大数据资产管理

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大数据资产管理范文第1篇

关键词：大数据 在线监测机制 设备联动 管理

本文以笔者所在单位为研究对象，通过制定跨系统资产设备联动大数据监测规则，搭建大数据管理平台，构建资产设备联动数据实时常态化监测机制，打破了资产、设备的业务壁垒，挖掘了固定资产管理中的问题并制定了相应的解决措施，整体提升了固定资产管理水平。

一、研究背景

（一）加强固定资产管理是电力企业适应社会发展的重要支撑

电力企业固定资产具有使用部门多、分布地域广、金额大、更新快等特点，随着经济的不断发展，社会对电力的需求越来越大，对电网安全、电网稳定需求越来越高，电力企业需要不断对电网进行网架结构改造和智能化、自动化改造，固定资产存在变化快，管理难的情况。加强固定资产管理是电力企业资产特点所决定的，是社会经济发展、电网改造建设、电网安全运行的重要保障。

（二）做实资产设备联动是国网公司资产全寿命周期管理的基本要求

国网公司自2008年推进资产全寿命周期管理以来，公司固定资产管理注重将不同业务领域相互独立的信息数据库进行集成，如采购管理信息与设备管理信息、价值管理信息与设备管理信息、项目管理信息与设备管理信息等。资产设备联动是资产价值管理信息和实物管理信息集成主要体现，做实资产设备联动，为资产全寿命周期管理提供真实、完整的基础信息，是资产全寿命周期管理的基本要求。

（三）理顺资产设备管理是提升公司资产管理水平的迫切需要

目前公司帐卡物管理仍存在诸多问题，如各业务部门管理职能分段，造成帐卡物信息不共享；竣工决算编制滞后，造成资产设备联动不及时性；用户资产接收无具体的实施细则，导致用户资产接收进展缓慢；各业务部门对帐卡物管理颗粒度不统一，导致帐卡物一致困难；资产实时监督清查机制不健全，导致资产联动尚未实现常态化管理。理顺资产设备管理是解决上述资产管理中存在问题、提升资产管理水平迫切需要。

二、电网企业帐卡物管理模式简介

电力企业固定资产管理业务分为资产价值管理理、设备台帐管理、实物资产管三部分，分别对应传统意义上的的帐、卡、物管理。资产价值管理理、设备台帐管理、实物资产管理分别由SAP系统AM模块、PM模块、PMS系统来实现。信息流起点是根据实物实际情况在PMS系统中生成实物资产信息，并将固定资产相关的设备信息同步至SAP系统PM模块，再由PM模块与AM模块实现资产价值信息和设备信息的联动，实现了信息流的传递。

在实际的管理业务中，因业务壁垒、系统信息壁垒等原因，帐卡物信息实际对应率不高，出现诸多问题，如对应基本信息不相符、无有效在线比对和监控手段、无相应的整改完善机制等。

三、改进的主要做法

（一）制定资产设备联动在线监测规则，实现发现问题有依据

为了彻底打破财务、运检、安监等各部门的业务壁垒，解决“谁来发现问题，如何发现问题”的难题，组织编纂了《资产设备联动在线监测业务设计方案》及《资产设备联动在线监测数据准备方案》，方案中明确了日常在线监测的监测机制，开展日常资产设备联动工作中运用到的监测规则的逻辑关系设计思路、异动指标阈值、监测频率、资产类型、数据取数方式等。为日常开展监测工作提供了操作手册和工作指引。

（二）搭建帐卡物大数据平台固化监测规则，实现了监测数据有平台

以往的管理中，由于资产价值信息管理在SAP系统AM模块，实物设备管理信息在PMS系统中，两个系统中的存量资产设备信息未实现信息共享和实时联动，导致资产帐卡物联动数据无法开展实时在线监测。利用运营监控中心的大数据平台和各系统的数据接口，搭建大数据中间数据库并固化监测规则，实现了资产设备信息的实时在线监测，解决了在线监测的监测平台问题。

（三）制定监测流程及机制，实现了整改问题有机制

制定在线监测的监测流程，日常的监测工作可分为问题数据发现、问题数据核查、协调沟通整改、编制监测报告四个阶段，根据业务设计方案和数据准备方案，按照一定的监测频率开展数据监测和分析，对监测出的问题数据，以异动数据整改单的形式下发财务部、运检部，要求限期对问题卡片做出整改或说明。

（四）积极开展试点推广应用，实现了推广应用有示范

为了该项创新成果在能够得到推广应用，公司从2015年开始就积极推动推广应用工作。公司财务部、运监中心联合召集该成果的推广应用会议，会上决定由运监中心提供系统运维技术支撑，将该主题提炼的监测规则进行系统部署，由系统自动根据监测规则，监测帐卡物联动中存在的异常数据。同时确定杭州公司及其下属县公司作为该成果的前期试点单位，为后期全省推广应用做好铺垫工作。

（五）全面开展全省在线监测业务培训，实现了业务素质有配套

运营监控中心为了在全省开展此项在线监测工作，面对全省运监人员财务知识参差不齐的现状，联合财务部及试点单位杭州公司，邀请课题组主创人员针对该项管理创新的监测规则设计思路、数据来源、监测方式、阈值含义、异动原因等进行针对性的培训，使基层运监人员充分了解该监测业务的内涵和实际操作，为成果的推广应用做好了业务素质培训的配套工作。（“大云物移”人才储备课程培训通知）

四、改进效果

（一）监测成果获准全省系统上线推广应用

根据公司各部门商讨决定，该管理创新成果显著，具备全省推广应用的技术条件和业务支撑，会极大的推动全省固定资产帐卡物联动工作常态化管理，为固定资产联动率数据质量提升提供有效的数据监测平台，同时有利于打破固定资产管理的业务壁垒，为固定资产全寿命周期管理提供了真实、完整的基础数据，将成为固定资产联动数据监测的重要手段，监测规则在全省上线具备试点成熟、技术可行等条件。

（二）设置跨系统识别规则，打破信息数据壁垒

根据固定资产管理制度及公司财务部、运检部对固定资产管理的业务要求，创新开展各信息系统数据稽核规则制定工作。规则主要针对单一信息系统内部、各个信息系统之间联动数据的真实性、完整性、及时性进行监测。通过运用运监中心大数据平台进行系统间数据比对，打通了实物信息和价值信息数据壁垒，实现了财务、运检帐卡物数据信息共享。

（三）运监常态化实时监测，开创了资产设备联动管理的新视角

传统概念中的固定资产管理涉及到的部门是财务、运检、安监等其他业务部门，从未涉及到运监中心，该项管理创新以运监中心作为第三方的数据监控机构，利用运监中心的大数据平台，设置监测规则，开创了运监发现问题、下发异动数据，层层落实数据整改的联动机制，为公司固定资产管理开创了新的管理视角，有助于打破资产设备管理的业务壁垒，有助于资产设备联动工作的常态化。

（四）采用大数据分析法，形成了公司资产设备联动现状分析报告

主题创新联合公司运营监控中心，利用运营监控中心数据监控平台，获取全省资产设备联动异动数据，运用大数据挖掘工具tableau，对各种数据按照分类汇总、对比分析、趋势分析、分布分析等口径进行统计分析，获取公司的固定资产分布图、趋势图、类型图、异动分布图等，最终根据上述数据，分析出目前公司固定资产管理中存在的问题，具体表现形式，对公司的影响，形成了全省的资产设备联动现状分析报告，并最终呈报公司主要领导。

（五）制定了统一的建卡颗粒度，解决了标尺统一的问题

梳理财务部和运检部对于资产设备建卡颗粒度不一致的情况，如：各个电压等级的线路建卡颗粒度，附属设备建卡颗粒度，二次设备建卡颗粒度等。在公司范围内制定统一的建卡颗粒度：10kV及以上的线路按照主线进行建卡管理，附属设备均不单独建卡管理，二次设备按照保护装置单独建卡。

大数据资产管理范文第2篇

在刚刚结束的2014年谈论数据资产管理，并不是令人感觉生疏的话题。大数据时代，使得数据资产变为“新财富，价值堪比石油”。《大数据时代》一书的作者维克多甚至乐观预测，数据列入企业资产负债表只是时间问题。

麦肯锡预测，使用大数据将支持新一波的生产力增长和消费者剩余，挖掘到数据价值将是最有价值的竞争优势，能够充分利用数据的企业将有可能占据先机，不重视数据资产并忽视大数据的企业将逐步落后。如今越来越多的企业意识到数据资产的重要性，踏上了挖掘数据价值的旅程。在国外，Facebook、Google、亚马逊等国际巨头正在运用数据的力量获得商业上更大的成功，一些传统的金融、电信等企业也在充分运用数据来提升自己的商业竞争力。

现实也如此美妙吗？相关数据显示，全球每年新产生的数据以4%的速度递增，中国2013年的数据量是2012年的两倍，相当于2009年全球的数据总量，这预示着中国大数据时代已经来临。事实上，把“数据”存进“银行”，这是一个并不遥远的未来。随着“数据即资产”的概念被越来越多的人接受和认可，“数据银行”将会随之出现。消费者不仅是数据的生产者，也是数据的使用者。大数据时代，当一切数据都变得在线时，数据则为王，信息是武器。谁享有的数据资产多，谁就有更大的竞争力。

不可否认的是大数据正在改变产业创新，正成为提高产业核心竞争力的关键。与此同时，数据的采集、存储、处理以及挖掘等新的能力要求，对传统技术、产品和应用服务模式提出了新的挑战。大数据应用的需求，也在倒逼着芯片、产品软件的创新，而各种高效的数据处理技术的广泛应用，也会推动全球IT产业的格局。然而，大数据发展的挑战犹在。比如技术不足，技术和应用与国际先进水平还有明显差距，数据安全和数据开放评论体系没有建立，大数据领军人才、创新人才不足等。

未来很美好。IDC预测，2015年大数据市场规模将从2010年的32亿美元增长到170亿美元，复合年增长率为40%。大数据是一个庞大的新的领域，其中的数据集可以增长得非常庞大，以至于使用传统的数据库管理工具也很难处理。处理这种问题所需要的新工具、框架、硬件、软件和服务是一个巨大的市场机会。实际上，企业首先需要梳理自己的数据资产，从而选择相应的工具。

不可否认的是，在云计算和大数据时代，企业内外部都出现了海量的数据。如何对这些迅猛增长的数据进行管理，使它成为真正可以变现的资产。亚信大数据事业部总经理张灏认为数据资产管理有三个关键点。其一为企业领导者首先应建立数据资产的思维方式。大数据具有很大潜力的利用价值，对其存储可能会消耗一定的资本，但随着时间的增长，它所体现的价值就会越高，企业将数据变现的机会也会越大。企业领导者只有认可这一点，在观念上进行改变，才能使数据资产管理具有可操作性。

其二为共享机制的建立。现在政府、各企事业单位之间的数据彼此孤立，所体现的价值也只是单一业务的价值。张灏认为只有打破各部门之间数据的壁垒，解决不流畅问题，以数据资产的理念和诠释图去共享这些数据，才能使决策者更好地应用它，挖掘它的价值。目前一些政府正在推动数据交易的发展。

大数据资产管理范文第3篇

人类已经飞速进入了一个崭新的时代――移动互联时代。在移动互联时代，互联网将从范式、思想甚至哲学层面冲击和颠覆金融业固有的经营理念、运营流程、组织结构和风险管理，而移动互联网的核心技术，即大数据、社交网络和云计算将完全改变传统的资产管理行业。

身为万向控股副董事长，肖风拥有近20年的资产管理行业从业经验。他在本书中探讨了一个目前也许尚无定论的重要问题，即如何对新技术估值。他认为在移动互联的冲击下，投资规则、价值创造规则必然且已被重构。社交网络、大数据将成为观察市场的新利器。最为关键的是，关系链和数据流应成为企业估值的新核心指标。

马蔚华

【《投资革命：移动互联时代的资产管理》

推荐指数：

作者：肖风 著

出版：中信出版社肖风

肖风，中国万向控股有限公司副董事长兼执行董事、民生人寿保险股份有限公司副董事长、万向信托有限公司董事长、民生通惠资产管理有限公司董事长、通联数据股份公司董事长。1961年出生，中国南开大学经济学博士，有超过20年的证券从业经历和资产管理经验。其创建的博时基金公司是目前中国资产管理规模最大的基金公司之一。】

在1998年创建博时之前，肖风于1993年进入深圳市证券管理办公室工作，历任副处长、处长、证管办副主任。1992年到中国人民银行深圳经济特区分行就职，历任证券管理处科长、副处长。

近年来，特别是2013 年以来，随着以移动互联为代表的新兴信息技术的广泛应用，第三方支付、移动支付、网贷平台、众筹融资、网络理财等互联网金融形式迅猛兴起。凭借完全的时空跨越、高效的交易撮合、低廉的交易成本和优质的客户体验，互联网金融正在重构金融业的发展版图和竞争格局。

对传统银行而言，互联网金融是把“双刃剑”。一方面，互联网金融的出现及发展，已经并将持续撼动商业银行的稳固地位，对其资金融通和支付结算的中介职能，以及盈利增长、客群拓展及服务模式均构成了严峻挑战。实际上，信息技术企业想开展银行金融业务远非今日才开始。20世纪80 年代，比尔・盖茨认识到与其把信息技术系统出租给商业银行使用，不如自己办银行，但这一想法因当时美国银行业公会对美联储的游说而落空。当时，盖茨的那句名言深深震撼了金融界：“传统银行如果不改变，就会成为21 世纪将要灭绝的一群恐龙。”如今，互联网企业涉足金融业务已成为热潮，特别是对商业银行的业务进行了全面渗透，无论是在支付领域、融资领域，还是财富管理领域，目前均已占据了一席之地。

另一方面，互联网金融的蓬勃发展，在与商业银行形成多方面冲突的同时，也创造了二者之间广阔的合作空间。互联网能够在虚拟空间拉近距离，却不能缩短现实间的距离；能够提供海量数据，却不能解决人和人之间的信任问题。而有效的信息、人性化的渠道和现实的信任，正是网络时代最需要的。银行拥有广泛的客户资源，有较受公众认可的信赖感，还有相当完善的实体和电子渠道。凭借这些资源，银行的信用、支付和渠道媒介的功能将进一步强化。因此，从某种意义上讲，互联网金融与商业银行可以相辅相成。就像网上第三方支付以及手机支付的发展，由于其需要与银行账户、银行卡相连接才能发挥作用，在一定程度上相当于助力银行从现实世界延伸到了网络世界。互联网的最大特点是互联互通、惠及大众，银行可在控制风险的情况下，与同业、不同行业之间开展更加广泛和深入的互联互通，彼此优势可以得到更好互补。

互联网为传统金融带来的深刻影响，不仅体现在商业银行领域，也体现在资产管理的其他领域。我对肖风撰写的这本书，在很多方面颇有同感，尤其是对于影响资产管理行业未来发展的相关互联网技术问题的理解方面。首先，是对于互联网思维的理解。什么是互联网思维？有人说：得客户者得天下；也有人说：互联网公司不在意现在赚多少钱，看重的是用户的增长，用户越多，越有价值。这些都是互联网思维的表述。

而如何做到这一点？只有凭借极致的客户体验，牢牢抓住客户并为其创造价值，企业才能实现自身价值增长。未来的银行必须依靠客户至上取胜。要按照互联网的思维和经营方式来改造传统银行的经营方式，真正做到“因您而变”、“因势而变”；而只要摄入更多的“互联网基因”，更加积极主动地融入互联网，商业银行就不会终结。肖风在这本书中深入探讨了互联网思维对政府、市场、个人和企业的影响，并在此基础上对资产管理行业的发展趋势做出了研判，应该说具有一定的前瞻性。

其次，是对于社交网络的理解。社交网络的发展，必将给传统银行带来重大冲击；我惊叹于社交网络的巨大潜能，也在思考银行应该如何利用社交网络拓展新的业务与盈利增长点。2014 年春节，微信开发推出的“新年抢红包”产品极为火热，被认为是以零成本圈定了大批用户，社交网络对企业发展的重要作用由此可见一斑。

最后，是对于大数据的理解。进入21世纪以来，随着移动终端、传感器等现代通信设备的全面普及，以及云计算、物联网等新兴信息技术的快速发展，社会正迈入一个崭新的大数据时代。在大数据时代，人们将通过对海量信息进行汇总、整合、存储和挖掘，发现新知识，创造新价值，并最终实现“大科技”和“大发展”。数据技术革命浪潮的兴起，对商业银行的经营管理构成了严峻挑战，但同时又孕育着商业银行诸多良好的发展机遇。商业银行在市场拓展、客户经营、资源配置、定价管理、风险管理、网点布局等经营管理的各个领域、各个环节、各个方面都可以进行数据分析及其应用，进而不断提升管理的精细化水平。

（本文摘自永隆银行董事长、

招商银行前行长马蔚华为本书所作的序）

《2013年中国资产管理行业发展报告》

作者：巴曙松，陈华良等著

出版：中国人民大学出版社

本书立足于整个中国资产管理行业的宏观视角，采用把产业发展理论分析和金融机构实务经验有机结合的研究分析框架，在数据分析等传统研究范式的基础上，试图进一步剖析资产管理行业生态系统。

《中国资产管理行业发展报告（2014） 》

作者：智信资产管理研究院

出版：社会科学文献出版社

全书从资产管理产业链及相关方入手，将资产管理行业解构为资管机构、资产配置、客户渠道、风险管理、基础设施和制度建设六大板块，第一次突破了按照银行理财、信托、基金等子行业分类论证的传统思维定式。

《金融新格局：资产证券化的突破与创新》

作者： 郁冰峰

大数据资产管理范文第4篇

关键词：大数据技术；电气工程中；应用解析

电气工程影响重大，更是促进科技技术发展的重要前提，想要社会经济得到有效的发展，必须对新技术进行不断的创新和改革，从而有效的运用到电气工程当中。目前电气工程建设当中广泛应用的技术是大数据技术，通过大数据技术能够对管理信息和运行情况进行有效的检测，为了能够更好的促进电力系统正常运行，大数据技术的发展不容忽视。

一、大数据技术在电气工程中的应用意义

大数据技术的诞生给电气工程带来极大的促进作用，它是一种新的技术方法，更具有一定的优势，不需要花费大量的成本，采集数据时非常的迅速，而且能够有效的对数据进行分析和处理，不管是什么样规模的数据当中，大数据技术都能从中找出非常有价值的信息。和传统技术相比，大数据技术在数量上有着极其的优势，范围大，能够将数据进行深入的分析。当然了，大数据技术有很多种类型，我们常见的有视频、图片等，在进行不同类型的数据处理时，要求上也非常的高，电气工程在适应力上有着极大的挑战性。随着信息技术的不断发展，电气工程运用了互联网等技术，让电气工程在信息的获取等方面更加精准，用户通过搜索引擎对信息进行搜索时，能够在很短的时间内就能够为用户提供准确的数据，而且能够以实际情况进行更好的推荐。在互联网发展的背景下，大数据技术的发展也是非常明显的，能够让数据量上突显出大，而且能够实现数据在线的条件，这更利于电气工程的有效发展。

二、大数据技术在电气工程应用中的主要问题

电气工程当中，大数据技术被广泛的应用，这样更利于工作的有效开展，然而，实际当中依然存在诸多的不足，只有对这些不足进行不断的完善，才更利于电气工程的有效发展。目前情况来看，在大数据技术的研究上没有投入足够的资金，而且大数据方面的专业技术人才较为缺乏，这对于大数据的发展有着很大的影响。例如，对电气工程中的线路重过载进行管理时，配电线路相对的数量很多，而且在不同的地方进行了分布，很容易造成频繁的发生变化，负载方面均不同，这无疑会给管理方面带来极大的难度；一些线路重过载的现象比较严重，尤其是在夏季或者冬季的时候，会对线路的安全方面和供电方面造成极大的影响；在对线路重过载进行分析时方法上尤其的缺乏，这对于配网工程立项方面没有更加合理的参考依据；线路重过载预警需要专业的人才进行操作，这无疑会影响到其的精准性，以及有效的预防和控制。另外，在电气工程当中的信息数量的处理，大数据发挥了极大的作用，然而，它对于信息数据的安全方面没有起到很好的作用，一旦对一个人进行了定位，就能准确的掌握人的行踪，从而造成安全隐私方面的问题出现。因此，在安全问题方面，大数据技术的改革当中应该尤其的重视该问题，只有通过合理的方法进行有效的解决，才能让大数据技术发挥其更好的优势和作用。

三、大数据技术在电气工程中的应用措施

现代电气工程的发展，大数据技术有着非常重要的意义，它自身的优势给行业的发展起到了促进作用，然而想要大数据技术能够更好的发挥其自身作用，需要从下面几点为出发点：（一）电网调度中的应用。电气工程当中需要通过对相应的系统和服务器进行控制，在整个过程当中都是自动化设计。首先，针对电网调度，需要在运行过程中经济调度，这样能够让电网更好的运行。其次，电力在运行的过程当中，会产生大量的数据，通过对这些数据进行分析，这样能够自动预测电力系统中的负荷情况。最后，电网系统中会显示相关的数据，通过将数据进行分析，迅速的找出故障点，能够缩短时间，更利于迅速的对故障进行有效的处理。（二）配网资产管理大数据平台的建立。1、配网想要能够更好的运行，必须有详尽的资产管理做保证，这样才能在工作当中有效的运用现代计算机技术，对配网资产管理的大数据平台进行有效的建立。2、对于大数据平台的建立，需要对相关的资产存量和增量情况进行有效的管理，而且必须要同步，这样才能凸显出平台的真实性和一致性，这样更利于工作的有效运行。3、大数据平台必须包含以下几点内容，比如说，配电网每个环节的设备、要素、属性等方面的情况，例如，承载能力的情况，正常使用的时间等等。（三）各类传感器的有效连接。1、想要配网能够正常的运行，传感器和操作器应该选择优良的，并且进行相应的配置，只有这样才能将不同的参数进行有效的采集，采集的数据具有准确性的特点，这样才能与配网资产实体在属性上进行有效的结合，从而促进参数描述体系的形成。2、传感器和操作器所采集的数据不仅仅采集了就可以，还要能够对数据进行永久的保存，这样才能保证历史数据和实际实际的统一性，从而能够根据历史数据，对实际的配网情况进行合理的评价，并且对所有的设计等方面进行有效的检查，只有达到正确性，才能为预测提供有效的参考价值。（四）配网的准确扩张。1、配网在不断的发展中，和现实情况的适应过程中，用户及资产也在增加，在对配网资产添加的设计或者预想中，需要对现实情况进行比较，这样才能更好的进行完善，更利于设计和预测的有效性和准确性。2、在对配网资产平台上进行建立时，需要根据整体对配网进行设计、检验等，配网实际承载需要通过运行电参数进行描述，只有在建设中不断的完善和调整，才能让配网的整体处在科学的状态。只有在合理的操作情况下，让配网能够有效的链接，才能达到预期效果。（五）全资产大数据信息管理平台的有效建立。让大数据信息资产管理能够更加的精确和整体，需要对相关的增量和存量进行有效的建立，在建立的过程当中，为了让资产码的编码、授码管理得以实现，需要运用编码识别技术，让编码和资产能够有机的融合。在对城管资源模型的建立时，应该以空间地理信息为出发点，有效的运用公共设施资源，这样能够将业务方面进行有效的扩大，从而实现多方面信息的管理，让平台能够形成统一性。另外，地理和资源信息的有机结合，对于城市管理数字资源模型的形成有着非常重要的意义。

我国社会经济的发展离不开电气工程的支持，它有着十分重要的意义，因此，电气工程的发展不容忽视，在进行不断的改革和创新的过程中，也对工业的发展有着极大的影响。如今是新的时代，大数据技术的诞生给电气工程的发展带来了新的机遇，更具有极大的难度，只有对电气工程进行有效的规划，通过大数据技术的合理运用，以及对云技术的有效探索，从而让大数据技术在电气工程中充分发挥其优势和作用，更利于电气工程事业的有效发展。

作者:佘庆军 王善彪 林宏英

参考文献

[1]赵亮,饶元,戴涛.基于大数据的技术创新与决策方法研究[J].科技创新与应用.2015(32).

大数据资产管理范文第5篇

智能投顾能否助力传统投顾？

智能投顾（Robo-Advise）也称作机器人投顾，是根据投资者的投资偏好、风险承受水平以及预期收益目标等要求，依托大数据分析和人工智能算法，并运用经济学中的现代资产组合理论（MPT）和资本资产定价模型（CAPM）理论，为用户提供投资建议，制定个性化资产组合方案，并实时监测市场动态，对资产配置进行动态调整，以提高资产回报率，让个人投资者也能享受到专业的、低成本的投资咨询和资产管理服务。

在传统投顾模式下，公司会根据客户的投资风格偏好、风险承受能力和预期收益水平，提供包括资产管理、信托、税务、保险和房地产咨询在内的多种服务，主要服务对象是高净值客户，且多以一对一的模式为主，这就使得传统投顾存在业务受众面窄、投资门槛高、知识结构单一等问题。实际上，传统投顾虽然仍占据市场主流地位，但其问题早已暴露。首先，传统投顾的获客率并不高，且需花费大量时间为大客户定制专业报告，而后者往往没有时间或耐心研读报告。其次，人的精力和知识领域毕竟有限，很多所谓的传统投顾专业知识并不扎实，有时会被资深投资人问得无言以对。最后，传统投顾难以做到客观公正。由于薪资和理财产品销售业绩直接挂钩，不少投资顾问会推荐有利于自己而并不适合投资人实际情况的产品。在这样的背景下，具备投资门槛低、管理费用少、客观公正且服务面广的智能投顾应运而生。

对于传统投顾而言，智能投顾优势明显。第一，投资门槛低。传统上的资产配置主要为私人银行加基金等大型金融机构提供服务，服务对象受限。而智能投顾将投资门槛降低至几百到几千元不等，彻底释放了长尾市场的潜在发展空间。第二，管理费用低。传统投顾的账户管理费都在1%以上，而智能投顾依托于大数据抓取和云运算技术，节省了人工成本，管理费低至0.25%～0.5%，且随着客户的增多边际成本降低。第三，公开透明。机器人会挑选最适合投资人的投资组合，不会因个人业绩而破坏投资者的利益。第四，战胜人性。投资最重要的是设定止盈止损点并严格执行，然而，人性的弱点常会动摇投资者的决心，做出不理智的决定。智能投顾会按预先设定好的程序执行，帮助投资者战胜人性的弱点。

智能投顾引爆全球，美国先行

目前，智能投顾已成为金融科技领域继区块链后又一个风口，而其在全球的兴起并不是偶然。

首先，在大数据时代，数据量呈规模增长为重塑投资领域新格局奠定基础。根据EMC和IDC联合发表的《数字宇宙研究报告》，2013年至2020年全球数据量将增长10倍，从4.4万亿GB增至44万亿GB。海量的数据从多维度记录客户的消费行为、信用记录和社交信息，通过大数据分析，能够更精准进行用户画像，从而深入描绘客户的投资与风险偏好，给出符合客户需求的投资组合及投资建议，提升用户体验，增加用户黏性。其次，经济的快速发展，从一定程度上驱动着投资者理财需求旺盛，长尾客户潜在空间巨大。据贝恩公司《2015年中国私人财富报告》，2012年～2014年中国个人持有的可投资资产年均复合增长率已达到16%，远高于同期GDP增速。而在投资于互联网理财的3亿人中，可投资资产在1000万人民币以上的高净值客户只有不到1%。智能投顾的出现，使长尾客户巨大的蓝海市场的挖掘成为可能，弥补了传统投顾流失的客群和商机。最后，投资者资产结构配比发生变化，对于高风险的股票类投资和混合型基金，智能投顾可以运用人工智能和实时数据跟踪，对该类资产进行动态平衡调整，保障投资者收益，做出正确投资决策。

毋庸置疑，智能投顾的发展离不开资本的驱动。据野村证券研究，智能投顾的核心技术人工智能全球投资规模呈爆发式增长，2015年高达23.88亿美元，与此同时，智能投顾的资产管理规模也日益扩张，截至2015年年底，全球智能投顾资产管理规模已经达到500亿美元，预计将于2020年达到2.2万亿美元，占到全球资管行业的2.2%。

智能投顾在中国市场有望爆发

2015年，Fintech热潮席卷全球，中国也成为了受益方之一。智能投顾作为Fintech最具代表性的细分领域之一，为中国资管市场改革带来了无与伦比的机遇和挑战。具体来说，国内智能投顾平台在业务模式上存在差异，大致可以分为三类：独立建议型、混合推荐型和一键理财型。

值得一提的是，独立建议型的智投平台与国外的Wealthfront、Betterment等明星公司最为相似，通过问卷调查的方式，对客户的基本信息、风险偏好、投资期望收益和期限等方面进行分析，为用户配置满足其要求的金融产品组合。这类智投平台只为客户提供投资建议，并不代销其他机构的金融产品，平台本身也不开发金融产品。

与独立建议型不同的是，一键理财型智能投顾平台的用户不直接参与具体的金融产品配置方案的制定，用户只需选择“智能投顾”这项业务，平台就会根据用户的需求和以往的社交、行为数据自动配置金融产品。这类智投平台适合对理财产品不了解，或是没有时间研究产品的小白用户使用，投资者只关注“收益率”这个结果，其他过程都交给机器人来完成。这类平台的代表公司有懒财网，以信托和现金为主要投资标的，以及“网y贷”旗下的理财产品“钱大人”。

混合推荐型平台作为独立建议型和一键理财型两者的融合模式，其在产品推荐中融入部分平台自身产品，既向用户推荐其他机构的金融产品，也推荐平台参与开发的金融产品。

在大资管时代下，智能投顾让高门槛的财富管理行业从小众化转向普惠化、多元化，无疑已成为资管行业公认的发展方向之一。然而，由于存在投资产品的市场不同、分业监管的限制以及投资者的差异等不同点，与美国等先行者相比，机器人投顾的中国发展之路仍存在许多局限性。

第一，中美ETF资产规模和存量存在巨大差异。在美国，资产配置的理论和实践均经历了多年积累和验证，且在长远视角下，股票、债券等基础资产的表现及相关性趋于稳定，使得资产配置拥有相对较强的依据；而中国股市波形大，T+1的制度和缺乏做空机制等均限制了资本市场的创新发展。同时，美国ETF体量大，品种全。

第二，国内分业监管阻碍着智能投顾的发展。在美国，投资顾问监管牌照涵盖了资管和理财服务两块业务，这从一定程度上节省了企业获取不同牌照和重复监管的成本；而我国投资顾问和资产管理是两项分属不同法律法规的业务，仅有投顾资格的公司无法代客户交易，并且从事资产管理需先成立产品才能募集资金。现阶段，尚无专门的法律条款对智能投顾业务进行规范，使得智能投顾在中国市场发展出现瓶颈。不过，2015年3月证监会的《账户管理业务规则（征求意见稿）》中已经呈现出了投资顾问可涉足资产管理业务的趋势，两项业务不能同时开展的问题有望在不久的将来得到解决，而这也将有助于准确定义机器人投顾及其未来的发展。

第三，投资者的差异。美国投资者大多是机构和大户，长期投资的理念在美国有着很高的接受度，且资本市场的有效性加之税收、复杂的交易机制让机构投资者的专业价值得以凸显。而在国内的投资市场，散户占到绝大多数，投机性强，追求短期收益的趋势大于长期稳定的理财，因此更关注投资的短期价格波动。