担保公司风险分析
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担保公司风险分析范文第1篇
【关键词】客户风险；担保公司；财务风险
1.我国担保行业总体情况
20世纪90年代中期以来，在推进市场经济改革的过程中，中国中小企业“融资难”问题，引起社会的普遍关注，受到中国政府的高度重视。为增强这些企业的融资能力，建立专门的担保公司以帮助其解决自身的信用不足，成为各级政府扶持中小企业发展的重要措施。据工业和信息化部统计，截2008年底，全国中小企业信用担保公司已达4247家，担保资金2334亿元，中小企业贷款累计额担保额己达1.75 万亿元，累计担保企业90.7万户。这些担保公司基本上都是以所在地区的中小企业为服务对象的。信用担保体系建设步伐的加快，在一定程度上缓解了中小企业融资难的问题，一推进了中国中小企业的发展。因此，从全国范围看，可以说中国担保业是从中小企业融资担保开始起步并迅速发展。担保公司的迅 猛增长主要是受两个方面的因素作用，一是政府的推动，二是担保市场需求的推动。
2.担保公司财务风险的涵义
担保公司的财务风险是一种代偿风险。由于担保业务的特殊性，导致担保公司面临财务风险的作用机制和表现形式相当复杂。或有负债虽然并不是真正的负债，但是对担保公司而言每一笔担保业务都形成或有负债。对担保公司而言，任何一笔或有负债都存在成为现时负债的不确定性，导致担保公司发生代偿。代偿险是担保公司面临的最主要的、最直接的财务风险。我国《担保法》对保证人的保证责任做出了明文规定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或承担责任。可见，担保公司的代偿风险具有潜在性和突发性的特点。
担保公司的财务风险是一种信用风险。担保行为本身就是一种风险转嫁行为，担保是对受保企业信用的保证。信用风险又称违约风险，是指交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经损失的风险，即借款人不能履行还本付息的可能性。担保公司所面临的财务风险之一的信用风险，其实就是来源于债务人的风险，属于动态的风险，是担保业务中最直接的、最主要的风险，是被担保人使用被担保的借入资金的过程中存在的风险，弹性相对较大，由债务人的还款能力和还款意愿决定。
3.基于客户风险的财务风险分析
3.1客户风险产生的原因
客户风险是指由于客户违约，导致担保公司发生代偿，从而给担保公司带来的财务风险。而诱发客户违约的因素可以从以下几方面来进行分析：
3.1.1市场和行业
面对日益竞争加剧的市场，不仅中小企业之间充满竞争，就连大型企业也在密切关注市场动态，一旦发现市场商机便会利用其资金和技术优势介入中小企业的竞争。因此，对中小企业来讲，市场风险的危害性是值得重视的，有直接导致企业经营失败的可能性。中小企业行业 风险可以通过以下几个方面来分析：行业政策、行业生命周期分析、行业盈利性分析、行业 技术趋势分析、行业文化观念分析和行业依赖性分析等，从而能对客户所在行业的基本状况 和发展趋势有所掌握。实践经验表明，从事不稳定行业且竞争处于劣势的企业违约现象最为常见。
实际上，客户的违约风险不仅和客户所在的行业紧密相关，也与行业内的地位紧密相连。也就是说，客户的违约风险应当将客户的行业风险和市场风险结合起来分析。
3.1.2管理者素质
大部分中小企业的管理者素质普遍较低，而且没有聘请职业经理人进行管理，财务管理也极其不规范，有的甚至都没有专职的会计。这些现象必然导致管理粗放、经营水平落后。这就必然导致经营风险加大，诱发客户违约风险。
3.1.3信用情况
良好的信用次序是担保公司得以正常运行的基石。中小企业普遍信用等级较低，如果个别客户信用观念淡薄，信用缺失，就会出现恶意把贷款挤占挪用、有钱不还、随意逃废债务的现象。担保公司在设置反担保时，如采用了抵押以外的条件，必须导致客户风险的增加。
3.2预防和控制客户风险的措施
担保公司在对客户提供担保前，务必对被担保企业或个人进行详细调查，并出具相关调查报告。首先对基本情况进行调查，包括经营范围、注册资本、股东结构、企业法人、历史沿革、贷款信息、有无担保等基本信息进行调查。可以现场查看客户的营业执照正副本检查有无年检记录、查看验资报告了解注册资本情况以及出资比例、查看组织机构代码检查有无年检记录、税务登记证等。其次是对客户道德风险进行调查。道德风险主要来自企业管理者的素质和人品。担保公司在提供对外担保的时候，需对客户的信誉进行调查。可以调查客户在社会上的形象、信誉、历年贷款清偿情况。可以采取座谈、询问以及现场观察等方法来进行调查，包括面见法人、收集资料、员工调查和侧面询问等方法。也可以通过查询国家征信系统，了解企业和企业主征信，有 借款展期记录或不良记录。第三，调查客户的经营风险。主要是调查客户经营管理者的经营思想和经营方式，企业有无长远战略规划，管理者的素质以及 管理水平，所在行业的特点，产品所属的生命周期等信息。第四，调查客户的财务风险。对客户的财务状况进行调查，包括对客户的资金投入、材料采购、生产运营、销售以及回款等各个经营管理环节进行调查。可以采取现场翻查原材料采购合同以及入库单、产品销售合同以及出库单、每个月的银行对账单、年度审计报告、季报等资料。力求把企业的盈利能力、存货周转情况、应收账款周转情况等信息调查清楚，从而可以判断出客户有无偿债能力。最后，对客户提供的反担保资产进行调查。例如，对客户提供的土地使用证，房屋所有权证等 证件的真伪进行调查，并由专职人员核对信息后到现场进行勘察。
在对客户提供担保后，担保公司需对所有在保客户进行登记，建立在保客户保后监管记录 表，对所有的在保客户进行动态管理，定期或不定期造访客户，从而达到对客户有效跟踪监视，避免履行担保责任。首先调查借入资金使用情况。调查客户在使用借入资金时，是否按 规定的用途使用。例如，有无将流动资金借款用于购买固定资产，或是购买证券等。如果因为借入资金被挪用而增加了企业的经营风险，担保公司应要求受保客户立即纠正，从而降低担保公司财务风险。其次，调查借入资金的使用效益及本息偿还情况。调查受保企业在使用 借入资金后，销售规模有无明显增加，资金紧张情况有无改善，企业财务状况有无好转、是否定期偿还利息等。重点调查即将贷款到期的客户，了解其财务状况，有无还款意愿和还款能力，以便采取补救措施，降低担保公司财务风险。受保企业需向担保公司提交月度财务报表和银行流水账单或银行对账单，从而使担保公司能及时掌握客户动态信息。第三，调查反担保资产情况。担保公司在走访被担保企业进行保后监管时，应现场勘查或询问反担保资产情况，检查反担保资产的安全性。如果被担保企业违反反担保合同中的相关条款，或无力偿还借款时，担保公司应宾即执行反担保合同，确保担保公司的利益，有效避免担保公司财务风险的产生。最后，出具保后监管表。在对担保客户进行保后调查后，应有出具一份在保客户保后监管记录表，并存档。这份记录表完整地记录了对受保企业调查的详细情况，包括资金使用用途、客户经营情况、反担保资产情况以及对异常情况进行了风险提示等信息。
【参考文献】
担保公司风险分析范文第2篇
【关键词】互联网金融 P2P网络借贷 风险成因
一、引言
2013年被称为“互联网金融元年”，随着余额宝的横空出世，互联网金融行业快速兴起，冲击着已经被大家所熟悉的传统金融格局。而在众多互联网金融行业中，P2P网贷以其明显的金融特质和灵活的经营模式，在整个行业中扮演着举足轻重的角色。截至2015年2月，全国各类P2P网贷平台已达2093家，2014年全年累计成交量高达2528亿元，是2013年的2.39倍。同时，风险资金密集进驻，2013年底到2014年初，先后发生六次融资，总金额超过2亿美元。整个行业发展已经初具规模，成为我国传统金融体系的有益补充。
然而，在P2P业务快速增长的背后，整个行业暴露出大量风险。据统计，跑路或倒闭的P2P网贷公司，在2013年高达74家，而在2014年上半年则高达46家。从经营模式上看，我国不同于国外传统的P2P网贷公司，出现了债权转让、抵押担保、线下线上结合等经营模式，这些经营模式的异化为P2P网贷行业带来盈利机会的同时也带来了更多的风险。只有提高对行业风险的重视，分析风险产生的原因，加大风险管理力度，才能保障这一新兴行业健康、快速的成长。
二、P2P网贷公司面临风险分析
（一）信用风险
客户个人信用风险。由于目前央行的征信数据并未对P2P行业开放，各公司间也未建立起信用数据共享机制，客户的个人信息、工作情况、收入证明等材料都是由融资人自行提供，无法向权威第三方进行认证；同时，由于大部分业务开展在网上完成，给信贷审核带来更大的困难，逆向选择使得行业聚集大量的信用记录较差者；更有甚者，近年来竟出现了“借款人”包装行为，通过对借款人资质的美化与包装，绕过信用审核，这为P2P行业的风险管理带来了新的困难。
合作机构信用风险。首先，小贷、担保等合作机构与P2P公司有着内在竞争关系，会自己留存高质量客户，把剩余项目留给P2P平台，因而项目质量存在一定风险。同时，对于小贷公司和担保公司的资质审查较为复杂，若不符合资质，相应的担保合同也会被判“无效”。其三，由于P2P借贷缺乏明确法律认定和监管措施，担保合同是否有效以及是否计入担保公司担保责任余额通常很难监管，这为担保公司突破杠杆率留下空间，为P2P网贷公司带来更大的合作风险。
（二）资金流动性风险
资金流动性风险来源于产品的异化，P2P网贷公司冲破传统经营模式，不断涌现出债权转让、违约担保等P2P产品，对于这种产品平台根据合同约定承担违约赔偿或资金垫付责任。然而，P2P网贷通常为信用贷款，并且对于资本充足率、不良贷款率、风险补偿基金率等指标没有规范管理和限制，尤其对于私自构建资金池，进行资金错配，以及转让债权的公司，多级债权转让以及滚动短期借贷形成长期借贷的行为，使得风险不断积累，一旦出现资金断裂，就会发生连带反应，引发信贷资产的低价抛售甚至遭受挤兑倒闭。
（三）技术风险
从信贷技术层面来讲，小额信贷的信贷技术风险是各类贷款产品中较高的，需要通过交叉校验、社会化指标体系等信贷技术来弥补财务数据和抵押担保的缺失。从国际经验来看，成熟的P2P网贷平台逾期率和坏账率仍达到3%以上，Prosper和Lending Club更是曾经达到10%，近些年才有显著下降。然而我国的信用环境和借款人的金融习惯更加不成熟，单纯依靠网络完成信贷审核和信用认定难度非常大。小额信贷技术欠缺会从用户筛选、需求审核、风险定价、贷后管理、逾期催收等各个环节产生技术风险。
其次，P2P网贷依托于互联网平台运营，网络平台上存在着大量的安全隐患。一方面，来自黑客、钓鱼网站、网络诈骗等不法分子的恶意攻击。另一方面，则来自于P2P公司自己的疏忽和技术不到位，一些公司将系统开发外包，使得第三方技术公司可以利用技术漏洞获得平台的数据。这些技术风险会带来客户信息的泄露甚至是资金流动信息篡改等严重损失。
（四）法律政策风险
目前没有专门针对P2P网贷行业的法律出台，这使得P2P行业经常游走于法律边界和灰色地带。法律监管的缺失使得其容易踩“非法集资”的红线，尤其是对于债权转让类平台而言，作为资金中介对债权进行重新打包，发行理财产品，实质为资产证券化过程，很容易被定性为“非法吸收公众存款”。而且如果投资人的回报来自于债券的重复转让所形成的现金流，则可判定为“庞氏骗局”。网络交易行为使得资金的来源和去向无法监控，不法分子可以通过自借自贷的方式完成洗钱过程。同时，由于交易过程中的资金并不会及时打入客户自己的账户中，平台会产生较大量的沉淀资金，而此部分资金处于监管空缺状态，极易发生内部人员非法挪用资金等违法行为。
三、P2P网贷公司风险成因分析
（一）法律监管缺失
与发展较为成熟的国家相比，我国对于P2P网贷行业定义、准入、公司性质、业务范围一直都没有明确划分，在法律监管上更是处于空白状态。这种监管缺位的环境纵容了P2P网贷行业的野蛮生长，使得各公司铤而走险，开发出种种处于法律边界的业务模式，使整个行业风险不断累积。法律监管始终是金融行业健康稳定发展的前提条件，在监管缺失的环境下，出于对利益的追逐，必定会衍生出许多对行业和社会长远发展产生威胁的业务形态，风险累积后患无穷。
（二）征信体系不完善
P2P网贷行业在国外的顺利发展很大程度上源于国外完善的信用体系建设，平台可以通过第三方征信系统获取报告，对贷款项目进行合理定价与风险控制。然而在我国，央行系统不对P2P借贷平台开放、商业征信与民间征信刚刚起步、大数据征信更是处于试行阶段。在我国现有的信用体系下，P2P网贷公司大部分通过线下调研完成征信，然而线下征信需要投入大量人力物力，操作成本高，抑制行业的迅速扩张。由此可见，完善征信体系建设，建立同业共享机制是行业继续向前发展的必经之路。
（三）不良竞争环境
担保公司风险分析范文第3篇
汽车融资租赁主要涉及出租人、承租人和供货方3方，并由2个或以上的合同构成。租赁汽车的所有权属于出租人，承租人在租赁期限内对该汽车拥有使用权。
1．1汽车融资租赁的常见方式
1．1．1直接融资租赁目前大部分汽车金融公司主要以直接融资租赁为主。直接融资租赁是指融资租赁公司按照客户指定的车型购进新车，并与客户签订融资租赁合同，在客户租用一定期限后，将车辆的产权转让给客户的租赁形式。在签订租赁合同的同时，承租人应依次交清20%～30%的保证金和3%～5%的手续费，其余的车款按月支付，租金加起来要等于或超过购车的价格。期满以后，承租人以名义价格取得汽车的所有权，完成全部租赁过程，见图1。
1．1．2售后回租方式融资租赁公司与客户以双方协议价格购买客户现有车辆，再以长期租赁方式回租给客户，并提供必要服务。这样既能摆脱目标客户的管理负担，有效降低固定资产比例，又能有选择的分解有关费用。售后回租可以设计为融资性租赁，也可以设计为经营性租赁，见图2。
1．1．3委托租赁方式融资租赁公司接受委托人(厂商或经销商)委托，将车辆按融资租赁方式出租给客户(承租人)，租赁公司作为受托人，代委托方收取租金，交纳有关税费，租赁公司只收取手续费。在委托租赁期间，汽车产权属于委托人，租赁公司不承担风险。此方式可以为厂商或经销商节约税费。
1．2汽车融资租赁租金计算方式
作为融资租赁收入，可由以下几部分组成:租金、手续费、管理费、贸易返利、保证金的利差等收入。直接成本可以简化成以下几部分:资金成本、标的物成本、税收等。汽车融资租赁的租金计算与其它一般标的物融资租赁有所不同，主要体现在以下方面。(1)租金计算方式相对单一。一般融资租赁的租金计算有多种方式，如附加率法、年金法、成本回收法等，根据出租人实际需求与承租人商定。汽车融资租赁的租金计算方式一般都采用年金法。(2)租赁标的物初始购置价的设定不同。一般融资租赁标的物的初始购置价格是由出租人和承租人共同来确定的，然后再由出租人向指定供应商按照约定价格购买指定的租赁物。汽车融资租赁一般是由租赁公司以较低价格大量购买特定车辆，加上费用利润后确定车辆初始价格，再与承租人签订租赁合同。(3)租赁解约后的处理方式不同。一般融资租赁解约条款根据具体标的物特性各不相同。汽车融资租赁可允许用户在6～12个月后解约，一般要求用户提前回购，支付所有剩余租金及相关成本。
1．3汽车融资租赁功能作用
汽车融资租赁的最主要功能是融资与促销，重要意义在于实现了物品使用权和所有权的分离。对于出租人，不仅有债权也有物权，如果同时结合担保公司甚至供应商的信用叠加，资金安全有切实保证;对于承租人，可以解决因购置车辆出现的资金短缺的问题;对于供货方，可以加速市场开拓，也有助于回收资金，降低车辆销售过程中的应收账款。
2汽车融资租赁的信用风险管理
汽车融资租赁公司的外部风险主要来源于承租人的信用风险:一方面来自于承租人本身的内部因素，如道德风险、市场风险;另一方面来自宏观经济与市场环境，即承租人因外部因素而导致无力偿还租金。其内部风险主要源自汽车租赁公司自身的风险管理与公司治理，如制度不健全、内部治理存在缺陷、风险预警机制缺失、风险识别与管理能力薄弱、公司授信标准不科学、缺乏对标车辆的技术管理、资产处置能力薄弱等。
2．1信用风险量化评估
对于承租人信用风险管理是汽车融资租赁公司风险管理的核心内容。汽车租赁公司与承租人的关系以租赁车辆为基础，因为车辆具有流动性大的特点，一旦承租人发生违约，不仅直接影响租赁公司剩余风险敞口的大小，甚至还有车辆灭失、殖值清零的风险。汽车租赁公司不仅承担了交易风险，还担任承租客户担保人的角色，无论承租人是否按时偿还租金，融资租赁公司都必须按时支付资金成本。在全球范围内，运用与数据分析相关的信用风险模型是汽车租赁公司的发展趋势。汽车融资租赁公司风险管理正由定性向定量、事后向事前、经验向模型发生转变。信用风险模型的定量化趋势主要是通过提高信用风险计量的精度，评估违约概率、指导业务决策、合理定价贷款利息、确定违约损失范围。汽车租赁公司可以通过以风险模型为核心的计量方法评估承租人的违约风险、承租人所在行业景气度、财务现金流预测;同时，也应特别关注重大风险事件，如市场利率大幅变动、资产价格非理性下跌等对公司经营稳定性的冲击，运用定量风险分析方法适时开展压力测试。信用风险内部评级模型已成为汽车融资租赁公司对于承租人风险分类管理的主要工具。信用风险内部评级模型，是以融资租赁公司采集承租人的财务信息、租金现金流、信用评级或记录、行为习惯、违约情况等数据为基础，利用统计分析、数据挖掘等量化技术，建立信用风险参数与包括客户特征、客户属性、宏观经济、行业动态等在内的各种变量的统计关系，从而对不同客户进行风险分类的管理手段。信用风险内部评级模型的要素主要为违约概率、违约暴露、违约损失和期限。与直接采用外部评级相比，汽车融资租赁公司通过建立自己的信用风险内部评级模型，可以更加清晰了解租赁业务的各项风险点与主要风险要素违约概率、违约暴露、违约损失、期限之间的计量关系，从而为制定风险政策、优化信用风险管理提供更明确的指引。
2．2信用风险内部评级模型的应用
汽车融资租赁的承租人为企业或个人用户，评级模型变量的差异点主要为财务信息、信用记录的可得性与准确性，以及租赁资产的追溯性。汽车融资租赁相比其它标的租赁，期限相对固定，一般3年左右;同时，租赁车辆的违约暴露相对单一、易测算，可通过违约损失线性统计。所以，汽车融资租赁公司风险内部评级模型一般可以简化为重点分析两个维度:违约概率和违约损失率，并以此构成两维矩阵，依次制定业务审批政策，评级较优的设置较低的审批权限，评级较差的设置较高的审批权限。内部评级模型能够更精准地计量承租人的风险大小，提升对风险的敏感度。融资租赁公司内部评级模型示意矩阵如图4所示。图4中圆圈位置代表不同承租人在内部评级矩阵中的风险类别，大小代表公司业务对单一承租人的依赖。通过内部评级模型，公司可精确量化承租人的信用风险，还可以计算诸如风险调整后资本回报率等风险收益绩效评价指标，衡量业务的收益和风险匹配程度，并作为业务审批中重要的量化标准，平衡风险和收益。公司内部评级结果直接应用于汽车融资租赁公司对承租人的租金定价，不仅可纳入资金成本和运营成本，还可按评级结果将其风险成本和资本要求回报率纳入定价模型，并精确计算业务的最优定价。
2．3实施内部评级模型的条件
信用风险内部评级模型要在风险管理领域得到有效实施，汽车融资租赁公司需要在以下3个方面具备基础条件。(1)数据技术条件。主要包含基础数据支持和信息技术。相比其它类型的金融服务机构，汽车融资租赁公司在历史数据，尤其是历史违约数据方面的积累不足，会在一段时间内成为行业和企业内部评级模型顺利建设和运行的瓶颈。同时，建立模型需要匹配规模的信息技术资源的投入，如投资IT设备、开展外部合作。(2)人才团队条件。融资租赁公司要建立良好的内部模型，必须有专业的信用风险建模团队，一方面可以对接外部的第三方专业支持，另一方面可以确保与业务部门的顺畅沟通。(3)业务应用条件。公司内部模型管理是要应用到租赁业务上，从模型策划、构建到应用，都要强调风险与收益的平衡，从全公司全业务链的角度重视并运用风险模型，制定科学的激励约束机制，提高租赁公司的全面风险管理能力。
3结语
