,支持重大节能环保、绿色高性能等产业的发展,在贸易、投资等政策上加大对创新驱动型、绿色低碳型等产业的扶持。大力发展低能耗低排放的高新技术产业,对冶金、建材、建筑等行业进行技术升级和调整,加速淘汰落后产能。鼓励有条件的绿色环保企业建立海外生产研发基地和营销网络,发展高端、智能化的绿色产业。

进行技术创新.绿色贸易壁垒实质是绿色高科技壁垒,进行技术创新与技术进步,提高产品的科技含量是突破绿色贸易壁垒的有效途径。技术创新,是企业求生存、求发展的永恒主题。在国际金融危机阴霾尚未散尽的今天,着力提高企业技术创新能力、培育企业的核心竞争力显得尤为重要。②首先企业要及时转变生产经营观念,提高产品的技术投入,提高产品的技术含量。我国的出口产品附加值低,很容易遭受到国外的贸易壁垒,企业必须要加大技术研发投入,提高产品的高科技水平和环保水平。其次要提高产品的深加工能力。我国产品深加工深度不高,产品的产业链低,导致市场准入受限,为此要提升产品的深加工能力,督促企业向产品的深加工层次延伸,发展企业的规模化经营。最后要注重清洁生产。清洁生产可以促进企业降低成本,有利于实现经济效益和环境效益的统一。通过政策引导推动企业开发、引进和采用清洁生产技术,可以有效节能、减污、增效,提高产品和技术的竞争力。

积极推行环境认证标准.我国的环境认证标准与国际标准有一定的差距,有必要提高我国的环境认证标准,与国际标准接轨。积极引导企业实施发达国家先进的企业环境管理标准、生产过程环境标准和产品环境标准,鼓励企业获得ISO14000环境管理体系认证和绿色认证,使企业获得进入国际市场的“绿色通行证”,积极发展无污染的高科技产品,限制高污染、高耗能产品的生产和出口,这样才能保证从原材料的入口到成品的出口都具有完善的管理流程,提高产品的技术标准、环保标准和安全标准等,获得国际认证可以获得国际市场准入,具有较强的竞争力,才有成功应对绿色贸易壁垒的可能。同时积极参与国际标准的互认,政府要加强与国外的交流与合作,争取签订多边或双边互认协议,建立产品认证和体系认证的互认机制,保障企业跨越绿色贸易壁垒。

建立绿色贸易壁垒预警机制。我国外贸企业多为中小型的集体私营企业,面对频繁发生的绿色贸易壁垒案件,单凭出口企业自身还缺乏及时了解和应对的能力,政府有必要建立绿色贸易壁垒预警机制。及时收集、整理、跟踪和研究国外绿色贸易壁垒的相关信息,建立相关的信息资料库,特别是科研机构要认真做好绿色贸易壁垒的分析和研究工作,提出有效的应对绿色贸易壁垒的措施,为企业提供咨询服务,以减少绿色贸易壁垒带来的不利影响。积极了解和掌握相关进口国的各种环境标准和绿色标准,特别是要及时掌握进口国的相关标准的修改信息,及时反馈给相关的部门和企业,及时调整企业的生产经营和管理,做好防范工作以及采用有针对性的措施,提高企业出口抗风险的能力。

积极实施“走出去”发展战略。绿色增长作为当今世界经济社会发展的重要趋势,是谁也不能阻挡的。③发达国家将绿色贸易壁垒视为贸易保护的武器,影响发展中国家贸易的而发展。企业“走出去”到国外进行直接投资和经营,是当前规避绿色贸易壁垒的有效途径。鼓励企业到国外进行投资,特别是到一些绿色贸易壁垒频繁发生的国家和地区进行投资,开办独资、合资生产企业或在国外设立研发中心,与国外先进技术和先进经验相结合,可以充分利用当地的多元化市场使企业得以发展,提高企业的国际竞争力,同时可以享受到投资国的相关政策和优惠待遇,在该地区投资办厂或建立生产基地,采用当地的技术标准或避开双重标准,就能够有效的规避绿色贸易壁垒,实现企业的长远发展。

当前国际贸易保护主义盛行,绿色贸易成为世界潮流,我国必须理性对待绿色贸易壁垒,以积极的态度来参与国际环境保护,实施绿色高科技战略,提高产品的环保水平,提升产品的市场竞争力,突破绿色贸易壁垒,实现外贸的可持续发展,进而达到经济的健康有序发展。

(作者单位:辽宁社会科学院WTO研究所;本文系辽宁社会科学院2012年一般课题研究成果)

注释

①“谈可持续发展:要绿色经济,不要绿色壁垒”,《中新社》,2012年4月25日。