商业银行常见风险管理措施
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商业银行常见风险管理措施范文第1篇
论文摘要:我国加入WTO之后，我国的进出口企业得到更加繁荣的发展，国际贸易的局势也越来越复杂，所以各商业银行需要做好风险管理，减少在融资货款中的损失。如何在日益剧烈的竞争中发展好我国商业银行，减少风险是当前的一个话题。详细分析了国际贸易融资常见的风险，并根据当前的情况提出预防措施。
1前言
中国在加人WTO宣布外资银行准人的政策之后，外资银行各种投资大量涌人，国内商业银行在多个业务领域面临更严峻的挑战和竞争;特别是在国际贸易融资业务上，外资银行具有强烈优势.国际贸易融资是商业银行的一项重要业务，几乎所有的商业银行都把它放在十分重要的位置。分析研究商业银行国际贸易融资目前的状况并认识到其中存在的风险，为客户提供应对变化趋势的国际贸易融资业务，在当前就显得尤为重要。
2国际贸易融资概念
根据《巴塞尔协议》条约第244条可知:国际贸易融资是指在商品交易中，银行运用结构性短期融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。广义而言，国际贸易融资是指国际贸易下的资金融通，是银行运用结构性短期融资工具进行的融资，是银行对进出口商提供与国际结算相关的营运资金支持，用以进出口商完成相关国际贸易运作，其还款资金来源于相关国际贸易运作之后的所收货款。国际贸易融资的主要方式有国际保理融资、福费廷、打包放款、出口押汇、进口押汇、提货担保、出口商业发票贴现等等。
3国际贸易融资的常见风险
3.1进出口商资信风险
进出口商资信风险是指在国际贸易活动中，如果参加交易的任何一方不履行合约，就会导致另一方有可能遭受风险，进而使对进出口商提供融资的银行遭受风险。我国很多进出口企业存在管理混乱、普遍多头开户、结算、贷款和融资押汇等现象，其资信状况欠;常因资金短缺导致利用押汇、打包贷款等信用手段套取银行资金后挪作他用。甚至还有一部分企业与外商勾结，向银行申请开立无贸易背景的信用证，利用汇率变动撤证后赚取汇价差润，严重影响银行经营资产的流动性和安全性。
3.2贸易风险
进出口贸易从谈判、签约到合同的履行都是一种商业信用，不仅要考虑到进出口商的资信能力，还要考虑到贸易商品的质量、交货、市场行情、汇率变动等因素，贸易过程中又会出现贸易纠纷和索赔，出现贸易风险。因此，进出口企业双方的经营能力，进出口货物的质量、价格、交货期限、市场行情和汇率变动情况以及生产厂家的生产能力等诸多因素均会影响到贸易是否顺利完成。这期间，任何一个不利因素的出现，都有可能导致经营失败，产生贸易纠纷，出现贸易风险，导致风险贷款。
3.3金融诈骗风险
在贸易融资诈骗中，信用证诈骗最多最为典型。信用证是商业信用和银行信用的有机结合，在其给国际贸易带来极大便利之时，也可能诱发欺诈的产生。为客户提供贸易融资的银行有时会面对企业盗取银行密押或校验码，伪冒通知银行印鉴和密押用假信用证诈骗;伪造提单或主要议付单据，真实单据中加人虚假资料诈骗银行融资;利用软条款信用证诈骗银行打包贷款，相互开立信用证诈骗，滚动开立信用证诈骗等等。加人WTO后，各家商业银行之间以及我国商业银行与外资银行之间在贸易结算领域中的竞争将日趋激烈，信用证贸易融资的比重会不断增加，融资的风险也会随之扩大。
3.4货币风险
货币风险也称为外汇风险，指在一定时间内的经济交往中，以外币计价的债权债务、资产，由于利率和汇率的变动，而引起有关货币价值的上升和下降，致使国际经济交往中的任何一方有可能遭受的风险。外汇风险一般可分为三种类型:交易风险、经济风险和折算风险。交易风险是指以由于以外币计值的未来应收款、应付款在以本币进行结算时，其成本或收益因汇率波动而面临风险，是一种流量风险;经济风险是指预测之外的汇率变动通过影响企业的生产数量、价格、成本而使企业未来一定时期内的收益和现金流量减少的一种潜在损失;折算风险是指在对资产负债表、利润表等以外币记值的会计报表以母国货币进行折算过程中所产生的外汇风险。
3.5操作风险
信用证贸易融资越来越多地应用到各家商业银行拓展国际结算业务，加强竞争能力、提高经营效益的一种手段，但是由于各家银行在发展这项业务初期，未对其操作实行严格的管理，采取有效的防范措施，因而出现了许多制度不严、监察不力、管理失常等操作失当造成资金损失的操作风险。
4国际贸易融资风险的防范措施
4.1审查进出口商家的资信状况
(1)甄别进出口双方贸易的真实性，应深人调查借款申请人的基本情况。落实信用证项下贸易的真实性，是防范贷款风险的基础。
<2)要审查开证行的资信，应当认真了解开证行的资本结构、资本实力、经营作风等，来证金额是在银行控制的授证额度内，在开证行的资本实力与来证金额明显不符的情况下，要求知名的大银行保兑。
(3)认真审核可转让信用证。无论在进口业务，还是出口业务中，有关银行和进出口商对这种信用证都要十分小心，尤其是国外银行转来的信用证，在出口信用证交易中，我国银行和出口商对可转让信用证应严格审查开证行和转让行的资信，并对信用证条款逐条进行审核，同时要加强同出口商联系，帮助其分析其中的风险，配合公司采取一些必要的措施。
4.2完善管理制度，规范业务操作
国际贸易融资是一种高风险的业务，所以必须实施全过程的风险监管。
(1)需要做好融资前的调查。一方面了解申请企业的资信状况、履约能力，企业负责人品行、经营能力以及该单业务的盈利情况;另一方面严格审查开证申请人、开证行的资信及信用证条款。
(2)建立进出口企业信贷风险预警机制。建立对进出口企业生产经营状况，资金营运状况，全部财务指标变动状况，转机建制发展情况的动态资料信息库，实行动态监测;要特别加强对进出口企业的资金管理，应收款管理，定期与企业共同分析往来帐，及时发现有关帐款，组织力量清收。
(3)需要加强事后跟踪及时编制有关报表，分析考核各企业各种额度的使用情况及时催收逾期资金，并对各融资的额度、比例和期限实行事后检查。
<4)完善贷款客户资信评估制度。科学、客观地评定企业信用等级，是正确执行扶优限劣信贷政策的基础，从信贷投人上降低风险，抑制风险。
4.3完善国际贸易融资相关的法律制度
<1)我国的立法部门必须加强对国际贸易融资的政策法律的研究。
(2)从现有的法律法规存在的漏洞出发，分析国际惯例与中国现行法律之间的问题，，为科学立法提供依据，制订切实可行的操作方案，并与国际惯例接轨，进一步促进中国国际贸易融资的发展。
4,4执行授信额度管理
各商业银行应明确国际贸易融资业务的前台受理、操作部门为国际业务部，审批部门则是信贷审批委员会，信贷委员会应对该行的贸易融资基本客户进行资信状况、经营业绩及财务状况的评估并以此核定其年度授信额度、开证额度、付款额度及打包、押汇额度，同时对任何一笔贸易融资，都要严格落实抵押、担保手续。
4.5提高从业人员素质，构筑防范风险大堤
国际贸易融资业务是一项知识而较广、技术性强，操作复杂的业务，对相关从业人员的业务素质要求很高。我国目前急需既懂国际惯例、既懂操作技术又精通信贷业务的复合型专业人才。因此各商业银行须加强人才培训，想方设法提高员工的业务素质和风险防范能力。
<1>严把进人关，可以引进高水平高素质的人才。
(2>要抓好岗位培训，不断提高员工的服务质量和道德修养。
<3)强化风险意识，不断提高员工识伪、防伪能力，努力防范和化解国际贸易融资风险。
商业银行常见风险管理措施范文第2篇
关键词:VaR;外汇远期;外汇掉期;外汇期权
中图分类号:F830文献标识码:A文章编号:1672-3198(2009)23-0183-02
1引言
随着人民币汇率的逐步市场化,在世界经济全球化、一体化的背景下,我国的经济主体面临的汇率风险日益显现。以银行业为例,中国银行2008年年报显示,其2008年全年汇兑损失高达256亿元,2007年更是高达269亿元,但通过叙做外汇衍生金融工具交易,中行实现了远超过其损失的321亿元收益,足见风险管理的重要性。在上市的商业银行中,2008年多半银行都遭受了汇率波动的损失。其它的涉外主体,如外贸企业,也存在同样的汇率风险。因此,如何管理好汇率风险已经成为了开发经济条件下涉外经济主体最为重要的挑战之一。
2外汇风险的VaR度量
2.1外汇风险的VaR度量方法
目前,计算VaR常用的方法有分析法和模拟法。分析法要求事先已知或假定资产收益率的概率分布,在确定的置信区间内通过公式计算VaR;而模拟法是总体定价模型,即市场因子的每次波动都是模拟出来的。模拟法可以分为历史模拟法和蒙特卡洛模拟法(Monte Carlo stimulation简称MC法)。历史模拟法是假定市场因子未来的变化会重复过去的变化,通过市场因子过去的变化来预测资产价格未来的可能值,最后将损益从小到大排列得到损益的分布,通过置信度和分位数求VaR;蒙特卡洛模拟法是则企图生成更多的回报路径。这些回报的生成是通过定义随机过程(如假定汇率遵循某个随机游走),以及驱动这一过程的统计参数(如随机变量的均值与方差)来实现。
2.2外汇风险度量的实证分析
本文选取外汇业务最大的中国银行为例来进行实证分析。由于在各种外汇敞口中美元敞口占比最大,接近76%(均折合为人民币计算),因此这里选取的汇率为人民币兑美元汇率。中行的2007年年报(由于2008年年报还没有,因此选用上一年)显示,截止到2007年12月31日,在不考虑对冲操作的情况下,其资产负债表内美元外汇净敞口折合为人民币合计5631.32亿元,按当时的汇率计算约合美元770.928亿元。我们的数据样本选自2006年1月4日(当年第一个交易日)到2007年12月28日总共485个数据,数据来源于中国货币网(省略)。
历史模拟法的步骤如下:
(1)将人民币汇率对数收益率序列按升序排列;
(2)用样本容量(N=485)乘以相应的显著性水平(C),得到分位数d;
(3)采用内插值法求出d所对应的分位数r,即显著性水平下r的最低收益率;
(4)利用公式VaR=P0E(r)-P0r。
ΔPt=Pt-1(μtt+σtεt)
Pt=Pt-1+ΔPt
其中,Pt-1为t-1时刻的人民币汇率;ΔPt为t时刻人民币汇率的变化量;ε为服从标准正态分布的随机变量;参数μt和σt分别为t时刻的瞬时漂移和波动。取t=1,μt和σt均为常数,则:Pt=Pt-1+Pt-1(μ+σε);
(5)产生标准正态分布的伪随机数ε;
(6)利用上述公式计算P1(P0=5631.32亿人民币);
(7)重复第2、3步骤1000次,可以得到人民币汇率未来的1000个模拟价格P2,P3,P4,…P1000;
(8)利用这1000个模拟汇率计算出几何收益率分布,根据选取的置信水平,由分位数估计出相应的VaR值。
3外汇风险的套期保值
3.1外汇远期
远期外汇交易是最基本的套期保值手段,交易的双方通过签订合约,将交割时的汇率提前约定好,也就是将未来的价格提前固定下来,实际上是将汇率风险锁定的一种交易方式。例如,3月15日,美元兑人民币汇率为1美元=6.8356人民币,如果国内某银行在一个月之后会收到一笔100万美元的还款,该银行根据当前的汇率走势判断,未来一个月美元汇率会下降,即美元贬值,因此该行可以在外汇市场上以当前的汇率先卖出一个月期的100万美元的外汇远期,来规避美元贬值的风险,假如一个月后,美元贬值到6.8121,那么该行可以减少2.35万人民币,当然,如果该行判断失误,一个月后美元不降反升,则不做远期合约交易反而更好。
3.2外汇掉期
所谓掉期(又称调期Swap),原意是互相交换的意思。外汇掉期交易是同时买进和卖出同种类、同额度但不同交割期的外汇的交易,即在买入一笔即期外汇的同时,卖出相同金额的同种货币的远期,或者相反。从事掉期交易,一方面可以降低风险损失,另一方面,操作正确还可以赢利。一笔掉期外汇买卖可以看成是由两笔交易金额相同,起息日不同,交易方向相反的外汇买卖组成的,因此一笔掉期外汇买卖具有一前一后两个起息日和两项约定的汇率水平。在掉期外汇交易中,最常见的交易形式是把一笔即期交易与一笔远期交易合在一起,等同于在即期卖出甲货币买进乙货币的同时,反方向地买进远期甲货币、卖出远期乙货币的外汇买卖交易。例如,如果银行的外汇资金用于业务需要有100万美元,而银行的帐户是无头寸的,此时买进100万美元的即期外汇虽可以补充业务资金的不足,但却会使平衡的外汇持有额变为多头,对银行的外汇头寸管理不利。在这种情况下,银行会运用掉期交易便能够解决问题,即在买进100万美元即期外汇的同时,卖出100万美元的远期外汇,使外汇资金和外汇头寸都达到平衡状态。此时掉期交易主要是用来调整银行外汇资金的构成和外汇头寸的不平衡,此外,掉期交易还可以用来在外汇市场进行资金运用以赚取利润,回避外贸结算业务所伴随的外汇风险,企业也可以利用掉期交易进行套期保值等。
3.3外汇期权
期权合同是期权买卖双方之间的一个契约,它赋予合同的买方以权利而并非义务在某一天(即合同到期日)或在此之前,以一事先约定的汇率(即合同交割价)向合同的卖方购买或出售约定数额的货币。期权交易有更大的保值作用,它给与期权购买者以更大的自由,即在合同期内拥有按协定汇率购买或出售一定数量外汇的权力,而不担负必须购买或出售的义务。这样,既可以得到汇率有利变动的好处,又避免了不利变化的损失。获得期权的代价是要支付一定的费用即期权价格。例如,某银行在同业拆借市场上拆入了3个月期的美元外汇,为了避免美元升值所带来的偿付风险,该行通过向另一银行支付一定的期权费用,购进一笔期权,使得其有权在3个月后按约定的汇率买进所需要的美元外汇,这样就锁定了汇率水平。如果3个月后,美元汇率的波动对自己不利就可以放弃期权的执行,转向外汇市场直接购买即期外汇偿付之前拆入的款项,此时的损失是期权费用;如果有利就执行期权。
3.4常用套期保值方法的比较
确切地讲,掉期只是外汇市场上的一种交易方法,是指对不同期限,但金额相等的同种外汇作两笔相反方向的交易,它并没有实质性的合约,更不是一种衍生工具。除了上面列举的三种保值方法之外,还有一种很重要的保值手段,利用外汇期货来套期保值,但是在国内银行所持有的衍生金融工具里没有,笔者认为,其原因可能在于期货市场盯市操作、其相对波动幅度大以及对于合适的套期保值比率的确定等所带来的负面影响,相比而言,远期合约的自由灵活性得到了银行的青睐,所以远期合约成了我国的商业银行等经济主体规避风险的主要手段。这里,我们将在国际市场上应用较为普遍的三种合约进行比较,使面临不同风险的企业可以根据各自不同的实际情况,采取最有利的避险措施。
参考文献
