理财方法分析

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理财方法分析范文第1篇

关健词：面临的挑战；发展趋势；启示与对策

一、财务管理面临的挑战

对于财务管理的环境变迁，可从宏观环境和微观环境两个方面分析。从宏观环境看，主要体现在：经济全球化浪潮势不可挡；知识经济方兴未艾；信息技术、通信技术与电子商务的蓬勃发展等等。而从微观环境分析，又表现为：公司内部的机构重组；公司之间的购并与重组；虚拟公司的兴起等方面。而每一方面的特点及其对财务管理，都提出了挑战。

1、经济全球化浪潮。21世纪经济全球化将呈现出新特征：一是网络经济将带动电信、银行、保险和运输等全球服务业市场继续扩张，已经形成的时间上相互连续、价格上联动的国际金融交易网络，随着交易手段和方式的不断创新，交易量迅猛增长。二是跨国公司已突破反垄断法约束，全球购并将涉及更多领域，规模不断扩大，跨国公司规模和市场份额的不断扩大又将使生产、营销、消费日益具有全球性。三是WTO等多边组织、国际政策协调集团、非政府组织的国际网络和区域性经济组织，通过全球范围或区城内贸易和投资自由化安排，将在推动经济全球化进程中发挥越来越重要的作用。

2、知识经济的兴起。主要体现在：一是知识对传统产业的高度渗透，全面提高传统产业技术含量，促进产业不断升级；二是高新技术产业迅速发展。那么，对于知识资本如何进行确认、计量和管理又成为一个重要课题。

3、电子商务蓬勃发展。网络财务的最显著特点是实时报告，企业可以进行在线管理。

4、企业重构。由于信息技术和通信技术高度发达，企业之间的合作关系已突破传统的长期固定的合作关系，如合资企业、跨国公司等等。而通过网络，应用信息技术和通信技术进行分散的互利的合作，一旦合作的目的达到，这种合作关系便宣告解除。因此，这是一种暂时的、空间跨度很大的合作形式。

二、21世纪财务管理的发展趋势

面对经济全球化浪潮、知识经济与电子商务等等的冲击，当代财务管理的理论与方法已经明显不完全适应21世纪财务管理的环境变迁，在指导企业的财务管理实务方面捉襟见肘。针对当代财务管理面临的困境，在今后一段时间内，可以预见财务管理将呈现出以下的发展趋势：

1、理论基础建立在工业经济和知识经济并重的基础上，既重视有形的物质资本管理，又重视无形的知识资本管理。在工业经济时代，决定企业生存与发展的主导要素是企业拥有的物质资本，如果一个企业的物质资本雄厚，其发展就越有优势，所以在企业里，物质资本的所有者就占据统治地位，其利益高于其他要素所有者的利益，并掌握企业的剩余控制权。但随着知识经济时代的到来，扩展了资本的范围，改变了资本的结构。在企业新的资本结构中，物质资本的地位将相对下降，而知识资本的地位将相对上升。

2、公司理财手段与方法以网络财务为主，并将网络财务融入到企业资源规划（ERP）系统中。网络财务是以互联网INTRENET、内部网INTRANET以及电子商务为背景的在线理财活动。

3、财务风险管理与财务安全管理并重，风险投资管理将成为财务管理的重要内容。随着企业所面临的金融全球化、知识经济和电子商务等财务环境的变化，企业所承受的财务风险进一步加大了。金融全球化和电子商务所产生的“网上银行”及“电子货币”将使国际间的资本流动更快，资本决策可在瞬间完成，这使得货币从有形形态演化成无形形态、从直接价值演化成间接价值等。知识经济将使信息传播、处理、反馈及更新的速度大大加快。这些新变化既给企业带来机遇，同时也加剧了其财务风险。

4、财务制度更加灵活多样，既降低现代企业的成本，又增加企业的亲和力。财务制度作为一种公开的“财务合约”，用来规范企业的激励和约束机制，而激励与约束机制又是为了降低企业委托一关系中的成本。为了提高企业的财务价值，企业将采取更加灵活多样的激励机制，如员工持股、利润分成、高层管理人员股票期权以及灵活的福利制度等，来降低企业的成本，同时也增加员工对企业的认同感。另外，对于财务和约中的债务和约、管理和约等的执行情况要进行监督，从而建立健全约束机制。现代企业的约束机制也是多层次、多角度的，如政府法规、馈券条款、债券评级、财务报表审计、维持良好声誉等等。激励与约束是相对应的，缺一不可。

5、财务评价体系创新。21世纪财务管理的评价体系创新主要表现在两个方面：一是进一步拓展传统的财务分析指标体系；二是对知识资本等无形资产的财务评价比重增加。

三、启示与对策

理财方法分析范文第2篇

【关键词】财务分析 方法

一、财务分析的概念理解

（一）财务分析的含义

财务分析，是指财务分析主体利用会计资料及与之有关的其他数据资料，通过计算财务指标，采用一定的方法对企业财务活动中的各种经济关系及财务活动结果进行分析、评价，为财务决策、财务诊断、咨询、评估、监督、控制提供所需财务信息。其实质是财务分析主体对会计信息进一步进行加工、运用的过程。在此过程中，财务分析主体对财务分析的要求就是财务分析所要达到的目的。

（二）财务分析的主体

财务分析主体是与企业主体有关的、需要分析信息的部门、单位、法人、自然人等。可分为外部和内部两大类。外部分析主体一般包括债权人、股东、其他企业、会计师事务所、政府及其有关机构;内部分析主体一般为企业管理者、企业所有者、职工等。财务分析主体不同，其分析的内容亦有所侧重，财务分析主体决定财务分析的内容。

（三）财务分析的内容

财务分析的内容主要据信息使用者的不同而分为外部分析内容、内部分析内容，另可设置专题分析内容。由于只有在企业提高了经济效益时，企业才可能有较强的偿债能力、盈利能力，国家、投资者、债权人及社会各方相关者的利益实现才有保证，因此现代财务分析的重心由外部分析转向内部分析。财务分析的内、外信息使用者进行财务分析时虽有不同的侧重，但也有共同的要求，都要求财务分析能够揭示出企业的经营趋势、资产与负债，及资产与所有者权益之间的关系、企业的盈利能力等。企业的内部分析内容可包容外部分析内容，反之则不然。这主要是因为外部信息需求者目标的不同及对内部信息资料的不可得。企业的外部分析是企业外部利益集团根据各自的要求对企业进行分析，内部分析则主要为管理当局制定政策提供依据。此外，针对企业具体情况还可设置专题分析。银行对企业偿债能力和收益能力的分析，投资者对企业发展潜力和经营管理水平的分析，股民对企业投资收益能力和利润分配情况的分析，经营者对企业经营现状的分析，等等，都是对企业经营成果及经营状况的分析。经营成果是企业产、供、销各环节业务活动的成果，反映企业经营活动的效率或效益，一般由实现利润的数额来表示。企业的财务状况，揭示企业资金运筹、分配、调度和管理的现状，是企业资金在时间上和数量上相互协调情况的描述和反映，一般由企业的资集结构和平衡情况来揭示。

因此，财务分析，简言之，是对企业经营成果和财务状况的分析。

二、财务分析对企业管理的重要意义

当前企业的管理已经不仅仅关系着经营者和国家两个方面了，同时还关系着企业员工的利益以及股东、股民的合法权益。企业财务信息的公开已经越来越为人民大众所关注，这也是当代企业经营发展的社会立足点。从另一方面来讲企业财务信息的透明、公开也是国家税务部门对企业经营的基本要求。因此说做好财务分析是企业合法化经营的首要条件。

（一）财务分析能够提供依据，利于决策

财务分析要在报表资料齐全和充分调查研究的基础上编写。企业财务人员要充分运用多种科学分析方法，为企业提供有理有据，富有说明力和建设性的财务分析报告。要经常深入实际、经过调查、发现经营中的薄弱环节和存在的问题，分析要有的放矢，讲求实效，针对性强，反映问题直截了当。因此，财务分析是对企业最近资产、资本的基本状况以及运营的情况进行信息的收集及整理的过程。这些信息最终以各种财务报表的形式传递到企业经营管理者的手中，对企业管理者了解企业的财务状况以及资本运营的状况有着重要的作用。企业的经营管理者通过对财务信息的分析与判断，可以检索出企业在经营中所出现的问题以及不足之处，从而做出正确的管理决策或者是调整方案，以保证企业的合理运转。

（二）财务分析能够提前预测，规避风险

财务分析在企业管理中应用可以加强事前预测分析，提高资金使用效果。企业会计要从以往的事后反映和监督的旧框框中解脱出来，开展事前预测和决策。决策是企业经营管理的核心，关系到企业的命运。决策的制定来源于科学的预测。会计人员要用准确的资料，科学的方法做出会计预测，当好企业的参谋。企业在经营的过程中，总会因为外部的经营环境的变迁或者是内部的影响因素的变化而产生这样或者是那样的经营风险。比如说，资金周转能力下降造成资本的积压、现金流吃紧面临断裂、资本利用率低下导致企业盈利能力下降以及市场开发受阻造成资金回流减慢等等。 财务风险作为企业经营风险的重要内容， 也是企业各种风险最终的表现形式。

（三）财务分析能够有效建立财务制度，提高人员素质

企业目前已建立了财务分析制度，但还很不健全。在企业中应设立岗位做专门财务分析研究，并且配备专业的财务分析人员，注重培养财务分析能力是根本，对内及对外报表等财务分析数据来源合理修正的能力，也要注重培养其综合分析能力，充分发挥财务分析在企业经营管理中的作用。其次，应在制度中明确财务分析的目的、任务，明确财务分析人员的目标和责任;再次，应在制度中明确对分析工作质量的要求。不论是方法的选择，还是指标的确定，企业应有科学和统一的规范。

三、财务分析方法在企业管理应用

财务分析首先是为管理者提供财务数据报表，明确其决策与控制的内容为构建基于管理者决策与控制的财务分析体系奠定了基础。因此，基于管理者决策与控制的财务分析体系可由资本经营财务分析、资产经营财务分析、商品经营财务分析和产品经营财务分析四部分构成。此外，还有经济增加值分析与杜邦财务分析方法。

（一）基于管理者决策与控制财务分析类型

资产经营的财务分析：资产经营的财务分析分为经营状况、经营效率和经营风险的分析。对资产结构和规模分析和资产项目的分析，是企业资产的经营状况分析;对资产营运和经营能力和资产总报酬率的总资产周转率进行分析就是企业的经营效率分析; 对于企业资产经营中因为不利和不确定因素，有可能对企业经营带来负面的影响，是企业的资产经营风险分析。

资本经营的财务分析：反映资本经营的盈利能力而对净资产的收益率进行分析是资本经

营的效率分析，效率分析的指标还包括资本成本、资本收益、经营贡献、市场盈利、每股收益率等，是企业家进行资本经营决策的重要来源。 资本经营的财务分析还包含对财务风险进行分析的经营风险分析; 对资本规模和结构状况进行分析的经营状况分析。

商品经营的财务分析：通过围绕反映商品经营效率的营业成本利润率和营业收入利润所进行的分析，是商品经营的效率分析。这个分析过程，包括对营业收入息税前利润率、营业收入净利润率、成本费用的利润率和百元收入的成本等;此外，商品经营的财务分析，以及对营业收入结构和规模、市场占有率、产品销售价格和产销平衡分析的商品经营情况的分析，加上以市场风险、应收账款周转率、应收账款账龄为主要内容进行的商品经营风险分析。

产品经营的财务分析： 一般是对于企业生产过程里的产品和投入进行有效性的效率分析，具体就是对于反映生产水平的技术、成本和生产效率等指标进行分析类比;对经营风险主要通过生产停工损失、废品损失和产品积压率来加以分析， 判别这些环节对于产品在生产经营中的风险程度;对产品结构、生产规模、产品的质量和成本进行垂直和水平的分析，是对产品经营状况的有效评估。

（二）经济增加值分析

EVA是经济增加值（Economic Value Added）的英文缩写。简单地说，EVA就是企业税后净经营利润扣除经营资本成本债务成本和股本成本）后的余额。EVA理论的核心思想是：一个公司只有在其资本收益超过为获得该收益所投入的资本的全部成本时，才能为股东带来价值。与其他财务分析工具相比，EVA理论是站在股东的立场上来考察公司的经济价值。运用EVA衡量企业业绩是否增加的基本思路是：投资者从公司至少应该获得其投资的机会成本。EVA为正，表示企业的经营者增中了企业的价值，同时也为股东创造了财富;如果EVA值为负，说明企业发生了经济亏损，企业的价值遭到损害，同时股东的财富也受到侵蚀。如果EVA为零，说明企业的利润仅能满足债权人和投资者预期获得的收益。

EVA指标对企业财务管理的影响。第一，对财务管理目标的影响。EVA考核体系，鼓励企业家及经营管理者把企业价值最大化作为财务管理的最高目标。国资委引入该体系，是抑制国有企业经营行为短期化、过分追求利润指标、盲目向主营业务以外的其他领域投资的重要调控手段，与原来“国有资产保值增值”考核目标比较更进了一步。第二，对投资决策的影响。国资委指出，目前央资企业存在“重复投资、盲目规模扩张的冲动”，“部分央企在成熟产业重复投资，把股东财富浪费在低效率的生产能力扩张上;通过大幅度增加投资，扩大企业规模，从而增加企业所控制的资源量。第三，对融资决策的影响。对融资的影响就是降低资本成本。融资包括股权融资、债权融资、信用融资三种方式，其中的信用融资方式一般没有资金成本。合理组合三种融资方式，优化资本结构，有效使用财务杠杆，成为降低资本的重要途径。此外对企业的资产管理和成本管理都有影响。

（三）杜邦财务分析

杜邦财务分析方法是由美国杜邦公司经理创造出的一种财务分析方法，是一种分解财务比率，而不是另外建立新的财务指标的方法，它可以用于各种财务比率的分解。其基本原理是将财务指标作为一个系统，将财务分析与评价作为一个系统工程，全面评价企业的偿债能力、营运能力、盈利能力及其相互之间的关系，在全面财务分析的基础上进行全面财务评价，使评价者对公司的财务状况有深入而相互联系的认识，有效地进行财务决策。

用公式可表示如下：权益净利率=资产净利率x权益乘数=销售净利率x资产周转率x权益乘数

从上述公式可以看出，决定权益净利率高低的因素有3个方面：销售净利率、资产周转率和权益乘数。这样分解之后，可以把权益净利率这样一项综合性指标发生升、降变化的原因具体化，比仅用一项综合性指标更能说明问题。

杜邦分析图体现了权益净利率和企业销售规模、成本水平、资产营运、资本结构有着密切的联系，这些因素构成一个相互依存的系统，只有把这些系统内各因素的关系安排好、协调好，才能使权益净利率达到最大，才能实现股东财富最大化的理财目标。

传统的杜邦财务分析是面向外部以提供综合信息为主的一种财务分析方法，但它不能满足企业加强内部管理的需要。经过改进后的杜邦财务系统有如下优点：其一，将销售净利率进一步分解为安全边际率、贡献毛益率和所得税三个因素，在对销售利润进行分析时，可以直接利用管理会计资料，转向以成本形态为基础的分析，从而有利于进行短期经营决策、计划、控制，并能分析税收对企业财务状况的影响;其二，将销售净利率进一步分解为贡献毛益率、经营杠杆系数和所得税三个因素，不仅能够分析企业再生产的边际贡献能力，而且

能够分析企业的经营风险和财务风险，从而更加有利于决策;其三，突出了成本费用按形态归类的方法，在进行分析时，有助于促进企业管理会计工作的进一步展开和管理会计资料的充分利用，弥补企业重核算轻分析的行为缺陷;其四，由于采用变动成本法，将成本中的可控成本与不可控成本、相关成本与无关成本明确分开，从而便于事前预测和事中控制。

参考文献：

[1]苗舒婷.财务分析在企业经营与管理中的运用[J].中小企业管理与科技（上旬刊） ，2014，04.

[2]刘素华.综合财务分析方法在企业风险管理中的作用[J].经营管理者，2012-06.

理财方法分析范文第3篇

关键词：语音信号；采集；处理

对于语音信号的采集与处理一直就没有断过研究，不仅仅是因为其具有一定的实用性，还有一个非常重要的原因就是，其始终与信息科学中最前沿的学科有着紧密的联系，并且能够共同发展。语音信号的采集与处理是一门涉及范围比较广的综合性学科，其是以语音语言学以及数字信号处理为基础，并且与计算机技术、信息技术以及通信技术等均有紧密的联系。所以，加强对语音信号采集与处理方法的分析与研究，有助于促进社会的不断发展以及科学技术的不断进步。

1 语音信号具有的特点

通过对大量实际语音信号的分析，我们可以明显发现语音信号具有两大特点：一是从时域方面而言，语音信号具备“短时性”特点，也就是说，从总体上而言，语音信号的特点是随着时间的延续而发生不断改变的，但是在一段比较短的时间范围之内，语音信号还是可以保持不变的。通常情况下，在清音段表现出来的特点就是随机噪声，在浊音段表现出来的特点就是周期信号。二是从频域方面而言，语音信号频率主要集中的范围就是300-3400赫兹之间。通常情况下，就可以利用这一特点，采用带通滤波器将这一区间的语音信号频率提取出来，之后根据8千赫兹的采样频率对提取出来的语音信号开展相应的采样工作，这样就可以得到相对比较离散的语音信号。

2 语音信号的采集

将语音信号转变为数字信号，就一定要采集到语音信号，也就是要进行语音信号的采样与量化，进而得到在幅度以及时间上都是离散的数字信号。采样可以称之为抽样，是语音信号在时间上的离散过程，采样的时候一定要满足奈奎斯特定理，才可以对语音信号进行有效的采样。在语音信号采样的时候，一定要重视采样间隔的设定以及相关语音信号的混淆，也就是说，对语音信号的采集首先就要明确采样间隔。通常情况下，采样的频率越高，采样的点数就会越加密集，所得到的离散信号也就越加接近于原始的语音信号。但是采样的频率也不要太高，对于一些固定长度的语音信号，采集到太多的语音数据，可能会给计算机系统带来许多不必要的分析工作量以及占据过大的存储空间；如果限定了数据量，而采样的时间又太少，就会致使一些数据被排斥在外。采样的频率太低，采样点的间隔距离又太远，就会导致离散信号不足，无法反映原有语音信号的特征，进而无法复原语音信号，导致出现信号混乱的情况。根据相关的采样定理，可以将采样的频率设置为大于语音信号的2倍带宽，这样在采样的过程中就不会出现丢失信息的情况。量化就是对幅度进行离散，也就是将振动幅度用二进制量化的方式予以表现，其量化电平主要是根据级数进行改变的，实际振动的值是一种比较连续的物理量。完成语音信号的采集之后，就可以对其进行相关的处理。

3 语音信号的处理

语音信号处理可以简单称之为语音处理，是在数字信号处理以及语音学的基础之上建立的一门综合性比较强的学科，对其进行处理的目的就是获取一些语音参数，进而完成语音的传输或者存储，通过某种计算的处理，以此来实现某种用途的具体要求，比如：辨识说话人、人工合成语音、识别讲话内容等。其包含了四大部分，语音编码、语音识别、语音合成以及说话人识别。语音是由人类发音器官发出来的声音，并且具有一定的现实意义与社交作用，可以表达一部分特定的含义，这就是语音与自然界其它声音的根本区别所在。语音与其所表达的现实意义是互相依赖的统一体，从一方面而言，发音器官发出来的声音一定要带有一定的现实意义，并且与现实意义紧密的联系在一起，这样的声音表达才可以称之为语音；从另外一方面而言，现实意义的表达一定要借助声音的形式，才可以被人们感知以及接受，没有声音的表达，就不会有相应现实意义的体现。

4 语音信号采集与处理的方法

4.1 计算机系统中录音机程序

计算机系统的附件中有一个录音机程序，其可以驱动声卡进行语音信号的采集、播放以及处理。对于语音信号的采集可以直接用麦克风录制人的语音，也可以利用人工输入数据线或者音频线将磁带或者电视中的语音信号采集输入到计算机当中，这样就可以根据输入文件的属性进行文件格式、位数以及采样频率等方面的设置，同时也可以根据实际需要对语音信号进行简单的处理，比如：加大或者减小音量、添加回音效果、加快或者减慢语音的速度以及声音反转等，其中加速或者减速完全可以实现变音的效果，反转可以实现声音文件加密的目的。利用录音机程序采集与处理语音信号的优点就是不需要进行相应的编程就可以实现语音的录制与播放，并且对录音材料的编辑与处理也比较方便、灵活，比如：复制、插入、剪切、回音、混响以及反转等，同时还可以转换声音文件的格式，选择相应的压缩方式以及采样频率等。其缺点就是一次录制语音的时间不可以多于1分钟，除此之外，对采集的语音信号处理一定要进行另外的编辑工作或者利用其它相关软件予以处理。

4.2 PRAAT语音学软件程序

PRAAT语音软件程序是由阿姆斯特丹大学大卫・威宁克和保罗・博尔斯马这两位语音学教授一起研发出来的，可以对语音进行分析、合成以及转换。利用PRAAT语音学软件程序可以直接将语音录制下来，可以从磁盘上直接读取声音文件或者使用算式的方法创建声音，可以对一段声音开展频谱特征分析、音强曲线分析、共振峰曲线分析以及音高曲线分析等工作，同时对语音的参数进行变换与调整，对声音进行标注。大部分的语音分析均可以在PRAAT语音学软件程序中完成，并且不需要进行编程，因此，受到许多语音处理人员的喜爱。

4.3 计算机系统中MATLAB软件程序

MATLAB软件程序是由美国Math Works公司推出的一种交互式计算机软件，应用的范围非常广泛，主要包括通讯、测量与测试、计算生物学、财务建模、控制系统设计以及信号与图像的处理等众多方面。在附加工具箱当中扩展了MATLAB环境，因此，可以在此环境当中，通过不同的编程方式驱动声卡，以此来达到采集与播放语音信号的目的，其语音信号的分析与处理工具箱可以为分析语音信号提供非常充足的功能函数，进而利用功能函数对语音信号进行相应的分析与处理，不仅非常方便，还非常的快捷。利用MATLAB软件语言编程程序可以将需要的声音文件转换成相应的离散数据文件，之后利用非常强大的矩阵计算能力对转换的数据进行一定的处理，比如：数字滤波、声音回放、时域及频域的分析、呈现各种分析图以及傅里叶变换等。

总而言之，通过对这三种方法的介绍，我们可以看出，录音机程序对于语音信号的采集非常方便，但是在处理方面就有一些欠缺，只能进行简单的操作，不能深入的进行相关的处理；PRAAT语音学软件程序对于语音信号的采集与处理不需要编程就可以实现，并且也可以通过编程完成复杂语音信号的采集与处理，深受大家的喜爱；MATLAB软件程序对于语音信号的采集与处理，可以通过控件工具箱以及相应的函数实现，同时对于复杂语音信号的处理就需要通过编程予以实现。

5 结束语

综上所述，通过对语音信号采集与处理方面的研究，使得我们更加了解语音信号，对于语音信号的一些采集与处理方法也有了一定的认识与了解，以及对语音信号的相关知识与作用也有了一定的掌握，所以，一定要加强对语音信号采集与处理方法的分析与研究，进而推动相关科学技术的发展与进步，提出更多的新处理方法，进一步应用到其它相关的领域。

[参考文献]

[1]张桂香，高爱国.语音信号采集和处理方法的研究[J].高师理科学刊，2007（02）.

[2]项勇，吴谨.语音信号采集和播放的TCL 320 AD 50的实现[J].科学技术与工程，2008（12）.

[3]齐子元，谢桂海，刘毅，等.一种实时语音信号采集处理系统的设计与实现[J].计算机工程与应用，2005（09）.

[4]齐子元，谢桂海，刘毅，等.基于TMS 320 C 30的实时语音信号采集与处理系统[J].测控技术，2004（11）.

理财方法分析范文第4篇

1.“四阶段症状”分析法。“四阶段症状”分析法主要是对财务危机进行研究。该方法按财务危机的严重程度将企业财务危机划分为财务危机潜伏期、财务危机发作期、财务危机恶化期、财务危机实现期四个阶段，对应四个不同的阶段，有不同的症状表现“四阶段症状”分析法就是通过分析发现财务危机的症状，判断财务风险所处的阶段，然后采取有效的措施，使企业摆脱财务困境。这种分析法将财务危机分为四个阶段，有利于对症下药，就像给病人看病、开药一样，病情轻，下药轻一些，病情重，下药就要重一些。可见，运用定性财务风险分析时，分析人员的经验与采用的具体方法对分析结论有较大的影响（周首华，2000）。

2.财务风险结构性质识别矩阵。根据某项财务风险发生的可能及其给企业经营造成影响的严重性，可以确定出该财务风险的结构性质，财务风险的结构性质可以表示为低、中等、显著、高四个等级（周爱丽，2004）。相应的，可以把企业每一种财务风险的结构性质用风险估计矩阵表示。

3.专家调查法。专家调查法又称为特尔斐法（Delp，是由美国兰德公司的达尔基（N.Dalkey）和赫尔默于1964年正式提出的。这种方法是采用系统的程序，草拟调查提纲，提供背景材料，轮番征询不同专家的预测意见，最后汇总得出预测结果。财务风险专家调查法就是企业组织专家对内外环境进行分析，辨明企业是否存在引起财务风险发生的因素，发现财务风险的征兆，以此预测财务风险发生的可能性。在财务风险定性分析中，一般采用标准调查法，即通过专家对导致某个企业财务风险的形成，同时对所有企业都有意义、普遍适用的原因和问题进行分析。

二、定量分析方法

国外学者对这方面的研究较早，而且这些研究成果主要是用于企业财务危机预警模型的构建。主要经历了单变量预警模型、多变量预警模型、Logistic预警模型、非统计模式预警模型、混合模式及其比较和非财务指标的财务预警模型等几个阶段。 

1.单变量预警模型。单变量（Univariate）分析通常指用单一的财务比率值或者趋势来预测或判定企业财务风险发生的可能性。最早的财务危机预测研究是所做的单变量破产预测模型，他以19家公司为样本，运用单个财务比率将样本分为破产和非破产两组，结果发现判别能力最高的是净利润/股东权益和股东权益/负债两个比率，而且在经营失败之前3年这些比率就呈现出显著差异。但是，这类早期研究仅仅是属于描述性分析范畴（程涛，。Beaver（1966）使用由79家公司组成的样本，分别检验了反映公司不同财务特征的6组30个变量对公司破产前l一5年的预测能力，他发现最好的判别变量是现金流量/负债和净利润/总资产两个比率。在国内，陈静对27家ST公司和27家非ST公司，使用1995—1997年的财务报表数据，进行了单变量分析和二元线性判别分析，研究发现，资产负债率、流动比率、总资产收益率、净资产收益率四项财务指标的预测能力较强。

单变量模型分析较为简单，但不能综合说明公司整体财务状况，在运用过程中容易受主观选择因素影响，出现对于同一公司想选择不同的预测指标得出不同结论的情况，因此，运用单变量模型，指标选择决定此方法运用的成败。

2.多变量预警模型。多变量预警模型，又称模型，即运用多种财务比率指标加权汇总而构造多元线性函数公式来预测财务危机。该模型最早是由开始研究的，他从流动性、获利能力、财务杠杆、偿债能力和活动性五个方面选用了22个变量作为预测备选变量，通过对1946-1965年间33家破产制造企业和33家非破产配对企业的研究分析，根据误判率最小的原则，最终确定营运资产/资产总额、留存收益/资产总额、息税前利润/资产总额、股东权益市场价值/总负债账面价值和销售收入/资产总额5个变量作为判别变量，构建了Z-Score模型。但由于模型的变量并未包含风险概念，也没有考虑企业规模效果，故超过两年以上对于企业危机的预测力大幅下降。Altman，HaldemanandNarayanan（1977）等便加以修正，加入了公司规模与盈余稳定性两个变量，建立Zeta模型。经过实证研究，预测前几年的能力大大提高。

Altman模型提出之后，很多专家对它进行进一步的研究和论证，结合本国企业实际建立了本地股市适用的多元判别模型，如日本开发银行的破产预测模型。我国学者周首华等在Z分数模型的基础上进行改进，考虑了现金流量变动情况指标，选用1977-1990年的62家公司，即31家破产公司和相对应的同一年度、同一行业及相近净销售额的31家非破产公司，构建了一个财务预警新模型一F模型，并以会计资料库中1990年以来4160家公司数据作为检验样本进行了验证，其F模型的准确率高达近70<%，弥补了Z模型的不足。

3.Logistic模型。多变量预警模型考虑了多项指标衡量公司经营的绩效，在分析预测上也有显著的效果，但其自变量通常难以符合正态分布的假设，故后续学者便建立了一些新模型，如Logistic模型。Logistic模型是采用了一系列的财务指标来预测财务危机发生的概率，然后根据银行、投资者等的风险偏好程度设定风险警戒线，以此对分析对象进行风险定位与决策。

美国学者Ohlson（1980）首先运用Logistic模型进行研究。他选取了1970—1976年间制造业105家财务危机公司与2058家正常公司为样本进行研究，结果发现公司规模、资本结构、经营绩效及流动性对企业发生财务危机具有显者的预测能力。继Ohlson之后，Gentry，、CaseyandBartczak、Zavgren也米用类似方法进行研究。

我国在这方面比较有代表的学者包括姜秀华、孙铮等。他们以2000年11月20日为基准点，选取了在沪深证券交易所被实施ST的42家上市公司，同时从两市所有非ST公司中随机选出42家配对公司。在13个原始财务比率的基础上，筛选出毛利率、其他应收款与总资产的比率、短期借款与总资产的比率及股权集中系数四个指标建立Lo-判别模型。该模型在财务危机发生前1年对ST公司与非ST公司的回判准确率分别为88.1%c和80.95%c；线性函数却具有其本身不能克服的两个问题：固定影响假设和完全线性补偿假设。正由于这两个缺陷使得模型的分类和预测能力有限。基于此，齐治平等（2002）建立了含有二次项和交叉项的Logistic模型，该模型可以帮助金融机构、投资者、基金经理们进行财务危机、信用风险预测分析。

这种模型克服了单变量和多变量预警模型中自变量服从多元正态分布和两组间协方差相等的假设的局限性，使财务预警得到了重大改进。但Logistic模型用于企业财务风险预测的缺点是计算程序较为复杂，使用该模型前需要根据企业实际财务数据做大量转换工作。

4.非统计模式预警模型。随着研究的深入和技术的发展，国外在财务失败预警模型方面突破了传统的统计方法模型，建立了一些非统计方法模型，其中较有代表性的是神经网络模型的运用。

神经网络模型是一套人工智慧系统，以模拟生物神经系统的模式，利用不断重复的训练过程，使本身能够透过经验的积累达到学习的效果。Tam和Kiang（1992）应用这种方法对得克萨斯银行的财务危机案例进行预测；Ahman、Mar-co和Varetto（1994）也用这种方法对意大利的企业进行了财务危机的分析预测。由于神经网络模型具有较好的纠错能力，这些研究与以往的线形分析模型相比都取得了较好的结果。

关于神经网络模型应用的研究，杨保安等（2001）将BP 神经网络分析方法运用到商业银行贷款风险中有关财务信息预警信号中，构建了非线性财务预警模式。喻胜华等利用神经网络方法对财务风险进行了识别。该研究表明，网络特征识别的准确率为80%，该网络对财务健康公司的判断的准确率为100%c。杨淑娥（2005）采用BP人工神经网络工具，以120家上市公司作为建模样本，从企业的短期偿债能力、长期偿债能力、盈利能力、资产管理能力、主营业务鲜明程度、公司增长能力6个方面，选取了15个备选财务指标，通过剔除未通过T显著性检验的速动比率、利息保障倍数、应收账款周转率、存货周转率以及资本保值增值率5个指标，将保留下来的10个财务指标作为建模的原始变量，并使用同期60家公司作为检验样本建立了财务危机预警模型。与采用主成分分析法建立的模型对同一建模样本和检验样本的预测精度相比有很大的提高。

5.非财务指标的财务预警模型。以财务指标来建构预警模型，往往容易因财务报表资料不真实，而使财务发生危机的公司在预警模型上无法完全事前预警，因此，考虑非财务指标的加入，希望能够提高预警模型的准确与时效性。在非财务指标变量使用上，大致可分为公司治理因素（如交叉持股、股权结构、董事会组织、管理变量等），以及会计师信息等。Gilson（1989）认为高层管理者如CEO总经理或总裁等离职也可以作为财务危机的指标，他以1979年至1984年共381家发生财务危机的公司为样本，发现52%公司的有高级管理人员异动之情形而正常公司只有19%。Shumway（2001）以会计变量和市场变量两类变量应用Logistic模型进行研究，结果表明运用会计和市场两类变量可以提高破产公司预测的准确性。

国内这方面的研究还较少。叶银华等（1997）指出关联方股权交易是一种权益问题，并由此推论，关联方股权交易比率愈高，利益输送愈严重，隐含伤害公司生存的可能性愈高。其2002年的研究又指出，公司治理不佳的企业，控制股东会出现持续伤害公司价值的行为，亦即挪用资金及非常规关联方交易，将减少增强公司竞争力的投资，而危及公司生产力及获利能力，若控制股东没有考虑上述现象，则其所决定伤害公司价值的金额过大时，会增加公司产生财务危机的概率。

三、小结

与单变量定量分析法依赖个别变量进行判断相比，定性分析考虑的问题可能更加全面，进行判断的基础更加扎实。此外，相对于一些定量财务风险分析法用财务风险变量与标准值相比较的方法来判断财务风险发生的可能性，定性分析主要依赖人的经验判断来作出预测，而人的判断可以将企业面临的复杂内外环境因素考虑进去，特别是将个别企业面临的一些特殊因素考虑进去，这是定量分析难以达到的。但是，定量财务风险识别方法是根据数据进行决策，避免了定性分析中依靠人的经验进行判断使得判断结果的主观性较强的缺陷。同时，由于定量分析是根据数据进行决策，因此，只需要收集被决策企业的有关数据，进行计算，然后与标准值相比较，就可以对企业的财务状况进行判断。显然，这种决策程序简单，决策成本低。

理财方法分析范文第5篇

【关键词】土壤污染；样品采集；前处理

引言

当前社会工业迅速发展，人口急剧增长，废水污水渗入土壤，大量固体废物在土地表面堆积，加上烟尘、酸雨等危害，土壤污染尤为严重。这不但降低了土地肥力，改变了土层结构性质，而且对人体健康也形成了极大威胁。土壤污染物有很多种，具体成分颇为复杂，而不少污染物含量极少，增加了直接分析难度。此时往往需要采集适量样品，采取正确的方法对其成分和危害进行科学分析，进而了解污染物的性质和薄弱点，才能展开有效的治理工作。

1 关于污染土壤样品的采集工作和处理方法分析

1.1 样品采集

土壤污染成分种类较多，如农药、重金属类、挥发性有机化合物等，种类不同，样品采集时的深度和方法也有所差异。如农药，汞（Hg）、铅（Pb）、镉（Cd）、As（砷）等重金属类多存在于土壤表层，在样品采集时从50cm深的表层土中采集，便可反映出农药和重金属对土壤的污染程度。在内设置采样点时通常按照100m2设置一个的标准，而对于无污染的土壤可设置为每900m2一个采样点，采集深度在0―50cm之间皆可。采取样品后进行风干，将土中杂质清理掉，然后进行粉碎，并过2mm孔筛。

而挥发性有机化合物除了存在于土地表层，在下面含水层也有分布，样品采集时需借助专业的方法和仪器，如钻孔采样法取样。样品采集深度也相对较深，从地下10m处往上，每隔1m设置一个采样点，包括地下水也应被采集。通过减压补集瓶等采样测量土壤气体，补集剂多选择活性炭，多孔聚合物类吸附剂在当前很少使用。若污染土壤中气体挥发性有机化合物含量超过0.1volppm，苯含量超过0.05volppm时，采集土壤样品需将样品瓶装满，并做好密封工作，以免样品发生变化影响到检测结果。因为挥发性有机化合物可能存在于含水层，对水形成污染，所以除了地下水，还应收集钻孔机内的水并进行测定。检测时需要原始土壤，所以采集后不能风干，将土中异物清除后，把土壤磨碎，最终粒径大约5mm，并严格密封。

不管是何种污染物引起的土壤检测，制样过程中为防止测定成分被污染或挥发掉，通常会选择在干燥箱中进行干燥，并通过活性炭柱和滤膜的过滤往箱中通入暖风。

1.2 处理方法

（1）溶出量

即考虑到各类重金属可能对地下水带来的污染程度，土壤需用纯水浸提。这是从日本借鉴的污染土壤防治法，根据土壤中重金属的溶出量作为土壤质量衡量标准。以水位浸提剂，连续振荡提取6h，然后静置30min左右，过滤上清液；得到待测溶液，根据实际情况进行消解处理；最后测定其中所含污染成分。关于土壤的消解方法，目前主要有电热板法、高压釜密闭消解法、碱熔融法、微波消解法等，各有利弊，需根据实际需求做出最佳选择。

（2）含有量

采用1mol/L的氯化氢进行浸提，考虑的重点在人体直接摄取对自身健康造成危害程度，对所采集样品进行处理大致经过如下流程：样品风干后粉碎，并过2mm筛孔，至少称取6g；在室温下进行振荡提取，连续2h，保持200次/min的速度；然后静置30min左右，过滤上清液；得到待测溶液，根据实际情况进行消解处理；最后测定其中所含污染成分。需注意的是，土壤中虽然含有大量重金属，但并非都污染环境，所以这些步骤测定的并不是土壤中重金属的总含量。考虑到人体摄取后可能对肠胃造成的危害，除了铬（Cr），其余重金属均需用氯化氢在室温下提取2h，然后测定其中的重金属含量。而铬（Cr）则通过碳酸氢钠和碳酸钠提取后，用二苯碳酰二肼光度法进行测定。

2 所采集土壤样品中污染物的测定

2.1 重金属

原子吸收法、ICP-MS 检测法较为常用，对除铬之外的大多数重金属都适用。重金属也有很多形态，通常会以LC-ICP-MS检测法对其进行分析，ICP-MS法可较为精确地测定同位素比，而测定土壤中的钠、铁、铝等组成元素时则适宜选择X射线荧光法或电子束微区分析法。LC-MS检测法主要用于测定有机砷对地下水产生的危害。

2.2 农药类

提取剂多使用与待测无较为相近的有机溶液，且必须保持低毒性，而且还要考虑经济性因素。如有必要，需按照不同的比例将两种或更多不同极性的溶剂进行混合配置形成提取剂，最后用GC法测定。

2.3 挥发性有机化合物

在经济的进步发展中，工业贡献了巨大力量，有机化工、炼油、石油化工等产业迅速兴起，数量越来越多，释放出大量挥发性有机化合物，对土壤造成了严重污染。要想更准确地了解挥发性有机化合物对土壤的危害程度，需对土壤、土壤气体以及地下水都进行检测，采集土壤样品后加水密封，搅拌4h再测定。前处理工作完成后，利用顶空法GC测定地下水，用气体注射器对补集瓶采集的土壤气体进行测定。

3 土壤样品简易快速的前处理和测定方法

为缩短土壤样品前处理的时间，有些学者对原来的方法加以改进，形成了简易快速的测定法，时间也从之前的15d降至2―3d，节约了很多经济投入。

3.1 重金属的简易测定法

X-射线荧光法对土壤进行无损分析较为常见，目前已有便携式小型仪器投入使用，车载式X-射线荧光装置灵敏度和测定精度都很好，土壤不经前处理可在现场直接完成测定工作。但这类仪器价格较贵，该仪器进行的是表面分析，不能用纯水或 1mol/L HCL 浸提 的重金属、硅酸盐类也能得出分析结果，因此用这类数据评价时应加以注意。此外，使浸提液中待测重金属离子析出在电极表面，测定电极电位和析出时的电流值为原理的离子解吸伏-安测量法，在现场快速测定中使用也十分方便。

3.2 挥发性有机化合物的快速测定

现场快速测挥发性有机化合物的车载型或便携式GC-MS在当前应用已有很多，虽有良好的效果，但不足之处在于成本昂贵。但污染土壤中的挥发性有机化合物浓度较高时，可采用检测管法，将气体从采样器钻孔穴中抽出，然后再导入检测管，如此可直接得出挥发性有机化合物的检测结果，且整个过程较为简单，价格也低，对知识经验方面要求不高，可作为高精度仪器分析法的补充方法。国外研制出了一种挥发性有机化合物总量探测器，用特制的膜吸收挥发性化合物后，膜厚度会相应的变化，从而发射光的强度也发生变化。

4 结束语

我国土壤污染现状十分严重，对种植业、对人体都极为不利，必须及时采取有效对策进行治理。而治理的前提是通过采集样品，分析出其中的有害元素，并予以有效处理。传统很多分析方法都有很大缺陷，在今后还需加大研究力度，采取新方法获取更为精确的检测结果。

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