企业财务风险的成因
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企业财务风险的成因范文第1篇
论文摘要:财务风险作为一种经济上的风险现象,已经成为现代财务理论的核心内容。企业财务风险的形成,既有企业财务活动所处的环境等客观原因,也有企业风险意识淡薄等主观原因。如何客观地分析和认识财务风险,采取各种措施来控制和避免财务风险的发生,是事关企业生存和发展的重要课题。
财务风险作为一种经济上的风险现象,已经成为现代财务理论的核心内容。对财务风险的理解有狭义和广义之分。狭义的财务风险通常被称为举债筹资风险,是指企业由于举债而给企业财务成果(企业利润或股东收益)带来的不确定性。因此,财务风险是现代企业面对市场竞争的必然产物,尤其在我国市场经济发育不健全的条件下更是不可避免。如何客观地分析和认识财务风险,采取各种措施来控制和避免财务风险的发生,是事关企业生存和发展的重要课题。
一、 企业财务风险形成的原因
1.客观原因
企业财务活动所处的环境复杂多变。财务管理环境是企业财务决策难以改变的外部约束条件。财务管理的环境具有复杂性和多变性,外部环境变化可能为企业带来某种机会,也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境,必然会给企业带来困难。
资金结构不合理,负债资金比例过高。资金结构是指企业各种资金的构成及其比例关系,资金结构的核心问题是负债资金在企业全部资金中所占的比重。合理的债务安排和运作有利于降低企业资金成本,能给股东带来超额利益。反之,当息税前资金利润率低于利息率时,企业负债越多,借入资金与自有资金比例越高,企业自有资金利润率就越低,严重时企业会发生亏损甚至破产。这时,负债规模越大,财务风险也越大。
利率、汇率变动的影响。由于企业负债的利息率一般是固定的,如果未来利率呈下降趋势,企业仍然要按原合同约定的利率水平支付较高的利息,从而加大了企业的财务风险;如果未来利率呈现上升趋势,企业尽管只需按原合同约定的利率水平支付较低的利息,但随着利率的持续上升,货币升值压力增大,一旦货币升值,则企业还本负担加重,从而加大了企业财务风险。企业如果采用外币融资,汇率的不断变化也必然会产生财务风险。
2.主观原因
企业内部财务关系不合理、经营状况不佳、资金运用不当等导致财务风险。
风险意识淡薄。企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足,控制偏差和处理突发危机事件的经验缺乏,企业风险控制和防范能力就弱,导致财务风险发生时束手无策。
财务决策缺乏严肃性、科学性。我国企业的财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象,由此导致决策失误经常发生,从而产生财务风险。在进行投资决策时不进行深入市场调研和科学论证,盲目投资,形成不良资产或巨额损失,从而加大了企业的财务风险。
二、财务风险的防范技术和措施
1.财务风险的防范技术
分散法。由于市场信息的不对称及市场需求的不确定性,企业可以通过企业之间联营、多种经营以及对外投资多元化等方式分散财务风险。
回避法。企业在进行项目策划时,应综合评价各种方案的财务风险,在保证预计目标实现的前提下,选择风险较小的方案,以达到回避财务风险的目的。
转移法。企业可根据不同的风险,采用不同的风险转移方式,将部分或全部财务风险转移给他人承担的一种风险预防和控制方法。
降低法。风险事件的发生既有其客观必然性,也有偶然性。有时尽管采取了很多预防控制措施,但风险损失还是发生。因此,企业有必要合理安排资源,即便某一风险事件发生,也不至于对企业整体产生重大损失。
2.财务风险的防范措施
认真分析财务管理的宏观环境及其变化,提高企业对财务管理环境的适应能力和应变能力。企业的外部环境是影响企业财务风险的外部因素,这些都是无法改变的,但对企业财务风险却有重大影响,所以说环境的变化是一把双刃剑,既带来机会也隐藏了危险。
加强企业财务风险控制。企业财务风险控制包括:筹资风险、投资风险、资金回收风险和收益分配风险四种。要加强对企业财务风险的控制与管理就应对企业财务活动的全过程进行有效的管理。在市场经济条件下,筹资活动是一个企业生产经营活动的起点,管理措施失当会使筹集资金的使用效益具有很大的不确定性,由此产生筹资风险。针对筹资风险的不同成因,防范与控制筹资风险的措施主要有:一是提高资金使用效益,增强企业的盈利能力和偿债能力,降低投资风险。二是注重筹资杠杆,适度举债,优化资金结构,获得财务杠杆利益。三是合理调度资金,维护资产的流动性。四是建立偿债基金,增强风险自担能力。偿债基金是企业为了按计划偿还债务而事先提取的一种准备金。偿债基金的强制性设立,增强了企业的偿债能力,但它减少了企业可自由支配的资金,导致现金枯竭,也变相增加了企业的资金成本。
企业财务活动的第三个环节是资金回收。预防和控制资金回收风险的措施有:一是根据客户按约付款的可能性,选择不同销售方式。应收账款是造成资金回收风险的重要方面。为控制资金回收风险,企业只能对信用状况好、偿债能力强,达到企业信用标准的客户采取赊销方式,并将累计赊销金额控制在信用限额范围之内。二是选择合适的结算方式。对于盈利能力大、偿债能力强、信用状况好的客户,可以选择风险比较大的结算方式,这样有利于购销双方建立起一种相互信任的伙伴关系,扩大销售网络,同时发生坏帐损失的可能性也较少;反之,则应选择风险比较小,约束能力强的结算方式,这样有利于减少坏帐损失。三是制定合理的收帐政策,及时催收货款。应收货款发生后,企业应采取各种措施,尽量争取按期收回款项,减少企业损失。
掌握风险防范方法,建立有效的风险防范处理机制,正确理解经营风险与财务风险的关系。风险防范是企业在识别风险、估量风险和研究风险的基础上,用最有效的方法把风险导致的不 利后果降低到最低限度的行为。企业各部门、各人员,特别是企业的决策管理部门必须增强风险防范意思,不 论是对外投资还是对内融资,也不论是研制产品还是销售产品,都应预测估计可能产生的风险以及企业的承受能力,加强企业管理的基础设施建设,加强对企业管理人员的业务培训,增强他们在认识风险、分析风险和防范风险的能力,提高管理决策水平,以降低经营的盲目性和决策的随意性。
不断提高财务管理人员的风险意思,理顺企业内部财务关系,做到责、权、利相统一。要使财务管理人员明白,财务风险存在于财务管理工作的各个环节,任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险,财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。企业应设置高效的财务管理机构,配备高素质的财务管理人员,规范各项规章制度,强化各项基础工作,使财务管理人员的风险意思不断提高。与此同时企业必须理顺内部的各种财务关系。要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责,并赋予其相应的权力,真正做到权责分明,各负其责。在利益分配方面,应兼顾企业各方利益,以调动各部门参与企业财务管理的积极性,从而真正做到责、权、利相统一,使企业内部各种财务关系清晰明了。
引进科学的风险管理程序,加强制度建设,建立健全财务风险管理机制,用活财务风险管理方法。财务风险管理是一个识别和评估风险、分析风险成因、预防和控制风险、处理风险损失的有机过程,在风险识别、评估和分析的基础上,确定应付风险的方案和措施,制定企业财务战略和计划,优化财务决策和控制方法,健全财务信息的控制系统,出现风险及时处理减少损失。加强制度建设首先建立客户管理制度,加强对客户信用的调整,形成一套适合本企业的风险预防制度,把财务风险降至最低。其次建立统计分析制度,应通过完善的统计分析,及时发现问题,采取相应措施加以控制。再次建立科学的内部决策制度。对风险较大的经营决策和财务活动,要在企业内部的各职能部门中进行严格的审查、评估、论证,通过集思广益,尽量避免因个人决策失误而造成的风险。
总之,财务风险的存在,无疑会对企业生产经营产生重大影响。企业应对财务风险管理有足够的重视,对财务风险的成因及其防范进行研究,有效开展对财务风险的控制与管理、监测与预警,有效的降低财务风险,提高企业的效益。
参考文献:
[1] 苏淑欢.企业财务管理[M].北京:清华大学出版社,2005.326—328 .
企业财务风险的成因范文第2篇
关键词:企业 财务风险 管理 控制
由于企业融资不当以及财务结构存在着不合理的现象,就可能导致企业丧失偿债能力,进而使投资者的预期收益下降,该种风险即企业财务风险。企业财务风险包括投资风险、筹资风险、利益分配风险以及资本运营风险,它是企业内部环境与外部环境以及各种无法控制或难以预计的因素影响。
■一、形成企业财务风险的各种原因
1.1企业的资本结构存在着不合理的现象
现如今,我国企业的资本结构存在着十分严重的不合理现象,这使得企业的财务管理目标(企业的价值最大化)很难实现。究其原因,主要在于低股利政策与股权融资过高和风险报酬原理相违背,没有真正理解企业资金成本的意义。现代财务管理的理论认为:收益越高,风险就越高。如果企业只是一味地将获取财务杠杆利益作为扩大企业利润的主要手段,那就会使企业的负债筹资增大。最后导致债权人要求企业追加风险溢酬,使企业的固定费用(如企业定期支出利息)增加。另外,投资者也会因为风险增大而索要更高的报酬,从而使公司借款筹资、发行债券以及股票的筹资成本不断提高,使企业只能依靠负债来支撑,这样极易爆发财务风险,且十分严重。
1.2企业内部财务管理制度不完善
目前,我国企业内部财务管理制度残缺不全,尤其是现金管理的随意性很大,根本不按国家相关法律法规所规定的标准与范围使用现金,坐支现金与白条抵库的现象十分严重。企业已制定的制度有大部分内容由于陈旧过时,无法指导企业经营活动中一些新发生的业务。企业已制定的管理手册与规章制度的内容不细,缺少工作流程与业务流程的具体内容,使实际执行常常遇到较大困难,进而导致企业财务风险的产生。
■二、企业财务风险的防范对策
2.1不断提高企业内部控制管理水平
企业应根据外部环境的变化,适当改变管理层的经营风格与经营理念,提高企业决策层的指导与监管力度,并不断创新与健全企业的人力资源政策与权责分配方法。在重视企业规章制度建设的同时,还要充分重视企业内部的财务控制环境。企业内部财务控制和企业的每个员工、每个组织都有关系,企业的每个员工对内部控制都负有责任,同时也受其影响。所以,应不断提高企业内部控制管理水平。
2.2不断优化企业资本结构
企业理财目标以及财务风险和资本结构理论密切相关。在融资时,企业应对有关影响因素进行综合考虑,并运用适当方法确定出最佳资本结构,然后在今后的追加筹集资金过程中予以保持。通过对比分析发现,我国企业的现有资本结构存着很多不合理的地方,应通过各方面改革与筹集资金活动进行适当调整,使其更加科学合理。以资本结构理论为突破口,不断优化企业资本结构,使企业的综合资本成本降到最低,从而实现企业价值的最大化。另外,还应确定出合理的负债比率或额度,以抑减企业财务风险。
2.3建立健全企业财务管理体系
企业的内部控制环境是推动企业向前发展的主要动力,在对企业的财务管理制度进行健全完善之前,应先全面梳理企业的现有业务流程,对目前企业生产经营活动所包括的具体内容进行仔细分析,并观察这些工作流程都存在着何种风险,以及这些风险对企业目标的实现有着怎样的影响,然后根据这些风险采取相应的有效控制措施。如果现有规章制度缺少这些控制措施,应对现有财务管理制度进行适当的补充与完善,最终形成一个具有较强的操作性、实用性、完整性、系统性以及包容性的内控制度。
2.4建立财务风险预警机制
企业财务风险的预警机制主要指企业在其财务风险管理过程中形成的各种相互制约、相互依赖的预警职能体系,它是使企业财务风险能够降低的关键所在,同时还是盘活企业财务的重要组成部分。建立健全企业的预警组织机构可以使预警分析能够充分的、正常的发挥其功能。另外,企业的预警组织机构是相对独立的,不受企业组织整体控制的约束。企业的预警组织机构成员是兼职的,主要由企业的经营者,具备现代经营管理技术与知识,并熟悉企业内部管理业务的管理人员构成。此外,还应聘请一些企业外部管理的咨询专家。企业预警机构可以独立开展工作,并只对企业的最高管理者负责,不能直接干涉企业的生产经营过程。
企业的预警组织机构大多数日常工作可由企业某些现有的职能部门来负责。
企业实施预警组织制度能够使企业的预警分析工作更加持续化与经常化,唯有这样才能使企业的财务管理产生预期效果。另外,要重视风险分析机制,它的高效性十分重要,通过分析能够将对企业财务影响较小的风险迅速排除,这样企业经营者与财务人员就能够把主要精力都投放在可能给企业带来重大影响的风险上。然后经过重点研究分析,找到风险的形成原因,对其可能产生的影响进行评估。当分析清楚风险的成因后,就可以对症下药,制定出相应的解决措施。为了使分析结果更具真实性,从事该项工作的个人或部门必须保持较高的独立性。通过对各类风险进行预测、预防、识别、处理以及控制,以最低成本保证企业资金运行的稳定性、效益性以及连续性,给企业提供一个稳定安全的生产经营环境,有效防止企业财务风险的产生。
■三、结束语
采取合理有效的防范措施与控制措施来减少财务风险对企业的影响是十分必要的,不仅要在企业的管理制度上提供保障,还要在组织机构、监督检查以及预警机制方面形成配套管理体系,贯穿于企业经营与管理的每个过程。只有这样,才能使企业财务风险管理的作用更加明显,使企业的经济运行质量与市场竞争力不断提高。
参考文献:
[1]赵寅珠,张锐强.企业财务风险的成因及对策分析[J].商业经济,2010;04
[2]赵金燕,李丽.企业财务风险的成因及防范对策[J].经济师,2010;06
企业财务风险的成因范文第3篇
【关键词】中小企业；财务风险；成因；防范措施
一、中小企业财务风险的特征
中小企业财务风险的特征，体现如下：
1.中小企业难以应用先进的财务管理技术和方法
中小企业吸引人才困难，造成所需人才的缺乏，并且，决策的权力过分集中，程序简单，没有规律可以遵循，管理行为的界线划分不明，缺少对先进的财务管理技术和方法的研究和应用。
2.资金短缺，筹资能力差
中小企业注册资本较少，资本实力有限，可供担保的资产数量有限，缺少信用担保，信贷能力低，获得银行贷款较难，直接向社会公众发行股票和债券更是不容易。
3.缺乏投资分析，造成投资失误
许多中小企业为提高自身竞争力，大力拓展经营项目，由于缺少专业性的投资分析论证，难免出现投资失误，有的甚至因为资金链断裂而陷入破产危机。
4.成本费用控制体系不完善，市场竞争力较弱
中小企业成本核算机构不完善，缺少专业的成本核算人员，因而，没有足够的能力对企业的成本进行控制。再有中小企业自身管理制度不健全，执行不得力，使得企业产品成本构成不合理，缺乏市场竞争力。
5.中小企业财务管理的目标呈现多元化
“企业价值最大化”或“股东财富最大化”是股份公司的财务管理目标，显然不为中小企业所适用。中小企业不仅有有财务方面的目标，而且还有非财务方面的目标，或者说是精神方面的目标，这同中小企业财务管理决策带有浓厚的个人色彩有关。因此追求企业价值的最大化或者利润的最大化不能涵盖中小企业所有的目标，中小企业的财务管理目标具有多元化的性质，它不仅有物质方面的目标还有精神方面的目标。
二、中小企业财务风险的表现
在竞争日益激烈的国内外市场中，中小企业面临的财务危机问题却日益突出，表现在：
1.中小企业留存现金数量较少。中小企业经常会把富余的现金投入短期经营活动中，增加资金用途，使得企业留存的现金较少。
2.应收账款回收体制不完善，资金回收能力有限，应收账款不能及时变换成现金，导致企业现金总是停留在风险较大的债权上。
3.企业资信度低下。中小企业规模相对较小，可抵押资产缺乏，金融机构不愿对其投放贷款，及时获得贷款比较难。在目前的融资机制下，中小企业的融资来源十分狭窄，融资空间小，融资的困难加剧了企业的财务风险。
4.企业财务成果的不确定性，是中小企业财务风险大的集中表现。财务风险具有一定的可变性，即在一定条件下、一定时期内有可能发生，也有可能不发生。这就意味着企业的财务状况具有不确定性，从而使企业时时都具有蒙受损失的可能性。
三、中小企业财务风险成因分析
中小企业产生财务风险的原因很多，主要包括外部因素和内部因素：
（一）外部因素
中小产生企业财务风险的外部环境因素包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等，但受其因素的影响，企业的生产经营、财务状况产生的财务风险表现出难以准确预见和无法改变的特征。
1.国家政策变动引发财务风险
国家政策的变化，如经济或金融政策，都会给中小企业的生产经营、市场环境和融资形式带来一定的影响。由于中小企业财务管理基础薄弱，加上对市场观念和外部环境变化的适应能力缺乏，当外部环境发生不利变化时，中小企业不能进行科学的预测，果断及时的采取有力措施，导致财务风险的产生。
2.金融市场的不完善引发财务风险
很多中小企业不可比较能达到上市融资的条件，另外，金融机构对中小企业的信用政策过于严格，普遍对中小企业贷款积极性不高，使其贷款难度加大。从民间等渠道借款，利率要很高，借款费用会大大提高。
3.经济环境的不确定性带来财务风险
国家经济环境的变化主要包括产业结构、国民生产总值增长状况、经济周期波动、利率、消费水平、通货膨胀与就业等等。由于中小企业承受风险能力低，一旦经济环境变化，也会导致企业财务风险的产生。
4.市场机制尚不完全健全，宏观调控对于中小企业考虑不足引发财务风险
由于现阶段我国的市场机制还处于进行完善和健全阶段，对资源进行优化配置的作用受到一定的限制，很少能顾及到广大中小企业的生产经营，广大中小企业在筹资、投资、经营等方面的不确定性大大增加。
5.社会诚信缺失引发财务风险
近年来，如拖欠账款、产品质量、躲避银行债务等问题，这在一定程度上影响了中小企业的信誉和形象，再加上中小企业在规模、资金、信誉等方面处于弱势，这就会使得投资者和金融机构减少对中小企业的关注和兴趣。另外，市场经济中的各种欺诈、违约、投机取巧等道德风险的存在将不可避免的会影响到企业的正常生产经营，产生不同程度的财务风险。
（二）内部因素
1.资金短缺，筹资能力差造成中小企业财务风险
中小企业由于自身条件加上各种经济环境等影响，融资较难，资金不足成为困扰中小企业发展的主要问题。
2.投资决策失利造成中小企业财务风险
中小企业在盲目追求多元化发展的过程中，只把注意力放到了用多元化经营来分散风险和扩大企业规模，却忽视了企业的扩张与其资金实力、技术开发、市场开拓及内部管理等方面存在的矛盾，同时也没有意识到投资多元化会可能带来多的风险。
3.经营决策失误导致中小企业财务风险
许多中小企业的经营决策、财务决策缺乏科学合理的可行性分析，普遍存在着经验决策及主观决策现象，使得财务决策缺乏科学化容易使财务决策错误频发，从而给企业带来巨大的财务风险。
4.缺乏风险管理意识导致中小企业财务风险
许多中小企业的企业管理人员及财务管理人员缺乏财务风险意识，认为只要用好资金，就不会有什么问题，风险意识不足是产生财务风险的重要原因。企业没有专门建立对财务活动进行风险管理的机构，无法对财务风险进行防范。
5.企业内部控制、监管体系不健全，缺乏科学的财务预警系统导致财务风险
中小企业内部控制体系不健全，约束机制不到位，审计监督不完善，缺乏科学的财务预警系统，财务风险无法及时发现并有效控制，从而导致财务风险的发生。
四、中小企业财务风险防范对策
新形势下，控制、防范和化解财务风险是确保企业在激烈的市场竞争中立于不败之地，应该从以下几个方面予以完善和加强中小企业财务风险控制：
（一）政府部门宏观环境的扶持
中小企业在国民经济中占有着重要地位，国家应根据出现的问题，加大政策支持力度，切实帮助中小企业解决经营过程中出现的资金、人才、管理难等问题，为中小企业的健康发展创造有力的外部环境。
（二）拓宽融资渠道，优化资本结构
中小企业应当优化筹资渠道，根据生产经营情况合理预测资金需求量，确定合理的资金结构，选择银行借款、融资租赁、商业信用等合适的筹资方式，制定科学的融资策略减少筹资风险。
（三）构建科学的投资决策体制，降低投资风险
中小企业组织机构不可能像大公司一样那么齐全，投资分析能力有限，在企业投资的过程中，一定要注意投资风险的分析，发挥集体决策的智慧，达到群策群力的目的。企业要加强事前预测、事中控制、事后总结，及时找出投资中存在的风险问题，避免企业因为没有及时发现投资失误而造成损失。
（四）完善风险管理体制，强化内部控制的管理
要时刻关注国家宏观政策的变化，关注市场供需关系的变化，及时调整经营策略和投资方向，避免企业发生财务危机。不断完善中小业内部控制制度，从整体上把握企业的发展方向。强化企业债务管理，合理调整债务结构，降低偿债压力。完善企业预算制度，通过预算可以将企业资源有机组合起来，实现企业的良性发展，避免企业经营者决策的盲目性。
（五）牢固树立风险防范意识
企业的经营管理人员一定要正确认识财务风险及其危害性，任何环节的工作失误都可能产生财务风险；要培养管理决策者的风险防范意识，以便及时发现和估计潜在的财务风险。在经营过程中企业一定要加强危机意识，做到居安思危。企业的管理者必须树立危机意识，时刻检验公司是否运营正常，不断找出存在的隐患，避免隐患扩大。同时，要提高决策水平，做到决策民主化、公开化，谨防决策失误造成不必要的损失。
（六）建立有效的财务危机预警系统，防范中小企业财务风险
财务预警机制是由企业的各类财务指标、现金流量结构、内部政策等一系列因素组成的，通过预警机制企业可以有效地了解公司的经营环境，及时发现企业隐含的财务危机，避免积少成多给企业带来损失。
参考文献：
[1]财政部企业司.企业财务风险管理[M].北京: 经济科学出版社, 2010: 33-35.
[2]朱颐和.浅议我国中小企业财务风险的防范[J].经济师, 2009(10):150-153
[3]孙爱芬,沈中霞.中小企业财务管理的现状与对策[J].云南: 沿海企业与科技, 2009(7):15-17.
[4]王丽萍,黄允如,郭爱萍.关于企业财务风险控制的几点思考[M].财务管理,2009:21-22.
企业财务风险的成因范文第4篇
一、企业财务风险的成因
企业经营存在着风险，几乎企业所有的生产活动都是与风险并存的，那么财务风险是如何形成的呢？以下将进行几点分析。
（一）内部原因
（1）赊销比重大，应收账款不能及时收回。很多企业为了增加企业的销售量，扩大再生产，占有大部分市场的整体份额，采用赊销的方式销售产品。企业的应收账款不断累加，导致企业资金周转困难，严重影响资金的安全性和流动性。
（2）欠款现象严重，资金不足。企业资本结构不合理是产生财务风险的根本原因，目前我国很多企业都存在着资金不足的状况。为了维持企业的正常运行，只能进行商业贷款，虽然一定程度上缓解了企业的经营压力，给企业带来了一定的利益，但是也给企业带来了一定的风险，造成财务的不稳定性。同时还需要还本付息，按期支付，给企业带来严重的隐患。
（3）内部财务关系混乱。企业内部财务关系混乱是我国企业财务风险产生的重要原因之一。企业内部各部门之间及企业与上级之间，在资金的管理、使用等方面存在管理混乱的情况，致使资金使用率低，流失严重。
（4）风险意识薄弱。风险往往都是客观的，只要是财务活动就会有风险的产生，而我国很多企业的财务管理人员缺乏对风险的客观认识，这也是企业财务风险产生的一个重要因素。
（二）外部因素
（1）企业的生产环境是财务风险产出的主要外部原因。
（2）国家政策、金融市场的变化都会在不同程度上对企业财务管理造成影响。
二、企业财务风险的防范措施
防范企业财务风险，以实现财务管理为目标，是企业管理工作的重点。
1.确定合适的筹资方式。企业的每种筹资手段都有各自的优缺点，企业筹资的时机、筹资的对象、证券发行的价格、发行方式以及利率都需要经过周密的预算，这关系到企业筹资能否成功，关系到筹资成本大小，关系到筹资风险的强弱。所以必须对任何一种筹资机会进行比较研究，制定出最合适的筹资方式，来达到降低筹资风险的效果。同时企业要设计出一个符合本企业财务状况的合理资金结构。
2.风险回避策略。就是企业在觉得风险存在性很大的情况下，改变原有的计划、方法，或者主动放弃，回避风险。在风险事故发生前彻底消除或减少这种损失，降低损失的影响度。风险回避是一种消极防范风险的办法，因此，最好在经济活动还没有进行之前采取，否则企业会付出巨大的代价。
3.提高财务管理系统对外部环境的应变能力。财务管理环境处于不断变化的发展态势，企业要制定符合自身财务管理的发展战略，设置高效、合理的财务管理结构，提高财务管理人员的素质，建立健全财务管理规章制度，加强财务管理的各项基础工作建设，使企业财务管理系统适应不断变化的环境，减少财务风险的发生。企业虽然不能改变外部环境，但却可以对它进行分析研究，找出其发展变化的规律和趋势，及时调整财务管理政策和管理方法，提高企业的应变能力。
4.重视内部控制制度，加强监督。理顺企业内部的财务关系是防范财务风险的重要手段之一。企业要对经营利益的分配做到统筹兼顾，处理好内部的财务关系，明确各部门的职责，制定出健全有效的监管机制，全面降低企业成本。建立企业财务风险报表分析制度，健全风险监测，充分发挥财务风险监管的积极作用。
结语：全球经济一体化给企业带来了更多发展机遇的同时，也带来了更大的风险。财务风险管理成为企业生死存亡的关键，财务人员体现的作用也越来越重要。企业财务风险防范的是否有效直接关系着企业是否能够可持续发展。在金融业及其产品不断创新和发展的环境下，企业财务风险的防范和管理面临着新的挑战和发展契机。根据不同的企业在不同发展阶段的特点，财务人员要根据本企业的实际情况进行风险识别和评估，采取进一步的应对措施，各个部门之间要互相沟通与合作，为企业的可持续发展和科学经营管理保驾护航。
参考文献：
[1]李燕玲.论企业财务风险产生的原因与防范措施.会计之友.2007(34).
[2]贺青.浅析企业财务风险产生的原因及其防范.中国外资.2009(10).
企业财务风险的成因范文第5篇
关键词：中小企业；财务风险；成因；防范措施
中图分类号：F275 文献标识码：A doi：10.3969/j.issn.1672-3309（x）.2013.12.25 文章编号：1672-3309（2013）12-62-02
一、中小企业财务风险的成因
（一）外部因素
在当前运行的经济体制下，几乎各行各业都会受到国家宏观政策以及社会发展环境的影响。而一旦外部环境发生改变时，中小企业由于没有足够的人力、物力，同时又不像大企业那样有机会争取对自己有利的政策，往往出现反应滞后，以及无法采取有效地防范措施，从而带来财务风险。
在筹资政策上，中小企业与大型企业相比就存在弱势，民营中小企业又不重视企业信用的培养，结果导致当前中小企业资金筹措渠道的短缺。在股票市场，小企业没有足够的实力可以像大型企业那样通过发行股票来融资；在发行企业债券上，因发行额度小也难以获得；而想要向银行申请贷款，往往又会因为本身信誉度不够，缺乏还款保障证明而无功而返。而最后中小企业想要获得外部资金，就只能通过寻找第三方提供担保，从而造成中小企业间互相提供担保，从某种程度上提高了企业的融资风险。
（二）内部因素
从中小企业发展情况上来看，财务风险管理意识普遍薄弱。领导层的管理能力不足，偏低的财务素养也导致企业淡化对财务管理的关注，而将注意力放在了如何使企业短期利益达到最大化，这样做出的决策在没有考虑潜在财务风险的情况下，增加了大量的主观性和随意性。管理者在权利和责任严重不相称的环境下，很少做到真正为企业发展考虑，而是只是为了自身利益做出最有利于自身的决策，这就很可能为企业带来潜在的损失。由于中小企业在挑选财务人员时多是任人唯亲，存在大量裙带关系，而财务部门又是企业风险控制的重点，造成风险管理在下层员工中无法有效开展。再加上不合理的财务管理制度，使真正的人才难以实现其自身价值，优秀的财务人员在这样的企业当中很难发挥自己的能力，久而久之会缺乏对企业的归属感，没有很高的工作积极性，最后甚至导致企业人才的流失。而在真正的危机出现时，企业又会陷入“无人可用”的尴尬局面，这就从人力资源方面增加了企业的财务风险。
二、企业财务风险的防范
（一）重视分析财务管理的宏观环境
虽然宏观经济环境和相关政策的变化难以预计，但这并不代表企业就可以依次为由被动的接受变化带来的影响，相反企业更应该在平时做好充分的准备来应对可能出现的情况。在外部经济繁荣，政策有利于企业的时候，企业不能安于现状，要做好预防准备，针对可能出现的宏观环境变化提早制定不同的财务、经营政策，使得企业在环境变化到来时能走在别人前面。面对复杂多变的宏观环境，企业需要招聘具有一定风险管理意识的员工，从而组建具有一定风险防范能力的财务部门，健全企业内部控制机制，确保内部信息的真实性与有效性。而在外部环境发生变化之时，将平时所做的备选财务策略替代现有的，更好的做好应对办法，以此大大降低因经济环境变化给企业带来的财务风险。
（二）提高财务人员的风险意识
首先，要提高企业管理者的财务风险意识，只有管理者充分意识到财务风险对企业的重要性，才能在企业筹融资决策中考虑到潜在的风险，并且能够在组织机构设置中建立高效的财务机构，并选拔具备一定风险意识的财务工作人员。同时，在管理者的授权下，企业能够更好的完善各类内部监督机制和内部控制制度，做到从多方面为可能出现的财务风险做好预警。其次，财务风险意识不是只要企业上层管理者有就行，全体财务人员需要人人都培养这种思想，要想成功判断企业的财务风险势必要从每一个财务人员身上做起，并将其刻入企业文化中。
（三）建立企业资金使用效益监督制度
中小企业内部应定期对公司资产周转状况进行审核，加强对应收账款、流动资产等的管理，减少应收账款周转天数，从而提高资产管理方面的效率，使得企业营运能力得到增强。建立中小企业内部控制制度和会计控制制度，做好对企业库存商品、原材料等的登记验收工作，加强对企业库存现金、银行存款的管理，做好对产品从购买到加工再到出售的全程跟踪。加强日常资金管理保证资金的合理匹配，通过预测资金收回和支付的时间使流动资金在企业所有货币资金中达到合理比重。对企业财产的监督与登记工作需设立两个岗位，从源头上杜绝内部人员私吞公有财产的可能，防止企业自身出现监守自盗的财产风险。
（四）进行科学的筹资预测
中小企业要想扩大生产规模，筹集资金的准备工作是必不可少的，为了使企业经济效益达到最大化，如何以尽可能低的成本获得尽可能多的资金供应成为管理者们必须要考虑的问题。
1.优化资本结构。企业应结合本企业财务状况，确定一个科学的资金结构。一方面应筹集到足够的资金以满足生产经营的需要，另一方面资金并不是筹集的越多越好，超过实际需要的资金不但会增加企业的负债率，企业还得为此支付不必要的利息费用，影响了企业效益。因此企业可以通过借鉴同样发展规模企业的筹资方式，结合自身实力，短期、长期经营战略等情况确定经营负债和金融负债比例，实现资本结构的最佳配置。
2.选择好的筹资方式。筹资方式包括股权筹资和债权筹资，不同的筹资方式为企业带来的财务风险也不相同。应将各种条件的筹资机会都列入考虑范围，确定合适的筹资方式，尽量避免由于筹资方式选取的不恰当而引发的财务风险。而企业对筹资对象的确定和对筹资实际的把握都会在一定程度上对筹资风险的强弱产生不同程度的影响，企业应在筹资渠道既定的情况下采用最合理的方法筹措资金，以使企业价值达到最大化。
3.合理安排负债期限结构。企业筹措来的资金按照还款期限长短可分为长期资金和短期资金，其中长期资金因其占用时间长，在资金占用期间会为企业利益带来一定的不确定性，因而企业需要承担与长期资金相应的经营风险及利率变动等所带来的影响。而企业由于日常生产经营活动中出现暂时性的资金周转困难，通常会筹集短期资金。看似成本较低又具有一定灵活性的短期资金会使企业近期到期需要偿还的债务增多，企业短期偿债压力会增大，影响企业正常的生产经营活动。因此，企业需要认真审视不同时期的资金需求，在充分考虑企业现有的偿债能力和未来的盈利能力之后，决定是目前短期承担较大的还债压力还是承担长期的通货膨胀风险。
（五）注重投资决策问题
企业在经营过程中免不了进行各种决策，其中投资决策决定了企业未来一段时间的资金水平，以及企业的负债风险，所以对投资决策都会格外重视。一般说来，投资决策都是企业管理者从手中现有投资方案中选择的一个或者几个认为有一定市场潜力，能在未来为企业带来经济利益的方案，然后用企业自有资金或者通过外部金融机构筹集的资金对方案进行投资。由于涉及企业未来资金的安全，故企业管理者在决策前必须对每一份投资方案进行认真的分析和考虑，对可行性方案都要通过市场调研反馈和预测企业的未来资金流情况等的综合分析，认真评价，从中选择最优决策方案进行投资。另外，企业还需要建立科学的投资管理体系，充分发挥集体的才智，保障投资决策的民主性，科学性。在兼顾民主与科学的同时，需要引入决策责任制，将决策相关负责人与投资决策挂钩，只有决策者承担了一定的责任，才能做到合理的决策权责分配。做好从投资前期的资料审查，到中期的进一步论证，再到后期的拍板决定的全程跟踪与监控，最后使决策尽可能完美。而在投资决策过程中，企业首先应根据本身资金实力水平与企业信誉度情况合理预测企业所能提供的最大投资金额和必要投资金额，根据实际情况选择合适的投资目标额，从而大大降低投资决策失误所带来的财务风险。
（六）建立财务预警机制
财务预警机制的基本功能是可以作为一种预知财务风险的征兆。当企业内有财务困难或不正常的现象出现时，预警机制接受这一征兆并发挥其预警的作用，可以提醒企业经营者尽早采取措施，防止财务风险进一步扩大。在这里需注意两个方面，首先财务风险预警是建立在企业提供真实的财务信息和对外负债资料为基础上的，这就要求企业及时完善自身内部外部的财务信息，为风险预警系统提供真实可靠的数据。其次，不能过分强调定量分析的重要性而忽视定性分析，虽然财务报表是预警指标的主要来源，但有时财务风险的发生不能仅通过财务报表上的数据表现出来。在财务预警机制无法识别风险的时候，这就要求企业财务人员具备一定的能力，看出隐藏在财务报表后面的信息，通过自身经验分析被投资人财务近况、经营偏好等信息来做出定性的分析。
随着中国特色社会主义市场经济的日趋完善以及当前宏观经济环境的不断好转，中小企业在面临经济复苏的同时也面临着来自国内外企业的竞争，在此背景下，中小企业的财务风险成为了企业不容忽视的一部分。因此，中小企业的管理者要充分认识到提前做好财务风险防范并及时对风险进行控制的重要性，不断提高企业财务部门人员的专业技能及财务风险意识，不断完善和健全企业财务管理制度以及预警机制，以确保中小企业在夹缝中蓬勃发展。
参考文献：
[1] 王永成.我国中小企业财务风险的成因及其防范[J].北方经济，2010，（02） .
