流动资产的重要性

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流动资产的重要性范文第1篇

关键词:实物 评估 关键

资产评估结果的准确性,直接关系到评估机构的自身声誉和经济责任,流动资产扣减流动负债是公司的营运资金,它对公司的运营能力、盈利能力会产生很大的影响。所有这些,均会影响公司整体评估价值。因实物类流动资产(即存货)评估是流动资产评估的重要内容。所以如何做好实物类流动资产的评估至关重要,现结合本人评估工作实践,谈谈做好实物类流动资产评估的几个关键点。

一、选准实物类流动资产评估的基准日

由于实物类流动资产属生产流通环节资产,具有较强的流动性,其数量和状态随时都在发生变化,不可能停止运转,而评估价值则是某一时点的价值,因此,选准评估基准日尤其重要。为与我国会计核算制度相适应,基准日应选在月末、季末,这样可避免或减少重复登记或漏记。使实物类流动资产的清查结果更符合实际状况。

二、分配合适的专业人员做好实物类流动资产评估方案的设计及现场清查

因实物类流动资产评估大部分工作量需要在现场完成,所以现场工作十分重要。而许多评估机构对实物类流动资产的评估工作不重视,派一些业务能力不足的助理人员在现场清点数量,不注意资产整体性概念和权属的重要性。从理论和实践上都证明对权属不清的资产进行评估,必将产生风险,应该引起重视。因此要针对不同企业的不同情况,分配合适的专业人员做好实物类流动资产评估方案的设计,以此统一评估人员、资产占有方管理人员的思想,避免评估当事双方在评估过程中因思路和清查方法不同,产生矛盾,以降低评估机构和评估人员的风险,提高评估效率,从而最大限度地有利于评估项目的顺利完成。

三、做好评估前期的组织布置和报表填报,关注实物类流动资产的权属

实物类流动资产具有流动性和不确定性。既有性质类似于固定资产的低值易耗品(分为在用、在库),又有产权不易确定的产成品(已经开票但未提货、存放地点不在企业内部、委托销售产品等),又有形态不确定和数量不宜计量的在产品(有实物形态、无实物形态),还有规格繁多的原材料和辅助材料,这对实物类流动资产的清查和盘点带来不少困难。所以应着重抓好评估前期的组织布置和报表填报,向资产占有方详细了解企业工艺流程、管理制度、核算方法。制订出切实可行的填报方案。实物类流动资产的填报不能就事论事,不关注权属,仅按照仓库实有数或财务数据填写和清查,因为财务的实物类流动资产核算以金额为主,数量为辅或不将数量作为控制对象,仓库主要以数量为主,仓库实物类流动资产所有权的转移并不一定以出入库为界线。实物类流动资产能否合理准确的评估关键在于合理的填报,只有合理的填报,才能获得便于评估人员作业的相对准确基础数据。

四、对实物类流动资产的数量确定要从企业的生产流程和管理制度开始

只有抓住生产流程,才能清楚知道实物类流动资产在各生产环节的形态和约当量,从管理制度着手可以了解企业的进货、领用、入库和出厂各个环节的关联性,了解实际库存和实际库存可能存在的差异,以及调整的方法。对于管理水平较高、制度执行正常的企业,应以检查制度执行情况为主,在确定制度执行情况较好的前提下,以仓库实际数量与仓库账面数量来检验申报数量的正确性,但若财务帐与仓库帐和仓库实盘数有较大差距时。就要考虑与应收款、应付款、历史对帐盘点结论等结合,采用排除法逐一将已经售出或尚未入帐的部分剔除,才能保证实物类流动资产的准确性。虽然这样做会遇到很多阻力和困难,但是却最大限度的降低了评估风险。对于管理水平较低,制度执行不好的企业,进行实物类流动资产全面清点核查时,应该贯彻纵向到底,横向到边的思想,做到程序到位,手续齐备,记录详尽。对所有能见到的全部清点并记录,不能根据陪同人员简单解释是否列入范围而轻易放过,保证双方有异义时证明材料或修正的依据的有效,而不必重新再复查。

五、根据实物类流动资产的特点,结合不同的评估目的,采用不同的程序和方法进行评估

根据资产特点及不同的评估目的,实物类流动资产评估可以采用的价值标准有重置成本标准、现行市价标准、收益现值标准和清算价格标准,但在评估方法的应用上,一般采用重置成本法、现行市价法。重置成本法和现行市价法应区分不同的情况,正确选用。一般来说,以实物类流动资产变现为目的评估,应采用现行市价法;以补偿为目的评估,则应采用重置成本法。二者的差异表现在是否适销和适销程度上。具体评估时可区别以下情况,分别采用不同的方法:

(一) 外购实物类流动资产

1.刚购进的实物类流动资产,因库存时间短,市场价格变化不大,其账面值与市场价值基本接近,评估时可采用历史成本做为评估值,其发生的较大数额的运杂费应一并计入评估值中。

2.购进批次不同的实物类流动资产,应视不同的情况,采用购置日期最接近评估基准日的材料的历史成本价或直接采用市场价作为评估值。

3.可以取得市场价格的实物类流动资产,直接按购入实物类流动资产的发票价格确定评估值。

4.没有市场价格的实物类流动资产可以采用同类商品的市场价格并采用物价指数进行价格修正。

(二)自制实物类流动资产

自制实物类流动资产的评估应根据评估的具体目的采用相应的评估方法。适用的评估方法有历史成本法、重置成本法和现行市价法。企业在承包、租赁、联营等资产业务中不发生产权变动,在这种情况下,应以产成品成本为基础对资产价值进行评估,根据具体情况可采用历史成本法和重置成本法;企业在以兼并、拍卖、出售资产等产权转让活动为目的资产业务中,应采用市价法对资产进行评估。

评估中还应注意区分不同的转让目的,正确处理市价中待实现的利润和税金。

参考文献:

[1]姜楠,对流动资产评估若干问题的认识,国有资产管理1995年12期.

流动资产的重要性范文第2篇

关键词：资产管理；财务管理

从企业的创建到发展的整个过程企业的资产在不断的壮大，财务管理的内容也越来越多，不同类型的资产在财务管理中有不同的管理方式和方法，将企业的资产进行有效的管理，发挥其最大的价值是财务管理工作的重要内容，为此讨论资产管理在财务管理中的重要性对于规范财务管理流程，正确行使财务方法具有一定的参考意义。

一、企业资产概述

企业资产是企业的经济资源，不仅包括企业的财产、债权还包括企业的权利。企业资产根据不同方式可划分成多种类型，各类型之间穿插交错成为企业价值的体现，同时不同类型的资产相互关联与作用具有紧密的连带关系。若根据资产的流动性可将资产划分为固定资产和流动资产，按照其存在形态可划分有形资产和无形资产，此外还可以划分为长期资产和短期资产等。按照企业资产有形与无形进行划分，其最本质的区别及㐊有形资产是具有实物形态，可进行出售的资产，具有实际市场价值。而无形资产则是没有实物形态、非货币性长期资产和价值方面具有不确定的特点。有形资产包括固定资产和企业流动资产，包括企业的建筑、设备、办公用品、财务账款、应收账款、股票、债券等等，能够具体核算出实际价值的资产，而无形资产则是企业在某段时期内具有的权利，如：专利权、商标权、著作权、土地使用权、特许经营权等。按照企业资产固定与流动进行划分，固定资产是企业非货币性质的资产，包括企业的建筑、机械设备、办公用品、运输工具等，在财务管理中固定资产是企业使用期限操作一个会计年度的机械设备、运输工具等生产相关设备，使用年限超过2年的非生产经营设备，长期使用设备。流动资产是企业用于经营活动的资金、账款、股票、期货等，是直接可进行市场交易的资产。企业资产管理是对企业各种类型的资源进行管理，将其以财务管理的方式进行管理则是将企业所有资产以资产模型的方式进行定性、定量，转换为财务计算单位进行评估，尤其是对企业的固定资产和无形资产价值的评估关系到企业财务核算的准确性。

二、企业资产财务管理的重要性

在新常态经济环境下，企业经营压力非常的大，企业资金链的完整性和资金的充裕对于企业参与市场竞争和发展具有至关重要的作用。而在现有金融体系下，企业的固定资产、流动资产，有形资产和无形资产都可以作为企业资金灵活应用的基础，固定资产可通过抵押贷款，股权质押等方式将企业资产进行灵活应用实现资产的最大化应用。这就要求企业财务对企业资产进行规范管理，以保证企业资产的安全，企业财务能够正常流通。对于企业资产的财务管理可以提高企业流动资金的利用效率，规范企业的财务管理降低企业经营风险，科学的资产管理为企业创造最大化的收益。能够将企业各类型资产进行科学管理，保证企业资金的充裕是企业参与市场竞争的财务保障。在企业经营过程中，不可避免的会出现资金紧张的压力，企业财务管理能够通过固定资产抵押贷款和股权质押等形式筹措资金增强企业流动资金量，提高资金利用的灵活性，增强企业的市场竞争力。流动资金是企业经营的“血液”，将企业资产进行财务管理能够让企业的资产灵活应用，保证企业资金通畅，为企业生产、经营活动创建条件。在进行资产财务管理时，根据现行金融政策将企业资产转化为活动资金，指定完善的资金管理、企业信用、部门留存资金等制度，通过严密的监控管理，发挥企业资产的最大价值，将企业资产能够尽可能量化转入企业生产经营活动中，为企业创造价值的同时规避经营风险。商机对于企业来讲转瞬即逝，而抓住商机的关键环节便是资金上的充裕，所以能够将企业资产进行有效的财务管理，使企业有充足的资金去把握商机，并通过财务管理科学合理利用企业资产，才能够保证企业健康稳定的发展，让企业资源得以有效整合，为企业创造价值。

三、提高企业资产财务管理的建议

企业资产的财务转化是将企业资产最大化的转为资金，并将资金进行合理应用为企业创造更高的利益，在此过程中具有价值的同时也具有风险，为此要建立企业中心结算制度，规避企业面临的财务风险，实时关注金融政策、金融市场环境和企业资金的流量，创造最大价值的同时保证企业资产资金转化的安全性。财务部门在进行资产管理时，要准确对企业资产进行评估，并能够拿出合理的资产转化方案，将资产转化的资金进行统一管理，提高资金的利用效率，严格杜绝企业多头账户和账外流转，保证资金的安全。因金融市场具有较强的易变性，财务管理过程中要实施关注金融政策、金融市场趋势，强调资金流动管理的重要性，降低企业资金应用成本，提高资金的流动效率和转化效率，提高企业的资产价值。要将企业各类资产视为财务管理中的活动资金，运用正规的渠道和方式将固定资产和无形资产转化为可用资金，但是在资金转化的同时必须要准确评估企业经营活动的盈利能力，以保证资产转化过程中资金的安全性。

四、结语

企业资产管理是企业的各类型资产不同方式的管理，将企业资产进行财务管理则是将企业资产转化为能够参与经营和市场竞争的直接价值。因此，资产管理在财务管理中要对其价值最大化应用，将固定资产和无形资产转化为流动资金，为企业提供充裕的财务资金支持，并以严格的财务管理制度和财务执行政策保证资金的合理分配，使企业资产能够在财务应用中流通起来，为企业创造更多的价值，促进企业快速发展。

参考文献：

[1]吕嵩.试论往来账项在企业财务管理中的重要性[J].中国市场,2015(19):145-146

流动资产的重要性范文第3篇

[关键词]流动　收益　风险

营运资金就是企业营运所需的资金，能应对和防范经济危机。它是企业资产中最活跃的一部分，直接决定着企业经济活动能否顺利开展。营运资金像奔腾不息的河水一样孕育着企业的血液和生命。水流得越快，供血充足，企业的生命力越强，增值速度加快；水流得缓慢，不但影响企业的生产经营和获利能力。而且财务风险加大，严重时甚至使企业生产经营过程停止。因此，使得营运资金管理成为企业日常最大量的一组理财活动。

1　营运资金内涵

从会计角度看，营运资金是指流动资产和流动负债的差额。它反映企业短期债务的偿还能力。从财务管理角度看，则营运资金反映的是流动资产和流动负债关系的总和，是对企业所有短期性财务活动的统称，并且它与诸多财务指标密切相关是整体财务结构的组成部分。

所谓流动资产，是指可以在一年内或长于一年的一个营业周期内变现的资产，按照流动资产的变现速度(速度越快，流动性越高，反之亦然)划分，流动性最高的资产属货币资金；其次是短期投资；再次是应收账款；最后是存货。同样的流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。又称短期融资。主要包括以下几类项目：短期借款、应付账款、应付工资、应交税金及应付利润(股利)等。

2　曹运资金管理的核心内容

营运资金管理的核心内容也即资金运用和资金筹措。

2.1　营运资金的运用

先从流动资产看，流动资产的总体规模及其内部结构的安排，隐含了企业管理当局对于收益性、流动性和风险的选择和搭配，流动资产总额以及流动资产内部较大比例的速动资产(流动资产总额减存货部分)，特别是较大比例的现金和有价证券，流动性充裕，自然很强，偿债能力较高，相应地，无力偿债的风险也就较小；但是，与固定资产等长期资产相比，流动资产的收益性较差，而且，现金等流动资产越多，收益能力越小：反之，道理亦然。

2.2　营运资金的筹措

营运资金管理的目标是增加股东财富，既要讲求收益，同时又要考虑风险。因此，营运资金管理就是要考虑如何将资金配置在各项资产之间以及如伺筹措这些资产听需的资金问题。

从流动资产的筹资安排看，持有流动资产所产生的资金需求，既可以依靠长期筹资(包括股东投资和长期负债)来满足，也可以依靠短期筹资也即流动负债来满足，或者是长期筹资和短期筹资二者的共同存在和一定搭配来予以满足。一般说来，长期筹资的资金成本较高，因而从收益的角度来看显然不如短期筹资更合算。但是，长期筹资所面临的偿还的不稳定性和风险又小于短期筹资，它不像短期筹资那样会经常处于还债的压力之下。

3　营运资金管理的必然规律

营运资金管理是提高企业获利能力，降低财务风险的重要途径。企业的经营活动是指从原材料采购、运输、组织生产加工到产成品销售、账款回收的整个过程。如上例：甲级工贸公司年度销售贷款回笼率达95％，而乙级工贸公司年度销售货款回笼率达75％。从这两家工贸公司贷款回笼指标看，企业经营各项活动能否顺利进行，取决于各个环节的资金有无保证。这里用企业货币资金的周转公式来表示这一循环过程：

货币资金周转期：存货周转期+应收账款周转期，展延的应付账款周转期

货币资金周转期：指以现金支付各种和生产有关的成本费用开始，一直到将产品卖出并且收到现金时为止所需的时间；

存货周转期：指从原材料转换为产成品，再将产成品卖出并收回现金所需的平均时间；

应收账款周转期：指应收账款转换成现金所需的平均时间；

展延的应付账款周转期：指以赊购方式取得原材料一直到以现金将应付账款还清所需的平均时间。

不难看出，货币资金周转期越长，企业对外融资需求就越大，所以，如果加速资金周转循环、缩短货币资金周转期，也即缩短存货周转期或减少存货占用。加快应收账款周转速度，尽量展延应付账款，企业变现能力将大大提高，风险降低，利润增加。同时，受当前全球性金融风波和经济危机影响，有许多原是知名企业因为资金链断裂，导致经营失败(案例盛多，不予举例)。究其原因，除了盲目扩张、管理效率低下外，很重要的原因就是没有考虑营运资金与长期资金特别是固定资金的配置以及营运资金各项目之间的合理配置。

4　如何加强对营运资金管理

首先，企业要确定切实可行的、能够有效考虑风险与收益的营运资金政策，它包括流动资产投资政策和流动资产筹资政策。如果企业采取较宽松的营运资金政策(例如给予客户较长的信用期间以及持有较多的存货)会使应收账款及存货的余额增加。反之，企业若采取严格的营运资金政策(例如提高信用交易门槛及缩短存货的库存量和库存天数)就会使应收账款及存货的余额降低。企业应根据客观环境及自身的情况，选择合适的流动资产投资策略。而在流动资产的筹资政策中，一般说来，应付账款是最优先被考虑的项目，如同该企业会给予客户信用交易而产生应收账款一样腆货方也会提供该公司应付账款的余额，让公司在进货时不需立刻支付现金。因此，应付账款是由供货方所提供给企业的主要资金来源之一，剩下的不足部分，再考虑以短期借款、长期借款或自有资金支持，其间的结构安排，必须慎重考虑。

其次，预估企业未来的营运资金需要量。但我们不能直接以流动资产减去流动负债来估算营运资金的需求，而是要看营运实际的需要来决定。这就要求企业做好营运资金的预算工作。它可以将营运资金管理的目标和政策具体化从而为今后营运资金管理指明方向，并为营运资金管理的绩效评价提供依据。

再次，流动资产项目的管理，主要是对应收账款和存货项目的管理。应收账款的管理目标很明确，越早收回越好。企业可以制定合理的现金折扣政策、信用期限政策来控制回收应收账款：通过对赊销客户的信用等级进行评定、定期核对应收账款、严格控制账等办法来达到管理的目的。谈到存货的管理，如戴尔公司的零存货管理，其实，这是一种极限式管理方式，它是日本企业首创、并被许多企业证明是一种行之有效的消除大量存货的办法。当然，对产成品存货积压过多的企业，应从销售渠道上下功夫，分析研究企业的市场环境，制定有利于促进销售增长的信用政策，扩大销售，提高企业的竞争能力。

流动资产的重要性范文第4篇

关键词：企业；营运资金；管理；对策

现代企业的管理水平需要适应市场经济发展的需要，虽然我国企业对营运资金管理的重要性有一定的认识，但是由于企业发展自身的局限性，企业内部的营运资金管理工作依然存在一定不足。为了企业积极参与到市场竞争中，企业需要不断地进行改革，重视企业内部管理水平的提升，需要完善企业的营运资金管理工作，企业依据自身发现现状，认真分析现有的营运资金管理工作的现状，按照市场的要求，创新营运资金管理的工作方法，促进企业构建完善的营运资金管理机制，确保企业正常经营发展。

一、企业营运资金管理概述

1.营运资金管理的内涵

企业的营运资金又可以称为营运资本。在广义上来讲，营运资金包含企业所有流动的资金，不仅指的是货币资金，金融资产，还包含应收账款，存货以及其他流动性的资产等。狭义上的营运资金主要指企业的流动性资产减去企业流动性负债后的净额，即“营运资金 = 流动资产 - 流动负债”。营运资金管理是对企业流动资产以及流动负债的管理，企业要想保证自己经营顺利，就必须有充足的资金。营运资金管理是企业财务管理的重要内容，同时企业的营运资金管理属于动态管理的范畴，受到企业经营的外界因素影响，与企业内部的经营流动资产和负债有关联，企业为了自身的发展必须要重视营运资金管理的问题，重视对流动资产以及负债的管理，重视完善财务管理机制。

2.企业营运资金管理的意义

营运资金管理的范围比较广，不仅涉及到企业的所有经济活动，还包含企业内部的销售，管理，服务等方面。企业经营最终目标是经济利益最大化，所以企业在经营和管理中尽可能地缩减企业经营成本，增加收益。企业营运资金管理的工作效率直接决定企业的获利能力。

企业加强营运资金管理有利于保证企业资金使用更加合理化，科学化，最快实现企业存货到现金的快速转变。避免企业资金被长期的占用，解决企业资金占用的成本，提高资金的利用率，合理的规避资金的使用风险，用最短的时间增加企业的资金，增强企业的市场竞争力。企业还能够通过运营资金的管理，积极处理企业的短期债务问题，从而降低企业的经营风险，为企业未来的经营增加一份强有力的保障。

二、企业营运资金管理现状

1.企业缺乏对营运资金管理的重视

现代企业的发展面临更加复杂的外部环境以及更多的市场竞争环境，企业把所有的注意力都转向了如何获得更多的经济利益上，忽视企业内部的营运资金管理对企业经济效益的影响，企业管理者对营运资金管理的重要性缺乏认识，重视度不够，导致下面的员工在面对营运资金管理工作的时候工作积极性低，同时各部门的参与度不高，这成为现代企业的营运资金管理的工作阻力大。目前为止企业的营运资金管理的概念在我国兴起的时间晚，很多企业没有真正理解营运资金管理的内涵以及对企业发展的重要意义，或者说企业的营运资金管理工作还处于起步阶段，与企业内部的经营文化以及发展理念相悖。俗话说思想决定行动力，企业现阶段的营运资金管理的相关认识不足，影响制度的建设以及营运资金管理的能力，对于企业构建完善的营运资金管理工作来说，企业需要按照要求，提高思想认识。

2.企业的营运资金管理体系不完整

现阶段企业营运资金管理的体系不完整主要体现在企业内部缺乏对营运资金管理的重视，思想意识上不去，企业的营运资金管理相关体系不能指导企业的经营工作，导致企业的营运资金管理的工作目标与企业的战略发展目标相悖。企业的营运资金管理工作不仅要包含营运资金的统筹管理，还有营运资金的投资管理，他们都是企业营运资金管理活动中不可缺少的工作内容。资金的统筹管理能够解决资金的来源问题，但企业如果随意的决定资金统筹管理机制，必然会给企业带来严重的财务危机。而企业选择营运资金战略规划的时候也很随意，没有结合企业的实际经营情况，工作职责划分不清楚，各部门的积极性不高。对待企业的流动资产和流动负债的管理也是存在经验主义，没有做谨慎的选择和处理，一旦企业缩减流动资产策略，必然增加企业的经营风险。

3.企业的营运资金管理效率低

企业营运资金管理的工作效率直接影响企业的经营和发展，现在企业的资金管理中由于流动资产账目复杂，流动资产所占的比重偏小，很多流动资产中的死账坏账很多，导致了企业的流动资产周转困难，效率低的问题。企业对于流动资产的管理没有做科学的规划，在流动资产充足的时候，分配不合理，成本配置高，购置很多的闲置资产，不仅造成资产的浪费，还增加了企业的经营成本，很多流动资金被占用，导致企业需要资金的时候调度不出来，影响企业的发展。企业在流动资金紧张的时候，流动资产的效率发挥不出来，企业必须要采取新一轮的筹融资活动才能生存下去，增加了企业的负债，负债越高，企业的经营资金管理的风险越大，资金结构不平衡，企业的财务风险必然增加。资金管理越来越紧张，企业就失去了竞争的优势。

4.企业财务人员的综合素质有待提升

我们的经济已经发展到世界强国之列，企业的经营需要转变思想意识，促进企业的发展达到增速的阶段，企业需要提升管理者以及工作人员的素质，才能适应企业的营运资金管理的要求。我国企业在招聘人才的时候依然会受到“关系”的影响，企业招聘重要岗位的时候很慎重，对员工素质的要求会很高，但是由于财务人员工作的压力，高素质的财务人员是企业人力资源管理的紧缺人才。尤其是企业的营运资金管理工作，需要专业能力强的工作人员。目前企业内部的财务人员工作能力和专业素养比较低，企业营运资金管理知识学习的少，导致企业营运资金管理活动效益较差。同时企业内部缺少对提升财务人员素质的相关培训制度，导致员工流失率高，工作压力导致员工的工作状态不佳，缺少创新意识和思维意识，缺乏主动性和主人翁精神，机械的开展工作，这不利于满足企业营运资金管理活动对专业知识的要求。

三、改善企业营运资金管理问题的对策

1.转变思想，重视营运资金管理

虽然我国的营运资金管理的相关理念起步晚，但为了企业更好地参与市场竞争环境，企业需要重视营运资金管理工作，尤其是企业管理者要带头重视营运资金管理，鼓励各部门积极参与到营运资金管理的工作中来，提高大家工作的积极性。把企业的营运资金管理工作融合到企业经营理念和财务管理工作中，增强大家的重视度和参与度，企业采取一些激励措施，制定相对合理的考核机制，鼓励大家积极的进行工作改革，角色转换，多岗位轮换等，认识到营运资金管理对企业发展以及个人利益之间是有关联的，才能为营运资金管理工作提供更大的发展空间。

2.完善营运资金管理体系

企业为了满足经济效益最大化的目标，企业需要有完善的营运资金管理体系，完善的制度是企业营运资金管理的依据，也有利于企业保证资金的使用安全，同时企业转变思想观念，提高思想认识，明确好工作职责。结合企业财务管理的工作内容，重点分析企业营运资金的统筹管理和资金策略，选择恰当的营运资金管理战略。做选择的时候要谨慎，它属于杠杆的作用，偏向任何一方都会使企业的经营陷入到危机和风险中。同时企业可以吸纳其他企业已经成功的案例，结合自身的实际情况做规划分析，增加企业制定完善营运资金管理体系的成功率。资金管理体系的建设要做动态的管理，跟随企业的经营状况随时做调整，才能真正发挥营运资金管理体系的作用。

3.优化资金分配结构，提高营运资金管理效率

企业营运资金管理应该提高营运资金的使用效率和管理效率，才能帮助企业合理的节省资金。对于流动资产的管理要严谨，做好流动资产的规划，增强企业资产的保值力度。流动资产过多的时候要避免分配不合理以及浪费现象，确保企业需要资金的时候能够及时调动出来。流动资金紧张的时候要做合理的分析规划之后再进行投融资，防止企业因为负债过高问题，拖垮企业的经营。企业要加强营运资金的内部控制和管理，正确处理流动资产和负债的关系，合理处理企业应收账款和存货问题。企业应重视对资产的管理，扩宽企业的融资渠道，优化资源以及资金的配置，确保资源得到合理使用，缩减企业的成本，早呢更加企业营运资金管理的效率，提高企业的市场竞争力。

4.提高人员素质，挖掘人才能力

新形势下企业的营运资金管理工作需要与时俱进，员工的发展要重视基本专业技能的基础上，重视培养员工的创新意识，挖掘员工的工作能力，培养员工的工作责任感，采取措施鼓励员工在岗位上贡献力量。企业的人力资源管理部门在招聘员工的时候打破“人情”束缚，选拔有能力的人员上岗。对待已经在岗位上的财务人员，要制定学习和培训计划，可以适当增加一些素质培训和拓展训练，活动的开展能更好地观察员工其他工作能力，尤其是抗压能力和应变能力，为企业储备人才。企业要重视法律知识学习，资金管理工作必须保证在法律范围内进行。企业制定激励措施，破格选拔优秀的人才晋升，调动大家工作积极性，采用公平公正的态度对待员工的能力选拔，以便企业能够真正挖掘有价值的员工为企业的发展服务。

四、结束语

企业为了能够在激烈的市场竞争中稳步前进，需要重视营运资金的管理，主要是企业为了实现经济效益和社会效益的最大化，同时满足企业经营的战略发展目标。新时代企业营运资金管理工作还存在一些问题，需要企业结合自己的经营实际，做好问题的分析，采取措施提高企业营运资金管理质量，以灵活的工作方法处理当前企业内部营运资金管理存在的问题，企业需要提高人员的素质，培养专业的人才，利用完善的营运资金管理体系，优化企业的结构，最终发挥营运资金管理的作用，为企业的发展增收。

参考文献

[1]徐华亚.营运资金管理相关问题 [J].纳税，2019，（03）.

[2]刘超.我国企业营运资金管理研究综述 [J].财税研究，2015，（17）：250-251.

流动资产的重要性范文第5篇

【关键词】 流动;收益;风险

营运资金就是企业营运所需的资金,能应对和防范经济危机。它是企业资产中最活跃的一部分,直接决定着企业经济活动能否顺利开展。营运资金像奔腾不息的河水一样孕育着企业的血液和生命。水流得越快,供血充足,企业的生命力越强,增值速度加快;水流得缓慢,不但影响企业的生产经营和获利能力,而且财务风险加大,严重时甚至使企业生产经营过程停止。因此,使得营运资金管理成为企业日常最大量的一组理财活动。

一、营运资金内涵

从会计角度看,营运资金是指流动资产和流动负债的差额。它反映企业短期债务的偿还能力。从财务管理角度看,则营运资金反映的是流动资产和流动负债关系的总和,是对企业所有短期性财务活动的统称,并且它与诸多财务指标密切相关,是整体财务结构的组成部分。

所谓流动资产,是指可以在一年内或长于一年的一个营业周期内变现的资产。按照流动资产的变现速度(速度越快,流动性越高,反之亦然)划分,流动性最高的资产属货币资金;其次是短期投资;再次是应收账款;最后是存货。同样的流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。又称短期融资,主要包括以下几类项目:短期借款、应付账款、应付工资、应交税金及应付利润(股利)等。

二、营运资金管理的核心内容

营运资金管理的核心内容也即资金运用和资金筹措

(一)营运资金的运用

先从流动资产看,流动资产的总体规模及其内部结构的安排,隐含了企业管理当局对于收益性、流动性和风险的选择和搭配。以福建煤炭集团所属两家工贸公司为例(甲级工贸公司和乙级工贸公司):甲级工贸公司,流动资产总额为36 890万元;其中,流动资产内部较大比例的速动资产(流动资产总额减存货部分)就达28 310万元,特别是存量较大比例的现金和有价证券,为此,流动性自然很强,货币资金周转加快。而乙级工贸公司,流动资产总额为22 650万元;其中,速动资产才达12 960万元;尤其是存量比例的现金和有价证券较少,流动性自然很弱,货币资金周转较慢。从这两家工贸公司流动资产的总体规模及其内部结构可看出:流动资产总额以及流动资产内部较大比例的速动资产(流动资产总额减存货部分),特别是较大比例的现金和有价证券,流动性充裕,自然很强,偿债能力较高,相应地,无力偿债的风险也就较小;但是,与固定资产等长期资产相比,流动资产的收益性较差,而且,现金等流动资产越多,收益能力越小;反之,道理亦然。

(二)营运资金的筹措

营运资金管理的目标是增加股东财富,既要讲求收益,同时又要考虑风险,因此,营运资金管理就是要考虑如何将资金配置在各项资产之间以及如何筹措这些资产所需的资金问题。

从流动资产的筹资安排看,持有流动资产所产生的资金需求,既可以依靠长期筹资(包括股东投资和长期负债)来满足,也可以依靠短期筹资也即流动负债来满足,或者是长期筹资和短期筹资二者的共同存在和一定搭配来予以满足。一般说来,长期筹资的资金成本较高,因而从收益的角度来看显然不如短期筹资更合算。但是,长期筹资所面临的偿还的不稳定性和风险又小于短期筹资,它不像短期筹资那样会经常处于还债的压力之下。

三、营运资金管理的必然规律

营运资金管理是提高企业获利能力,降低财务风险的重要途径。企业的经营活动是指从原材料采购、运输、组织生产加工到产成品销售、账款回收的整个过程。如上例:甲级工贸公司年度销售货款回笼率达95%,而乙级工贸公司年度销售货款回笼率达75%。从这两家工贸公司货款回笼指标看,企业经营各项活动能否顺利进行,取决于各个环节的资金有无保证。这里用企业货币资金的周转公式来表示这一循环过程:

货币资金周转期=存货周转期+应收账款周转期-展延的应付账款周转期

货币资金周转期:指以现金支付各种和生产有关的成本费用开始,一直到将产品卖出并且收到现金时为止所需的时间;

存货周转期:指从原材料转换为产成品,再将产成品卖出并收回现金所需的平均时间;

应收账款周转期:指应收账款转换成现金所需的平均时间;

展延的应付账款周转期:指以赊购方式取得原材料一直到以现金将应付账款还清所需的平均时间。

不难看出,货币资金周转期越长,企业对外融资需求就越大。所以,如果加速资金周转循环、缩短货币资金周转期,也即缩短存货周转期或减少存货占用,加快应收账款周转速度,尽量展延应付账款,企业变现能力将大大提高,风险降低,利润增加。同时,受当前全球性金融风波和经济危机影响,有许多原是知名企业因为资金链断裂,导致经营失败(案例盛多,不予举例)。究其原因,除了盲目扩张、管理效率低下外,很重要的原因就是没有考虑营运资金与长期资金特别是固定资金的配置以及营运资金各项目之间的合理配置,造成一方面是债务、资产的结构性错配:大量利用短期负债投资于回收期过长的长期投资项目,导致流动负债高企,大大高于流动资产,生产环节资金无法保证,企业资金风险加大;另一方面是资产结构不合理:应收账款回款缓慢并逐渐增多,大量存货占用流动资金,直接影响资金的调配,导致营运资金需求无法满足,企业不可避免地要加大负债,造成经营成本加大,营运资金效率低下,负债率高企,在资金困难的情况下,无法再从银行融到资金,甚至于银行因为企业财务状况太差而不愿将贷款展期,支付能力日渐脆弱,潜在的支付危机随时爆发,最终导致破产。

四、如何加强对营运资金管理

首先,企业要确定切实可行的、能够有效考虑风险与收益的营运资金政策,它包括流动资产投资政策和流动资产筹资政策。如果企业采取较宽松的营运资金政策(例如给予客户较长的信用期间以及持有较多的存货)会使应收账款及存货的余额增加。反之,企业若采取严格的营运资金政策(例如提高信用交易门槛及缩短存货的库存量和库存天数)就会使应收账款及存货的余额降低。企业应根据客观环境及自身的情况,选择合适的流动资产投资策略。而在流动资产的筹资政策中,一般说来,应付账款是最优先被考虑的项目,如同该企业会给予客户信用交易而产生应收账款一样,供货方也会提供该公司应付账款的余额,让公司在进货时不需立刻支付现金。因此,应付账款是由供货方所提供给企业的主要资金来源之一,剩下的不足部分,再考虑以短期借款、长期借款或自有资金支持,其间的结构安排,必须慎重考虑。

其次,预估企业未来的营运资金需要量。但我们不能直接以流动资产减去流动负债来估算营运资金的需求,而是要看营运实际的需要来决定。这就要求企业做好营运资金的预算工作。它可以将营运资金管理的目标和政策具体化,从而为今后营运资金管理指明方向,并为营运资金管理的绩效评价提供依据。

再次,流动资产项目的管理,主要是对应收账款和存货项目的管理。应收账款的管理目标很明确,越早收回越好。企业可以制定合理的现金折扣政策、信用期限政策来控制回收应收账款;通过对赊销客户的信用等级进行评定、定期核对应收账款、严格控制账龄等办法来达到管理的目的。谈到存货的管理,如戴尔公司的零存货管理,其实,这是一种极限式管理方式,它是日本企业首创、并被许多企业证明是一种行之有效的消除大量存货的办法。当然,要达到这种极致的管理水平,企业必须有强大的实力、良好的信誉,并且处理好与上、下游企业的关系。目前在我国,企业很少能做到随时购入生产或销售所需的各种物资,即使是市场供应量充足的物资也如此。这不仅因为不时会出现某种材料的市场断档,还因为企业距供货点较远而需要必要的途中运输及可能出现运输故障。一旦生产或销售所需物资短缺,生产经营将被迫停顿,造成损失。为了避免或减少出现停工待料、停业待货等事故,企业需要储存存货。但是,过多的存货要占用较大的资金,并且会增加包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的各项开支。存货占用资金是有成本的,占用过多会使利息支出增加并导致利润的损失;各项开支的增加更直接使成本上升。对存货的管理,就要尽力在各种存货成本与存货效益之间作出权衡,达到两者的最佳结合。尽管如此,前述存货极限式管理模式还是值得借鉴的,有助于努力降低存货成本,实现更好的经济效益。当然,对产成品存货积压过多的企业,应从销售渠道上下功夫,分析研究企业的市场环境,制定有利于促进销售增长的信用政策,扩大销售,提高企业的竞争能力。

最后,流动负债项目的管理,主要是对短期借款与应付账款的管理。从银行取得短期借款是企业经常采用的一种短期筹资方式,短期借款管理的关键在于与银行保持良好的关系。企业可以考虑与一、两家银行建立完整的关系,由它们处理日常资金往来业务,同时,企业要合理使用贷款资金,保证公司的获利能力,这样,才能在与银行往来的过程中建立公司的信用。至于应付账款,它是商业信用的一种方式,前述提及。在这里,我们所要说的是在某些情况下(如临时性资金需求、季节性资金需求等),企业着实无力支付,谋取其他资金来源会招致高额的资金成本,这时,企业还可选择将应付账款展延,当然首先必须取得供货方的谅解。另外,还可视企业具体情况选择使用商业信用的另两种方式――商业票据和预收账款(例如电信行业、旅游服务业、房地产业等就较多采用预收账款这种商业信用方式)。因为商业信用具有容易取得、灵活性大、资金成本低(甚至某些情况下是免费的)的特点,企业应该把它作为一种基本和经常的筹资手段。

综上所述,企业强化对营运资金的管理,其实质就是提高资金的运用效益,在考虑风险的前提下,以最小的投入,获取最大的产出。

【参考文献】

[1] 荆新. 财务管理学[M]第2版. 中国人民大学出版社,1998.