保险在财富管理中的作用

前言：想要写出一篇令人眼前一亮的文章吗？我们特意为您整理了5篇保险在财富管理中的作用范文，相信会为您的写作带来帮助，发现更多的写作思路和灵感。

保险在财富管理中的作用范文第1篇

自1994年加入保险行业，至今已有19年，运用专业理财知识，结合私人银行、律师及会计等组成专业的团队，为个人、家庭、企业提供理财规划服务，并配合策略联盟，为中小企融资作上市规划。

专业资格

主修「心理学学士及「工商管理硕士

EMD顶级管理发展课程

国际理财规划师IFPC

国际认证财务策划顾问师专业证书IARFC

业界奖项

8年MDRT（百万圆桌会议）

1998年以最短的时间达到3倍MDRT

2011-12年荣获业界IMA（管理卓越奖）殊荣

中国富人都明白“人无千日好，花无百日红”，懂得规划财富，平衡风险，保护努力累积的财富至为重要。这不但让自己安心，更能维持优质的生活质素、确保子女得到良好教育，更重要的是从财富累积到传承财富。

家庭保护网

中国很多富豪都是从建立实业起家，有人说是“时势造英雄”，他们当时的环境、社会的需要，配合着国家的发展，很多企业的发展可说是一日千里。但另一方的顾虑就是企业受宏观经济影响，担心辛苦赚到的资产在经济下行周期中蒸发，或是被政府的有形之手掳去。故此，其中一个最让他们感到安全的做法就是一张海外巨额人寿保单。从它的功能看，人寿保单属一种保守的投资，能够平冲其他高风险投资，亦被视为把现金转到海外的一个做法。创造财富的大前题是稳定现有财富，再于安全、可管理的情况下增值财富。人寿保单能达到该效果，同时给家人提供保障的基本作用。此外，高额保险也有它的副功能，中国一些行业的竞争相对激烈，近来很多老板受着成本上升、海外需求疲软的困扰，令公司生意下滑，业务款项出现意外导致外债缠身，但就算公司被清盘，他们的人寿保险还是不受影响，这对家人长远的生活起了保障的作用。但购买海外高额保险也要留意，体检是必需的。身体的健康问题对保险公司来说是具风险的，有机会被拒绝受保或需要增加保费。在美国，人寿保险卖得好的一个原因是财产继承人可以用免税的保险金来支付遗产税。中国目前没有遗产税，但正在酝酿这个新税种，所以早点计划起来并非坏事。高额人寿保险不会带来让人惊喜的收入，但对不少中国富豪有独特吸引之处。

财富传承

中国有句话叫“富不过三代”，第一代创业，第二代守业，第三代败业。最近有一些有关“富二代”靡烂生活的报道，令不少企业家担心他们的子女不懂珍惜、挥霍无度、不务正业等问题。即使家财万贯，最终落得惨淡收场。故此，没有提早思考及安排家族或企业的传承，只将巨额财富一笔过留给后人不见得是一件好事。在西方发达国家，80%-90%的富豪会通过信托或基金会的方式将财富传承给后代，在香港也有不少富豪家族以设立一份或多份家族信托基金，保障家庭财产、照顾后代子女的发展或是进行慈善事业，还可以避免子女为分家产而导致自己辛苦创办的公司被肢解，当中有为人熟悉的富豪李嘉诚、郭氏家族、李兆基、邵逸夫等。信托业务是为高资产净值人士提供的服务类别之一。中国内地的信托偏重于一种集合性投资工具，通过信托计划为投资项目进行融资；而香港的信托是以家庭信托为主，主要目的是让资产得到保障。家庭信托是指信托成立人将其财产所有权委托给受托人（可以是银行或律师），受托人按照信托协议管理信托财产，并在指定情况下将该资产转予指定的受益人。而信托内容是为每客户度身订造的意愿计划书，信托财产财产可包括资金、企业股权、房地产等不同形式的资产。香港知名艺人沈殿霞在生前成立信托，将其财产委托给信托公司，除了香港、加拿大等地的不动产，还有银行户口资产、投资资产和首饰等，保守估计资产净值达1亿港元。约定女儿郑欣宜每月领取的费用，结婚时可领的比例等等，不能多取，也不能提前支取，既确保了家人的生活，又避免家人乱花钱。在金融危机时，以信托方式不仅免税，而且还让自己的财产不受损失，女儿郑欣宜也不愁生计。

兼具投资理财功能的信托

保险信托是另一种常用的信托形式，是一项结合保险与信托的金融信托服务产品，以保险金给付为信托财产，当被保险人身故发生理赔或保险金给付发生时，保险金将交付受托人，受托人则依照合同约定管理及运用此信托财产。这与一般人寿保险侧重杠杆效用不同，用做保险信托而买入的保险更注重其生效后的现金价值，将为信托创造稳定足够的现金流。

从财富增值到财富传承，如何实现财富和事业持续性、有条件地分配与传承，成为现在中国富豪们面临的重要课题。

云南全新会聚之所

西双版纳避寒皇冠假日度假酒店拥有三间大型宴会厅，会议设施总面积超过5，000平米，各类会议室总共有16间。最大的宴会厅能同时容纳1，000人就餐，并且是举行各种商务活动会议和婚宴的理想选择。同时，室外区域还适合举办各种主题晚宴。

极地之约・健康护航

近期，“极地之约・健康护航”嘉宾联谊会，在慈铭奥亚国际医疗会所铭元生活馆正式启幕。此次南极旅游的出发时间为明年的1月份，游客将在南极度过一个终生难忘的春节。行程中将全程安排有中文导游陪同，船上有知名探险专家讲座，每位游客还将获得一套南极之行的珍贵光盘。

浦发银行移动金融2.0标准

浦发银行此次披露的移动金融2.0时代标准，手机银行不仅应囊括几乎所有的传统网上银行金融服务功能，并能根据手机随时随地的特点，围绕位置服务和线下支付，提供具有渠道特色的生活服务，其在金融服务和生活服务的全面覆盖能力上已超越传统的桌面互联网时代的网上银行服务。

M1NT白色时尚派对 贝克汉姆惊喜现场

精致，优雅，梦幻――今年夏天M1NT与LA PERLA共同打造的“白色派对”于6月19日登陆沪上，活动现场的白色装饰，将宾客们带入纯白世界，为时尚界人士和社会名流创造独一无二的氛围。迷人的夜晚在鸡尾酒会中拉开帷幕，在申城进行足球访问的贝克汉姆也现身派对现场，与来宾们一同欣赏了由世界顶级意大利奢侈内衣品牌LA PERLA带来纯白系列时尚秀。

英菲尼迪携全系豪华阵容盛装登陆长春车展

7月12日，豪华汽车品牌英菲尼迪携旗下全系车型齐聚长春，精彩亮相第十届长春国际汽车博览会，彰显英菲尼迪非凡的产品实力与极致的品牌魅力。此次，英菲尼迪携全系豪华阵容亮相，展现了英菲尼迪对长春乃至整个东北市场的高度重视。

灵动海洋 水漾天堂浩沙“回・未”2014春夏泳装流行趋势会

夏日炎炎，浩沙捕捉蓝色海洋中的微妙变化，用作品向人们展示水漾般美丽，在活动、时尚与健康的泳装设计中，感受来自大自然的一丝清凉，体验游泳的乐趣，让人们尽情投入水漾天堂中。

海丝腾荣耀推出至尊级铂金格纹欧陆床

2012年，在海丝腾160周年诞辰之际，海丝腾曾推出经典之作――全球限量版床具Jubilea，在设计中融入当时大热的复古牛仔蓝元素，限量发售800张，引起市场极大反响，成为消费者心目中的梦想之床。如今，海丝腾宣布，将于2013年9月份荣耀推出一款至尊级铂金格纹欧陆床，9月1日-12月25日期间全球同步限量发售1200张。

保险在财富管理中的作用范文第2篇

[摘要]保险业在中国还处在发展的初级阶段，实践的发展迫切要求深化我国保险理论研究。在保险理论研究中，首先应从保险的本原着手，即从不确定性、风险及风险管理理论开始，以效用理论为基础，分析保险价格存在的根源；同时运用经济学的新发展，对保险合同中的非对称信息、逆选择及道德风险进行研究。保险理论研究的一个很重要的方面，是重视研究保险发展理论。本文对保险发展中涉及的相关变量作了初步研究。另外，还提出了保险监管的经济学理论研究基础，即建立在政府掌握的信息足够假定下的、可能实现的“帕累托改进”。

从上个世纪80年代初至今，中国保险业经历了恢复、发展和逐步市场化的阶段，政府监管也经历了由不健全到逐步健全的过程。但是，从国民经济及社会进步的宏观角度来考察，并对比国际上发达市场经济国家保险业的发展状况，我国保险业显然还处在粗放发展的时期。其根本特征是，保险市场机制不完善，定价（包括佣金、手续费率）机制不健全；保险经营管理的成本较高，效率较低；从经济发展的角度，相对于其他同类行业的地位明显弱小；从社会发展的角度，作为从事风险管理的行业，更远未对社会发挥其专业作用；保险业尚未深人到我国城乡居民的观念之中。因此，我们要以“三个代表”的思想为指导，应用保险的基础理论、发展理论以及相关的经济学、法学等理论进行研究，为我国保险事业的发展提供理论依据。

一、保险的本原理论及相关基础理论

保险的本原理论，即指不确定性、风险和风险管理理论；保险的相关基础理论，即指非对称信息、逆选择及道德风险理论。

对保险理论进行研究都是开始于对风险的研究，保险是风险管理的一种形式，且是最主要和有效的形式。保险的原理即是将单个损失的不确定性转化为整体损失的确定性，使客观风险转化为可保风险。这就要求投保人的损失是可计算的，其中关键的因素是要得出一个具有合理精确度的可确定的损失概率分布。这种概率分布主要来自于多年的经验数据，有些分布则可以从理论推导中得来。进入到20世纪50年代以后，人们逐渐从效用理论的角度研究保险问题，效用理论成为分析风险与保险的基础理论。比如，通过相关模型的推导显示，作为大部分人群的风险规避者，为了在不确定的收人选择中获得确定性收入而愿意放弃一定的收入，而其效用是相等的。这种收入的差额就构成了风险贴水的概念。风险贴水则构成作为风险管理手段之一的商业保险保费存在的理论基础。该模型分析的一个推论是，在消费者是风险规避者的情况下，消费者的效用最大化是保险人生存并获取利润的一个重要动因。

上个世纪后半期以来，随着人们对风险理论研究的深入和信息经济学（包括博弈论）的逐步兴起，保险中的道德风险和逆选择问题以及保险合同中的非对称信息问题日益成为保险研究的热门话题。一方面，保险合同具有射悻性及合同信息的非对称性特征。射悻性这个概念的含义是指，合同的双方对于合同履行的结果都有可能获得比对方更大的利益，而这种可能性又是基于某种承诺和某一不确定事件的发生。同时又由于保险合同本身变得越来越复杂，使得保险合同的一方，即投保人方在对合同信息掌握上处于不利的或者说是弱势的地位，这一点也是保险合同的重要特点。这个特点决定了保险合同和其他“一手交钱、一手交货”的合同有很大的不同，相对于经贸和民事合同，保险合同更多地存在着双方博弈的空间。另一方面，保险具有长期性及广泛性特点。一份长期寿险合同可能持续投保人、被保险人的一生；同时，一家保险公司所对应的投保人、被保险人是很大的一个群体，一家保险公司的破产会直接影响着许多投保人、被保险人的切身利益，而保险公司经营得好坏又是单个的投保人或被保险人所无法知晓和控制的。投保人一方为了弥补自身对保险合同信息掌握的缺失或者为了获取更多额外的利益，可能不如实告知自己作为合同一方的有关信息，这就构成逆选择或道德风险。信息经济学和博弈论的发展，可望在研究保险合同的相关问题上，发挥很大的作用。

重视保险的基础理论研究，可以使我们对进一步的研究正本清源、更扎实和更深入；反过来，保险理论研究应当始终为解决实践中的问题服务。保险的本原理论应当至少解决以下几个基本问题：

1.保险能够为社会提供什么产品与服务，以及在一定的社会经济条件下应当提供多大量的产品及服务。这其中需要分析一定阶段下的保险市场需求与供给，以及保险费率的特点及其确定。

2.如何提供上述产品及服务。实际上就是保险的经营管理方式，涉及的问题比较广泛，从保险市场结构到具体保险供给商的内部企业治理，再到保险公司从产品设计到风险管理服务及理赔的各个环节。其核心问题是成本与收益的关系问题，或者说是效率问题，同时也包括发展的动力问题。

3.与上述二个基本问题密切相关，或者是对上述问题需要进行一步分析的问题，是需要解决保险合同各有关当事人的关系问题。包括针对不同的投保人群体，适合什么样的保险产品；在社会经济不同结构下，如何进行保险产品的创新与开发等。

二、保险发展理论

传统经济学给我们提供了经济部门增长的基本模型。在微观层面，保险公司发展是保险资本、人力资源、产品数量与结构等相关变量的函数；在宏观层面，保险发展则是国民经济发展、社会保障程度、市场化程度、现代企业管理制度、法律制度等变量的函数。在研究方法上，数十年来经济学发展过程中出现的诸多研究模型，如哈罗德—多马模型、罗伯特·索罗、爱德华·丹尼森运用不同生产函数解释经济增长的方法等，都可以给我们以启发。

从需求方面来看，同一般商品类似，保险市场需求也应具备对保险产品和服务有消费的欲望和消费的能力两个要件。与其他一般商品不同的是，保险作为一种无形商品，它更是一种承诺，是消费者一旦遭受损失，对保险人履行赔偿义务承诺的一种购买；同时从人寿保险的角度来说，它也是人们对自己当前消费与未来消费之间的一种选择。保险市场需求有两个决定因素：从财产保险（主要是企业火险和水险）角度，保险市场需求依赖于经济总量的成长，这种依赖表现在两个方面，一是随着经济总量的成长，保费收入总量不断增长；二是经济发展水平越高，保费收入在经济总量中的比重越大。从人寿保险角度和个人财产保险角度，保险市场需求更依赖于国民收入水平。当然，两者是有联系的。保险需求主要是一种消费需求，同时，随着保险产品的不断发展，一些投资连结产品不断问世，保险需求也逐步地带有一定的投资需求的属性。保险需求有以下特点：

1.保险需求有明显的阶段性。商业保险是总体经济发展到一定阶段的产物。当人们的财富只能够维持当前基本的生活消费时，一方面，人们所做的事情只能是进一步创造和增加财富，而较少有风险防范与管理的思想；另一方面，人们也没有能力从当前仅有的财富中再拿出一部分作为风险转移的成本（即商业保险中的保险费）。

2.保险消费观念的建立有较明显的外部决定性。尤其从短期来说，保险消费并不是一个被人们自然接受的观念。这一点不仅对尚处在保险产业发展初期的保险市场来说至关重要，少数发达国家也存在类似问题。据统计，在人均国民收入超过10000美元的国家中，尽管大部分国家的保险深度达到了5％-8％的水平，但仍有少部分国家的保险深度水平很低，他们之间的差异在0.1％—8％之间。人们对保险消费不易接受的原因：一是一般居民对于付出一定的代价去“换取”全体财富的安全的理念并不是很容易接受；二是由于保险合同是一种对将来的承诺，人们在以保险消费来处理当前消费与未来消费的关系上，并不感觉到非常安全；三是由于保险合同双方的信息不对称，由保险人一方制定的“繁琐”的保险条款以及大量的“除外责任”，使得许多投保人以及更广大的潜在投保人对签订保险合同望而却步。另外，还存在宗教、文化传统等方面的原因。

3.从长期来看，保险需求有较强的收人弹性，而价格弹性较弱。保险需求程度极大地依赖于人们的收入水平，在不同的收入水平阶段，有不同的保险需求函数；保险商品也不象其他一般商品，可以随时买来、即期消费，并且还可以随着商品价格的升降来决定现时对该商品的消费量。保险商品作为一种通过对风险评估、投资收益及各相关因素的精算分析以后确定的产品及价格，一旦确定就不易变更。因此，保险人面对的是需求价格弹性比较小的市场。对保险市场需求的分析也必须主要是根据保险产品的特点进行分析。

从供给角度分析，保险市场需求有以下特点：

1.保险市场是建立在总体市场发育程度的基础之上的。一个国家一定时期的保险供给总量决定于当时的社会总财富。

2.保险市场供给的增长与保险技术的发展是呈正相关关系的。随着保险业务规模的增大，资本金的作用实际上趋于降低，而代之以保险责任准备金。各项责任准备金的提留是一个建立在精算科学基础上的工作，而没有这方面的技术基础，保险业务经营是不可能维持下去的。另外，在保险市场竞争中，及时根据市场需求推出有竞争力的产品是极其重要的，新产品的开发融合了对该产品标的损失分布的统计分析、将来准备金运用的收益等方面，其所要求的有关方面的技术要达到相当高的水平，才能够真正赢得市场。

3.长期保险市场供给具有较明显的阶段性。一般来讲，在保险市场发展初期，保险费率较高，保险供给的增长速度较慢，保险业能够通过高费率获得比较高的利润率。在产业增长阶段，市场竞争的发展和市场自由化水平的提高，保险供给的增长会呈现出一个快于社会总财富增长速度的时期。这个阶段将持续一个相当长的时期。市场成熟阶段是保险深度和保险密度的逐步提高，保险在总体经济中的渗透率逐步接近饱和，这时保险供给将保持一个大致与总财富增长速度相同的速度增长。国际保险权威杂志《Sigma》的研究结果是，非寿险业务的饱和点大约为所在国国内生产总值的5％。

4.保险本身的特点决定了保险市场具有一定程度的自然的进入壁垒和政府不同程度的限制。保险的原理要求保险的经营者具备两个基本的经营要件：一是要有足够的资本金，以保证在该保险人尚未建立起保险基金时（主要是保险公司开始经营业务及保险业务发展过快时）对投保人的赔付。因此，进入保险市场的条件自然要比一般工商业或其他第三产业的要求高。二是要有足够大的承保面。根据大数定律的原理，承保覆盖的范围越大，保险费率越低。反之，保险公司保险的范围小、承保的标的少，一旦遇到大的保险责任范围内的赔付，整个公司的资本金就将支出殆尽，从而使保险公司面临破产的风险。在进行上述一般经济分析的同时，我们也应该认识到，经济增长与生产率的一个中心问题，是经济社会如何能保持创新的强烈动机及持续发展的机制。在保险业发展中，我们应当甄别出在不同发展阶段刺激保险发展的主要因素。在当前发展阶段，除了需要关心总体经济发展水平和居民收入增长外，应当尤其关注以下两方面的研究：

一是现代企业制度理论与保险业发展。目前我国保险公司的公司治理状况，包括企业管理和内控机制等，都存在很大的问题。这是制约我国保险公司长期发展的一个重大问题。应当在不断完善公司治理理论的同时，根据我国保险公司的特点，建立和逐步完善我国保险公司的公司治理机制。

二是金融工程理论与保险业发展。保险业发展很大程度上体现为保险产品的发展，产品创新是保险业发展的强大动力。金融工程理论作为现代金融理论发展的重要工具，对保险产品的创新起着极其重要的作用。研究和发展金融工程理论及其在我国保险业中的应用，至关重要。

保险在财富管理中的作用范文第3篇

资产规划新年代――今天我给大家分享的题目有可能你会发现在工作上面暂时还没有机会实现，理解这个销售方法还有点困难，但是你会很快发现内地很多公司会涉及这个问题。也正因为没有人会认为进入到一个行业很容易，困难就表示会有很大的机会。

到2007年，我的团队不到200人，保费收入达到1亿元，并且连续7年成为香港公司的冠军团队。现在就跟大家分享我是如何做到的。

我把保险行业的发展分为基本保障、风险管理、税务安排、信托管理四个阶段，现在内地大部分的保险公司还是集中在基本保障（人寿保险）和风险管理，现在国内也有产品叫投连产品，但是卖的并不多。在20世纪80年代，香港基本上也是这样的状况，99％的保险集中在基本保障里面，但那时也是最赚钱的年代。目前国内保险业也还是很赚钱的一个行业。但是如果现在让你去美国用你现在的销售方法做保险从业员，你认为你能赚到很多钱吗？

资产规划放大保险的杠杆作用

现在国内的投保率应该不到10％，而在香港的投保率已经达到107％，如果在香港只是谈到基本保障那困难就比较大，我的团队能拿到一个亿的保费的原因很简单，就是把销售过程不单放到基本保障上面，而是放到风险管理、税务安排、信托管理这三个部分。虽然这三个部分空间很大，但内地市场还没有开始运作。

那用什么方法可以拿到大一点的保单让业绩好一点呢？在卖保单的过程里面有四个部分，第一，财富的累积，第二，财富保障，第三，财富分配，第四，财富保留。现在在内地大家看重的还是前两部分，但是今天我要告诉大家的是不单单要看到第一跟第二，更重要的是第三和第四，现在内地很多人赚很多的钱，把钱放到什么地方投资要听你的，但是用什么方法把钱放到不同的部分，而且有一天他不在了，他怎样可以把钱留给他的后代，这就需要资产规划。

财富的周期循环为： 创造―― 累积――保存――分配――创造。如果现在一个客户跟你买一个保单，有可能是他业务刚刚很好，他要通过一个保单将自己的生命价值留下来，你可以说，我给你一个方案，就是用什么方法将你现在的资产分配下来。

在今年全世界的金融风暴的背景下，客户有可能跟你说，现在买什么理财工具投资我都没有兴趣，因为我在股市亏本很厉害了。但是你可以跟他说，保险是最有效的理财工具，人寿保险是一种最安全的理财工具，人寿保险可以钱生钱。现在对抗金融风暴一个很好的工具称为――延伸工具，而人寿保险就是这个延伸工具里面很重要的部分，你给他一块钱的保费，在香港可以拿到1000的保额，这个杠杆是全世界最大也是最安全的杠杆。

时间是资产投资风险最大的克星

在金融风暴的大背景下，你的资产怎样可以保全呢？

因为保险投资不是一个短时间的行为。只在几个月短时间内是无法准确判断其大方向的，必须要将其背景扩大到几年甚至更长的时间，才能给予合理的判断。投资风险中最大的克星就是时间，最大的敌人就是贪和怕。即使现在美国的股票跌的非常厉害，但是以10年作为一个期间来看，他们的回报率还是平均在12％，也是在增长的。

在香港， 很多人问我什么地方的股票市场最好，我认为只要你看好并对中国的经济有信心，那么毫无疑问，一定是中国。

资产规划个案详解

在财富管理概念下，我们用金字塔描绘财富管理的四大元素安排：现在95％的人最大的目标是保障目前已经拥有的东西，5％的人会创造一个新的机会去赚更多的钱，现在国内那么多有钱的老板他们会怎么想？怎么创造一个更大的空间给他呢？用两个案例来展示我们是怎样实现资产规划的。

个案探讨1：

案例情况：XX企业是一家制造钟表业务的股份企业，股东A负责勤工作，股东B负责销售工作，2006年企业利润HK$1000万，香港利税为17%。

但是股东B在2007年意外身亡,他妻子是惟一合法继承人。股东B的妻子担心股东A会将企业全部拿走，所以她想以1000万的价格把股份全部卖给股东A。

分析：在股东B出事以后，公司会出现很多问题，对企业债主、客户、生意拍档、员工、员工的家人、继承人，税务局等都会产生影响。如果股东B的妻子想以1000万的价格把企业全部卖给股东A，怎么处理最好呢？如果要买，股东A拿不出1000万现金。即使拿出来也会对企业的现金流产生很大的影响。所以这个案例里面最大的问题是，您目前赚多少, 拥有多少并不重要，重要的是，在什么时候您需要？您需要时，钱在那里？

方案建议：

从1 0 0 0万利润中拿取5 %即5 0万作为董事风险管理工具，50万保费可为股东A及B同时投保各1000万人寿保险， 受益人将是X X 公司或其中一位身亡之股东受益人， 同时邀请律师公司制定“股东协议书”B u y S e l lAgreement（商定当一方股东出问题时，受益人拿到1000万，但是要把股权卖给对方。）

公司里面有1000万的利润，要付170万的利税，因为HK$50万保费及其他费用将可扣税，这样，公司并没有拿出多少钱，在股东B出问题后，股东B的受益人可以拿到1000万，股东A也不用拿任何钱就可以拿到公司的股权。

个案研讨2：

案例情况：陈先生今年53岁，是一所制衣厂老总，陈太太今年25岁，家庭主妇，他们有一个3岁女孩，陈先生最担心万一自己身亡，太太将有能力管理财务及教育女孩到成年，陈先生现有资产超过HK$3000万。

方案建议： 为陈先生购买一份HK$1100万人寿保险，为陈先生设立后备家庭信托，（成立费为HK28000，后备家庭信托不另收费直至生效，每年HK35000，）为信托定立投资代表，为陈先生设立信托旨令( L e t t e rof Wish)，同时陈先生定立遗嘱。分析：在这个资产规划案例中，信托是重要的组成部分。

简单讲，信托是成立人和受托人所协议的私人安排。在成立人出问题后，成立人将其拥有的资产转移到受托人管理运作，为受益人所享有，受益人包括成立人和其家庭成员。陈先生可以把他的房地产，基金，股票，现金，人寿保险都放入到信托内。

这样做的好处是成立人生前拥有信托的运作权，成立人离开后，信托权全部交给委托人，委托人按照信托书的要求安排资产分配，受益人没出事之前是没有什么权力，有问题之后，他拥有信托里面利益的部分。一般信托的运作年限是20年，总管理费用是70万，加上保费50万，这样这120万的花费基本也能包含在人身保险里面。

保险在财富管理中的作用范文第4篇

而发展零售银行业务已经成为众多银行转型的重点战略，从零售业务线到个人理财，至财富管理，零售银行业务的对象也正从个人向家庭转变，不仅仅是为单一的个人提供服务，而是为整个家庭提供财富管理，“家”的概念在银行财富管理中越来越明晰，也越来越重要。

交行：“三驾马车”提升家庭幸福感

财富增长迅速的人们不再满足于简单的投资理财，更关注对于个人和家庭资产的全方位管理。

在交行上海市分行的理财师李利看来，“财富管理”的内涵在于通过现金储蓄及管理、债务管理、个人风险管理、保险计划、投资组合管理、退休计划及遗产安排等手段，帮助人们实现人生规划、达成财务目标，是个人理财的升级版，其目标在于实现家庭财富度和幸福度的同步提升。

正如同中国的经济发展需要依靠“三驾马车”，家庭财富管理的核心也在于投资理财、融资理财和消费理财这“三驾马车”，也可以通俗地概括为“赚钱、借钱和花钱”。“三驾马车”中，“赚钱”主要是指投资，为的是奠定实力；借钱主要是指融资，为的是借助巧力；“花钱”则主要是指消费，为的是彰显生活活力。人们往往通过赚钱投资和借钱融资的共同作用，实现个人财富的最大化。但是人生的目的不只是为了金钱，必须通过适度的消费来提升生活质量，享受高品质生活，让个人和家庭生活充满活力，提升幸福感，这才是财富管理的最大追求。

如近年来该行打造的“交银理财”品牌，就突出了“不同的家，都拥有家的幸福”的理念。交行正逐步转变过去以产品销售为核心的做法，更加注重以客户为核心，既提供与银行业务直接相关、帮助客户实现财富增值的金融服务，也提供帮助客户安排子女教育、安享晚年等人生规划的增值服务，以及为客户提供尊享品质生活的体验服务，从而形成了财富管理的特色。交行所希望的是，通过优质服务带来稳健回报，让客户实现财富和幸福同步升值。

广发：家庭财富的生命周期式管理

打造“最佳零售银行”也同样成为了广发银行的转型方向，广发的目标是：零售条线营业收入占全行“半壁江山”。从去年开始，广发银行启动个人金融业务变革，今年7月，广发银行推出“广发财富管理”品牌，据悉，广发银行私人银行业务也将在今年年底落子上海。

近期广发在上海举办的题为《发现2013年中国家庭财富新机遇》的财富论坛上，广发银行个人银行部副总经理、首席财富管理专家黄俊杰也同样强调了以家庭为基本单位的财富管理理念。

黄俊杰指出，家庭财富管理应该是一个贯穿生命周期的动态管理过程，也就是说，在不同的人生阶段，资产组合的重点和策略也应不同。

如中国的家庭财富增长基本上是从上世纪90年代开始的，今天中国的高净值人群不少都是白手起家的第一代富豪，而且都已经为人父母进入家庭成熟期。在中国，一家三口的家庭最为普遍。这个群体上有养老压力，下有儿女教育需求，财务整体规划需求很强烈。因此，对他们来说，应采用“核心-卫星”策略，既发挥“核心投资”的长期稳定收益、低风险的优势，又通过“卫星投资”把握超额收益的机会，完善自己的投资组合比例。

在黄俊杰看来， 2013年的投资环境仍将比较复杂。因此，风险管理应当成为当前财富管理中的主要考虑因素，在家庭资产配置中应当适当提高较低风险资产的配置比例，以保障资产的安全性。风险承受能力较强的投资者则可在相对低位时适当配备部分风险类资产作为“卫星资产”。

渣打：为家庭财富管理“智衡”

在渣打银行的个人业务网点，这套名为“智衡”的家庭财务管理系统已经全面投入使用。

与传统的财务规划软件不同，智衡系统最大的特点在于，将视野从投资者个人延伸到了整个家庭。它从投资者的现状出发，利用专业的财务模型，能迅速判断其家庭财务健康状况和保障需求，并推荐相应的资产配置模型及保险方案供参考。客户可以在理财顾问的协助下，通过该系统检查自己家庭的财务健康状况，依据系统对数据的整合与分析，理财顾问将给客户度身定制专业的家庭财务规划。同时，智衡系统的配套服务流程要求投资顾问、保险专员等专业人员参与其中，并提供个性化的咨询意见。

渣打银行中国财富管理部总经理梁大伟表示，智衡系统的运行将有助于推广均衡投资、科学理财的观念，帮助投资者避免因过度关注每一笔投资的流向和收益状况，而陷入投资单一、资产分布不平衡、风险过度集中的误区。

相关链接：中国家庭的理财数据

中国家庭的流动资产均值为386，000元人民币。

实现资产增值是中国家庭理财规划的首选目标，其次为保障子女教育和安排退休生活。

中国家庭持有的最多的5类金融产品分别是人民币存款（84%的家庭）、股票（66%）、基金（60%）、人寿保险（46%）和一般银行理财产品（40%）。

保险在财富管理中的作用范文第5篇

论文摘要:根据保险人保险定价的效用方程,分别讨论了在3种不同效用函数下的临界保费.

从管理决策的角度看,保险产品的定价问题、准备金提留问题、再保险自留额问题以及资产负债配比问题都是风险和不确定条件下的决策.从风险决策的理论和实践知道,合理的决策不仅取决于对外在环境的不确定的把握,而且取决于决策者对自身的价值结构判断.在保险学中,通过引入效用函数来描述决策者的风险态度、偏好和价值结构,并将它与潜在损失或理赔的概率评估有机结合起来,从更加综合的角度寻求诸多保险决策问题的解.

一般地,决策者的风险态度被分为三种类型:风险偏好、风险厌恶和风险中立,分别对应着他们的效用函数u(x)的曲线为上凸、下凸和直线三种情况.最普遍的情况是厌恶风险,本文重点讨论此种情况.

1保险定价问题

引理1(Jensen不等式)设决策者的风险是厌恶风险,即它的效用函数u(x)满足u′(x)>0,u″(x)<0,则对于随机变量X,成立如下不等式E[u(X)]≤u[E(X)].

假定决策者(保险人)拥有财富W.若要承保,则可以在原有财富W的基础上增加一笔保费收入G,但是得替被保险人承担风险,其财富变成了随机变量W+G-X,其中随机变量X表示风险,其概率分布为F(x).若不承保,则保险人确定地拥有财富W.设保险人关于确定量和关于随机变量分布的效用函数分别为u(x)和U[X],则对保险人而言,“合理”的承保保费应满足不等式U[W+G-X]≥u(W).G越小,要承保的效用U[W+G-X]越小,当G小到使等号成立时,承保已无任何吸引力,所以保险人愿意接受的最底保费G*是使得上式等号成立的临界值,称为临界保费.

根据期望效用原理,随机变量X的“效用”U[X]可以转化为随机变量函数u(X)的期望,即

U([X])=E[u(X)]=∫Du(x)dF(x).

其中F(x)是随机变量X的分布函数,D是随机变量X的取值范围.

2主要结论

对于风险决策者常用的效用函数有以下几种:直线型效用函数、抛物线型效用函数、指数型效用函数、对数型效用函数和分数幂型效用函数等.下面给出前3种情况下的临界保费.命题

1设保险人的效用函数为直线型,

u(x)=ax+b,理赔X的概率分布为F(x),则临界保费G*=E[X].

证明考虑保险人定价的效用方程为

U([W+G*-X])=u(W).

U([W+G*-X])=E[u(W+G*-X)]

=E[a(W+G*-X)+b]

=aW+aG*-aE[X]+b,

u(W)=aW+b,

联立两式得G*=E[X].

命题1说明对于风险态度中立的决策者来说,临界保费即是纯保费,但这只是一种理想的情况.命题2设保险人的效用函数为抛物线型,u(x)=x-αx2,其中α>0,0<x<12α,并且假设理赔X的概率分布为F(x),则此时临界保费为

G*=E[X]+(12α-W)-(12α-W)2-σ2(X).

证明考虑保险人定价的效用方程为

U([W+G*-X])=u(W).

U([(W+G*-X])=E[u(W+G*-X)]

=12α0[(W+G*-X)-α(W+G*-X)2]dF(x)

=W+G*-E[X]-α{(W+G*)2-2(W+G*)×E[X]+E[x2]},

u(W)=W-αW2,

联立两式得下列方程

-α(G*)2+(1-2αW+2αE[X])G*+(2αW-1)E[X]-αE[X2]=0.

解关于G*的一元二次方程得

G*=2αw-1-2αE[X]+(1-2αW)2-4α2σ2(X)-2α

=E[X]+(12α-W)-(12α-W)2-σ2(X).

特别地,当W=0时,

G*=E[X]+12α-(12α)2-σ2(X)

≈E[X]+ασ2(X),

此时σ2(X)12α.这正是非寿险保费定价中的“方差原理”,因为在金融分析中常用方差(或标准差)来度量风险的大小,方差越大,不确定的程度越大.保险人把它作为一条加费的理由,因而在纯保费E[X]的基础上又多了一项“安全附加费用”.

命题3设保险人的效有函数为指数型,u(x)=-e-αx,α>0,假设理赔X的概率分布为F(x),则此时临界保费为G*=1αlnMX(α),其中MX(α)为理赔随机变量X的矩母函数.证明考虑保险人定价的效用方程为

U([W+G*-X])=u(W).

U([W+G*-X])=E(u[W+G*-X])

=+∞0-e-α(W+G-X*)dF(x)

=-e-α(W+G*)+∞0eαxdF(x)

=-e-α(W+G)*MX(α),

u(W)=-eαW,

联立两式得G*=1αMX(α).

可以看出对于这类特殊的效用函数,临界保费与保险人所拥有的财富大小无关.

3总结

效用理论一直是研究在风险和不确定条件下进行合理决策的理论基础,保险研究之中除保险定价以外,决定合理的准备金、自留额以及选择合理的财务方案都可以以此作为决策的原理.因此,它具有很强的理论指导作用.

从以上几个例子可以看出,实际保险定价中常用的“均值原理”和“方差原理”等只不过是期望效用的特殊形式,它们对应着一次、二次多项式等简单的效用函数.类似地,还可以讨论对数效用函数u(x)=lnx、分数幂效用函数u(x)=xr(0<r<1)等其他常见效用函数所对应的情况.

参考文献

[1]谢志刚,韩天雄.风险理论与非寿险精算[M].天津:南开大学出版社,2000.

[2]茆诗松,王静龙,濮晓龙.高等数理统计[M].北京:高等教育出版社,2000.