投融资管理制度

前言：想要写出一篇令人眼前一亮的文章吗？我们特意为您整理了5篇投融资管理制度范文，相信会为您的写作带来帮助，发现更多的写作思路和灵感。

投融资管理制度范文第1篇

一、我国交通方面政府投资项目投融资管理现状

当前，交通建设的投资主体以国家及当地政府为主，投资机构相对单一，投资方式主要为财政拨款、银行贷款等。筹资渠道不足，筹资方式相对单一。而交通投融资机制不活、体制不顺、风险较大等问题的存在使得交通部门投融资工作的开展相对困难，建设资金严重不足，存量资产也难以盘活。而对于投融资的管理问题也不尽人意，政府投资项目投融资的管理中依然存在很多问题。对投融资的管理理念和管理职能不明确，投融资的体制无法满足地方经济和交通行业的稳步、持续发展需求，投融资资金的管理使用缺乏规范性，资金的使用得不到有效的核算。对于交通投融资的管理方式还相对落后，无法实现信息化。

不可否认，当前我国在交通建设方面的投融资管理还存在很多的问题，而要有效提升对政府投资项目投融资的管理水平，提高对投融资资金的使用效率，交通部门的工作任务异常艰巨。

二、提升政府投资项目投融资管理水平

在交通建设投融资模式并不完善的环境下，要实现交通行业的稳步发展，就必须提升政府投资项目的资金使用效率，加强政府投资项目投融资的管理水平，以保证每一笔资金都能够得到有效的利用。而要改变当前交通部门在政府投资项目投融资管理上的现状，实现政府投资项目投融资管理水平的全面提升，就必须从思想上进行转变，树立正确的资金管理理念，完善交通部门内部财务管理制度，提高财会人员的核算审计水平，逐步实现对投融资资金的信息化管理，实现政府投资项目投融资管理工作的规范化。

1.转变思想，树立正确的管理理念

正确的思想观念是一切行为的指导规范，如果思想观念上存在一定的误差，那么一切工作的开展都不可能沿着正确有效的方向进行。要加强交通部门对于政府投资项目投融资的管理，必须进行思想上的转变，树立正确的管理理念，杜绝以往工作中对政府投资项目资金的挥霍浪费，将提高投融资资金的使用效率作为工作的重点之一，明确相关部门的管理职能，在提升交通部门自身财务管理水平的基础上，不断提升对于政府投资项目投融资的管理意识和管理水平，为投融资管理工作的开展做好思想上的准备。

2.完善交通部门内部财务管理制度

作为交通部门内部唯一的价值管理手段，财务管理在加强对政府投资项目投融资管理方面发挥着重要的作用。完善交通部门内部的财务管理制度，参照自身在政府投资项目投融资管理方面的权利及职责，对现有的财务管理制度进行进一步的完善和健全，对财务管理的具体流程、范围、内容以及方式进行相关的调整和改善，明确相关财会人员在财务管理中的权利和职责范围，由上至下形成统一完整的财务管理体系，将财务管理渗透到政府投资项目投融资管理的每一个环节当中，保证从制度上对投融资管理行为进行规范，以提升交通部门对政府投资项目的投融资管理水平。

3.不断提升交通部门财会人员的核算、审计水平

交通部门财会人员的核算及审计水平影响着对政府投资项目投融资的管理水平。财会人员的核算及审计水平决定了会计信息的及时性与准确性，而这些会计信息能够直接反映出政府投资项目投融资资金的使用情况及使用效率，一旦这些会计信息出现问题，那交通部门就无法对资金的使用情况进行准确的分析和判断，其对政府投资项目投融资的管理水平自然也要受到一定程度的影响。为提高会计信息的时效性、科学性及准确性，就必须加强交通部门财会队伍的建设，提升财会人员的核算及审计水平，以保证政府投资项目投融资各项财会信息的质量，交通部门对政府投资项目投融资的管理水平。

4.逐步实现对政府投资项目投融资管理的信息化

投融资管理制度范文第2篇

一、企业财务管理制度在经济管理中存在的不足

经济的高速发展使现代企业制度不断完善与普及，股份制成为企业设立的主流模式。现代企业制度要求配备现代化的企业管理，传统的企业财务管理作为企业管理的重要组成部分已经暴露出许多制度上的不足与弊端，其主要体现在会计管理体系未充分细分，难以充分发挥会计的管理职能；企业的投融资制度落后，难以实现企业资金的高效运转；企业运营中现金流量管理制度落后，难以化解企业的现金流风险；企业的成本核算体系不完善，难以达到充分控制经营成本的管理目标；企业绩效考核机制不完善，激励薪酬结构不科学，导致企业经营无效率问题。会计管理体系未充分细分，难以充分发挥会计的管理职能。传统会计体系只包含一般会计，而忽略了责任会计与管理会计的管理职能，使得会计管理体系的职能缺失而无法实现其全面的管理作用。企业的成本核算体系不完善，难以达到充分控制经营成本的管理目标。企业成本核算体系的不完善主要体现在企业成本核算人员整体素质不高，核算的内容片面不够全面，成本的核算方法不够科学等。企业的投融资制度落后，难以实现企业资金的高效运转。企业投融资管理制度落后，体现在：一是自有资本少而融资途径单一，其经营使用的资金过分依赖银行贷款，增大企业经营风险；二是企业投资过程中缺乏科学有效的决策机制，难以达到风险与收益的均衡。以上制度的不足导致企业的资产结构不合理，造成资金配置的资源浪费。企业运营中现金流量管理制度落后，难以化解企业的现金流风险。企业资金管理制度不足主要体现在：管理人员资金管理意识薄弱，未意识到货币资金管理的重要性；缺乏完善的资金管理控制体系，内部审批制度不完善。这导致企业经营过程中面临较大的资金断流风险，威胁企业的安全稳定经营。企业绩效考核机制不完善，激励薪酬结构不科学，导致的企业经营无效率问题。主要体现在：企业绩效考核体系难以促进企业财务管理的积极性，考核评价体系没有覆盖企业的经营效率、企业的风险管理等各方面的内容。激烈薪酬结构单一，缺乏对员工的有效激励等。

二、企业财务管理制度的完善与创新

针对我国传统企业财务管理制度存在的种种不足，本文在会计制度、成本核算制度、投融资管理、企业运营资金安全、绩效考核五个方面提出改进建议，以企业财务制度的创新来满足现代企业对财务管理制度的新要求。（一）构建一般会计、责任会计及管理会计三个层次的会计管理体系细分会计管理体系，将会计管理体系细分为一般会计、责任会计以及管理会计三个层次，一般会计为其他两种职能提供基础财务信息，责任会计则负责对各个部门的监督管理，管理会计提高企业内部控制，形成三者相辅相成的会计管理格局。一般会计就是指传统的会计职能，即负责对企业经济活动的全面详细记录，为企业的经营管理人员及决策人员提供详细的财务报表，良好的财务信息质量能够保障企业经济决策的科学性。责任会计是指通过建立专门的责任会计部门，通过会计管理手段实现对企业其他部门的管理监督，充分界定各部门的职责与权利，协调各部门顺利完成企业的经济活动。责任会计同时也负责对企业各部门的成本核算工作，充分实现了在企业规模不断扩大情况下的有效管理。管理会计则是指通过收集积累企业生产方面的资料，为企业决策者提供有力的信息支持，从而提高企业决策的可行性与科学性。它同时也负责企业各个环节的管理工作，包括企业预算的编制与执行的监督等。（二）构建完备的企业成本核算体系，实现企业活动的全面详实记录首先，制定完备的企业成本核算规范与准则。根据我国颁布的《中华人民共和国会计准则》对企业的成本核算处理做出具体规定，明确核算工作中的核算方法、核算对象等。其次，对核算人员进行定期培训，提升核算人员的专业素质与职业道德，同时及时通知核算人员在具体核算工作中的处理方法的变动。再次，充分运用信息技术实现企业成本核算的信息化，提升成本核算的可靠性，着力在企业内部建立一套完备的财务信息平台，实现财务信息的一体化。最后，强化预算的管理职能，重视预算的编制工作，成立专门的预算编制委员会负责企业年度的预算编制工作，在预算编制工作中要注重预算编制方法的科学性及考虑不确定因素。严格预算的执行工作，充分发挥预算的约束管理职能，将预算的最终执行情况列入对考核单位的绩效考核，提高各部门对预算的执行积极性。（三）构建严格科学的投融资管理体系，提高企业资金运转效率1.在企业融资管理方面首先，构建完善的融资管理制度，明确融资管理工作在财务管理中的重要地位。成立专门的融资工作小组，负责融资方面的信息搜集以及决策工作，并且要求在融资工作开始之前制定严密的融资工作计划。其次，在银行贷款方面，要积极树立企业良好的信用形象，改善本企业财务信息的质量，加强对企业财务信息的暴露度，建立良好的银企关系。再次，积极拓宽企业融资渠道，借助国家金融改革这一有力背景，通过在资本市场上发行企业债券等融资方式获取长期稳定的资金支持。最后，加强对融资工作的审批与监督力度，杜绝盲目融资的出现，将融资工作纳入对企业财务管理水平的考核范围。2.在企业投资方面首先，建立一套严格的投资管理制度，严格规范企业的投资活动。制度内容应包含各部门的职权划分、投资项目的立项与汇报工作、投资项目的审批及投资项目的事后总结与考核工作。其次，建立专门的投资部门，聘请专业的投资管理人员负责企业的投资管理工作。同时要求每一项投资项目要有具体的分析报告，包括投资项目准确可靠的收益预期及风险评估等。最后，要注重投资项目的风险管理工作，对项目风险运用科学方法进行评估，风险评估报告要通过主管部门的审查。（四）提高企业风险管理意识，强化企业经营资金的风险管理水平企业运营资金的管理关系到企业能够安全稳定经营，因此加强企业运营资金的管理工作至关重要，构建一套完善的运营资金管理体系具有重要意义。首先，要培养财务管理人的风险意识，认识到企业运营资金管理的重要性。其次，提高企业资产的流动性，施行资产负债表综合管理的工作思路。在资产方面，要提高资产的流动性，加强应收账款的催收工作，提高企业的资金周转率。在负债方面，要积极拓宽企业的资金来源途径，建立企业良好的信用形象，降低企业的融资成本。（五）建立完善的企业绩效考核体系，构建科学激励薪酬结构完善的企业绩效考核评价体系应包含以下两方面的内容：一是各部门的经济效率，该指标主要包括各部门生产成本、企业的销售收入；二是各部门管理效果，主要包括企业预算编制、执行情况、各部门对风险的控制能力等。构建科学的激烈薪酬结构能够有效提高员工的工作积极性，提升企业经营效率。科学的激烈薪酬结构首先应做到薪酬激励的多样性，包含股权激励等方式；其次是对员工需求的注重，在满足员工物质需求的同时，注重员工的精神需求；最后努力构建和谐的企业文化，加强企业的凝聚力，提升企业的核心竞争力。

作者：厉强 单位：山东丰源集团股份有限公司

投融资管理制度范文第3篇

关键词：投融资 平台 资金池 资金集中管理

资金池，是大型企业集团通行的一种资金集中管理模式，在矿业、工程建设、能源、连锁零售等资金量大、主业突出、经营稳定的行业广泛运用。但对于地方政府综合性的投融资平台公司，如何通过资金池实施资金集中管理，是一个值得探究的课题。

一、实施资金集中管理的必要性

地方国有综合性投融资公司，是地方政府为发展区域经济，便于融资和投资而建立的大型企业，主要投资于当地城乡建设、基础设施、资源开发及战略性新兴产业。该类公司，具有资金量大、行业跨度广、专项资金多，投资增长速度快等特点。正因为此，投融资平台公司实施资金集中管理非常必要。一是资金安全和监管的需要。实施资金集中管理，有利于抓住根本，控制整体资金风险。二是合理配置资金和降低融资成本的需要。资金集中管理，将资金从富余的地方集中起来，避免有的子公司资金富裕，有的子公司对外贷款的现象。另外，资金集中后，总部增强了议价能力，可降低融资成本。三是集团统一管理的需要。大型投融资集团通常需要实施统一管理，资金集中管理，是核心和基础。四是提高资金运营效率和项目管理效率的需要。投融资平台公司从事大型基础项目建设，对于短期调集大量资金的能力要求很高。实施资金集中管理，可有效提高资金调度效率。

二、资金集中管理的困惑和难点

（一）政策困惑

主要是资金集中或调拨，不可避免会有资金在不同法人实体账户间发生没有贸易背景支持的转移，客观上形成公司间的资金拆借。人民银行《贷款通则》第六十一条规定：“企业之间不得违反国家规定办理借款或者变相借贷融资业务。”现实的解决办法是，成立内部财务公司或者通过银行办理委托贷款。成立财务公司的门槛很高，在投融资平台公司成长期难以实现。对于委托贷款这一办法，子公司从总部借款可以通过委托贷款解决，但子公司将资金集中到总账户，也是不同法人实体间的无贸易支持的资金流动，是否需要办理委托贷款手续，尚无政策规定予以明确。

（二）内部管理困惑

对于综合性的投融资平台公司，在自营投融资项目的同时，还承担部分公益性的基础项目，项目资金一般是专户管理，这部分资金集中存在障碍；不同的投资项目，行业跨度也很大，包括基础设施、能源、农业、金融、科技等，经营模式各不相同，对资金管理的要求也不同；相当一部分的控股公司，少数股东不愿项目公司资金被集团集中，对资金集中管理心存疑虑。还有部分划拨进入的企业，还存在整合的困难。这些内部管理中的困惑，常常成为综合性投融资平台公司难以下决心推行资金集中管理的因素。

三、选择合适的资金集中管理模式

鉴于前述内外环境困惑，资金集中管理的设计者面需要解决一个矛盾：既实现资金集中，同时还满足子公司维护资金使用权利的诉求。根据这一要求，梳理出资金集中管理的设计思路：符合政策监管的要求，避免资金直接在不同法人主体间借贷；资金实际集中，但不影响子公司核算以及财务报表数据；子公司自有资金的存款利息收益权、资金支配权、所有权不变，归属于子公司；子公司在自身资金总额范围以及预算范围内，可自由对外支付资金，不增加新的审批流程；资金池承办银行可涵盖公司整体融资需求。

综上考虑，建议选择银行联动资金池进行资金集中管理。总部设置主账户，各子公司设置一般结算账户，资金池主账户与结算户对接，形成联动关系。资金池系统于工作日定时自动扫描成员单位结算账户，全额上划至资金池主账户，结算账户对账单仍按原余额显示可用余额，成员单位核算方式不变。各成员单位结算账户在月度预算内及上存资金余额内的付款，可直接办理，由子账户联动主账户对外支付。子公司上存资金，由银行按协定存款利息为各公司计息，并划转至各公司账户。内部借款，采取子公司向总部借款的单向模式，且通过银行委托贷款程序办理，解决资金拆借合法性问题。资金池主账户申请一定法人账户透支额度，做为应急资金的来源。

四、实施步骤

（一）调查摸底

调查子公司银行账户，统计账户数量，资金分布情况。初步确定资金池承办银行。一般会有2-3家承办银行，因银行资金池账户的排他性，导致非承办银行的账户逐步注销，公司融资选择的银行范围缩小。所以资金池承办银行必须具备较强的授信支持能力，能基本满足公司全部融资需求。

（二）制定资金集中管理制度及实施方案

制定资金集中管理制度，明确资金集中管理的原则、实施范围，总部和各公司的权利义务。确定资金集中管理形式，账户设置规则，资金归集、对外支付的流程，内部借款的办理流程等。并制定实施方案，对选择承办银行、资金管理系统软件、资金集中和账户清理等工作明确时间节点和目标要求。

（三）正式搭建资金池

根据资金集中管理制度，设置资金池主账户，子公司开设结算账户，通过一系列协议，搭建资金池系统。各银行资金池开通银企直连，与资金管理系统软件对接，进行资金归集、支付和调拨测试。经过反复测试后，正式运作资金池系统。

（四）资金集中和账户清理

资金池系统运行后，对所有非资金池账户（除各类政策性专户、因对外融资必须保留的一些账户外），要进行清理注销，并把资金池外的资金集中到资金池内，使资金池内的资金集中度达到80%以上，以发挥资金池的规模效应。

参考文献：

[1]韩春明.企业现金管理中实施委贷资金池需要关注问题[J].浙江金融.2010（5）

投融资管理制度范文第4篇

关键词：债务风险 防范与化解运作机制

近几年来，我市为加快推进城市基础设施、交通设施、保障性安居工程、重大水利、等重点项目投资建设，通过举借政府性债务筹集建设资金，有力地促进了经济社会快速发展。但是，随着债务规模的不断扩大，债务风险凸显，防范和化解债务风险是当前亟需解决的问题。

一、余姚市投融资存在的主要问题

1.债务增长过快，负债规模过大

由于负债规模大，利息支出负担加重，各种债务风险也随之增大。

2.债务结构不合理，融资成本增加

近几年银行信贷政策收紧和抵押物不足等因素影响，各投资公司转而以信托租赁、委托贷款的方式融资。由于信托租赁等融资借款期限短、融资成本高，进一步加重各投资公司的债务负担。

3.各投资公司收支不平衡，偿债能力减弱

由于受国家宏观调控政策及市场波动影响，土地市场不容乐观，资金缺口只能依靠借新债还旧债，债务规模将进一步扩大。

4.政府投资项目后续资金需求量大

近几年随着城市化建设不断深入和招商引资力度加大，城市基本建设和配套设施建设以及征地拆迁任务越来越重。投资公司资金供需矛盾进一步突出，资金运作更加困难。

5.偿债准备金被长期借用

我市由于偿债准备金被长期借用，预防债务风险能力减弱。

6.资金投向监管不足，利用率低

由于没有落实明确的决策部门，缺少问责制度，部分融资项目没有经过全面论证后仓促上马，并存在随意变更、随意超概算等现象。各投资公司之间没有进行集中核算，存在资金沉淀现象。

三、完善余姚市投融资运作体制的建议

目前我市投融资运作存在债务规模大、偿债资产不足、周转压力重、在建项目后续资金需求多等问题，为控制债务风险，理顺关系，有必要对我市当前投融资运作管理体制进一步完善，初步建议如下：

1.完善统分结合的运作机制

目前我市各投资公司实行独立运作，其模式基本属于统分结合的运作模式，但为了进一步理顺关系，明确各部门（公司）的职责，需进一步完善。

成立投融资运作管理领导小组。主要负责决策重大投融资项目和审批各公司年度融资计划、收入计划。下设办公室，由市府办（金融办）、发改、财政（国资）、国土等部门的成员组成，负责相关协调事宜，成员部门的职责如下：金融办负责融资牵头对接；发改局负责审核建设计划，控制投资规模，指导建设项目包装；财政局审核融资计划和项目建设资金来源，调度相关资金；国土局负责编制和实施土地收储计划、出让计划。

进一步明确各部门（公司）的职责。在“分”的方面要明确部门（公司）在项目资金“借、用、还”为一体运作中的工作职责，具体包括在项目前期论证、项目融资、项目建设、债务偿还、充足偿债资产等方面的工作职责。在“总”的方面是指全市投融资工作在投融资运作管理领导小组领导下开展相关工作，下设办公室及成员部门依照各自职责开展管理和协调工作。同时建立虚拟调度资金池。由资金暂时宽裕公司上报可调度资金额度和调度时限（上报额度部分利息可考核融资成本时扣除），由市政府调度至资金紧缺公司（双方公司需签约），调入公司要及时归还，按期计息。

2.健全风险控制机制

市场运作控制机制。要求各公司按市场化运作理念，防范债务风险，逐步充实偿债资产，降低资产负债率，实现债务的“全覆盖”。

一是对于现有债务要清理摸底的基础上，分析债务与偿债资产的缺口，寻找偿债资产，研究方案，逐步充入公司。严格控制偿债资产缺口进一步扩大。对于区块整体开发项目，相关配套基础设施要全部列入项目成本，若有收支缺口的要研究应对方案，采取调整规划等措施，确保区块内负债的整体动态平衡。在做大资产的同时，要做强做实资产，逐步剥离公司的公益性资产，防止虚增资产，导致市场约束机制失灵。

二是对于新增债务要按项目有无收益情况区分成公益性项目和经营性项目，分别采用控制措施。经营性项目必须在前期加强资金平衡研究和论证，确保项目自身资金的“动态平衡”。公益性项目原则上由财政安排资金，部分财政无法安排资金且又急需上马的项目，在财政以后年度也无法安排资金弥补的情况下，必须事先落实偿债资产来源。

三是在安排年度建设计划时，优先考虑有收益项目上马。交司等承担纯公益项目建设的公司，因明显缺少偿债来源，要研究完善交通建设资金筹集办法，逐步化解债务。并明确政府应直接偿还债务，考虑实行财政贴息。

四是鼓励投资公司按市场化方式进行运作和融资，财政部门要加强融资增信管理，增信方式仅限于提供“出具指定地块出让收入返还承诺函”等，并实行承诺函“审批制”和“登记备案制”，不得出具融资额超土地出让金返还额的承诺函。

行政监管控制机制。一是加强项目立项审批管理。发改部门在编报年度政府项目投资计划前，需会同财政部门审查项目资金平衡方案或偿债资产来源，方案不可行或偿债资产来源不可能实现的，不得列入年度计划，不得立项建设。二是加强投融资计划管理。要求各公司编报年度投融资计划，明确当年融资项目和金额，制定偿债资金筹措计划，报经市政府批准后执行，严控债务资金用于“计划”外项目。

3.建立完善资金安全、高效管理制度

建立公司经营考核制度。推开国有企业经营考核制度，除对公司日常投融资、费用、管理等内容考核外，还需对债务规模和资金成本等内容进行考核：

一是严禁投融资公司发生未经批准各项支付，具体指日常费用（正常税费、管理费用、财务费用等）、投融资计划范围内支出和市政府批准其他支出外的各项支出。

二是加强对非投融资公司性质的其他国有企业融资管理，防止将其他企业债务转化成政府性债务。

三是加强对融资期限、成本的考核，鼓励公司借入期限长、成本低的借款，同时对融资成本的支付方式加以规范。

四是加强闲置资金的考核，增强资金宽裕公司向其他公司短期拆借的主观意愿。

控制投资公司数量。不再新设项目公司和工程指挥部，防止资金分散，增加运作风险。同时建议现有项目公司要尽量归并其他公司。

投融资管理制度范文第5篇

近年来国际形势风云变幻，经济全球化和科学技术的快速升级给国际工程承包业带来极大的压力。而国际工程承包项目往往具有投入资金量大、施工周期长、技术含量高、工程管理复杂的特点。国际环境动荡性则使国际工程承包企业承担着越来越大的财务风险，甚至会带来承包项目的亏损。因此，在激烈的国际竞争环境下，国际工程承包企业要想继续扩大业务范围，与欧美国家的成熟企业竞争，就必须加强风险管理能力，深入剖析企业发展过程中的各种风险来源和规避措施，并将风险管理思想渗透到企业管理的整个生命周期中，以有力的应对措施将风险转化为机遇。

二、中国国际工程承包企业的财务风险构成因素

对于财务风险定义的解释，可以概括为：由于一些不合理的财务结构或融资不当等因素导致企业丧失正常的账目资金偿还能力，从而使企业投资人的实际投资收益与预期收益呈消极背离的危险。企业财务风险的来源方方面面，大体而言可以概括为企业外部环境的动荡性和企业内部财务管理活动的不确定性，当企业相关决策与企业发展不匹配或不能应对外部环境动荡性时，不当的决策活动则会给企业带来财务风险或直接损失。在财务领域中，财务风险可以分为广义和狭义两个概念。广义的财务风险可以理解为企业在经营管理活动中，因对各种系统的或者非系统的因素无法预料和控制，企业的实际财务目标与预期的财务目标出现差异，而这样的差异会对企业造成负面的影响甚至有带来损失的可能性，这种可能性即为广义的财务风险。狭义的财务风险也称融资或筹资风险，它的产生是由于企业的负债存在使得企业存在到期无法偿还本金的风险，这是一个相对狭义的概念。本文所探讨的主要是广义的企业财务风险及其构成因素。

（一）外部环境因素

国际工程承包业所面临的市场环境是风云变幻的国际市场，其应对的不仅是来自各个国家的企业的竞争，还要应对难以预测的国际环境。这一市场中蕴藏着巨大的发展潜力，也存在着极大的投入风险。首先，国际工程承包是不同国家之间的经济活动，国家之间的经济环境不同、制度不同、文化差异巨大，这些都是双方合作的难度和风险；其次，西亚北非等地的政治环境动荡，而我国承揽的很多工程项目处于这些地区，项目进展和人员安全时刻受到威胁，相应的企业财务风险是显而易见的；另外，在国际市场上也常常出现评价标准不一致的情况，这一情况也会增加企业所面临环境的不确定性，进而增加企业风险。

（二）财务管理制度因素

我国国际工程承包企业多数将工作重点放在工程项目的实施上，而在财务管理方面则重视程度不够，这就造成了财务管理制度不完善，流程不规范，监管不严格，人才队伍建设力度不够，财务管理缺乏效率和前瞻性等问题。而财务管理制度是企业应对财务风险的第一道屏障，没有一个稳健运行的财务管理机制，势必会增加企业的财务管理风险。

（三）企业投融资战略因素

1.投资风险

参与国际工程承包的中国企业既有大型垄断央企，也有中小民营企业，大型企业集团往往资金充沛，投融资能力更强，然而一旦决策失误，产生的后果也极大。尤其在对于还未发展成熟的企业来说，内部管理效率低，缺少行业内的领头人物，项目运作也缺乏规范性和科学性，这些都增加了投资风险。另外，我国企业合同管理制度不完善，签订项目合同往往漏洞繁多，这又间接增加了投资风险。同时，有些企业缺乏长期的战略眼光，只为获得当前的既得利益，采取相对高成本和相对低效益的项目开发策略，这种做法不但可能导致预期效益难以实现，而且可能有项目亏损的后果。

2.融资风险

我国国际工程承包企业大多为大规模的集团企业，承揽的工程项目数额大、成本高、需要大额的资金的支持，然而在投融资领域，我国企业才刚刚起步，市场不够活跃，政府的相关政策也不完善，因此融资难度极大。虽然近些年来，我国企业在融资方式与融资渠道上有多层次的进展，但与其他发达国家的成熟企业相比，依然有诸多不足，仍然存在着融资渠道单一，民间资本难以介入，过度依赖银行等问题。这就使得企业资产负债表率增大，进而增加企业的财务风险。

（四）工程项目中的相关因素

1.投标报价风险

在工程项目投标阶段，承包方与发包方都面临诸多不确定情况，在项目初始决策阶段的只能进行工程量的估算和概预算，施工图设计还不完善，而工程量估算的结果往往与未来的实际结果不一致，甚至相去甚远。如果承包商在投标前对工程所在地的相关情况了解不足或没有进行科学合理的工程概算，将导致报价出现疏漏而承担成本增加的风险。

2.资金链断裂风险

随着EPC承包模式逐渐成为主流，承包项目规模不断扩大，承包商不但需要有设计、采购、施工及咨询的全方位能力，同时需要雄厚的资金基础。在这种形式下，业主一般要求总承包商带资承建，一旦发包方不能按时支付工程款或在施工过程中发生工程变更而双方不能就工程量和工程价款达成一致意见时，承包方与业主都会面临不同程度的工期风险和资金风险，尤其对于承包商来说，工程款项往往数额巨大，为了保证工期往往还需继续垫付资金进行工程建设，这对其财务风险管理能力和融资能力都是不小的考验。

3.分包商违约风险

许多总承包商在承揽一个工程项目之后将部分标段分包给专业分包商。部分分包商为了中标而恶意报出低价，而在中标之后则以各种手段寻求工程变更，进而提高工程价款，从而攫取利益。如果总承包商不能妥善处理这类问题，工程可能出现工期延误、工程质量差甚至违约的风险。

（五）人力资源因素

随着我国企业不断走向国际市场，业务范围与业务规模不断扩大，企业急需懂技术、懂管理并擅长外语交流的综合型人才，而人才的缺乏与日益扩大的企业规模不匹配，这就使得很多企业在投融资、工程项目管理、战略管理风诸多方面表现得心有余而力不足。而人才是诸多企业资源中最重要的因素，所有的企业经营内容都由人来完成，如果相关业务领域的人员素质不高，将直接影响业务完成的质量，甚至给企业带来财务风险。我国国际工程承包企业的财务风险管理刚刚起步，大多企业还未把财务管理提升到战略高度，财务管理往往处于被忽视的位置，这就使得本就基础薄弱的财务管理环节存在更多的风险。在现实的工作中，财务管理人员以及上级领导缺少风险管理意识是致使企业遭遇财务风险的关键原因。只有首先将财务风险管理提高到战略高度，积极地培养有前瞻能力的财务管理人才，从而建立起有实力的财务管理团队，才能从根本上解决当前管理效率低和失误频发的局面。

三、中国国际工程承包企业财务风险控制措施

前文从五个方面阐述了中国国际工程承包企业可能遇到的各方面风险，针对上述主要风险，我国企业可采取以下应对措施。

（一）完善企业内部财务相关管理机制

1.建立企业风险预测机制

企业面临的一切风险首先诱发于外部环境的变动。因此，企业对外部环境的观察与预测尤为重要，是否能准确把握当前乃至未来的市场发展方向以及预测企业风险和可能的市场机遇是企业能否应对危机并保持持续竞争优势的关键环节。对于国际工程承包企业来说，就要透彻地掌握工程所在国的政治环境、法律制度、人文环境，了解当前最先进的技术水平，熟知最成熟的企业管理与项目管理方法。只有有效地预测了风险，才能相应地采取有效的应对措施。

2.完善企业财务管理机制

财务管理机制是企业管理机制的基本环节和重要环节。要做好企业的财务风险管理，首先要夯实企业的财务管理制度，从而提高企业的财务管理实力，以便在风险来临时从容应对。对于我国企业来说，应首先强化财务管理意识，规范财务管理制度，细化财务管理流程，明确财务管理中的相关责任，进而在井然有序的财务管理流程中继续构建财务的战略管理能力。

（二）加强企业融资能力，完善企业投融资机制

我国企业应加强与银行等金融机构的联系，通过增强企业的获利、偿债、履约、经营、发展等一系列综合能力来提高信用等级，并通过良好的声誉不断拓宽融资渠道。同时，要深入研究金融政策，在最大程度上利用政策支持，科学合理地制定融资计划，控制资金流速，结合合同管理有效地进行资金使用、资金结算和资金回收等。

（三）加强企业人才培养机制，提高整体人员素质