股权投资纳税筹划

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股权投资纳税筹划范文第1篇

关键词：股权转让；纳税筹划；案例分析

Abstract:Alongwithcapitalmarket''''sdevelopment,thestockholder''''srightstransferbehaviorisdaybydayfrequent,transfersintheprocessthetaxpaymentpreparationtocausewidelytakesseriously.ThearticlehascompiledthecountryExciseofficetothestockholder''''srightstransferrelatedstipulation,throughthecaseanalysis,carriesonthecomparisontothestockholder''''srightstransfer''''sdifferentplan,andproposedthetaxpaymentpreparationshouldpayattentionrelatedquestion.

keyword:Stockholder''''srightstransfer;Taxpaymentpreparation;Caseanalysis

前言

随着我国资本市场的发展成熟，越来越多的企业采取参、控股方式进行对外投资，股权投资已成为企业资产的重要组成部分。与此对应，股权转让行为也日益频繁，在转让过程中如何进行税收筹划已成为众多企业所关注的问题。

一、企业股权转让所得税的相关规定

《国家税务总局关于〈印发改组改制中若干所得税业务问题的暂行规定〉的通知》（国税发[1998]97号）文件规定，股权转让收益或损失=股权转让价-股权成本价。如被持股企业有未分配利润或税后提存的各项基金等股东留存收益的，股权转让人随转让股权一并转让该股东留存收益权的金额（以不超过被持股企业账面分属为股权转让人的实有金额为限），属于该股权转让人的投资收益额，不计为股权转让价。

《关于企业股权投资若干所得税问题的通知》（国税发[2000]118号）文件规定，企业股权投资转让所得或损失是指企业因收回、转让或清算处置股权投资的收入减除股权投资成本后的余额。企业股权投资转让所得应并入企业的应纳税所得依法缴纳企业所得税。

《国家税务总局关于企业股权转让有关所得税问题的补充通知》（国税函[2004]390号）文件规定，企业在一般的股权（包括转让股票或股份）买卖中，应按国税发[2000]118号有关规定执行。股权转让人应分享的被投资方累计未分配利润或累计盈余公积应确认为股权转让所得，不得确认为股息性质的所得。只有在企业进行清算或转让全资子公司以及持股95%以上的企业时，应按照国税发[1998]97号的有关规定执行。投资方应分享的被投资方累计未分配利润和累计盈余公积应确认为投资方股息性质的所得。为避免对税后利润重复征税，影响企业改组活动，在计算投资方的股权转让所得时，允许从转让收入中减除上述股息性质的所得。

二、股权转让纳税筹划案例分析

A公司持有B公司80%股权，同时A公司的全资子公司C公司持有B公司20%股权。B公司的注册资本为5000万元，A、C公司的出资额分别为4000万元和1000万元。A、C公司因调整投资结构，拟将B公司股权全部转让给D公司。截至股权转让日，B公司的账面净资产为6000万元，其中盈余公积400万元，未分配利润600万元，商定转让价格与B公司账面净资产相同。（假定A、B、C公司企业所得税率皆为25%）

转让方案一：按照账面价值转让。根据国税发[2000]118号文件规定，A公司股权转让所得为800万元（6000×80%-4000），应交所得税200万元；C公司股权转让所得为200万元（6000×20%-1000），应交所得税50万元。A、C公司实际股权转让收益合计为750万元。

转让方案二：分配股利后再行转让。B公司先将未分配利润800万元全额分配，A公司可获得股利480万元（600×80%）；C公司可获得股利120万元（600×20%）,因A、B、C公司所得税率相同，根据税法规定，分得股利无需补税。分配后B公司所有者权益账面值降为5400万元，A、C公司分别将股权转让给D公司，根据国税发[2000]118号文件规定，A公司股权转让所得为320万元（5400×80%-4000），应交所得税80万元；A公司股权转让所得为80万元（5400×20%-1000），应交所得税20万元。A、C公司实际股权转让收益合计为900万元。

转让方案三：股权整合后再行转让。A公司先按C公司投资成本受让B公司20%股权，持股比例增至100%，投资成本增至5000万元（4000+1000），再将股权转让给D公司。根据国税函[2004]390号文件规定，A公司的股权转让应按国税发[1998]97号文件执行，A公司股权转让所得1000万元（6000-5000）应确认为股息性质的所得，不需交纳所得税。C公司因为股权转让所得为0，无需交纳所得税。A、C公司实际股权转让收益合计为1000万元。

分析上述转让方案，方案三最优，应交所得税0；方案二次之，应交所得税100万元；方案一最差，应交所得税250万元。

三、股权转让纳税筹划应注意的问题

股权投资纳税筹划范文第2篇

纳税筹划是一项综合复杂的系统工程，牵一发而动全身，稍有不慎还会触犯法律。以下案例充分体现了这一点。此案涉及的经济活动项目有：方某的债转股、两次股权交易及债务重组等，涉及的当事人有五个：自然人方某、企业甲、日方企业乙、日方企业丙、合资企业A，本文就以上各当事人的企业所得税和个人所得税进行分析，其他税费，如印花税等忽略不计。

甲企业原是独资内资企业，2003年11月方某以300万元的债权取得该企业28％的股权。10年前，甲企业将其主要资产作为投资，与一个日方企业乙组建了中外合资企业A，A企业注册资本6500万元，其中中方企业甲拥有50.7％的股份(约3300万)，日方企业乙拥有49.3％的股份(约3200万元)。

中外合资企业A经过10年的经营严重亏损，所有者权益仅剩1000多万元(其中资本公积金900万元)，现合资企业A进行了以下股权重组：

1、日方股东乙将其持有的企业A49.3％的股份，以18日元(折合人民币1.26元)的价格转让给企业甲，甲因此持有了合资企业A的全部股份，乙退出了A，A的法律性质转变为全资内资企业。

2、乙退出后，甲将其持有A的25％的股份，以25万日元(折合人民币1.75万元)的价格转让给另一日方企业丙，同时丙放弃了对合资企业)4000万元人民币的债权，这样A的法律性质依然是中外合资企业。

税务机关对企业甲的稽查认为，甲以25万日元的价格转让其持有的合资企业A25％的股权，价格极度偏低，是有意识的规避股权转让所得，因此应当予以纳税调整，并同时提出方某个人也应该缴纳个人所得税，对方某的应纳个人所得税额作了如下调整计算：

方某的股权转让收入是根据合资企业A的资产状况推算出来的。现A资产负债表的状况是：资产总计7690万元；负债2199万元；所有者权益5491万元，企业甲25％的股权的公允价值应当是(5491×25％)1372.75万元，减去实际收到的转让收入1.75万元，转让股权少申报收入为1371万元。方某拥有企业甲28％的股权，因此方某的转让收入应该为(1371×28％)383.88万元。

方某的股权转让成本是根据其取得股权的原始投资成本推算出来的。方某取得28％股权的初始投资成本是300万元，以此首先推算出企业甲对企业A的原始投资总额的公允价值为(300÷28％)1071万元。企业甲以18日元(折合人民币1.26元)的价格，购买了日方股东乙持有的合资企业A49.3％的股份后，人民币1.26元价值可以忽略不计，企业甲的原始投资成本仍然是1071万元，甲转让其持有的企业A25％的股权成本为(1071×25％)268万元，相应的方某转让股权的成本为(268×28％)75万元。

税务稽查机关认为方某应缴纳股权转让个人所得税为(383.88万元－75万元)×20％＝61.75万元。

案情原始状况分析

对方某提供的情况进一步分析后，对整个案件又进一步得出以下情况：

1、企业甲将其全部资产投资合资企业A后，虽然不从事生产经营活动了，但作为“空壳法人”依然存在，其作为中外合资企业A的投资主体，依然保持独立法人的法律地位。

2、根据方某300万元的债权取得企业甲28％的股权得知，2003年11月份企业甲的全部财产的公允价值为1071万元。

3、根据合资企业A被稽查时的资产负债表情况，我们推出两次股权交易及债务重组前A的资产负债表为：资产总计7690万元；负债6199万元；所有者权益1491万元(其中：注册资本6500万元；资本公积金900万元；累计亏损5909万元)。

4、根据合资企业A被稽查时的资产负债表情况，可推出两次股权交易及债务重组中，中外合资企业A的财务处理状况。

(1)企业甲与日方股东乙之间的股权转让，只是引起合资企业A的股权结构变动及企业性质的变化，其资产负债表不发生变化。

(2)合资企业A的日方股东丙以25万日元(折合人民币1.75万元)的价格从企业甲手中购买了合资企业A25％的股权，并同时放弃4000万元的债权后，经工商变更登记后日方企业丙成为合资企业的股东，财务部门对这项经济活动的账务处理方法有两种。或依据《企业会计准则一债务重组》(1998年制定，2001年修订)和《企业会计制度》进行账务处理；或根据《企业会计准则第12号－债务重组》(2006年修订的新准则)处理。但A不是上市公司，2006年修订的新会计准则要求上市公司自2007年1月1日执行，鼓励其他企业执行，因此A有权选择对其有利的第一种账务处理方式。两种账务处理方式如下：

①第一种：

借：应付账款一日方企业丙4000万元

贷：资本公积金一债务重组收入4000万元

当月末A的资产负债表是：

资产总计7690万元；负债2199万元；所有者权益5491万元(注册资本6500万，资本公积金4900万元，累计亏损5909万元)。

②第二种：

借：应付账款一日方企业丙4000万元

贷：营业外收入一债务重组收入4000万元

当月末A企业的资产负债表是：

资产总计7690万元；负债2199万元；所有者权益5491万元(注册资本6500万，资本公积金900万元，累计亏损5909万元，当月利润4000万元)。

5、税务稽查机关对甲的纳税调整：

(1)甲以18日元(折合人民币1.26元)的价格，购买了日方股东乙49.3％的股份，1.26元的金额只是一个象征性的转让价格，只是为了证明股权转让是一个买卖法律关系，其价值微乎其微，可以忽略不计。估计甲企业自身没有任何资金，乙是A的股东，依法不能动用A的资金来购买乙的股份，乙放弃股权后获得了什么补偿不得而知。

(2)根据甲转让25％股权时A的资产负债表的所有者权益为5491万元，推算出A25％股权的公允价值为5491×25％=1372.75万元，减去实际支付价格1.75万元，转让股权少申报收入为1371万元。

(3)推算甲转让股权成本，2001年方某的300万元债权转为甲28％的股权，由此推算出甲的全部原始投资成本为300÷28％=1071万元，25％的股权成本为1071×25％=267.75万元。

(4)甲转让股权所得应缴纳企业所得税为(1372.75－267.75)×

33％=364.65万元。

各方当事人的税务法律分析

(一)日方企业乙的税务分析

日方企业乙将其持有的合资企业A49.3％的股份，以18日元(折合人民币1.26元)的价格转让给中方企业甲，由于转让价格远远低于其初始的3200万元的投资，没有转让股权所得，根据(《国家税务总局关于外商投资企业和外国企业转让股权所得税处理问题的通知》(国税函[1997]207号)文件的规定，日方企业乙不计征企业所得税，因此甲也毋须代扣代缴预提所得税。

(二)日方企业丙的税务分析

日方企业丙在购买中外合资企业A25％的股份前，其仅仅是中外合资企业A的债权人，对中国只承担债权利息所得的法定纳税义务，在债转股的交易中，其不存在所得税的纳税义务。

(三)中外合资企业A

A是股权交易的对象而不是股权转让当事人，是债务重组的当事人，因此A不是股权交易的纳税人，而是债务重组的纳税人。A债务重组收入的纳税义务分析如下：

A在两种账务处理方法下的税务分析：

(1)第一种账务处理方法下的纳税义务：因为4000万元的债务重组收入计入了资本公积金，A没有所得额，因此没有所得税纳税义务。

(2)第二种账务处理方法下的税务：A将4000万元债务重组收入计入“营业外收入”，月末结转入A当期的利润总额，如果A的5909万元亏损是在法定的弥补期内，当期实现的利润，首先可以用于弥补亏损，如果A公司的亏损已经过了法定的五年弥补亏损期限且已经享受完“两免三减半”的税收优惠政策，弥补亏损后的利润应当按照税法的规定缴纳相应的企业所得税。

(3)A采用第一种账务处理方法是否违反税法：

企业所得税暂行条例规定，企业的会计处理办法与税法规定不相符合，在计算应纳税额时以税法规定为准。关于企业债务重组收入，税法方面相关法律文件有以下几条，我们分别对照适用后会发现这里存在着税法上的漏洞。

①《企业债务重组业务所得税处理办法》(国家税务总局令第6号)(2003年1月23日)，该办法第六条规定：“债务重组业务中债权人对债务人的让步，包括以低于债务计税成本的现金、非现金资产偿还债务等，债务人应当将重组债务的计税成本与支付的现金金额或者非现金资产的公允价值的差额，确认为债务重组所得，计入企业当期的应纳税所得额中，”将此文件对照A企业，问题是该文件的适用对象是内资企业。

②国家税务总局《关于外商投资企业合并、分立、股权重组、资产转让等重组业务所得税处理的暂行规定》(国税发[1997]071号)，该文件很具体的规定了外商投资企业在合并、分立、股权重组、资产转让法律行为的所得税处理办法，但问题是其中没有关于外商投资企业债务重组后所得税如何计征的规定。

由于税法在这里存在漏洞，因此A采用了第一种账务处理方法，不需缴纳债务重组收入的企业所得税且现行税法无法调整。

(四)自然人方某的税务分析

方某是甲的股东，是甲转让股权的最终受益者，但是税务机关要求方某缴纳个人所得税是不恰当的，理由是：

甲虽然是“空壳法人”，但作为A的投资主体，是A利润的享有者和亏损的承担者。本案中，甲转让其持有A25％的股权行为是甲法人主体权利的行使。方某是甲的股东，不是A的股东，甲转让其拥有A25％的股权，方某拥有甲28％的股权并没有发生变化，方某无权直接主张甲转让股权的所得，只能等待甲年终利润分配后，方某才享有股利、红利的分配权，并依法履行个人所得的纳税义务。税务机关对方某应纳个人所得税所进行的价格调整，收入、成本的计算都很有道理，但是忽略了方某的纳税主体资格的法律问题，方某不是甲转让股权所得的纳税义务人。

最终税务机关认可了方某的辩解，没有征收方某关于转让股权的个人所得税。

(五)中方企业甲的税务分析

这是个比较复杂的问题，甲将25％的股份以25万日元(折合人民币1.75万元)的价格转让给日方企业丙，根据《国家税务总局关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知》(国税发[2000]118号)的规定，甲应当对转让所得．缴纳企业所得税，下面我们来分析计算甲转让股权应当履行的企业所得税的纳税义务及税务稽查的调整是否有道理：

1、甲股权转让收入的确认

以下两个数值该确认哪一个：

(1)25万日元的价格转让收入(折合人民币1.75万元)；

(2)税务机关按照A股权转让当月的所有者权益进行纳税调整后计算出1372.75万元。

采用哪一个数值的法律判断：25万日元(折合人民币1.75万元)的价格转让25％的股权，价格明显偏低，税务机关依照《中华人民共和国税收征收管理法》第三十六条的规定予以合理调整是合法的。

2、甲股权转让成本的确认

以下两个数值该确认哪一个：

(1)甲在与乙组建A的时候，经资产评估后的原始投资为3300万元，其25％股权转让的原始成本应该为3300×25％=825万元。

(2)税务机关根据方某300万元的债权折合28％的股份，推算出甲的初始全部资产原值为1071万元，25％股权转让的原始成本为1071×25％=267.75万元。

(3)两个数值该采用哪一个分析判断：

①判断标准的文件也有两个：

A《财政部、国家税务总局关于企业资产评估增值有关所得税处理问题的通知》[财税[1997]77号]，纳税人以非现金的实物资产和无形资产对外投资，投资时发生的资产评估净增值，不计入应纳税所得额，不缴纳企业所得税，待到中途或到期转让、收回该项资产时，将转让或收回该项投资所取得的收入与该实物资产和无形资产投出时原账面价值的差额计入应纳税所得额，依法缴纳企业所得税。

B《国家税务总局关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知》(国税发[2000]118号)，纳税人在投资与转让投资两个时段都需要计算缴纳企业所得税。

首先，纳税人以经营活动的非货币性资产对外投资时，应在投资交易发生时，将其分解为按公允价值销售有关非货币性资产和投资两项经济业务进行所得税处理，并按规定计算确认资产转让所得或损失。

其次，企业股权投资收回、转让或清算处置时，股权投资的收入减除股权投资成本后的余额，并入企业的应纳税所得额，依法缴纳企业所得税，而发生的股权投资损失，可以在税前扣除，但每一纳税年度扣除的股权投资损失，不得超过当年实现的股权投资收益和投资转让所得，超过部分可无限期向以后纳税年度结转扣除。

②两个文件的不同点及其法律适用：

两个文件的不同点主要体现在投资时是否

缴纳企业所得税方面，如果甲在投资时按照评估价入账并缴纳了评估增值的企业所得税，那么甲转让股权的成本就应当以评估价值的3300万元作为依据，反之则应当按照投资财产评估前的原始价值1071万元作为转让股权的成本依据。由于甲投资组建A的时间早于(国税发[2000]118号)文件的，因此甲投资时经资产评估的3300万元作为对A的投资额，其资增值额不可能缴纳(国税发[2000]118号)文件规定的因为投资交易而发生的企业所得税，因此甲25％股权的初始投资成本应当是267.75万元，即税务机关的调整是合法的。

3、企业甲股权转让所得税的计算缴纳

依据《中华人民共和国税收征收管理法》和[财税[19971 77号]文件的规定，税务机关对甲所作的纳税调整是合理的，因此甲转让股权应纳企业所得税为364.65万元。

案中纳税筹划的评价

通过案件分析我们看到，此案中虽然涉及的当事人较多，涉及的经济活动项目较多，但实际上经济活动的操纵者是企业甲，且由于甲仅仅是一个“空壳法人”，因此甲的实际经济活动对象一直是企业A，所以其税务安排一直是站在企业A的角度进行的。

(一)合资企业A纳税筹划的高明之处

分析案件各方当事人的纳税义务我们看到，现行税法关于中外合资企业在债务重组所得的纳税方面存在漏洞，因为：(1)《企业债务重组业务所得税处理办法》(国家税务总局令第6号)(2003年1月23日)的适用对象是内资企业；(2)《企业会计准则第12号――债务重组》(2006年2月修订)生效的时间与实施范围不包含没有上市的合资企业；(3)《关于外商投资企业合并、分立、股权重组、资产转让等重组业务所得税处理的暂行规定》(国税发[1997]071号)文件中没有关于外商投资企业债务重组的所得税如何计征的规定。合资企业A纳税筹划的高明之处在于利用这里的漏洞，将4000万元的债务重组收入计入了资本公积金，规避了债务重组的4000万元所得的税纳义务。

(二)合资企业A纳税筹划的疏漏之处

1、没有穷尽所有可能的税务、法律风险。企业A实施的一系列法律行为事先经过了认真的筹划安排，但其筹划安排的角度是只考虑了企业A一方，虽然企业A的实际操纵者是A的控股人企业甲，但他们却忽视了企业甲及其他参与人的潜在风险分析把握。

2、忽视了税务机关的纳税调整权。企业甲采用很低的价格转让股权，是为了证明其股权转让是买卖法律关系而排除其他法律关系，为了规避转让所得税。但是转让价明显偏低，即使不考虑丙放弃40130万元债权后A净资产增加的因素，单就A自身的资产状况来看，转让股权时A的所有者权益还有1491万元。因此，日方企业乙49.3％的股份的公允价值应该是735万元，企业甲25％的股份的公允价值应该是373万元，但是却分别按照18日元(折合人民币1.26元)．的价格和25万日元(折合人民币1.75万元)的价格进行了交易。股权转让价格的确定是股权所有人依法行使其财产处分权，但不能忽略与之相关联的其他法律关系的存在，此案却忽略了法律赋予税务机关的价格调整权。

3、债务重组的时间安排不当。合资企业A4000万元债务重组收入是造成企业甲被调整缴纳364万元所得税的主要税基，如果安排恰当，这364万元的税款是可以避免的。我们分析如下：

企业A在接受4000万元债务重组收入前，A的累计亏损为5909万元，所有者权益仅剩1491万元，此时其25％股权的公允价值也只有372.75万元(1491×25％)，比企业甲初始25％的投资成本267.75万元(税务机关的调整数额)只高出了105万元，按此股权价值计算转让股权所得的税额，仅仅是34.65万元(105×33％)。当A接受4000万元债权后，A的股东权益增加到5491万元，25％股权的公允价值也随之增加到1372.75万元，按此股权价值计算转让股权的应纳税额，就达到(1372.75－267.75)×33％=364.65万元，多了330万元(364.65－34.65)。

因此，如果在进行筹划安排时将债务重组的时间从股权转让完成后向后推一段时间(最好跨年度)，就可以避免多产生的330万元的应纳税义务。

但是需要注意的是：假如A企业推迟了债务重组的时间，必将产生新的法律关系。因为原来甲以很低的价格转让给丙25％的股权是以丙放弃4000万元的债权为前提条件，推迟债务重组时间将原来的股权转让并债务重组的法律行为拆分成了两个法律行为，因此甲需要重新审查设定以下风险防范措施。

1、甲转让股权的风险。若只进行股权转让，甲与丙的权利义务是不平等的，此时A的所有者权益虽然只有1491万元，但25％的股权价值也是372.75万元，以25万日元(折合人民币1.75万元)的对价转让股权，显然是不公平的交易。同时，从丙获得25％的股权后到其放弃债权之前这段时间，甲在A的财产权益价值也只有1118万元，丙的25％股权加上4000万元的债权，将成为A的实际控制人。

2、丙在约定的时间内不履行放弃债权承诺的风险。

股权投资纳税筹划范文第3篇

一、所得税纳税筹划的特点及现实意义

（一）纳税筹划的特点

1.合法性。纳税筹划的合法性表现在其活动只能在法律允许的范围内。税法是国家制定的用以调整国家和纳税人之间在征纳税方面的权利与义务关系的法律规范的总称，它是国家依法征税及纳税人依法纳税的行为准则。根据税收法规原则，国家征税必须有法定的依据，纳税人也只需根据税法的规定缴纳其应缴纳的税款。当纳税人依据税法做出多种纳税方案时，根据资本市场中人的自利行为原则，选择税负较低的方案来实施是无可指责的。因为法定最低限度的纳税权也是纳税人的一种权利，纳税人无需承担超过法律规定的国家税赋。

2.筹划性。由于纳税人的纳税义务是在实际生产经营过程中产生的，如实现或分配净收益后才缴纳企业所得税，销售不动产后才缴纳营业税，其滞后性使得税收筹划成为可能。税收是国家宏观调控的重要手段，政府有权通过对纳税义务人、纳税对象、税基、税率作出不同的规定，引导纳税人采取符合政府导向的行为。纳税人则可以在其作出决策之前，明确国家的立法意图，设计多种纳税方案，并比较各种纳税方案的不同税负，挑选出能使企业整体效益达到最大的方案来实施。

3.目的性。税收筹划的目的是降低税收支出。企业要降低税收支出，一是可以选择低税负，二是可以延迟纳税时间。不管使用哪种方法，其结果都是节约税收成本，以降低企业的经营成本，这有助于企业建立成本优势，使企业在激烈的市场竞争中得以生存并发展，从而实现长期赢利的目标。

（二）纳税筹划的现实意义

1.减轻税收负担。减轻税收负担包括三层含义：其一，绝对减少税负。绝对减少税负表现为税收负担额的直接减少。例如：企业去年缴税1200万元，今年纳税筹划以后缴税1000万元，其直接减少税负就是200万元。其二，相对减少税负。相对减少税负需要把纳税额与企业的各项经营业绩挂钩。例如：如果某企业今年的销售额比去年有了相当大的提高，在这种情况下，绝对数的减少并不能完全反映纳税筹划的效果。所以，通常以税收负担率来衡量是否相对减少了税负。其三，延缓纳税期间。原来在长期的计划经济条件下，企业一般不在乎延缓纳税，认为通过一切方法，把年初应缴的部分税收推迟到年末缴，并不能起到节税的效果。其实，这种观点并不正确。从资金时间价值的角度考虑，把年初的税款合法地推迟到年末缴之后，企业就可以把这笔税款作为资金使用一年。从这个意义上来说，纳税筹划也取得了很好的效果。

2.涉税零风险。减轻税收负担是纳税筹划的第一个目的，纳税筹划的第二个目的是税收零风险。税收零风险，是指税务稽查无任何问题。我国企业对税法的理解大部分不到位，普遍存在着税收风险问题，纳税筹划需要把规避税收风险、实现税收零风险纳入进来。

二、纳税筹划中会计政策的选择空间

关于会计政策，中华人民共和国财政部在2006年2月25日正式颁布的新《企业会计准则》第28号中定义为：会计政策是指企业在会计确认、计量和报告中所采用的原则、基础和会计处理方法。

（一）会计政策选择产生的原因

1.利益的共享性。企业的财务会计应向其相关的利益各方充分披露其会计信息。而这些利益相关方与企业彼此之间都有其各自独立的利益，且利益不完全一致。

2.企业会计实务的多样性与复杂性。由于企业所处的环境千差万别，企业的经营规模、经营状况各不相同，企业会计准则、制度就有必要留有一定的弹性空间，即在统一性的同时还需要一定的灵活性。

3.会计计量与报告中的主观性。会计计量与报告过程是人们主观的期望，是以货币计量为手段，采用一些特定的专门方法，对会计对象加以反映以提供相关可靠的会计信息的过程。

（二）会计政策选择的客观影响

企业会计政策选择是影响企业会计信息的重要因素，不同的企业会计政策选择造成的影响主要有：企业会计政策选择会造成社会经济资源的重新配置和社会财富的重新分配。企业会计政策选择不当，易造成会计信息失真，扰乱国民经济秩序。企业会计政策选择结果会影响与企业相关的各方利益。

1.会计政策选择中纳税筹划前提假设。根据博弈理论，企业中各相关方的利益不一致，在纳税筹划中对会计政策进行选择时，可能会出现矛盾。因此，在会计政策选择中进行纳税筹划是要具备一定的前提条件的。首先，是政府相关法令制定的影响。纳税筹划对会计政策进行选择，必须在政府制定的制度框架内进行，否则是无效的。其次，是治理者的治理动机。在会计政策选择中是否纳税筹划，主要取决于治理者的态度。

2.会计政策选择中纳税筹划原则。在会计政策选择中进行纳税筹划，既要遵循纳税筹划的原则又要遵循会计政策选择的相关原则。由于不同行业、不同企业的情况各异，所以每个企业应选择适合自己情况的会计政策。在会计政策选择中进行纳税筹划除应遵循合法性原则、一贯性原则、计划性原则、适用性原则这几项基本原则外，还要遵循成本与效益相结合的原则，企业在选择会计政策时要权衡提供会计信息的成本与效益。只有在纳税筹划成本低于筹划收益时，纳税筹划才可行，否则，应当放弃；风险和收益均衡原则。纳税筹划之所以有风险是与经济环境、国家政策及企业自身活动的不断变化有关；专业性原则，纳税筹划是一门综合性学科，应由专门的机构和专业人员来从事此项工作。

三、所得税纳税筹划的方法

（一）用好、用足优惠政策

目前的优惠政策一般集中在对产业的优惠和对地域的优惠上。要把握国家政策的宏观走向，顺应国家的产业导向，对政府政策作出积极反应，尽量享受国家的优惠政策是税收筹划的首选。

（二）将高纳税义务转化为低纳税义务

当同一经济行为可以采用多种方案实施时，纳税人尽量避开高税负的方案，将高纳税义务转化为低纳税义务，以获得税收收益。

（三）延期纳税

延期纳税可以把现金留在企业，用于周转和投资，从而节约筹资成本，有利于企业经营。在利润总额较高的年份，延期纳税可降低企业所得税的边际税率。同时，由于资金具有时间价值，纳税人得到的延期税收收益等于延期缴纳的所得税乘以市场利率。

四、所得税纳税筹划中会计政策的运用

（一）经营活动纳税筹划的会计政策选择

1.固定资产折旧的纳税筹划。固定资产折旧是缴纳所得税前准予扣除的项目，在收入既定的情况下，折旧额越大，应纳税所得额就越少。就折旧年限而言，缩短折旧年限有利于加速成本的收回，可以使后期成本费用前移，而使前期会计利润发生后移。在所得税税率稳定的情况下，由于资金存在时间价值，把税款推迟到后期缴纳，相当于依法从国家取得了一笔无息贷款。

2.关于存货计价方法的纳税筹划。存货的发出计价，税法允许按实际成本或按计划成本计价。而按实际成本计价又有加权平均法、移动平均法、先进先出法和个别计价法等多种方法可供选择。选择不同的存货计价方法将会导致不同的会计利润和存货估价。通常在物价持续上涨的情况下，选择后进先出法计价，可以使期末存货成本降低，本期销货成本提高，企业应纳所得税额相对减少，从而达到减轻企业所得税负担的目的（后进先出法已经停止使用）；反之，在物价持续下降的情况下，则应选择先进先出法计价来减轻企业的所得税负担。而在物价上下波动的情况下，最好采用加权平均法或移动加权平均法，以避免企业各期应纳所得税额上下波动，减少资金安排的难度。

（二）投资活动纳税筹划的会计政策选择

1.投资方式的纳税筹划。投资在方式上可分为两大类，即直接投资和间接投资。对直接投资而言，最重要的是要考虑企业所得税的税收待遇，我国企业所得税制度规定了许多税收优惠待遇，包括税率和税额扣除等方面的优惠。

2.长期股权投资核算方法的纳税筹划。《企业会计准则》规定：长期股权投资的核算方法有两种：成本法和权益法，两者的使用有一定的范围。这一规定提供了可选择的空间。企业应正确、巧妙地应用长期股权投资核算方法，从而为企业的纳税筹划提供可能。

五、所得税纳税筹划应注意的问题

股权投资纳税筹划范文第4篇

合理避税，也称税务筹划，是指纳税人通过财务活动的合理安排，充分利用税收法规所提供的优惠条件，在规定范围内多种可供选择的纳税方案中，取其能够使税收负担最轻的一种，从而享得最大的税收优惠。因此，企业必须想方设法进行纳税筹划

一、企业在筹资过程中的纳税筹划

1.法人企业与非法人企业

按企业的法律地位，可以将企业划分为法人企业和非法人企业。税法对两者有着不同的规定，对于法人企业，一是在生产经营环节征收企业所得税，二是作为税后利润分配给个人投资者，投资者还需要交纳个人所得税；而非法人企业，对其经营所得和其他所得，仅征收个人所得税，对于个人投资者而言，纳税人可以考虑做出设立个人独资或合伙企业的选择，这样就避免了双重纳税。

2.分支机构

在实际工作中，大型企业会设立很多下属公司，不同的企业组织形式，其所得税税负是不一样的。以公司组织关系为标准，可以将公司分为母公司和子公司，总公司和分公司。税法规定，总公司与分公司的所得要合并纳税，因为分公司不具有法人资格，分公司亏损可抵减总公司盈利，从而可以抵减总公司的收益，享受合并纳税的好处。而设立子公司，子公司具有企业法人资格，独立纳税，虽然子公司的亏损在母公司的损益表中反映，但并不能抵减母公司的盈利，企业不能享受合并纳税。所以，在设立分支机构的时候，应当综合考虑更适合企业的方式。

3.筹集资金

企业筹集资金的渠道主要有两种：权益筹资和负债筹资。权益筹资由于股息在税后支付，不作为费用税前列支，没有节税的优势，而借入资金的节税功能反映在支付的利息可抵减应税所得额，从而相对减少了应纳税所得额。企业选择借债的融资方式比权益的融资方式，从税收的角度来说更具有优势，主要原因在于债务人支付给债权人的利息可以在税前抵扣，而股东获得的收益即股息却不能在税前扣除。对企业而言适当的负债，达到了节税的目的。

二、企业在投资过程中的纳税筹划

在投资时，可以选择国家重点扶持的行业或者区域，为了促进投资，扩大高新技术企业，在这些行业或地区税负相对较低，有些税种甚至可以少交或不交，企业也可以获取最大的税收利益。

企业经营中有闲置资金，可进行对外投资，获取投资收益。对外投资分为股权投资和债权投资，选择股权投资和一般债权投资，存在投资风险，且投资收益应计入应纳税所得额；而选择债权投资中的国债，不仅无风险，且投资收益可享受免税优惠。

三、企业在经营过程中的纳税筹划

1.收入确认的时间

企业的会计计量与税法的规定中，在不同情况下企业收入的确定时间同样存在差异，而收入是企业缴纳所得税的基础，这就为企业提供了一些合理避税的途径。例如采取分期收款方式销售货物的，应当按照合同约定的收款日期确认收入的实现；而采取预收款方式的，则在发出商品时确认收入等等。

从以上规定可以看出，企业在销售货物时，可以选择适合企业的销售方式，从而达到推迟收入确认时间的目的，这样就可以推迟相应所得税的缴纳。同时，这也要综合考虑其他各种因素，不能只为避税而忽视了收入的及时收回，从而使财务风险加大。

2.成本费用的扣除

收入确定的情况下，合法增加准予扣除的项目，即在遵守财务会计制度和税法规定的前提下，将企业发生的准予扣除的项目充分扣除，减少应税所得额，达到减轻税负的目的。

企业应纳税所得额的计算，以权责发生制为原则，属于当期的收入和费用，不论款项是否收付，均作为当期的收入和费用，不属于当期的收入和费用，即使款项已经在当期收付，均不作为当期的收入和费用。在计算应纳税所得额时，企业财务、会计处理办法与税收法律法规的规定不一致时，应当按照税收法律法规的规定计算。

3.利用国家优惠政策

以上两种避税方式，很多企业可操作空间很大，但现阶段来说，符合国家政策导向的途径更加稳妥。例如在我国经济结构转型的重要阶段，国家为鼓励企业开展研究开发活动，积极开发新技术、新产品和新工艺，企业所得税法关于无形资产加计扣除的规定，还有安置残疾人员及国家鼓励安置的其他就业人员所支付的工资等等，企业可以充分利用这些政策，加计扣除的部分可以为企业规避很大一部分纳税开支。

另外，在薪酬激励体制中，企业多利用奖金和员工福利进行纳税筹划不仅降低企业成本，提高员工工作积极性，还有利于扩大内需，促进经济发展。在不违反国家税收政策的前提下，充分运用纳税优惠政策合理避税，为职工减轻纳税负担，不失为一种较为现实的做法。

最后，企业在实施合理避税时，应当注意以下几点：

1.遵守法律法规

合理避税与偷、漏税有本质区别。纳税的首要前提就是合法，合理避税要在遵守法律法规的前提下，通过合法的手段进行纳税筹划。

2.丰富的税收专业知识

税法在不断完善的过程中，选择合理的方法规避税负时，注意纳税人的专业知识也要“与时俱进”。

3.良好的职业道德

纳税人的职业道德体现在企业纳税时必须要以国家利益为重，不要单纯为了避税而恶意钻法律漏洞，否则，为此犯罪就得不偿失了。

综上所述，纳税筹划是纳税人利用税法给予纳税人的税收优惠，税法中一些可供选择的条件和会计核算方法的多样性，通过适当的安排达到减轻税负的目的，从而合法的减轻企业负担，使企业税后收益达到最大化。

参考文献：

股权投资纳税筹划范文第5篇

【关键词】终止投资；注销；股权转让

市场竞争日趋激烈，一些企业面临财务、经营上的危机；另一些企业为了集中精力于核心业务，使企业做大做强，持续经营，从而使越来越多的企业不得不进行产业结构的调整，终止对其对全资子公司的投资是解决问题的方法之一，企业终止投资应做好纳税筹划，争取以较低的税收成本取得较高的经济收益。本文通过案例对此进行分析。

例：A有限公司于2006年8月以2000万元货币资金投资成立了全资的B公司。后因拓展有限公司经营策略调整，拟于2010年5月终止对B公司的投资。经过有关情况的深入调查，了解到终止投资时，B公司资产负债表显示如下：

方法一，注销方案

企业注销先必须清算。所谓清算，是指企业终止生产经营活动，并对企业资产、债权、债务所作的清查、收回和清偿工作。

《财政部、国家税务总局关于企业清算业务企业所得税处理若干问题的通知》（财税[2009]60号）第四条规定，企业的全部可变现价值或交易价格，减除资产的计税基础、清算费用、相关税费，加上债务清偿损益等后的余额为清算所得。第五条规定，企业全部资产的可变现价值或交易价格减除清算费用，职工的工资、社会保险费用和法定补偿金，结清清算所得税、以前年度欠税等税款，清偿企业债务，按规定计算可向所得者分配的剩余资产。

财税[2009]60号文件规定，清算企业股东为居民企业的，其分得剩余资产的金额，相当于被清算企业累计未分配利润和累计盈余公积中按该股东所占股份比例计算的部分，应确认为股息所得。新《企业所得税法》规定，符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入。

注销B公司，假设支付从业人员经济补偿及清算费用合计100万元，偿还1000万短期借款后，收回货币资金3900万元。收回的3900万元为清算后分得的剩余资产，相当于被清算企业累计未分配利润和累计盈余中按股权比例计算的部分，为股息性所得，全部作为免税收入。

终止投资后，实现税后净利润=3900－2000=1900万元。

方法二，股权转让方案

股权转让是指企业的股东将其持有的股份或者出资部分全部转让给其他企业的交易行为，企业终止投资时即是转让其全部股份。

《国家税务总局关于企业股权投资业务若干所得税问题的通知》（国税发[2000]118号）对企业股权投资转让所得的概念规定：“企业股权投资转让所得是指企业因收回、转让或清算处置股权投资的收入减除股权投资成本后的余额。企业股权投资转让所得应并入企业的应纳税所得额，依法缴纳企业所得税。”

假设以4000万元的价格转让B公司的股权，4000万元全部为财产转让收入，转让所得为4000-2000=2000（万元），属于应税所得，应按规定缴纳企业所得税=2000×25%=500（万元）。

终止投资后，实现税后净利润2000－500=1500万元。

方法三，先分配后转让股权方案

先将未分配利润全部分配，未分配利润为股息性所得，为免税收入，然后再转让其股权。

先将未分配利润1500万元收回，然后以2500万元价格转让B公司的股权。分得的1500万元为股息性所得，为免税收入；以2500万元的价格转让B公司股权，为财产转让收入，转让所得为2500-2000=500（万元），为应税所得，应按规定缴纳企业所得税=500*25%=125（万元）。

终止投资后，实现税后净利润1500+（500－125）=1875（万元）。

从对上述三种终止投资方式的分析中可以发现，股权转让方案的税收负担高于先分配后转让股权方案的税收负担，而先分配后转让股权方案的净利润比注销方案的净利润低。本案例中的方式一利用“符合条件的居民企业之间的股息、红利等权益性投资收益为免税收入”这一税收惠政策降低了企业的税收负担，使企业的净利润最大化。因此，方式一与其他两种方式相比，税收负担低而净利润高，应为A公司的最佳选择。