流动资产减少的原因

前言：想要写出一篇令人眼前一亮的文章吗？我们特意为您整理了5篇流动资产减少的原因范文，相信会为您的写作带来帮助，发现更多的写作思路和灵感。

流动资产减少的原因范文第1篇

广西某机械股份有限公司（以下简称公司）是从事工程机械研发、生产、销售的一家上市公司。公司通过多年坚持不懈的发展，已经奠定了良好的市场领导品牌地位，在国际市场中的竞争力和影响力不断增强。

二、广西某机械股份有限公司财务能力分析

（一）偿债能力分析

偿债能力一般从两方面进行分析，即长期偿债能力分析和短期偿债能力分析。

1. 短期偿债能力分析

短期偿债能力是近期内偿还短期债务的能力。短期偿债能力的强弱取决于企业资产的流动性及变现能力，企业流动资产的流动性越强，短期偿债能力也越强。因此，短期偿债能力通常使用以下几个指标来衡量，即营运资本、流动比率、速动比率和现金比率。

（1）营运资本

营运资本是指流动资产超过流动负债的部分，企业必须有一定的营运资本作为缓冲垫，以预防流动负债“穿透”流动资产。

从财务报表可知，本年公司营运资本为7，707，052，379.7 元，2012年营运资本为6，274，740，718.1 元，营运资本增加1，432，311，661.60 元，表明长期资本的数额大于长期资产，超出部分被用于流动资产，公司的财务状况比较稳定。从相对数看，本年营运资本配置比率（营运资本/流动资产）为52.55%，流动负债提供流动资产所需资金的47.45%，即1元流动资产需要偿还0.4745元的流动负债；上年营运资本配置比率为43.06%，流动负债提供流动资产所需资金的56.94%，即1元流动资产需要偿还0.5694元的流动负债，说明本年比上年短期偿债能力增强了。

（2）流动比率

从财务报表可知，本年公司流动比率为2.11，上年流动比率为1.76，流动比率有所提高，且一般情况下，流动比率为2时比较理想（但对不同行业有不同的要求）。本年公司流动比率提高说明企业短期偿债能力有所增强，本年流动资产中货币资金、应收账款和存货占有较大比重，且货币资金、应收票据和应收账款本年比上年增长较快，表明公司闲置资金比较多，资金占用大，资金利用效果差，公司应加强资金管理，具体应结合行业平均水平进行深入分析。

（3）速动比率

流动资产中流动性比较强的项目，如，货币资金、交易性金融资产、各种应收、预付款项等，可以在短期内变现，称之为速动资产。本期公司的速动比率为1.14，上期为0.78，速动比率有所提高，且速动比率大于1，说明企业短期偿债能力有所增强，具体应考察行业平均水平，进行对比分析。

（4）现金比率

速动资产中，流动性最强、可直接用于偿债的资产称为现金资产。本年现金比率为0.61，上年现金比率为0.43，本年现金比率比上年增加0.18，说明企业为每1元流动负债提供的现金资产保障增加了0.18元，短期偿债能力提高了。

通过对公司本年流动比率指标：营运资本、流动比率、速动比率和现金比率的具体分析，可以看出，企业短期偿债能力比去年提高了。

2. 长期偿债能力分析

（1）资产负债率

公司本年末资产负债率为57.76%，上年末为58.69%，资产负债率略有下降，这是由于企业本年短期借款、一年内到期的非流动负债大幅度减少和应付票据及长期借款增加所共同作用的结果。本年总负债金额比去年降低3.35%，资产金额比去年降低1.79%，负债降低幅度大于资产降低幅度；资产负债率越低，企业偿债越有保障，举债越安全，但本年公司资产负债率为57.76%，虽然比去年有所降低，但是超过50%，具有一定的财务风险，公司应合理安排资金结构，控制负债规模。

（2）产权比率和权益乘数

公司本年的产权比率1.37，去年为1.42，本年权益乘数2.37，去年为2.42，产权比率和权益乘数都有所降低，表明公司降低了财务杠杆，公司的负债程度降低了，公司财务风险减少了。产权比率和权益乘数的变动方向与资产负债率的变动方向保持一致，下降的原因与资产负债率下降的原因相同。

（3）利息保障倍数

利息保障倍数（息税前利润/利息费用）表明1元债务利息有多少倍的息税前收益做保障，它可以反映债务政策的风险大小。公司本年利息保障倍数比上年有所增长，主要是由于本年公司营业成本大幅度减少，营业利润有所增长所致，公司的长期偿债能力增强了。

（二）营运能力分析

企业营运能力，主要指企业管理资产的能力。一般用周转率或周转速度来表示。常见的有应收账款周转率、存货周转率、流动资产周转率、非流动资产周转率和总资产周转率等。

由表2可以看出，本年应收账款周转率比上年有所下降，是由于本年应收账款大幅度上升所致，公司应加强应收账款的管理；存货周转率本年有所提高，是由于本年存货大幅度减少，超过了本年比上年营业收入减少额所致，公司应继续加强存货的管理。流动资产在公司资产总额中所占比重较大，所以有必要分析流动资产的周转率，流动资产周转率本年较上年略有降低。从表中可以看出，非流动资产周转率反映了非流动资产的管理效率，其本年比上年有所上升；总资产周转率本年比上年略有提高，说明总资产的使用效率上升，具体原因需要进一步对资产周转率的驱动因素进行分析。

（三）盈利能力分析

盈利能力就是公司获取利润收益的能力。反映公司盈利能力的指标很多，通常使用的主要有销售净利率、资产净利率、权益净利率等。

从表3可看出，公司2013年销售利润率及资产利润率，权益净利率均有不同程度的提高，表明企业的盈利能力本年比上年有所增强，股东的回报率增加了。但是，公司本年比上年在营业收入有所减少的情况下，销售费用及资产减值损失大幅增长，公司应加强预算及内控管理，合理降低费用，并加强资产管理，降低资产减值损失；营业外支出有大幅度增长，究其原因，主要是非流动资产处置损失所致，公司应加强非流动资产管理，采取合理措施降低损失。

（四）财务能力分析综合分析

通过对广西某机械股份有限公司2013年年报及相关财务数据的全面分析，可以发现公司利润总额有所上升，盈利能力、营运能力、偿债能力均较上年有所增强，整体绩效较好。但是进一步分析发现，本年营业收入较上年有所降低，公司应努力扩大销售规模，开拓市场；由于应收账款本年比上年增长较快，而营业收入有所降低，导致企业本年应收账款周转率也较上年有所下降；而存货管理较好，本年较上年存货周转率有所提高。透过2013年年报，公司的前景应当比较看好，整体业绩仍具有很大的提升空间。分析结论表明，公司基本面运行稳定并呈良性发展趋势，而且随着中央政府为实现国内生产总值增长7.5%左右的预期目标，针对产业的调整和振兴规划的制定，将促使这些关系国计民生的企业得到更大的发展。公司立足自主创新，以主营产品的领先地位和战略性业务的快速崛起为战略重点，使得公司的盈利能力及核心竞争力和社会形象将大大强化。

三、进一步提升公司财务能力的建议

（一）加大产品销售力度，增强企业竞争力

抓住关键领域，谋求重点突破，特别是要不断加强市场销售力度，制定合理的销售政策，积极扩大企业市场份额；通过多种渠道增强掌握市场信息的主动性和及时性，并努力做好产品售后服务，解除客户后顾之忧，这样才能有助于迅速扩大市场，提升销量，增强企业的竞争力。

（二）加强企业货币资金的管理及资产管理

由于货币资金占流动资产比重较大，公司应加强货币资金管理，组织建立货币资金预算管理制度，每月初做好资金用款计划，合理安排资金用度，以便经济业务的顺利开展。对结余资金进行合理规划，进行投资管理，增强资金盈利能力；建立货币资金内部控制制度，创建一个良好的内部控制环境，这是内部控制有效实施的保证。加强货币资金业务的监督检查，加大监督制度的执行力度。设置内部审计部门，在内部监督控制的基础上，还可以聘请会计师事务所对企业的账目进行审计。另外，公司应加强非流动资产管理以减少非流动资产处置损失。

（三）加强应收账款日常管理

对销售客户进行资信评估，按照评估等级采取相应的信用政策，在竞争激烈的市场经济中，制定运用合理的信用政策 ，在扩大销售规模的同时，降低企业经营风险。销售业务发生后，企业应将销售收入及时入账并按客户设置应收账款台帐，及时记录客户应收账款余额的增减变动情况，建立应收账款账龄分析制度和应收账款逾期催收制度，对逾期催收无效的应收账款可以通过法律程序解决。对于可能成为坏账的应收账款应当加强管理，查明原因，并报决策机构进行审批追究相关责任人的责任。对销售客户建立定期对账制度，确定合理的催款方式。企业应定期与销售客户进行账务核对，进行应收账款函证，对账务不符的，及时查明原因，做出处理并做好相关债权债务资料的保管，保护企业的权益。

流动资产减少的原因范文第2篇

[关键词]流动比率；速动比率；陷阱

流动比率与速动比率是反映企业短期偿债能力的财务指标，财务信息需求者可以通过这两个指标了解企业流动资产的经营状况，判断企业有无能力立即偿还到期债务。传统观念认为，流动比率为2，速动比率为1较合适，如果低于标准值，就表明企业的短期偿债能力和流动性不足，企业容易出现破产、财务困境和债务违约等现象。但是，由于企业规模和性质的不同。以及指标内涵的复杂性，指标数值相当的不同时期或不同企业，短期偿债能力也未必相同。常规计算下，这两个指标能否真实地说明企业的偿债能力?会不会误导财务信息需求者的判断?又该如何避免流动比率与速动比率分析陷阱?鉴于此，笔者提出了自己的观点。

一、流动比率与速动比率的含义

流动比率和速动比率是判断公司短期偿债能力最常用的两个财务分析指标。前者是指企业流动资产与流动负债的比；后者是指企业速动资产与流动负债的比。其中，速动资产是指企业持有的现金、银行存款和有价证券等变现能力强的那部分资产，它等于企业的流动资产减去存货、应收账款、预付账款、待摊费用和待处理财产损溢后的余额。

流动比率和速动比率分别反映企业流动资产和速动资产在企业负债到期以前可以变相作为偿还流动负债的能力水平。一般情况下，流动比率和速动比率指标值越高，说明企业的短期偿债能力越强；反之，流动比率和速动比率越低，说明企业短期偿债能力越弱。流动比率和速动比率作为判断企业财务状况的重要指标，应当保持在一个适当的幅度。如果这两个指标过高，企业的短期偿债能力虽然有了充足的保障，但是由于大量占用资金，减缓了流动资产和速动资产的周转速度，资金也不能充分发挥有效的使用效益，进而影响企业的长期生产经营效果。如果这两个指标过低，表明企业负债过高，短期偿债能力没有保障，经营风险增大，投资者投资信心不足，也会影响企业的生产经营效果。传统观念认为，流动比率为2、速动比率为1较为合适，如果低于标准值，就表明企业的短期偿债能力和流动性不足。

但是，实际上很多业绩不错的公司，流动比率经常保持在低于1的水平上。于是。笔者在进行财务分析的时候，产生了疑问，流动比率小于1一定表明短期偿债能力和流动性不足吗?在何种情况下会产生误区?

二、流动比率与速动比率分析的陷阱

陷阱一：假设在销售毛利率不为0的情况下，对ABC公司进行短期偿债能力分析。笔者搜集到的相关数据为：

流动比率=0.76

销售毛利率=47％

存货÷流动资产=55％

是否可以根据ABC公司流动比率低于1断定该公司的短期偿债能力有问题呢?

正常情况下，流动负债是用企业的现金来偿还的，而不是用流动资产，但是。由于存货的存在，1元的流动资产，变现后会得到超过1元的现金。财务分析中通常使用的流动比率分析公式，分子是流动资产，使用流动资产变现更接近于现实，毕竟企业不是直接用流动资产偿付流动负债的，而是用流动资产变现。考虑到这个影响因素，流动比率公式的分子就应该由原来的流动资产变为非存货流动资产变现与存货变现之和。ABC公司流动的比率=0.76×(1—55％)+0.76×55％×1.89=1.13202。计算结果表明，公司1元的流动资产，经过变现，可以偿还1.13202元的流动负债，企业短期偿债能力和流动性并没有问题，这样计算流动比率更加真实、可靠。

在流动资产中，存货占据了相当一部分比例，因此流动比率的高低必然受存货数量多少的影响。当流动负债为一定量时，在其他流动资产变化较小的情况下，存货数量越多，流动比率越高，而流动比率高并不能绝对说明公司偿还短期债务能力越强。这是因为在计算流动比率时，所运用的流动资产指标包含了全部存货，由于存货受市场供求影响最大，市场中一些不确定因素很难把握，必然会形成一些采购、生产的商品长期积压，这些商品变现的希望非常小，大都只能降价出售，或是以非常低的价格与其他企业进行资产置换，即便不考虑通货膨胀因素，这些存货变现后的价值也根本无力再重新购置同样的存货。还有一些存货根本不具备变现能力，这些商品只能作为废品处理。公司管理者在分析流动比率时，可以按照存货变现时间的长短将存货划分为短期存货、中期存货及长期存货。变现时间在一年以下的为短期存货，变现时间在一年以上三年以下的为中期存货，长期存货应属于公司不良资产。在计算流动比率时要将不良资产从流动资产中剔除。要用具备一定增值能力并能够为公司发展作出贡献的经营资产作为流动资产，这样计算出的流动比率具有一定的说服力。

陷阱二：如果销售毛利率为0，再对ABC公司进行短期偿债能力分析。笔者搜集到的相关数据：

流动比率=0.76

流动资产周转率=4.7

是否可以根据ABC公司流动比率低于1断定该公司的短期偿债能力有问题呢?

流动资产的变现能力不仅与销售毛利率和存货比重有关，还与周转率有关，周转速度越快，变现能力越强。在日常财务分析中，决策者往往只注重考核公司的存货周转率，而忽略了商品存货周转速度与变现质量。存货周转率是营业成本与平均存货的比值，比值大，说明存货周转速度快，可以为公司贡献更多的收入和利润，而存货周转速度的快慢与公司赊销政策紧密相关。当公司本期赊销商品数量增多时，则会导致营业成本加大，存货周转速度与全部采用现销时相比就会加快，说明存货周转率指标中的营业成本对存货周转速度快慢起着很重要的作用，在分析公司流动比率时不仅要结合存货周转速度，而且还要分析商品存货的变现质量。商品存货的周转速度与变现质量是一个公司能否在竞争中立足的重要标志，质量的高低不仅表现在与同行业相比商品存货周转速度的快慢上，而且还表现在是否足额收回货币资金的数量上。商品存货周转速度可以用营业成本除以平均商品存货得到。这一比值大，说明商品存货周转速度快；商品存货变现质量可用本期销售商品收回的货款衡量，按照本期销售商品成本率折算为收回贷款的营业成本金额后，再除以平均商品存货，计算出的比值高，说明商品存货周转速度快，商品存货变现质量高。理论上对商品存货周转速度与变现质量指标没有界定合理的范围，公司只有与同行业相比或与本企业历史水平相比。如果公司的流动比率指标与同行业平均水平相比属正常范围，同时商品存货周转速度快、变现质量高，就能够说明公司经营性资产质量高，商品存货发生损失的可能性较小。偿还短期债务有足够的高质量经营性资产做保证。只要企业流动资产周转率快于企业流动负债周转率，即便流动比率小于1也不至于产生问题。流动比率为0.76，表明1元流动负债对应0.76元流动资产，0.76元流动资产在周转率为4.7时，可以带来0.76×4.7=3.572(元)的变现。流动负债周转率=0.76×4.7=3.572(次)。只要企业的流动负债周转率不高于4，在流动比率为0.76的情况下。无论销售毛利率和存货比重如何，公司都不至于产生短期偿债能力或流动性不足的问题。

陷阱三：流动比率的分析受到行业不同的影响、季节变化的影响、市场风险的影响、价格变动的影响、国家政策的影响等。如果ABC公司流动比率=400÷300=1.33，在流动比率大于1的前提下，将流动资产与流动负债同时等额减少某个数，流动比率立即会升高。比如，(400-100)÷(300-100)=1.5。

导致这种现象产生的原因主要有人为调节和经济衰退，人为调节是用现金偿还或者提前偿还短期借款，使流动资产和流动负债同时等额减少；经济衰退出现，会导致流动资产和流动负债大致相等的减少，尤其是在金融危机中。债权人在对债务人企业进行偿债能力分析时，更应该注意这种数据跳跃的现象。

三、分析时应注意的问题

流动比率、速动比率的高低与企业的规模、营运资本的多少有密切的联系。一般来说，流动比率越高，企业偿还短期债务的流动资产保证程度越强，但是，不同时期相同的比率，以及同一时期不同企业相同的比率，短期偿债能力未必相同，这是因为流动比率计算时，没有考虑流动资产和流动负债的内容结构。而相对于流动负债而言，流动资产有较多的不确定因素，影响企业实际的短期偿债能力。而企业流动资产中如果应收账款比较多，要进行具体分析，比如有的企业有时间较长的应收账款、其他应收款没有清理，有潜在的损失，会降低企业的偿债能力。有时流动比率过高，可能是存货或者待摊费用比重过大导致的。在流动资产中，存货的变现速度最慢。如果存货中有未清理的积压物资，或者存货计价方法等原因与市价发生较大幅度的偏离，企业的偿债能力也将受到影响。流动资产中的待摊费用是货币资金已付，或者某种流动资产已损失，只是由于时间问题或某种事项尚未处理完毕，作为流动资产而暂存账面，不可能流动变为货币资金。另外，流动负债的真实性也影响流动比率的计算，比如预提费用过大、预收账款过大等，都影响企业短期偿债能力的真实性。

流动资产减少的原因范文第3篇

关键词：医院财务 财务分析 财务管理

目前，医院财务普遍存在重现金管理、重收支分析，而忽略实物管理、资本结构及医院前景分析的现象。下面就医院财务报表分析的内容，包括偿债能力分析、收支明细分析、综合评价、资金变动分析、存在的问题以及采取的对策等作一探讨。

1 短期偿债能力分析

短期偿债能力的分析，既是对医院运营资金的分析，也是对医院流动财务状况的分析，主要包括流动资产分析、流动负债分析以及二者的配比状况分析。

1.1 流动资产分析。流动资产是指可以在一年内变现或耗用的资产。医院的流动资产包括现金、各种存款、应收款项、库存物资、药品等。

1.1.1 流动资金分析。流动资产的价值表现为流动资金，由固定性流动资金和变动性流动资金组成，前者是维持医院日常所需的最低数额的流动资金，后者是由于偶然因素引起的流动资金增减变化。在一般情况下，除重大变动因素外，医院的流动资金需要量与业务收入成正比例变动，运用趋势分析法编列医院数期流动资金比较表，考察其变动趋势，预测未来流动资金的需要量。

1.1.2 流动资产结构分析。将每一项流动资产与流动资产总额进行纵向比较分析，就可以反映医院流动资产的分布状况，以及医院在每一项流动资产上相对投资的多少。

1.1.3 应收账款账龄分析。应收账款是医院流动资产的重要组成部分，通过结合具体因数分析，可以反映医院资金的占用、业务单位的信用度、发生坏账损失的可能以及医院催款的力度等。

1.2 流动负债分析。流动负债是指偿还期在一年以内的短期借款，主要有短期借款、应付账款、预收医疗款、预提费用等。对流动负债进行结构分析，考察流动负债的规模，区别短期借款与结算中形成的负债。

1.3 短期偿债能力的综合分析。流动资产和流动负债是医院短期偿债能力的2个重要因素，运用比率分析法，计算流动比率、速动比率和变现比率，综合反映医院日常偿债能力。

2 长期偿债能力分析

长期偿债能力分析是对医院发展现状和前景的综合评价。通过医院财务的稳健性和增长趋势体现出来。

2.1 资产负债表稳健性分析。财务的稳健性主要反映在资产负债表上，资产结构、负债与净资产的比率以及资产、负债、净资产的配比关系是分析的重点。

2.1.1 资产构成的分析。医院资产可划分为流动资产、固定资产、对外投资、无形资产等，可以列示当期或数期资产负债表，以总资产为基数，用各种资产占总资产的百分比，分析医院资产的分布及构成变化。

2.1.2 资产与负债的比率分析。资产负债率反映了债权人所提供的资本的比率，体现了医院的债务状况、偿债能力及经营的风险程度。

2.1.3 资产与净资产的比率分析，主要有净资产占总资产的比率、固定资产与负债及净资产的比率。

2.2 医院前景分析。分析医院的前景和发展状况，一般采用总资产增长率、净资产增长率、业务收入增长率、收支结余增长率等指标，通过编制连续数年的资产负债表、业务收支总表，运用比率分析法，对以上4个增长指标列表比较分析；也可以采用趋势百分比法，以某年的数字作为基数，考察业务收入、总资产、净资产、收支结余的百分比，分析医院的发展趋势。

3 业务收支明细分析

3.1 收入分析。医院的业务收入包括医疗收入和药品收入，按就诊方式不同又分为门诊收入和住院收入，每项收入又可分为好多细项。

3.1.1 收入结构分析。运用结构百分比法，将医疗收入或药品收入作为100%，分析门诊、住院收入比例及各项二级科目收入分布情况。

3.1.2 收入比较分析。按收入各明细科目对本期实际执行数与预算数、本期与上期执行数、增减绝对值和相对数几个角度，对医院的收入情况进行分析比较。对异常项目应查询原因，对实行药品收支两条线的及医疗保险制度的实施对医院业务收入的影响；物价调整情况特别是药品价格下调后影响收入的份额；医院开展新技术、新项目所带来的收入增加等，进行数字分析，使医院能科学组织收入，提高市场占有率。

3.1.3 因素分析。剖析各项收入增减的相关因素，如因工作量增减而导致收入增减多少；因每人次费用变动造成收入的变动的情况。

3.1.4 药品收入占业务收入的比重。对医院的业务收入除进行总量控制分析外，还应进行药品收入占业务收入的比重的分析，合理控制药品费用的增长。

3.2 支出分析。医院的业务支出分为医疗支出和药品支出两大类。为了维持医院正常医疗活动，医院投入了大量的活劳动和物化劳动，支出分析主要从商品和服务性投入及人力投入结构进行分析。

3.2.1 商品和服务性投入情况比较分析。运用趋势分析，比较实际与计划、本期与数期的投入变化情况，分析引起本期各项投入增减变化的原因，如哪些支出增加是由于管理不善造成的，哪些是政策性的，哪些是与服务量的增加相适应的，对部分支出减少的原因也要进行因素分析，是医院的开源节流更有针对性。

3.2.2 人力投入分析。人力投入是生产力中最活跃的因素。除分析人员经费、开支情况外，还应对人力投入的数量、结构、专业等方面进行分析。这有利于医院优化卫生资源配置，提高竞争力，扩大市场份额，取得最大的整体经济效益。

4 业务收支综合评价分析

主要是对医院的资产使用效率、获利能力、劳动生产率及次均费用等指标进行同期比率分析、评价，也可以与同行业平均水平或先进水平相比较，直观的反映出医院的经营效益及收益水平，为医院的发展提供可靠的信息。常用的分析指标有：

4.1 资产使用效率指标：总资产周转率及周转天数、百元固定资产医疗收入、百元医疗收入消耗卫生材料。

4.2 获利能力指标：总资产结余率、收入成本率、药品差价率。

4.3 劳动生产率指标：每职工平均业务收入、门诊人次、出院人次。

4.4 次均费用指标：每门诊人次收费水平、每出院人次费用。

5 基金变动分析

医院的净资产由事业基金、专用基金、固定基金及待分配结余构成，要考察医院的净资产变动情况，就要对基金的明细变动情况进行分析，以揭示医院净资产的运动及组成。

总之，分析医院财务管理中存在的问题，并对这些问题进行具体分析，搞清是医院内部因素，还是外部条件所致，是否可控等，并对存在的问题，提出合理化的建议、整改的措施，为医院管理层的决策提供依据。

参考文献

流动资产减少的原因范文第4篇

关键词:资产结构;比重;优化

资产是指企业过去的交易事项形成的、由企业拥有或者控制的、预期会给企业带来经济利益的资源。资产结构指流动资产和固定资产、无形资产等资产之间的比例关系。有的行业固定资产比重大;有的则固定资产比重小,流动资产比重很大;不同的行业资产结构比例应该有一定的不同。

一、企业资产结构的分类

根据资产的流动性,即流动资产占总资产的比重大小,可以将企业的资产结构分为3类。

(一)保守型资产结构

这种结构指流动资产占总资产的比重偏大。在这种资产结构下,企业资产流动性较好,从而降低了企业的财务风险,但因为收益水平较高的非流动资产比重较小,企业的盈利水平同时也较低。

(二)风险型资产结构

这种结构指流动资产占总资产的比重偏小。在这种资产结构下,企业资产流动性和变现能力较弱,从而提高了企业的财务风险,但因为收益水平较高的非流动资产比重较大,所以企业的盈利水平同时也较高。

(三)中庸型资产结构

这种结构指介于保守型和风险型之间的资产结构。

二、我国企业资产结构的现状

我国在建立和完善社会主义市场经济体制的过程中,部分企业因为能选择一个适合企业的资产结构,有效地清理企业现有资产,弄清企业资产的真实价值,准确控制企业资产负债率,所以使企业发展到了一定的规模,且发展表现出快速而且稳定的特点。但研究发现,不少企业在经济发展过程中存在资产结构不合理的现象,其不合理性主要表现在:

(一)资产结构比例失衡

企业资产结构比例失衡主要表现在两个方面,一是流动资产与非流动资产比例的失衡,非流动资产比例过高;二是各种固定资产占总资产比例的失衡。主要表现在固定资产内部结构不合理,非生产性固定资产比重偏大,生产性固定资产比重偏小。

(二)资产余缺并存,利用率低下

资产余缺并存是指资产剩余与资产短缺现象的并存。目前不少企业一方面流动资金不足,另一方面又有大量的固定资产闲置浪费,这种与生产经营规模不协调的表现形式,都影响着企业的生产能力,造成资产的闲置、浪费,其结果必然导致资产利用率低下,从而严重影响企业经济效益的提高。

三、主要行业资产结构比重分析

根据我国国家统计局的行业分类标准,将我国的行业划分为20个。这里笔者选取了制造业、关系民生的农业和生活中接触最多的批发零售业中的商业百货(以下简称商业)3个行业进行研究(以下所有数据来源于华泰证券个股信息披露,公司样本为随机选取,时间为2007年中期财务报告)。

(一)制造业

1、流动资产比率分析。由表1可以看出,3家企业的流动资产占总资产的一半以上,证实制造业的资产结构大多为保守型的资产结构。货币资金占流动资产的比例达到了0.5左右,这是因为货币资金是企业流动性最强的资产,企业必须经常性地持有一定的货币资金用以支付各项目常性费用以及偿还债务;但是货币资金又是资金运动的暂时停滞,它将带来较大的机会成本,所以并不是持有越多越好。应收账款存在计提坏账准备的可能,存货存在毁损和计提减值准备的可能,这都会给企业带来一定的损失,而且企业的应收账款和存货越来越多必然影响到货币资金的持有,这将会加大财务风险,最终可能导致企业破产清算。所以表1中制造业企业虽然持有应收账款和存货这两项流动资产,却将这两项流动资产的比率控制得比较低。

2、非流动资产比率分析。表1中3家制造企业非流动资产比率(即非流动资产/总资产)比流动资产比率(即流动资产/总资产)小,固定资产净额占总资产的比例平均就只有0.2左右,因为固定资产有投入资金多,收回时间长,变现能力差,风险大的特点。值得考虑的是,固定资产比率过低,企业的生产经营规模又会受到限制,这将不利于企业劳动生产率的提高和生产成本的降低。这就要求企业将固定资产与流动资产进行配比,仅根据表1数据估计制造业固定资产比率在0.1-0.2之间较为适合。

(二)农业

1、流动资产比率分析。随机抽取的4家上市公司的流动资产比重平均达到 48.97%,表明农业企业比制造业对流动资产的持有比例略低,占总资产的一半左右,属中庸型的资产结构。通过对具体指标进行比较分析,可以看出表2中3家上市公司的存货几乎占到流动资产的一半,这与制造业有很大的不同,形成的原因可能与其经营特点有关。制造业产出的仅仅是产品,而农业产出的还可能是用于生产的生产资料。如“登海种业”经营米种子生产,自育农作物杂交种子销售等,这些存货就可能是用于下次生产的生产资料,这就需要他长期持有一定的数量。

2、非流动资产比率分析。在表2中4家上市公司中,固定资产净额占总资产的比率较为平均,将农业上市公司的非流动资产占总资产的比率与制造业的相比,发现农业企业的非流动资产比率较制造业略高一些。

(三)商业

1、流动资产比率分析。随机抽取的4家商业上市公司中的流动资产占总资产的比率比其他行业的流动资产占总资产的比率都要小,平均值在0.38左右,证实商业企业的资产结构是一般为风险型的资产结构。存货占流动资产的比率平均介于制造业和农业之间,可能和其经营百货零售为主有关,既不需要将存货控制得像制造业一样低又不需要像农业一样保持持有一定的数量。比较看来,货币资金、应收账款占其流动资产的比率和其他行业具有相似性。

2、非流动资产比率分析。由表3可知4家上市公司中不仅非流动资产占总资产比率较大,而且其固定资产净额占比相对其他行业较高,占总资产的0.3-0.5左右,这也是商业上市公司与其他行业上市公司的明显区别,商业上市公司的固定资产类别不同于其他行业,其楼盘、地产等占固定资产的大部分,而其他行业主要是机器设备占固定资产的主要部分。

四、主要行业企业优化资产结构的启示

为提高企业效益,不同行业对资产结构进行优化应具有一定的差异性。因为没有一种对所有企业都适合的资产结构。企业只有对各种不同资产结构的风险和报酬进行全面、综合的估量和权衡,才能确定能有效控制经营风险,取得较优经济效益的资产结构。所以应注意分行业优化资产结构来提高企业效益。

(一)制造业

制造企业为获得较好的经济效益,其资产结构一般为保守型资产结构,即流动资产率较高,非流动资产占比较低,并且非流动资产中固定资产还必须注意与流动资产匹配,提高固定资产的利用程度。

(二)农业

农业企业可以通过提高无形资产率来改善企业效益,即可以通过研究新产品的技术,或提高土地的利用率来提高企业效益;还可以适当加大固定资产的比重,或采用更新改造固定资产的方法来提高其使用效率,最终提高农业企业的效益。

(三)商业

商业企业应该注意处理好资产的比重。从盈利性看,如果企业流动资产较少,意味着企业较多资产运用到了盈利能力较高的固定资产上,从而使整体盈利水平上升;但从风险性看,企业流动资产越少,也意味着到期无力偿债的风险性越大。其管理的重点就在于确定一个既能维持企业正常开展经营活动,又能在减少或不增加风险的前提下,给企业带来更多利润的流动资产水平。

本文通过随机选定3个行业12家上市公司2007年中期报告数据作为研究对象,较少的样本可能导致研究结论出现偏颇;另外,随着理论界一直主张赋予人力资产与物质资本相同的产权,企业的资产结构也可能由此发生根本性的改变,这些问题的解决需要在后续研究中跟进。

参考文献:

1、钭志斌.上市汽车生产企业固定资产结构与企业绩效的关系研究[J].华东经济管理,2007(4).

2、赵林华.企业资产结构比重分析探究[J].无锡商业职业技术学院学报,2006(2).

3、王怀明,闰新峰.农业上市公司资产结构与公司绩效的研究[J].华东经济管理,2007(2).

4、白喜波.资产结构与公司业绩――来自我国上市公司的经验数据[J].兰州学刊,2007(6).

5、祝建军.企业效益与资金结构[J].湖北财经高等专科学校学报,2000(10).

流动资产减少的原因范文第5篇

下面有两个例子：

a)如果通货膨胀是20％，而你的销售只增加了8％，这样就意味着销售量的增长没有跟上通货膨胀的发展。

b)如果销售记录显示销售量增长了20％，但是销售收入却降低了40％，这就意味着在用低毛利率换取高销售量，总体的赢利水平是降低的。

从以上例子可以看出，认真地分析财务指标，综合考虑销售量和销售额，才能确保门店真正赚钱。

财务报表知识

财务分析的基础工具是门店的资产负债表和损益表。这两张报表概括了门店的财务状况对门店经营业绩的影响。作为店长需要掌握这些财务工具的分析使用。

1.资产负债表

资产分为流动资产和长期资产，负债分为流动负债和长期负债。资产负债表通过显示资产和负债的比例，可以反映出门店的经营效率。

流动比率

流动比率＝流动资产÷流动负债

流动比率表明门店是否有能力用流动资产偿还流动负债。例如，流动比率为2：1是被认为安全的比率，表明该门店可以用2元的流动资产偿还每1元的流动负债。如果流动比率小于1，既流动资产小于流动负债，则意味着该门店的现金入不敷出，离破产不远了。

速动比率

速动比率＝速动资产(现金＋应收款)÷流动负债

当门店的流动资产被大量的存货所占用时，就需要用速动比率来检测门店的偿还流动负债的能力。速动比率用来说明门店可以马上转换成现金用来偿还流动负债的能力。一般认为1以上的速动比率是合适的比率。对于门店来讲，将大量的现金压在货物上是不明智的行为。

2.损益表

损益表反映出门店是否赚到利润。它是由销售收益、成本、费用三部分组成。

通过损益表细致的分析，可以得知有许多种方法改进一个门店的盈利经营情况：

(1)增加销售额，但是要确保不要同比例增加销售成本或者是营业费用。

(2)降低销售成本，但是要确保不要同比例减少销售额或者是同比例增加营业费用。

(3)降低营业费用，但是要确保不要同比例减少销售额或者是同比例增加销售成本。

店长要分析不同时期各种费用的增长或减少的原因，不要仅仅简单地靠增加销售额来改善门店经营情况。

财务指标知识

店长了解了资产负债表、损益表两张基本的财务报表之后，还要通过各种财务指标计算公式，来具体了解店铺的赢利水平，费用成本等具体的财务状况，以便根据情况做出对策。

1.营业额达成率

营业额达成率是指门店的实际营业额与目标营业额的比率。其计算公式如下：

营业额达成率一实际营业额÷目标营业额×100％

营业额达成率的参考指标在100％～110％之问。

2.毛利率

毛利率是指毛利额与营业额的比率。反映的是门店的基本获利能力。其计算公式如下：

毛利率＝毛利额÷营业额×100％

毛利率的参考标准是16％～18％以上。

3.营业费用率

营业费用率是指门店营业费用与营业额的比率。反映的是每元营业额所包含的营业费用支出。其计算公式如下：

营业费用率一营业费用÷营业额×100％

该项指标越低，说明营业过程中的费用支出越小，门店的管理越高效，获利水平越高。营业费用率的参考标准是14％～1 6％以下。

4.净利额达成率

净利额达成率是指门店税前实际净利额与税前目标净利额的比率。它反映的是门店的实际获利程度。其计算公式如下：

净利额达成率一税前实际净利额÷税前目标净利额×100％

净利额达成率的参考标准是100％以上。

5.净利率

净利率是指门店税前实际净利与营业额的比率。它反映的是门店的实际获利能力。其计算公式为：

净利率＝税前实际净利÷营业额×100％

净利率的参考标准是2％以上。

6.总资产报酬率

总资产报酬率是指税后净利润与总资产的比率。它反映的是总资产的获利能力。其计算公式为：

总资产报酬率一税后净利润÷总资产×100％

总资产报酬率的参考标准是20％以上。

7.营业额增长率

营业额增长率是指门店的本期营业额同上期相比的变化情况。它反映的是门店的营业发展水平。其计算公式如下：

营业额增长率＝(本期营业额上期营业额)÷上期营业额×100％

般来说，营业额增长率高于经济增长率，理想的参考标准是高于经济增长率两倍以上。例如，去年的经济增长率为8％，则营业增长率应该达到16％以上才算合格。

8.营业利润增长率

营业利润增长率是指门店本期营业利润与上期营业利润相比的变化情况。它反映的是门店获利能力的变化水平。其计算公式如下：

营业利润增长率＝(本期营业利润

上期营业利润)÷上期营业利润×100％

营业利润增长率至少应大于零，最好高于营业额增长率，因为这表示门店本期的获利水平比上期好。

9.来客数及客单价

来客数是指某段时间内进入门店购物的顾客人数；客单价是指门店的每日平均销售额与每日平均来客数的比率。其中客单价的计算公式如下：

客单价＝每日平均销售额÷每日平均来客数×100％

来客数与客单价的高低会直接影响到门店的营业额。

10.盈亏平衡点

盈亏平衡点是指门店的营业额为多少时，其盈亏才能达到平衡。其计算公式如下：

盈亏平衡点时的营业额＝固定费用÷(毛利率

变动费用率)×100％

毛利率越高，营业费用越低，则盈亏平衡点越低。一般情况下，盈亏平衡点越低，表示该门店盈利就越高。

11.经营安全率

经营安全率是指门店的盈亏平衡点销售额与实际销售额的比率。它反映的是门店的经营安全程度，其计算公式如下：

经营安全率＝(实际销售额盈亏平衡点销售额)÷实际销售额×100％

经营安全率越高，反映该门店的经营状况越好，

般来说，经营安全率在30％以上为良好；25％～30％为较好；15％～25％为不太好：10％～15％为不好，应该保持警惕：10％以下则为危险。

12.每平米销售额(平效)

每平米销售额是指门店单位卖场面积所要负担的销售额，它反映的是卖场面积的有效利用程度。其计算公式如下：

每平米销售额＝销售额÷卖场面积

不同类的商品所占的面积、销售单价，周转率不同，其每平米销售额也不同。例如：一般来说，烟酒、生鲜食品的周转率较高，单价高，所占面积小，因此每平米销售额也高：而一般食品的每平米销售额则较低。

13.人均劳效

人均劳效是指门店的销售额与员工人数的比值，它反映的是门店的劳动效率。其计算公式如下：

人均劳效＝销售额÷员工人数

如果门店的人员越少，销售额越高，则人均劳效也越高，劳动效率就越高。

14.劳动分配率

劳动分配率是指员工的人工费用与毛利额的比率。它反映的是人工费用对盈利的贡献程度。其计算公式如下：

劳动分配率＝人工费用÷毛利额×100％

公式中的人工费用包括员工的工资、奖金、加班费、劳保费及伙食津贴等。该项指标越低，表明员工的劳动效率越高，人工费用对盈利的贡献程度越高。劳动分配率的参考标准是在50％以下。

15.总资产周转率

总资产周转率指门店的年销售额与总资产的比值，它反映的是门店的总资产利用程度，其计算公式如下：

总资产周转率＝年销售额÷总资产×100％