产生财务风险的原因

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产生财务风险的原因范文第1篇

关键词：企业财务风险；原因；防范对策

中图分类号：F230 文献标志码：A 文章编号：1673-291X（2013）15-0162-02

财务风险是一柄双刃剑，使用得当，它可以提高企业利润，增加股东财富；反之，安排欠妥，它会加速企业亏损甚至破产。因此，如何客观地认识和分析企业财务风险，采取各种措施来控制和避免财务风险的发生，是事关企业生存和发展的重要课题。

一、企业财务风险与产生的原因

企业财务风险是指在各项财务活动过程中，由于各种难以预料或控制的因素影响，财务状况具有不确定性，从而使企业有蒙受损失的可能性。企业财务风险按财务活动的主要环节，可以分为流动性风险、信用风险、筹资风险、投资风险。按可控程度分类，可分为可控风险和不可控风险。

1.企业财务风险特征。（1）客观性。即财务风险不以人的意志为转移而客观存在。企业财务活动存在着两种可能的结果，即实现预期目标和无法实现预期目标。这就意味着无法实现预期目标的风险客观存在。（2）全面性。即财务风险存在于企业财务管理的全过程并体现在多种财务关系上。资金筹集、资金运用、资金积累分配等财务活动，均会产生财务风险。（3）不确定性。即财务风险虽然可以事前加以估计和控制，但由于影响财务活动结果的各种因素不断发生变化，因此事前不能准确地确定财务风险的大小。（4）共存性。即风险与收益并存且成正比关系，财务活动的风险越大，收益也就越高。如风险投资存在较大的风险，同时也会因投资而取得风险报酬。（5）激励性。即财务风险的客观存在会促使企业采取措施防范财务风险，加强财务管理，提高经济效益。

2.企业财务风险产生的原因。（1）企业内部财务控制和监控存在不健全现象。内部财务监控是企业财务风险管理系统中一个非常独特而且相当重要的系统，对于现今企业而言，企业不仅应该根据本企业的特点，建立起一套比较完整的、系统的、强有力的内部财务监控制度，才能保证企业内部财务监控系统的高效运行，而且能使其更充分发挥职能作用。而中国企业大多没有建立内部财务监控机制。即使有，有的企业的财务监控制度执行力度严重不够，特别是一些企业管理与监控关系混乱，严重缺乏责任对应追究制度，难以进行有效的约束和控制，财务风险极易发生。（2）企业的理财活动与宏观经济环境之间的矛盾。企业财务活动是处于受国民经济整体的形势及行业景气度，国家信贷以及外汇等政策的调整、银行利率及汇率的波动、通货膨胀程度等等的外部宏观经济环境的影响和制约的。企业产生财务风险的外部原因主要是企业理财环境的变化莫测，因为这些因素存在于企业之外，其变化对企业来说，是难以预见和难以改变的，这必然影响到企业的财务活动，比如股市的波动引起的企业投资效益的变化，国家利率政策的上下波动风险，包括实体投资发生亏损的风险和债务危机风险；油价波动风险，使企业增加了运营成本，减少了利润，无法实现预期的收益。目前，中国许多企业大多财务风险务管理基础薄弱，缺乏对外部环境变化的适应及应变能力以及对市场经济的充分认识，无法科学预见宏观环境的不利变化，反应迟钝，措施不及时，财务风险不可避免。（3）企业内部财务关系混乱。在中国，企业内部各部门，也包括关联企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、关系混乱的现象，使得资金流失严重，使用效率也比较低下。在物资筹备、产品生产、成品销售、财务管理等各环节之间缺乏良好的协调，造成企业之间三角债现象严重、存货管理混乱。另外，在企业的投资决策环节，没有作好投资的可行性分析，市场调研力度不够，投资盲目性比较大，最后形成投资失败，不良资产大量产生，最后有可能引起企业的倒闭风险，这也是财务风险的产生根源之一。

二、企业财务风险防范的技术方法

1.分散法。即通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。对于风险较大的投资项目，企业可以与其他企业共同投资，以实现收益共享，风险共担，从而分散投资风险，避免因企业独家承担投资风险而产生的财务风险。

2.回避法。即企业在选择理财方案时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以达到回避财务风险的目的。尽管股权投资可能带来更多的投资收益，但从回避风险的角度考虑，企业还是应当谨慎从事股权性投资。

3.转移法。即企业通过某种手段将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法。转移风险的方式很多，企业应根据不同的风险采用不同的风险转移方式。例如，企业可以通过购买财产保险的方式将财产损失的风险转移给保险公司承担。

4.降低法。即企业面对客观存在的财务风险，努力采取措施降低财务风险的方法。在生产经营活动中，企业可以通过提高产品质量、改进产品设计、努力开发新产品及开拓新市场等手段，提高产品的竞争力，降低因产品滞销、市场占有率下降而产生的不能实现预期收益的财务风险。另外，企业也可以通过付出一定代价的方式来降低产生风险损失的可能性。例如建立风险控制系统，配备专门人员对财务风险进行预测、分析、监控，以便及时发现及化解风险。

5.多角化风险控制法。即多投资一些不相关的项目，多生产、经营一些利润率独立或不完全相关的商品，使高利和低利项目、旺季和淡季、畅销商品和滞销商品在时间上、数量上互相补充或抵消，以弥补因某一方面的损失给公司带来的风险。

三、企业财务风险防范对策

1.加强风险意识，建立有效的风险防范处理机制。提高管理层人员的财务风险意识，是企业应对财务风险的思想保证。凡事预则立，不预则废。只有管理层重视，并建立完善有效的风险防范处理机制，控制财务风险才有保障。（1）建立风险责任制。企业主管领导对单位经营风险要负总责，注重风险管理，重点把握重大财务收支决策。（2）发挥总会计师的监控作用，防范财务风险。总会计师作为第一管理者的参谋和助手，财务管理是总会计师的重要职责。（3）发挥财务部门的监控作用。规范企业财务管理，制定切实可行的内部财务管理办法，完善资金管理，控制贷款和担保规模。（4）建立健全内部财务监察约束机制，认真审查签证制度，经济合同须经合同管理部门和法律咨询单位审查签证后，才能加盖合同章。

2.建立和不断完善财务管理系统，提高财务决策的科学化水平。面对不断变化的财务管理环境，企业应设置高效的财务管理机构，配备高素质的财务管理人员，健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统有效运行，以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。为防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真的分析研究，把握其变化趋势及规律，并制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和改变管理方法，从而提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力，以此降低因环境变化给企业带来的财务风险。

3.建立高效的风险预警系统和财务风险预警分析指标体系，规避或延缓危机发生。财务风险预警机制的核心是预警指标体系，预警指标是多方面的。企业应根据自身需要建立健全本企业的财务风险控制指标体系。在具体的实施过程中，结合本行业特点、市场情况、金融环境等宏观因素，制定出本企业的财务风险预警区间。通过对预警指标的分析与研究，对处于预警区和危险区的业务实施重点监控。并采取有效的风险防范方法将风险转化，降低损失出现的概率，将风险可能造成的损失降到最小。任何企业从产生财务风险，进而发展成为财务危机，最后导致企业破产，都有一个渐进和积累的过程。财务风险的发生具有一定的先兆性，因此它是可预测的。财务危机预警系统是现代企业预测和防范风险的重要工具。它能预先告诉企业管理当局有关企业内部财务营运体系所隐藏的问题，使企业在财务危机发生之前采取调整和应对措施，减少损失。这在现代企业管理中已得到越来越广泛的运用。

产生财务风险的原因范文第2篇

关键词：房地产企业;财务风险;生成原因;控制措施

引言：新京集团重庆置业有限公司主营房地产开发，笔者在其中负责万州的财务工作。因此，本文将围绕房地产企业的财务展开进一步的讨论。在此，笔者从公司“以人为本、严格管理”的企业管理方针出发，提出了应该严控财务风险，因为这是直接关系到房地产企业能否持续发展下去的关键因素。那么，笔者就认真分析了当前房地产企业财务风险的生成原因，并针对其提出了一些控制措施，从而降低或避免房地产企业面临的财务风险。

一、房地产企业财务风险的基本内涵

企业的财务风险主要是指在企业财务管理领域中所遇到的各种风险，本质是由于企业财务管理活动的不确定性造成的。作为资金量庞大且流动性要求较高的房地产企业来说，其财务风险控制是其财务活动中的重要内容。因此，财务风险本身也就有着较为丰富的内涵。从微观层面来说，房地产企业主要通过资金筹资来维持日常的生产经营活动，一旦融资活动出现了偏差，或者筹集来的资金管理不当，就会导致房地产企业的资金使用效益大为降低，进而产生一定的财务风险。当国家经济政策变化、国际金融市场形势变化的时候，更容易增加这些财务风险的不可预测性。此外，房地产企业的现金管理与应收账款管理等工作也直接影响到其财务风险的大小。如果一些房地产企业缺乏足够的流动资金，将有可能会陷入到财务困境当中去，最终在无法妥善解决的情况下导致财务风险的发生。

二、房地产企业财务风险的生成原因

（1）房地产融资环境日益恶化。我国房地产企业由于受到国家政策的影响，其信贷业务受到了很大程度的限制，这就使得其融资工作越来越困难。而房地产企业的经营发展是需要大量资金作为支撑的，这就使得其面临着巨大的财务风险;（2）房地产道德风险日益加剧。房地产企业作为一个资金密集型的经济活动主体，其很容易遇到道德风险。当房地产企业的管理人员或财务人员在运用大量资金时，一旦道德滑坡，就容易滋生一些腐败行为，进而对他人或集体的利益造成巨大的伤害;（3）企业财务预算管理薄弱。房地产企业的前期投资较大，而资金的回笼周期又较长，这就使得整个建设项目的调整能力不够好。一些房地产企业的领导盲目的征地与投资，并没有全面考虑到土地成本与资金运转等多方面的影响因素，也无法对企业的财务进行科学合理的预算，让项目的投入不断增加，让企业的经济效益大打折扣，最终让房地产企业面临着更大的财务风险;（4）财务管理人员素质偏低。一些房地产企业的财务管理工作主要掌握在几个关键人物手中，他们对于财务的管理或者是过于严格控制，或者就是疏于管理。真正处于一线的财务管理人员反而只是做一些简单的财务记账工作，并没有能够把自身的财务管理职能全面且充分的发挥出来。此外，还有些房地产企业的财务管理人员缺乏相对专业的财务知识，财务管理意识较为淡薄，缺乏高水平的财务会计实务。

三、房地产企业财务风险的控制措施

（1）切实提高财务风险管控意识。房地产企业在我国的发展模式较为特殊，很多房地产业内人士都认为，只要我国经济不出现大幅度的波动，房地产行业就不会出现崩盘的严重后果。然而，房地产企业的财务风险并不是一个简单的方面，它直接关系到企业的持续经营与未来发展状况。因此，我们必须尽快改变对房地产企业的财务风险认识与态度，强化自身对于房地产企业财务风险的管控意识，在努力争取政府的政策倾斜以及大力支持的前提条件之下，更要从管控意识方面入手，真正为房地产企业的持续发展与壮大提供思想基础;（2）加强资金链的风险管理工作。房地产企业的财务风险中有一个非常重要的内容就是它的资金链风险问题。这是因为房地产企业属于资金密集型企业，一旦失去了足够的资金支撑，就有可能会陷入到经营困境当中去;（3）提高房地产企业的灵活性。房地产企业的一些财务风险发生，主要是由于一些市场与政策的变化而导致的。因此，我们必须重视一些市场与政策的变化，尤其是防止其积累到一定程度后而导致的集中爆发灾难。尽管我们说一些政策环境的变化会给房地产企业发展带来一定的机遇，但同时，我们也必须清醒的意识到，这些政策变化也有可能会导致房地产企业的资金链断裂而陷入财务风险。这就需要我们的房地产企业及时且准确的把握市场的动向与政策的变化趋势，提高其对市场与政策变化的应变力，要能够使用正向和逆向思维来进行各种财务决策，尽量保持房地产企业的科学合理的资本结构，以最大程度的控制财务风险，实现其价值的最大化目标;（4）构建有效的财务风险预警机制。房地产企业应该在面对财务风险的时候，应该根据自身的实际情况，尽快建立一个科学合理的财务风险预警与管理机制。具体来说，房地产企业应该尤其重视自己的资金流中所可能发生的财务风险。这是因为房地产企业涉及的资金量较大，一旦发生了资金问题，尤其是现金流问题，就容易引发较为严重的经营问题。因此，房地产企业必须严控资金流风险，并以现金流量作为这种财务风险的识别标准，重点关注现金流的预算执行情况，一旦发现其中的差异性与异常波动，要及时采取及时有效的措施来进行管控，尽量把资金流风险扼杀在萌芽之中。我们必须对一些资金流异常状况进行深入且全面的分析，发现导致该状况的原因所在，并提出一些根本性的解决对策，从而确保房地产企业的融资结构与来源符合企业的发展需求，真正有效防控房地产企业的财务风险;（5）提高财务管理人员的整体素质。房地产企业财务风险的有效管控，还需要从财务人员的素质方面入手，因为他们是房地产企业实现健康稳定发展的有效因素之一。一旦他们的财务管理能力较高，房地产企业才有可能会真正提高企业的经济效益。那么，我们到底该如何来提高房地产企业的财务管理人员的素质呢？首先，我们就应该对房地产企业的财务管理人员开展相关的培训工作，让他们获取更多有关的财务业务知识学习机会，并给他们提供更多的实践机会，让他们更好的适应新情况与新问题。其次，我们还应该强化对这些房地产企业财务管理人员道德水平的引导与培养工作，让他们成为职业道德修养高尚的财务人员，有利于让他们的财务管理职能更为合理且充分的发挥出来。此外，我们还应该在房地产企业的财务人员素质提升中引入考试与考核机制，让他们在优胜劣汰的市场竞争机制中不断意识到自身素养提高的必要性与重要性，从而让他们自觉的提升自己的业务能力，为房地产企业的整体经济效益提升打下坚实的人力资源基础。

结束语：总之，房地产企业在我国当前的经济转型时期，面临着严峻的发展形势。为了确保房地产企业的健康稳定发展，我们就必须认真分析其财务管理中的风险生成原因，并针对其提出一些有效的风险控制措施，比如说，逐步落实财务管理预算化，加强经营环节管理等，并逐步建立一个科学合理的财务风险应对体系，为各种财务风险的有效识别提供科学依据，强化对房地产企业的财务风险预警与控制工作，真正促进房地产企业的长期可持续发展。

参考文献：

[1] 马永红.关于房地产企业财务风险分析及防范措施的研究[J].中国总会计师，2011（7）：50-51

产生财务风险的原因范文第3篇

关键词：企业财务风险；内部控制；预算管理；风险预警系统

企业财务风险是一种微观经济风险，它是企业经营风险的浓缩和集中体现，是指企业在特定的客观情况下和特定的期间内，在企业经营运作过程中，由于各种难以或无法预料、控制的企业外部经营环境和内部经营条件等不确定性因素的作用，使得企业资金运动(资金流)的效益性降低和连续性中断，进而使得企业的实际经营绩效与预计目标发生背离，从而对企业的生存、发展和盈利目标产生负面影响或不利结果的可能性。

从系统的观点来看，任何企业都是一个开放的、有人的主观行为参与的经济系统，所以，引致企业财务风险的因素或原因可以分为两大类，即企业系统外部客观环境的不确定性和企业系统内部主观管理决策的不确定性。对大量企业经营情况的实地调查表明，当前，在企业建立现代企业制度的过程中，引致企业财务风险，较大的外部因素，主要来自于国家宏观经济政策和产业政策的变化、产品市场和资本市场的变化以及技术环境变革的不确定等，内部因素主要源于较低的企业资金管理决策水平和企业技术创新能力。

一、财务风险的概念

风险是现代财务学中的一个重要概念。财务管理要求企业从动态发展的角度认识和把握风险。将风险与财务问题融合在一起，就形成了财务风险，它构成经济风险的一个组成部分。财务风险是贯穿现代财务理论的一个重要范畴，它表现在：

第一，财务风险是一种可度量的可能性。即它以认知风险为前提，如果对风险无法加以度量，就不能真正认识、驾驭并转移和分散风险，从而也就不能降低和减少风险的损失。换言之，人们在采取某种行动之前，能预先知道所有可能的后果及各种后果出现的可能性，也就能认知并测度风险。若用概率来描述，则体现为结果的概率分布特征。

第二，财务风险是与风险报酬(收益)直接相通的，风险程度与风险报酬的大小成正比。高风险、高收益，低风险、低收益。任何收益的取得，都要付出相应的风险代价，风险同收益有替代效应。财务风险，实际上就是预期收益率与实际收益率的变异程度及其概率。这是科学决策必须考虑的重要问题。

二、财务风险的种类

企业可能存在的财务风险有以下三种。

1　投资风险

企业的投资按照投向可分为对外投资和对内投资；按照投资形式可分为固定资产投资、有价证券投资和流动资产投资；按照投资期限可分为长期投资和短期投资。投资风险是指由于不确定因素的影响，导致投资项目不能达到预期效益，从而影响企业盈利水平和偿债能力的风险。

2　筹资风险

企业筹资风险是指：由于企业对于资金的渴求和实际筹资效果的不确定，导致企业行为无法达到预计效果的风险。从筹资方式来说，有债务筹资和股票筹资之分。

3　现金流风险

现金流风险就是指企业某一时点的存量现金不能够满足企业当时的支出需求，而产生的阻碍企业正常运行甚至破产倒闭的风险。一旦国内外政治、经济环境突然变化，重大政策调整，各种自然灾害或其它突发性风险事件发生，企业可能因为业务萎缩、资产缩水或重大财产损失而陷入困境，当企业出现现金流风险时，企业并非资不抵债，也不一定与经营亏损相关，只是由于资金周转不灵、现金流量分布与债务到期结构分布不均衡等原因暂时不能偿还到期债务。

三、产生财务风险的成因

我国企业产生财务风险的原因很多，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因，而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。总体来看，主要有以下几个方面的原因：

1　企业财务管理的宏观环境复杂多变，而企业财务管理系统不能适应复杂多变的宏观环境

企业财务管理的宏观环境复杂多变是企业产生财务风险的外部原因。财务管理的宏观环境包括经济环境、法律环境、市场环境、社会文化环境、资源环境等因素。这些因素存在于企业之外，但对企业财务管理产生重大的影响。宏观环境的变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的。宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。例如世界原油价格上涨导致成品油价格上涨，使运输企业增加了营运成本，减少了利润，无法实现预期的财务收益。财务管理的环境具有复杂性和多变性，外部环境变化可能为企业带来某种机会，也可能使企业面临某种威胁。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然会给企业理财带来困难。目前，由于机构设置不尽合理、管理人员素质不高、财务管理规章制度不够健全、管理基础工作不够完善等原因，我国许多企业建立的财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在对外部环境的不利变化不能进行科学的预见，反应滞后，措施不力，由此产生财务风险。

2　企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足

财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金就不会产生财务风险。风险意识淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

3　财务决策缺乏科学性导致决策失误

财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是实现财务决策的科学化。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此而导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。

4　企业内部财务关系混乱

我国企业与内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。

5　资本结构不合理

根据资产负债表可以把财务状况分为三种类型：第一类是流动资产的购置大部分由流动负债筹集，小部分由长期负债筹集；固定资产由长期自有资金和大部分长期负债筹集。也就是流动负债全部用来筹集流动资产，自有资本全部用来筹措固定资产。这是正常的资本结构类型。第二类是资产负债表中累计结余是红字，表明一部分自有资本被亏损吃掉，从而总资本中自有资本比重下降，说明出现财务危机。第三类是亏损侵蚀了全部自有资本，而且也吃掉了负债的一部分，这种情况属于资不抵债，必须采取有效措施防范这种情况的出现。

四、财务风险的防范与控制措施

1　企业应对财务风险的策略

第一，风险规避，即企业在进行风险决策时或在实施风险方案过程中，对超出企业风险承受度的风险，通过放弃或者停止与该风险相关的业务活动，以避免和减轻损失的策略。

第二，风险降低，即企业面对客观存在的财务风险，在权衡成本效益之后，采取适当的控制措施降低风险或减轻损失，将风险控制在风险承受度之内。

第三，风险分担，即企业对客观存在的财务风险，通过借助

他人的力量，采取业务分包，购买保险等方式和适当的控制措施，将风险控制在企业风险承受度之内的策略。

第四，风险承受，即企业对风险承受度之内的风险，在权衡成本效益之后，不准备采取控制措施降低风险或减轻损失的策略。

企业应根据风险的具体情况，灵活地选择适合企业实际的风险应对策略，降低企业财务风险，提高企业经济效益。

2　防范与控制企业财务风险的具体措施

防范与控制企业财务风险，主要应采取以下应对措施：

(1)建立健全企业内部控制制度

①要对单位内部结构和外部环境进行深入细致的调查，重点是对单位的经营性质、经营规模、经营方式、组织体系、机构设置、人员、资金、物资、设备、技术信息沟通情况和经营管理状况以及单位所处的外部政治环境、经济环境、法律环境、市场环境、资源环境和社会文化环境等进行调查。

②根据调查结果，按照系统理论和方法的要求划分单位内部结构，通常包括：行政领导体系，包括行政领导的设置，各个职能部门和分支机构设置等；构成要素体系，包括人、财、物资、设备、技术、信息沟通的所属系统；经营体系，包括采购、生产、销售、储存、运输等系统；管理体系，包括会计、统计、审计、电子信息和网络监控等系统。

④根据划分的各个所属控制系统确定系统运行活动过程中的关键环节和风险控制点，同时制定每一关键环节控制要点的有效控制方法和操作规范，特别关注高风险环节风险控制点的控制，防止产生财务风险。

④针对具体业务与事项实施相应的控制。具体业务事项的控制一般涵盖单位经营管理的各个层次和业务流程的各个环节。通常包括对采购、生产、销售、预算、担保、合同协议、业务外包、企业合并、资产重组、投资融资、货币资金、存货、工程项目，固定资产、无形资产、人力资源、信息系统等方面的控制，要特别关注重要业务事项的控制，防止财务风险的产生。

在内部控制制度执行过程中，对不相容岗位实行分离控制、相互牵制。对财务风险隐患较大的业务(如担保、对外投资)制定专项业务操作流程，并对相应岗位进行特殊培训；对重要的担保业务、重大对外投资项目实行集体决策、审批，并进行跟踪管理和监测，防止财务风险的产生。

对内部控制执行结果进行定期检查，并对检查中发现的内部控制制度缺陷，适时进行修订完善，降低财务风险发生概率。

(2)实行预算管理

企业进行财务风险管理所要控制的就是实际财务收益与预期财务收益(财务目标)的偏离程度。财务预算是财务目标的细化，财务预算作为企业预算的一部分为企业生产经营的各个部门定立了明确的目标、任务，也为生产经营控制和业绩评价提供了基本依据和尺度。企业整体是一个责任中心，每个部门、每个班组甚至每个人都是各自独立的责任中心。这些责任中心被要求完成特定的职责(目标、任务)，也被赋予一定的权力，以便对该责任区域进行有效的控制。通过向下层层分解细化、下达预算目标任务和赋予权力，将预算目标层层落实到每个部门、每个班组甚至每个人。然后实施预算的事前、事中控制，一旦发生偏差，及时分析问题，找出原因，采取相应措施解决问题、纠正偏差，从而达到预算目标。

产生财务风险的原因范文第4篇

关键词：财务风险规避措施方法

财务风险是指由于多种因素的作用，使企业不能实现预期财务收益，从而产生损失的可能性。财务风险的存在，无疑会对企业生产经营产生重大影响。揭示企业财务风险的成因,并对其规避的措施和方法进行研究，具有十分重要的意义。

一、企业财务风险的成因

1、企业财务管理系统适应宏观环境的滞后性

目前，我国许多企业建立的财务管理系统，由于机构设置不尽合理，管理人员素质不高，财务管理规章制度不健全，管理基础工作不完善等原因，企业财务管理系统缺乏对外部环境变化的适应能力和应变能力。具体表现在对外部环境的不利变化不能进行科学的预见，反应滞后，措施不力，由此产生财务风险。

2、企业财务管理人员对财务风险的客观性认识不足

财务风险是客观存在的，只要有财务活动，就必然存在财务风险。在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险，风险意识的淡薄是财务风险产生的重要原因之一。

3、财务决策缺乏科学性导致决策失误

财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此导致的决策失误经常发生，从而产生财务风险。

4、有些企业内部财务关系混乱

企业内部财务关系混乱是我国企业产生财务风险的又一重要原因，企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。

二、企业财务管理在不同阶段的财务风险

1、企业资金结构不合理，负债资金比例过高

在我国，资金结构主要是指企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因，我国企业资金结构不合理的现象普遍存在，具体表现在负债资金占全部资金的比例过高。很多企业资产负债率达到70%以上。资金结构的不合理导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。

2、固定资产投资决策缺乏科学性导致投资失误

在固定资产投资决策过程中，由于企业对投资项目的可行性缺乏周密系统的分析和研究，加之决策所依据的经济信息不全面、不真实以及决策者决策能力低下等原因，投资决策失误频繁发生。决策失误使投资项目不能获得预期的收益，投资无法按期收回，为企业带来巨大的财务风险。

3、对外投资决策失误，导致大量投资损失

企业对外投资包括有价证券投资、联营投资等。有价证券投资风险包括系统性风险和非系统性风险。由于投资决策者对投资风险的认识不足，决策失误及盲目投资导致一些企业产生巨额投资损失，由此产生财务风险。

4、企业赊销比重大，应收帐款缺乏控制

由于我国市场已成为买方市场，企业普遍存在产品滞销现象。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收帐款大量增加。同时，由于企业在赊销过程中，对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，造成应收帐款失控，相当比例的应收帐款长期无法收回，直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性，由此产生财务风险。

5、企业存货库存结构不合理，存货周转率不高

目前我国企业流动资产中，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压存货。存货流动性差，一方面占用了企业大量资金，另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降。长期库存存货，企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失，由此产生财务风险。

三、企业财务风险的规避

1、规避企业财务风险的主要措施

规避财务风险以实现财务管理目标，是企业财务管理的工作重点。本人认为，规避企业财务风险，主要应抓好以下几项工作。

（1）认真分析财务管理的宏观环境及其变化情况，提高企业对财务管理环境变化的适应能力和应变能力。为防范财务风险，企业应对不断变化的财务管理宏观环境进行认真分析研究，把握其变化趋势及规律，制定多种应变措施，适时调整财务管理政策和改变管理方法；建立和完善财务管理系统，设置高效的财务管理机构，配备高素质财务管理人员，健全财务管理规章制度，强化财务管理的各项基础工作，使企业财务管理系统有效运行，以防范因财务管理系统不适应环境变化而产生的财务风险。（2）不断提高财务管理人员的风险意识。要使财务管理人员明白，财务风险存在于财务管理工作的各个环节，任何环节的工作失误都可能会给企业带来财务风险，财务管理人员必须将风险防范贯穿于财务管理工作的始终。

（3）提高财务决策的科学化水平，防止因决策失误而产生的财务风险。财务决策的正确与否直接关系到财务管理工作的成败，经验决策和主观决策会使决策失误的可能性大大增加。为防范财务风险，企业必须采用科学的决策方法。在决策过程中，应充分考虑影响决策的各种因素，尽量采用定量计算及分析方法并运用科学的决策模型进行决策。对各种可行方案要认真进行分析评价，从中选择最优的决策方案，切忌主观臆断。

（4）理顺企业内部财务关系，做到责、权、利相统一。为防范财务风险，企业必须理顺内部的各种财务关系。首先，要明确各部门在企业财务管理中的地位、作用及应承担的职责，并赋予其相应的权力，真正做到权责分明，各负其责。另外，在利益分配方面，应兼顾企业各方利益，以调动各方面参与企业财务管理的积极性，从而真正做到责、权、利相统一，使企业内部各种财务关系清晰明了。

2、企业防范财务风险的技术方法

（1）分散法。即通过企业之间联营、多种经营及对外投资多元化等方式分散财务风险。对于风险较大的投资项目，企业可以与其他企业共同投资，以实现收益共享，风险共担，从而分散投资风险，避免因企业独家承担投资风险而产生的财务风险。由于市场需求具有不确定性、易变性，企业为分散风险应采用多种经营方式，即同时经营多种产品。在多种经营方式下，某些产品因滞销而产生的损失，可能会被其它产品带来的收益所抵销，从而避免经营单一产生的无法实现预期收益的风险。对外投资多元化是指企业对外投资时，应将资金投资于不同的投资品种，以分散投资风险。

（2）回避法。即企业在选择理财方案时，应综合评价各种方案可能产生的财务风险，在保证财务管理目标实现的前提下，选择风险较小的方案，以回避财务风险。

（3）转移法。即企业通过某种手段将部分或全部财务风险转移给他人承担的方法。转移风险的方式很多，企业应根据不同的风险采用不同的风险转移方式。

（4）降低法。即企业面对客观存在的财务风险，努力采取措施降低财务风险的方法。例如，企业可以在保证资金需要的前提下，适当降低负债资金占全部资金的比重。在生产经营活动中，企业可以通过提高产品质量、改进产品设计、努力开发新产品及开拓新市场等手段，提高产品的竞争力，降低因产品滞销、市场占有率下降而产生的不能实现预期收益的财务风险。另外，企业也可以通过付出一定代价的方式来降低产生风险损失的可能性。例如建立风险控制系统，配备专门人员对财务风险进行预测、分析、监控，以便及时发现并化解风险。企业也可建立风险基金，如对长期负债建立专项偿债基金，以此降低风险损失对企业正常生产经营活动的影响。

3、不同的财务活动阶段，规避财务风险的技术方法

（1）筹资风险规避的技术方法。首先，充分利用自有资金，加强对自有资金的控管，对各种借支款项要严格审批并及时催收。其次，选择合理的资本结构，即债务资本和自有资本的比例要适当，充分利用债务资本的财务杠杆作用，选择总风险较低的最佳融资组合。第三，注意长短期债务资本的搭配，避免债务资本的还本付息期过于集中。第四，选择多种筹资渠道。第五，提高资金的使用效益。无论是自有资金，还是债务资金，只有资金使用效益提高，才能保障企业的偿债能力和赢利能力。

（2）投资风险规避的技术方法。首先，要谨慎投资，在资金运转良好或有剩余资金的情况下，才去考虑获取额外报酬的对外投资。第二，如果投资是生产经营的必须环节或是进行风险性投资，必须拟定严谨的投资计划，进行科学的投资回收评估和论证，选择最佳的资金投入时间，以避免造成资金短缺或运转不灵。第三，合理进行投资组合。投资组合包括不同投资品种组合、不同行业或部门的投资项目组合，长短期限不同的投资组合等，以追求一种收益性、风险性、稳健性最佳组合。第四，加强对证券投资的系统风险和非系统风险的研究，以减轻和抵消对证券投资收益的影响。

（3）资金回收风险规避的技术方法。资金回收风险是指资金不能及时周转或资金流出后不能及时收回的风险。要规避资金回收风险必须做好资金来源、资金占用、资金分配和资金回收的测算和平衡，以保证资金的安全性、效益性和流动性。应收账款回收控制风险可以通过以下方法加以规避：一是利用“五C”系统对客户进行科学评估，对不同的客户给予不同的信用期间、信用额度和不同的现金折扣，制定合理的资信等级和信用政策；二是在现销和赊销之间权衡，当赊销所增加的赢利超过所增加的成本时，才应当实施应收账款赊销；三是定期编制账龄分析表，确定合理的应收账款比例，对应收账款回收情况进行监督，对坏账损失事先做好准备；四是针对不同的客户、不同的阶段采取不同的收账政策，既要保证账款的有效收回，又要注意避免伤及客户关系，同时，制定收账政策时要考虑收账费用与坏账损失的大小。

（4）收益分配风险规避的技术方法。收益分配风险的规避要从现金流入和现金流出两方面着手。一方面要对现金流入实施控制，另一方面要考虑收益分配政策。根据企业发展的需要，制定合理的收益留存和利润分配政策，采取适当的利润和现金分配方式，保障现金流入与流出的相互配合、协调，以降低风险。

【参考文献】

[1]周朝琦等：企业财务战略管理.北京：经济管理出版社,2001，4。

[2]王希旗、江小毅：财务管理.杭州：浙江大学出版社,2004，8。

[3]叶弟豪：财务风险规避.知识出版社,1994。

[4]朱伟：论我国企业财务风险制度防范.企业经济,2003（3）。

产生财务风险的原因范文第5篇

【关键词】财务风险；原因；对策

一、财务风险的形成原因

在企业的经营过程中，总是会伴随着各种各样的风险。而财务风险是指企业在特定的客观情况下和特定的期间内，在企业的经营运作过程中，由于各种难以或无法预料、控制的企业外部环境和内部经营条件等不确定性因素的作用，使得企业资金运动的效益性降低和连续性中断，进而使得企业的实际经营绩效与预计目标发生背离，从而对企业的生存、发展和盈利目标产生负面影响或不利结果的可能性。

（一）企业的内部原因

财务风险存在于生产经营过程中的方方面面。企业内部筹资、投资、经营等活动无不承担着一定的风险，蕴含着产生财务风险的具体原因。

1. 企业财务管理者对财务风险的认识不足。在现实工作中，许多企业的财务管理人员风险意识的淡薄，不能从根本上把握风险的本质，认为只要管好、用好资金，就不会产生财务风险。而且部分财务管理人员尚不具备其相应职务应具有的抗风险的能力。

2. 企业内部资本结构的不合理。企业在资金管理及使用、利益分配等方面存在的权责不明、管理混乱现象，造成资金使用效率低下，资产流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。而资金运动各阶段、各种形态的资金占全部资金的比例不合理等现象，更是加剧了流动负债的偿还风险。

3. 财务决策缺乏科学性。财务决策失误是产生财务风险的又一重要原因。避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。目前，我国企业的财务决策普遍存在着经验决策及主观决策现象，由此导致决策失误频发，从而产生财务风险。由于投资者对投资风险的认识不足，缺乏科学的论证，导致企业盲目投资和投资决策的失误使企业产生巨大的投资损失，由此产生较大的财务风险。

（二）财务风险的外部原因

宏观环境的变化对企业来说，是难以准确预见和无法改变的。企业财务管理的宏观环境复杂多变，也是企业产生财务风险的外部原因。

1. 资金的回收问题。企业产品销售的实现与否，要依靠资金的两个转化过程，一个是从成品转化为结算资金的过程；另一个是由结算资金转化为货币资金的过程。资金回收风险的产生将影响房地产企业的财务状况，使企业再生产资金相对不足。应收账款是造成资金回收风险的重要方面，它虽然使企业产生利润，但并未使企业的现金增加，反而会使企业运用有限的流动资金垫付未实现的利税开支，加速现金流出。只有很好的衡量了企业的销售与资金的转化这个过程，才能把握好资金的回收问题。

2. 经济环境的不确定因素。宏观环境的不利变化必然给企业带来财务风险。财务管理的环境具有复杂性和多变性，外部环境变化可能为企业带来某种机会也可能使企业面临风险。财务管理系统如果不能适应复杂而多变的外部环境，必然使企业理财陷入困境。经济环境的变化主要包括产业结构、国民生产总值增长状况、经济周期波动、利率、通货膨胀与就业、工资水平等等。

3. 金融市场的不稳定因素。许多企业是步履艰难，经营压力加大、费用成本攀升、产品售价持续走低、库存积压严重、资金链条断裂、盈利水平下降、财务风险突出，有的资不抵债，甚至破产倒闭。在这种金融市场严重不稳定的情况下，也是形成财务风险的一个重要原因。

二、财务风险的应对措施

企业应遵循经济规律，树立财务风险意识，正本清源，综合治理，走严格管理，规范经营之路；建立健全适合市场经济要求的约束机制，减少行政干预等人为因素的干扰和影响，为企业规避财务风险制造前提条件。

（一）提高会计信息质量的真实性

企业向外界披露了不真实的会计信息，虽然暂时可能使得外部相关利益主体做出有利于企业的决定，但一旦企业获得了自身发展不需要的资金或是无法承担还债义务的借款，将很大程度上打乱企业的正常经营秩序，使企业或是盲目进行投资或是背上沉重的债务负担，这些都将加大企业未来的财务风险。因而，强化会计信息的真实性有助于防范财务风险的形成。

（二）改善资本的结构

在市场不景气的情下，企业应收账款增多、利润减少，如果企业资产负债率过高，有可能息税前利润不足以支付利息，使企业面临财务危机；情况严重的还有可能侵蚀自有资本，使企业资不抵债，不得不宣布破产。由于企业的信誉问题以及可以提供担保的财产物资缺乏，造成融资困难，对此，企业应当优化筹资渠道，根据生产经营情况合理预测资金需求量，确定合理的资金结构，选择银行借款、融资租赁、商业信用等合适的筹资方式，制定科学的融资策略减少筹资风险。

（三）建立财务风险预警机制，加强财务危机管理。

财务预警系统是对企业在经营管理活动中的潜在风险进行实时监控的系统。面对复杂多变的经营环境和经营风险，只有加强对财务风险的管理和监控，才能为企业的高效运行保驾护航。财务风险预警机制的核心是预警指标体系，预警指标是多方面的，因此，企业应根据自身需要建立健全本企业的财务风险控制指标体系。

三、结语