财务风险分析的目的
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财务风险分析的目的范文第1篇
中图分类号：F239.41 文献标识码：A
文章编号：1005-913X（2012）08-0170-02
目前，我国建筑行业中，施工项目财务管理工作中存在着大量的潜在风险，如何进行有效规避是业内人士十分关注的问题。本文针对当前施工项目财务管理存在的潜在风险进行深入分析，并探索这类风险的有效规避措施。
一、施工项目管理中存在的财务风险
由于施工项目在管理的过程中，会受到诸多内外因素的影响，进而会令管理者很难在招投标、项目施工以及工程完工这些过程当中，做到完全的自如掌控，从而导致经济收益不确定性。
（一）施工项目的投标阶段
随着建筑市场的迅速发展，在巨大利益的诱惑下，很多人都投入其中，从而导致该行业的竞争异常激烈，很多施工企业不得不将竞标价格大幅下调，以期能够中标。但是，即使侥幸中标，还有可能需要为建设公司垫付大量的资金、并交付一定的违约保证金以及工程质保金等等，这就会使本无多少利润的施工企业更加举步维艰，很有可能在工程完工之前就宣告破产。这对于我国建筑行业的可持续发展十分不利。
（二）项目施工当中
第一种风险是施工单位因为选择了错误的合作队伍，从而无法制定出科学可行的施工方案，致使施工的工期相对延长、需要的施工器材数量增加、质量也无法保证，这些将严重的损害到施工单位的经济效益，很难实现最终的收益估计。第二种风险就是：施工单位对整体的成本控制工作没有做好，从而导致材料费、人工费以及管理等费用严重超标，甚至超出了施工单位的最大承受额度，造成企业严重的经营亏损；第三种风险就是：财务的核算方法不够科学、合理，成本核算过程中，造成有关数据收集不完整，财务处理错误，从而造成了大量的税款增加，没能实现节税的目标。无形中增加的企业的经济负担。
（三）项目完成之后
此时，本应该对竣工之后的工程进行及时验收，并且，制定出详细的工程竣工决算，但由于财务人员的拖沓，导致未能在短时间内完成。致使财务清算工作滞后，无法对工程尾款进行及时结算，而因此产生的大量银行利息就成为了施工单位的又一经济负担，不仅如此，工程的保修时间被延长，这增加了施工企业的不少保修费用，进而增加了企业的运营成本。
二、财务风险的控制及防范
（一）掌控投标价，并以此为施工项目财务核算基准
通常情况下，施工企业是否能够中标成功，关键要看其制定的投标书编写内容。
施工企业要针对自身情况，制定出合理的标价；另外，标书中的施组方案、各工作项目的“三费”（人、材、机）构成是指导项目班子配置资源、采购材料、调度生产等的纲领性文件，财务管理人员只有清楚的掌握投标价之后，才能制定资金使用计划、控制成本费用开支、准确计算各工作项目的实际成本，使人、材、机三项费用的构成比例始终控制在规定的额度内，如实反映整个项目的盈亏水平。这样出具的财务资料，在税务稽查和各种审计时才能做到心中有数。
（二）掌握财务核算的相关法律、法规，并做到灵活运用
目前，我国政府制定的相关财务法规是保证企业切身利益的重要保障，作为财务人员要对其进行深入学习，并具备高度的敏感性；一旦企业与其他公司出现经济业务往来是，财务人员首先应该考虑的是：这项业务是否符合既定的法律法规，其中存在着那些优惠的政策，可以加以利用，从而为企业带来更大的经济效益。
（三）在做好财务基础工作前提下，探索核算新方法
会计基础工作的好坏，直接反映出企业财务风险的强弱。另外建筑业市场的开放和繁荣，施工项目的多样化，财务风险同样也存在多样化；经营方式的多元化，财务风险更是复杂化。特别是近几年来兴起的合作施工模式，其中的税务处理，堪称项目财务核算的瓶颈：合法票据搜集不全，不仅牵涉到流转税（营业税）的缴补，还牵涉到企业所得税的缴补和处罚；不仅会涉及到个人，更会涉及到企业；不仅有行政责任，而且有刑事责任，大有“牵一发而动全身”之感，因此财务人员可在以下几个方面作些有益尝试。
1.统一会计主体，协作单位全部实行报账制。《建筑法》规定：除专业分包外，主体工程一律不得转、分包，并且分包的工程价款不得超过工程总价款的30%。这点建设单位（业主）在招投标时也会强调。然而，纵观全国的施工企业，能真正做到这一点的也没有几家，这是导致合法票据无法搜集的主要原由。因此，财务核算应该以中标单位为主体，以施工项目为单位，协作单位采取报账制，对外统一提供会计信息，于理于法都是上策。
2.对纯收管理费的施工项目，业主的工程款到达中标单位账户后，中标单位如在扣除管理费、税金等款项后一笔汇往施工单位，势必造成增加从中标单位到施工单位这一流转环节，并且工程转包的迹象更明显。这样税务机关就要多征一道流转税（营业税）。为了解决这一问题，在财务核算时，中标单位必须直接面对材料供应商、机械租赁公司和作业班组工人等，即在工程款项到账后，由施工单位向中标单位提供一份资金使用计划，对其中的材料费、机械使用费和民工工资出具委托付款证明，直接从中标单位账户支付，对其中的差额部分才汇付施工单位账户，采取如此分散支付的办法一来，有效地规避了工程转包的风险；二来，减少了工程款项的流转环节，是处理此类协作项目财务核算的首选之举。
3.对协作单位是全民所有制单位无法实行报账制的前提下，可尝试所得税包税政策。该方法的主要原理是：谁所得，谁纳税。长期以来，税务机关在探索对施工单位企业所得税征收方式时从查账、征收逐步进化到包税征收的方式上来。即：施工企业在交纳营业税的同时，按营业收入的一定比率核定施工项目的应税所得率，然后据此征收企业所得税。这样不仅大大简化了税务机关的工作量，同时又解决了施工企业票据难于搜集的困难，深得施工企业拥护，目前我国沿海一些发达地区正是这样操作的，条件成熟的项目我们不妨合理借鉴，从而对企业的施工项目财务管理工作起到重要帮助作用。
三、小结
改革开放以来，随着我国经济建设的高速发展，城市中的人口数量成倍上涨，并且，对建筑的施工质量以及规模都提出了更高的要求，这就为施工单位在提供巨大的经济利益的同时，增添了更多的管理压力。并且，其面临的经济风险逐年增多。因此，施工企业要想更快更好的发展起来，内部的财务管理工作质量则显得尤为重要。因为，其是企业管理的核心内容。目前，我国建筑行业中，施工项目财务管理工作中存在着大量的潜在风险，如何对其存在的风险进行有效规避，是业内人士不断探索的问题。本文针对当前施工项目财务管理存在的潜在风险进行深入分析，并探索这类风险的有效规避措施。
参考文献：
[1] 贺 霞.关于企业施工项目财务管理的探讨[J].财经界（学术版），2010（7）.
财务风险分析的目的范文第2篇
关键词：中小企业 财务风险 防控措施
财务风险是指企业在特定的客观情况下和特定的期间内，在企业经营运作过程中，由于各种难以或无法预料、控制的企业外部环境和内部经营条件等不确定性因素的作用，使得企业资金运动（资金流）的效益性降低和连续性中断，进而使得企业的实际经营绩效与预计目标发生背离，从而对企业的生存、发展和盈利目标产生负面影响或不利结果的可能性。
一、引发中小企业财务风险的因素
（一）外部环境
引发中小企业财务风险的外部环境包括经济因素、自然因素、法律环境、社会因素和科学技术因素。这些因素存在于企业之外，它对企业的经营管理、财务状况产生的巨大风险是难以准确预见和无法改变的。如当前国际金融危机对中国中小企业产生的冲击，许多中小企业面临财务瘫痪处境，威胁着中小企业的生存和发展。中小企业由于受经营理念、财力、物力、人力的限制，其财务管理不能适应复杂而多变的外部环境，必定会给中小企业带来财务风险甚至财务危机。
（二）内部因素
一是管理层风险意识缺乏导致的财务风险。在现实工作中，我国许多中小企业的经营者、管理层和财务人员缺乏风险意识，认为只要把生产搞好，有经营利润，只要管好用好资金就不会产生财务风险。风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一。
二是经营决策失误导致中小企业财务风险。我国中小企业的经营决策普遍存在着依靠经验及主观决策现象，财务决策失误的主要原因是缺乏科学合理的可行性分析，主观臆测严重，重大事项不经集体决策审批而是个人单独决策。
三是财务人员风险意识落后导致中小企业财务风险。由于长期以来在思想上受财务制度的束缚，财务人员风险意识落后，尚未树立时间价值、风险价值等科学概念，反映在财务管理目标上，就是未能确立起最优化思想。中小企业内部控制体系不健全，管理部门的约束机制不到位，审计监督乏力，甚至缺少必要的内部监控体系及制度，在资金管理、使用及利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，使得资金使用效率低下、资产流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。
二、防范中小企业财务风险的措施
（一）筹资活动中注意做好企业财务风险分析防范
中小企业在筹资决策时，应按照企业的固定资产比例，财务杠杆系数、行业属性等因素，合理确定企业的负债比率和筹资利息。在筹资过程中要坚持风险小利润大的原则，把风险和利润综合考虑。筹资要量力而行，要把握好筹资机会，掌握好取舍标准，选择恰当的筹资方式。中小企业财务风险分析筹资过程中要加强利率、汇率风险管理。利率是影响财务成本的重要因素，借款利率越高，财务风险越大，因此要选择和利用合适的利率和汇率。
（二）投资活动中的企业财务风险分析和防范
1、注重前景企业财务风险分析
目前部分中小企业所在行业和产品属于“夕阳产业”，加上市场组织程度和行业组织程度的低下，融资能力普遍偏低，企业总体上缺乏长远的竞争能力。所以投资前必须重视分析和评估其准备投资的产业及投资的产品市场前景，充分分析市场供给与需求的关系。
2、重视资金测算企业财务风险分析工作
项目投资前要对所投资项目的支出情况，特别是起初的开办费用、融资渠道和金额、生产过程的现金流量以及市场开拓费用等进行仔细的测算，防止盲目投资和投资经营过程中资金断裂造成的财务风险。
三、做好企业投资的项目财务风险分析决策
中小企业财务分析投资的最终目的是实现股东财富最大化。对投资项目，无论是采用自我发展型投资，还是外向兼并投资，都要综合考虑各方面的影响因素，科学地进行投资决策和经济评价。中小企业财务风险分析必须在项目的收益、可承担风险和投资风险之间进行合理的平衡，在可以承受的风险范围内选择最优的方案。
（一）建立财务预警系统
企业财务危机预警系统，作为一种成本低廉的诊断工具可预知财务风险的征兆，当可能危害企业财务状况的关键因素出现时，财务危机预警系统能发出警告，以提醒经营者早作准备或采取对策以减少财务损失，控制财务风险的进一步扩大。中小企业的经营者、管理者应随时加强对财务风险指标的分析，适时调整企业营销策略，合理处置不良资产，有效控制存贷结构，适度控制资金投放量，减少资金占用。同时，还应注意加速存货和应收账款的周转速度，使其尽快转化为货币资产，减少甚至杜绝坏账损失，加速企业变现能力，提高资金使用率。
（二）建立财务风险意识
中小企业要时刻关注国家宏观政策的变化，关注国家产业政策、投资政策、金融政策、财税政策的变化。管理层应对企业投资项目、经营项目、筹借资金、经营成本等方面可能产生的负面效应进行提早预测，以便及时采取措施。管理层要关注市场供需关系的变化，防止企业成本费用和资金需求增加出现经营亏损或资不抵债的财务危机。企业经营者要根据政策因素变化及时调整经营策略和投资方向，避免企业步入财务危机。在销售方面注重产销衔接，以销定产，及时调整营销策略，积极开拓新渠道，培育新用户，加速货款回笼，加强业务整合，提高企业整体抵抗风险的水平。
（三）建立企业内部监督制度
内部审计控制是一个企业内部经济活动和管理制度是否合规、合理和有效的独立评价系统，在某种意义上讲是对其他控制的再控制。内部审计在企业应保持相对独立性，应独立于其他经营管理部门，确保审计部门发现的重要问题能送达治理层和管理层。对于不具备条件的中小企业可聘请外部审计机构和人员进行内部审计。
（四）建立内部控制制度
要建立中小企业内部控制制度和会计控制制度，如对企业的货币资金控制、采购与付款控制、销售与收款控制、对外投资控制等。实施内部牵制制度，对不相容的岗位实行相互分离、相互制约；要建立回避制度，会计负责人的直系亲属不得担任出纳人员；严禁擅自挪用、借出货币资金；严禁收入不入账，严禁一人保管支付款项所需的全部印章；不得由同一部门或个人办理采购与付款、销售与收款业务的全过程，销售收入要及时入账。
四、企业财务风险分析要注意树立企业良好形象
中小企业财务分析的资信程度不高，筹资难一直是困扰其发展的问题。所以中小企业财务风险分析更要注重树立企业良好的形象，塑造投资者信心，争取更多的外来投资，降低筹资成本。同时，中小企业财务风险分析还应建立偿债基金，增强企业自保和抵制财务风险的能力，合理调度资金，维护资产的流动性。应注重筹资杠杆，适度举债优化资金结构，并根据企业的经营风险选择合适的财务杠杆。中小企业还可以利用套期保值法防范财务风险。套期保值的原理是使用一种货币的现金流入与该种货币的现金流出在时间和数量上相对应相匹配。当一个现有交易导致未来有一笔资金流出时，我们可以在现在运用一个在未来只有一笔现金流入的方式来对它进行套期保值。
总之，企业在发展壮大之初，要根据企业对资金的需要、企业自身的实际条件以及融资的难易程度和成本情况，量力而行来确定企业合理的融资规模，减少企业的财务风险，进而实现企业对财务风险的有效防范。
参考文献：
①曾玲. 我国中小企业内部会计控制的相关问题分析[J]．会计之友(中旬刊)．2009（7）
②杨敏茹. 中小企业内部会计控制制度浅析[J]．中国商界(上半月)．2010（6）
③杨孝念. 浅议中小企业实施ERP有利于完善内部控制[J]．中国西部科技．2006（31）
④袁雪平. 探析珠三角区域中小企业财务管理[J]．企业家天地．2008（9）
财务风险分析的目的范文第3篇
［关键词］高速公路公司；财务风险控制体系；财务风险控制评价体系
1高速公路公司财务风险控制体系的目标
企业的财务风险是指企业在经营过程中由于各种不确定性因素的作用，使企业财务活动的预期结果与实际结果产生差异，根据这一概念可以推知，财务风险控制的最终目的就是要保证企业财务活动的正常运行，降低企业的实际经营成果与预期成果之间的差异。对于高速公路公司来说，财务风险控制的目标就是保证有持续流量的通行费收入符合高速公路建设项目的预期目标，合理保证公司经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进公司实现发展战略，实现企业价值最大化。其财务风险控制体系的目标主要包括以下方面：
①建立和完善符合现代企业管理要求的内部组织结构，形成科学的决策机制、执行机制和监督机制，保证公司经营管理目标的实现；②建立良好的公司内部控制环境，防止并及时发现和纠正错误及舞弊行为，保证公司资产的安全和完整；③建立行之有效的风险控制体系，强化风险管理，保证公司各项业务活动的健康运行；④堵塞漏洞、消除隐患，防止并及时发现和纠正各种错误、舞弊行为，保证公司财产的安全；⑤规范公司会计行为，保证会计资料真实、完整，提高会计信息质量；⑥确保国家有关法律法规和公司内部规章制度的贯彻执行。
2高速公路公司财务风险控制体系的构建
2.1高速公路公司财务风险控制体系的构建原则
高速公路公司财务风险控制体系应按照全面风险管理全系统、全过程的两个基本特征，并遵循以下基本原则：
（1）全面管理与重点监控相统一的原则。建立覆盖所有业务流程和操作环节，能够对风险进行持续监控、定期评估和准确预警的财务风险管理体系；同时，要根据公司实际情况有针对性地实施重点风险监控，及时发现、防范和化解对公司经营有重要影响的财务风险。
（2）独立集中与分工协作相统一的原则。建立全面评估和集中管理风险的机制，保证风险管理的独立性和客观性；同时，要强化风险管理主体职责，在保证风险管理职能部门与业务单位分工明确、密切协作的基础上，使业务发展与风险管理平行推进，实现对风险的过程控制。
（3）充分有效与成本控制相统一的原则。建立与自身经营目标、资本实力、管理能力和风险状况相适应的财务风险控制体系；同时，要合理权衡风险管理成本与效益的关系，合理配置风险管理资源，实现适当成本下的有效风险管理。
2.2高速公路公司财务风险控制体系的构建
财务风险控制体系是以高速公路公司风险管理为基础，以组织控制、制度控制、文化控制为主体，风险分析处理机制和预警分析控制机制为辅助，借助于财务信息化平台，最终实现财务风险的控制目标。该体系首先表明，集团公司财务风险管理与控制是以风险管理为出发点，并且风险管理贯穿于整个体系，最终达到企业价值最大化这个目标；其次，此控制体系的主体部分是从组织、制度、文化三个角度入手，即构建有效的分层级的组织控制体系是基础，财务预算、资金集中管理和内部审计控制制度体系是核心，以风险管理为核心的文化控制是保障；最后，风险分析处理机制包括风险分析的组织机制、处理机制和责任机制。预警分析控制机制包括预警指标体系的建立、财务预警标准的确定以及预警分析系统。风险分析处理机制和预警分析控制机制两者对上述的组织控制、制度控制和文化控制起辅助作用，从而形成一个各部分相互影响、相互制约，合理的、严密的、有效的财务风险控制体系，见图1。
3构建COSO风险管理框架下的高速公路公司财务风险控制评价体系
构建企业财务风险控制评价体系，应先理清风险管理中内外部关系，即风险管理框架并非企业内部控制整体框架的替代，而在于对内控框架予以包含和深化，企业应将COSO风险管理理论融入内部控制的各项职能中，诸如提高风险反应决策、确认并管理多重风险、减少经营意外和损失、提高资金配置能力、抓住机遇以及和企业战略相互关联等。同时，还要分析企业面临风险和机遇之间存在联系，企业风险管理目标也存在可控和不可控之分，只有保持风险管理框架中要素的有效互动，才能真正发挥财务风险控制体系的作用。高速公路公司财务风险控制评价体系如图2所示。
图2高速公路公司财务风险控制评价体系
其建立思路重在制定与公司经营相关的财务风险控制制度，在此前提下，对财务风险控制体系进行评价，以有效防范企业财务风险。具体而言，首先确定高速公路公司财务风险管理中各个变量，其中一级变量主要是控制环境、目标设定、风险评估、控制活动、信息与沟通、监控等；二级变量是各个要素的分解变量；三级评价变量则是评价要点，即各个二级变量所关注的财务风险控制关注要点；其次要确定评价标准及评价过程，评价标准主要从财务风险控制体系设计的健全性、合理性以及体系执行的有效性展开，评价过程则包括评价完整性（很完整、完整、一般、较不完整、很不完整）、有效性（十分有效、有效、一般、有效性较差、无效）等。通过构建COSO风险管理框架下的高速公路公司财务风险控制评价体系，对风险控制成果予以评价，为进一步的风险控制奠定基础。
财务风险分析的目的范文第4篇
（一）财务风险控制意识不足。在如今的这个经济市场中，竞争十分激烈，这也就使得很多企业的领导者，一味想着如何的竞争，却忽视了很多重要的工作，这是财务风险控制意识不足的重要表现。对于江苏鸿德勤能源科技有限公司而言，个别领导仅是盲目的追求眼前利益，根本没有考虑到其具体的财务状况所存在的风险。
（二）财务风险评价体系不完善。对于江苏鸿德勤能源科技有限公司而言，在公司建立与发展过程中，完全将会计与财务的职能“融合”，而未对其进明确行划分。除此之外，江苏鸿德勤能源科技有限公司的财务风险评价中，相关制度、资料并不规范，未能形成完整的财务工作信息，自然导致企业管理层无法及时获取专业、有效、科学的财务风险评价报告，这对于企业决策的影响是不容小觑的。
（三）过度注重利润问题。从利润的角度而言，其是企业发展的核心目标之一，也是保证企业长期发展的关键。但是在江苏鸿德勤能源科技有限公司中，随着其规模的逐渐扩大，公司的领导者也出现了一定程度上的“浮躁”。大多数情况下，公司领导仅仅是简单的对销售额地增长、利润总额的实现进较为重视，最终造成财务风险问题。由于过度注意利润，江苏鸿德勤能源科技有限公司基本没有进行严格、科学的成本管理，未建立完善的定额管理制度。生产成本和期间费用没有先进又切合实际的定额标准，现有的消耗定额只是根据以往经验简单估算，缺乏仔细的分析和计算。
二、江苏鸿德勤能源科技有限公司财务风险问题的控制策略
（一）加强风险防范意识。在新的经济环境中，加强财务风险防范意识无疑是影响企业发展的基础问题。在现实情况中，只有充分的认识到自身企业才财务方面存在的风险，并在这样的基础上加强风险防范意识，才能够真正的解决问题。毫无疑问，江苏鸿德勤能源科技有限公司目前在财务状况中，已经存在了很大的风险，也存在着急需解决的问题，其中最具代表性的问题之一就是前文所说的缺乏风险防范意识的问题。意识决定一切，这是基础中的基础。除此之外，对于江苏鸿德勤能源科技有限公司而言，还必须要树立新的财务管理观念，进一步加强客户信用管理，从而使企业的财务风险降到最低，以使企业在激烈的市场竞争中获得可持续的发展。
（二）完善财务风险控制体系。所谓财务风险控制体系，主要是针对财务风险进行分析、控制的体系。总的来说，对于企业财务风险的整体管理、控制过程而言，其本身就应该属于综合管理的范畴。对于江苏鸿德勤能源科技有限公司而言，应高度重视加强财务风险内部控制的现实意义。一方面应聘请财务风险分析、控制方面的专业人才，从而更好的为企业进行财务风险分析、控制而提供一定的理论依据。另一方面建议该公司能够在对领导层及财务管理部门人员进行相关的培训、教育，使他们能够在加强协作得基础上，共同制定符合公司实际情况的财务风险控制制度。
（三）强化成本管理。江苏鸿德勤能源科技有限公司必须从财务风险控制的角度出发，逐步制定一套行之有效的成本管理方法。针对企业财务成本管理的问题，有以下二点可行的解决措施：第一企业需要建立一个现代化的成本管理信息系统。现代社会，电脑用于企业管理也使办公更加的快捷和便利，长远看来，它能够真正地降低成本。若在企业内构建了这样的系统，就能完成内部资料的共享，提高决策效率，降低了企业内部的管理成本，减少企业成本风险。第二该公司应该合理的配置企业的各种资源。
财务风险分析的目的范文第5篇
摘 要 本文结合棉纺行业和企业特点，简要分析了棉纺企业所面临的财务风险，阐述了加强棉纺企业财务风险分析与防范的必要性，并提出了企业财务风险的防范措施及方法。
关键词 棉纺企业 财务风险 风险分析 风险防范
一、棉纺企业经营环境与特点
（一）棉纺企业特点
⒈棉纺企业劳动密集程度高
在人力成本日渐提高的情况下，劳动生产率水平也已经成为企业竞争的重要因素。棉纺行业自动化程度低，劳动率水平低，导致人力成本大幅提高，劳动力成本占棉纺企业生产成本中的比重范围在15%左右，目前很多企业面临招工难的问题。
⒉原料在生产成本中比重高
棉纺织产品原料主要是棉花棉，棉纺行业中企业的原料成本占企业生产成本中的比重范围大致在70%。
⒊产能布局多集中在东部沿海地区
纱产量排名前五名的省份依次为山东、江苏、河南、浙江、福建，其纱产量合计占全国比重为72%。
（二）棉纺业经营环境
⒈国际环境
⑴国际经济形势恶劣，全球经济复苏步伐明显放缓
我国棉纺受国际经济形势影响较大。国际经济形势恶劣、全球经济复苏步伐明显放缓，全球纺织业市场前景不确定性日益增高，全球信用危机以及美国、欧盟经济增长减缓，这将对棉纺行业带来冲击。
⑵国际棉纺纺纱业重心向孟加拉等低劳动成本的东南亚国家偏移
由于孟加拉、越南等国家的人工成本很低，导致大量的棉纺纺纱生产厂在那里生产，致使国际棉纺纺纱业重心向孟加拉等低劳动成本国家偏移。这就使得一些国外大客户已将大部分订单转移至东南亚国家。
⑶国际市场贸易保护政策频繁而至
由于美、欧实施新的贸易壁垒，因此全球纺织业采购将出现大幅变更。
⒉国内环境
⑴人民币升值，利润下降
棉纺为中国传统劳动密集型工业，棉纺织服装业出口一向占中国出口重要地位，以往以廉价劳工为主，令出口利润可观。目前，人民币每升值1%，行业销售利润率下降2%～6%。在人民币汇率的快速升值压力下，行业正遭受前所未有的重大挑战。
⑵原料棉花价格波动大
棉花为区域性种植的作物，多集中在某一特定的地区， 如： 新疆、河北、山东、黄河流域及长江流域。新疆地区易发生霜冻、降温、暴雨及大风天气， 黄河流域及长江流域易发生多雨天气，不确定的气候因素将严重影响棉花的产量，进而导致棉价的波动。
二、加强财务风险分析与防范的必要性
（一）外部环境瞬息万变企业必须加强财务风险分析与防范
由于宏观经济环境的变化、市场供求关系的不确定、汇率的波动都能影响棉纺企业筹资、投资、运营过程，致使财务风险贯穿于财务管理的始终，财务决策几乎都是在风险和不确定性情况下做出的。企业面临风险与机遇并存的局面，加强有效的财务风险分析与防范成为一项必然要求。
（二）加强财务风险分析与防范是推进企业健康发展的保障
当前我国棉纺企业财务管理的水平相对较低，中小企业和民营企业占绝大多数，在各种不确定性因素的影响下常常面临着资本结构不合理、资金回收保障不足，从而导致资产负债率较高、银行贷款过多，资金周转不畅。进行财务风险分析与防范，能使企业在进行科学分析的基础上建立安全防线，科学采取预防性措施，既可保证自身运营安全又可以大胆开拓新市场，进行技术创新，提高企业的核心竞争力，从而获得更大发展。
三、棉纺企业面临的财务风险
（一）经营过程产生的财务风险
⑴流动资金不足。多数棉纺企业由于到期债务压力过大，而短期生产资金周转不足以应付到期债务，即使生产和销售状况正常，也无力支付到期的债务本息，从而产生财务风险。像我们这样的棉纺企业规模小流动资金不足，使原料款、电费、工人工资，三项主要资金缺口很大，面临企业资金链断裂。
⑵存货占用的资金比重大，存货周转率低
我们2011年纱线库存同比增长57%，这就导致企业资金周转速度慢，这时候企业对营运资金需求就会增加，这种情况下若企业没有现金储备或者借款额度就不能增加资金的投入，这势必会导致企业原有营运资金因周转速度较慢而不能支撑企业正常的生产经营活动。另外，库存货物时间过长，企业还要承担市场价格跌落、人为原因以及物资自然损耗而造成的损失，这又极大地增加了企业的财务风险。
⑶企业赊销比例大，应收账款回收期长，资金运转速度慢
面对竞争日趋激烈的市场经济，企业采取了宽松的信用政策，大量赊销商品以达到扩大市场占有率的目的，虽然在一定程度上增加了市场占有率，但增加了应收账款数额，也延长了应收账款回收期。致使企业的经营性现金流量和营业收入不能同步。虽然从企业财务报表上看到了盈利，但是在应收账款上却没有真正的现金流量增加。一旦客户的信用状况和资金实力出现问题，企业长期拖欠贷款会出现坏账，这不可避免地会给企业带来财务风险。
⑷劳动力紧缺，用工成本加大
棉纺行业平均工资水平低于其他制造业是造成用工短缺的直接原因，再加上棉纺企业劳动强度高，工作环境高温高湿、噪音大以及经常需要上夜班等不利条件更增加了棉纺企业招工困难。企业已经采取改善工作环境、生活环境，提高工资，为员工上全保险，免费班车接送工人上下班等福利吸引工人。即便如此，对我国棉纺企业的调研报告中显示，河南、河北、湖北地区棉纺企业仍面临用工紧张。高成本低利润使得企业面临进退两难的地步。
⑸高征低扣，差额税费一直由企业自行承担
棉花是棉纺织加工企业的主要原料，占生产总成本的 70%以上，目前，根据现行增值税制度（1994年开始执行），棉纺织企业棉花购进抵扣税率为13%，而棉纺织产品增值税销项税率为17%。即使不增值，棉纺织产品也要承担4%的税赋，特别是近年来劳动力成本迅增，存在“高征低扣”不合理问题。
（二）筹资风险
棉纺行业作为传统产业，其成长性不被市场看好，制约了筹资功能的发挥。银行在信贷方面提高了对棉纺织行业，尤其是对中小企业的融资的门槛，导致棉纺企业贷款困难，流动资金紧张，影响到纺织业的装备提升、技术改造、改进落后的工艺、开发新品种，阻碍了行业企业经济方式的转变。
（三）投资风险
棉纺行业的投资收益率整体偏低，但投资回报的风险也较低。对于单一主业的棉纺行业的投资风险较小。但由于诸多企业近几年都不断进行多元化扩展，进而衍生出一系列的投资风险。
四、棉纺企业财务风险防范的措施建议
（一）强化风险意识，健全企业风险控制制度
首先，我国棉纺企业并没有对财务风险高度重视，防范意识较差。棉纺企业三分之二是民营或家族企业，经常是靠经验决策和主观决策，由此导致决策失误从而产生财务风险。因此企业要强化风险意识、建立完善的财务管理体系。例如应用ERP软件，设立总公司、分公司、车间三级财务管理机构，配备高素质的财务人员，制定健全的财务管理制度，加强授权批准、会计监督、预算管理和内部审计管理。企管部做出预算，由总公司财务部按制度规定负责监督检查，年末总公司组织内部审计。
其次，建立财务风险评价指标体系，运用资产安全、盈利能力、偿债能力、资产管理能力及现金流量等指标，及时找出影响企业财务风险的主要因素。企业应根据行业和企业特点建立风险评价指标体系，综合项目每月末进行分析评估，并详细分析指标变化背后的企业日常经营决策过程，挖掘其变化的真正内因，为领导提供科学的依据，以便对内外部环境的变化进行科学预见、快速反应、采取有力应对措施。
（二）加强财务活动的风险管理
首先，应强化现金流管理。在目前形势下，棉纺生产企业财务管理的核心是现金流管理。企业必须尽可能使资金投放少、回收快、保持良性循环。这就需要财务部门将不同经营阶段的预期目标汇总，并准确计算各阶段的现金流量、财务状况，我们企业以周、月、季、半年、一年为周期，编制滚动式现金流量预算，将企业动态的现金流动情况全面的反映出来。通过现金流量分析，使领导能看出企业内部现金流量产生能力有多强，营业现金流量是正值还是负值、原因何在及企业是否有能力通过营业现金流量来履行其短期偿债能力等。
其次，提高企业运营能力，加强对存货和应收账款的管理。我企业在物资采购、领用、销售及库存管理上应建立起规范的操作程序，尽可能压缩过时的库存物资，避免资金呆滞。在淡季减少生产量，对设备进行必要的检修，减少产品的库存量。在应收账款管理中处理好安全性与效益性的关系。在应收账款管理上，将客户细分为多个信用等级，对于不同信用等级用户制定不同的赊销额度和时间，定期（如三个月）重新评估一次，额度也根据市场和企业现金流状况加以变更。
最后，选择最佳资本结构，使企业风险最小而盈利能力达到最大化。企业筹措资金时根据企业所处的行业特点与发展的不同时期，既充分考虑经营规模、盈利能力及金融市场状况，又要考虑企业现有资金以及未来的财务收支状况。负债经营的临界点是全部资金的息、税前利润等于负债利息。在达到临界点之前，提高负债将使股东获得更多的财务杠杆利益。一旦超过临界点，加大负债比率会成为财务危机的前兆。选择使综合资金成本最低的融资组合，确定银行融资规模与结构，动态地平衡短期、中期与长期负债比率，降低风险，实现企业价值的最大化。
参考文献：
[1]黄斌.试论中小企业财务管理问题及对策.经济研究导刊.2009（25）.
[2]杨冰.企业财务风险规避的措施和方法.山东纺织经济.2010（06）.
