会计考核细则

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会计考核细则范文第1篇

财务部门工作细则一财务部经理职责

一、主持并全面负责财务部的行政管理工作。

二、制定财务部管理规定及会计制度、方法，并组织实施。

三、加强财务部管理，编制并执行财务预算，正确、合理、迅速的调度资金，提高资金使用效率。

四、定期进行财务分析，并提出改进意见。

五、参与经营生产决策。

六、组织协调内外关系。

七、考核、控制财务部员工的工作质量。

财务部副经理职责

一、组织本部门员工搞好会计工作，审核各种财务报表。

二、负责财务收支和经营成果情况的综合分析，撰写分析报告。

三、负责收集、加工、整理经济信息，提供经营决策资料。

四、编制资金收支计划，并组织实施。

五、协调内外经济关系，负责流动资金的管理以及借贷资金的安排、分配和运用。

六、掌握外汇管理各项法规、制度，实施外汇管理。

财务部门工作细则二1、贯彻执行《会计法》及国家有关各项法规和规章制度。严格执行国家的《企业会计准则》、和上级的《会计核算办法》、《投融资资管理办法》。

2、制定企业财务管理的各项规章制度并监督执行。

3、配合协助企业年度目标任务的制订与分解，编制并下达企业的财务计划，编制并上报企业年度财务预算，指导企业司的财务活动。

4、负责企业的财务管理、资金筹集、调拨和融通，制定资金使用管理办法，合理控制使用资金。

5、负责成本核算管理工作，建立成本核算管理体制系，制定成本管理和考核办法，探索降低目标成本的途径和方法。

6、负责企业网上银行的安全与正常运营，负责下属各企业应上缴费用、下达与收缴工作。

7、负责企业的资产管理、债权债务的管理工作，参与企业的各项投资管理。

8、负责企业年度财务决算工作，审核、编制上级有关财务报表，并进行综合分析。

9、负责企业的会计电算化管理工作，制定相关规章制度，保证会计信息真实、准确和完整。

10、负责企业的纳税管理，运用税收政策，依法纳税，合理避税。

11、负责财务会计凭证、账簿、报表等财务档案的分类、整理和移交档案。

12、根据企业《财务总监管理办法》有关条款规定，对派往各股份公司的财务总监的工作进行管理和考核。

13、完成领导交办的其他事项。

财务部门工作细则三一、在总经理直接领导下负责本公司的财务工作。遵守公司的各项规章制度。

二、建立健全经济核算制度，利用财务会计数据进行经济活动分析。

三、负责做好本公司的财务收支、财务核算以及财务的预、决算工作。定期向总经理呈报财务报表。

四、遵守财务制度，执行财经纪律，严格把好财经关。协助总经理合理安排和使用好各项资金，增收节资，提高资金的使用效率。

五、做好各项经费开支的计划性、合理性、可行性、实效性分析。避免资金的重复使用和突击使用，尽量降低消耗、节约费用。

六、认真审核报销凭证，应对报销单的真实性、合法性、合理性向总经理负责。

七、认真做好现金账，按时填报现金日报表，做到日清月结，账款相符。不得坐支现金，挪用公款。

会计考核细则范文第2篇

广告公司财务考核细则一(一)付款规定

1、付款前，由该笔业务的业务员认真填写《用款申批单》，清楚写明收款单位、收款单位帐号、单价、总金额、及相对应的收款单位发(票)号、双方订立的合同编号等，交部门负责人、财务部负责人审核无误后报总经理、执行董事签字同意再到财务部付款。凡未按流程审批的财务部不得付款。

2、支票或汇票开具后，首先由出纳审查，再由该笔业务的业务员审查，最后交给收款单位时请其自己再次核查，避免发生不必要的失误造成不必要的损失;并请接收人签收，以便于以后的核对工作。否则，对责任人处以500元罚款，再犯加倍，造成公司损失的须照实赔偿。

(二)工资发放

公司员工工资发放时间，原则上定在每月中旬(15日)。根据实际，可采取现金发放或打卡方式。

(三)单据及票据的管理

所有单据和票据等的交接，如交单、联系单、押汇申请等，无论是银行对我们的交接还是公司内部的交接，都必须请对方签收。财务部以外的其他人员拿回任何单据都必须先交给财务部指定的专人进行处理。若无故拖延或遗忘，处以200元罚款，再犯加倍，造成公司损失的须照实赔偿。

(四)台帐登记

每笔业务由该笔业务员负责按照台帐上的要求详细、及时、逐项登记在台帐本上。若无故拖延或有遗忘、遗漏，将处以罚款;第一次扣除当月工资的10%，第二次及以上扣除当月工资的20%。

(五)业务汇总与核对帐目、报表

财务部在每月5日交工作小结时将每月的台帐及业务汇总上交总经理，内容包括当月的盈利或亏损，以便从当年一月到该月的累计。会计必须每月进行帐目的核对。

财务部要做好财会基础工作，帐簿、凭证、报表需一致。每月底将报表报送总经理、执行董事。资产负债表、现金流量表每月报一次。

(六)发(票)管理

1、公司发(票)由财务部专人管理。由该笔业务的业务员认真填写《发(票)申批单》，清楚写明收款单位、单价、总金额、双方订立的合同编号等，交部门负责人、总经理签字同意后再到财务部开具。未按流程审批的不得开具发(票)。否则，对责任人处以500元罚款，再犯加倍，造成公司损失的须照实赔偿。

2、公司报账的发(票)必须有经手人签字并注明使用途径，然后由总经理签字后交财务部按照规定入账。

(七)固定资产管理

每项固定资产逐笔登记编号以便对固定资产进行控制、清点折旧，每年对固定资产进行盘点(由财务部和办公室负责)。

(八)其他

公司根据国家相关法规和本规定另行制定详细财务管理制度。

广告公司财务考核细则二一、业务发生时,必须由承接业务的负责人开具《业务流程单》,并收取50%定金(固定签单客户除外，签单客户须与公司签定长期《定点签单协议》),特殊情况需要协调的报总经理或副总经理签字批准。定金和业务流程单及时交给财务部。

二、每天分类整理存放好当日《业务流程单》，定时接受工程部负责人和制作部责任人的业绩查询;

三、次日十点以前出纳必须将当日所收现款入帐，支票类必须在规定时限内及时入账。

四、未签定《签单客户申请表》的零散客户谢绝签单;

五、签单合作单位当月底扎账，经办人和副总经理在对方的业务明细单据上签字确认后提交总经理审核后，办理付款前应核实是否有其它业务往来账目需要抵扣，收回对方的业务单据。不付现款的由财务部门出具欠条，加盖公司公章;

六、副总经理督促财务部每月月底(与客户有特殊约定的除外)整理好签单客户的业务对账单，分别提请各部门经理、副总经理和总经理审核并签字后再发给客户方相关负责人，并整理好其大它相关的结算资料后及时催收欠款;

六、每月22日前由执行部做好上月工资表,副总审核后上报总经理签字确认后28日发放。

七、对报销原始凭证的规定及审核：对原始凭证的技术性要求：报销凭证必须填写金额大写，大写与小写必须相符。购买实物的原始凭证，除经办人在凭证上签字外，必须交给实物保管人员或使用人员进行验收并在凭证上签字。报销凭证上至少有三个人的签字方可报销。

八、财务部每月18日前整理好详细准确的财务报表提请所有股东审核签字存档。

九、年终扎账时，财务部在股东会要求的时间内做好年终财务报表提请股东会审核签字;

十、当月无违反以上规定者奖B分20分，违规者每次扣B分20分。

广告公司财务考核细则三一、为规范我公司财务行为和财务管理制度，有效运作资产，积极增收节支，提高公司的经济效益，严格按公司法、会计法、企业财务通则、会计准则等有关法律、法规、结合本公司的实际业务，特制定本制度。

二、根据公司管理会计核算的具体要求设置公司财务部，内设财务会计，出纳员，责任明确，分工协作，共同搞好企业财务工作。

三、公司内部建立必要的内部稽核制度，出纳人员不得兼管稽核，对会计档案保管和收入费用、债权、债务帐目进行登记。

四、公司财会人员应忠于职守，坚持原则，正确进行会计核算与监督。

五、本公司遵守国家有关现金管理的规定和银行结算办法，建立现金管理办法。

六、财务部对各种应收款及预付款加强核算、管理，控制限额，确定回收时间，确保企业管理循环和周转及时清算和催收。

七、严格流动资金管理，确定最佳现金余额，避免现金闲置，保证现金安全。不准将公司收入的现金直接支付，坐支现金，职工的工资、福利、津贴用现金结算，其他结算必须用转帐结算。

八、公司职工有困难需要借款的，借款人填写借款单，注明个人用途，公司给予不超过个人二个月的工资为借款依据，并且及时还清借款，否则下次不予借支。

九、公司对出差人员给予一定的借款，借款的金额由经理核定批准。在返回公司3天内报销差旅费。

会计考核细则范文第3篇

我们都感到担子重了、压力大了，但是我们没有畏缩，在领导的正确引导和各部门的大力支持下，凭着责任心和敬业精神，我们逐步成熟起来。为了进一步的发展和提高，我觉得有必要对这半年多的工作做一简单的回顾。

一、作为非盈利部门，合理控制成本(费用)，有效地发挥企业内部监督职能是我们上半年工作的重中之重。年初，为了加强会计基础工作的规范性，完善公司的管理机制，财务部制定了新的《管理细则》。细则中对借款、费用报销、审核等工作程序作了详实的解释。我们通过对细则的学习、讨论，把各项条款逐一与实际业务联系在一起，找问题找漏洞，并反复消化、严格把关。在出纳环节中，我们强调一定要坚持原则、不讲人情，把一些不合理的借款和费用报销拒之门外。在凭证审核环节中，我们依据细则中的规定，认真审核每一张凭证，不把问题带到下个环节。通过这半年的实践，我们的工作取得了显着的成效。数字是最有说服力的，在销售额与上年同期基本持平的情况下，三费(管理费用、销售费用、财务费用)却比去年同期下降了20.8%.通过实际工作，我们都深刻的意识到加大成本控制的力度，尽快推出相应制度的必要性。

二、财务部每天都要接触大量的数据和枯燥的报表，但大家以苦为乐，从来没有怨言，工作干得有声有色。为了提高员工的荣誉意识，针对公司出台的工资考核制度，我们相应地制定了内部员工工资考核方案，由部门经理依据员工的岗位描述对其平时的表现进行综合评判并作为参考递交会计主管。考核制度的实行有效地调动了大家的积极性，充分发挥了企业的奖励机制，合理地利用了人力资源。

三、为了更好的与部门沟通，我们在完成本职工作的同时，发扬协作精神，积极配合总经办顺利完成了xx年工商年检的工作，为随后通过企业贷款证年审做好了铺垫。为了配合物流中心录入费用，我们及时、准确地编制会计凭证并做好凭证传递、汇总工作。为了更好地核算营销部门的盈亏，为公司完成销售计划提供依据，我们及时记录每一笔到款，准确记录货款的清欠并周期性地与营销人员的往来帐进行核对，并做到营销、财务、物流中心数据口径一致。

四、为了培养自身的综合能力，取人之长、补己之短。我们定期进行小组讨论、学习企业会计制度，大家互相交流心得，熟悉各岗位的工作流程，把问题摆在桌面上。由员工转达给部门经理，再由部门经理转达给主管，主管根据汇总上来的意见与建议做出相应的措施。除此之外，我们合理地安排每位员工的外勤工作，让每个人都有与外界接触的机会，做到工作有里有外、有张有弛。

五、在上半年的税务工作中我们克服了许多困难，通过积极参加国、地税局举办的办税人员岗位培训以及查阅大量的财务资料，顺利完成并通过了企业所得税纳税清缴、增值税一般纳税人年审工作。通过对税务筹划的学习，提高了每月纳税申报工作的质量，并且熟练掌握了统计局、财政局、税务局各项报表的填制工作。

通过总结，我有几点感触：

其一是要发扬团队精神。因为公司经营不是个人行为，一个人的能力必竟有限，如果大家拧成一股绳，就能做到事半功倍。但这一定要建立在每名员工具备较高的业务素质、对工作的责任感、良好的品德这一基础上，否则团队精神就成了一句空话。那么如何主动的发扬团队精神呢?具体到各个部门，如果你努力的工作，业绩被领导认可，势必会影响到你周围的同事，大家以你为榜样，你的进步无形的带动了大家共同进步。反之，别人取得的成绩也会成为你不断进取的动力，如此产生连锁反应的良性循环。

其二是要学会与部门、领导之间的沟通。公司的机构分布就象是一张网，每个部门看似独立，实际上它们之间存在着必然的联系。就拿财务部来说，日常业务和每个部门都要打交道。与部门保持联系，听听它们的意见与建议，发现问题及时纠正。这样做一来有效的发挥了会计的监督职能，二来能及时的把信息反馈到领导层，把工作从被动变为主动。

会计考核细则范文第4篇

关键词：集团内部会计委派 后续管理

2013年广州地铁运营总部为配合未来大线网运营，提升线网运作效率，提高运营能力和服务品质，实行了大线网组织架构变革，成立了运营一、二、三、四及基地维修中心、线网管控中心等二级单位，为适应总部组织变革的需要，进一步加强集团内部财务管理，运营财务部在运营一、二、三、四及基地维修中心分别成立了派驻财务室并委派了会计人员。

派驻财务人员的行政关系隶属于运营财务部，派驻财务室相当于运营财务部的派出机构，被委派会计人员的行政关系、人事档案、工资福利等由运营财务部进行统一管理。主要职能是参与中心预算的执行与反馈，参与中心的合同会签、合同谈判，为中心进行成本核算、日常报销、合同支付、财务咨询等，实质上是会计委派制集团内部委派的一种形式。

一、实施集团内部派驻财务后取得的成效

（一）统一规范会计核算，会计信息质量显著提高

为了适应中心的发展，根据运营总部的财务制度，结合中心的实际情况，派驻财务制订了中心内部财务开支管理细则、合同支付管理细则和资金管理细则，确保会计核算的规范性和一致性。同时，为有效提升中心对于制度的认识和理解，进行了专题宣传培训，切实保障制度的贯彻落实。

（二）预算管理得到稳步推进

一是细化预算内容。以中心为单位对中心的收入、成本与期间费用按会计科目表的明细进行预算下达；二是提高预算透明度。预算方案根据中心反馈回来的意见适当调整后，经总经理审议通过后形成正式文件下发至各中心，使各中心对预算有一个全面的了解；三是增加预算的刚性。派驻财务对在预算执行中存在的问题，及时地与运营财务预算管理部进行反馈，对于超预算或申请调整的事项按规定的程序审批后再进行支付。一年以来，预算的总体执行情况良好，中心的预算观念也较以前有大大的提高和增强。

（三）强化资金的使用和管理，提高资金的使用效率

通过派驻财务每月及时上报资金计划并于次月完成中心资金计划执行情况反馈表，及时反映中心业务实际开展的进程、质量和效率，并对资金计划上报与执行存在的差异进行跟踪，有效提高了总部资金计划的及时性和准确性。也有利于对资金进行全过程的监督和管理。真实、准确地了解资金需求，提高了资金的使用效率。

（四）加强中心成本管理，为中心领导提供财务支持

每月编制中心预算执行情况表，并报送中心领导，有效加强中心成本管控。同时积极参与中心经营决策的数据论证，为中心的经营管理提供财务支持，更好地发挥了财务职能。

二、实行集团内部派驻财务后需加强后续管理

实行集团内部派驻财务后，派驻财务对中心出现的问题及时解决，成为中心与运营财务沟通的桥梁。驻派财务人员在提升核算精细度、及对中心财务支持中发挥了积极的作用。为保证派驻财务预期目标的实现，必须加强对派驻财务人员的后续管理工作，建立相应的配套制度。

（一）对派驻财务人员的要求

包括各中心派驻财务岗位设置，各岗位财务人员的任职要求（学历、职称及品德方面），人员选拔范围、选拔方式等。

（二）派驻财务人员的权利及义务

对派驻财务人员的工作职责、权限在制度中加以明确，如参与拟定中心预决算方案、对中心进行会计核算、审核中心资金使用、编制财务报告等。派驻财务主管的授权额度经审批确定后，需在日常使用的费控系统、资金系统、合同系统中进行相应设置，对于授权内的业务简化审批流程，以提高财务管理效率。派驻财务人员的管理原则，如各中心对派驻财务的考勤管理、运营财务部对派驻财务的业务管理等。

（三）日常培训

1、加强专业知识及操作技能的培训

由于派驻财务人员面向基层，除了保证会计政策及规章制度等知识及时更新外，财务专业知识及操作技能也必须非常熟练，因此需加强培训，有利于在工作中做好导向工作。

2、必须进行沟通技能的培训

由于派驻财务人员在日常管理上是双向管理，除了与运营财务进行沟通外，还需要面对中心各层人员，需要对中心领导进行汇报，对中心经办人员也需在业务上对他们进行指导，因此沟通技巧与能力非常重要。

3、运营其他各专业知识的学习

在日常工作中对除财务知识外，对运营其他专业的学习也非常重要，包括车务、车辆、维修等专业知识以及各维修车间、车站的管理等。有利于加强对维保、维修等专业合同的认知度、了解各项费用的开支合理性，拓宽视野。

（四）绩效考核及奖惩

对派驻财务人员的考核可分为业务考核和中心评议两部分，业绩考核包括个人业务素质、协调能力、财务管理能力、会计规范化管理工作、遵纪守法情况等；中心评议的内容包括是否服从中心领导，日常工作态度、工作效率等。考核结果作为年终绩效评优评先的依据。

（五）定期或不定期岗位轮换

对于派驻到各中心的财务人员，在考虑工作平稳衔接的基础上，必须定期或不定期进行轮岗。派驻财务人员须服从工作安排，并办理好交接手续。对派驻财务人员进行轮岗，一是避免出现行为，二是给予运营财务部其他财务人员充分学习与锻炼的机会，提高工作积极性，三是有利于运营财务部人才储备。

三、结束语

实行中心派驻财务，是运营财务部根据运营总部改革需要，在强化总部财务管控的同时，推动业务下沉，实现财务业务转型，加强各中心财务管理、服务基层而作的一种尝试，从目前来看，尚有一些不成熟的地方，但在中心内部派驻财务，是加强财务控制和监督的有效途径和方式，因此加强制度完善后，派驻财务必将在实际工作中发挥更大的作用。

参考文献：

[1]卢继飞.企业会计人员委派现状及对策研究[J].会计师・2010年第9期

[2]荆铭攀.国有企业推行财务总监委派制度探析[J].财务与会计导刊・2001年第6期

[3]王录.企业集团内部实行财务总监委派制几个问题之我见[J].财务与会计・2001年第1期

会计考核细则范文第5篇

【关键词】 EVA； 央企； 重要性； 计算； 改进策略

一、EVA在央企业绩评价中推行的必要性分析

长期以来，我国央企的业绩评价系统都是以根据会计准则和制度计算的净利润指标为主，包含净资产收益率、总资产报酬率等构成指标体系，忽视对权益成本的弥补，导致企业的决策行为只考虑短期效益，不重视长期利益，投资失误、重复投资、低效益投资情况严重。这与企业没有形成有效的以长期经营业绩为基础的激励系统有关，难以提高管理者追求长期利益的主观能动性，不能解决短期行为。同时会计收益只是短期指标，易被短期行为操纵。

EVA（经济增加值）作为一种新的财务指标，在一定程度上可以克服传统财务指标的不足和局限。EVA是指税后净营业利润与加权平均资本成本的差额，是“真正的利润”。EVA不仅考虑了债务成本的资本成本，还包含了股权成本的资本成本，从而股东资本不再是免费的。即对企业来说，即便会计报表利润为正，EVA为负数，则股东仍处于亏损状态。

根据国资委修订的《中央企业负责人经营业绩考核暂行办法》规定，2010年起，国资委在中央企业第三任期经营业绩考核中全面推行经济增加值（EVA）考核，引导中央企业提升价值创造能力，提高发展质量，实现可持续发展，意味着央企从战略管理进入价值管理的新阶段，利润不再是央企考核的唯一标准。办法中规定，利润总额指标考核保持不变，经济增加值代替净资产收益率成为央企负责人年度经营业绩考核的核心指标，考核权重达到40%。价值管理模式的引入，对于中央企业来说，将在战略选择、战略规划、经营决策、兼并收购、资产处置、业绩考核和薪酬激励等领域，引起一系列的颠覆式变革。所以研究EVA在央企绩效评价中的应用具有重要的现实意义。

二、EVA在央企业绩评价中的计算

目前，央企实施EVA计算的主要依据是国资委经济增加值考核细则，细则中对EVA的计算公式、会计项目调整内容、资本成本率的确定以及其他重大事项调整作出明确规定。EVA=税后净营业利润-资本成本=税后净营业利润-资本占用*加权平均资本成本率，资本占用是指所有投资者投入公司经营的全部资金的账面价值，包括债务资本和股权资本。其中债务资本是指债权人提供的短期和长期贷款，不包括应付账款、应付票据、其他应付款等不产生利息的商业信用负债（无息负债）。股权资本不仅包括普通股，还包括少数股东权益。加权平均资本成本率=（股权资本成本率*股权占总资本比率）+（债权资本成本率*债务占总资本比例）*（1-所得税率）。

（一）央企现行EVA计算公式

EVA等于税后净营业利润与资本成本的差值。首先，税后净营业利润的确定：细则中规定，税后净营业利润是净利润总额+利息支出×（1-25%）+（研发费用调整项-非经常性收益调整项×50%）×（1-25%）。其中净利润总额的确定根据会计准则要求进行，利息支出以最新利息变动为准，研发费用和非经常性收益的调整项目在之后的分析中详细说明。其次，调整后资本的确定是在资产-负债基础上的相关调整，细则中规定，调整后资本=（平均所有者权益+平均负债合计）-（平均无息流动负债+平均在建工程），也就是说，调整后资产计算的主要因素是“平均”二字，即资产成本率，也将在其后详细分析。这样，目前我国央企EVA=税后净营业利润-调整后资本×平均资本成本率。

（二）会计调整项目说明

现行EVA计算中的会计调整项目包括利息支出、研发费用、非经常性收益、无息流动负债和在建工程。其调整说明如下：

第一，利息支出就是央企会计报表中的“财务费用”一项中的“利息支出”明细。

第二，研发费用调整项是指央企会计报表中“管理费用”项下的明细内容，包括研发费用和当期确认为无形资产的研发支出。并且，其中规定以获取国家战略资源为目的，额外加大勘探费用的企业，经国资委审核认定后，将其成本费用项目表中的“勘探费用”视同研发费用调整项按照一定比例（原则上不超过50%）予以加回。

第三，非经常性收益调整项包括变卖主业优质资产的收益、主业优质资产外非流动资产转让收益和其他非经常性收益。

首先，变卖主业优质资产收益是指减持有实质控制权的所属上市公司股权取得的收益（除二级市场变动的收益）和企业（投资类除外）转让所属主业范围内的资产，所取得的收入或者利润占企业总额10%以上的非上市公司资产取得的收益。

其次，非流动资产转让（主业优质资产外）收益主要是企业（投资类除外）转让股权或产权或者资产（含土地）转让所得的收益。

最后，其他非经常性收益也就是上述两点以外非经常性的收益，一般包括与主业经营管理无关的资产置换和与经常活动无关的收益、补贴收入等。

第四，无息流动负债主要包括企业会计报表中如下项目：应付类：票据、账款、利息和其他应付；预收款项和其他流动负债。并规定，因承担国家任务等导致的专项应付款和特种储备基金所剩余额较大时，可将之视作无息流动负债进行扣除。

（三）资本成本率的计算

原则上规定央企资本成本率为5.5%，但是对于承担国家任务较重且资产通用程度较差的企业，其资本成本率定为4.1%。另外，资产负债率达到75%以上（含75%）的工业企业和达到80%以上（含80%）的非工业企业，其资本成本率为6.0%，上浮0.5个百分点。并且，细则中补充说明，央企的资本成本率在确定后的三年内保持不变。

（四）其他重大调整事项的计算

当发生对央企经济EVA计算产生重大影响的因素时，国资委将酌情针对这类重大事项予以调整，当四种情形发生时可以进行调整：国家的重大政策发生改变；严重自然灾害等不可抗力因素；企业重组、上市（企业发生重大变化）及会计准则调整（如新会计准则的实施）等不可比因素；国资委认可的企业结构可调整的其他事项。

三、现行EVA评价方法在计算中存在的问题与改进方法

（一）央企EVA计算中存在的问题

由于目前我国央企适用的EVA计算是从国外引入的核算方式，在很大程度上不适应我国央企的实际情况，使得 EVA这种较新的经营者业绩评价方法在我国的实施中出现了一些问题。

1.计算加权资本成本的问题

EVA指标是在计算资本成本的同时结合债务、权益和其他成本所占权重得出的，其有效性需要建立在资本市场的有效性基础上。而目前我国央企存在很多上市公司，但却都是上市公司的最大股东，其股份是在远低于市场价格基础上得到的。出于公平性考虑，国家规定原有央企法人股不可流向资本市场，这就形成了央企股本的流通和非流通两类。央企非流通股份不能自由流动，其所得的回报率必然与流通中的股份有所差别。但是目前央企EVA中的加权平均成本并没有区别流通和非流通股份，以同样的回报率进行计算，显然是不合理的，并不能真实地反映客观业绩。

2.计算利息费用的问题

在营业利润的计算口径上，我国和外国的会计制度存在很大差异。EVA根据西方会计和经济学理论，计算税后利润采取营业利润与所得税差额的口径，而我国的税后利润则是利润总额与所得税差额。EVA中的营业利润是税前利润，其中包括利息费用，但是我国的营业利润却是已经扣除了相关的利息费用。这必然导致EVA计算中数据缺失，使其评价结果存在缺陷。

（二）央企EVA计算改进的办法

由于EVA实施在央企的重要意义和其在我国存在的一些缺陷，笔者主要根据我国实际情况对进一步改进EVA计算提出一些办法。

1.调整加权平均资本成本

根据目前我国央企股份分为流通股和非流通股的情况，从机会成本的角度而言非流通股的成本较低和其不同的市场投资回报率。要真实地估计EVA值，需要对占据央企更大比重的非流通股本进行单独计算，避免高估资本成本总额缩减EVA结果的情况。

其中，Dm是企业负债市值；Em1和Em2分别是可流通和非流通股对应的股本权益，T是所得税率，Kd是税前负债成本，Ke1和Ke2分别是可流通和非流通股的权益成本（Ke1>Ke2）。

调整后的公式分别对流通股和非流通股进行了机会成本计算，可以更准确地表明央企的加权平均资本成本，那些没有非流通股的企业同样可以使用这一公式。而对于非流通股比重大的央企，可以更好更准确地计算出加权平均资本成本的数值，并客观地评价央企业绩。

2.调整利息费用计算

根据国内外会计制度的差异，尤其是在总营业利润上的分歧，考虑国外总利润包括利息费用，而我国是已经对其扣除后的利润额，我国的EVA利息费用计算公式可以做出如下调整：

EVA=税后净营业利润-资本成本=税后净营业利润-资本占用*加权平均资本成本率，资本占用是指所有投资者投入公司经营的全部资金的账面价值，包括债务资本和股权资本。其中债务资本是指债权人提供的短期和长期贷款，不包括应付账款、应付票据、其他应付款等不产生利息的商业信用负债（无息负债）。股权资本不仅包括普通股，还包括少数股东权益。加权平均资本成本率=（股权资本成本率*股权占总资本比率）+（债权资本成本率*债务占总资本比例）*（1-所得税率）。

也就是说，将利息费用以资本的形式加以补偿，使业绩的最终平均不会因为利息费用这一必要的资本成本支出降低业绩，并且更客观地反映央企经营状况。对于投资多的央企，可以有效地减少因其承担较多利息费用而导致的EVA下降，更好地引导央企正确的投资行为和发展方向。

四、案例分析

（一）公司基本财务简介

A公司2009年的基本财务状况如表1（资产负债表）和表2（损益表）所示。

另外，A公司2009年经营活动中现金净流量是 126 108 502.92元，三年前期末所有者权益为1 026 220 474.70元。

（二）现行计算方法

在上面数据基础上，采取现行EVA计算方法，其结果如下：

A央企EVA=税后净营业利润-调整后资本×平均资本成本率

（1）税后净营业利润=税后净利润+各种准备的变化额度+利息支出+借方余额减少+本年经营费用+研发费用-贷方余额减少=123 445 946.72

（2）加权平均资本成本。负债资产成本率：现有负债加权平均的借款利率，由于A央企的主要负债是银行信贷，因此以银行当年贷款利率为负债资产的成本率。这里选取银行中长期信贷利率5.58%为税前A央企的负债资本成本，占总资本的57.87%。

企业所得税税率当期为33%。

权益资本成本率，根据风险溢价的顶级模型，估计我国市场风险溢价在3%―5%之间，选取4%这个中间值，则由于权益资本比重为42.13%，加权平均后的资本成本率就是6%。

（3）资本总额=权益成本+债务成本=2618 519 967.17

（4）EVA=（1）-（2）*（3）=-33 665 251.31

这一结果表明，虽然A央企的净利润大于0，但是并不能够补偿权益资本成本，企业的业绩呈现“亏损”。

（三）改进后的计算方法

根据调整后的EVA计算公式，A央企的EVA数值计算过程如下：

1.调整加权平均成本后的计算

这一调整主要影响现行计算的（2），由于：

调整后EVA=123 445 946.72-78 364 194.53

=45 081 752.19

也就是说，调整加权平均成本计算后的EVA值大于0，说明A央企的业绩成良好发展趋势。

2.调整利润计算后的EVA值

调整后EVA=（企业总利润+利息费用）-所得税

=101 432 391.64

也就是说，经过利润计算调整后的EVA值也是大于0的，表明A企业良好发展态势。

综合对比调整前后的EVA值，可以发现，调整前的 EVA

结束语

虽然在我国企业中EVA考核还是评价企业业绩的新兴方法，但是，不可否认EVA可以更好地反映企业业绩水平，并为企业的经营管理提供更真实的会计信息和和谐关系。由于央企的特殊性质和地位，引入并不断发展适合我国实际的EVA系统，对于企业的发展十分重要。并且，随着国家和社会对于企业业绩的日益关注，EVA这种更能反映企业真实情况的指标将更多的被企业所引用，如此，探索适合我国企业实际的EVA计算将更加重要。本文只是在笔者有限的能力基础上的基本分析，并不能全面地说明EVA的重要内容和发展趋势，但是，它已经并且会继续在我国企业业绩考核中发挥重要作用是毋庸置疑的，并且也相信相关研究将不断发展和完善起来。

【参考文献】