工业企业财务分析

前言：想要写出一篇令人眼前一亮的文章吗？我们特意为您整理了5篇工业企业财务分析范文，相信会为您的写作带来帮助，发现更多的写作思路和灵感。

工业企业财务分析范文第1篇

关键词：民营中小型工业；财务分析

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）07-0-01

民营中小工业企业由于企业资产规模和人力资源与大型工业企业有很大差异，所以对其进行财务分析的过程中应注意，其分析角度、分析范围和分析方法，都可能因为自身特色，而有所不同。因此，笔者认为必须结合民营中小企业的特色，提出适合民营中小企业财务分析中的一些不同于大型企业的问题，针对这些问题，考虑是否应该改变分析角度、分析范围和分析方法。

首先，应明确民营企业的定义。从字面意思分析，每一个非公有制企业都可以称为民营企业；参照我国《公司法》更进一步的定义，把国有控股、国有独资除外，其他类型的企业的公司股本中没有任何国有资本加入的，都应称为民营企业。其次，应明确中小工业企业所包括的企业范围。工业企业的中小型企业，必须符合下面所述条件：在职人员不超过2000 人，或总资产不超过40000 万元，或营业收入不超过30000 万元。工业企业中小型企业之间的划分标准为：中型企业在职人员应不低于300 人，营业收入应不低于3000 万元，总资产应不低于4000 万元；其他就是工业小型企业。关于这方面的概念及范围，学术界几乎少有争议。

在明确定义和范围之后，按照以上定义和范围，对民营中小企业财务分析中的问题进行研究。

一、民营中小型工业企业财务分析的角度

本文所涉及的财务分析角度，主要是指财务分析主体和财务分析课题方面的问题。财务分析主体主要包括投资者、债权人、经营者和政府管理部门等，民营中小型工业的大部分相关财务管理方面数据显示，投资者应为最主要的分析主体，当然，绝大部分企业也以投资者作为。这里特殊情况在于民营中小型工业企业贷款难，企业债务特别是长期债务少，所以企业债权人在多数民营中小型工业企业都不用作为财务分析主体。而经营者在多数民营中小型工业都拥有一定量的股份，但也有职位工资和奖金，针对经营者需要所进行的财务分析是必须的。政府管理部门作为公共管理部门，基于公共管理目的，在财务和税收方面的要求通常较为公共化，因此不作为财务分析主体的重点。所以民营中小型工业主要的财务分析主体可以定为投资者和经营者。

二、民营中小型工业企业财务分析的范围

民营中小型工业企业在做财务分析的时候，应界定分析的范围，界定好分析范围才能界定好分析指标体系。而分析的范围可以由分析目标来确定。

如果企业提供的财务分析是针对投资者需要和目标来做，那么应注意投资者投资企业的首要目的是获利，所以提供给投资者的财务分析报告中使用的指标体系应设计得最能体现投资回报率，例如净资产报酬率等指标。而投资者投入的资本又要保障债务资金的偿还，因此给投资者的报告中应注意使用能体现企业的债务保障程度和即时支付能力的指标，例如流动比率和产权比率等指标。但民营中小企业所使用的指标体系不完全等同于大型企业。大型上市公司通常要做针对股票市场的指标，例如市盈率等，这些指标与股票市场直接挂钩，但多数民营中小型工业企业上市困难，这类指标很难获得数据。民营中小型工业企业由于自身行业特点限制，成本往往比较高，指标体系应注重成本的研究，所以成本率的计算应放于分析报告之中，例如营业成本率，营业收入成本费用率等。工业企业成本率较高，通过成本预算控制可以帮助企业提高获利率。金蝶软件所做的财务分析内容往往过浅，不能完整反映一个企业财务状况。所以必须研究其适当的指标体系。在此仅做简单提出讨论。

三、民营中小型工业企业财务分析的方法

企业财务分析方法有多种，多数使用统计学中提供的基本统计分析方法，例如财务比率分析法，因素分析法和趋势变动分析法、结构百分比法和综合比率分析等。这些方法运用过程中具备各种的局限，因此必须综合运用。财务比率分析法主要用于三项专项能力的分析，包括偿债能力分析、获利能力分析和营运能力分析。三项专项能力中涉及的指标都用比率来反映企业某一方面的能力。民营中小型工业企业在选择使用这类指标的时候应注意选择针对性强的指标。例如在大型企业的偿债能力分析中，常常提到流动比率是常见指标。但民营中小型工业企业由于周期可能较短，所以常用类指标可以改换成速动比率，即典型的酸性测试比率。速动比率这一类指标能更敏感地反映企业短期偿债能力，更适合于民营中小企业使用。民营中小型工业面临的资金缺口问题比大多数企业更突出，使用速动比率甚至现金比率等指标能更快更准确地反映一个企业所面临的财务危机，帮助企业更早预警和改善。

分析方法中最值得民营中小型工业研究使用的是结构分析法和财务危机预警模型。

（一）结构分析法。民营中小型工业往往资源有限，难以提高资本规模。在经济紧张的年份更是如此。所以在经济不稳定的年份，只能灵活地调整自身资本资产结构来提高企业效益。因此结构分析法对于民营中小型工业来说，短期内调整结构容易实现，结构百分比分析应放在最重要的地位。以资产负债表为例，在经济增长的年份，通过分析自身企业资产负债表的结构比例，可以观察本企业面资本资产结构是否适合于提高企业效益，如果作为工业固定资产结构比例太小或者偏小，那么在此阶段企业调整资产结构，增加生产用的固定资产结构比例，适当减少流动资产中收益性差的资产的结构比例（如货币资金的结构比例）；而经济萧条或萎缩的年份，长期资本结构中应减少负债比例，提高自由资本比例，资产结构中应减少长期性资产的持有比例，增加货币资金等流动资产的比例，以便避开风险、休养生息。

（二）财务危机预警模型。2008年开始，国际金融危机爆发以来，国内银根收紧，国内民营中小企业破产概率变大，原因在于大多数民营中小企业未做出合理有效的财务危机预警，民营中小型工业企业更是如此。工业企业特别是制造业享受的国家税收优惠较少，资金链更是存在较大的问题，所以有必要考虑选用一批适合于民营中小型工业企业使用的财务比率指标，参考以往的阿尔曼财务危机预警Z模型，构建出一个或一批新的民营中小型工业企业危机预警模型，使之能迅速准确地反映企业存在的财务危机，并提醒企业管理者根据其反映的具体内容进行财务状况和结构调整。此处仅仅是提出初步的构想。

（三）趋势变动分析法。此法用于财务分析中往往只能反映规模变化，重要性比较次要。但是民营中小型工业企业的规模变动往往体现其发展变化。很多学术性书籍把发展变动和规模变动分开来讲，笔者认为还是同一块内容的两种不同说法。所以在本人从事的研究中常常只做规模变动——即趋势变化的分析。比较财务报表中已包括企业各科目的金额变动和变动速度，所以趋势变动分析法直接用于民营中小型工业的规模分析后可以取消发展变动的分析。

总之，由以上内容可以看出，民营中小型工业企业的财务分析还存在较多问题等待进一步研究解决。笔者将以此文为一个开始，进一步研究更深刻的财务分析中存在的问题，甚至构建新的模型以便提供给企业用于发展。

参考文献：

[1]谢志华.财务分析[M].高等教育出版社，2009，1.

[2]张先治，陈友邦.东北财经大学会计学系列教材.财务分析（第5版）[M].东北财经大学出版社，2010（02）.

[3]宋娟，北京慧运会计师事务所.财务报表分析从入门到精通[M].机械工业出版社，2010（01）.

工业企业财务分析范文第2篇

（一）基本概念

财务分析主要是指通过对企业的实际经营成果、财务状况及现金流动情况进行系统的分析和评价，同时科学评价及预测企业相关经济活动的一项财务管理工作内容。财务分析质量主要是指财务分析后得出的结论对于企业决策的有用程度，换言之，也就是财务分析对于决策的贡献度。所以财务分析质量水平直接关系到企业经营决策的正确性。同时财务分析也是用以评价企业财务状况及衡量企业经营业绩的重要基础。

（二）作用分析

财务分析对企业的促进作用不言而喻，其重要作用主要体现在以下几个方面上：第一，有助于实现企业的财务目标。企业财务分析结论的得出，需要对企业的经营活动及财务活动等进行全面的评价分析，并经过一系列的调查研究等活动，全面分析财务指标的实现状况。因此通过企业的财务分析能够对企业的资金使用情况进行检查，可以对企业的资产构成及资金的来源结构进行检查，可以对企业偿付债务的能力进行评价，可以对企业的盈利目标实现情况进行分析等。第二，有利挖掘企业内部的潜力，提升企业的经济效益。企业的财务分析活动，不单单是检查总结企业的财务情况及经营活动，而且也是对企业内在经营的潜力进行挖掘的过程。并在后期的经营过程中合理运用挖掘出来的潜力因素，有助于提高企业经济效益；第三，有利于帮助企业管理人员做出正确的经营决策。

二、化工企业财务分析质量存在的主要问题

（一）关注度不够，缺乏核心软件分析技术

一方面，在化工企业中，企业管理人员更加关注的是技术开发及创新，对于财务管理工作方面，重点也是关注成本、利润等与经营结果直接相关的方面，很少会强调包括引起经营结果的因素的系统性财务分析工作。这样自然不利于企业经营决策的科学、正确制定，也不利于企业的长期健康发展；另一方面，国外发达国家的化工企业大部分均配备了功能强大的财务分析软件系统，而我国的软件的应用水平相对较低，大部分还是处于事务处理阶段，满足分析需要的信息化程度相对偏低，这样也不利于财务分析工作的顺利开展。

（二）财务人员对专业外的情况了解不够

财务人员要想真正做好财务分析工作，一定要和国家宏观经济环境、公司战略、行业状况、客户情况、竞争对手情况、公司生产经营情况结合起来，这样做出来的财务分析才是有血有肉的、公司高管层看得懂、喜欢看的财务分析。而在大部分化工企业中，财务人员对这些专业外的情况了解得并不多，财务分析存在脱离实际、闭门造车的情况。

（三）不合理的财务分析指标设置

第一，传统的杜邦分析法存在很多缺陷，如经营性收益与财务收益不分、经营性资产与金融性资产不分，财务杠杆计算不准确等，在很多情况下并不能反映企业的真实经营绩效。第二，用流动比率、速动比率分析短期偿债能力时，误认为这两个比率越高，企业偿债能力就越强。但从股东角度和管理者角度看，企业偿债能力过强并不是好事，反而说明了企业资本利用效率和效益不高。第三，存货周转率指标低时，传统观点认为是存货周转慢，不能如实反映企业在低价时大量买进大宗商品的策略而导致采购成本的下降。

（四）财务报表的质量还需进一步提高

财务分析结果的准确性需要借助于财务报表相关数据，但是目前在化工企业财务报表方面还存一定的不足。例如采用不同的会计处理方法使得不同企业之间的同类报表数据之间不具备可比性；不能及时处理收入和费用业务，不能及时、准确处理资产变动，导致财务报表不能反映公司实际经营成果和财务状况；财务报告内容的产生是基于某种假定的基础上，使得和企业实际情况不符等。

三、提高化工企业财务分析质量的主要对策

（一）公司领导、财务部门负责人重视财务分析

公司领导不能只把财务部门看作是管钱管账的部门，也要把财务部门视为公司经营活动的参与者、经营决策的支持者。公司需要舍得在财务分析人员、财务分析软件等方面做适当的投入。财务部门负责人要明白，财务部门只有参与到经营管理中去，在了解公司经营情况的基础上做好财务分析工作，为实现公司的经营目标做出贡献，财务部门才有存在的意义、财务部门在公司的地位才会提高。公司和财务部门都要提高财务分析人员的地位和待遇。

(二)完善财务分析指标与方法

一方面，完善企业财务指标体系，应结合化工企业的特点，采用传统指标和现金流量指标相结合的方式来设计财务分析指标，需统一定义财务指标，并注重盈利性的分析，同时还应该相互结合绝对指标和相对指标；另一方面，需借助多种方法来全面评价企业的财务状况及经营成果。

(三)扩大财务分析数据范围

第一，对于财务报告体系进行进一步的完善；第二，综合分析企业的经营状况和财务指标，经营管理中的问题要能反映到财务分析上，财务分析要能涵盖经营管理活动的所有关键方面；第三，对于会计报表的附注进行详细的分析；第四，全面详尽的分析企业的现金流量表。

（四）细化企业财务构成情况及变动原因分析

化工企业在进行财务分析的时候，其分析对象应该选取企业资金活动的全过程。具体内容有：第一，注重全面分析企业的盈利能力；第二，全面分析企业的成本费用变动状况及其影响因素；第三，对于企业的负债所有者权益的构成及变动情况进行详细的分析；第四，全面分析企业资本结构的质量。

(五)加强企业筹资、投资与现金流量的质量分析

工业企业财务分析范文第3篇

关键词：施工企业；财务风险

企业财务风险是指在各项财务活动过程中，由于受各种难以预料或控制因素的影响，造成财务状况不确定，而导致企业实现的经济收入和预期的财务收益相背离、给企业带来不确定的经济损失。

一、 施工企业财务风险的特征

施工企业由于其工期较长、资金周转较慢、施工格局过于分散等特点，使其面临的财务风险也有其独有的特点。

（一）高负债率。一般情况下，施工企业资金总量大，资产负债率比其他行业相对较高，施工企业虽然采取及时结算回收资金等措施，但由于施工期限长等原因，高负债现象并未根本消除。许多施工企业的资产负债率高达85％以上，有的甚至超过90％，从而导致企业债务与利息负担沉重，可用于偿债的流动资金不足，一旦建筑市场的资金供应不及时，就要靠借新债还旧债的方式维持资金运转。这样，必然会给施工企业带来更大的财务风险。

（二）高债权。有的施工企业由于工程款回收不及时，以及工程质保期长等原因，应收账款占企业总资产的比例达40％以上。当债务人的资金出现问题时，施工企业的债权（已完工程款等）就可能形成坏账，造成无法挽回的损失。

（三）高不良资产率。施工企业由于工程周期长，协作施工的关联单位多，项目经济合同不规范，经济结算不及时等原因，极容易形成与沉积不良资产。根据一些施工企业清产核资的结果披露，不良资产约占企业总资产的8％之多，过高的不良资产率，是造成施工企业财务风险的源头。

二、 施工企业财务风险成因分析

导致施工企业财务风险因素的主要原因有以下几下方面：

（一）宏观经济环境下的不合理现象

尽管目前我国已引入了招标投标机制和国际先进项目管理方法，但是建筑市场依然存在着透明度不高、市场化水平较低、地方保护严重等不正常现象，还不能做到生产资料的配置完全按照市场经济的原则进行。工程款不到位、业主指令分包商和供应商、施工干扰等外部经济环境的复杂性以及项目三角债的存在从不同方面影响施工企业的项目赢利水平，加大了施工企业的财务风险。

（二）来自外汇产生的财务风险

随着建工企业对国外市场的拓展，以外币计价的工程项目由于受汇率的变动可能产生汇率风险。特别是受美国次贷危机引发的全球金融危机的影响，美元不断贬值，以美元计价的工程项目如果不采取措施将蒙受一定的损失，形成财务风险。

（三）管理缺陷是导致施工企业财务风险的直接原因

施工企业产生财务风险很大程度上还是由于企业内部管理不力 ：

1、企业决策失误。竞争激烈的国内建筑市场“僧多粥少”的局面致使一些企业为了中标不顾自身实力竞相压低报价甚至垫支。这种只求中标，不计成本和风险的做法加速了施工企业平均利润率的下降，投标中隐含的财务风险越来越明显，即低报价、垫支及不顾自身施工能力情况下的中标，导致未来工程利润低于期望利润或出现亏损，进而引发履约风险、销售风险、支付风险、甚至诉讼风险，使企业面临严重的财务危机和信誉危机。

2、企业内控机制缺失。一些施工企业内部各部门之间、本单位与协作企业之间，在资产管理及使用，利益分配等方面存在职责、权利不明，管理混乱的现象，造成资金流失严重。加之内部监督制度不健全，缺乏资产损失责任追究制度，使得经济损失越来越大。内部管理缺陷表现最为突出的是对内部承包单位管理不严。施工企业内部工程承包合同产生的风险在当前施工企业中尤为普遍。主要表现为内部承包单位无经济能力履约或在施工过程中形成大量债务而无力支付时引发的连带责任风险。

三、防范财务风险的对策

（一）完善法人治理结构和内部控制制度，是防范企业财务风险的根本

一在企业董事会引入外部独立董事，以此来有效监督职业经理人的行为；公司经理的聘任市场化，推行职业经理的持股制度；引入外部独立监事人，建立外部独立监事人向监事会报告的独立监事制，同时要改变现实中监事会的监督权限与与党委会、职代会和纪检等的监督权限边界不清的现状，以便及时发现经营中不合规事项，将可能引发财务风险的因素消灭在萌芽状态。

二建立一个完善的内部控制制度。施工企业应以财务管理为核心，从市场预测，采购，储备，工程投标、签订工程承包合同，到组织施工生产，现场管理、工程验收，资金结算，工程质量保修等各环节，建立健全各项内部控制制度。具体来说，建立内控制度的重点应注重以下几个方面：

1、建立切实可行的预算管理制度，把好工程项目成本控制关。

凡事预则立，不预则废。计划和预算管理是企业管理成功与否的基本保证，施工企业做好计划和预算管理，必须及时编制施工预算，进行二次组价。

2、完善项目承包责任制。进一步完善项目承包责任制，杜绝以包代管。加强施工过程控制，适当限制项目部的自主权，实行岗位工资制，并在这个基础上按照工程项目赢利情况确定项目经理和其他负责人的年薪标准，以责权利相结合,充分调动项目经理的积极性，使项目承包责任制的作用充分发挥。

3、加强合同履约过程控制。一是提高合同的履约率，合同是责任双方就某一经济事项进行约定的凭证，其中各项经济任务完成如何，直接影响到企业的信誉问题，在保证按时按量完工的前提下，还要尽量做到“优质”二字，同时应该把施工过程中的安全管理作为重点来抓，平时要多培养职工的安全意识、自我保护意识，对安全防护工作要做到位，力争使安全事故发生率减少为零，降低企业信誉风险。其二，项目经理和施工技术负责人在施工中应熟悉图纸，按图施工，对于发生的设计变更，建设单位原因造成的停工、返工等都必须及时办理工程签证，为工程竣工结算提供足够的基础资料，减少企业的财务风险。

（二）从源头和过程控制着力，提高对风险的抵御能力

1、认真对待合同条款的签订。目前，工程任务的承揽是施工企业生存发展的重要支撑。但如果在投标过程中，只重数量而不考虑风险因素，就会因风险成本而导致利润降低甚至亏损。但过多地把潜在风险因素的可能费用转移到投标报价中，又会增加落榜的概率。企业需要建立起投标风险评估机制，对工程承包风险进行科学评估，从企业实力与项目投 资盈亏预测中确定企业的风险接受度，以决定是否投标。对于施工企业而言，投标中需要考虑的风险因素主要有：1、企业可投入施工的设备拥有量和设备不足时的市场租赁水平；2、当地材料的实际价格和运输成本；3、本企业劳力和设备的生产率；4、当地生产和人文环境；5、项目实施地地质水文情况；6、通货膨胀（总价合同）水平；7、本企业和施工管理水平；8、本企业合同管理水平和变更索赔能力；9、本企业测量试验水平、技能水平和安全质量控制水平；10、财务能力。此外，不应坚持项目投标中的“三不揽”原则，即资金不到位工程不能揽；大量垫支的工程不能揽；“三边”工程不能揽。

2、重视索赔条款的设定。处于劣势的施工企业要学会抓住每一次机会来争取自身的权利,有效运用自身具有的保护性条款。在当前建筑市场相对不是很规范的情况下，更应防范经营风险,争取主动，在索赔条款上做文章，这是当前施工企业可走的一条路，也是国际上常用的惯例。

（三）建立企业集团风险预警机制，对风险进行实时监控

财务风险由初步萌升到程度恶化，并非瞬间所致，通常是经历了一个积累变化的过程。这期间，各种危机的因素都将直接或间接地通过了一些敏感性财务指标的优劣变化，便可以对企业集团的财务危机发生预警作用。因而这就需要借助于一定的内控制度将指标体系与管理者对风险的判断结合起来，形成规范和制度化的财务预警机制。

（四）优化企业的财务结构，保持资产与负债的期间配合

工业企业财务分析范文第4篇

（一）偿债能力分析 

偿债能力主要指短期偿债能力和长期偿债能力。短期偿债能力是指流动资产对流动负债的偿还能力，主要包括运营资金、流动比率、速动比率、现金比率。长期偿债能力主要是分析资产、负债、所有者权益三者之间的分析，包括资产负债率、产权比率、权益乘数、利息保障倍数。 

（二）营运能力分析 

营运能力是指企业资产管理、运转、循环的效率，主要包括流动资产营运能力、固定资产营运能力、总资产营运能力分析。流动资产营运能力主要有应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率。 

（三）盈利能力分析 

盈利能力是指企业获取利润、实现资产增值、保值的能力。主要包括销售毛利率、销售净利率、总资产净利率、净资产收益率。 

（四）发展能力分析 

发展能力分析主要包括销售收入增长率、总资产增长率、营业利润增长率、资本保值增值率、资本积累率。 

（五）现金流量分析 

现金流量分析主要是对现金流量的结构、流动性、获现能力、收益质量等情况进行分析。常用的指标有销售现金比率、现金回收率、现金流量利息保障倍数、现金流量债务比等。 

二、财务分析的作用 

（一）提供经营决策信息 

企业管理需要对财务报表进行分析，资产负债表、利润表、现金流量表反应了企业的财务状况和经营收益情况，财务报表表面所显示的数据信息是非常有限的，只有对财务报表进行偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力、现金流量进行深入分析，才能为企业管理者提供准确的经营决策信息，明确企业的未来发展方向，促进企业的快速发展。 

（二）有利于加强企业内部管理 

对企业的盈利能力分析，可以了解企业的收入、成本支出情况，通过对比分析，可以分析销售与采购存在的不足，完善相关管理制度，降低采购成本，合理的加强销售力度，如赊账管理、现金折扣。跟踪企业内部管理制度的执行情况，对相关人员进行业绩考核。 

（三）加强风险管理 

财务分析可以了解企业的偿债能力、资本结构，管理者通过偿债能力分析，应加强对财务风险和经营风险的掌控，有效实施风险防范措施，为企业发展提供良好的运行环境。合理制定筹资、投资计划，充分考虑企业现有的负债、偿债能力、筹资渠道、投资项目获利水平、企业发展目标、市场行业发展趋势等因素，不断优化企业的资本结构。 

三、财务分析存在问题 

（一）财务分析的局限性 

财务分析方法有比较分析法、趋势分析法、因素分析法。比较分析是对单个指标的分析，是在历史数据的基础上进行分析，缺乏时效性、综合分析程度较低。我国目前市场经济环境瞬息万变，生存环境复杂，趋势分析法受环境影响较大，分析结果准确度低。因素分析法存在主观假定因素，但实际情况是不会按照假定因素变化顺序的。企业在进行财务分析时往往忽略了表外因素变动情况，仅关注内部财务报表分析。 

（二）报表数据的可靠性问题 

企业的财务报表数据不一定准确、客观的反应企业的经营情况，报表在会计科目运用的过程中存在个人主观性，如资产的账面价值可能受环境影响增值或贬值；当期费用也可以作为资本项目进行长期待摊。 

（三）财务人员综合水平有限 

一般企业的财务人员综合水平有限，对报表分析能力不足，没有从企业管理者的角度考虑，对国家宏观政策、市场发展趋势和企业经营状况了解不足，因此无法做出科学、合理的财务分析报告。 

四、如何让财务分析成为管理工具 

财务分析可分析自己公司，也可分析同行业其他公司，在这里主要探讨的是公司内部的财务分析。肤浅的财务分析，不过是通过指标对比找出异常数据，也就是平常我们所做的找差异抓异常点；层次略高的财务分析，可结合业务找到异常数据背后的故事；能成为管理工具的财务分析不能仅仅满足于找原因，而是要提解决方案。以下主要探讨能成为管理工具的财务分析该怎么分析。 

（一）能成为管理工具的财务分析应以财务数据做依托，分析数据背后的业务 

应由财务部门牵头，相关部门人员参与进来。没有公司相关部门业务人员参与，财务分析很容易流于就数字论数字。只有财务与业务通力合作，财务分析才有可能切入业务深处，成为管理的工具。做财务分析可分两步走：第一步是数据分析，第二步是业务分析。数据分析是指财务人员看到财务数据异常后有足够的敏感，能快速闪现异动可能的驱动及可能的后果。例如，一个工业制造企业A公司，我们要着重分析其资产负债率30%、设备成新率29%、营业周期75天、销售规模未过亿、投资回报率3%等。A公司资产负债率为30%，低于行业水平50%。①公司偿债能力强，风险低。②财务杠杆效应低，经营经营保守，规模有较大提升空间。A公司设备成新率为29%，远低于行业水平60%。①工业中设备是重要环节，发展后劲不足。②主体设备使用均达到20年，急需更新换代。营业周期为75天，远低于行业水平300天。①经营资金流动效率高，实质是关联交易，假象。②闲散资金急需找到投资途径。销售收入规模未过亿，为国内同行业的30%①销量较小，意味着过高的单件固定成本，影响销售，恶性循环。②扩大销售是重中之重。投资回报率为3%，低于行业水平6%。①过低的投资回报率将打击投资者积极性。②不利于再投资，影响合作。业务分析是指结合业务定位原因，找到问题的症结。我们要着重分析A公司市场、成本、投资、现金等方面。例如A公司外销市场占比过小，销售对象单一，无法体现规模效应，对利润及现金流的回收都是较大风险；利润低原因在于：①关联交易设定利润低；②边际利润低，③固定费用高；设备老化严重，资产盈利能力大幅下降。公司应该寻求新的利润增长点。现金充裕，利用率极低，无投资渠道，企业周转需要资金少，盈利能力被禁锢等等。第一步要想做到精准，必须具备扎实的财务知识。第二步要想做到恰到好处，财务人员则需把自己融入业务之中。 

（二）能成为管理工具的财务分析建议可分为以下三个步骤五个方面 

第一步，推全面财务分析，从财务的角度揭示公司存在的问题、潜在的风险，以期引起公司管理层的高度重视。第二步，推经营分析，结合业务实际，找出财务数据背后的业务原因，提出解决之道。第三步，推专项分析，找出短板，深挖吃透、重点突破，立项推动解决问题。也就是说，可以从以下5个方面着手，第一，从分析公司特点出发，公司的经营有其特点，抓住其特点的情况下进行财务分析，有利于做出更有效的判断；第二，财务三表。从公司财务报表数据指出需要说明的变化点；第三，数据分析，对相应财务数据进行对比分析，查找差异点及其原因；第四，生产经营情况分析，对主要经济指标进行对比分析，查找差异点及其原因；第五，根据财务分析提出公司现在存在的主要问题点。 

（三）提高财务人员综合水平 

财务分析对财务人员的综合水平要求特别高，除了专业知识外，财务人员还要掌握政府财政政策、市场发展、企业战略目标等，从管理层角度进行财务分析，为管理者经营决策提供更加准确的数据信息。加大财务人员培训力度，利用互联网环境及时掌握国家经济动态，积极参加学术讲座。建立员工激励考核机制，增强财务人员工作的积极性和独立性，提高综合素质。 

五、总结 

财务分析是企业发展决策的关键，管理层要有效利用财务分析，加强表外数据分析，提升财务报表分析的质量，完善数据时效性、准确性、可靠性，充分掌握企业的经营状况，从而制定科学合理的财务决策，促进企业健康可持续发展。 

参考文献： 

[1]強尤佳.探讨财务分析在财务管理中的作用[J].商场现代化，2014（14）：150-151. 

[2]王爱华.略论财务分析在企业管理中的作用及完善[J].经济研究导刊，2014（26）：234-235. 

工业企业财务分析范文第5篇

【关键词】 集团公司； 盈利能力； 中间业务

近30年来，随着金融自由化的不断推进和经济全球化的迅猛发展，财务公司作为一个混业式的非银行金融服务机构和大企业资金司库与商业信用管理的金融功能组织，其业务领域不断扩展，规模不断扩大，已经成为21世纪的一个举足轻重的行业领域和企业国际化经营管理的重要环节。全球500强企业中有2/3以上都有自己的财务公司。美国通用电器每年40％以上的利润来源于它的财务公司，利润总额仅次于花旗银行集团。我国财务公司作为企业集团的“资金蓄水池”，在提高资金使用效率、降低财务成本等多方面都做了很大的贡献，但如何在资金集中管理的基础上充分发挥独特的金融机构功能，实现盈利能力最大化，我国财务公司能做到的并不多。业内较好的海尔集团财务公司2010年总资产收益率和净资产收益率为1.79％和18.95％，有的财务公司总资产收益率和净资产收益率仅为0.26%和0.12%，笔者所在财务公司2010年总资产收益率及净资产收益率分别为0.47%和6.37%，行业内收益差别明显，财务公司在集团内发挥的作用也各不相同。

一、企业集团财务公司的特点

我国企业集团财务公司的定义是：“企业集团财务公司是指以加强企业集团资金集中管理和提高企业集团资金使用效率为目的，为企业集团成员单位提供财务管理服务的非银行金融机构。”从企业集团财务公司的定义和业务范围（略）可知，这些为了发展企业集团而设立的财务公司，在某种意义上，其发挥的就是内部资本市场的功能。与国家专业银行和其他金融机构相比，企业集团财务公司具有以下三个方面的特点。

（一）产业性

财务公司是为大集团公司提供金融服务的。所以财务公司是依托集团公司而发展的，它的经营不可避免地受制于该集团公司所在产业经营兴衰的影响。

（二）金融性

财务公司具有一定的特殊性，它为集团公司各成员企业提供特殊的商品——货币资金的金融服务。因而，它必须按照国家法律和金融体系的运行规律进行金融活动，利用各种金融工具为企业筹集资金，有效利用好资金，创造更好的效益。

（三）企业性

一方面表现为财务公司是集团公司出资兴办的，对企业具有强烈的依附性，它的经营业务必须是为集团公司各成员的业务经营及发展提供服务，其经营发展目标与企业密切相关；另一方面表现为财务公司是一个独立的经济核算的企业法人，具有企业的一切权力，它开展一切业务必须是盈利的。

财务公司作为一类特殊金融机构，具有主办银行、投资银行、证券公司三位一体的特殊职能，具有一定程度的混业经营特征。因此，以资金集约管理和综合金融业务为两大主线的发展模式是企业集团财务公司发展的必由之路。

二、拓宽财务公司盈利能力的途径

（一）在与商业银行合作中，积极寻求主动权

财务公司从筹建开始就离不开与银行的合作，很多情况下，与商业银行存在着既合作又竞争的关系。在合作过程中，财务公司要树立正确的风险观、竞争观、收益观，学会在竞争中合作，在合作中竞争，积极争取市场竞争中的主动权，避免银行坐地起价，充分发挥大集团资金集中管理平台的优势，利用财务公司存款业务可增加商业银行存款规模，根据国家货币政策及存款业务给商业银行带来的效益，在不同时期、不同市场情况下要求商业银行对财务公司采用灵活的存款利率，最终达到双方合作共赢的局面。

（二）建立统一对外支付平台，减少资金体外循环

搭建财务公司代扣代缴税款操作平台，清理成员单位缴税专户，对成员单位的专项资金进行集中管理，与税务局、成员单位形成委托关系，由财务公司一头对外。集中保证金业务，通过银行将所有保证金集中管理，由财务公司集中统一办理。可实现资金零在途，进一步缩减资金体外循环的规模，实现资金运作效益的最大化。

（三）充分发挥财务公司投资银行的职能

由于财务公司拥有充足的资金，在未来的企业发展中，财务公司不仅是资金平台，更应该是一个金融平台。依托财务公司，可以把公司金融和产业发展融合在一起，甚至以融促产。可以尝试把财务公司沉淀的资金用来投资理财，发展公司金融，以钱生钱，不仅可利用财务公司来平衡企业集团内部的资金，起到削峰填谷的作用；而且通过对其运作，投资金融，还可以赢得利润继续推动产业的发展。2011年12月28日，中国华电集团财务有限公司的官网上出现了一则披露过去一年投资收益的信息：“全年投资收益达到 6 000万元以上，其中申购新股方正证券获得投资收益2 050万元，突破财务公司有证券投资业务以来单笔收益最高纪录，收益率高达50%。”

（四）大力发展中间业务

《企业集团财务公司管理办法》赋予了财务公司发展中间业务较大的空间，在稳定发展传统业务的前提下，大力开展中间业务，这不仅符合监管部门的要求，也符合财务公司的长远利益。中间业务作为一项收益稳定、风险小、成本低、见效快的金融服务，具有广阔的市场空间和巨大的发展潜力，有利于强化财务公司的经营管理，优化财务公司的资产结构，对于提升财务公司的持续盈利能力有着积极的意义。且既是非银行金融机构，又被视为集团“内部银行”的财务公司，在发展中间业务方面具有许多天然优势，国航财务公司2005年担任了国航股份企业债券的第一分销商和第一财务顾问，配合发行工作的顺利进行，承销企业债2.6亿元，2006年后，还积极参与了国航A股上市、集团并购及其他重大资产运作等，这些中间业务不仅为财务公司带来了持续的收入来源，而且为国航主业发展起到了推动作用。