投资如何进行风险管理

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投资如何进行风险管理范文第1篇

关键词：航运业；风险管理；风险来源；应对策略

一航运业财务风险的来源

风险管理是近年来兴起的一门学科，它主要研究风险发生的可能性以及如何进行风险防范。风险管理主要是经济部门的职责，在风险识别、风险评估的基础上，应用企业内部各种资源，实现风险控制和风险最小化。航运业是高风险行业，全面识别和跟踪风险、并积极采取应对机制才能取得持续发展，风险管理这一概念已经渗透到航运业之中，帮助航运业实现科学化的管理。

（一）航运业风险的特点

1航运业的财务风险首先具有客观性。

风险是客观存在的，是不以人的主观意志所转移的，航运业的财务风险管理人员只能尽量的去识别出企业可能面临的风险，并进行风险应对策略。航运业的风险应对策略有风险规避、风险转移和风险承受策略，但是航运业做不到风险消灭。

2财务风险是具有不确定性的。

航运业面临的财务风险需要通过未来事件的发展趋势才能确定，航运业的风险管理人员要做好万全的准备以面临企业可能会应对的各种风险。

3航运业面临的财务风险具有损失性。

财务风险必定会有给企业带来损失的可能性，如果企业的财务风险没有损失的可能的话，那么风险管理人员进行风险管理就是没有意义的。风险管理人员风险管理的宗旨就是将财务风险可能带来的损失最小化。企业面临的财务风险不仅仅会给企业带来人员方面的伤亡，还会给企业的资本结构、企业的商业信誉、企业的偿债能力造成极大的冲击。

（二）航运业财务风险的内涵

航运业首先面临的是筹资的风险。筹资风险是指航运业无法偿还到期的本金或者到期的资本成本的风险。筹资风险可以划分为偿还的风险和清算的风险，当航运业的资金结构不符合企业的财务状况，财务决策没有科学性或者在筹资的事前和事中没有进行有效的控制，都会产生筹资的风险。船队规模过大造成巨大经营压力：船舶置入成本在企业成本结构中占比重较高，固定成本过高将急剧增加企业经营压力；

航运业在生产经营之中还要面临着战略决策风险，它主要包括规划决策风险和多元化经营决策风险。船队规模过大造成现金流紧张：船舶保有成本大，船队规模过大易引发企业现金流紧张；船队规模过大风险高发：目前船价低迷，容易诱发航运企业投资冲动；而运价预计在中短期还将继续下探，行业景气前景不甚明朗，进一步增大了船队规划决策风险发生的可能性。

航运业在和客户进行交易的过程之中会产生资金的回收风险。客户超过规定的信用期限付款会导致航运业无法及时收到资金，航运业资金周转不灵；如果客户破产或者清算，企业将无法收回其全部的欠款，企业就会形成呆账或者坏账，影响着企业的资金周转。

航运业在经营成果的分配上还面临着剩余收益分配的风险。收益分配政策影响着企业下次所需资本垫资时的资金来源，它会制约资本价值的规模。此外，航运业还面临着利率风险和汇率风险，影响着航运业的生产和运营。

二航运业进行风险管理的策略探究

（一）筹资风险的管理

航运业要把负债的规模保持在适度的水平上。航运业的借款数额应该符合国家相关法律政策、部门规章的规定，在此基础上，航运业还应该考虑到企业自身的实际状况以及偿债能力水平，确保企业的对项目的选择、对市场的预计、对借入资金的使用效率有一个完美的预计，保证企业的负债水平在合理的程度上。

航运业对企业长期负债和短期负债的比例选择上要仔细斟酌。只有确保负债结构的合理规模，才能确保负债的适度性。合理的负债结构对于航运业安排资金的使用、降低企业的风险、提高企业的效益都有极大的作用。航运业要合理的安排长期债务和短期债务的比例，保证短期内偿债能力和长期内的资本变现能力。

航运业要建立多元化的筹资渠道。公司应该尽可能的争取多个筹资的银行和金融机构，避免过于依赖某一个金融机构，这样有利于企业面对可能出现的突发状况，也方便企业进行多家比较，把企业的筹资成本降到最低。

航运业还应该时刻关注着利率和汇率的变化。风险管理人员要时刻把握资本市场的资金供求情况，预测利率的变化趋势，在预计利率上涨之时，要尽可能的进行长期、固定利率的筹资，在预测利率下降之时，把目前的借款偿还，并在以后进行短期的借款。风险管理人员还应该运用各种风险管理工具进行套期保值，来规避筹资的风险。

（二）投资风险的管理

航运业在风险投资之前，要经过认真的论证和考察，并进行项目的可行性研究。航运业要仔细的进行宏观环境和微观环境分析，把企业面临的政府风险、经济风险、行业风险和竞争对手的情况都一一考察清楚。风险管理人员应该出具可行性分析报告，把企业进行项目投资面临的风险以及风险可能带来的损失都陈述清楚，给管理层做出决策提供最大的信息帮助。

航运业在生产经营之中应该注重投资风险的管理。航运业可以把闲置资金投资于风险小的项目之中，以平衡企业对于高风险项目的投资；航运业还要时刻对国内外市场的状况进行调研，保证企业能够持有市场情况的第一手信息；航运业还应该时刻关注利率的变化，为项目的现金流量做出最准确的预计。

（三）资金回收风险的管理

航运业要选择好合适的销售方式和结算方式。财务状况良好、诚信度较高的客户，企业可以采取赊销的方式进行销售，在结算时也可以允许客户进行分期结算、商业汇票的方式进行结算；财务状况堪忧、诚信有污点的客户，航运业要尽可能采取现金收款的方式进行销售，结算时可以要求客户提供支票和汇兑的方式结算。

航运业也要制定合适的收账政策，保证货款的及时回收，对于那些逾期仍未结清的欠款的客户，财务人员要加紧催收。企业还应该货款回收的可能性，在谨慎性原则的基础上，认真的预计坏账的可能和坏账的金额。

参考文献

[1]孟旭东.海运企业财务风险管理.中国水运[J].2010-4

[2]顾晓安.企业财务预警系统的构建.财经论丛

投资如何进行风险管理范文第2篇

关键词：商业银行　经济体制转轨　金融风险　风险管理

    随着我国金融市场化改革的逐步深化和市场经济体制转轨的推进，我国金融风险呈现出日益加大的趋势，在此形势下，健全完善风险管理体系，是稳定国内金融形势的关键。当前，我国商业银行风险管理体系还不够完善，这是多年累积的结果，是国民经济各方面矛盾和问题的综合反映，是多方面因素造成的。无论是从银行自身的生存与发展来说，还是从整个国民经济的稳定与发展来看，强化风险意识，加强风险管理，构建更为合理的商业银行风险管理体系，都具有相当的必要性和紧迫性。本文将从我国商业银行风险管理体系的现状出发，参照国际先进银行的风险管理经验和技术，结合我国国情，探讨如何进一步完善我国商业银行风险管理体系。

一、商业银行风险管理体系的内容

商业银行风险管理体系的内容，主要包括组织形式、组织结构、风险控制制度和风险管理部门的职能安排以及风险的度量技术等方面。

(一)商业银行风险管理体系的组织形式

商业银行风险管理体系的组织形式分为“自上而下”的集中管理模式和“自下而上”的分散管理模式。风险集中管理由总行统一管理风险，管理体系与整个银行的管理体系配套，风险管理效果取决于汇总后的风险信息质量及相关分析人员水平。其缺点是风险管理决策层远离一线，决策者难以保持对风险的高度敏感，且在一定程度上使得一线风险管理人员缺乏管理好风险的积极性。风险分散管理对控制风险的权限下放，由分支机构根据各自面临的风险实施管理。其不足是如果相应制度缺失，风险管理的责任、权利和利益难以有效统一，就可能使风险控制流于形式。

(二)风险组织结构

风险组织结构一般包括：对风险负最终责任的董事会、被授权管理风险的风险管理委员会、负责风险管理政策实施与风险控制的风险管理职能部门、监控风险管理政策实施的稽核部门和业务风险经理。董事会最终承担财务损失或股东权益减少等责任，防范、控制和处理银行所面临的所有风险是董事会的重要职能。风险管理委员会隶属于董事会，负责制订银行的风险管理政策，对那些能够量化的风险颁布量化风险标准，对内部评估不易量化的风险建立相应的操作规程。风险管理职能部门隶属于风险管理委员会，行使日常的监督、衡量和评价量化风险的职责。其职责是：批准衡量财务风险的方法体系；监控风险限额的使用；审核风险的集中情况；衡量非正常市场状况的发生对银行体系的影响；监控投资组合价值的实际波动与预测值之间的方差；审核和批准信贷人员和业务操作人员所使用的定价模型和风险评估系统。稽核委员会通过内部和外部稽核人员来保证已获批准的风险管理政策得到有效执行。各业务部门的风险经理负责本部门的风险管理与控制，其职责是确保业务部门贯彻风险管理政策，并向风险管理职能部门提供日常报告。

(三)商业银行风险管理体系的风险控制制度

建立健全风险控制制度是现代商业银行风险管理体系的核心内容。包括：一是科学的法人治理结构，通常由股东大会、董事会和监事会等机构组成，是现代商业银行正常经营与风险控制的基础性制度保证。二是明确业务部门风险控制分工及相互制衡关系以实现风险控制与管理中交叉监督和双重控制的效果。三是严密谨慎的授权审批制度。在内部建立针对贷款权限、风险限额和审批程序等内容的授权、审批制度。四是有效的内部检查与稽核制度。

(四)商业银行风险管理部门的职能安排

风险管理部门的职能定位是风险管理体系运作的重要保证。包括：一是风险管理政策督导。制订下达授信政策导向、授信资产管理目标、风险管理政策及相关规章制度；审核分支机构制定授信业务的操作办法和实施细则，确保信用风险管理制度体系的一致性；对各分支机构在执行中的具体授信管理问题给予指导。二是客户统一授信风险监控。负责制订授信业务授权管理办法和授权方案，明确各分支机构的授信审批权限。三是尽职调查和风险评审。信贷业务部门受理的所有授信项目都要经过风险管理委员尽职调查小组的调查和集体审议，才能报送决策层审批。四是资产质量监控和后评价。监测、分析和管理资产质量整体状况，监督各项授信规章制度的执行，监控其授信资产质量及授信执行情况。

(五)风险度量技术

1．风险价值法fvar)。var把银行的全部资产组合风险概括为一个简单的数字，并以货币计量单位来表示风险管理的核心——潜在亏损。var实际上回答了在概率给定的情况下，银行投资组合价值在下一阶段最多可能损失多少。

2．风险调整的资本收益法(raroc)。风险调整的资本收益是收益与潜在亏损或var值的比值。在对其资金使用进行决策时，不是以赢利的绝对水平作为评判基础，而是以该资金投资风险基础上的赢利贴现值作为依据。银行应在风险与收益之间寻找一个恰当的平衡点，这也是raroc的宗旨所在。决定raroc的关键是潜在亏损即风险值的大小，该风险值或潜在亏损越大，投资报酬贴现就越大。

3．信贷矩阵(creditmetrics)。该模型以信用评级为基础，计算某项或某组贷款违约的概率，然后计算上述贷款同时转变为坏账的概率。该模型通过var数值的计算力图反映出银行某个或整个信贷组合一旦面临信用级别变化或拖欠风险时所应准备的资本金数值。

二、我国商业银行风险管理体系的现状及其存在的问题

近年来，国内商业银行积极致力于完善风险管理体系的建设，取得了不少成果，得到了监管部门的充分肯定，但与国外先进银行比较，依然存在着较大的差距。主要是以下几个方面问题：

(一)在意识层面

尚未形成适应现代商业银行发展要求的风险管理文化。当前，银行普遍增强了风险意识，但全面风险管理的理念还没有真正树立，风险管理战略的执行还缺乏一致性，尤其是基层行在贯彻风险管理方面还多少存在被动消极的问题，一定程度上加大了风险防范的难度。

(二)在体制层面

尚未确立科学、严谨的风险管理制度体系。如何使业务发展与风险管理相互分离又相互制衡，体现发展的规范性与灵活性的要求，并在风险管理方面最终实现价值最优化，在内控体系建设上存在不少制度空白或制度落实不到位，风险责任的划分和追究还缺乏较明确的管理举措等都是当前亟待解决的问题。

(三)在机制层面

尚未建立高效、流畅的风险管理流程体系。一方面，银行信息化建设才刚刚起步，风险管理系统很难在信息传导和共享、数据分析以及管理决策等方面发挥快速反应的作用；另一方面，在基本的机制构建上也存在不少薄弱环节，一些制度和规则的操作性不强，风险评估的手段不够。

(四)在技术层面

还处于对现代银行风险管理手段的探索准备阶段。从硬件上说，目前国内商业银行的系统建设、数据收集与信息管理等工作还远未成形。从软件上说，对于国外先进银行已普遍使用的先进风险管理方法或计量技术，各银行内部还在积极摸索；在风险控制上，国内银行更多依靠计分模型、财务比率分析以及主观经验进行管理，缺乏先进的风险管理模型以及满足风险计量要求的数据支持，资产评估的准确性不高，难以进行更深入的风险细分。

(五)在人才层面

适应现代风险管理需要的高素质人才还相当缺乏。建立风险管理的信息平台以及引进和运用现代风险管理技术，都需要大量高素质的风险管理人才，人才不足是国内商业银行提升风险管理能力的重要瓶颈。如何引进以及建立自身的培训体系和激励机制，提高人才培养和使用的质量与效率，是目前国内银行亟须加强的一项工作。

三、如何构建完善的商业银行风险管理体系

(一)构建商业银行风险管理的文化体系

积极培育成熟健康的风险管理文化对促进商业银行全面提升风险管理水平，有效防范和化解经营风险具有非常重要的意义。构建商业银行风险管理体系，首先要确立牢固的风险管理理念，有鲜明的风险管理主题，形成有效的风险管理办法；其次要坚持人本观念，增强从业人员的风险管理意识，让每位员工认识到自身的工作岗位可能存在的风险，使正确的风险管理理念在每个机构和每位员工心中扎根，形成防范风险的第一道屏障；再次要强化队伍建设，加强对员工的培训力度，提高全员风险识别和防范的技能和水平；最后，要注重工具创新，强调运用先进的风险管理工具，注重对风险的量化分析，提高风险管理的科学性。

(二)构建商业银行风险管理的制度体系

一是从制订和完善制度出发，保证各项制度的有效性。首先，要适时废除过时的有关制度，对新制度不断加以完善，以适应与时俱进的发展要求。其次，要防止前后重复，让基层执行者无所适从。再次，要强调制度面前人人平等，任何时候、任何层次上都不得有特权化阶层。最后，要具有强制性和规范性，各级要严格执行制度，充分体现制度的严肃性和不可抗拒性。二是建立权力监控制度，完善责任追究机制。内部控制对银行员工的约束力会随着职位的升高而减弱，表面化的集体决策制度，看上去是降低了决策的风险，实则缺乏责任控制，易使权力失控。责任牵制是业务发展的核心问题，只有明确责任，才能使当权者谨慎使用自己的权力，实现相互之间横向与纵向的有效控制。

(三)建立全面、流畅的风险管理组织体系

构建全面、流畅的风险管理组织体系，是提高商业银行风险管理水平的关键。一是要培育先进的全员的风险管理文化；二是建立独立而权威的风险管理部门，以实现对各机构风险统一管理；三是通过科学的风险管理模式，对各类风险实现全面管理；四是通过风险识别、衡量监测、控制和转移实现全过程管理；五是确定风险管理职责在各业务部门之间和上下级之间的协调联动管理。

(四)建立完善的信贷管理体系

贷款业务是银行的重要业务，也是银行取得最大利润的业务，其面临的风险也是银行所面临的最大风险。

1．强化贷款防范风险机制。首先，要建立一套信贷的审贷分离机制，将贷款的审查与批准分开，相互牵制，形成贷款管理的质量保证体系。其次，要建立权责结合的考核与监督机制，完善贷款管理责任制。

2．设定定性考核指标，搞好贷前调查工作。银行在贷前应由专业人员对借款企业的信用等级、资金结构、经济效益、企业的发展前景等设立相应的考核指标进行审查，以明确企业的资信程度、偿还能力，从而决定是否进行贷款。 3．选择适当的贷款方式。对新发放的贷款，采用适当的贷款方式，可以有效地降低贷款的风险，要全面地实行抵押、质押、保证贷款，尽量少或者不发放信用贷款，对已经发放的旧贷款逐步进行补人完善抵押、担保手续。

4．跟踪、监测贷款的使用情况。要根据贷款的额度、方式、风险程度，进行定期或不定期的检查，监测贷款的使用情况。

5．加强对贷款的收贷工作。对于已经到期的贷款，银行应主动从借款人的账户中扣除。而对于已经形成的呆滞、呆账贷款要实行专户管理、定期催收，还要采取债权保全措施，依法清收。对于保证贷款，应主动在保证企业一位账户中扣收或向他行办理无条件委托收款，最大限度地收回贷款本金。

6．实行贷款损失补偿机制。银行对于一些已发生的数额较小的贷款损失，可以直接摊人经营成本。对那些数额较大的贷款损失，银行应建立隐性储备，适当提高每年利润中提取的贷款风险基金，来冲销数额较大的贷款损失。

(五)充分利用先进的风险度量技术

在对商业银行风险进行定性分析的基础上，引入先进的风险度量技术进行量化管理，实现经营过程中定性定量相结合的风险管理模式，已成为国际活跃银行主流的风险管理理念。如j．pmorgan(jpm)银行于1997年开发的度量信用风险的creditmetrics模型、衡量银行全面风险的raroc绩效考核模型等。这些模型几乎均以目前国际上流行的风险价值(var)技术为载体，把风险损失程度与银行经济资本的配置紧密结合在一起。在数据充分的基础上，商业银行能够根据不同的适用模型测算出相应的风险损失状况，进而采取合理的处置措施。因此，在借鉴国外经验的同时，我国商业银行应注重学习和引进先进的风险度量技术，为风险模型的开发运用，风险量化系统以及整个风险管理体系的建立完善创造良好的条件。

(六)培养造就一批风险管理的高素质人才

风险管理领域的高素质人才是目前国内商业银行最稀缺的资源，应本着以人为本的原则和战略发展的高度，逐步完善人才引进、培养、使用、考核和激励的人才开发体制，确立人才培养的职业发展通道，加强对各级各类专业人才的引进和培训，建立一支专业化风险管理团队。要按照现代人力资源管理理论要求，借鉴国际先进经验，改革现有的人事管理制度为人力资源管理制度，大力选拔懂经营管理、有专业知识的复合型人才到银行的管理岗位，特别是高级管理岗位。引进、充实各级各类专业人才，建立起一支适用于全面风险分析的专业化人才团队，使各个岗位人员在整个风险管理系统内默契合作。

投资如何进行风险管理范文第3篇

关键词：工程项目 全过程 风险管理模式

工程项目同时具有普遍性、重要性的特征，它涉及到社会的各个领域，对社会生活和经济的发展起着至关重要的作用。同其他项目相比，其特点主要有：投资多、技术要求高、系统复杂以及实现周期长等特点。并且有各种各样的风险存在于整体实现过程中，因此风险对项目的最终成功有着决定性的作用。

一、简述工程项目风险管理

（一）工程项目风险的定义

工程项目风险的定义并不是一个指定的含义，其主要有两种。其一，在整个工程项目操作的过程中，任何影响工程项目目标的实现和生产正常运行的，具有不确定性，并最终结果可能导致工程遭受损失或损害的事件统称为工程项目风险。其二，所有对工程项目目标实现产生影响的不确定因素的集合。这是两种比较典型的释义。随后又有人指出所谓项目风险是一种对工程项目目标实现产生积极或消极影响的不确定事件或状况。从这一点可以看出，工程项目风险不一定都是危害，同时也可能有一部分存在积极影响。

（二）项目风险管理的特点

通过对项目特性的综合分析，得出结论，目前存在于项目风险中的特点主要有以下几种：第一、风险的存在具有较强的客观性和普遍性。风险是客观存在的不以人的意志为转移的，并且在整个项目的实施过程中，处处都存在风险。第二、项目风险的影响面比较广泛。一个项目一旦发生风险，就绝对不是局部的，而是全面性的风险。第三、不同的主体所具有的承受风险的能力也不同。第四、项目风险具有很强的复杂性。一般情况下，项目风险都很复杂。任何项目的定义、决策、设计、建设都是确定因素和随机因素、模糊因素、未知因素相结合的复杂系统。

（三）管理流程

项目风险管理的主要过程包括：风险管理规划、风险分析、风险应对规划、风险识别以及风险监控。其主要目的是为了将积极事件的影响提高，降低消极事件的影响。已知风险所指的是对风险事先知道了其存在，并对其做出了一系列应对规划措施。风险的主要流程如下所示：

这是一个循环往复的过程。在做任何一个工程项目时，我们首要考虑的就是风险计划，只有识别了风险才能根据风险的详细情况做出应对措施。在发生风险的时候，必须考虑要如何回避或者转移风险，以便将风险所带来的损失降到最低。若无法避免风险时，可以采取降低对风险事件的预期资金投入，削弱风险发生的概率，或者减少风险的风险系数等办法来降低风险事件对工程造成的影响。

二、工程项目全过程风险管理模式

过程管理可以说是现代化管理的分支管理之一，同时其管理方法也是主要的管理方法之一。由于风险因素具有隐蔽性的特点，并且分布广泛，因此对每一过程的管理都是一个动态发生的过程管理，对那些因为环境因素影响而产生的风险事件，必须及时发现并加以分析，才能制定出相应的管理对策。而项目工程全过程风险管理模式就是从全过程管理的角度出发，对风险进行管理，从而确保项目质量、进度及效益等目标的实现。在进行风险管理时须以整体管理为基础，阶段性的对项目风险进行识别、评估和控制。整体管理模式包含以下几个部分。

（一）对风险管理计划的制定

做任何事情都是预则立，项目风险管理也不例外，管理计划作为进行项目风险管理的指导性文件，其内容主要涵盖了如何进行项目全过程管理的安排和实施，细节上包含了方法论，就是在管理过程中所使用的方法、工具等；角色和职责，就是在管理过程中各个阶段所扮演的角色及承担的职责；费用预算，很明显，它指的就是在进行管理过程中所需要的费用；同时还有一些风险分类、风险评估报告等。一般情况下，由风险管理委员会制定管理计划，并且值得注意的是：项目人员的风险态度、风险的承受力以及项目的具体事项等。

（二）机构设置

任何管理工作都需要一个专门的机构，其主要目的是作为风险管理主体存在。这样有利于明确风险管理在整个项目管理中所处的地位，并且提高员工的风险意识，使工作人员认清自己在管理中的责任和义务。此外，这种专门的管理机构在进行风险管理时，能够确保管理计划的顺利实行，使风险管理效果得到保障。对该机构的基本要求就是具备独立性、权威性、经验和技能以及综合知识等。

（三）计划与设计环节的风险管理

一般在管理计划中会组建风险管理小组，并且由这些小组对项目的设计进行质量、进度、合理性等方面的进行项目设计部分的风险识别工作，在完成这些后对所识别的风险展开详细的分析和评估，从而形成风险清单，并以此清单实施管理计划。同时也不能忽略对合同签订、计划等方面的风险识别和控制工作。

（四）对实施与控制阶段的风险管理

此环节的风险管理主体为施工单位。在风险管理计划的指导下，施工单位也应成立管理小组，在技术、环境、人员及设施等方面对项目进行风险识别及评估。此环节是资源投入最多的一环，因此一旦出现问题，就会在人、财、物等方面造成巨大的损失。

（五）竣工阶段的风险管理

在此阶段项目的实体已经完成，其主要的工作是对文件资料的整理以及验收工作，在此阶段，风险管理小组应对从文件资料是否完整、验收工作是否可靠等方面来判断和辨别风险，并以此为基础，制定风险管理计划后实施。

结束语：总之，项目全过程风险管理模式在提高企业管理、避免风险、实现项目成功等方面有着重要意义。并且不能停止对风险管理模式的研究，要不断的发展创新，找出最适合的管理方式，真正做到避免项目中风险的发生的目的。

参考文献：

[1]毛晓纯. 工程项目全过程工程造价控制和管理[J]. 科技与企业，2013，02：85.

投资如何进行风险管理范文第4篇

【关键词】个人 家庭 风险管理 保险规划 生命周期理论

一、 绪论

改革开放以来，我国经济高速发展，近年来一跃超过日本，成为了全球第二大经济体，2013年GDP总量初步核算为568845亿元人民币，人均GDP达到6767美元。因而，我国有不少家庭及个人都积累了丰富的金融资产，由此也引发了新型的理财市场需求――家庭及个人金融资产的第三方投资与管理需求。

相应的，随着人们财富的不断的积累，家庭与个人面对的理财选择越来越多，其面对的风险也趋于多项和复杂。因此，如何进行风险的管理，并提出相应的保障对策也变得至关重要。

二、 家庭风险管理

（一）家庭风险的构成

风险总是无处不有，无时不在。意外、疾病、养老、和子女养育是家庭幸福不得不考虑的风险。我们现在一般说的家庭风险包括人身风险、财产风险和责任风险。

（二）家庭风险管理的方法（以保险为主）

四、家庭和个人综合保障规划

结合上述家庭与个人风险，以及生命周期理论，可以明确实行保障计划的步骤：

第一步，确定保险目标。保险的目标主要指用于防范风险并弥补风险发生时的损失。不同的人目标也不同，而不同收入、年龄、家庭规模、生活习惯都会影响个人和家庭对保险的需求。

第二步，设计一个达到目标的计划。需要考虑四个基本问题，什么该被保险，保险金额是多少，应该购买的保险险种，从哪家保险公司购买。

第三步，将计划付诸实施。应制定相应的预算以应对各种情况。

第四步，注意评估和调整。应当每过一定时间对自己的保险计划进行评估，并及时作出调整，保障个人和家庭的各种权益。

（二）针对不同家庭及个人的对策

1.针对单身个人：需要考虑个人年龄处在生命周期的那一个阶段，大部分单身人士应属于家庭形成期。一般重点考虑方向为定期寿险和长期重大疾病保险，受益人为父母。

2.针对中产家庭：考虑这部分家庭处于家庭成长期或成熟期，一般风险意识比较强，喜欢相对稳健的投资。需要针对不同情况考虑，但主要考虑定期寿险，重大疾病险，医疗保险，意外伤害险。另外需要针对如果有孩子的情况，需要教育险，孩子的医疗险和意外险。

参考文献

1、 兰虹主编.保险学基础[M]成都：西南财经大学出版社 2010.2

2、 中国人寿保险股份有限公司教材编写委员会编 . 家庭理财与风险保障[M]北京：中国金融出版社，2010.1

投资如何进行风险管理范文第5篇

[关键词]财务风险 风险分析 风险管理

进入21世纪以来，随着经济全球化和知识经济、信息经济的到来，扩展了企业经营的内外环境，现代企业处于高风险的内外经营环境之中，它们市场竞争不确定性越来越大。市场竞争是激烈的，企业发展逃避不了生命周期的规律，有些发展前景较好的企业可能会因为内部运营不当或外部宏观经济失调而陷入财务风险之中。财务风险的发生从外部表现上是个突变的过程，但实质上是一个渐进式的累积的过程，是风险从量上变化过渡到质的变化。所以，运用各种手段和措施，对风险加以分析、控制和处理，防范并化解财务风险，以实现财务管理目标，是企业财务管理工作重点。

一、财务风险成因及影响因素

1.财务风险的外源性

企业财务活动需要在特定的政治经济、自然环境以及市场环境下进行，这些因素不但复杂多变，而且基本是企业无法控制的系统性风险，企业只能接受这些复杂环境给企业带来的财务危机。在同一个市场经济条件下，这些系统性风险对每个企业都是公平的，企业无法消除或控制这些外源性风险带来的财务风险，但可以通过采取积极的应对措施，让企业逐步摆脱财务风险给企业带来的影响。

2.财务风险的内源性

资金是企业的“血液”，企业内部经营活动的好坏都可以通过企业现金流来反映。特别是全球金融危机和欧州债务危机以来，企业纷纷重视起现金流的风险内源因素。在资金筹集阶段，企业负债经营是企业价值最大化实现的必然手段，当贷款利率低于企业投资回报率时，企业会因为负债而获得更多的权利利润率，进而增加企业的权益。当企业筹资时机不当或过度负债时，在经营不善丧失了偿债能力，企业财务风险也就出现了。在资金运用过程中，由于资金使用不当，企业采用了激进型的资金管理方式，用流动资金补充固定资金；或将资金投资于风险比较高的领域，如投资于新产品开发或购买了具有一定风险的有价证券等等，都会增加了企业的财务风险。

二、财务风险分析方法研究

1.四阶段法

企业财务风险总是从从量上变化过渡到质的变化，会出现一些危机的先兆，这就为企业进行定性分析提供了可能。四阶段症状分析法正是基于此建立起来的财务风险评价体系。该方法将财务风险划分为潜伏期、初症期、恶化期、破坏期，各个阶段的症状（见表1）。

表1 四阶段症状分析法

企业如果出现以上问题时，就要查明原因，特别是在潜伏期和初症期要引起管理者高度重视，果断采取相应措施来防止企业财务风险的出现。但四阶段症状分析法还是过于简单，而且有些症状通过定性分析无法准确界定，等发展到了恶化期或破坏期，企业往往已经无能为力，只能通过管理措施来减少财务风险给企业带来的危害，而无法逆转财务风险发展的趋势。

2.管理评分法

又称A记分法，他是调查导致公司破产的缺陷，按照缺陷的征兆进行对比打分，根据各种缺陷对企业财务风险的影响程度来按照百分制来进行加权打分，得分高低和企业的财务风险发生可能性呈现正相关关系。A记分法是基于企业逆境管理理论基础上建立的，通过管理评分表的是设计，试图通过定性分析的方法来解决定量指标的问题，阿吉蒂的管理评分法简明易懂、有效，通过简单的调查就可以较为客观的反映企业的实际财务状况，进而提早发现企业的财务风险。具体分值对应状态及解决措施（见表2）。

表2 管理评分图

表3 管理评分情况表

无论是那种财务风险定性分析方法，都必须和财务报表定量分析相结合，来综合分析，进而发现企业财务风险的根源，为财务风险管理和防范提高必要的条件。

三、财务风险的管理措施

1.强化风险管理意识

企业应重视财务预算和营运资金管理、财务控制等工作，以确立财务管理中风险管理的核心地位。同时，财务人员要从资金运行角度进行风险管理，强调资金每循环一个周期的保值增值意识。树立企业价值最大化，而不是利润最大化目标，要实现企业在可持续经营并带来稳定的利润和现金净流量同时，进行必要的财务风险管理控制。企业管理层要强化风险管理是企业财务管理的核心地位，在企业进行运营的全部过程，要排除一切不利于生存发展的各种因素，不能冒生存受威胁的风险，并要在思想上提高对新形势下进行财务风险控制的重要性和必要性的再认识，通过积极有效的手段来不断降低企业的财务风险。

2.加强企业内部控制制度建设

一是要加强企业管理当局的认识和有效执行，而要实现这一目就需要不断完善企业的治理结构，形成管理层的科学管理和科学决策，要进一步推进产权改革，优化企业的资本结构，按照股权的分散化和多元化的原则要求，不断完善企业的治理结构，真正实现企业各利益相关人互相促进、互相制约的良性关系。二是企业要加强企业文化建设，企业文化是企业的“软实力”，也是优化企业内部控制环境的重要手段，在企业中要培育积极向上的价值观和社会责任感,树立现代管理理念，强化财务风险意识,让内部控制变成每个员工的主动行为，而是不被动执行。三是要培养员工的主动意识。要按照岗位职责和任职要求,设置内部控制关键点，对某些控制薄弱、易发生舞弊行为的岗位实行轮岗制度或强制休假制度。同时充分赋予员工的内部控制权利，变自上而下的压力管理为上下结合的互动管理，逐步培养员工的主动意识。

3.优化企业的资本结构

现代企业增长模式的转变迫使企业更加关注资本运行的质量，优化资本结构也应该要降低财务风险。企业要通过优化资本结构、减低资本成本、提高投资收益等手段，在风险和利益之间寻求最佳配合。在经营情况较好的情况下，可以适当多借人资金，在经营情况不佳的情况下，应谨慎从事经营和资金筹集活动，并抓住机会进行资本结构的调整，待机会成熟时再借入资金以扩大经营，以有效地控制财务风险。同时，企业在确定资本结构尤其是债务结构时，必须考虑自身现金流的稳定性，防止因为调整资本结构带来了新的财务风险，从而保证企业资本的安全、完整和增值。

参考文献：

[1]吴景杰，施绍梅.论我国企业的财务风险及其防范[J].理论与实践，2009（06）