资金流动监管

前言：想要写出一篇令人眼前一亮的文章吗？我们特意为您整理了5篇资金流动监管范文，相信会为您的写作带来帮助，发现更多的写作思路和灵感。

资金流动监管范文第1篇

关键词：建筑企业；流动资金；资金管理

中图分类号：F406.71文献标识码： A 文章编号：

0、引言

建筑企业的流动资金管理问题成为了当前大部分建筑企业所关注的重要问题。这主要是因为一旦建筑企业的流动资金出现诸多的问题，这些问题将必然导致企业的生存与发展都出现对应的问题，给企业的持续发展带来困难。同时，对企业的资金合理利用起到了限制作用，同时还存在着较大的浪费问题，使得企业的资金压力增加。由此看来，针对建筑企业在流动资金管理过程中出现的主要问题，并采取针对性的管理措施，必然会有效的提升整个企业的经营效果。

1、建筑企业流动资金管理常见问题

1.1资金管理不善，被占作他用

由于建筑企业在内部管理的过程中存在着不完善的地方，导致企业的内部管理工作较为混乱，造成企业的资金管理存在着明显的松弛现象，企业大部分的资金都被挪作他用，使得企业的经济蒙受损失、经营效益降低。部分建筑企业还没有对流动资金的管理工作予以足够的重视 ，导致企业的整体生产消耗过高，使得企业的资金消耗没有达到完全节约式的使用。同时，部分企业在经营管理的过程中存在着缺乏科学决策的过程，导致企业在流动资金的管理环节中往往是根据管理者的个人经验以及个人感觉来进行的，使得企业的流动资金被大量占用，资金的分配与使用缺乏协调，企业内部的管理显得较为混乱。

1.2 企业的投资较为盲目

部分企业在资金的分配方面存在着比例不当的问题。例如，部分企业由于盲目的大量采购而使得生产原料过多，不但占用了库房，同时还使得企业的流动资金存量明显减少，导致企业在急需使用资金时而出现了资金周转不开以及资金短缺的问题。同时，企业容易将大量的资金集中在一个回收周期较长的项目当中，使得企业陷入到长回收周期的项目当中，流动资金的严重不足将使得企业面临更严重的经营风险与财务风险，企业经营陷入困境。

1.3 建筑企业的资金分散明显

当前很多企业在对企业的资金进行管理过程中，往往只是单一的按照国家相关规定，进行一些制度化的管理，不能根据企业的实际经营情况来对企业进行合理的调度式的管理，企业的资金管理缺乏灵活度。通常，建筑企业为了结算方便会在银行开设多个账户，这容易给企业造成对应的资金沉淀，使得企业的资金不能被充分利用，难以产生效益。一些企业可能在基本的资金需要得到满足之后没有对剩余的部分资金进行合理处理，而是让他闲置起来，不能够有效的参与到企业的流动资金当中，给企业造成了一定的资金浪费。

2、建筑企业流动资金的优化管理策略

从建筑企业的资金特点来看，优化建筑企业流动资金的管理无外乎是以集中管理的方式，通过建立一个精确的现金管理与预测模型，及时的对现金利用情况进行分析。从企业的内部控制原则来看，通过构建信息平台，使得企业的信息透明、共享，并辅的采用有效监督以及整体资金计划的方式来形成一个资金计划、预警监督、结算中心相互牵制的管理体系。

2.1结算中心的资金管理模式

针对建筑企业各个单位的资金收支情况，主要采用收支两条线的方式，并结合银行、企业互联的制度来对下属各个部门的资金进行集中利用、监督以及资金周转等管理。

建筑企业的收支两条线的应用模型是：企业的各个部门在企业所在的银行开设一个收入账户和一个支出账户。在资金管理的过程中，收入账户的资金不允许各个部门动用，其中的资金只能由银行自动划转到企业的及胃酸中心账户中，而支出账户的资金只能够来源于结算中心的下拨款项，主要用于企业各个部门的日常支出与支付等。

由于企业内部的ERP系统和各个银行的网上交易系统能够进行互联。ERP系统所提供的银企互联平台能够与银行进行直接的数据互联。通过该系统就可以对银行的相关业务单据进行实时的处理，及时的在企业的资金管理系统当中进行金额查询以及余额查询等工作。

2.2资金计划

以企业下属各个部门所签订的合同标定额为基础，同时结合营销、租赁以及物业收支计划等支出，对这些部分进行详细的规划。可以有效的加强针对资金计划过程中的资金申请以及集中审批等内容，增加资金使用的计划性，提高资金的使用效率。在建筑企业的经营活动当中，还应该对资金管理过程中的各种付款，诸如土地出让金、材料设备、工程合同等都应该将之纳入到资金计划的范畴当中。

在所有的业务进行过程中，都必须签订对应的合同，并在企业的ERP系统当中进行录入、审核等程序。即使是单个部门进行零星的无合同采购也必须在ERP系统当中进行支出资金的录入与审核。

而在进行资金的申请计划当中，企业的EBP系统将会根据合同中约定的对应款项类型、拨付的金额以及时间等来自动列出对应的资金支出计划。在这个过程中，需要考虑多种类型的收款：房地产的租赁、销售收入、物业管理收入等。对其中的多种运营性收入等都需要通过ERP系统中对应的经营模块来进行管理。由于企业在实际的流动资金管理过程中会根据自身的实际经营情况或者是投资活动来对资金的收支情况以及资金存量等来进行平衡，在此基础上对资金缺口以及资金的盈余等进行预测与调整。最终，形成的资金计划应该能够合理的满足经营、投资以及融资等需要，实现资金周转效率的提高。

2.3 企业财务风险预警与监督

企业根据得到审批之后的资金计划以及业务流程等申请来对资金操作过程中的各项预警以及操作条件等进行设置，主动的提交给企业各个部门予以强制执行。由于建筑企业的工程项目一般较为负载，存在着给付单位多、单位成分复杂等问题。因此在付款之后容易出现工程质量不达标、工程项目没有完工以及采购材料没有到位等问题。这时，对流动资金的实时使用情况进行监督就显得尤为重要。在进行支付时，需要在业务上进行层层审批，通过各个管理部门的审批之后才能获得对应的执行。最后，合同必须受到资金计划的限制，只有在资金计划之内的合同才能进行付款，当资金达到对应的比例，例如达到总计划的85％之后，将提醒支付审批负责人，一旦超过对应的比例，例如总如计划的100％，这时将会停止付款。

结语：建筑企业由于其资金管理的特殊性，尤其是针对流动资金的管理，应该注意其中的资金分散以及资金被占用等问题。管理的过程中应该以之为重点，对之加以管理、计划和控制。

参考文献：

[1] 陆英. 建筑企业流动资金的财务分析. 财经界(学术), 2010(20):89-90.

资金流动监管范文第2篇

关键词：市场资金；无序性；完善

中图分类号：F406.71 文献标识码：A 文章编号：1001-828X（2013）07-00-01

一、前言

科学、合理、有效的资金秩序对一个国家经济发展的重要性是不言而喻的。只有通过市场作用与政府管理的左右着手，不断提高其有效性，才能更好的服务于市场。近年来，我国市场资金出现一定的问题，因此，讨论如何应对市场资金问题成为大家所瞩目的问题。

二、当前市场资金流动的情况分析

（一）金融机构的独立性不足

在我国，实施金融管理者是金融机构，总行掌控着金融政策、市场观察及管理权权。但是，基于我国国情特殊，政府经济增长偏好仍然优先于市场资金管理，造成金融机构的宏观独立性实际处于不足状态。实际上，我国市场资金投资的政策方向以大型企业为落实载体，而政府通常会保护这些在就业和税收方面有贡献的大型企业特别是外资企业，这些企业的“热钱”泛滥也是公开的秘密，当经济运行过热需要“冷却”时，市场资金流动就会出现问题，倒逼机制造成的阴影到现在仍然存在。所以说，我国金融机构需要进一步提高对市场资金的操控性和独立性。

（二）市场经济体制改革不彻底，市场主体地位确立后，相关的监管没有同步到位。国家对其注资和剥离不良资产以及市场资金流动监督等，其机制并没有得到根本性改变，仅停留在表面。当前国内公司之间、业务之间现行体制没有理顺，没有完善货币供给、转移渠道的可控制监管，根据政府政策、市场调节的反映速度慢。经济发展快速时，不能及时调整其对民间投资的“惜贷”的贷款习惯，也客观给洗钱创造了温床。

（三）货币政策外部时滞明显。货币政策的“外部时滞”是指从制定货币政策到颁布执行再到影响市场直到最终发挥作用，其中每一个环节都要有时间需求，从而影响金融工具公允价值计量的作用。信市场资金流动方面，银行体系对货币政策的反应在经大型的商业化改造之后有所变化，商业银行趋利性的本质致使其对政策存在抵触情绪。当前情况下，我国金融市场发展不足，对中央银行政策缺少敏感性，传导速度慢。而在微观主体层面，多种原因导致企业和居民不关心市场资金流动，金融风险也因此升高。

（四）货币流通速度波动大。市场资金流动出现问题的重要因素就是资金流通速度变动的幅度和方向，货币政策的效应受市场资金流动速度影响很大。根据货币数量论，国民收入与价格水平之积等于货币供应量与货币流通速度之积，名义经济增长和货币流通速度决定货币供应量增长，导致业务量、资金流动量大，市场资金流动速度波动也随着变大。

三、完善市场资金流动的策略

（一）建立健全金融机构内部风险评估机制。2007年下半年以来，起源于美国的次贷危机开始肆虐，并最终演化成全球金融危机，其中很多人将矛头指向市场资金流动，指责其加速了次贷危机的恶化。对此次金融危机下的对市场资金流动的争议进行了阐述，并分析了其中原因，最后认为市场资金流动虽有不完善之处，但对当前的金融风险监管仍然不可替代金融机构应对市场风险，很重要的一点就是要有完善的风险评估机制。如果对市场资金流动情况的评估和审核工作制度不完善会使得评估和监管工作仅限于形式。金融机构要依据客户的背景资料、业务、行业等相关信息做好客户风险等级和程度等级评估。对于客户的信息应该从全方位考虑，规避使用市场资金的主观性。金融机构应定期对系统功能进行评估，提高系统的稳定性和运行效率，完善可疑交易监控系统，进一步优化市场资金流动程序。

（二）各机构各企业加强对员工的市场资金流动知识培训。金融机构、各大企业需要对内部工作人员进行定期规范的市场资金流动方面的教育和培训，以此来增强各阶层的市场资金健康流动意识，从机构自身把好关。内部审计人员应该严格按照国家法律关于市场资金等的规定，根据系统模型筛选，进行资金活动准确监管，从大量相关资料数据中获取重要的信息，及时发现和制止违法利用市场资金行为。金融机构应该提高报表使用者对公允价值计量和信息披露等方面的理解，充分认识公允价值计量带来的业绩波动性，尤其需要强化管理层在公允价值估计鉴定方面的判断。

（三）严格执行公允价值计量的内部控制流程。金融机构中的业务部门、风险管理部门和会计核算部门根据业务需要共同确认金融工具公允价值的取得方法和来源，进行独立的公允价值评估，确保估值报告的准确性，严格监督估值办法的执行。2007年下半年美国次贷危机以来，随着房贷违约率的不断上升，由房屋贷款衍生出来的资产抵押类证券，如MBS、CDOs的价格持续下跌，导致金融机构不得不对其计提减值，进而导致市场稳定性不足，定价功能缺失，因此资本监管更加重要。

（四）提高市场资金信息透明度，提高现行财务报表与市场资金相关信息的披露和列报要求。让公众了解影响市场资金流动的相关信息，如投资趋向、货币发行量等，以及不确定性和潜在风险披露，这样可以规避公众盲目参与市场经济，使大众理性参与、利用市场资金。

四、结语

综上所述，市场资金的有序性是一个国家市场经济是否健康和是否有效实施宏观经济政策的重要衡量标准。我国近年来一直采取稳健的金融政策，市场经济制度也逐渐的完善，这是在宏观经济调控和运行管理实践中发展起来的，也成为国民经济持续快速协调健康发展的根本保证。良好的市场资金流动秩序必将为增强市场经济有效性以及推动国民经济的增长做出新的贡献。

参考文献：

[1]曲松林.金融机构困境与发展[J].现代公司管理，2010（25）：26-27.

[2]刘云龙.市场资金无序性发展与对策[J].金融特刊，2011（09）：41-42.

[3]滕永洲.影响我国货币政策有效性的因素分析[J].黑龙江金融，2011（02）.

资金流动监管范文第3篇

一、关于B股保证金涉外收入和支出的申报

（一）经营B股业务的机构（以下简称券商）收到投资者从境外汇入的B股保证金时，在券商明确告知银行其款项性质的条件下，银行可代其办理涉外收入申报手续，填制涉外收入申报单（对公单位）时，交易性质为“证券发行”，交易编码为4211；同时在“交易附言”中注明“B股交易保证金”及受益人。

（二）券商应投资者的要求将B股保证金汇出境外时，须按照《通知金融机构进行国际收支统计申报的业务操作规程》（以下简称“操作规程”）的规定办理对外付款申报，填制非贸易（含资本）对外付款申报单（对公单位），交易性质为证券投资项下的“股本支出”，交易编码为4211，在“交易附言”中应注明“B股交易保证金”。该申报单可作为券商向银行申请此类对外汇款的凭证。

（三）登记结算公司通过境内清算银行与境外券商进行B股资金清算时，由清算银行代登记结算公司进行申报。填制相应的申报单，交易编码为4211，“交易附言”注明为“B股资金清算”。

（四）银行须审核券商填报的对公单位基本情况表，并确保其行业属性填写为“金融保险业”，代码为009.

（五）国家外汇管理局各分局须督促银行和券商于2001年5月31日前，将2001年2月20日（包括20日）以来发生的这类交易进行补申报。

二、关于非居民通过境内银行进行涉外收支的申报

非居民通过境内银行进行的涉外收支行为，均须按照操作规程的规定办理申报。具体操作如下：

（一）如非居民能够前往银行办理涉外收支业务，则应由非居民明确其款项的交易性质，银行根据其申报的性质，选择相应的交易编码，填制申报单；

（二）如非居民不能前往银行办理涉外收支业务，则可由银行代其进行申报；如果发生涉外收支的帐户属非居民个人拥有，涉外收入应填报涉外收入申报单（对私），交易性质为4000，对外支出应填报对外付款申报单（对私），交易性质为3200.如果发生涉外收支的帐户是非居民公司或机构拥有，涉外收入应填报涉外收入申报单（对公单位），交易性质为其它资本的其它项，交易编码为4360；涉外支出应填报非贸易（含资本）对外付款申报单（对公单位），交易性质为其它资本的其它项，交易编码为4350.同时，还应在附言中注明“非居民帐户收入／支出”。

三、关于非银行金融机构通过境内银行办理涉外收付款业务的申报

根据操作规程的规定，非银行金融机构通过我国境内银行办理涉外收付款业务均须办理相应的国际收支统计申报。

四、关于信息的传输

（一）银行须严格按照操作规程的规定，将申报信息及时传输到外汇局，即对于涉外收入信息，银行必须在本工作日内将涉外收入统计表的信息传输到外汇局，在第二个工作日结束前将本工作日发生的申报信息传输到外汇局；对于对外付款信息，银行必须于本工作日结束前，将关于当日发生的申报信息传输到外汇局。

（二）国家外汇管理局各分局须于本工作日结束前，将当日接收的国际收支统计间接申报信息（包括基础数据和汇总数据）传输到国家外汇管理局。

（三）国家外汇管理局各分局须加强对银行和券商执行制度情况的核查，确保有关规定得以贯彻和实施，对于核查中发现的问题，根据有关规定给予处罚。各分局接到通知后，立即转发辖内各分支局、外汇指定银行、券商，并督促执行。执行中如遇到问题，请与国家外汇管理局国际收支司联系。

资金流动监管范文第4篇

摘 要 本文从财务管理、应收账款管理、存货管理等几个角度深入分析河北省中小企业资金流动性差的原因，基于河北省中小企业自身生存、发展的实际情况提出建议：建立完整的账套，加强企业的财务管理，同时可以为外部融资提供有力的财务数据支持；加强应收账款和存款的管理，加快资金回笼的速度，强化资金的流动性；在不影响企业日常经营的前提下，尽量减少库存量，加强资金的使用效率。

关键词 资金流动性 应收账款 存货

根据河北省2008年经济年鉴公布的统计数字可以得出这样的结论：全社会固定资产投资2005年为4210.25亿元，2006年为5501.25亿元，2007年为6884.68亿元。河北省经济发展的成果是令人欢欣鼓舞的，尤其是中小企业为经济发展做出了巨大的贡献。通过对比分析数据我们不难发现，中小企业对于河北省经济发展有着不可磨灭的贡献。而中小企业的生存条件却是很艰苦的，尤其是中小企业资金流动性管理的问题尤为严重。

一、河北省中小企业资金流动性现状

财务管理是一个企业的心脏，资金流动是为心脏和机体提供养分的血液。因此，研究河北省中小企业的资金流动性对中小企业发展的关系是非常必要的。

1．资金流动性与经营周期的关系

企业生产经营周期是从生产企业从原材料和燃料开始，经过企业对原材料的加工至半成品，最后至产成品，这是企业的制造过程；然后是销售过程，向企业的各级供应商提品，最终取得所有货款的过程；资金回笼，第一个经营周期即告完结，下一个经营周期开始。因此，企业生产经营周期可以分为订货周期、存货周期和应收账款周期；资金流动包括应付账款周期和应收账款周期，即资金流动贯穿着存货周期和应收账款周期。

资金流动和企业经营周期是相互依存的关系，没有企业经营，就没有资金的流动；相反，如果资金流动性很差，会严重影响企业正常的经营周期。如果资金流动性强，应付账款及时偿付，维护了本企业自身的信用，有利于进一步发展赊购业务，减缓本身资金压力；应收账款及时回笼，使企业有充足的资金进行新一轮的投资生产。如果资金流动性差，应付账款不能及时偿付，企业本身信用会受到严重的损失，众多供应商拒绝提供赊购业务，会使企业营运资金大幅度增加；应收账款不能及时变现收回，会严重影响企业下一轮的经营周期。可见，加强资金流动性是所有河北省中小企业无法逃避的课题。

2．河北省中小企业资金流动性现状

与中小企业建立和发展相伴而生的就是中小企业资金短缺的问题，河北省的中小企业当然也概莫能外。当我们细细分析河北省中小企业资金短缺的深层次原因时，资金流动性差的问题就浮出水面，并在中小企业资金问题上发挥着重要影响作用。

资金流动性的问题只要是两方面影响的，存量和流量。存量就是企业资金的库存绝对数额，例如现金，银行存款以及可交易性金融资产等；流量就是企业用于日常经营的营运资金，譬如存货、主要原材料及燃料等。存量的影响因素主要是应收账款。应收账款的有效收回是在一定销售额的前提下，确保企业资金库存数额的最有效的途径。流量的主要影响因素主要是存货。对于中小企业，存货占用企业资金使用的比重最大，因此企业存货的周转速度是影响企业资金流量的最大的影响。

与此同时，河北省中小企业财务制度不健全，也是影响企业资金流动性的一个重要原因。财务制度不健全的最重要方面就是账套的建立和有效管理。账套的管理不善会产生两方面的影响，企业内部资金管理和企业外部融资。由于账套管理不善，企业很难整体、系统地监控和协调企业资金的运作；同时糟糕的财务数据，是企业外部融资难的一个非常重要的原因。

二、导致河北省中小企业资金流动性差的原因

资金流动性是关系企业正常经营和资金使用效率的双重问题，资金使用效率与企业的经营活动又是互相促进，相互依托的。

1．缺少会计账套的建立及有效管理

现今的中小企业绝大部分是家族式经营管理模式，这样就会导致河北省中小企业存在管理模式僵化，管理基础薄弱，内部控制不严格等问题。譬如，一个中小企业的绝大部分权利都集中到所有者身上；一般丈夫管经营决策，妻子负责管现金，没有成型的账簿；再稍微好一些的，就是几个合伙人负责企业的日常经营决策，其亲属负责现金和账簿的管理。总之，绝大部分中小企业都在家族式管理的桎梏中。

由于账套设置的缺失，使得企业对资产缺乏有力的监控，缺乏对资金的结算和使用的合理调度，盲目的投资往往使企业入不敷出，流动资金捉襟见肘。对企业最重要的影响就是，账套的缺失或账套的缺乏有效的管理，导致企业融资难度大大增加。良好的账套建立和管理，是企业良好的财务管理和财务控制的基础，是银行等金融机构考察一个企业偿债能力的最重要的条件。因此，账套缺乏有效的建立和管理，直接的影响就是阻断了外部融资的大门，进而造成企业资金短缺时不能及时获得外部资金支持，使得企业经营状况进一步雪上加霜。

2．缺乏对应收账款的有效管理

应收账款周期和存货周期是资金流动的介质和形式，因此应收账款和存货周转速度就是资金流动性最直接、最准确的反映。应收账款的及时变现，是对下一个经营周期顺利运行最有力的支持；存货周转速度加快，可以加强资金的流动性，减少资金的占用，最大限度的降低资金的使用成本和减少存货的管理成本，。如果应收账款变现存在问题，下一个经营周期就会因为资金短缺而不断滞后，严重影响企业的正常经营。如果存货周转出现问题，会增加资金的使用成本，存货管理成本，这样会使资金的使用效率严重下降，进而影响企业的生产经营活动。

应收账款是企业为应对市场激励竞争采取赊销产生的，这样使企业应收账款大量增加，相应的管理费用大幅度增长，企业发生呆账、坏账的几率也大大增加。现实社会中，中小企业面临的应收账款的回收问题极为严重，呆、坏、死账大量存在。导致此种现象的主要原因是大多数中小企业尚未形成一套比较规范的具有可操作性的应收账款控制方法，缺乏有效的催收应收账款的政策和方法。

3．缺少对资金的合理使用和存货的有效控制

资金对于企业的重要性越来越受到企业经营者的认知，而对于资金具有绝对控制权的中小企业经营者缺少现代企业资金管理的基本理念，更缺少资金营运管理的专业知识，致使中小企业的资金流动性的问题不断升级。其主要表现在两个方面：一是对现金管理不严，没有现金使用计划，项目选择和投资具有很大的主观随意性，往往造成资金不足；二是存货控制薄弱，造成资金呆滞。

大多数中小企业尚未形成一套比较规范的具有可操作性的财务控制方法，缺乏有效的资金营运管理方法。营运资金管理关系着中小企业的短期偿债能力――如果没有良好的营运资金管理，必然影响到偿付到期债务、支付当期费用的能力，进而影响到企业的声誉和长远发展。

中小企业的经营者往往重钱轻物，对于其他有形资产，诸如原材料、半成品、固定资产等管理不到位，造成资产流失严重。很多中小企业月末存货占用资金往往超过其营业额的2倍以上，资金周转失灵。产成品库存增加，挤占流动资金。邯郸市被调查的8家企业的存货总额占全部流动资产的33%，严重影响了企业的资金周转。

三、加强河北省中小企业的资金流动性

在前面部分分析了河北省中小企业的资金流动性差的问题，那么下面就应该是重点解决问题了。

1．建立完善的会计账套并予以严格的管理

完备账套建立的基础，需要大量的原始凭证和数据，诸如会计凭证、生产消耗定额，原始记录、费用支出定额、购销合同记录等。这些凭证是企业生产全程的记录，是企业消耗企业资源的最重要的证据。资金流动贯穿着中小企业生产经营的整个过程，因此完备的账套可以清晰地反映和记录资金的流向和流动性。因此完备的账套可以对资金流动性实施跟踪的监控，时刻为管理当局提供资金流动性的状况，以便及时采取措施应对突发事件。

中小企业只有建立规范、完整账套，并委任专业人才加以维护、管理和控制，才可以使得财务管理职能得以充分发挥，有效的财务分析与预测信息才可以迅速地提供给管理者。只有这样才可以使中小企业经营者从宏观上把握企业的发展方向和发展策略，进而对资金进行合理的配置，达到有最少的钱办最多的事。同时，良好的账套管理是财务人员向银行等金融机构谋求资金支持的强有力后盾。有效地账套可以反映企业财务状况、经营状况和偿债能力，可以使银行放心的将钱借给企业。

2．加强对应收账款的管理

日益激烈的市场竞争，使原来现货现销的模式远远不能满足市场的需求。为了尽可能的发展自己，扩大自己的市场份额，增加销售额，追求更大的利润，所有企业不约而同的开始了赊销业务，由此应收账款也相应产生了。

为了扩大销售进行赊销业务，本也是无可厚非的；如果应收账款能够及时的收回，进行大量的赊销业务也是完全可以的。但中小企业面对的问题就如如同小老鼠钻风箱――两头受气：一头要时刻面对着资金日益紧张的窘况，尤其是进入2008年下半年，原材料价格不断上扬使资金短缺的问题更加严重；一头又得面对大量应收账款难以收回的难题，使本来就难以维续的资金链雪上加霜。基于此种情况，中小企业经营者更应该加大对应收账款的管理，使得应收账款时刻在控制的范围内。

要将应收账款余款控制在合理范围内，需要从两个方面着手：一是用5C系统评价顾客的信用品质，并根据不同的信用品质予以不同额度的信用额；二是运用账龄分析方法，对应收账款进行时时的监管，多不同的情况采取不同的收账政策。

3．加强对资金使用和存货的管控

英国经济学家约翰•梅纳德•凯恩斯出版的《就业、利息和货币通论》，提出的货币流动性偏好理论对中小企业对资金的管理具有指导性作用。河北省的中小企业应重点运用预防动机和投机动机的相关理论对企业资金进行管理。中小企业对市场风险的抵抗能力较弱，因此企业应当持有一定量的货币进行预警。一来，在原材料市场价格下降时可以适机买进，这样可以节约资金的使用；二来，中小企业的日常业务多是赊购和赊销，持有资金可以及时偿还供应商的货款，维护企业自身的荣誉。

存货ABC分类管理就是按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行分品种重点管理、分类别一般控制和按总额灵活掌握的存货管理方法。中小企业经营管理者可以根据存货ABC分类管理理论，对企业重要材料进行重点管理控制，这样在不影响企业正常经营的前提下，尽最大可能节约企业的资金使用量。

参考文献：

[1]中国注册会计师协会.财务成本管理.北京:经济科学出版社.2007.

[2]王棣华.柔细财务管理.经济管理者.2001(09).

[3]李洁.谈民营企业财务管理现状及改进――从温州仕登公司倒闭得到的启示.中国农业会计.2008(07).

[4]吴秋.加强我国中小企业财务管理对策.决策与信息.2009(01).

资金流动监管范文第5篇

货币和汇率政策组合产生的激励机制构成

资本流动尤其是短期资本流动对利率和汇率政策产生的激励机制高度敏感。一些国家的经验表明，不管他们是否进行资本管制，货币和汇率政策的一致性在一定程度上解释了一些国家对不稳定资本流动的脆弱性。一致性是指在某一时点上利率和汇率政策之间的关系，以及这些政策的长期可支撑性。这样，实行货币和汇率政策一致的国家，比如，一国指导其利率以达到一个内部名义目标，同时允许其汇率调整，避免了严重的资本流动逆转。而不实行一致的货币和汇率政策的国家，例如，采取汇率目标政策，同时指导其利率以达到其内部稳定的目标，这就产生了对短期资本流动的刺激，并且更加面临资本流动的逆转。在几个例子中，一些国家采用资本管制来调和其不一致的政策组合。但是，如果一国不采取更多的基础性政策来调整其货币和汇率政策，则资本管制仅对减少资本流入和流出的总量有部分影响。当这些国家的政策组合出现问题时，他们就面临着资本流动逆转的风险。财会

货币和汇率政策一致性的两个要素是相关的：在某一时点上一致或兼容；长期一致。

某一时点上一致或兼容可通过抛补利率平价理论和可完全替代资产的、源自预付资产调整的回报利率在各国间都相同的套利条件来说明：

i=i*+fdfd=[（ef-es）/es]x100

i和i*是同期国内和国外资产的回报率；fd是同期本币的远期贴现；ef和es是本币对外币的远期和即期汇率。抛补利率平价表明，当国外利率和远期汇率已定的情况下，一国只能决定国内利率或是即期汇率中的一个，不能同时决定。当抛补利率平价有效时，利率和汇率相互不是独立的，不能被当作分离的工具。

随着资本流动的更加自由，国内市场上的短期利率将更加取决于抛补利率平价条件。试图同时设定利率和汇率，也就是使利率和汇率相互独立，则当市场对如此作法创造的刺激进行反应、在国家之间进行投资转换时，就将导致短期资本流动。通过货币和汇率政策来达到不同（或潜在冲突）的宏观经济目标的可能性将更受到资本帐户开放的限制。例如，如果货币（或利率）政策以（抑制）通货膨胀为目标，就不可能利用汇率来保卫国际竞争力；相反，如果汇率政策以获得外币竞争力为目标或以固定汇率为目标，则货币政策将在实现内部稳定目标或管理短期资本流动的后果方面，没有多少自。因此，在更大的资本流动的情况下，一致的货币和汇率政策组合将只能实现下述二者之一：如果是钉住或严格管理的汇率，则为支持汇率采取灵活的利率（或货币）政策；或者利率被用来实现国内货币目标，使汇率更具灵活性。

政策一致性的第二个方面是给定的汇率和货币政策组合长期保持一致，这决定着所选择的政策组合的可支撑性。当一个在最初时期形成最佳计划的未来政策决定在晚些时候看来不再是最佳时，这样的经济政策被认为是“时间不一致”。例如，在盛行的条件下决定在未来时期维持汇率水平不再是最佳时，钉住或管理汇率就可能变得“时间不一致”。例如，当为维护汇率的团体部门成本非常高时，就该放弃为支持实际部门的汇率目标。认定政策制定者可能在长期中不一致，有着理性预期的私人部门决策者将不再相信的政策并且相应地与政策制定者一样，不再保持一致性。这就是说，认定了政策制定者食言动机的理性机构，将不会发现钉住汇率是可信的，一旦有钉住汇率与当前经济和市场条件不相一致的信号时，他们就将攻击货币。在大量资本流动的环境下，这种打击的潜在规模可能很大，这些机构可以通过各种远期交易来“短”货币，官方通过利率和外汇市场干预来维持钉住汇率的企图可能无效（如1992年西班牙ERM危机或近期亚洲危机中泰国的经历）。

在资本流动日益增加的过程中，建立起货币和汇率政策可支撑性（时间一致性）的信心需要国家或采取非常强的钉住汇率承诺，或采取灵活的汇率。为获得可靠的货币和汇率政策组合，政策制定者或被剥夺任意决定的权力，例如通过法律或专门协议来限制中央银行货币性融资（如在货币局）来形成一个严格的固定汇率政策的承诺，或在一开始就采取灵活的汇率制度。各国的经验看来支持这样一个观点：随着更进一步的资本流动，更加极端的汇率机制变得更可行，在已开放的资本帐户的情况下，IMF成员国有转向更加极端的汇率制度的倾向。因为没有几个国家能够作出可靠的汇率钉住的政策承诺，所以许多已开放资本帐户的新兴市场国家已接受了更大的汇率灵活性。其中一些国家以改革和注重实效的模式引入了更加灵活的汇率机制，例如通过进一步放宽货币波动区间作为退出更加刚性的钉住汇率的策略，但是普遍发现在资本帐户进一步自由化的情况下，很有必要转向更加灵活的汇率安排。

管理在资金跨境流动中的特殊风险

跨境资金流动通常比纯粹的国内交易有更多一层的风险。比如信用风险（包括转移，清算，国家风险），其资本交易类型包括：（1）银行向居民和非居民的外币贷款；（2）银行与居民和非居民（包括离岸客户）进行衍生外汇交易（调期、期权、远期等）；（3）银行的其他表外或有外汇资产和负债（担保、承兑和证券投资）。在管理这类风险中，应适当地认识、分析、监管和限制国内信用风险和跨境风险暴露；限制对单个借款人或相关借款人集团的大量头寸暴露，限制关联放贷；限制在特别产业、部门或地区的集中贷款；限制外汇贷款的头寸暴露。其它风险还包括：贷款风险、汇率风险、流动性风险等。

为应对跨境资金流动产生的风险，无论债权国还是债务国都需要选择性地实行适合的审慎规则。实施这样的审慎方法与私人机构对风险的管理有关，也与货币当局对自身的外汇风险和敞口的管理有关。

在中央银行的货币风险管理方面，亚洲危机的一个关键教训是国家尤其应该关注其自身外汇资产和负债－其外汇储备头寸－以减少因潜在的资本流动不稳定带来的脆弱性，并且与汇率的变化相协调。跨境资金流动风险审慎方法的教训同样适用于中央银行管理其储备头寸。尤其是包括如下重要性：

*精确测量外汇敞口，包括表外行为，如在远期外汇市场的干预；

*全面监控外汇流动性存量，包括衍生交易，如外汇资产和负债方面的买入和卖出期权；

*通过使资金来源多样化管理市场对流动性的获得；

*面临危机情形的偶然性

计划，如协商一个事先确定利率成本、可在危机时提取的暂时的存款底线。

这样的方法越来越与各国和国际上对官方外汇储备充足率的监测和估量方法相混合。同时也强调了更加综合的关于外汇储备存量信息的重要性。

支持金融部门改革

为管理跨境资金流动产生的特殊风险，在实施最佳可行的审慎规则之外，在资本帐户开放的进程中一个能够发挥作用的金融市场需要实施一套全面的金融部门改革。

1、建立和保持健康和健全的银行体系

增加的跨境资金流动将加速对脆弱的银行体系的重建需求。资金流动主要通过银行；银行系统的力量将决定资金流动的效率和资金流动的可支撑性。如果资金流动在银行体系之外，资金将可能增加对国内银行系统的竞争压力，这样就需要重建银行系统。考虑到银行利率和贷款政策将对其他机构的国际借贷和其他可替代资本的借贷决策产生的影响，虽然有选择性的资本管制对阻止脆弱的或无偿付能力的银行对外借款可能是必要的，在银行体系脆弱的情况下，这并不必然减低金融体系对资本流动的脆弱性。较宽的银行存贷差可能导致过度的对外借款，或者较高的利率和尽管脆弱却有明确保证的银行将导致为存款到银行系统的（对外）借款。在国家越来越暴露于国际资本流动的情况下，必须加快通过合并、关闭、清算破产无法生存的银行、对无法生存银行资本重组、加强银行管理等方法来重建脆弱银行。财会

2、强化会计、审计、信息披露和监管框架

除非拥有一个强有力的有效监管体系、合适的会计和审计框架以及与国际最佳经验一致的信息披露标准，否则大量管理各种类型国内和国际交易风险的审慎规则仍无法满足提高金融机构面对各种金融风险能够恢复能力的愿望。这是因为，依赖于限制的审慎规则很可能像资本管制一样导致欺骗倾向，但是在有信息披露的方面，欺骗的程度会较小。适合的会计和信息批露标准以及全面的监管体系，在使监管当局和市场能够准确估计银行机构的全面金融状况和其风险暴露程度（与其跨境行为一致，如离岸业务和表外业务）中起着至关重要的作用。同样，经济和金融数据的有助于市场对经济和宏观经济表现的健康估计。强大的监管框架、充分的报告和信息系统在确保银行遵守现存的审慎原则中起着至关重要的作用。一些国家的经验表明，包括加强审慎和规则框架及监管的银行部门的改革如果滞后于资本帐户自由化，则高度的资本流动就会增加金融机构对资金跨境流动产生的风险的暴露程度，其脆弱性将导致银行和货币危机（如在泰国、印尼和韩国）。

3、深化金融市场和工具

具有流动性的金融市场（银行间货币市场、即期和远期外汇市场、证券市场）是在资本帐户开放条件下促进金融资源有效配置所必需的，同时也是促进市场参与者对其因国内外资本交易产生风险的保值所必需的。尤其是，流动的即期和远期外汇市场和充足的保值工具将使银行和非银行机构对其外汇风险进行测算和保值；具有流动性的货币市场将有助于管理流动性和利率风险，便利公司部门获取金融资源，从而降低银行机构作为主要金融资源中介的负担。这种市场的发展将需要价格—利率和汇率—具有灵活性，配置合适的市场基础设施，包括支付和清算系统、操作密码和技术基础设施。

最后，由直接的货币控制工具转向更加以市场为基础的过程，是金融部门改革的重要内容。缺少足够的间接货币政策工具（如以市场为基础的货币操作和中央银行在市场利率下的流动性工具）将限制当局对资本流动的管理能力，这样使货币政策的执行变得更加复杂。财会

跨境资本流动风险管理的“现代”方法的主要要素总结如下：

*内部一致的货币和汇率政策框架，这些政策框架可长期持续，可帮助降低对短期资本流入波动的刺激；

*跨境流动中产生的额外特殊风险的确认和审慎管理；这样的审慎规则预计会增加金融体系对资本流动中不利冲击的适应性，在各国发展其规则框架、市场和实施能力时替代资本管制；

*支持金融改革的需要，包括确保一个健康、健全的银行体系的存在；强化会计、审计、信息披露和监管框架，以精确计量银行机构的风险暴露程度和确保市场纪律，并遵从最佳可操作的审慎规则；加速发展金融工具和金融市场，以便利金融资源的有效配置和市场参与者的风险管理；