行业财务分析

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行业财务分析范文第1篇

关键词：药品行业；杜邦分析；财务；对策

药品行业关系到国计民生，自身行业特点突出，尽管近年来我国药品行业生产、出口保持较快增长，产销情况也处于较好水平，但行业的整体毛利水平却持续下降，效益下滑。同时，国外药品生产企业不断涌入，加剧了竞争的激烈程度。面对竞争激烈的经营环境，如何更好地利用行业资源来推动企业的长远发展，成为药品行业需要考虑的问题。面对增长放缓的局面，找出问题的根源，并且寻找出解决办法，成为药品行业未来发展的首要任务之一。

杜邦分析法已经被越来越多的企业所接受，对于加强企业成本控制、高效利用资源起到了推动作用，为企业带来了很好的经济效益。因此，用杜邦分析法从财务绩效视角来分析药品行业的现状、存在的问题并提出解决问题的策略，是一个具有现实意义的课题。

本文中，笔者将药品行业分为化学药品原药行业、化学药品制剂行业、中成药行业、中草药行业、药品商业和医疗机构等六部分来进行研究。同时，前四部分统一称为药品工业行业。

一、基于杜邦分析法的我国药品行业财务分析

杜邦分析法又称财务比率综合分析法，它是将企业主要的财务指标按内在联系有机结合起来，以净资产收益率为分析起点，对各项指标作层层分解，形成一个完整的指标分析体系。综合评价企业财务状况与经营成果的方法。

本文的主要分析思路是：净资产收益率由总资产收益率与权益乘数相乘得到，由于权益乘数涉及资本结构，在短期内不易改变，所以应把重点放在总资产收益率上。通过杜邦分析体系可知，提高总资产收益率的途径有两个：要么提高销售净利润率，要么提高总资产周转率。企业可通过增加销售收入、加快存货及应收账款等的周转速度提高总资产周转率。同时，通过降低成本、增加净利润以提高销售净利润率。

(一)2006年我国药品行业间横向对比

就2006年来看，在整个药品行业中，化学药品制剂行业的净资产收益率最高，其次是中成药、化学药品原药行业、商业企业和中药饮片行业，医疗机构的净资产收益率最低。

净资产收益率是受总资产收益率和权益乘数两方面的影响的。通过杜邦分析可知，2006年化学药品制剂行业的总资产收益率最高而权益乘数较低；将总资产收益率分解后可知，该行业总资产周转率为80.56％，仅次于药品商业企业，而销售净利润率低于中成药行业和医疗机构，在药品供应链中处于中游位置。这说明该行业资产周转情况良好，若能通过降低成本而增加净利润以提高销售净利润率，那么它的总资产周转率及净资产收益率还有上升空间。

商业企业的净资产收益率为8.39％，低于化学药品原药行业、制剂行业及中成药行业，分解后可知，该行业的总资产收益率在六类行业中最低，而权益乘数最高，分项说明如下：

1　权益乘数因素

2006年药品商业行业的资产负债率为82.46％，排名第二的化学药品原药行业只有58.72％，而净资产收益率最高的化学药品制剂行业的资产负债率仅为49，80％。根据公式：权益乘数=资产总额/股东权益=1/(1一资产负债率)=1/(1一负债总额/资产总额)×100％，可知，药品商业行业的权益乘数高出其他行业1倍以上。

2　总资产收益率因素

影响总资产收益率的因素有销售净利润率和总资产周转率，2006年药品商业行业的销售净利润率很低。只有0.77％，而其他药品行业此比率均在4.7％以上，说明该行业利润很薄。尽管如此，该行业相对于2005年销售净利润率增加较多，说明该行业还具有增长潜力。

药品商业行业的总资产周转率为190.79％，远远高于其他行业，这与商业企业特性有直接关系：商业企业销售额大，资产总额相对较小。所以该行业需要通过不断提高销售收入来增加利润，同时还应加强成本控制。

医疗机构的销售净利润率最高，为9.55％，说明该行业能以较少的药品收入取得较高利润，这也就是医疗机构得以“以药养医”的基础。但同时，该行业总资产周转率最低，只有26.96％，仅为药品商业行业的1/7、化学药品制剂行业的1/3。迫切需要通过加快资产周转，减少存货等来提高收益率。

(二)2006年与2005年我国药品行业间纵向对比

如图2，不管是净资产收益率还是总资产收益率，化学药品原料药行业、中药饮片行业及商业企业2006年较2005年都有一定程度的上升，其中上升最快的是商业企业。而化学药品制剂行业、中成药行业和医疗机构均存在不同程度的下降，下降最快的是医疗机构。

销售净利润率方面同样是医疗机构下降最快，达17.24％。从图2可以看出。它是药品行业中唯一的四个比率都下降的行业。医疗机构2006年药品收入较2005年增长70％，但同期资产总额增长只有14.18％，而药品销售净利润下降11.06％。导致其总资产周转率和销售净利润率分别下降6.29％、17.24％。同时，受这两个因素共同影响，医疗机构的总资产收益率同比下降21.99％。又由于资产负债率增长只有3.37％，权益乘数变化很小，最终净资产收益率下降21.19％。

2006年以来。国家出台了一系列抑制药价增长的政策，如药品招标采购政策及八部委联合下发的《关于进一步整顿药品和医疗服务市场价格秩序的意见》。同时，卫生部在全国开展医院管理年活动，严格控制药品进销差价等，这些措施已发挥了政策效益。2006年，在医疗机构工作量持续增长的情况下，药品收入增长7％，与2005年的增长16％相比，下降了9个百分点，不同类型医疗机构的药品收入增幅均有不同程度的降低，其中城市医院下降了11.5个百分点。同时，医疗机构药品收入占医疗收入的比重继续下降。由2005年的48.4％下降到47.1％，降低了13个百分点。药品收入比重最低的为城市医院，只有449％。

再分析四项比率上升都非常快的药品商业企业，该行业净资产收益率、总资产收益率、销售净利润率的增长率分别达到83.99％、51.55％和42.59％。在2006年资产总额下降14.02％的情况下，该行业营业收入增长5.23％，同时，净利润增长率高于主营业务收入增长率，说明该行业2006年成本费用控制取得了明显成效。

二、改善我国药品行业财务现状的对策与建议

(一)国家政策层面

1　实行医药分离，打破“以药养医”的局面

通过前面的分析可知，在整个药品行业中，医疗机构的

销售净利润率最高。说明该行业能以较少的药品收入取得较高利润，这也就是医疗机构得以“以药养医”的基础。但药品利润最终会转嫁到消费者即病人身上，而医药分离最大的作用就是减少药品流通环节，从而降低药价，进而减轻患者和其家庭的负担。

医药不分离、以药养医直接导致医疗与用药之间形成利益链。滥用药品不仅给患者带来沉重的经济负担。给社会资源造成极大的浪费，还可能造成医源性损伤，严重败坏医德医风，最终受害的是处于弱势地位的广大患者。

实行医药分离是最终的改革方向，但不能一蹴而就。必须在实践中不断总结经验，循序渐进。

2　政府加大对卫生事业的投入，完善政策补偿机制

财政补助收入一直是医疗机构的重要收入来源。2006年，政府加大了对医疗机构的投入，全年年增加投入12.3％。其中，对乡镇卫生院的投入增长最快，为13.46％。尽管如此，2006年医疗机构药品收支结余仍比上年下降24亿元。虽然药品对医疗机构的补偿作用减弱，但药品结余依然是医疗机构补偿的重要来源。以药养医的格局未发生根本性变化，医疗机构的补偿机制有待改革和调整。

应该认识到，在目前的医疗体制下，很少有医院具备承受医药分离的财力和能力。尤其是公立医院。脱离药品利润将给它们的生存带来极大威胁，很多医院将无法经营下去。因而，倘若将医药分离当成一次孤立的改革，那将是很难推行下去的。如果政府的投入不增加，那么即便医药分离，医疗机构可能会通过增加不必要的检查、化验等提高医疗收入，相关成本还将由公众来承担，则医药总费用难以降低，这将严重背离医药分离的初衷。

所以，医药分离不能孤立进行，需要政府的财力支持。

(二)企业内部管理层面

1　完善库存管理，提高存货周转率

库存是影响收益率的主要驱动因素。收益率和资本周转量两个因素都受到库存管理的影响。因此，加强库存管理，可获得成本缩减的机会。提高供应链的收益率。

在企业中，存货往往占流动资产甚至资产总额的很大比重，是一项流动性很强的资产。为了保证生产经营和销售的需要或出于对价格的考虑，企业通常要储存适量的存货。存货的管理包括对库存物资的购、收、存、发等环节的管理，每一环节在存货管理中都起着非常重要的作用。

目前药品行业存货管理的主要任务是加强公司的科学管理，在保证正常经营活动的情况下，尽量降低存货的储存水平。

2　重视对应收账款的控制，提高企业竞争力

根据杜邦分析体系，加快总资产周转率是提高企业财务绩效的重要手段，而应收账款是企业总资产的重要组成部分，因而应收账款的管理是企业财务管理的重要内容。

应收账款和存货一样，在流动资产中具有举足轻重的地位。应收账款的及时收回不仅增强了企业的短期偿债能力，也反映了企业管理应收账款方面的效率。

反映应收账款周转速度的指标是应收账款周转率，一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越快；否则，说明企业的营运资金会过多地呆滞在应收账款上，会影响企业资金的正常周转。

从表3可知，2006年应收账款周转率总体情况尚好，但化学药品原药行业的比率较2005年有所下降。因为应收账款周转率的高低直接影响总资产周转率水平，不妨将这两个指标的增长情况做一比较。

如图3所示，化学药品制剂行业和中药饮片行业的应收账款周转率的增长高于总资产周转率的增长，而化学药品原药行业和中成药行业与此相反。这说明这两个行业迫切需要加强应收账款管理，提高企业资产周转率。进而提升收益水平。

3　加强成本费用控制，提高企业盈利水平

根据杜邦分析图可知，提高销售净利润率的途径有两个，控制成本费用就是其中之一。

如图4所示：除饮片行业和药品商业行业外，其他行业的成本费用利润率均呈下降趋势。照此发展，将严重影响其收益水平。

这些行业成本费用率的下降固然受到国家宏观政策的影响，如：医药行业上游原辅材料、水电煤运价格一直处于高位压力，使得医药生产成本也被拉高，且成本费用的增幅一直领先于主营业务收入水平的增长；国家连续对药品实施调价，行业盈利能力下降等，但作为企业来讲，更应该加强企业自身因素的控制，从内部挖潜。

(1)在充分调查分析的基础上进行产品成本预测，确定目标成本。

(2)各环节的成本费用控制，包括采购环节、生产环节和销售环节等的预测。

(3)开展成本分析工作。

4　建立与加强供应链伙伴的合作关系

供应链管理的战略合作伙伴关系主要是指发生在供应商与制造商或制造商与经销商之间的，在一定的时期内共享信息、共担风险、共同获利的高度协调的关系。

通过建立战略伙伴关系，企业可以稳定交易关系，减少交易费用，可以通过获取合作伙伴的互补性资产，聚合彼此在价值链不同环节中的核心能力，创造更大的顾客价值。

药品行业类型较多，相互之间联系紧密，特别是在目前国家调控措施不断出台、部分政策尚不明朗、药品利润空间逐渐压缩的情况下，各企业的合作显得尤为重要。

主要参考文献

[1]孙铮中级财务会计[M]北京：首都经弃贸易大学出版社，2002：582-583

[2]国家发展和改革委员会经济运行局编2005中国医药统计年报[G]北京：2006

[3]国家发展和改革委员会经济运行局编2006中国医药统计年报[G]北京：2007

[4]2006年中国卫生事业发展情况统计公报[EB]中华人民共和国卫生部

行业财务分析范文第2篇

【关键词】能源行业；财务分析；因子分析

一、引言

去年，山西的煤矿整顿；今年，中石油、中石化作为垄断企业，职工工资普遍降低。能源，作为一个国家赖以生存的资源受到关注，能源企业的发展如何也受到我们关注。通过公司的财务报告我们可以看到每个公司的财务状况，但并不能把握整个行业的情况。下面笔者以能源行业经50家上市公司为样本，用因子分析方法来对其财务状况进行综合分析，对投资者进行投资决策起到一定作用。

因子分析就是在一些有着错综复杂关系的经济现象中找出少数几个主要的因子，每一个主要因子代表经济变量间相互依赖的一种经济作用，抓住这些主要因子就可以帮助我们对经济问题进行分析和解释。

因子分析的综合评价方法目前已广泛应用于社会学、经济学和管理学研究领域。因子分析法与其他财务分析方法相比，具有以下特点：一是权数的确定更为客观。因子分析法的综合因子权数根据方差贡献率来确定，这样就避免了人为调整权数的随意性，保证了财务分析结果的客观合理。二是因子分析法适用于财务指标的综合分析。在财务分析中，仅根据单个指标进行分析，并不能反映企业的整体财务状况。借助计算机强大的数据处理功能和统计分析软件，因子分析法能实现对大量的财务数据的有效加工和综合分析。三是因子分析法适用于同类行业中不同规模和经营条件的企业之间进行财务状况的综合比较。

二、评价指标及样本的选取

本文以全面性、重要性、层次性为原则，对影响公司财务情况的每一个因素，尽可能多的设计几个解释变量，以消除因同一因素只设计一个变量可能造成的信息丢失所导致的分析结果偏差，最终选取了13个财务评价指标：销售毛利率、销售毛利率增长率、销售净利率、ROE、资产负债率、速动比率、经营活动现金流量/负债、存货周转率、总资产周转率、三费/营业总收入、每股收益、每股经营现金流量、每股收益增长率，分别定义为X1 X2…X13。

本文以WIND数据库的提供的能源行业上市公司共50家企业为分析对象，以其2009年的年报数据为样本，运用SPSS16.0中的因子分析法对其财务情况进行分析。

三、因子分析

1.相关性检验

因子分析的目的是简化数据或者找出基本的数据结构，因此使用因子分析的前提条件是观测变量之间应该有较强的相关关系。通过KMO检验和Bartlett球度检验（如表2），我们可以看到，Bartlett的相伴概率为0.000，小于显著性水平0.001，因此拒绝Bartlett球度检验的零假设，表明相关系数矩阵中存在显著相关关系，适合进行因子分析。此外，本文观测变量的KMO值为0.509，根据统计学家Kasier给出的标准，可以做因子分析。

2.提取共同因子

本文采用主成分分析法来提取因子并选取特征根值大于1的特征根。在SPSS15.0中采用主成分分析方法可以得到因子分析的总变量表。从结果中我们可以看到，有5个因子的特征值大于1，并且这4个因子的方差贡献率分别为25.655%，17.625%，14.57%，12.24%，7.261%，累计方差贡献率已达到78.351%。从碎石图中（表2）也可看出，前五个因子的特征值大于1。

为了便于主成分对实际问题的解释和分析，需要对因子载荷矩阵进行旋转才能将影响因素在每个因子上的载荷情况表示出来，从而能够反映不同因子代表的含义。对因子载荷矩阵实行方差最大化正交旋转，旋转后结果如表3。

因子载荷的绝对值越大，表明该因子和该变量的重叠性越高，在解释因子时越重要。通常认为，载荷绝对值大于0.71为优。本文选用0.71作为解释因子的分割点，并对因子命名。公共因子1对三费/营业总收入、销售净利率、销售毛利率上的因子载荷较大，这三个因素同时反映了公司的盈利能力和管理能力，管理能力在其中的作用较大，将其命名为管理能力；公共因子2在每股收益、每股经营现金流量上的因子载荷较大，这两个因素反应了公司的盈利能力与经营质量的好坏，并考虑了公司规模，将其命名为盈利能力；公共因子3在资产负债率、速动比率上的因子载荷较大，这两个因素反映了公司的偿债能力，将其命名为偿债能力；公共因子4在每股收益增长率上的因子载荷较大，将其命名为成长能力；公共因子5在存货周转率上的因子载荷较大，将其命名为经营能力。可以发现，还有5个指标没有归类，根据上表显示，将ROE归类为盈利能力，经营活动现金流量/负债归类为偿债能力、总资产周转率归类为成长能力、销售毛利率增长率归类为成长能力。

3.计算因子得分及综合得分

根据统计理论及回归算法可得到因子得分系数矩阵如表4所示。

建立因子得分函数以及综合得分函数：

因子得分函数：

F1=0.26X1+0.188X2+…+0.034X13

…

F5=-0.053X1-0.336X2+…-0.009X13

根据建立的得分函数，将每个样本代入此因子得分模型，可得到每个样本的得分。用公共因子的得分排序，就可以对样本的财务情况进行排序分析。由于篇幅有限，本文将每个公共因子得分的前五名列出（见表5）。

四、结论

从表5可以看出，宝德股份、潞安环能、广聚能源、ST金瑞、泰山石油、爱使股份、神开股份的综合能力较好，在行业内较有优势。比较出乎人意料的是，占据垄断地位的中国石油和中国石化，其各项能力并不太出色，只有中国石化的增长能力排在第4，其他指标均在10名以后，中国石油的经营能力排在倒数第四，其绝对值也有三个负值，这让我们对这市值最大的央企的实际财务状况与经营能力产生极大的怀疑。另外，从总体分值上看，每一项因子都有几乎一半企业的分值为负，这使得我们在提倡节能减排的同时，对于能源企业的经营也应给与关注，提高能源企业的经营效率和管理效率对于我国的能源危机等问题会得到缓解。

五、利用因子分析法进行财务分析的优缺点

首先，传统的杜邦财务分析体系的核心比率是权益净利率，其计算给公式为权益净利率=销售净利率×总资产周转率×权益乘数，在计算时考虑到了盈利能力、运营能力以及偿债能力。但是这三个比率只是反映三种能力的代表因素之一，不全面，另外在该体系中还没有考虑成长能力等因素。而运用因子分析法，可以全面考虑各项财务指标，对企业财务情况的评价更全面更客观。

其次，利用因子分析法可以快速、准确的得到企业各方面的得分，找到企业在行业中所处的地位，进而制定相应计划。

第三，利用因子分析法对于行业的分析有很好的展现，但对于单个公司的具体情况就不能很好的展现了，并且在选择财务指标上也应慎重。所以我认为，应将因子分析法与单个企业的财务指标分析相结合，先看清企业在行业中的位置，再进行具体分析可以更深入了解一个企业。

参考文献：

行业财务分析范文第3篇

一、商业银行现行财务分析的局限性表现

（一）商业银行财务报表信息质量的局限性。第一，现行财务报表只能提供过去的、某一特定时期内的货币化信息，而与报表使用者对未来的、可预见性的、相关程度更高的全面信息的需求相距甚远；第二，缺乏对有银行业特色的财务报表体系的深入研究，而简单套用了一般企业财务报表体系的形式，以至难以充分反映商业银行特殊业务的具体情况；第三，商业银行财务报表的真实性可能因受到银行内部各种动机的支配而被人为地降低乃至破坏。

（二）商业银行进行比率分析的局限性。第一，比率值要与某一标准比较方有意义，但这样的绝对标准受到样本数量、计算方法及异常情况的影响，几乎不存在；第二，某些比率反映的是银行在特定时点上的财务状况，却无法揭示会计年度其他时点上的财务状况，这有时会引起误解，比如资产流动性比率高，仅表示银行资产在会计报表日的流动性较强，并不能就得出该年度银行资产的流动性强，流动风险小的结论；第三，不同的比率有时会发出互相矛盾的信息，给正确评价银行财务状况带来一定难度。比如某银行的利差率高于同业平均水平，其资产利润率却低于同业平均水平，此时便难以判断银行盈利能力的强弱，而需结合其他信息综合考虑；第四，比率分析在进行银行同业的横向比较时，会受到不同银行采用不同会计方法的干扰和影响，而同一银行进行纵向比较的可比性又会因银行在不同期间所选择的会计方法的变更而相应减弱。

（三）商业银行财务分析人员素质的局限性。商业银行的财务分析人员应具备一定的财务理论水平、较强的数据处理能力和逻辑思维能力，总之对人员的素质要求颇高。从我国的实际情况来看，商业银行财务分析人员距离上述条件尚有较大差距，这就导致财务分析过程中出现众多的行为性缺陷。

（四）商业银行表外业务分析的局限性。近年来，随着金融业务的不断创新，我国商业银行也开始涉猎表外业务，加业务、信托与咨询业务、贷款承诺及衍生金融商品交易等。在现行的会计帐务处理程序下，表外业务未被纳入资产负债表中，仅以报表附注的形式予以注明，商业银行财务分析的庞大指标体系中也普遍缺乏对银行表外业务的考核分析指标。由于表外业务具有自由度大、连续性弱、透明度差、风险性高的特点，商业银行现行财务分析不对其进行多方面的风险分析，将很难适应表外业务快速发展的趋势下防范潜藏着的巨大风险的需要。

（五）商业银行财务分析指标体系的局限性。

1、流动性指标体系中，存贷款比例指标的分子、分母分别为银行的各项贷款之和与各项存款之和，存贷比率越高预示着银行的流动性越差，因为这表明相对于稳定的资金来源而言，银行占用在贷款上的资金越多，流动性当然越差。相反，该比率越低，则表示银行还有额外的流动性，因为银行还能用稳定的存款来源发放新贷款。过高或过低的存贷比率对银行都是不可取的，只有适中的存贷比率才表示银行对资金来源与运用间的安排适当，较好地兼顾了流动性与盈利性。这项指标的主要缺陷在于它忽视了存款、贷款各自内部结构的差异，只是简单地将贷款总额与存款总额相比，这就有“一刀切”之嫌。

此外，资产流动性比率为银行流动性资产与流动性负债之比。这一比率越高，表示银行的短期偿债能力越强。问题在于银行的某些流动性资产并不一定能在短期内（通常指一个月）变现，比如应在一个月内到期的贷款未能如期收回，就使得银行的流动性被虚增。这显然将降低利用该比率衡量银行流动性强弱的可靠程度，甚至会使信息使用者对银行流动性的真实状况产生一定程度的误解。

2、盈利性指标体系中，资本利润率是由银行当年的净收益与资本总额相比得到的，其中资本总额等于核心资本、附属资本之和再扣除某些项目。但目前我国对银行资本的定义及范围的界定还不够明确、细致；另外对资本各组成项目的内容、涵盖面的规定与国际标准——巴塞尔协议比较，也有较大差异。这些都必然会影响到在实践中运用该比率分析银行盈利能力大小的效能。

3、安全性指标体系中，资本充足率是衡量银行以自有资本抵御经营风险能力的最关键性指标，也是央行实施金融监管的焦点所在。该比率能否如实反映银行运营情况，取决于两方面因素：一方面有赖于财务制度和审计制度的健全，避免用帐面处理的技巧瞒天过海，如附属资本的范围可能被不合理地扩大，特定资产的归类对计算出来作为分母的风险资产总价值又有很大影响；另一方面若银行和企业的关系未理顺，银行不具备独立于企业的地位，反而有这样那样的密切联系，就可能会使外在表现出来的资本充足率比真实比率来得更高，如坏帐冲销问题未及时得以解决，坏帐损失又未及时用自有资本补偿，就会导致有“水分”的资本充足率的形成。这一指标的缺陷包括它可能迫使银行以资本为经营目标，追求高回报并向非信贷业务转移，而资产的多样化会进一步加大计算和报告资本水平的难度。此外，以信用风险为主的该比率缺乏弹性，不能代替充分信息的市场判断，不能避免道德危害、银行危机和系统性风险，还会抑制银行投资。

贷款质量指标包括逾期贷款、呆滞贷款、呆帐贷款分别占贷款总额的比重这样一系列比率，计算了解这些比率能保持对各类非正常贷款的动态监控，从而灵活采取各异的贷款管理方式。对非正常贷款的准确划分是一项较复杂的工作，我国借鉴国际经验，引进国际上通行的五级贷款新分类法。但实践显示该方法在我国商业银行推广应用的时机远未成熟，“一逾二呆”的旧分类法仍有很大的“市场”，这使得对贷款质量的分析失去了科学的基础，新方法的优势更无法有效发挥出来。

二、商业银行现行财务分析的对策及值得注意的问题

（一）商业银行现行财务分析的对策。

1、借鉴吸收国际上在财务报表体系改革方面的最新研究成果，尤其致力于能充分容纳银行特殊业务信息的、具有银行业特色的、符合中国国情的商业银行财务报表体系的建立。尽快解决诸如有无必要编制银行现金流量表及在明确有必要编制的前提下，应设计什么样的特殊格式、项目，使之能真正有利于揭示出银行现金流量方面的有用信息等等重大问题。

2、要确保银行会计信息的真实、可靠，可通过三大途径来实现：其一，加大央行现场检查、非现场检查等监管措施的力度；其二，条件较好的银行还可聘请注册会计师进行财务报表审计；其三，利用会计准则的权威性来约束商业银行的会计行为，就必须加快会计准则中有关银行特殊业务准则及财务报表准则的出台。

3、建立全面分析和专题分析相结合的财务分析制度，力求做到每月一次简要分析，每季度一次详细分析，每半年、年度一次全面分析，出现重大问题时再作专题分析。各分行的财务分析应在基层行财务分析的基础上进行，总行又基于分行财务分析的结果进行全行分析，如此建立起一套完整的财务分析制度。只要将之贯彻落实，就一定能收到较理想的效果。可见，财务分析制度的执行者——人的作用不容忽视，所以在制度建设的同时，还应着手加强对银行财务分析人员的专业培训和职业教育，注重提高他们的业务素质和相关理论水平。

4、在现有银行财务分析指标体系中加入评价表外业务的风险性、流动性、效益性的系列指标。比如，用“表外业务金额／银行资本总额”再与一定标准比较，就可以衡量表外业务的风险程度；又如我们可设计指标来反映表外业务对银行资产流动性的影响；再如，在计算资本充足率时，对表外业务也应予以考虑，即应制定出表外业务风险资产额的计算方法，使之成为银行加权风险资产的一个组成部分。总之，要始终对银行表外业务蕴涵的高风险保持高度警惕，通过跟踪监测，防患于未然，以利于银行的长远安全与持续运作。

5、正确处理央行对商业银行的强制监管与商业银行利用财务分析进行自律性监管之间的关系。二者的关系是：最终目的相同，都是为确保银行的三性，只是出发角度、采用手段有所不同。因此二者应尽量做到数据共享，相互支持，相互补充，相互促进，而不应彼此对立、割裂。

6、针对前文提及的银行现行财务分析的指标体系中存在的不妥之处，具体可改进克服如下：其一，既然资产流动性指标存在潜在的误导性特点，我们应注意在分析银行资产的流动性时，结合其他比率，如速动比率、不稳定资产与流动资产之比等，综合考察和判断；其二，对资本利润率指标要注意明确、细致地界定作为分母的资本总额各组成部分的范围、内容，以增强指标计算的可操作性；其三，着力解决与资本充足率有关的准确计算，压缩人为“水分”，缩小与国际间不必要差距的众多问题；其四，将衡量贷款质量的系列比率改为正常贷款余额、关注贷款余额、次级贷款余额、可疑贷款余额、损失贷款余额，分别与各项贷款余额相比这样一系列比率，以便与所采用的新贷款分类法相配套。这些比率功能能否到位，关键还要靠新贷款分类法的切实落实，因此如何使该分类法更易操作，更易被接受，是眼下亟待攻克的难关。

（二）商业银行财务分析中应注意的问题。

行业财务分析范文第4篇

关键词：事业单位 财务分析 有效性

事业单位财务分析是运用财务信息（财务报告、可行性报告等），对事业单位一定时期内预算执行情况和财务计划的完成情况进行系统、全面、综合分析比较的一种方法，是事业单位财务管理工作的重点及关键性成果。事业单位财务分析也是对单位财务报告（主要是会计报表）所提供的历史数据的进一步加工、比较、分析、评价和解释。因此，财务分析报告也成为了本单位制定政策、指导单位预算执行的重要会计信息资料，以及单位编制下年度财务收支计划的基础。事业单位负责人及其财务负责人应该重视财务分析报告的编制工作，不断提高财务分析报告的有效性。

一、影响事业单位财务分析有效性的因素

1、由对事业单位财务分析重要性认识不够造成的财务分析工作“边缘化”

财务分析是事业单位开展管理活动的基础，也是事业单位财务管理的重要方面。由于事业单位所需经费一般由国家财政全部或部分拨款，资金来源于财政，资金不足就向财政部门申请，造成了事业单位重视会计核算，忽视财务分析，狭隘地认为只要把账做好不出差错，把财务报表在规定时间报出，把财务数据简单分析一下，就算完成了会计工作任务，这样，相关人员做出的财务分析势必因脱离实际业务情况而具有较大的主观性和片面性，难以为决策者提供有效的财务信息依据。

事业单位财务分析重要性认识不到位直接影响着财务人员参与财务分析的主动性。有些事业单位的财务人员往往是被动的报账、做报表，参与单位管理的机会少，对单位业务的现状、问题和今后的发展缺乏全面了解，只能根据已经发生的经济业务被动地进行财务收支的判断，难以找准问题的关键，难以为决策者提供有效的财务信息依据，从而使管理者进行科学决策的质量被大大地削弱。并且，有些事业单位领导只关心财务审核规范，只关心账面上有多少钱，资金不够就吩咐财务人员打报告向上级部门申请，而很少关心资金是如何使用的，使用效果如何，是否完成了事业目标，这都在一定程度上使得单位财务分析工作长期被忽视，并被逐步边缘化。

2、由对事业单位财务分析科学性研究不够造成的财务分析工作“经验化”

由于事业单位缺少财务经营意识和成本管理意识，这一方面使得有些管理者的决策很少依靠财务信息支持，造成事业单位领导对财务信息的需求不足；另一方面，使得大部分事业单位的财会人员把大量时间和精力花费在做好一般会计报表、提供常规数据等方面，很少有时间进行财务分析，从而也难以通过财务分析为决策者提供有效的财务信息产品。

首先是财务分析指标体系不完善。按照《事业单位会计准则》规定，目前事业单位运用的财务分析指标体系主要包括以下项目：经费自给率、资产负债率、人员支出、公用支出占事业支出的比率等。事业单位分为全额拨款单位、差额拨款单位及自收自支事业单位，这些分析指标体系对不同性质的事业单位的作用是不同的，不能泛泛地使用相同的指标进行分析，现行事业单位财务分析指标体系没有体现出这种差别性。

其次是财务分析模式单一、方法不够科学。不少事业单位在年度财务分析中，缺少角度、多侧面的财务分析报告，不考虑财务分析报告的不同阅读对象，也不了解不同阅读对象所需要的财务信息，只提供一种模式的财务分析报告，没有按照一定的方法对单位的具体情况、具体问题加以分析和说明，也不能科学地提出切实可行的解决办法及改进措施。这都在一定程度上影响了事业单位财务分析报告的有效性。

二、提高事业单位财务分析有效性的对策建议

1、增强对事业单位财务分析重要性的认识，推进财务分析工作规范化

首先要走出以事业单位财务报表代替财务分析的误区。编制会计报表的目的是为了提供事业单位一定时期财务状况和收支情况的信息，以帮助与事业单位有利害关系者做出正确的决策。然而，会计报表所提供的财务信息是一种历史性数据，是一种关于资金、数据的客观表述，这些信息对于决策有重要价值，但绝不可以直接用于决策。同时，事业单位会计报表中的数字本身并不完全具有比较明确的含义。在许多情况下，如果孤立地去看报表上所列的各类项目的金额，可能对报表使用者的经济决策没有多大意义。对于报表使用者而言，比较重要的、有意义的资料是数字与数字之间的关系，以及这些数字所体现的一些指标的变动趋势和金额。所以，会计信息的使用者要做出正确的经济决策，还必须对财务报告（主要是会计报表）所提供的历史数据做进一步加工，做出比较、分析、评价和解释，这也正是财务分析的价值和意义所在。

其次要不断提高财会人员和单位领导的财务分析能力。财务人员在实际工作中要通过多种途径不断学习，提高经济理论、管理理论水平和业务水平，提高自身职业道德修养，综合运用多种分析方法，增强综合分析能力。同时要积极参与管理，从全局的高度分析和研究财务，及时同各级管理人员及技术人员进行交流和沟通，将自身的财务会计工作同部门、行业、单位的整体和其他工作联系起来，扎实地做好财务分析工作。单位负责人对单位的会计工作和会计资料的真实性、完整性负责。还必须提高领到的财务分析能力，既要提高领到对财务分析重要性的认识，也要帮助领到掌握财务分析的方法，提高财务分析的能力，让各级财务领导重视财务分析，参与财务分析，指导财务分析。

2、构建事业单位财务分析的内容和指标体系，推进财务分析工作科学化

首先要明确事业单位财务分析的主要内容。事业单位会计报表分析的主要内容，包括对事业计划完成情况的分析，对预算执行情况的分析，对财务状况的分析，对资产使用情况的分析等。

（1）计划完成情况的分析。对事业计划完成情况的分析，主要是分析考查事业计划完成与否的原因，针对存在的问题，加以改进和解决，进一步挖掘单位内部潜力，并且为编制下期计划提供资料。

（2）对预算收支执行情况的分析。一是对于事业单位预算收入执行情况的分析，主要应对单位应缴预算收入是否符合政策和及时、定额地收纳缴库，以及有无拖欠挪用的现象进行分析。二是对单位预算支出执行情况进行分析时，应先根据单位会计报表及有关资料，编制单位预算支出情况分析表，然后再逐项进行分析。

（3）资产使用情况和财务状况的分析。主要包括六个方面。首先是对固定资产的增加、减少和结存情况的分析。主要是分析固定资产的增加及其资金来源是否符合国家规定，固定资产的减少是否合理和经过正常的批准，固定资产使用是否充分有效，有无长期闲置和保养不善等情况。其次是对于材料的增减情况进行分析。要分析各种材料的结构和定额执行情况，有无长期积压和浪费损失的现象。第三是对资金流转情况的分析。主要分析事业单位有无保障其业务活动的资金（主要是货币资金），资金的流转情况如何。第四是对往来款项的余额进行分析。应分析各种应收应付款的分布及未结算原因，有无长期挂账、呆账等问题，要查明原因，及时处理。第五是对拨入经费的变化情况进行分析。通过分析，考查拨入经费的期末数比年初数增加或减少的原因。最后是对预算内、外资金的使用情况进行分析。考查有无铺张浪费、请客送礼等违纪行为。

其次是要构建科学合理的事业单位财务分析指标体系，力求使得事业单位财务分析指标体系具有科学性、可比性、可行性，符合单位特性。主要包括以下几个方面：

（1）经费自给率。经费自给率是衡量事业单位组织收入的能力和收入满足经常性支出程度的指标，是综合反映事业单位财务收支状况的重要的分析评价指标之一。它既是国家有关部门对事业单位制定相关政策的重要指标，也是财政部门确定财政补助数额的依据，同时，也是财政部门和主管部门确定事业单位收支结余提取职工福利基金比例的依据。因此，事业单位必须正确计算经费自给率。其计算公式是：

经费自给率=［（事业收入+经营收入+附属单位上缴收入+其他收入）/（事业支出+经营支出）］×100%

（2）人员支出、公用支出占事业支出比率。它是衡量事业单位事业支出结构的指标。分析人员支出和公用支出占事业支出的比率，可以了解事业支出结构是否合理。从总体上看，人员支出占事业支出的比例不宜过高。事业单位要通过各种努力，逐步调整支出结构，尽可能提高公用支出占总支出的比重，否则，事业单位有限的资金大部分被用于人员开支，也就是通常说的被“人头”吃掉，可用于开展业务的资金就难以保证，最终不利于事业的发展。其计算公式如下：

人员支出比率=（人员支出/事业支出）×100%

公用支出比率=（公用支出/事业支出）×100%

（3）资产负债率。它是衡量事业单位利用债权人提供的资金开展业务活动的能力，以及反映债权人提供资金的安全保障程度的指标。资产负债率是新增加的一个财务分析评价指标，它是适应事业单位财务制度改革整体要求而设置的。其计算公式是：

资产负债率=（负债总额/资产总额）×100%

行业财务分析范文第5篇

（一）财务报表分析指标的局限性当前大多数企业的财务分析都是对财务报表相关数据进行指标分析，通过分析得出企业的偿债能力、营运能力、盈利能力、发展能力情况。但是一些常用的指标存在局限性。如：每股收益=本年度净利润/年末普通股总数，在计算这个比率时，分子是时期指标，分母是时点指标，计算口径不完全一致；每股净资产=年度末股东权益/年度末普通股数，该指标是用历史成本计量的，既不反映净资产的变现价值，也不反映净资产的产出能力。

（二）财务报表分析方法的局限财务报表分析方法对于财务报表分析的准确性具有重要的影响，好的分析方法是正确分析结果的前提。企业常用的财务报表分析方法有比较分析法、比率分析法、因素分析法等，不同的方法具有不同的特点，在应用时一定要充分利用该方法的优点，尽量克服缺点。1．比较分析法的局限性企业在应用比较分析法时，不同的企业的情况不同，同一家企业不同时期也不一样，在进行比较时，一定要切合企业的实际情况，不能盲目比较。如计算方法相同、计价标准一致、时间长度相等；在进行同行业比较时，要使其具有可比性，至少应具备三个条件：同行业的业务性质相同或相似，企业的经营规模较为接近，经营方式相近或相同。这些条件自然限制了比较分析法的应用范围。2．比率分析法的局限性由于比率分析法是一种基于历史数据的分析的方法，提供信息和决策时在相关性、预见性上有一定局限性。同时比率分析法主要是对货币进行计量和分析，对于一些报表外的信息，如未做记录的或有负债，未决诉讼，为他人担保等都没有在报表中反映，所以也无法通过比率分析进行企业财务报表分析。3．趋势分析法的局限性趋势分析法主要依据财务报表的数据，由于通货膨胀、各种偶然因素、会计核算方法改变，很多时候不同的判断标准下财务分析结果也不同，因而具有一定的局限性。

（三）财务报表自身结构的局限性企业的财务报表是通过会计对企业内的财务进行核算，最终按照一定的规范形成财务报表。财务报表具有一定的结构，很多如非货币计量的因素，财务报表无法将其统计在内。根据《企业会计准则》规定，企业可以根据自身的情况，选择适合自身发展的会计政策和处理方法，这也就为企业制定财务报表的形式提供了更加自由化。即使是一个企业，在企业不同的要求下也会有不一样的财务分析结果。有时企业的会计有时为了企业的业绩，故意改变财务报表内的组成，或者有时不能够完全统计企业的全部财务情况，这直接造成财务报表的结果偏高或偏低。

（四）财务报表分析人员的局限性不同企业对财务报表的重视程度不同，对财务报表人员的重视程度也就不同，有些中小企业一般对财务分析人员的重视程度不够，造成财务报表人员的业务能力偏低。如不能高水准、正确地对财务报表解读和分析，这将直接导致财务报表的结果和企业的实际情况存在出入，企业无法根据企业的财务报表结果进行正确的判断。

二、提高企业财务报表分析局限性的对策

（一）提高财务报表分析人员的综合素质企业要提高对财务报表分析人员综合素质的要求，企业在平时应该注意加强对财务报表分析人员的培训，提高分析人员对报表的分析能力，同时，在进行培训时还应该加强财务分析人员对市场营销、企业经营和战略管理等方面的培训，更加充分利用现代化的分析方法，使得分析结果更加准确、完善，为企业的管理提供更可靠的依据。企业在招聘财务报表分析人员时，一定对招聘严把关，选择综合素质高的员工。同时，在平时工作期间，企业要对财务报表分析人员进行不间断的培训，提高财务报表人员的综合素质，争取每个人都达到要求。让整个企业财务分析人员的整体素质都能上个台阶，企业可以适时的引进这方面的专家，对整个财务分析人员的整体素质的提高都有促进作用。

（二）采用多种分析方法，完善财务报表分析的技术方法和体系单独一种分析方法是不能准确的对财务报表进行分析的，只有建立一套完善的财务报表分析体系，才能准确地对财务报表进行分析。在进行分析时，要针对不同的情况，选择合适的分析方法，应用不同的分析方法对同一财务报表进行分析，通过不断地比较、综合，最终定出最符合企业实际情况的分析结果。在进行数据分析时可以采取定量分析与定性分析相结合、动态分析与静态分析相结合、个别分析与综合分析相结合的方法，既要注重对分析整体上的把握，又要对个别的特殊事件进行重点分析，同时还要将不同指标有机的集合在一起，进行联合分析，这样分析的更加深入，更能全方面的反映问题的实质。随着信息技术的发展，应将信息技术应用到财务报表分析之中，不但能够提高分析的效率，还能提高分析的准确性。同时，通过信息技术的应用，还杜绝了人为对分析结果进行干扰，大大增加了财务报表的客观、准确性。客观、准确的财务报表分析是当今企业进行管理与决策的重要依据。

（三）全方位了解企业的经营情况，全方面评价企业的财务状况和经营成果财务报表分析人员要通过以下五个方面去掌握企业真实财务状况：一是掌握企业的经营流程及资金运作方式，顺着企业的经营流程进行账务查阅，关注企业会计账务处理的完整性、合理性及合法性；二是分析企业近三年或五年的财务报表数据，通读三张报表，即利润表、资产负债表和现金流量表，看看是否有异常科目或异常金额的科目，或从表中不同科目金额的分布来看是否异常，研究企业财务指标的历史长期趋势，以辨别有无问题；三是将企业的业绩与同行业指标的标准进行比较，如一家企业与自己比较也许进步已经相当快了，但是放在整个行业的水平上来看，就有可能会得出不同的结论；四是将企业内部的财务报表和对外公布的财务报表结合起来进行分析，通过内外的比较，找出产生差异的因素，发现“粉饰”报表、制造泡沫的现象；五是多渠道获取原始数据，确保掌握的数据更全面。这点主要是对于一些特殊机构来讲，如海关稽查部门等。企业在经营过程中，很多时候由于人为主观因素设置多套账簿，同个会计期限向不同的群体提供不同的报表，分析人员应从多个渠道，如银行、企业的相关单位、关联方获取企业数据进行综合分析。

三、结语