流动资金如何估算

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流动资金如何估算范文第1篇

关键词：财务管理;教学方法;创业教育

一、基于创业实践教育的财务管理教学方法的提出

1947年，哈佛大学商学院开设了《新创企业管理》，开创了大学创业教育的先河。目前，美国几乎所有著名高校均开设了创业课程。党的十七大报告把“以创业带动就业”作为我国新时期的就业战略。可以预期创业教育是继知识教育、技能教育之后的新领域，是我国高等教育未来的发展方向。

财务管理是理论性与实践性为一体的一门经济管理学科，开放性比较强，可以与学生创业实践教育相结合。可以将学生创业实践贯穿于融资、投资、营运、股利分配等整个财务活动的全过程，以发挥穿针引线的作用，加强各知识点之间的联系，为学生搭建网络化的知识体系，提高学生的创新能力。

二、基于创业教育的财务管理教学方法设计

（一）项目可行性评价实训。项目可行性评价以创业计划书为载体，以获得风险投资为目的，主要占在投资者的角度回答，投资项目能够为投资者带来什么样的回报。

1.投资估算。（1）固定资产投资估算。固定资产投资是指达到固定资产标准的各种设备、工具、器具的购置费用，它们由采购成本、安装和运杂费等构成。固定资产设投资的估算方法包括简单估算法（概算法）和投资分类估算法（形成资产法）。简单估算方法有生产能力指数法、比例估算法、系数估算法和投资估算指标法等。前三种估算方法估算精度相对不高，主要适用于投资机会研究。在项目可行性研究阶段应采用投资估算指标法和投资分类估算法。对于大学生创业而言，投资估算主要是对设备投资和流动资产估算，它们是项目启动所必要的投资。设备及工器具购置费包括设备的购置费、工器具购置费、现场自制非标准设备费、？生产用家具购置费和相应的运杂费。对于价值高的设备应按单台（套）估算购置费;价值较小的设备可按分类估算。设备购置费应按国内设备和进口设备分别估算，工器具购置费一般按占设备费的比例计取。（2）流动资产投资估算。流动资产投资即垫支的流动资金，是指项目运营期内长期占用并周转使用的资金，不包括运营中临时时生需要的资金。流动资金估算应考虑应付账款对流动资金的抵减作用。流动资金估算在不同阶段，可选用概算法或分项估算法。在项目初步可行性研究阶段可采用概算法。分项详细估算法一般用于可行性研究阶段。1）概算法。概算法是参照同类企业流动资金占营业收入的比例或流动资金占经营成本的比例或单位产量占用流动资金的数额来估算流动资金。计算公式分别为：流动资金=年营业收人额×营业收入资金率;2）分项估算法。分项估算法是对流动资产和流动负债的主要构成要素，即存货、现金、应收账款、预付账款、应付账款、预收账款等项内容进行估算，最后得出项目所需的流动资金数额。计算公式为：

流动资金=流动资产-流动负债

流动资产=应收账款+预付账款+存货+现金

流动负债=应付账款+预收账款

流动资金本年增加额=本年流动资金-上年流动资金

流动资金估算的具体步骤是首先确定各分项的最低周转天数，计算出各分项的年周转次数，然后再分项估算占有资金额。各类流动资产和流动负债的最低周转天数参照同类企业的平均周转天数并结合项目特点确定。

A.材料库存=年外购原材料费用/外购原材料年周转次

数;B.产品库存=年生产成本/产成品年周转次数;C.应收账款占用=年销售收入/应收账款年周转次数;D.现金储备量=年现金支付/现金年周转次数;现金年周转次数=主营业务收入/现金平均余额

2.收入估。根据产品销售预算和预计市场销售价格估算。

3.成本估算。根据单位产品成本预算和期间成本预算估算。

4.现金净流量估算。（1）每年现金流入量=现金收入+收回垫支的流动资产+固定资产残值。（2）每年现金流出量=固定资产投资+流动资产投资+经营成本。（3）每年现金净流量=现金流入量-现金流出量

5.项目评价指标的计算

（1）净现值=每年现金净流量现值之和。例如，开一家网上书店，经营期假定5年。需要购买电脑设备等10万元，库存图书等流动资金1万元;每年经营收入20万元;每年房租4万元，人工成本每年6万元，水电电话等其他经营成本每年7万元;假定项目融资成本为10%，评估该项目是否值得投资。根据本例资料，该项目各年现金流量估算结果见表1所示。

表1 现金流量估算表

根据表1，项目净算值估算如下：

净现值=-11+3/（1+0.1）+3/（1+0.1）2+3/（1+0.1）3+3/（1+0.1）4+3/

（1+0.1）5+3/（1+0.1）6

=-11+2.727+2.478+2.253+2.049+1.86+2.256=2.623

（2）投资回收期。投资回收期是指投资回收期即收回项目投资所需要的时间。根据表1资料，该项目投资回收期的估算见表2所示。

根据表2资料，该项目投资回收期=3+2/3=3+0.67=3.67年

表2 投资回收期估算表

6.项目决策

决策原则是净现值大于0，投资回收期不高于基准投资回收期或者项目计算期的一半。根据上述计算结果，该项目具备投资可行性。

（二）公司设立实训（以有限责任公司为例）。（1）了解公司设立应具备的条件。1）股东符合法定人数即由2人以上50人以下股东共同出资设立;2）股东出资达到法定资本最低限额;

3）有固定的生产经营场所和必要的生产经营条件。经营场所必须是商业或者办公用房，但是对自主创业的高校毕业生而言，可以将家庭住所作为经营场所。（2）了解公司设立应提交的文件。1）公司董事长签署的设立登记申请书;2）全体股东指定代表或者共同委托人的证明;3）公司章程;4）股东的法人资格证明或者自然人身份证明;5）载明公司董事、经理的文件、姓名、住所证明;6）公司法定代表人任职文件和身份证明;7）企业名称预先核准通知书;8）公司住所证明（或者房屋租赁合同）。（3）公司登记流程实训。1）核准公司名称。申请名称预先核准，应当提交下列文件：有限责任公司的全体股东签署的公司名称预先核准申请书;股东或者发起人的法人资格证明或者自然人的身份证明。企业名称的组成形式分为行政区划、公司字号、行业特点、组织形式，例如：河南明德财务软件开发有限公司，其中河南为行政区划、明德为字号、财务软件开发为行业特点、有限公司为组织形式。企业的名称只要不与同行业字号有两个字相同，就可以核准登记。2）网上登记。在当地工商局网站登记公司注册的全部信息，包括公司名称、注册资本、法人、股东及股东的出资比例、注册地址等信息。3）提交书面材料。以上手续办理完毕时，需要与工商局预约递交公司材料的时间，一般是当天预约，5个工作日以后提交书面材料。4）领取营业执照。营业执照是企业或组织合法经营权的凭证。营业执照分正本和副本，二者具有相同的法律效力。按照指定的时间把公司材料交给工商登记人员之后，领取工商受理单，在5个工作日内就可以领取营业执照。5）公安局刻章备案。领取营业执照之后，凭相关材料到公安局办理企业刻制印章备案登记。6）组织机构代码登记。组织机构代码是单位的身份证，需要持营业执照副本及复印件、法定代表人身份证复印件、公章，到当地质量技术监督局办理。7）国税、地税的税务登记。目前国税和地税共用一个税务登记证，只由国税局发税务登记证。首先，进行税务登记之前，要知道自己的公司是属于哪个国税局，哪个地税局管理，其次，从事生产经营的纳税人，要在领取营业执照之日起30日内到办税服务厅申办税务登记，并备齐有关证件资料：营业执照、有关合同、章程、协议书、银行帐户、帐号证明、组织机构代码证及复印件、法定代表人和董事会成员名单或业主居民身份证（护照）以及当地主管税务机关要求提供的其他证件、资料。纳税人办理税务登记时，先从税务窗口或办税服务厅指定的其他窗口领取《税务登记表》（一式三份），按要求填写后签字或盖章，连同其他证件、资料递送到“税务登记窗口进行申报。税务机关自收到申报之日起三十日内审核并发给税务登记证件。8）银行开设基本账户。需要提供公司的营业执照（正副本）、组织机构代码证（正副本）、国税（正副本）、地税（正副本）、法人身份证、公章、财务章、法人的私章、经办人的身份证。当天办理之后，可以在5-7个工作日内领取开户许可证。

需要提醒学生注意的是，新《公司法》规定，将注册资本实缴登记制改为认缴登记制。有限责任公司股东认缴出资额不再作为登记事项。公司登记时，不需要提交验资报告。2014年，国务院的20号文件中要求，实行工商营业执照、组织机构代码证和税务登记证“三证合一”登记制度。

（三）会计制度设计实训。会计的目标是为出资人提供受托责任信息和决策有用信息。体现为反映企业财务状况、经营成果和现金流量方面的信息。（1）会计政策设计。要求根据企业的特点选择会计制度，固定资产折旧政策、成本核算方法等、财产物资盘存方法等。（2）账户体系设计。要求根据企业的经营规模和业务复杂程度建立总账、明细账和日记账等账户体系。（3）报表体系。不管企业规模大小珠报表体系都应当由资产负债表、利润表和现金流量表等报表组成，以便出资人能够全面地了解企业财务状况和经营成果，预测现金流量。

（四）财务分析报告实训。建立财务指标体系，通过对比分析、比率分析等方法，了解企业的偿债能力、营运能力、和营利能力，预测财务风险。

参考文献：

流动资金如何估算范文第2篇

关键词:工程经济学;课程设计;激励

中图分类号:G642.0文献标志码:A文章编号:1673-291X(2009)27-0247-02

《工程经济学》是一门介于技术学科与经济学科之间的交叉学科,它是研究工程技术领域内资源的最佳配置,将可能被采用的各种不同的技术方案的经济效果进行计算、分析、比较和评价,从而选择技术上先进、经济上合理的最优方案的科学[1～2]。

课程结束后的课程设计是学生们第一次自己独立完成某个具体项目的经济评价,虽然学生们已经学习了相关理论理识,具备了独立自主完成整个评价过程的理论基础,但一个完整的经济评价过程需要把课堂所学的关于投资及成本估算、利息计算、折旧摊销计算、不确定性分析等多个知识点融会贯通、联合运用才行。如果课程设计指导教师给学生选择的案例太难可能使学生产生畏难情绪,丧失独立完成设计的信心,所选案例太容易,又达不到练兵的目的,学生们在以后的实际工作中遇到具体项目的经济评价还是无从入手,因此,案例选择对于能否实现课程设计理论应用于实践的目的至关重要。

一、选择具有激励作用的案例

激励理论有多个流派,对《工程经济学》的案例选择有启示作用的是美国心理学家弗鲁姆于1964 年提出的期望理论和美国哈佛大学教授戴维・麦克利兰提出的“三种需要理论”。

根据弗鲁姆的期望理论,人们总是希望通过一定的努力达到预期的目标, 如果个人主观认为达到目标的概率很高, 就会有信心, 并激发出很强的工作力量, 反之如果他认为目标太高, 通过努力也不会有很好的绩效时, 就失去了内在的动力,导致工作消极[3～4]。

由于经济评价在各行各业中均有应用,在信息收集日益简单、方便的今天,指导教师可通过互联网、相关书籍、科研项目等多种渠道获得多个案例,这就为指导教师的选择带来一定的困难。运用弗鲁姆的期望理论,以学生顺利、出色地完成课程设计任务,为以后的实际工作奠定基础为目标,可以立即得出案例选择的原则:

(一)选择与学生所学专业相关的经济评价案例

虽然《工程经济学》在各行各业中都有运用,基本的经济评价方法也相似,但行业背景不同,具体的评价方法也有其特别之处。例如,水库这样的水利工程,往往具有防洪、灌溉、供水、旅游等多种功能,其投资与效益要在多个部门进行分摊,其分摊在其他行业的经济评价中可能并不涉及,其分摊方法可能还要具备一定的专业背景知识才容易理解与掌握。

(二)以选择新建项目、计算期在20年以内的案例为宜

新建项目经济评价的数据计算与改、扩建项目的数据计算相比,更加直观明了,利于学生掌握经济评价的基本步骤。选择的计算期短一些,计算量相对较少,利于学生掌握经济评价基本的计算方法和表格的基本格式,学生制表、排版也相对简单。相反如果计算期太长哪怕计算并不复杂,但由于计算量较大、制表、排版相对麻烦一些,学生们拿到题目会主观上认为题目较难、可能很难完成,独立自主完成设计题目的信心大大降低,甚至会认为,反正太难自己不能独立完成,等别人做完抄一份算了的侥幸心理。实际上当学生们通过较简单的案例掌握了经济评价的基本方法及格式后,以后在实际工作中再接触更加复杂的具体项目,只需再花费较少的功夫即可弄清楚。

(三)所选案例的经济评价能使学生较全面地运用所学知识点

麦克利兰的“三种需要”理论, 对于指导教师的案例选择也有启示作用。“三种需要”理论认为,个体在工作情境中有三种重要的动机或需要:

(1)成就需要: 争取成功希望做得最好的需要。(2)权力需要:影响或控制他人且不受他人控制的需要。(3)亲和需要:建立友好亲密的人际关系的需要[3～4]。

根据该理论指出的第一种需要,指导教师给出的案例应使学生感到如果能够完成整个经济评价过程是很有成就感的一件事,因此课程设计的案例选择还应遵循第三个原则:所选案例的经济评价能使学生较全面地运用所学知识点。以一个财务评价案例为例,学生们完成之后应基本掌握了投资估算、总成本估算、折旧摊销计算、利润与利润分配计算、还本付息计算、现金流量计算、相关评价指标计算、不确定分析等多个环节的计算、分析、制表、作图与说明。

把握了案例选择的基本原则,指导教师可将收集到的案例数据进行简化、归并、整理以达到适合学生分析计算的目的,整理后的案例背景与数据写入课程设计任务书供学生使用。设计任务书第一要将项目背景交代清楚,包括项目名称,项目所处的阶段,项目已完成了哪些工作等。第二要交代清楚经济评价要用到的基本数据,例如,产品价格、产量,所需原材料价格、数量,折旧年限、摊销年限等等。第三要写清学生要完成的具体任务,例如要完成哪些计算,编制哪些表格,得出哪些评价指标等等。第四要写出计划进度,详细安排好每一天应完成的工作量,例如,规定学生第一天应完成项目评估参数的选择。第五要列出参考书,方便同学们查找相交参数,熟悉计算方法。

除了具体的任务书,为使学生尽快掌握评价方法,找出评价过程的切入点,指导教师还应制作明了、详细的设计指导书与演示文稿。设计指导书应讲清经济评价的步骤,尤其要讲清经济评价中同学们不易理解的、容易出错的难点。以财务评价为例,有以下难点需在指导书中讲解清楚:

(1)投资估算中要讲清各项费用最终形成哪类资产,不同类型的资产以何种方式转移到成本中去,建设期利息何时、以何种方式偿还。(2)用详细估算法计算流动资金时,需以经营成本及其中的某些科目为基数,因此要提醒学生实际上流动资金估算应在经营成本估算之后进行[5]。(3)详细讲解总成本估算中利息、折旧、摊销费用如何逐年计算,可变成本、固定成本、经营成本分别包括哪些部分。(4)税金的计算要区分所采用的原材料及产品价格是否含增值税,讲清增值税的特殊处理方式。(5)利润的计算要讲清净利润的分配方式,尤其要讲清亏损的处理方式。(6)财务计划现金流量表的填列要讲清短期借款的处理。(7)讲清不同还款方式下各类借款的还本付息应如何逐年进行计算。(8)各类评价指标应依据哪些表格中的哪些数据进行计算,例如,盈亏平衡点的计算要用到总成本费用估算表中的数据,总投资利润率与项目资本金利润率要用到利润与利润分配表中的数据,项目投资内部收益率与净现值的计算则要用到项目投资现金流量表中的数据等等。(9)讲清各个表格之间的联系及计算顺序,例如,总成本费用估算表、利润与利润分配表、财务计划现金流量表、借款还本付息计算表实际上要同时计算。

演示文稿的制作应以设计指导书为依据,突出难点和重点,并用一个简单例子演示整个计算过程。

另外,根据“三种需要”理论中的“亲和需要”,指导教师给出案例的基本数据之后,可指出其中有些数据学生可根据相关资料进行调整,允许学生两人一个小组,在设计过程对有关参数的选择、相关数据的调整、计算方法进行商讨并得出评价结论。在讨论过程中学生们可以及时指出对方的错误,取长补短,加快进度,还能使学生认识到交流与合作在实际工作中的重要性。

二、一个具体的课程设计案例

该案例为某新建年产200万套服装项目的财务评价。该项目已完成市场预测;项目所需原材料、燃料动力等供应条件的评估;确定了项目的工程技术方案,建厂条件和厂址选择方案、环境保护方案以及节水节能方案;完成了工厂组织和劳动定员、培训;确定了项目实施规划以及资金的筹措方案等工作。基础数据如下:

(1)本项目的主要产品:服装200万套/年预估产品出厂价:235元/套(不含税价格)。(2)项目建设期一年,生产期十年,其中投产期两年,达产期八年。生产负荷第二年为40%,第三年为60%。(3)场区用地90亩,土地使用权按50年计算,一次性付款价格为20万元/亩。(4)项目建设投资(不含建设期利息)估算为8 008万元;项目所需流动资金按正常生产年份月销售额的估算。(5)项目资本金选定为投资总额的30%,项目所需其他资金借款。建设投资部分由中国建设银行提供贷款,年利率为6.2%;流动资金由中国工商银行提供贷款,年利率5.94%。项目资本金的投入按每年投入总资金的30%。(6)所需外购原料、辅助材料按年销售收入的60%估算,燃料动力按年销售收入的18%估算;设备维修费用按年销售收入的0.05%估算;管理费用按年销售收入的0.5%估算;销售费用按年销售收入的2%估算。(7)公司员工人数第二年为100人,第三年为615人,达产年为1 050人。职工平均月工资及福利费按1 300元/人计取。(8)固定资产残值率取5%,平均折旧年限按十年计取。(9)无形资产按照50年平均摊销。(10)增值税率按17%计算,城市维护建设税为增值税的7%,教育附加费为增值税的3%。(11)所得税率25%,法定盈余公积金按税后利润的15%计算。行业基准折现率取10%(学生可根据相关资料调整项目资金筹措方案、还款方案、产品价格、行业基准折现率)。

流动资金如何估算范文第3篇

（中煤科工集团北京华宇工程有限公司西安分公司，西安710075）

（Xi´anBranchofBeijingHuayuEngineeringCo.，Ltd.，ChinaCoalTechnology&EngineeringGroup，Xi´an710075，China）

摘要：煤矿辅助运输系统受到很多因素影响，技术分析和经济比较是辅助运输方案选择的核心内容，在技术均可行的前提下，首先分析各方案经济比选方法适合范围，并结合辅助运输系统特点建立修正费用现值模型，并以某矿实例分析修正费用现值法在煤矿辅助运输方案选择中的应用，最终确定最优方案，为某煤矿辅助运输方案的选择提供参考依据。修正费用现值法为辅助运输方案选择提供了一种定量比较的思路和方法。

Abstract:Coalmineassisttransportationsystemisaffectedbymanyfactors,technicalanalysisandeconomicalcomparisonarethecorecontentsofauxiliarytransportationschemeselection.Underthepremiseoffeasibletechnologies,firstlythesuitablerangeofeverycomparisonmethodshouldbeanalyzed,andthecharacteristicsofassisttransportationsystemshouldbecombinedwithtoestablishpresentvalueapproachofcostamendment.Thentheoptimaldecisionshouldbedeterminedbytheapplicationofthepresentvalueapproachofcostamendmentintheselectionofmineassisttransportationschemeofamine.Presentvalueapproachofcostamendmentprovidesaquantitativecomparisonideaandmethodfortheschemeselectionofassisttransportation.

关键词 ：修正费用现值法；方案经济比选方法；煤矿辅助运输方案；最低费用现值

Keywords:presentvalueapproachofcostamendment；comparisonandselectionmethodofplannedeconomy；mineassisttransportationscheme；presentworthoftheminimalcost

中图分类号：F840文献标识码：A文章编号：1006-4311（2015）21-0039-04

0引言

煤矿辅助运输系统受到很多因素影响，技术分析和经济比较是煤矿辅助运输方案选择的核心内容，技术比较法主要分析各方案在技术上可行性及优缺点，是一种定性的分析方法。本文假设技术均可行的前提下，运用经济比较方法进行辅助运输方案的选择。经济比较方法是一种较成熟的比较方法，但是煤矿辅助运输系统有其本身的特殊性和复杂性，如何选择合适的经济比较方法是方案选择的关键。经济比较法是一种定量的分析方法，经济比较可采用效益比较法、费用比较法和最低价格法。上述方法在简单的方案选择中可以得出很明显的结论，但煤矿辅助运输系统受到多种因素的影响，传统单一的方案评价法已经不能满足方案比较的要求。本文在费用现值法的基础上提出修正费用现值法，并以某矿实例分析修正费用现值法在煤矿辅助运输方案选择中的应用,最终确定最优方案，为某煤矿辅助运输方案的最终的选择提供参考依据。

1方案经济比选方法

方案经济比选是寻求合理的经济和技术方案的必要手段，也是煤炭建设项目经济评价的重要内容。项目经济评价中对互斥方案和可转化为互斥型关系的方案进行比选。备选方案应满足下列条件：备选方案的整体功能能达到目标要求；备选方案的经济效率达到可以被接受的水平；备选方案包含的范围和时间一致，效益和费用计算口径一致[1]。

方案经济比选可采用效益比选法、费用比选法和最低价格法[2]。

1.1效益比选法方法及适应范围

1.1.1效益比选法

效益比选法包括净现值比较法、净年值比较法、差额投资内部收益率比较法。

①净现值（NPV）比较法：比较备选方案的财务净现值或经济净现值，以净现值大的方案为优。比较净现值应该用相同的折现率。

②净年值（NAV）比较法：比较备选方案的净年值，以净年值大的方案为优。比较净年值时应采用相同的折现率。

③差额投资财务内部收益率比较法：使用备选方案差额现金年流量，应按下式计算：

计算差额投资财务内部收益率（?驻FIRR），与设定的基准内部收益率（ic）进行比较，当?驻FIRR?叟ic以投资大的方案为优，反之，已投资小的为优。在进行多方案比较时，应按投资大小，由小到大排序，再一次就相邻方案两两比较，选出最优方案。

1.1.2效益比选法适应范围

效益比选法要求用货币单位计算项目的效益，如销售收入额、成本节约额等。

净现值（NPV）比较法考虑资金的时间价值，并全面考虑项目整个计算期内的经济状况，经济意义明确直观，但不足之处是必须确定一个符合经济现实的基准收益率；而且净现值必须考虑互斥方案的寿命，如果方案寿命不等，必须构造一个相同的分析期限，才能进行方案比选；此外，净现值不能反映项目投资单位投资的使用效率，不能直接说明在项目运营期各年的经营成果[3]。

净年值（NAV）比较法可以进行寿命周期不等的互斥方案比选。实际上隐含这样一种假设，各备选方案在其寿命结束时间均可按原方案重复实施或与原方案经济效果水平相同的方案接续。在对寿命周期不等的互斥方案进行比选时，净年值比较法是最为简单的方法。

差额投资内部收益率法，需要首先对各备选方案进行绝对效果检验。对于通过绝对效果检验（NPV大于NAV或等于零，IRR大于等于基准收益率）的方案，再计算增量投资内部收益率的方法进行比选。

1.2费用比选法方法及适应范围

1.2.2费用比选方法适应范围

费用比选方法不要求用货币单位计算项目的效益，主要用于效益相同或效益基本相同，但难以具体估算的方案进行比较。费用现值比较法、费用年值比较法本质上是净现值比较法、净年值比较法的一种简化形式，适应范围基本相同。

备选方案的计算期不同时，易采用净年值法和费用年值法。如果采用净现值法和费用现值法，可将各方案计算期的最小公倍数作为比较方案的计算期，或者以各方案中最短的计算期作为比较方案的计算期，在某些情况下还可以采用研究期法。

1.3最低价格比较法及适应范围

1.3.1最低价格比较法

计算各比较方案净现值为零时的产品价格，推算备选方案的产品最低价格，以最低产品价格（Pmin）较低的方案为优。最低产品价格（Pmin）可按下式求得：

1.3.2最低价格比较法适应范围

产品产量不同，产品价格又难以确定的比较方案，当其产品为单一产品或能折合为单一产品时，可采用最低价格法，分别计算各比较方案净现值为零时的产品价格，推算备选方案的产品最低价格。

2修正费用现值法

2.1辅助运输方案的特点

煤矿辅助运输是指煤矿井下的运输除煤炭运输以外，人员、材料、设备和矸石等的各种运输方式。煤矿井下辅助运输可分为轨道辅助运输和无轨辅助运输两种。轨道辅助运输以铺设双轨或悬吊单轨为主要特征，采用架线电力、防爆柴油机、蓄电池和钢丝绳为牵引动力；而无轨辅助运输则以胶轮或履带为行走机构，采用防爆柴油机、蓄电池等为牵引动力。

煤矿辅助运输是整个矿井运输中的一个重要环节，尤其是现代化矿井对此更应高度重视。辅助运输工作效率直接影响生产效率，也是制约生产主要因素。如何选择技术可行、经济合理、效率高效的辅助运输系统对煤矿生产具有很重要的意义。在技术上可行的基础上，如何比较经济合理将是选择辅助运输方案的关键所在。辅助运输系统只是煤炭生产系统中的一部分，其产生的效益不能直接计算。费用现值比较法是暂不考虑投资方案的收益或收益相同，仅考虑投资、经营成本或残值的现值。设定煤矿辅助运输方案计算周期相同，产生的效益相同，只需对方案投资、经营费用比较。因此，辅助运输系统方案经济分析可以选择费用现值方法。

2.2修正费用现值法

修正费用现值比较法是在传统费用现值比较法基础上的修正。以煤矿辅助运输系统中的无轨辅助运输为例，分析费用现值法的修正过程，在无轨运输系统中无轨胶轮车设备投资比例大，更新速度不确定等特点，一般传统的费用现值法不能满足应用。修正费用现值比较法中全部投资除包括固定资产投资和流动资金以外，还考虑维持运营投资[5]。修正费用现值法公式为：

3实例分析

某煤矿生产能力20.0Mt/a，采用主斜井、副平硐综合开拓方式，矿井辅助运输任务均利用现有主工业场地的副平硐，辅助运输采用无轨胶轮车运输。按照矿井采掘接续计划，随着开拓的延伸，现有副平硐辅助运输距离越来越远，运输效率降低。结合矿井目前的开采现状、开采接续、煤层赋存特点及其他外部条件等因素，提出三种辅助运输方案。

方案一：原副平硐方案。矿井生产系统集中在主井工业场地，系统设施完善，辅助运输方式采用无轨胶轮车运输，开采一、二盘区时，副平硐担负全矿井辅助运输任务，且为主要进风井。如果矿井在接续西南区时，已有副平硐仍可作为辅助运输井筒继续使用，考虑西南区进风需要，需新增进风立井。利用原平硐方案，投资最低，年运营成本最高，效率低。

方案二：新增副斜井方案。在西南区新增一条副斜井，保证西南区辅助运输能力。另外需新增进风立井，满足矿井通风需求。新增副斜井方案，投资最高，运营成本较低，效率较低。

方案三：新增副立井方案。拟在西南区新增一条副立井，保证矿井西南区辅助运输能力。副立井既承担西南区辅助运输任务，又能兼作进风井进风和安全出口。新增副立井方案，投资较高，年经营成本最低，效率高。

3.1费用现值构成数据参数

3.1.1年经营成本

年经营成本是项目评价中所使用的特定概念，作为项目运营期的主要现金流出，其构成和估算可采取下式表达：经营成本=外购原材料、燃料和动力费+工资及福利费+修理费+其他费用。某煤矿辅助运输方案年经营成本对比表，见表1。

3.1.2流动资金

流动资金=流动资产-流动负债，流动资金是经营过程中作为周转用的资金，某煤矿辅助运输方案流动资金对比表，见表2。

3.1.3无轨胶轮车设备投资

某煤矿辅助运输方案设备更新投资主要考虑无轨胶轮车运输设备。依据某煤矿西南区开采设计辅助运输系统运输能力设计，某煤矿辅助运输各方案无轨胶轮车数量、设备更新投资对比表，考虑设备运杂费6%、备品及备件费1%在内的设备更新投资，见表3。

3.2修正费用现值比较

某煤矿辅助运输中无轨胶轮车运输特点，方案一、方案二无轨胶轮车运输设备折旧年限按4年考虑，方案三无轨胶轮车运输设备折旧年限按6年考虑。无轨胶轮车设备投资，见表3，不考虑计算期末回收固定资产余值及运输设备更新残值。方案一提升系统固定资产投资9644.98万元，方案二提升系统固定资产投资26197.84万元，方案三提升系统固定资产投资24404.45万元。

某煤矿辅助运输方案经济比较中计算期按20年、基准收益率按10%考虑，各方案费用现值计算结果分别见表4、表5、表6。

综合表4、表5、表6分析，方案一20年费用现值为115630.81万元，方案二20年费用现值108449.03万元，方案三20年费用现值90108.08万元，选择费用现值最低的方案三最优。

4结语

在技术均可行的基础上，煤矿辅助运输系统方案经济比选方法选择修正费用现值比较法合理。系统正常运行20年考虑，在基准收益率10%的情况下计算各方案的费用现值，选择费用现值最低的方案三最优，因此，某煤矿辅助运输系统采用方案三副立井方案较为合理。

参考文献：

[1]中华人民共和国住房和城乡建设部.煤炭建设项目经济评价方法与参数[M].3版.2009.

[2]国家能源局.煤炭建设项目经济评价方法与参数实施细则[M].2009.

[3]张欣，陈煜红.费用现值法在项目评价中的应用[J].山西建筑，2006（14）：251-252.

流动资金如何估算范文第4篇

厂家与经销商谁该承担广告费的问题，曾有媒体展开过讨论，然而这种讨论更象是一场扯皮战，没有结果没有定论。笔者在数月前还参与一起厂家与经销商就广告费用问题的磋商，经销商认为，由于厂家的品牌和产品从来不做任何宣传，消费者总以“没听说过你这个品牌”为由谢绝经销商的推销，使经销商市场开发困难重重，因此经销商只有投入没有回报，也做不起广告，希望厂家给予广告支持。而厂家则认为，厂家给经销商的提货价格很低，其中已经包含了广告费4％的让利，厂家不可能再支付广告费用。面对厂家的说法，经销商还有话要说，经销商主张称，对于一个新品牌到我所在的城市，因品牌不知名而少有人问津，占营业额4％的广告费用根本解决不了问题，一个月只有数千元的营业收入，4％能做啥广告？厂家也是始终固守底线，就是4％不能再变了。经销商当然没能达到目的，说到最后厂家赌气地对经销商说“你拿20万，我也拿20万一起做宣传如何？”这次磋商也是不了了之。

类似于上述的厂商之争，厂家与经销商对广告费问题总是难以形成一致的意见，特别是中小企业，厂家经济实力有限，高昂的广告费自然无力投入。而对于经销商来说，要把一个鲜为人知的产品推向消费者，所需的广告费用同样是无法承受的。因此， 按照“广告费到底该由谁承担才合理”为出发点的争论，将是永无休止。

“广告费到底该由谁承担”的问题之所以存在，之所以争论不休，其根源在于厂家和经销商都对“广告费”的属性缺乏了解和认识。表面上看不论厂家或是经销商所做的广告，都是为了拉动产品销售的广告，目的都一样。许多企业一开始就以产值为依据把广告费定个比例，从3％——20％不等。据称有媒体统计数据表明，去年全国企业广告费的投入平均占产值的11％，广告投入的多与少悬殊极大，有的企业广告费投入超过产值的20％，有的则3％都不到，仅有极少数企业读懂了广告费的属性。

众所周知的一个道理，所有成为知名品牌的产品都离不开广告，广告投放越多产品就越畅销，我国有关部门认定品牌是否驰名的重要依据之一，就是广告投放的时间与投放量的多少。产品与品牌对消费者的影响力程度如何，抛开广告是否做得好不说，消费者的购买行为受广告影响是无可争辩的事实。

流动资金如何估算范文第5篇

基本状况

要对张先生的家庭状况和创业的项目有较为清晰的了解。

张先生的家庭状况

张太太30岁，是一名幼儿园老师，女儿5岁正就读公办幼儿园。张太太月均工资6000元，有社保，住房公积金每月1200元。有两套房产，一套位于市区，自住，市值200万元；另一套位于郊区，市值120万元，还没有收楼。买第二套房产时借了父母20万元，银行贷款80万元。有汽车一辆，市值15万元。金融资产方面主要是现金及银行存款20万元。

游乐场项目情况

经考察和分析，张先生计划在市区滨江东路新开一间儿童游乐场，面积500平方米，租金80元/平方米，租期5年。初始投资：2个月按金8万元，装修费预计10万元，游乐设备购置费约20万元，其他开办费约5万元。运营支出：每月租金4万元，水电费约1万元，员工8个工资合计约3万元，宣传、办公等费用约0.5万元。业务收入：游乐场收费标准为50元/次，发售次卡为800元/20次和3000元/100次；其他沙画、娱乐机等副业收入预计每月利润2000元。税金：定额税每月1000元。

创业资金的筹备

要对儿童游乐场需要准备的投资金额进行测算。前期投入：（1）场地按金：两个月按金4万×2=8万元；（2）场地装修费：预算10万元；（3）设备购置费：预算20万元；（4）其他开办费：预算5万元；（5）运营流动资金：租金4万+人工3万+水电1万+其他0.5万+税0.1万=8.6万元。以上5项合计94.6万元，因此共需要准备95万元的投资款。

测算出需准备的投资款后，接下来就需要结合目前的家庭财务状况计划投资款项的筹备方式。

方法一：使用自有资金实现

张先生家庭的收入支出和资产负债状况分别见表1和表2。

从收入支出表中可以看到，张先生家庭目前的收入与支出呈负现金流状态，现有存款20万元不宜动用，建议留作家庭应急。如果使用自有资金实现，则要变卖资产，现有资产包括投资房卖掉还他人借款及房贷后只余20万元，款项并不足够。可以解决的方案是住到郊区，卖掉市区房产扣除负债实得100万元，筹备到游乐场的启动的资金，但这样在生活的便利上就不如住在市区。

方法二：使用住房抵押贷款的方式获得启动资金

郊区的住房目前已在抵押贷款，只能拿市区的房产进行抵押贷款申请短期5年的贷款，贷款基准利率为6.4%还会上浮最少30%，贷款成本8.32%。如：200万元的房产贷100万元，5年期每月还款20430元，5年需支付的利息是22.58万元，摊到5年的经营期内每月增加经营成本3764元。

方法三：向他人借款

家庭目前负债100万元，负债率为28%，如果再借他人100万元进行创业，家庭负债率上升至56%，超过家庭总资产的50%，还没有计算利息在内，万一经营失败，会导致家庭整体生活质量急速下降，需慎重考虑。

方法四：引入合作伙伴投资

如果真的对该项目评估有十足的把握，自有的资金并不足够时，建议引入合作伙伴，创业的风险相对来说会下降，合作的模式需进行周详考虑，以免日后产生争议。在引入对象上要明确是单纯的财务支持还是成为事业上的合伙人，明确业务的具体分工，让出多少比例的股份，股份的定价，评估因此可筹集到多少的款项。

以上4种方法都可以筹集到创业的启动资金，根据刘先生家庭目前的财务状况，我们更推荐使用短期住房抵押贷款或引入合伙人之间进行评估，张先生再自行确定是采纳一种还是两种方式并行来筹集创业的资金。

游乐场的盈亏平衡点测算

计算游乐场的盈亏平衡点主要考虑的因素有几方面：其一，运营成本计算；其二，业务毛利率估算；其三，保本业务收入估算；其四，保本业务量估算。以上四项还要加上家庭必需收入后才是游乐场真正的盈亏平衡点。

我们按使用抵押贷款来筹集到创业启动资金的方式先来测算运营成本：（1）场地租金：4万元；（2）人工费用：3万元；（3）水电费：1万元；（4）其他运营费用：5000元；（5）税费：1000元；（6）抵押贷款利息支出：3764元。合计：89754元。游乐场的经营模式为预售卡，后期不用再支付任何的服务成本，每月所产生的均为费用支出，每次所消费的收入为纯的营业收入，因此毛利率为100%。保本业务收入每月为8.98万元，按一个月30天平均计算，每天的保本收入为2993元。表3和表4分别展示的是，按现有的游乐场预售卡主营业务评估和按加入家庭收入后新增每月4800元，游乐场所需的盈亏平衡点测算。

运营期间的理财建议

运营期间张先生需要做好3个方面的工作：（1）做好企业现金流的管理；（2）做好企业成本费用的控制；（3）做好企业亏损及盈利的理财策略。