基金投资的技巧

前言：想要写出一篇令人眼前一亮的文章吗？我们特意为您整理了5篇基金投资的技巧范文，相信会为您的写作带来帮助，发现更多的写作思路和灵感。

基金投资的技巧范文第1篇

俗话说，多则不精，基金定投也是同样道理。既然是投资，那肯定要定期管理，如果投资超过3只，一般很难有精力每月都一一分析，那就变成了瞎投乱投，管理上不仅混乱，而且很有可能一些基金投资方向相同，属于重复投资，无法降低风险。

窍门二：定投至少5年以上

真正的基金定投，应该是要跨越至少一个牛熊轮回周期。熊市多买份额多做积累，牛市少买份额，最后高点减仓全部出货，这才是基金定投赢利的方式。结合中国股市，一轮牛熊转换差不多要4年，所以建议投资者至少做好5年左右的投资期准备。如果你只打算投资1～3年，那么基金定投并不适合你。

窍门三：选择合适的基金

货币型和债券型基金——本质上不适合基金定投，因为净值比较稳定，波动很小。但是某些情况下可以作为临时性的投资用途。例如，当股市上涨到某一阶段高点，面临明显的下跌风险时，可能就有必要把基金定投的资金转到货币型或债券型基金上，做必要的风险规避，这也是趋势定投、智能定投的主要投资策略。

股票和指数型基金——基金定投的主力品种，波动大。这两类基金具体选哪个，投资者一般各有说法。股票型基金这里特指的是主动管理型股票基金，而指数型基金是被动管理型股票基金。一般来说，从发达国家长期投资经验来看，指数基金长期业绩确实是可以战胜95%以上的主动管理型基金，但是由于中国股市非有效市场，因此实际统计数据表明主动管理型股票基金反而业绩更为突出。但是否就应该投资股票型基金呢？这里又存在一些问题：500多只基金里选哪一只？它的业绩能保持稳定么？它的基金经理可以保持5年、10年甚至20年么？因此，如果你定投一只股票型基金，意味着你必须要多花时间关注它，包括它的投资策略、投资业绩、投资风格，特别是基金经理有无更换等。在目前中国市场，很难说一个基金经理会连续任职超过5年以上。而如果定投一只指数型基金，由于是被动跟踪指数，哪怕中途更换基金经理一般也无太大影响，因此反而没有这方面的问题。

假如只做一只基金的定投，要么选择代表全面又被动跟踪的指数型基金，例如沪深300指数、MSCI中国A股指数等；要么选择盈利能力较强的股票型基金包括配置型基金。如果做2～3只基金定投的组合，那么可以选择不同风格的主动管理型股票基金做定投组合，例如蓝筹+中小盘这类不同风格的组合。特别提醒，如果是以后考虑做基金转换的，请千万确认你定投的这只基金能否做基金转换，例如一些LOF类基金是无法进行基金转换的，其中有很多的指数型基金包含在内。

窍门四：注意降低费用

不同的基金定投销售渠道，成本费用各不相同。一般建议投资者可以尽量采取最低的申购费用（目前最低是4折），同时采取后端收取费用的方式来降低定投成本。

窍门五：保持投资纪律

保持投资纪律是基金定投成功的关键所在。基金定投本身对于很多投资者来说具有强制储蓄的意义，因此建议对于自控能力差的投资者，直接用工资卡作为扣款账户，选择发工资后的1～2天作为扣款日期，一发到钱即自动扣款，来保证强制投资。

窍门六：注意调整与控制

这要求比较专业，但可以大幅提高投资收益或者降低投资风险。基金定投并非如别人所说的两眼一抹黑，随便买个按期扣款，之后就有钱赚那么简单，作为长期投资是很讲究定投期间的调整与控制的。

归纳来看，至少有两个重要方面需要我们去调整和控制。

投资基金的变动与好坏。这点特别是投资主动管理型股票基金的投资者要注意的。我们经常发现，去年业绩排名榜第一的基金，第二年就名落孙山甚至远远落后于别的基金；也经常发现，每年往往有大量基金经理跳槽，如果你是因为对于某位基金经理的信任而去追随他，则会发现第二年他已经弃你而去。而对于主动管理型股票基金来说，基金投资管理团队特别是基金经理具有决定性的作用。因此，作为投资者一定要关心自己所持基金的动向，对于明星基金经理管理的基金要特别注意。一般建议两种情况下，投资者需要考虑更换自己所持有的定投基金。一是基金经理更换，特别是该基金经理是该基金乃至该公司的核心人物。二是基金投资业绩很差，但是和其类似投资风格的基金却普遍业绩很好。有时候，基金业绩好坏是和整个股市板块轮动有关系，单纯的业绩好坏并不应该抛弃它。但是如果长期来看，它的业绩一直明显低于同类型同风格基金的平均业绩，那就只能说明它达不到平均业绩。

股票周期的波动。基金定投盈利的核心在于通过不断买入，降低自己的成本来获取收益。因此本质是越贵越少买，越便宜越多买，从而不断降低成本。因此适合的模式是熊市播种，牛市收获，而不是到牛市股票到了顶峰后，依然不断买入并持有股票型基金，最后再度下跌，吐回全部赢利。所以说，在熊市情况，可以放心多买，不用顾及账面浮亏；但是在牛市情况下，需要预测下顶部，或者采取逐步减持的方式，可以通过基金转换把股票型基金逐步转换为稳定的债券型或者货币型基金里去，这样可以最大程度保持赢利。如果遇到下跌，再逐步买回股票型基金。事实上，很多基金公司提供的例如智能定投、趋势定投，正是这个原理，无非是给你科学的参考数据作为采取转换行动的标志。所以说，作为专业的投资者，可以自己判断自己操作。作为普通投资者，可以通过例如趋势定投、智能定投这类傻瓜投资来实现。

窍门七：克服短期心态

基金投资的技巧范文第2篇

关键词：基金投资；风险规避；投资组合

基金投资是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，通过基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，然后共担投资风险、分享收益。

一、基金的类型及品种

基金的类型有很多种，根据募集方式不同可以分为公募基金和私募基金；根据能不能挂牌交易划分可以分为上市基金和非上市基金；根据运作方式划分可以分为封闭式基金和开放式基金；根据组织形式不同可以分为公司型和契约型基金。本文主要谈的是公募式开放式基金（不限于在证券交易所挂牌与否）。开放式基金是指是基金规模不是固定不变的，而是随时根据市场供求情况发行新份额或被投资人赎回的一种投资基金。开放式基金的品种按天天基金网中的开放基金排行，有股票型，混合型，债券型，指数型，保本型，QDII和LOF等基金。开放式基金的特点：

一是市场选择性比较强。由于开放式基金的份额是变动的，所以如果基金运作成功能够为投资者带来良好的业绩回报的话，投资者会继续增加购买资金的份额，如果基金不能够为投资者带来良好的业绩回报，那么投资者可以随时通过赎回的方式把自己的资金撤回，这样可以减少投资者的自身的损失，这种优胜劣汰的市场规则可以约束基金管理人，以提高基金产品的信誉，质量等同时也鼓励基金管理人给广大投资者提供更好的绩优，稳定的基金产品。朱利安•罗伯逊经营了20年的老虎基金管理公司旗下的6家基金的关闭就是市场优胜劣汰很好的证明。

二是开放式基金的流动性比较好，基金管理人对资产保持充分的流动性，这样可以应付随时出现的投资赎回，而不会导致大量资产难以变现。

三是开放式基金的透明度比较高，开放式基金都是当日公布基金资产净值成交，便于在市场的运作上基金管理人能够拥有随时驾驭管理资金的能力。四是开放式基金便于广大居民投资，投资者可随时在其托管银行的网店等各种销售场所申购、赎回基金，十分方便。开放式基金作为一个金融全新的品种，可以更好地调动投资者的投资热情，而且银行、网络这些销售渠道能够吸引部分新增储蓄资金进入证券市场，改善投资者结构，起到稳定和发展市场的作用。

二、基金投资的基本方法

目前，基金投资作为一种理财工具已经被广泛接受。很多人希望通过对基金的投资来分享我国经济快速增长的成果，但如何投资却是一门学问。

（一）注重选择基金品种

如何选择购买适合自己的基金品种，投资者可以参与基金公司的基金风险承受能力测评，从基金风险承受能力测评中可以知道自己是何种类型的投资者，激进者可以偏重股票型和混合型基金，稳健者可以偏重混合型和债券型基金，保守者就可以以债券型和保本型基金为主，或者购买货币基金。但无论是哪种基金都要注重它的质地，即业绩或称市场表现。不仅是短期或说近期表现，更是长期或说历史表现。路遥知马力嘛。要做到这些，个人意见应做到三看：一看市场表现，从东方财富旗下的《天天基金网》上可以看到，这里有一个开放基金排行，具体到每一个类型每一个品种的每一个基金的增长率，都从日到月到年进行了排行，月增长率的排行有近一月、近三月、近六月，年增长率的排行有近一年、近二年、近三年。考量一个基金的长期表现，不仅要看它的月增长率，更要看它的年增长率。一些有经验的基金投资者在选择基金时，通常用截图的方式，把排行表上按近一年、近二年和近三年的基金净值增长率排行分别截下来，取排行前20名或30名的基金做标的，用打“正”字的办法，筛选出长期或历史表现较好的基金作为投资标的，这不失为一种好的作法。二是看基金经理，一个基金的市场表现固然重要，选择管理这个基金的基金经理也很重要。因为基金的收益是由贝塔收益与阿尔法收益组成的。假如在同样的追踪误差的情况下，其信息比率越高，基金经理的能力越强，同时基金的盈利能力就越强。三是看第三方评级，因为评级机构在评级时，不仅要考虑业绩，同时也会考虑背后的风险因素。因此，第三方评级优秀的基金，比较靠谱。

（二）注重投资组合

投资组合是针对投资者的实际情况和需求，构建合理的基金投资组合。那么，投资者应该如何进行基金投资组合呢？

1、依据攻守平衡原则对基金进行投资组合；投资者将风险和收益进行权衡对比，然后把互补的基金相互组合，可以是三个组合或者五个进行组合，也可以是其他组合，这样在保证收益的同时又降低了基金的风险。

2、了解基金经理人的投资个性；在基金投资过程中，基金经理人的个性决定着他去选择什么样的基金品种，对基金投资会有什么样的组合，所以了解了基金经理人的个性就能更好的知道他选择的基金产品及组合是否适合自己，他选择的基金投资产品的风险和收益是否是自己所能承担的，这样更便于投资者来选择适合自己的基金投资。

3、依据风险承担能力和投资目标，构建基金组合；基金风险承受能力测评中根据测评分数测评出的激进者、稳健者和保守者，之所以激进、稳健和保守，这里包含有资产情况和承担风险的因素，资产情况越好，承担风险能力就越强。此外，也要看投资者的心理素质，心理素质好的话承担风险的能力也会相应比较强，所以承担风险的能力的强弱也直接影响着投资者的投资品种，不同的投资目标又对基金的组合产生一定影响。

（三）注重买卖技巧

买卖技巧包括买卖时机、买卖方法和合理避费。

1、买卖时机。基金投资是一种间接的证券投资方式。基金管理公司通过发行基金份额，集中投资者的资金，由基金托管人（即具有资格的银行）托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，因此基金很大程度地跟股市联动。股市行情好，股票上涨，基金净值也随着增长。相反股市低迷，股票下跌，基金净值也随着下跌。照此说法这当然是当股市处于低迷时买入最好。股市低迷，股票价格低，基金净值也低，在低位买入，既节省了资金，安全边际也高。相反卖出就应在股市场行情好时卖出，因为股市行情好，股票价格高，基金净值也高，投资基金的利润也就颇为丰厚。但股市高点在哪，低点在哪，这并不是一般人能预测得到的，许多机构投资者都不是套牢就是踏空，何况我们普通投资者。这就要讲求个买卖方法了。

2、买卖方法。前面说过，基金和股市有很大的联动性，而股市的不确定性又较强，在这种情况下能否把一次性买入改为分次性买入？一是采用“倒金字塔”式，假如第一次申购后，净值开始下跌，可把一笔资金分为三四份，越下跌买得越多。等大盘上扬时，就可享受股市收益。二是采取“顺金字塔”式，假如在第一次申购后，净值开始上涨，同样也可把一笔资金分成几次建仓，只是越上涨就买得越少。这样既可规避大盘调头风险，又可将平均成本保持在当前净值之下。三是把一次性买入改为定期定额投入，期限可定为半月或一月，投入的资金根据个人资产状况，几千或一万。基金定投就像银行里的零存整取，就是每月固定时间、固定金额买入一支基金，每月买入时的价格都不同，这样就可以摊低成本，长期投资，就可以盈利。这比较适合绩优老基金。卖出也是如此。为了买得低些卖得高些，还可以比照股市对所投资的基金进行动态跟踪，观察它的趋势情况，净值变动情况，找出它的相对高低点，在相对低点附近分批买入，在相对高点附近分批卖出。

3、合理避费买入基金和卖出基金都要支付一定的费用，一是申购费，是指投资者在基金存续期间向基金管理人购买基金单位时所支付的手续费。目前国内通行的申购费计算方法为：申购费用=申购金额×申购费率，净认购金额=申购金额-申购费用。中国《开放式投资基金证券基金试点办法》规定，开放式基金可以收取申购费，但申购费率不得超过申购金额的5%。目前申购费费率通常在1%左右，并随申购金额的大小有相应的减让。二是赎回费，是指在开放式基金的存续期间，已持有基金单位的投资者向基金管理人卖出基金单位时所支付的手续费。中国《开放式投资基金证券基金试点办法》规定，开放式基金可以收取赎回费，但赎回费率不得超过赎回金额的3%。

目前赎回费费率通常在1%以下，并随持有期限的长短有相应的减让。但参与网上直销可以合理地避免很大一部分的费用。直销本来就优惠申购费率，有的六折，有的四折，天天基金已打出一折。现在相当一部分基金公司又都设有这个宝和那个宝，华安基金设有“微钱宝”，易方达基金设有“e钱包”，还有的叫“钱庄”或叫“现金宝”这些“宝”、“包”，都绑定了一个货币基金，把钱存入这些“宝”就等于买了它的一个货币基金，享受货币基金的收益，从这些宝里购买其它的基金，享受零手续费。急等钱用时，又可以从这些宝里快速赎回，资金瞬间就可到帐。既省钱又方便，还安全。因为赎回基金时的资金只回到原银行卡。赎回所购买的其它基金时也可直接转换到这些宝里，通常情况下，此项费用率很低，一般只有百分之零点几。

三、基金投资的风险防范

任何投资都是有风险的，利益和风险是并存，基金也不例外。

（一）基金投资中可能遇到的风险

一是系统性风险；系统风险主要包括政策风险，经济周期风险，利率风险，通货膨胀风险，流动性风险五种。尽管基金自身有一定的风险防范能力，但是在整个证券市场中这种系统性的风险却难以避免。二是非系统风险；非系统性风险主要包括：上市公司经营风险，操作风险和技术风险，基金未知价的风险，管理和运作风险以及信用风险。基金投资过程中遇到的风险，无论是系统性还是非系统性，政府的财政货币政策，金融市场的利率波动，基金的相关当事人在操作过程中出现的一些问题等，任何一方的变动都会导致风险发生，所以在投资之前一定要做好风险的防范措施。

（二）风险防范

俗话说，知己知彼方能百战百胜。为了防范基金投资风险，第一要全面了解证券投资基金。投资者需要掌握一些必备的基金投资常识，包括重要的交易规则、交易费用、资金到账时间等等。同时，可以巧妙运用基金相关业务，比如网上交易、转换业务等来回避风险，提高收益。只有了解基金，在投资前就做好充分的防范风险意识，投资莫贪心，要像止损一样学会止利，见好就收。第二要摸清家底，算好资金账。投资者要从自己的年龄和收入、所能承担的风险和期待的收益等方面来选择适合自己的产品。首先选择优秀基金管理公司的产品，其次要分散投资，不要把所有的鸡蛋放到一个篮子中，分散风险尝试多种投资组合。。三是选择好入市时机，合理控制买入成本。投资者要适时进行投资组合调整。在股市风险较高时，将高风险的股票基金转换为低风险的债券基金或货币基金来减少资产损失；在市场走势强劲的时机，则可将债券基金转换为股票基金来分享增值机会。

参考文献：

[1]白艳虹.浅谈个人投资者的基金投资行为[J].政府法制，2015(34):56-57；

[2]黄孝武,王雄军.投资者申购赎回与投资费用——来自中国开放式基金的实证分析[J].中南财经政法大学学报，2016(2):48-56；

[3]远航.个人投资理财的九个方面[J].中国工会财会，2016(12)；

[4]蒋丽华.个人投资理财收益研究——基于低估值股票组合[J].财会通讯，2016，718(26):8-11；

基金投资的技巧范文第3篇

养老保险基金投资监管的国际发展趋势

(一)由严格的数量限制监管逐渐向审慎人规则过渡，并有相互融合的趋势在数量限制监管模式下，监管当局只需要设定数量标准，并且在监督过程中只要核查相关投资主体是否符合此标准，监管过程和结果都易控制，监管成本也相对较低。因而，对于养老保险基金处于发展初期或者是金融市场不发达、监管条件不成熟的国家来说，数量限制监管是一个合乎实际的选择。该模式有利于控制基金投资风险，最大限度地保证养老保险基金投资的合规性和广大受益人的利益。但由于数量限制监管本身的缺陷(前面论述)，不仅会损害养老保险基金投资目的的实现，长期还会扭曲金融市场、损害整个金融市场的活力。这些负面作用使得一些严格数量限制监管的国家逐渐放松限制，逐渐部分或全部过渡到审慎人规则模式。如瑞士养老保险基金在投资股票、债券、抵押借款和不动产方面一开始有严格数量的限制，但自2000年以后，如果养老保险基金投资能证明符合《企业养老条例》和《幸存和伤残福利计划》中有关“审慎”投资政策，就可以超越数量的限制，到目前为止，瑞士约有80%以上养老保险基金适用审慎投资人规则。〔10〕还有一些国家则完全过渡到审慎人规则模式，如日本。但如果进一步研究世界各地养老保险基金投资监管具体实践，就会发现这两种监管模式通常是密不可分的或者说相伴而行，我们说的实施审慎规则监管的国家，通常是以审慎监管为主的国家。因为即使是在实施审慎人规则最典型的国家，如英国，他们在审慎人规则的基础上也融入了数量限制的因素:规定养老保险基金对单个共同基金投资比例不得高于10%，单个投资管理人投资基金比例应小于25%。〔11〕而实施数量限制监管的国家一般都对投资管理人都有“审慎”要求，并且他们对于规定范围和比例限额内的资产进行投资时通常也是基于“审慎人规则”进行专业评估，反复论证，谨慎决策。如丹麦、芬兰、德国等实施数量限制监管的国家，他们对投资于国外资产的实际比例与监管法规允许的投资上限比例之间有着较大的“弹性空间”(headroom)，平均为17．5%，而意大利养老保险基金国外投资的“弹性空间”则高达33%。〔12〕(二)在养老保险基金审慎人规则中引入风险性监管措施养老保险基金风险性监管的理念是移植于银行监管经验，最早追溯到银行预警系统的发展，1980年美国建立的“骆驼”评级系统是其早期代表。在上个世纪90年代，由于金融改革和养老保险基金市场的变化，两种监管模式都不同程度的出现了问题，即监管当局和相关指标市场敏感度低，往往对风险的识别不够及时，相应的监管措施滞后于市场发展。IOPS(InternationalOrganizationofPen-sionSupervisors)2005年颁布了《私人养老金监管十项原则》，其中第五项原则———风险导向，已经明确提出养老金监管应该力求将最可能的风险控制在最低水平，应以风险导向监管为目标，监管要有事先性，按照比例方法，及时发现、避免并干涉可能出现的严重问题，并使用可以最大化监管结果价值的工具。一些国家的监管当局相继摒弃不必要的高成本的监管法规和手段、提出一系列以风险性监管为基础的规则如资本充足率、信息披露等，并引入了灵活、适用的风险导向监管方法模型，这在澳大利亚、美国、丹麦、荷兰等国家取得了良好的效果。以澳大利亚为例，面对着人口老龄化的压力，澳大利亚对养老保险制度进行了改革，于上个世纪90年代初推行了强制雇主缴费养老保险，随后建立了对养老保险基金的投资运营审慎监管框架。随着金融监管模式的转变和监管机构的重组，养老金基金监管框架在过去的二十年内不断的修正。虽然一些“审慎人”的基本理念还得以保留，但在监管中更强调审慎微观和细节层面，如规定所有的受托人必须通过APRA(AustralianPrudentialRegulationAuthority)的许可，所有取得养老金基金受托人资格的必须事先登记，而在此之前只有那些管理公共基金的受托人才需要许可;同时规定最低资本制度。在监管过程中除了衡量传统的分散投资来识别风险外，还建立了PAIRS(theProbabilityandImpactRatingSystem)和SOARS(theSupervisoryOversightandResponseSystem)模型来完成对风险的识别、评估和控制。〔13〕(三)“审慎人”的标准不断提高现代意义上的信托制度源于英国的“尤斯”(USE)制度，目的是为了防止英国国王没收人们赠予给教会的遗产(主要是土地)，信托制度出现很长的一段时间内受托人的职责都是简单的持有财产、保护其不受侵害即可。随着信托管理财产的功能增强，审慎注意义务内容不断地发展，从限制信托财产的投资种类、投资数量和投资工具的“法定投资清单”发展到一个投资范围的弹性标准、允许受托人灵活的选择投资种类的“审慎人规则”，再到现代意义上的“审慎人规则”。如果将“审慎人”标准分为三个阶段，第一阶段要求“审慎人”符合大众标准的“普通人”即可，第二阶段需要的是专业人士和专业机构，第三阶段则需要具有“专家”般的个人能力水平。养老基金的“审慎人”标准同样也在不断的提高，美国1974年的《雇员退休利益保障法》(ERISA)具备“熟悉养老基金事务的谨慎之人……的技能”，因而受托人“不能仅仅像一个普通人管理自己事务那样管理退休基金，他必须像一个熟悉这种事务(fami1iarwithSuchmatters)的人那样行事。然而，一个普通的、小心的管理人可能并不具备必要的知识和技能，对养老基金和养老金计划的管理和投资事务并不‘熟悉’，从而不符合根据ERISA要求的专家的标准”。〔14〕英国《2004养老金法案》对受托人的能力水平提出了更为详细、明确的要求，如果是个人作为养老金计划受托人，该人必需精通信托事务、养老金计划规则、养老金计划的投资声明和积累原则，以及任何被受托人采纳的记录有关养老金计划管理的文件;同时，受托人还必须具有对养老金和信托法律以及养老金积累和投资原则的知识和理解。〔15〕纵观世界上其他实施“审慎人规则”的国家，其对“审慎人”的标准也是在不断的提高，这种现象不仅是法律文字的表述，更多的是环境需要。一方面养老基金的规模越来越大，给社会、经济带来的影响也越大;另一方面全球化下的市场特别是金融市场复杂性和风险性是前所未有的。受托人在享有自由裁量权的同时必须具有与之匹配的能力，法律对受托人的能力要求不断提高，需要与之相关的专业技能、知识、必要设备和信息渠道，人员构成等。

我国养老保险基金投资监管模式的选择

基金投资的技巧范文第4篇

记者了解到，鹏华基金还将继续在分级基金领域深耕细作，后续不仅布局更多细分领域的分级基金，而且也将兼顾线上线下的投资者，使用创新的方式在互动中不断普及分级基金的投资者教育，让这一品种能够真正满足投资者多元化的投资需求。

鹏华基金副总裁胡湘表示，“在新一轮牛市淘金大潮中，我们专注于卖铁锹，做中国市场最大的分级工具供应商，为投资者的财富增长助力！”

为看准风口的投资者养好“猪”

某互联网大神曾经做过一个很形象的比喻：一头猪站在风口，只要台风足够大，它就能飞起来。在他看来，把握战略点、把握时机，找到风口，是成功的关键。在2014年年尾掀起的牛市热潮中，风口从一个行业吹向另一个行业，结构化行情的此起彼伏，这也让分级基金投资者们感受到了“抓风口上的猪”的“抓猪”。而鹏华旗下的行业指数分级基金，就为看准风口的投资者捕捉牛市机会提供了高效的投资轮动工具。

银河数据显示，截至2014年12月31日，成立于2012年的鹏华资源分级，2014年全年的累计单位净值增长率为25.75%;成立于2014年5月5日的鹏华中证信息技术分级、鹏华中证800证券保险分级基金（原名为“鹏华中证800非银行金融分级基金）自成立后的累计单位净值增长率分别为22%和131%;成立于2014年9月12日的鹏华中证800地产分级基金累计单位净值增长率超41%;上述分级基金的母基金（指数基金）都为投资者奉献了丰厚的投资收益。

此外，由于分级基金的B份额具有杠杆效应，wind数据显示，2014年5月19日上市交易的鹏华证保B，自上市以来截至2014年12月31日，其场内价格涨幅超405%，同期上市交易的鹏华信息B亦超过43.5%;2014年9月23日上市交易的鹏华中证800地产B截至2014年12月31日的涨幅超77%;鹏华资源B在2014年全年的涨幅近60%，都为看准市场风向的投资者提供了有力的投资工具。而分级基金的杠杆效应，让投资者大大提升了投资效率。

分级基金的多策略得以应对市场各风格，也可以让各类投资者各得其所。海通证券也在近期的报告中指出，分级基金提供了投资者多策略的玩法，无论是何种风格的投资者，分级基金总有一款适合您。对于高风险投资者而言，在国内杠杆工具稀缺的背景下，分级基金激进份额提供了投资者一个很好的博取市场反弹的工具;对于稳健投资者而言，分级基金稳健份额丰富了中低风险、预期约定收益颇具吸引力的品种;对于套利投资者而言，分级基金整体折溢价套利也成为其获取α收益的重要来源。

鹏华基金“新分级时代”开拓细分行业指数

国外存量基金产品中并无分级基金，主要原因在于海外市场衍生工具丰富，期权、期货、互换市场发达，这些品种起到了分级同样的效果，因而海外市场并不能给中国市场分级基金的借鉴经验。分级基金作为中国特色化产品，是国内基金管理人智慧的结晶。

鹏华基金量化投资部总经理王咏辉对记者表示，早期的分级基金布局基本以宽基为主，在这种布局下，标的品种有限且同一标的的先发优势很明显。2012年，鹏华基金察觉到市场上非常缺乏细分的工具型产品，开始逐步布局细分行业和主题的分级基金。相比宽基，行业和主题的选择面无疑广泛的多，因而细分行业和主题的分级基金得到了快速的发展，且当市场热点切换到对应品种时，行业和主题分级基金规模扩大非常迅速。在2014年下半年成功的示范效应下，自然可能吸引基金公司扎堆发行细分行业分级基金。

王咏辉表示，从目前来看，许多细分的行业仍然没有分级基金覆盖，未来分级基金还有相当大可发展空间。事实上，产品竞争越激烈，投资者越受益，就好比一条路上如果只有一家饭店垄断，无论好吃不好吃，你肚子饿了只能吃，而如果一条路上有几十家饭店，那你可以权衡口味和性价比，选择最优的饭店大快朵颐。对于分级基金市场同样如此，分级工具产品越多，投资者可以选择面越广，可以选择其中性价比高、标的好的产品进行投资，这类产品也自然而然能长大，但对于基金公司而言，在白热化的竞争格局中，优胜劣汰下如何脱颖而出值得深思。

对于同质化的品种，鹏华基金量化投资部总经理王咏辉认为先发产品可能仍在市场认可度上略占优势。对于市场容量大的标的，或许可以容纳几只品种的同时繁荣，对于波动小、市场容量一般的品种，应当尽量避免扎堆发行。

鹏华基金分级专线&大讲堂：一个都不能少

在分级基金领域，鹏华基金除了产品布局完善、为客户提供各种占据“风口”的投资工具外，在分级基金投资者教育和服务方面也一直走在业内前列。

自11月下旬分级基金行情启动以来，鹏华基金客服面临的分级基金咨询量瞬间爆棚。交易查询、上折后怎么办、如何场内申购、如何分拆……各种分级基金操作问题接踵而至。为了更好地满足客户咨询需求，鹏华基金将于1月13日开通分级基金专线“4006788533”，针对多数客户常问的分级热点问题进行自动语音播报，并配备分级基金业务达人进行专线人工咨询。同时，鹏华分级基金专线还设有“分级基金重要提示信息”专栏，即时分享鹏华分级基金重要信息。

除了分级基金专线外，鹏华基金还在线下启动了“鹏华基金・分级基金大讲堂全国巡回路演”，旨在向渠道及客户传达分级基金实操技巧。目前已经在长沙、广州、北京和福建开展了四场分级基金大讲堂，未来还将在全国各大城市开展巡回路演。在已经举办的四场分级基金大讲堂活动中，每场都座无虚席，投资者提出的分级基金操作问题一一获得解答。

值得关注的是，一向非常重视专项业务品牌建设的鹏华基金已将 “鹏华基金分级英雄”、“分级英雄”、“分级基金超市”等品牌进行了注册，将以系统化、品牌化方式推进分级基金投资服务工作。

鹏华基金鹏友会：打造分级基金新媒体社群

鹏华基金还利用微信微博等新媒体工具，营建由分级基金持有人、分级基金研究者和爱好者组成的新型分级基金社群，以适应移动互联时资人的新需求。

基金投资的技巧范文第5篇

本书以全新视角对股票实际价值的分析方法进行了详细阐述。通过对估值理论与“护城河”理论的有机结合，作者解决了估值理论对未来无力把握、“护城河”理论受挫于股票估值的缺陷，进而讲述了实际操作上应该重视的具体细节，并以作者当前的投资组合作为具体分析范例，排除了事后选择范例的主观性，因此最具真实性，实现了实践与理论的紧密结合。

本书在国内浩如烟海的股票类书籍中独树一帜，扭转了股票操作上普遍的错误观念，为投资者指明了正确的战略方向。

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国内首次正式提出中国特色经济护城河

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《中国家庭24个理财样板间》

书号：978-7-111-48152-2

定价：37.00元

本书以投资、置业、养老、传承等八个篇章多角度探讨家庭理财，用24个典型家庭故事详细介绍了如何让家人得到全方位的保障，让家庭财富保值增值。

《王群航选基金2014》

书号：978-7-111-46443-3

定价：45.00元

本书是资深基金研究专家王群航先生连续第八年出版的“王群航选基金”。本书适合普通基金投资者阅读，对其知识更新及基金投资很有裨益。

《截断亏损，让利润奔跑：我的股票交易“15法则”》

书号：978-7-111-45909-5

定价：32.00元

“15法则”为你建立了一套被证明行之有效的系统思维和行为模式，让股票交易变得轻松而简单。

《家庭理财技法精选》

书号：978-7-111-48450-9

定价：36.00元

本书精心选取了《大众理财顾问》杂志创刊十年的优秀文章，分别从银行、基金、股票、保险四大方面介绍了不同理财工具的使用方法和实用技巧。

《国祚密码――16张图演绎中国历史周期律》

书号：978-7-5177-0272-6

定价：38.00元

本书再现了公元前841～公元1949年的华夏民族兴亡史，作者从国际关系学和社会学角度深入分析了民族历史上至关重要的命运转折点背后的强大动力。

《红珊瑚收藏投资完全指南》

书号：978-7-5502-3750-6

定价：199.00元

本书全面系统讲解珊瑚观赏、把玩、佩戴、收藏与投资知识，详尽细致介绍如何鉴别真伪、收藏价值及投资注意事项。