企业财务预警机制

前言：想要写出一篇令人眼前一亮的文章吗？我们特意为您整理了5篇企业财务预警机制范文，相信会为您的写作带来帮助，发现更多的写作思路和灵感。

企业财务预警机制范文第1篇

1.1健全的财务预警机制是企业经营管理的基本保障

在社会主义市场经济环境下，企业的生存发展面临着很多外部环境的不稳定因素。在这种情况之下，企业经营想要取得成功就要时刻关注市场的变化，适时调整经营策略。只有这样才能在激烈的市场竞争中占据优势，处于不败之地，从而获得长足的发展。而这些成功的前提就是建立一套灵活有效的财务预警机制，及时发现企业在财务和其他方面存在的问题和风险，以便及时采取措施。从而为企业进一步发展提供建议和意见，为企业获得长足发展做好充分的准备。

1.2是企业财务信息化建设的有效途径

财务预警机制真正发挥作用需要广泛的信息来源，只有充分掌握市场信息，才能根据市场环境的变化进行预测。通过对不断变化的市场氛围来改变企业的经营管理策略。企业对于市场信息的收集主要是市场部调研、统计和整理，并将其作为预警机制的依据。市场环境多变以及竞争的日益激烈，随之而来的是市场信息不断更新、不断变化。变化之中一定会有很多企业无法适应快速的变化，抓不住稍纵即逝的机会，从而被激烈的竞争所淘汰。因此要想防止这种事情的发生，就要完善企业财务预警机制，让其充分发挥作用，为企业的发展保驾护航。

1.3是加强财务监管，增强企业竞争力的重要手段

企业财务预警机制的建立是对企业经营管理的一个重要保障。财务问题一直是企业经营管理的重中之重，对企业生存发展起着至关重要的作用，因此对于财务的预警和监控是一个十分重要的问题。财务预警机制能够提前预测出企业将面临的财务危机或者是经营风险，及时为企业敲响警钟，是企业经营管理层能够有所察觉，进而制定有效的措施来预防甚至化解即将到来的危机。而企业就在这一次又一次与危机和风险的较量过程中，一步步壮大起来，增强了企业的竞争力和综合实力，使得企业再面临类似经营危机时能够游刃有余的度过，促进企业的长足发展。

2如何建立有效的财务预警机制

2.1设立企业内部财务风险管理部门

现阶段，许多企业没有建立一个系统的财务风险管理部门，他们也知道财务对于企业生存和发展的重要性，但是领导者缺乏前瞻性和长远眼光，无法看到变化多端的市场环境对于企业发展的潜在威胁，也没有意识到一旦这种潜在威胁发生，首当其冲的就是企业的财务管理系统，换言之就是他们对于财务系统的构建的认识存在很大的局限性。企业完善财务管理系统的最有效方法就是设立完善的内部财务风险管理部门，而建立灵活有效的财务预警机制则是建立财务管理部门的重要手段。因此只有加强引导，设立完善的财务风险管理部门，才能有效预防财务危机，促进企业进一步发展。

2.2加强对财务信息的收集

财务预警机制是为企业预测风险，在企业发生财务危机或是发出警告的系统。作为一个预测系统，需要大量的信息进行分析，比如市场中行业发展数据以及企业自身的各种数据指标。可以说没有这些数据指标，财务预警系统将处于瘫痪状态，无法起到应有的作用。因此在提高企业财务预警机制的重要手段就是加强对财务信息的收集、整理。当今社会处于信息化新时期，互联网技术的发展与应用对于企业来说既是机遇又是挑战，信息技术快速发展使得信息传播速度加快，很多和企业发展息息相关的信息、机遇往往稍纵即逝，如果不能准确把握市场显示机遇，将会给企业发展带来巨大的损失。所以加强财务信息的收集，才能建立完善的财务预警机制，给其提供充足的数据和信息，来分析市场和企业发展现状，来提高企业的综合实力，加快企业发展。

2.3建立健全基础管理工作

财务预警机制的建立是企业经营管理的重要手段，对于企业蓬勃发展起着至关重要的作用。那么如何建立一个灵活有效的财务预警机制呢？一个系统的、全面的、灵活有效的财务预警机制必须有坚实的基础，所以企业在此之前要建立健全基础管理工作。将企业财务管理系统的各个分支系统，以及重要资料技术进行系统的归纳总结，整理出一个基本的框架，为企业建立系统性的财务预警机制打下坚实的基础。

3结论

企业财务预警机制范文第2篇

一、财务危机预警的作用

财务预警能监测企业经营，有别于传统的、滞后的会计核算反映。在制定管理措施时还可完善现有模型，建立实时、动态的信息系统。财务预警具有以下作用：

(一)参照性

企业能依据财务运行特点和相关规律从信息中筛选出能及时、准确反映财务状况变化的指标，运用财务数量分析法测算出各个指标的重要性，使其成为判断企业业绩的参照指标。

(二)预测性

预测的任务有两个：一是过程监视，即对预测对象的活动过程进行全过程监视，对预测对象同企业其他活动环节(包括外部环境)的关系状态进行监视；二是对大量的预测信息进行处理。建立信息档案。进行历史的和社会的比较。这样。通过建立财务危机预警机制，可以跟踪企业的经营过程，监控日常财务状况。当危害企业的财务关键因素出现时，预先发现警讯，从中找出偏差及其原因。以便早日寻求解决对策。

(三)灵敏性

企业各财务因素之间密切相关。一个因素的变动会在另一因素上敏锐地反映出来，从而提供相关预警信息。如可以通过企业应收款周转率偏低的警示信息分析企业信用交易政策和客户管理问题，而且可以进一步运用应收账款的账龄分析法分析债权安全性问题。

二、建立企业财务风险预警机制的基本方法

(一)进行独立评估，确定财务风险产生的主要来源

对企业的如筹资、投资、资金运作、资金收付等企业内部经营活动事项进行评估。对企业所处的宏观环境进行评估。以清楚了解宏观环境对企业的影响程度。如国家产业政策的调整，宏观经济形势的周期性变化，货币政策和通货膨胀因素的改变、环境发展前景等。对投资人和合作伙伴进行评估，以了解对方的经营风格、管理理念、社会认可程度、在行业和地区的影响力。对客户的信用等级进行评估。确定客户的资信等级，评估企业的偿债能力。以制定合理的信用政策。对不同的客户群在销售中采用不同的销售方式。对相关人员也要进行评估，以了解员工的工作态度、工作能力和职业道德，并对员工岗位进行合理设置和调整。对特殊事项、非经常性事项、重要性事项进行评估，如管理层和关键岗位人员流动、重要经营指标不正常的增减变动，以了解这些事项异常变动的真实原因。

根据评估结果寻找财务风险产生的主要来源。包括外生来源和内生来源。外生来源是由外部经营环境变化而产生的。例如，由于国家金融政策的调整，引起整个金融市场不确定性增加，就有可能导致金融企业被迫作出重大经营政策上的调整，也有可能直接或间接地导致金融企业巨额亏损乃至破产。内生来源是由企业内部运行机制不协调而产生的。例如，新产品开发不力，企业在市场竞争中失败导致销售收入锐减、盈利能力下降。此时研发新产品失败为企业出现财务预警的内生来源。

(二)构建企业危机预警指标体系

建立企业危机预警系统的主要任务包括：构建企业危机预警指标体系；指标的模糊处理；确定指标权重；计算危机的评价值；确定风险程度标准，预警信号。

1　构建企业危机预警指标体系的原则。选取和构建评估指标系统时应遵循以下原则：(1)全面性。要求在选择指标时必须尽量全面地选择各级各类指标，以免遗漏某些重要的信息。(2)简洁性。选择指标同时也要考虑指标的典型性和代表性。做到指标尽可能少，但信息量尽可能大，把全面性和简洁性有机地结合起来，以避免由于重复而造成评估时的多重共线或序列相关。(3)系统性。企业危机预警指标体系是一个由具有一定结构和功能的要素构成的有机整体，其指标系统并不是静止的、绝对的。而是一个相对的、不断发展变化的系统。因此，应使指标系统具有整体性、动态性和系统性。以保证指标系统能够适应动态发展变化的需要而进行适当调整。(4)科学性，每一个指标都应具有确定的、科学的深刻内涵。指标系统的建立应该根据有关企业危机管理的科学理论和原则，选择含义准确、深刻且便于理解、计算及分析的指标，以客观、公正、科学地反映企业危机的本质和规律。

2　建立企业危机预警指标体系。根据上述原则建立以下的指标体系：反映企业盈利能力的指标，主要包括：销售利润率、净资产收益率、成本费用利润率和总资产报酬率；反映企业偿债能力的指标，近年来国内外一系列公司破产案证明现金流量的质量直接关系着企业的生存和发展，企业真正用于偿还债务的是现金流量，而企业现金流量主要来自日常的生产经营活动。应重点关注企业经营活动产生的现金净流量。财务风险往往是企业存在现金净流量为负数。资不抵债，无力偿还到期债务等情况下出现的。因此，企业财务预警的核心应是建立反映企业偿债能力的财务风险控制指标，这类指标更能反映出本质问题。可操作性强，可作为企业预警的主要指标。

利用现金流量表预示警情通常有四种方法，即比较分析法、因素分析法、趋势分析法及财务比率分析法，其中最简便有效的是财务比率分析法。财务比率分析法是对会计报表内两个或两个以上项目之间的关系进行分析，能将现金流量表、资产负债表及利润表有机结合。对不能直接对比的财务报表及其中不同性质的项目进行计算分析。主要指标如下：

(1)债务保障率=现金流量/债务总额。该指标是从总体上判断企业财务状况最好的指标。

(2)现金到期债务比=经营现金净流量/本期到期的债务。本期到期的债务，是指本期到期的长期债务和本期应付票据。通常这两种债务是不能展期的，必须如数偿还。该指标主要衡量本年度内到期的债务本金和相关的现金利息支出，可由经营活动产生的现金来偿付的程度。该比率越高，说明企业偿债能力越强。

(3)现金流动负债比=经营现金净流量/流动负债。该指标反映本期经营活动产生的现金净流量对于偿付流动负债的保障程度。企业用经营活动取得的现金来偿还流动负债是最安全的，该比率越大，说明企业短期偿债能力越强。

(4)现金债务总额比=经营现金净流量/债务总额。该指标反映用企业经营活动产生的现金净流量偿还全部债务的能力，即企业最大的付息能力。虽然投资和筹资活动产生的现金流量在必要时都可以偿债，但它们都不属于经常性现金流量。该比率越高，企业承担债务的能力越强。

(5)现金利息保障倍数=(经营活动现金净流量+现金利息支

出+付现所得税)/现金利息支出。该指标更明确地反映企业实际偿付利息支出的能力，更全面地衡量经营所得支付债务利息的能力。该比率越高，企业短期偿债能力越强。

为了更好地反映财务状况，企业除了考核以上反映偿债能力的主要指标外，还应结合相应的辅助指标，如应收账款周转率、主营业务收入增长率、对外担保占净资产的比重等，考察企业的盈利能力和营运能力，健全本单位的财务风险控制指标体系。

3　财务危机综合预警机制的建立。(1)财务危机综合预警机制的设计。预警系统是实现预警功能即预测和报警两种功能的一种系统。它能够事先发现企业财务危机的迹象或征兆，向企业决策者发出警报，提醒其采取有效的防范与调整措施，使企业免受财务危机的威胁，转危为安。

财务危机综合预警机制的设计分为以下步骤：1)对预警活动深入分析，选择模型中包含的变量，并根据样本数据所显示的变量之间的关系，确立预警模型的结构，建立理论模型；2)收集样本数据，在选择时要求数据具有完整性、准确性、可比性和一致性；3)根据选用的模型，选择相应的方法来确定模型的参数；4)为了确定模型能否起到预警的作用，在最后一步需要对模型进行检验。检验通过，模型正式建立；检验不通过，则要重新进行第一步。

(2)财务危机综合预警机制的模型。财务危机综合预警机制的模型是根据大量破产企业的财务报表，运用传统的财务比率分析加上统计学上的差异分析建立的，用来预测企业破产的模式，是对企业财务状况的基本评估方法。具体如下：

财务危机综合预警机制模型：Z=1.2X1+1.4X2+3.3X3+0.6X4+0.99X5

X1=营运资金÷总资产，营运资金=流动资产-流动负债

X2=留存收益÷总资产

X3=(利润总额+利息支出)÷总资产

X4=[所有者权益的市场价值(或股票市值)]÷总负债

X5=主营业务收入÷总资产

一般而言，如Z值大于2.675。则表明企业的财务状况良好，发生财务危机的可能性较小；如z值小于1.81，则认为企业存在财务危机的可能性很大；如Z值介于1.81～2.675之间，则可视为企业进入“灰色地带”。财务状况极不稳定，风险较大。

4　启动财务风险预警机制。在分析清楚财务风险后，就应立即制定相应的防范措施，主要包括早期预防措施和应急处理措施。其中，早期预防措施是在财务危机的潜伏期内，改进企业经营管理中的薄弱之处，杜绝和避免财务危机的发作。应急处理措施是在财务危机的发作期，采用规避风险的手段，控制事态的进一步恶化。如果财务危机已经恶化，应采取有效补救措施，将损失控制在一定的范围内。要做好财务危机的应急处理工作要大幅削减资本性支出，积极寻找抵押和担保贷款，万不得已时，实施债务重组和资产重组，避免企业破产倒闭。

财务预警系统一旦发出风险预报。则立即根据预警信息类型、性质和风险程度等选择相应的风险管理对策。这些对策大多是思路性、提示性的，目的在于帮助管理层根据具体情况制定具体、有效的风险控制方案。概括起来。风险控制策略主要有以下四种：(1)回避风险法，回避风险法是指企业在进行风险决策时，尽可能选择财务风险较小的投资方案，在方案实施过程中，发现不利情况则及时中止或调整方案；(2)降低风险法，降低风险法是指企业通过采取一定的措施和加强管理等方法来降低风险；(3)分散风险法，分散风险法是指企业通过联营、横向或纵向多样化战略来分散风险；(4)转移风险法，转移风险法是指企业通过购买保险、期货交易或签订转包合同等办法将风险转移给他人。

三、建立企业财务预警系统应注意的问题

首先，必须健全企业内部控制制度。内部控制制度健全与否直接关系到财务预警模型中各种指标、财务比率计算的真实性。因此，建立财务预警系统的前提是企业要有一个健全有效的内部控制制度，并且可以得到一贯执行，否则预警系统的功能将会大打折扣。

企业财务预警机制范文第3篇

关键词：生产制造型企业 财务风险预警 财务危机

自我国实施改革开放政策以来，我国的制造业发展迅猛，逐渐成为实体经济的主体和国家的战略支柱性产业。然而， 2008年全球金融危机，曾给我国企业，尤其是生产制造型企业以灾难性的重击，致使众多制造型企业陷入财务危机的境地，有些甚至倒闭、破产。在此背景下，针对我国生产制造型企业现阶段面临的国际和国内日趋激烈的竞争环境，探析我国生产制造型企业的财务风险预警机制的相关问题，具有一定的研究和实践意义。

一、企业财务风险预警机制的基本构成及意义

（一）基本构成

本文在查阅国内外资料文献的基础上，整理归纳企业的财务风险预警机制一般包括四部分，具体是：

1、财务风险预警的组织机构

通常分为三个层次，即领导层、基础信息数据采集层及风险分析层。领导层需要设置在董事会或决策机构的下属部门， 其主要职能是负责处理财务风险预警的重大决策问题，以及预警工作的绩效考核。基础信息数据采集层一般由熟悉企业财务、审计和管理业务的相关人员组成，其主要职能是负责收集财务风险预警需要的基础信息数据。风险分析层一般由企业的财务部、企管部或者内审部指定的专业人员来组成，其主要职能是负责收集企业外部有关预警信息、从而制定财务预警的指标体系，然后基于基础信息数据的分析确定风险级别，并提出相应的应对和预防的具体措施。

2、财务风险信息的收集传递系统

建立财务风险预警机制需要的大量相关数据信息具体包括：企业的内部相关数据，比如会计报表、预算报表、决算报表等；外部市场和行业的相关数据，比如国家的宏观经济政策、市场动态、行业信息等。通常财务风险数据信息的收集和传递顺序为：基础信息数据采集层风险分析层领导层执行层。

3、财务风险分析系统

该系统是用来明确财务风险的具体出现点、产生缘由、风险类型及等级，以及风险可能导致的损失及相应的对策。该系统通常需要具有高度的独立性，最大限度地减少偏见因素的不良影响，并通过一系列财务风险分析指标建立起来的一套科学的数学模型来具体实施。这是企业财务风险预警机制的关键所在。

4、财务风险处理系统

即在财务风险分析的基础上，指定防范、降低、转化和消除财务风险的具体措施和方案。良好的企业财务风险预警机制，需要有正确、及时且能够覆盖企业财务风险预警所需的各种管理资讯，以及企业内部控制制度的不断完善，从而能够真正实现防范和化解企业财务风险的目的。这是企业财务风险预警机制的最终环节，也是财务风险预警机制是否有效的最佳证明。

（二）生产制造型企业实施财务风险预警机制的意义

通常来说，企业财务危机的产生都需要一个逐步累积直至恶化的的过程，因此，加强我国生产制造型企业的财务危机预警，具有重要的意义：有利于帮助生产制造型企业的领导高层和财务管理者及早地洞察到财务风险的信号，防微杜渐，在财务风险发现的早期就能采取针对性的措施，遏制企业财务状况恶化；有利于生产制造型企业的审计人员准确地判断企业财务报告中可能存在的重大错报、漏报和舞弊行为，从而提高其审计评估能力，有效避免因信息披露不当而导致的法律诉讼。

二、目前我国生产制造型企业财务风险预警机制存在的突出问题剖析

（一）对财务风险预警机制的重要性认识有待提高

树立科学的财务风险意识和进行适当的风险防范知识储备是当前我国生产制造型企业面临日益复杂多变的国内外市场竞争环境的发展需要。但是当前，我国有诸多的生产制造型企业的管理者缺乏对财务危机预警的风险管理思想和意识，从而在企业内部尚未建立合理有效的财务风险预警机制的组织和制度。这种有缺陷的企业文化，必然导致相关的财务人员忽视预警建设，也会出现串通舞弊、内控失调的问题发生。一旦财务危机发生时，往往由于没有专业的财务分析人员而导致不知所措，甚至被动地等待破产。

（二）财务风险预警的数据信息收集、分析的真实性和及时性有待提高

上述提到，财务风险信息的收集传递系统和分析系统是财务预警机制的重要环节。然后在具体的实施工作中，存在诸多问题：收集传递的数据信息的完整性、准确性和时效性经常遭到质疑。一方面，在信息传递过程中难免受到内部员工的干扰，另一方面，很多财务报表编制本身就具有滞后性，而一些企业的财务预警机制所需信息多数是从这些财务报表中直接获取，所以在信息收集传递系统方面存在很大缺陷。由于财务风险预警机制不能得到及时的维护与更新，也能导致准确性不高的问题发生。由于一些企业本身缺乏专业的财务人员进行该项工作，而采取“外包”的形式来购买财务预警软件系统，这就非常容易导致软件与企业需求不符，或者由于人员无法进行系统维护和更新导致财务风险预警机制功能丧失的问题产生。

（三）财务风险预警选取的财务指标和数学模型的合理性有待提高

在企业财务风险预警中，预警指标的选择，以及分指标间的相关程度建立数学模型，其合理性在很大程度上决定了其预警的效果大小。然而当前在财务风险预警模型的研究和实践中仍然存在很大的局限：财务风险预警的指标选取标准不统一、不够全面。比如对于反映营运能力的财务指标选取问题，有些企业选择应收账款周转率，而有些企业选择固定资产周转率，这就难免出现指标片面性的弊端；由于大多数企业获取各财务指标数据的来源主要依赖于财务报表，然而我国生产制造型企业长期计划经济体制的束缚，管理存在诸多弊端，会计信息数据失真的现象普遍存在，因此这直接影响企业财务风险预测结果的准确性。

三、优化我国生产制造型企业财务风险预警机制的建议

（一）明确确立财务风险预警系统的构建原则

鉴于生产制造型企业的一些特征，比如劳动力成本低廉优势越来越弱，以及资源、能源的瓶颈制约，劳动生产率低和污染程度高的发展现状等诸多因素的影响，建议我国生产制造型企业财务风险预警机制建立需要明确几点原则：成本效益原则。具体指企业实施财务风险控制的成本必须低于不建立财务风险控制体系进行财务风险控制的预期损失；时效性原则。具体指财务风险预测模型选择的分析参照的标准和选择的财务指标，需要与当前制造业的整体发展情况紧密相连，而不能单纯依靠早期的数据或指标；动态性原则。具体指财务风险预警机制要实现动态跟踪，实现预警机制自身的动态发展。

（二）健全财务风险预警的组织机构及信息支持系统

一方面，建议企业建立和完善财务风险预警组织机构。建议生产制造型企业根据自身的实际情况，本着成本效益的基本原则，指定专门的工作人员和部门来进行财务数据信息的搜集和整理工作。另一方面， 不断加大投入，逐步完善预警机制的信息支持系统。具体要求是建立一个保障企业进行财务危机管理的信息支持系统运行平台，一是可以定期定时对预警系统软件进行更新和维护，二是为了建立对病毒和黑客攻击的防护墙。此外，还需要重视信息的备份工作，以避免因意外或人为的原因造成信息丢失。

（三）多方面加强和完善财务风险预警机制的风险分析系统工作

科学设置财务风险预警指标体系。基于现实的理论研究和实践案例调研，建议我国生产制造型企业采用依据平衡计分卡方法来进行财务风险预警指标的选择范围设计和规范，实现将从财务预警和非财务预警这两个方面的指标体系来对传统的财务风险预警指标选择范围进行创新。即企业财务风险预警指标包括：财务指标：偿债能力、盈利能力、营运能力、发展能力和现金流量；非财务指标：顾客方面、内部流程和学习成长；建立定性和定量相结合的综合性财务风险预警数学模型。建议在定量模型预测结果的基础上结合制造行业的特点和企业自身的发展基础，与定性信息相结合来判断企业的财务风险情况。

四、结束语

综上所述，对于我国生产制造型企业来说，进行科学有效地财务风险预警机制工作具有现实意义和紧迫性。但是制造型企业的财务风险预警系统是一个很大的课题，本文提出的优化我国生产制造型企业财务风险预警机制的建议还远远不够，比如指标选取的权重确定问题等，都有待于进一步的深化。

参考文献：

企业财务预警机制范文第4篇

据有关资料显示，早在上个世纪30年代，国外就已经开始了财务危机预警机制的相关研究，然而国内在财务危机预警机制方面的研究却是在近几年才受到业界的关注。目前国内市场经济发展越来越成熟，国内经济形式也越来越多样化，企业经营的风险也越来越高，而集团企业又都是市场经营活动中的大型企业，一旦遇到财务危机将给企业和社会造成严重损失，所以，构建企业集团财务危机预警机制并着力进行深入的研究具有一定的现实意义。

1 财务危机预警机制建设对企业集团发展的意义

当前国内市场竞争激烈，国际市场风云变幻，企业集团参与市场经营活动面临的风险越来越高。自美国发生金融次贷危机，世界各地的经济形式不容乐观，中国作为世界主要的经济体，受国际形式影响较大，国内企业经营正面临着产能严重过剩、人民币升值等一些列连锁反应的压力，财务危机成为当前造成国内企业倒闭的主要原因，在这样的背景下，企业集团更应该重视财务危机预警机制的建设。

1.1 有效防范财务危机

财务危机防范是构建财务危机预警机制的主要目的。企业集团的财务状况直接决定了企业的市场竞争力，在企业管理过程中对财务状况的及时掌控是管理的重要内容。财务危机发生之前通常能通过财务信号提前表现出来，也就是说财务危机的发生是具有一定的先兆性的，而通过构建财务危机预警机制则能及时掌握企业集团财务状况，通过科学分析及时预测企业的财务困境，这有利于企业防范财务危机的发生，并保护好投资者、债权人和相关参与者的利益。

1.2 提高企业资本运营效率

当前国内金融市场发展比较活跃，由此使得不少企业集团进入到了金融领域，资本运营效率得到改善，但同时也对企业集团的综合管理水平提出了更高的要求。

在有些企业集团内部，一些子公司为了自身利益往往缺乏与集团整体资本运作相配合的热情，导致集团资本运作陷入涣散的窘境，构建企业集团财务预警机制将使这种状况得到很好的改善。通过有效的机制实现集团对子公司财务的监督管理，不仅能大大提高企业资本运营效率，通过财务预警还能及时发现企业内部的一些亏损问题，及时做出调整，优化企业资源配置。

2 国内财务危机预警机制构建现状

自上世纪80年代始，我国有关学者开始了对财务危机预警机制构建的研究，发展到现在也有几十年的时间了，因此，国内企业集团财务危机预警机制的构建取得了不菲的成绩。

2.1 国内企业财务危机预警机制理论研究颇有成果

经过广大经济学家的不懈努力，国内财务危机预警机制的研究取得了较好的成果，为实践中的具体应用提供了理论支持。如，1986年吴世农、黄世忠最终提出的企业破产分析指标和预测模型曾被广泛应用。2001年吴世农等人以70家财务困境的企业和70家财务正常的企业为样本，研究找出了企业财务危机预警的6个预测指标，并建立了Fisher线性判定分析、多元线性回归分析和Logisti C回归分析的三种预测模型，实现对企业财务困境的准确的预测。目前这三种预测模型是企业集团财务预警构建的主要理论参考依据。

2.2 国内企业在财务危机预警方面的应用现状不容乐观

国内企业财务预警目前主要是在上市企业中得到一些应用。虽然2002年曾有学者提出将财务预警指标体系纳入上市企业的评价指标体系，但到目前为止财务危机预警系统的应用还是比较有限。一方面，国内企业管理危机意识不够，大部分企业的经营还是以短期经济效益为主要目标，对财务管理的重视度不够，更谈不上财务危机预警。另一方面，国内财务预警模型应用还不够成熟，国内企业集团大多还存在法人治理结构不完善、会计信息失真的问题，而且大部分企业缺乏财务预警模型的专业人才。财务危机预警系统的构建需要专业人员的专业指导，并且还需要科学的维护与更新。但国内的构建环境尚有欠缺，导致了企业财务危机预警机制很难发挥作用，致使企业对财务预警构建的热情不高。此外，也会有一些企业考虑到财务危机预警系统构建需要的成本支出较大而临时搁浅。

3 构建企业集团财务危机预警机制的策略

当前社会环境下构建企业集体财务危机预警系统是非常有必要的，而且在市场经营风险越来越高的情况下构建企业集团财务危机预警系统显然会收到事半功倍的效果。

3.1 完善企业集团财务危机预警机制需要的内部环境

企业集团的内部环境是确保财务危机预警有效实施的关键。首先，要加快企业组织结构的优化，在组织结构上明确母公司和子公司的经营内容、责任权限，要确保母公司对子公司经营战略的制定有决定性的影响力，避免子公司各自为政的问题发生。其次，要在集团企业内部建立统一的会计制度，统一会计制度的建立是构建企业财务危机预警机制的重要前提。企业集团的财务报表、票据、仓库进出管理流程等等，通过统一的会计制度能实现母公司对子公司财务的有效监管，同时统一的会计制度是保障财务信息真实、有效的最好措施。第三，要在企业内部建立财务风险预警委员会，专门负责管理企业的财务危机预警。要加强对企业管理层的培训，引导管理层对财务预警机制建设的足够重视，保证财务预警委员会工作的有效开展。财务风险预警委员会必须有专业的财务管理人员负责，还要不断的引进人才和组织学习培训，不断提升财务预警委员会的工作能力和工作水平。

3.2 财务危机预警系统的建设要建立在科学的基础上

财务困境的发生有一定的渐进性，潜伏期长，有时候还比较隐秘。财务危机预警系统的构建一定要具有科学性，要建立在科学的理论基础和实践经验之上，否则不能有效实现财务预警的作用。财务预警系统应包括：资金运用活动预警、企业筹资活动预警、对外投资活动预警、货币资金管理和报表分析预警。企业资金活动预警主要包括：企业经营活动预警、企业生产活动预警、企业采购供应活动预警、工程项目与固定资产财务预警、企业基础管理活动预警等方面。其中企业筹资活动预警主要是对短期借款、票据融资、商业信用、中长期借款和权益融资的预警。项目论证、投资款拨付、项目管理和处置等环节的管控是做好对外投资活动预警的关键。计划变化率、合理保险储备量的选择、资金运行结果的跟踪分析是做好货币资金管理和分析的关键。集团企业的财务危机预警系统必须是以母公司为主的全面管控的预警系统，这样才能确保财务预警机制有效的发挥出作用。

企业财务预警机制范文第5篇

1.客观存在性

企业在生产经营管理活动中，要与周边的生产要素资源、市场配置资源、人力资源、财务资源等发生联系，因而，它是存在于企业的生产活动之中，是客观而无可避免的，它在企业的发展中处于全程状态，并与企业的融资、筹资、生产、经营而同时存在。

2.损益特性

企业在生存和发展的过程中，往往是风险与利益同行，企业要想获得较大的收益，就必然要面临更大的风险，这是由企业的利益与风险呈正相关的理论所决定的，因而，企业对风险的控制程度，直接决定了企业的收益程度。

3.复杂特性

企业在市场竞争环境中，必然产生相关的财务活动，而在财务活动的运行程序中，有来自企业内部和企业外部的不同影响要素，这些影响要素有些是直接可显示的，有些是“隐性”而无法预知的，这就将企业的财务活动置于复杂的境地之中。

4.不稳定性

企业的财务活动都会有其自身的分析和预期，但是在企业的生产管理活动中，这些预期分析会呈现出与实际状况相偏差的局面，同时偏差的时间、类型、影响大小等都是不可确定的不稳定状态。

二、企业财务活动风险成因剖析

1.企业财务的资本结构不合理

由财务的资产负债表可以看出，流动资产、固定资产、自有资本都有其筹措的渠道，正常的财务资产结构是企业合理运作的前提和基础，然而，企业中的资本结构大多处于不合理的状态，其负债资产占据了较大的比重，这种归属于资不抵债的财务状态则会导致财务风险。

2.企业财务影响要素纷繁多变

企业的财务活动要面临各种不同的环境，其影响要素来自于不同的层面，有外部的影响要素，也有内部的影响要素，并主要表现为：市场环境影响、法律环境影响、经济环境影响、资源环境影响等，这些复杂要素的变化给财务活动带来了不确定性和变化特性。

三、企业财务活动风险预警及防范举措

1.要建构科学的财务决策机制

企业的资金流动要用科学的财务决策机制加以掌控，为了保证企业发展的投资正确性，降低财务风险，要以科学合理的财务决策程序和机制为核心，避免外来因素的干扰，用科学的决策机构做出财务准确的判断，同时，决策机制还要对市场变化动态加以及时的信息反馈，在分析和评判的前提下，对企业的财务风险提出预警和防范。

2.要建立企业财务风险预警机制

企业活动的目标是盈利，然而，盈利的前提是企业是否有足够的现金开支用度。为了让企业财务状况稳定，保证盈利，需要分析企业自身的偿债能力、运营能力等各项财务相关指标，要对企业的现金流量进行动态控制，保持应收、应付账款的稳定，这样才能通过相关的财务指标监测，完成对财务风险的管控。

3.建构企业的内部控制制度

企业在市场上的经营管理活动，是由不同的职能部门加以实现的，绝非单纯的财务部门独立化运作，因而，企业为了保持其机构稳定并且有效衔接，需要架构一个与企业活动密切相关的内部控制制度，对企业的内外部环境进行充分的调研，然后再以调研报告作为内部控制制度建构的依据，系统地完善和优化内部机制和组织架构，实现各组织部门协同之下的财务风险防范。

4.企业经营向多元化、投资分散化发展

企业在市场活动中，要筹集资金进行扩大再生产，这就需要企业决策者进行不同项目的利益权衡，分析投资风险与盈利比重之间的关系，尽可能地向多元化项目发展，将财务资金进行分散化，从而保证用最小的投资获取最大的收益，实现优势互补、补偿配合的机制。

5.完善财务风险长期预警系统