投资分析方案

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投资分析方案范文第1篇

关键词:案例教学法 房地产投资课程 教学方法 高等职业 教学改革

根据国家中长期教育改革和发展规划纲要，教育要培养勇于探索的创新精神和善于解决问题的实践能力的人才。传统的教学方法已不适应人才培养的要求。为此，教学方法改革成为教育改革的重要组成部分。各种教学方法层出不穷，极大地促进了教学质量不断提高的要求。本文将探讨案例教学法在房地产投资分析课程中运用的可行性。

1.案例教学法概述

所谓案例教学法，是指教师在教学过程中，把教学内容编成案例形式，吸引学生积极参与、主动思考，通过师生共同探讨，学生撰写案例分析报告，教师归纳总结的过程，激发学生的创造性思维，从而提高学生发现问题、分析问题和解决问题能力的一种教学方法。

案例教学法是20世纪初，由美国哈佛大学创造的，并经过后人不断总结和完善，形成的一种独特的教学方法，在当今世界的教育和培训中受到重视和广泛的应用。我国于20世纪90年代开始引入案例教学，并已在医学、法律和工商管理等专业得到普及。

案例教学法有一个基本的假设前提，即学生能够通过对案例过程的研究与发现来进行学习，在必要的时候回忆出并应用这些知识与技能。因此，案例教学法非常适合于开发分析、综合及评估能力等高技能，提高学生承担具有不确定结果风险的能力。

案例教学的特点，1）鼓励学生积极参与、主动思考，充分调动学生的学习积极性和创造性。学生通过课前对案例内容的充分准备、课堂讨论的积极投入以及课后练习的认真完成，养成了自我学习的习惯，锻炼了理解能力和判断能力。

2）引导学生变注重知识学习为注重能力培养。案例教学，通过撰写案例分析报告，要求学生去寻找解决问题的可行方法。使学生懂得，现实生活中，那些复杂、重大问题的解决方法，往往没有“标准答案”，只有可行方案的优劣。从而使学生在学习过程中，提高了解决问题的实际能力。

3）更加重视双向交流。在案例教学中，学生拿到案例后，先要进行消化，然后查阅各种他认为必要的理论知识．这无形中加深了对知识的理解，而且是主动进行的。捕捉这些理论知识后，他还要经过缜密地思考，提出解决问题的方案，同时，要求教师给予引导，促使教师加深思考，根据不同学生的不同理解补充新的教学内容。双向的教学形式对教师也提出了更高的要求。

2.房地产投资分析课程应用案例教学法的可行性

房地产业作为国民经济支柱产业，越来越得到高校的重视，房地产投资分析课程是高职院校房地产类和工程管理类等专业的核心课程之一，也是其他专业很好的拓展课程。

所谓房地产投资分析，就是房地产项目在投资活动之前，由房地产投资者或委托的专业人员，以房地产投资项目的经济运行方面为重点，进行科学的预测分析和评价论证的过程。目的是研究房地产投资项目的财务可行性及选择最佳投资方案，为投资决策提供可靠的、科学的依据。

房地产投资分析过程一般包括：1）房地产市场调研与预测；2）房地产投资项目建设方案的选择；3）基础数据的估算；4）资金筹措和融资方案的选择；5）财务分析；6）不确定性分析和风险分析；7）决策分析。这就要求分析人员对分析项目要采用定性分析与定量分析相结合、统计分析与预测分析相结合、静态分析与动态分析相结合的分析方法来进行。

房地产投资分析的特点就是分析、判断、综合决策的过程，房地产投资分析的成果，就是投资分析报告。实际的房地产投资分析报告编制，都是借助计算机软件系统计算完成。因此，房地产投资分析课程虽然具有很强的理论性，但具有更强的综合性和实践性，其课程教学只有与具体实践案例相结合，才能达到理想的教学目标。

在传统的教学方法中，教师通过讲授的方式，将认为重要的房地产投资分析知识传授给学生。要知道，房地产开发、置业投资具有的复杂性，决定了房地产投资分析需要多学科的专门知识非常多。讲授大量的知识，学生在短时间内难以消化吸收。相互独立的学科知识，也使学生难以激发学习兴趣，从而使房地产投资分析课程可能成为空洞的理论知识，进一步影响学生的分析能力、判断能力和决策能力的培养与提高。

与传统教学方式不同，在房地产投资分析课程中运用案例教学法，可大大激发学生的创造性思维、 提高学生学习的领悟力。通过真实案例的分析、判断和撰写过程，不仅提高了学生分析问题、解决问题能力，而且，在解决问题过程中，增强了学生对学科知识的理解和具体运用。

当前，房地产行业成为全社会关注的热点，国家对房地产投资的调控，也使得房地产投资分析变得更加复杂。通过将社会热点中真实案例引入的教学中去，不仅能激发学生强烈的学习兴趣，培养学生独立判断房地产发展趋势的基本能力，而且，在学习过程中，可将案例所涉及到的相关政策知识、规划设计知识、工程技术知识、经济管理知识、金融与投资知识、市场营销知识、财政税收知识、法律知识等各学科知识融会贯通，达到了举一反三的效果。

房地产投资分析课程的章节内容，大部分是按能力应用的过程编排，可以形成相应的案例。因此，在课程教学中使用案例教学法是可行的。

3.案例教学法的具体应用

一般而言，案例教学法的应用策略是灵活的，只要遵循教学目标就行。实际教学过程，要搞好房地产投资分析课程的案例教学，则应注意几个环节

1)案例准备

教师在选择案例时，一定要精心准备，合理设计教案。房地产投资分析的案例非常多，能够引起学生兴趣的是贴近生活，新颖的案例。而房地产投资由于受时间和地域的限制。书本上的案例和外地的案例没有多上分析的价值。因此，选择所在地刚刚发生的典型案例，能够首先吸引住学生的兴趣。只要学生感兴趣，就会主动寻找案例所要解决问题的途径和方法。如房地产交易章节税费的内容，如按传统教学方法讲解，房地产交易过程涉及的税费有10多个，各种税费的适用条件和计费标准各不相同，且学生没有感性认识，讲解起来非常枯燥，学生不愿意听，达不到教学目的。设计为案例教学法后，可以让学生上网搜索近期网上交易的案例，并模拟进行成交。学生就会兴趣大增，主动搜索成交后实际应缴纳的各种税费。

2）案例问题的设计

案例给出的问题，应紧扣教学主要目标，结合学生的认知水平设计。问题太难，学生现有能力解决不了，就会产生厌恶情绪。但又不能太简单，学生不需要讨论和教师引导，就可以完成，同样会降低学生兴趣，从而失去对知识的渴望和最求。所以，提出的问题，应能给学生思考的空间，并利用书本的知识，经过努力探索，相互交流，并在老师的引导下得到解决。这样，有助于训练学生的辐射思维能力。同样以交易税费案例为例，如果不加区别的选择案例，在交易过程中商铺的案例就有可能会发生土地增值税缴纳项目。由于土地增值税的计算非常复杂，让对税收还不太了解的同学通过一个案例来掌握，有些困难。所以，应选择免缴增值税的案例。案例也不能规定的太死。如纳税基数的确定，由学生根据市场状况，判断成交价格。这样学生对当地房地产市场价格就会有更深刻的认识，增强对房地产市场的判断能力。至于成交价格能否作为纳税基数，则由教师在讨论中引导。

3）案例讨论

案例讨论是一种有效的的学习方式。案例教学法所给的案例大都没有标准答案，而只有可行或优劣之分。通过讨论，激发学生的想象力。但由于受教学课时限制和班级人数较多的影响，讨论应分组开展。各组应选出负责人，负责组织本组的讨论。由于不同组员对于同一个问题有着不同的意见和看法，通过小组协商、讨论，就可以使原来多种相互矛盾的意见逐渐变得一致。小组成员在共享集体思维成果的基础上达到对所学理论知识更深一层的理解。小组讨论的成果，应形成案例报告。如在房地产开发投资一章的案例中，可选择近期拍卖出让的土地作为案例。政府会给出待出让用地规划的规划指标和建设条件。实际工作中，潜在购地着都是要经过房地产投资分析来确定可以接受的最高土地出让价。学生对这类案例可以充分想象，只有通过讨论才能探讨出未来的建设方案，并对容积率指标、建筑密度指标等有更深刻的认识。而配套配建公共租赁住房的要求，是教材中所没有的，又是影响房地产投资分析的总要因素。

4）总结

案例教学中，总结是非常总要的。案例讨论结束后， 每个小组派代表将自己的案例成果报告向全班汇报，这样有利于各组之间的学习交流。汇报后，教师应对讨论中出现的普遍问题和重点问题进行总结，并发表自己的意见，对有异议的问题，鼓励学生课后深入思考，求得新知。对发表错误意见的同学，也应给予鼓励，并加以引导。

4.结语

案例教学法是房地产投资分析课程教学的一种可行方法，但并不是说，它就没有缺点，其他教学法就不合适。研究编制一个好的案例有时需要较长时间，并且需要教师具有较高的技能和经验，使得案例教学法受到一定限制。教学方法的改革，是为了更好地培养社会需要的具有创新精神和能够解决问题的实际实践性能力的人才。教学方法应该与教师的特长相结合。围绕教学大纲，只要能够达到教学目的，教学效果好的方法，都应该鼓励。教师应在教学实践中努力探索，勇于改革，不断创新和完善各种教学方法，取长补短，只有这样，才能不断提高教学质量，为祖国社会主义现代化建设事业培养更过优秀的建设人才。

参考文献

【1】蓝兴洲.房地产投资分析［M］，武汉理工大学出版社，2011年3月

【2】朱文.案例教学方法研究[J]. 西南民族大学学报(人文社科版). 2003(10)

【3】陈琳. 工程管理课程案例教学法研究[J]. 高等建筑教育. 2004(04)

投资分析方案范文第2篇

Abstract： The project program choice have a profound impact on the investment decision-making and investment control. In this paper， combining with the problems in project program choice， the importance， principle and far-reaching impact of project program choice are analyzed with the practice and a number of views on project investment control clarified.

关键词： 项目方案选择；投资决策；影响分析

Key words： project program choice；investment decisions；impact analysis

中图分类号：TU7 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2013）07-0063-02

0 引言

投资控制贯穿于整个工程项目的运作的全过程，存在于项目选定阶段、决策阶段、实施阶段、使用阶段中，对工程项目的建设具有重大意义。在实践中，人们已充分认识到投资控制的重要意义，只是认识的不够全面、不够深入。大多数项目将投资控制的重点放在项目施工阶段，而忽视了项目方案选定阶段对投资控制的影响。

1 项目方案选定对投资控制的意义

1.1 投资机会研究对投资控制的意义 投资机会研究影响着投资决策和投资开发过程。在项目开发中，首先要确定项目的可投资性，再对项目的开发类型、项目规模等进行选择，是整个项目开发的起点。有效、切实的方案选择是项目开发投资效益的基础和保障，能很好的规避项目的投资风险。如果项目投资前期对投资机会研究的不到位，不但使项目方案选择起不到规避风险的作用，还会增加项目的投资风险，使项目投资控制失控进而无法保证投资的效益。

1.2 投资估算对投资控制的意义 投资估算是项目方案选定过程中根据信息储备和科学方法对项目建设投资额进行的估算。估算的准确性直接关系着项目的开发和投资决策，以及项目运作过程中的投资控制。投资估算不但影响着项目方案的选定水平，还影响着工程项目的质量和进度，对项目开发的整个阶段的投资控制意义重大。

1.3 投资方案选定对投资控制的意义 项目投资控制的目的就是在项目建设过程中获得最大的利润，而项目方案的选定又极大的影响着投资控制的效果和结果。如何有效的规避项目开发的潜在风险，前提是项目方案选定必须是有实践依据、科学的选择结果，而不是凭经验、凭感觉。在项目方案选定过程中，一要对项目的投资机会进行深入的、细致的研究和分析，并对项目方案进行合理的选比，确保投资方案选定的客观性和科学性。二要重视投资估算，制定实施性强的设计任务书对投资控制进行初步的设计，并确保未来的项目施工等活动能按照投资控制的设计方向进行，使投资控制目标顺利达成。

总之，项目方案选定是工程项目投资控制的源头，它决定了工程的投资成本和投资效益，影响着项目建设和建成运营的各个阶段。正确的、科学的、合理的进行项目方案选定，一方面可以保证项目实施的顺利进行，把投资控制做到先知先觉的程度。另一方面确保了项目投资的经济效益，为企业赢得丰厚的利润。

2 项目方案选定阶段影响投资控制的主要因素

项目方案选定在项目建设、施工过程中往往会被忽视。一方面由于项目设计方对项目方案选定认识的不足，轻视了项目方案选定对项目成败的重大意义和影响。另一方面是由于在项目方案选定过程中走了形式主义路线。掌握的资料、数据不够充足，项目分析不够深入，投资规划停留于形式，导致了项目方案选定达不到总体方案和经济目标的要求，使投资控制失去了规划和方向，致使项目达不到预期的期望和效益，使投资控制的科学性和规避风险性大打折扣。因此，我们要对项目方案选定及投资控制的影响因素进行更充分的了解和分析。

2.1 项目建设规模选定对投资控制的影响 项目建设规模关系着项目建设的成败，投资控制设计的合理性和科学性。在项目规模选定时，要重视信息的采集和收集，根据收集到的信息资料对项目规模进行分析、研究和确定。①明确投资主体，落实投资范围。对项目的占地面积、功能分区等进行初步的规划和选择。②落实资金，为项目规划的实施创造条件。③展开初步的勘察、咨询等活动，为项目的实施做好准备。这一过程对投资控制的影响，首先表现在占地面积、功能分区的规划上。一方面它影响了征地成本的高低。另一方面它对项目的运输成本、开发成本等有很大的影响。合理的面积设定和功能分区设定可以将建设项目的各项功能充分发挥，又可以节约成本，降低工程造价，对投资控制有积极的意义。其次，根据市场分析、技术因素、环境影响等完成项目的投资控制规划，确定资金的投入额度和投入方式，做好资金链的运作，将投资效益发挥到最佳状态。

2.2 项目可行性研究对于投资控制的影响 项目实施是一个复杂的工程生产过程，项目可行性的研究关系着项目的顺利实施和项目投资控制的效益。在项目的可行性研究中，一要掌握研究的深度，不能只留于工程项目的浅层分析，使可行性研究的结论不够深入，分析、评定也会失去意义。二要重视资料、数据的收集，保证资料、数据的准确性和可靠性，保证项目可行性研究的科学性与实践性。

2.3 初步设计对投资控制的影响 初步设计是多方案比较的结果，是施工设计的基础和关键，严重影响着项目施工的实施和项目的投资控制。①工程项目的初步设计是项目初步设计的核心。根据项目特点、生产要素和功能等方面来确定项目的实施方式、工艺流程等。一方面确保了投资控制的合理性、有效性。另一方面确保的项目的质量和品质。②建设的初步设计关系着施工过程组织的合理性和高效性。根据施工条件，结合施工基础，设计项目的立体平面结构及实施要求、方案，通过项目结构、流通空间、建筑布置等来完成投资控制的初步设想和规划。此外，要确保初步设计的可行性与科学性，确保初步设计在项目建设中的指导作用，尽量避免对设计任务书及投资控制的变动。如发生设计变更要做好变更记录、分清责任归属等问题，严格投资控制，提高项目效益。

2.4 项目中其他方案选择对投资控制的影响 第一，项目地区的选定是否合适、合理，关系着建设项目的命运。一方面它影响着工程造价的高低和建设工期的长短。另一方面它关系着建设质量的层次，还影响着项目建成后的运营状况。对投资控制的影响可谓深入而长远。在项目地区的选择中要结合项目的技术经济性、综合开发性因素，对周边的人文影响、环境影响等也要做到充分的考虑，正确对待项目地区选择的复杂性和重要性，为项目的顺利进行和生产运营打好基础，确保项目投资控制及投资水平。其次，技术方案的选定对项目的投资控制影响重大，不仅关系着投资水平和投资控制的有效实施，而且关系着项目建成后的运营资金投入，是投资控制的重点之一。再次，设备方案的选定关系着项目的顺利实施和实施效率。正确的选择与工程项目建设规模、建设规划、技术方案相适应的设备，是项目开发经济效益和投资控制的关键。此外，在项目施工过程中，如项目的方案选定可行性达不到要求或是方案的选定不够深入和细致，就会导致施工中和施工后期附加费用的发生，影响项目的进度和质量，造成投资的失控和投资效益的低下。

3 结语

项目方案选定可有效的提高项目资金的运作，提高项目资金的利用率和控制效果，是项目建设和运营的关键。在项目方案选定时一定要重视资料、数据的收集，充分做好投资估算和投资方案比较，确保项目方案选定的科学性和最佳性。同时还要深化选定方案的初步设计和资金、工作、技术等的落实。细化设计概算、预算分析，确保投资控制的可行性与效益期望。

参考文献：

[1]史倩.浅谈房地产开发项目决策阶段的投资控制[J].大众商务：下半月，2010，（2）：21-21.

[2]王宏辉.设计阶段如何进行投资控制[J].工程造价管理，2007，（6）：27-28.

投资分析方案范文第3篇

摘 要 作为一种重要的经济活动，事业单位的对外投资对国有资产安全能够产生直接的影响。本文通过对事业单位对外投资管理中与核算中存在的有关问题进行分析与探讨，对引发问题的原因进行剖析与阐述，并针相关问题提出改进与加强的对策和建议，以期为事业单位对外投资的安全性和有效性提供一定的参考。

关键词 事业单位 对外投资 安全性

一、事业单位对外投资管理中与核算中存在的有关问题

1.事业单位对外投资的程序不合法

事业单位对外投资的程序不合法大多表现为以下两个方面：一是对外投资的项目未经过相关部门的审批：有些事业单位没有经过上级部门的审批，将单位资产私自进行了对外投资，同时针对这部分投资而言，很可能因为国家监管部门或是上级部门的不知情而无法做到有效地监管，从而失去了对这部分投资的控制欲管理，进而导致了国有资产减少，甚至引起国有资产的损失[1]；二是对外投资的资产游离在帐外，应归为帐外资产：某些单位因为对外投资未经过上级部门的审批，从某种程度上来说，有些事业单位甚至可能不愿意将暴露这些投资，因而在进行账务的操作时，不把对外投资的会计科目选择作为记录账款的方向，而是以实验经费、合作经费及赠款等科目进行挂账，导致对外投资游离在帐外，而不能把事业单位对外投资的情况进行如实的反应。

2.事业单位对外投资无收益

事业单位主要的对外投资方式包括货币资金、有形资产与无形资产，投资目的主要是以对国有资产进行保值为基础，事业单位能够在对外投资中获得一定的收益。但是作为经济行为的一种，对外投资也存在一定的风险性，特别对于那些在审批程序上不正规的单位，对外投资的项目很可能因为经营管理的不善而出现亏损，造成对外投资没能获得收益，既损失机会成本，还可能导致无法追回投资，造成国有资产损失。

3.事业单位对外投资存在舞弊现象

事业单位进行对外投资中的游离在帐外的部分资产，往往存在舞弊问题，个人与集体私自设立小金库，侵吞和藏匿国有投资的收益，从而导致了国有资产的流失。

二、事业单位对外投资存在问题的原因剖析

1.国家监管不足，内部控制过于薄弱

部分事业单位存在国家监管不足，内部控制过于薄弱的现象，因而造成这些事业单位在进行对外投资时相当随意和盲目，甚至进行感情投资等，从而导致了投资前的审批程序不正规，投资项目自身又缺乏一定的可行性，将预期收益片面夸大，投资后期又没有建立起相关的跟踪、管理与监督机制，损失了投资资产的机会成本，甚至还能导致资本的沉没，造成投资资产的无法收回，直接造成了国有资产的损失[2]。

2.事业单位对外投资的经验不足

事业单位在对外投资方面项目经验大多不足，选派进行对外投资经营管理人员不了解市场运作，因而往往对项目疏于管理，依据对外投资项目有关的经营决策、财务状况、经济效益、管理情况等经常无法做出科学的判断与决策，从而引起投资项目的亏损，造成了国有资产的流失。

3.事业单位对外投资激励机制不健全

大部分事业单位在对外投资方面的激励机制不健全甚至未建立，使项目的实施者和经营者的责任心较差，感觉不到工作的压力，各个岗位人员大锅饭心理较为普遍，导致项目内部的不作为甚至无作为，使项目难以有效的开展与实施。

三、事业单位对外投资的规范建议与对策

1.规范报批制度

事业单位的对外投资项目必须在投资前进行有关的投资评估，在经过了投资可行性论证前提下，进行充分的认证与反复的权威咨询，并依据单位内部有关投资的决策制度，针对投资项目进行集体决策，以便确保决策合法、合理、公开、民主[3]。通过决策的对外投资的项目，还必须上报国家的相关机构以及上级单位进行审批，获准后才可以对项目进行投资，以达到投资安全、高效、稳健的目的。

2.规范人才选拔

事业单位在对外投资的项目上，具有行业广泛化和内容多样化的特点。因此，有关项目的管理人才的任免与选拔制度是否完善对投资有着至关重要的影响。例如针对非全资控股投资项目而言，在投资前进行评估的内容中也应当包括对管理决策人的思想水平、管理能力等，同时可以依据投资额或控股额的不同，选择设立投资项目理事，以便更好地对项目的运营情况进行监管。而针对全资控股的项目而言，管理者的选派不仅要考虑对管理项目的擅长，对业务的精通，还必须有强烈责任心，才能够在投资中进行专业化科学化的管理。

3.建立与强化奖惩机制

事业单位为了提高对外投资的经济效益，确保资产的增值，有必要建立与强化奖惩机制。奖惩机制从内容上来看，应当涵盖包括经营责任、考核标准、奖惩标准等一整套标准。第一，要明确经营责任，依据岗位性质进行相应权责内容的制定，在此基础上，项目工作人员才能做到各司其职，各负其责，从而有效避免权责不清现象的出现。第二，考核标准与奖惩标准应当依据项目具体实施情况进行制定，例如项目投资科学，经营效果好，并获取到较高经济效益，就可以给予相关工作人员较高的奖励，而对于因为项目管理不善而造成亏损的投资项目，对项目负责人可适当处以经济上的处罚，并进行修正和管理。

四、小结

伴随着我国市场经济不断的深化与发展，事业单位对外投资的形式也越来越趋向于多样化与多元化，因此加强对于事业单位对外投资的规范与管理，能够有效提高资金使用效益，有效扼制国有资产的流失，进而有效维护国有资产和事业单位的合法权益。

参考文献：

[1]张海洋.加强事业单位权益性投资会计核算的思考.广西质量监督导报.2008（17）：42-43.

投资分析方案范文第4篇

关键词：价值管理；电网企业投资；系统工程；电力规划

中图分类号：TM72 文献识别码：A 文章编号：1001-828X（2016）025-0000-02

一、引言

电力行业是典型的资本密集型行业，生产和投资都具有显著的规模效应。多年来，中国电力市场一直处于严格的监管体制下，按照计划经济模式运营和发展。21世纪初，随着厂网分开、主辅分离改革的推进，传统的电力计划经济体制开始向市场经济体制转型。同时，国资委在包括电网企业在内的大型中央企业中开始推行以价值管理为基础、以经济增加值为主要工具的考核体系。外部环境的变化促使电网企业的规划、投资、经营要逐步转到商业轨道上。

目前对于电网企业投资的研究主要集中在投资效益评价、投资策略决策两大方面。例如，曹阳、朱鑫榕、陈旭卯等从电网投资效益评价入手，分析影响电网投资效益的经济及社会类因素、构建电网投资效益的评价体系；陈武对电网投资决策理论进行了综述，将其分为五种类型，分别是静态方法、动态方法、实物期权方法、期权博弈理论和动态方法。

在电网企业投资分析的研究中，研究者们基本都是从某个角度对电网企业投资的单个过程或方法进行分析和说明。然而，电网企业项目投资问题是一个动态的和涉及理论方法众多的系统问题。目前的研究中，尚未有人提出一个全面的电网企业投资分析的系统框架。因而，本文从系统工程角度出发，引入价值管理作为电网企业投资分析的主线，构造电网企业投资分析系统。

二、基于价值管理的电网企业投资分析系统

企业是由若干个要素构成的集合体，构成企业的各个要素之间相互联系、相互作用、相互影响，共同构成一个有机的整体系统。企业通过一系列的生产、经营、管理等活动，在维持生存的基础上，不断谋求发展，通过价值创造活动获得利润，实现价值的增加，可以认为企业是一个价值增值系统。价值管理是以价值和价值评估为基础，以企业价值最大化为目标，适时地根据环境变化进行战略制定和战略调整，合理配置资源，是为企业持续创造价值的一个动态管理过程。在价值管理时代，如何实现企业价值最大化成为企业界和理论界关注的焦点问题。

在应用价值管理思想研究企业投资时，首先应该明确企业投资的价值（V），如经济价值、社会价值等，并建立科学的投资价值评估体系，其次，以投资价值最大化为目标，进行一系列的投资事件（S），即投资方案或措施；最后，作为投资分析的基础，需要明确企业投资所处的环境（H），这里环境为广义上的定义，包括影响到投资事件的全部因素。基于此，可以建立企业投资的环境-事件-价值分析系统，即H-S-V系统。系统内，投资事件与投资价值相互影响，投资事件又与投资环境存在耦合关系。基于价值管理的企业投资分析系统框架如图1所示。

图1 企业投资分析系统框架

将企业投资分析的H-S-V系统应用于电网企业，可以很好的帮助电网企业投资相关决策人员对投资项目进行宏观把控。同时，通过不断对系统元素进行细化分解和元素间关系的模型量化求解可以为决策实施人员提供指导。进一步，H-S-V系统可以用来支持电网投资策略决策及其后评价的研究。下面对电网企业H-S-V系统的每个核心组成进行分析。

1.电网投资价值（V）分析

电网企业投资价值是企业所处经营环境中各种主客观因素共同驱动的结果，而这些因素是影响或推动价值创造的决策变量，是结果的决定因素。电网投资价值评估作为价值管理的基础，是对电网投资创造价值的度量。在电网投资价值评估过程中，通过对价值驱动要素的分析，不仅有助于管理者认识价值创造过程！识别关键价值驱动要素、合理安排各种资源，而且可促使管理者将管理重心转移到公司的价值创造上，加强对价值增值活动和非增值活动的管理，推动企业价值最大化目标的实现。

电网投资价值会根据不同的电网企业而不同，同一电网企业由于所处的时期不同也会有所不同。由于电力行业的特殊性，电网企业不同于其他企业，其投资价值不仅仅为经济价值，还应将社会价值列入重要组成部分。这样便确立电网投资价值是以社会价值为主，经济价值为辅的多重价值体系。

社会价值主要包括电力供应的安全性和可靠性价值、环保节能价值、战略价值和社会满意价值。电力企业作为国民经济的基础产业，其追求的最基本价值就是保障国民经济持续发展所需要的电力供应，因此首先肩负着的是为经济可持续发展提供安全、稳定、可靠、优质的供电责任。电网的安全运营情况以及供电可靠性程度是衡量电力企业电力供应价值的主要标准。

环保节能价值是一项在低碳经济背景下电网企业尤其要重视的价值，环保和节能是面向未来的社会经济持续发展而提出的，它要求通过科技研发和技术创新来带动经济的绿色发展。电网企业的环保节能价值体现在绿色供电为推动社会节能减排的贡献程度。

战略价值是电网企业投资项目对企业战略规划所带来的价值，包括市场份额、供应商利益、发展潜力等方面。社会满意价值是电网企业的投资策略所带来的社会对电网企业的满意度，包括员工利益、服务群众、回馈社会等方面。

经济价值则主要包括收入增长价值和成本节约价值两部分。收入增长价值用来衡量电网投资带来的收入变化，可以使用电网资产收入比、单位资产供电量、单位投资增供电量、单位投资增供负荷、单位投资新增主营业务收入等指标进行评估；成本节约价值用来衡量电网投资带来的成本变化，可以使用线损率指标、单位投资降损电量指标、容载比指标、欠载变电站、单位电量供电成本指标等来评估。

电网企业投资价值评估的评估思路如下：

首先对电网企业投资的社会价值进行评估，对电网投资社会价值进行评估时，指标的选取、权重确定、数据收集和处理必须以统计、管理科学等公认的科学理论为依据，从而对企业的社会责任价值做出准确的描述、分析和评估。由于电网投资社会价值的组成部分中战略价值和社会满意价值很难进行精确的定位，因此可以根据调研与层次分析法相结合的方式，对其进行评估，而电力安全与可靠性价值与环保节能价值，其评估体系包括量化指标和非量化指标，需要对指标进行归一化处理后，利用层次分析法进行综合评价。

其次对于经济价值，选择合适的价值评估模型，如神经网络模糊综合评判等，利用历史数据合理预测评估所需的各种数据和指标来计算企业的价值，可使价值评估的结果比较直观！真实，便于从整体上进行价值管理。电网使用经济价值评估值进行历史比较和行业比较，可使电网企业不同利益相关者在判断某一阶段经营成果和进行决策时具有客观的比较依据。

最后，综合社会指标和经济指标评估出来的价值，模糊的计算出电网投资的整体价值，然后，利用企业的价值评估值及其评估过程中产生的有用信息为基于价值管理的电网企业投资分析系统服务，加强电网投资的价值管理。

2.电网投资事件（S）分析

电网投资事件分析即电网投资方案分析，在对电网投资分析的H-S-V系统中起到承上启下的作用。一方面，电网投资事件影响到电网投资价值的评估；另一方面，电网投资事件的确定受到电网投资环境的制约影响。

电网投资主要为固定资产投资电网投资，包括各电压等级送变电工程、小型基建工程、其他专项工程等与电网基本建设有关的投资。从电网投资的增长趋势与投资构成变动规律来看，近年来配网建设、其他专项工程占比逐年递增，尤其是“十一五”以来，电源电网技改项目、配网专项改造项目、新农村电网改造项目与智能电网建设等方面的投资在电网投资中所占比重逐年上升。

3.电网投资环境（H）分析

电网投资环境分析是电网投资分析系统的基础，对投资环境分析的目的是系统全面的建立其与投资事件的耦合联系，分析投资事件对投资环境的反向作用。电网投资环境包含多个方面，主要有政策制度、市场竞争、发展需求、管理观念、投资能力五部分组成。

政策制度主要包括国家或地方制定的政策方案及相关制度。如财政政策因素、节能环保制度要求等。其中财政政策因素分为地方投资水平与财政贡献值，地方投资水平为地区全社会固定资产投资与地区GDP的比值，是用来衡量地区固定资产水平、基本建设水平的指标。

市场竞争包括电力市场和电网竞争两方面。电力市场主要是指地区电力消费水平，以人均电力消费量来表示。把电力消费与电力需求因素区分开来，也是把电网投资、经济增长分别与发电侧用电与需求侧用电区分开来。电力消费能力的高低影响电源送出、电力输送等输变电工程的建设规模、建设强度，如果电力消费能力较高，则说明现阶段电网建设相对完善，则加大电网基础设施建设的积极性相对低电力消费地区的建设积极性较低，反之对电网投资有直接的推动作用。电网竞争主要是电网企业间的良性合理竞争，包括市场份额、用户满意度竞争的方面。合理的竞争可以激励电网企业更合理的进行投资，同时也是电网企业进行电网投资活动时需要考虑的指标。

发展需求包括经济需求、技术需求、社会需求、环境需求四个方面。经济需求因素包括国内生产总值GDP、居民消费价格指数CPI等宏观经济环境因素，政府补贴等经济政策因素；技术需求因素包括电网安全性因素、电网容载比、资产设备改造更新需要、技术进步需要等；社会因素包括偏远地区用电需求、电力负荷增长、征地拆迁、增加就业等；环境因素包括清洁资源发电的有效输送、电动汽车等智能设备接入以及电网建设的噪声、电磁环境、无线电干扰等因素。

管理观念包括电网企业投资过程中各种关于人的因素，特别是决策者的决策理念、资历经验和业绩等。管理层的管理观念对电网投资起到直接的影响作用，电网投资活动在经过科学合理的规划之后，最终的决策方案往往仍取决于管理者的管理观念和管理素质。因此，管理层的管理观念需要作为电网投资环境的重要部分进行研究。

投资能力包括营运能力、盈利能力、偿债能力、发展能力、电网成本等方面。营运能力因素包括应收账款周转率、存货周转率等；盈利能力因素包括报酬率、净资产收益率等；偿债能力包括资产负债率、流动比率等；发展能力包括净利润增长率、销售增长率等；电网成本因素包括资产全寿命周期角度下的电网投资建设各阶段标准运行维护成本、标准检修成本等。

三、结语

本文针对目前对电网投资研究角度单一化的问题，引入价值管理相关理论，建立基于价值管理的电网投资分析系统。系统主要框架为环境（H）-事件（S）-价值（V），即H-S-V框架。系统主要由电网投资价值、电网投资事件、电网投资环境及他们之间的相互关系组成。针对电网投资问题，分别对电网投资价值的组成和评估、电网投资事件的内容及方法和电网投资环境进行了介绍。电网投资管理者和相关领域研究者可以根据系统介绍的主要内容和方法，针对特定的投资问题，对电网企业投资过程进行系统的分析。

本文另一特点是将企业使用较多的价值管理理论应用到电网投资项目中，利用电网投资分析的HSV系统，电网企业一方面可以高效的对投资进行价值管理，另一方面可以对投资项目内部关系有一个全面系统的认识和把握。

参考文献：

[1]陈武.企业项目投资决策方法综述――兼论四维决策框架体系[J].工业技术经济，2011，01：150-156.

[2]朱鑫榕，何其帼.电网投资效益评价指标体系构建[J].生产力研究，2011，02：86-87+172.

投资分析方案范文第5篇

关健词:证券投资实验技术分析基本面分析

金融专业学科本身具有很强的实践性,而实验由于其所具有的特点和优势,已成为实践性教学的主要形式。通过模拟实验,不仅能够激发学生的学习热情,还能帮助学生增强感性认识,将跨课程的有关知识融会贯通。如组织学生参与某些金融期货经纪公司联合媒体举办的沪深股指期货仿真交易大赛和我校金融学院举办的炒股大赛,在教学过程中购买模拟交易软件,通过这些途径,学生不仅能够容易了解证券投资分析技术的一般原理,也能够掌握相应的具体的证券投资分析技禾手段,有利于学生学习和接受新的知识,促进理论知识的吸收和深化。

一、证券投资实验在金融专业教学中的重要性

证券投资实验涉及到经济学、金融学、会计学、投资学等多方面的理论知识,是对各种理论知识的一种综合应用,学生如果能在证券投资实验环境下接受证券投资理论教育,不仅更加易于理解和掌握相关理论知识,认识和把握相关证券投资实践,而且也能在实现二者的结合过程中做到相辅相成、互促互进。

证券投资分析包含了多种不同的分析技术,比如基本分析方法、技术分析方法、心理分析技术等。另一方面,证券投资分析是一门综合应用的艺术。证券投资分析的目的就是预测证券价格的走势,即通过对各种影响证券价格因素的分析,来判断证券价格的变化。但由于影响证券价格的因素繁多,而且在证券市场上存在大量的信息不对称现象,使得证券投资分析的不确定性增加。这种不确定性要求证券投资分析人员灵活地、综合地、创造性地运用各种分析技术和手段,来判断和预测证券价格的走势。对证券分析技术的主观理解和运用这些技术的方法的不同,就可能会导致证券投资分析的结果大相径庭。技术是是掌握证券投资分析技术的基础,而综合应用的艺术则更高一个层次。

二、证券投资实验在金融专业教学应用中应注意的问题

证券投资实验具有实习性、综合性、协同交互、时间集中、资源独享、实验过程与结果不确定、实验要求高等特点,合理的实验教学和实验管理模式必须充分考虑这些特点予以确定。

(一)两种实验倾向的侧重点和考查标准不一样

目前证券投资实验有两种不同的实验倾向,一种是把实验的目的放在掌握证券投资的基本知识、基本理论、基本技能上,通过实验来完成书本知识向实际操作的转化,实验的重点在理解和掌握各种分析技术。另一种则是把实验的目的放在提高证券投资分析技术的技巧或者艺术上,即实验就是通过做模拟操作,给学生一定的虚拟资金,让其模拟操作,重点在各种技术的综合应用上。

1.实验的侧重点不一样。如果实验的目的在于掌握证券投资的分析技术,则在实验的设计过程中注重对证券投资分析技术的基本概念、理论、技能的掌握上相反,如果实验的目的在于提高证券投资分析技术的技巧或者艺术水平,则在实验设计中要注重对证券投资分析技术的综合应用和熟练掌握上,而对证券投资分析方面的基本概念、基本理论、基本技能的实验要求则相应降低。

2.考查的标准不一样。如果实验的目的在提高证券投资分析技术的技巧或者艺术水平上,则实验结果的考查将会是证券投资分析的最终结果,即模拟投资的结果是底是亏、盈利或者亏损的数额是多少作为评判的标准相反,如果实验的目的在于要求学生掌握证券投资分析技术的基本概念、基本理论、基本技能,则实验结果考察的目标则在于学生对各种分析技术的理解和掌握上,模拟投资的结果并不是考查学生实验效果或者学生实验成绩好坏的重要标准。[论/文/网LunWenNet/Com]

(二)金融专业和非金融专业的学生通过实验解决的着重点不同

在非金融专业学生的实验过程中,我发现将证券投资实验目的放在提高学生证券投资技巧或者综合应用上,效果并不好。学生在进行证券投资实验以前,大多数同学对证券投资的实际操作知之甚少,对证券投资的基本知识、基本理论和基本技能也往往只停留在书本知识上,所以,直接进人模拟投资分析过程,学生大多不能顺利地进行实验,甚至有同学连基本的交易信息都无法看懂,实验的目的并不能有效地达到。

对于初次接触到证券投资的学生来说,很显然首先需要解决的间题不是证券投资分析的综合应用的艺术问题,而应该是技术问题,即通过证券投资实验熟悉和掌握一些基本的证券投资分析技术。在证券投资实验中,实验的目的主要应该在于帮助学生掌握基本的证券投资分析技术的原理、对基本的证券投资分析技术和方法进行训练,巩固和应用各种证券投资理论知识,提高学生观察分析和解决证券投资分析过程中遇到的各种间题的能力。

(三)分析软件花样众多,学生短时间内无法掌握其中蕴含的各种信息

能熟练运用各种证券分析软件和交易系统,对于对于学生能够进人到正常的交易和分析过程至关重要,但在实验过程中往往会忽视该过程,因为在证券投资课程学习中一般不会对基本的操作和交易信息做过多的介绍,所以,如果没有该过程的准备阶段,将会使学生在后面的实验过程中无所适从。

(四)重视证券投资技术分析实验,忽视证券基本面分析实验

在目前的证券投资实验中,技术分析往往被学生所推崇,但实验过程往往也会有问题出现,即对各种技术分析方法知其然而不知其所以然而且各种不同的技术分析方法应用规则繁多,在现实操作中的作用各有所不同,效果也不一样,学生在实验的时候往往无法进行鉴别和运用。

基本分析方法部分的实验工作被忽视的部分的原因在于该部分的分析过程比较复杂,收集历史数据相对比较困难,需要相应的其他统计分析技术才能完成这部分的实验。但这样会产生一系列问题第一,实验不能够促使学生掌握相应的基本分析技术,学生在实验过程中处于无事可做的局面。往往会流于形式地或者被动盯盘,时间长了就会处于无所事事的状态中第二,忽视该部分的实验,无助于学生应用各种理论知识的能力,不利于提高学生分析问题、解决问题的能力,同时也不可能学会运用多种不同的统计分析技术。

另外因为证券投资分析涉及宏观到微观经济的各个方面,因此,证券投资分析实验实际上是对学生对经济学、金融学、投资学、会计学、管理学等多方面知识的一个综合应用和考察,这部分实验的缺失,将使实验的教学效果大打折扣第三,随着我国证券市场的逐步规范以及投资者素质的逐步提高,价值投资的理念正在被市场所广泛接受,而价值投资的理念要求投资者必须进行基本面的分析,即通过基本分析方法来判断大势,寻找有投资价值的行业和个股。如果不对基本面进行分析,仅仅依靠消息或者其他的方式来进行投资,如同打牌时不看牌,风险可想而知。

三、提高证券投资实验教学效果的心得和建议

在金融专业课程的教授中,结合学生的接受能力,与教科书中的理论相呼应,及时进行证券投资实验。我认为其重点应在以下几个方面,即掌握基本操作及交易信息、基本分析和技术分析技术上。

(一)注重基本操作及交易信息的介绍与掌握

针对上文提到的问题,在该阶段的实验过程中,我认为应该首先由实验教师对投资分析软件的使用和操作进行讲解,对分析软件交易信息中所涉及的基本概念、基本指标进行讲解,主要包括证券投资分析软件的安装以及使用、主要的交易信息的读取、主要交易程序的掌握等。比如如何进人系统、如何看大势、大势的信息组成部分、个股的交易信息的读取、以及交易信息中的一些基本概念等。然后安排一定的时间由学生自主的操作软件和熟悉一些基本交易信息。即要求学生利用实验室的模拟交易软件,在指导老师的辅导下了解证券交易行情显示各项指标,对证券交易产生感性认识。

(二)改进证券投资技术分析实验

技术分析实验的主要目的应该是一要讲解要求学生掌握各种主要的分析技术手段的原理,特别是各种分析方法和技术指标的计算原理,只有掌握了各种分析手段的原理后才会明白其变化的原因以及变化的趋势二是要让学生对各种不同的应用规则进行实际验证。该验证过程对于学生掌握技术分析方法极其重要,因为技术分析方法的原理以及应用,在证券投资课程中虽然有老师已经讲解过,但学生根本没办法在短暂的课程学习过程中掌握各种不同的规则,而且各种规则在实际中的应用效果如何都必须由学生自己去验证。为了达到以上的目的,必须设计好各种技术分析手段的实验内容和步骤,不能放任自流,任由学生自己去揣摩和摸索比如在让学生掌握原理的步骤中,采用什么样的方法让学生更加牢固地掌握这些内容,在学生对应用规则进行验证的时候,每个技术分析方法需要验证哪些内容,怎么去验证,都必须有明确的规定。

(三)把基本分析技术的实验作为一个重点

在实验中进行基本分析的思路应该是,在基本分析技术

的实验过程中,学生的主要任务是收集宏观经济、行业以及个股资料,然后对资料进行分析得出结论,即当前的形势如何,未来的经济政策的走势会怎么样,哪些行业值得投资,值得投资的行业里那些个股又具有投资价值。方法上主要运用归纳、演绎等逻辑分析方法,具体手段上主要运用调查研究、统计分析以及财务评价分析技术等。[]

参考文献

[1]王嘉,何海涛.对当前证券投资实验的几点思考[J]特区经济,2005.(5)

[2]胡嘉将.经济管理类实验特点分析[J]实脸室研究与探索,2006.(25)

[3]魏山城.任玉珍.韩书俭.改革实脸教学方法促进学生对实脸的兴趣[J].实验室研究与探索,2005.24(3)