投资连结保险的收益

前言：想要写出一篇令人眼前一亮的文章吗？我们特意为您整理了5篇投资连结保险的收益范文，相信会为您的写作带来帮助，发现更多的写作思路和灵感。

投资连结保险的收益范文第1篇

投资连结保险是一种融保险和投资理财于一身，代表国际保险业最新潮流和趋势的非传统寿险。相对于传统寿险产品而言，除了给予客户生命保障外，更具较强的投资功能。保户缴付的保费除少部分用于购买保险保障外，其余部分则进入其投资帐户。投资帐户中的资金由保险公司的投资专家进行投资，投资收益将全部分摊到投资帐户内，归保户所有，同时保户承担相应的投资风险。

投资连结保险市场走俏

尽管国外投资连结保险的发展已有近50年的历史，但其在中国保险市场上亮相还是1999年的事情。1999年10月23日，平安保险公司在上海推出“平安世纪理财投资连结保险”，标志着国内第一个投资连结保险险种的诞生。其后各寿险公司也纷纷开发出各具特色的投资类险种，包括新华人寿的“创世之约投资连结保险”、金盛人寿的“盛世佳人女性分红两全保险”等等。随着各寿险公司设计能力和管理水平的提高，第二资类保险产品也相继问世，如平安的首个团体退休金投资连结保险、太平洋保险公司的首个万能型员工团体年金保险、中宏人寿的首个投资连结附加保险等等。第二资类保险产品的推出不仅极大地丰富了投资类保险产品的种类，在产品技术设计上也日趋完善。

与各寿险公司的创新热情相对应的是各种新型寿险产品开始初步得到消费者的认同，取得了不错的销售业绩。仅平安保险的“世纪理财险”一项首年度保费收入就达10亿元，保单件数近21万件，这无疑创造了中国寿险产品销售史上的一个奇迹。目前平安投资类险种的销售已占公司保险业务的60％；太平洋保险公司的万能寿险于2000年8月同时在北京和上海销售。3个月后保费收入分别突破1个亿；金盛人寿仅一个“盛世佳人女性分红两全保险”的销售额就占了公司业务总额的46％；中宏人寿的投资类保险销售更占了公司总业务的90％。

买投资连结保险勿忘风险

投资连结保险的热销固然与其投资理财功能有关，但从另一个侧面也显现出消费者对投资连结保险的高风险认识不足，而这对于一个稳定、持续、健康发展的保险市场是十分有害的。因此，让消费者充分认识到投资连结保险存在的风险因素无论是对运用资金进行投资的保险公司而言，还是对获取投资收益并承担全部投资风险的保户而言都是十分必要的。

目前国内投资连结保险主要存在以下风险：

一、投资连结保险的认识风险

投资连结保险的认识风险主要表现在两方面，即由保险人认识不足引起的风险和由投保人认识不足引起的风险。中国保监会副主席吴小平曾在“2000中国寿险业经营与发展国际研讨会”上特别指出，中国寿险业目前正处于从传统寿险产品向非传统寿险产品转变的关键时期，这一变革不仅仅是保险产品的转变，更应是中国寿险业的经营战略、经营理念和管理水平的全面提升和飞跃。但是，并不是每一个保险从业人员都能认识到这样的高度。不可避免地，许多从业人员只将投资连结保险产品看成是化解寿险公司利益差损的有效方式，或是又一次热卖的、提高收入的好机会。如果寿险经营者仍以传统经营理念和经营方式来经营投资连结型产品，那么认识上的风险将不可避免地转化为现实损失。同时，由于媒体大量的热卖报道，极易误导消费者，使人们难以全面认识投资连结型产品的高风险，而对该产品有过高期望值，这显然对投资连结型产品的长远发展不利。

二、投资连结保险的投资风险

投资连结保险的投资风险主要表现为其所积累的保险资金能否获得令人满意的投资收益。影响投资收益的因素有很多，包括国家的宏观经济形势、财政和货币政策、利率走势、证券市场行情走势、保险公司的投资策略以及资本市场的规范程度等。由于众多因素的共同作用，投资收益存在一定范围的波动是正常的，但是如果这种波动超出一定范围，比如超出了保户的心理承受能力，那么这种波动就演变为一种现实的投资风险了。在当前我国资本市场还存在若干缺陷的情况下，投资风险的存在更应引起保户的极大关注。首先，我国保险资金的运用渠道仍较为狭窄，虽然已允许保险资金进入证券市场投资，但其形式是间接的，仅仅局限于投资证券投资基金。投资渠道狭窄和投资方式单一，对保险资金运用的收益性、安全性及流动性都不利，导致了投资成本提高；其次，缺乏有效的风险管理手段，投资连结保险入市比例的提高既带来了较高的收益预期，也增加了投资风险。各家保险公司都十分注重资本市场投资的风险管理，但客观上却缺乏行之有效的规避和化解风险的工具和手段。而在国外，机构投资者可利用股指期货等金融衍生工具实现套期保值；再次，我国保险公司缺乏具有专业技能和操作经验的投资人才，这进一步加大了投资风险。

三、投资连结保险的技术风险

投资连结保险技术风险主要表现为产品开发技术风险和售后服务技术风险。投资连结保险的相关资产必须设立与保险公司其他资产相独立的分离帐户，在费用处理、利润核算等方面都具有独立性，这需要相应的财务技术支持；投资连结保险的资产单位价格的确定十分严密，需要高水平的精算技术支持；投资连结保险售出后，必须随时提供被保险人在特定时点上的保险金额和保单现金价值，要求保险公司业务系统必须同财务系统、投资系统集成一体，以便提供随时必要的信息，这需要复杂的电脑操作系统的技术支持。目前，国内保险企业在软件上存在技术人员匮乏的不利因素，硬件上又未能形成系统的电子网络体系，因此，投资连结保险的技术风险仍普遍存在。

四、投资连结保险的监管风险

投资连结保险的收益范文第2篇

出现这种尴尬的局面，主要缘于银行、国债利率的下调以及资本市场低迷而导致的投资收益缩水。从银行和国债利率的收益情况看，今年2月21日央行再次宣布调息，存款利率下调0.25个百分点，市场上的协议存款利率由去年的5%左右下降到目前的3.6%；中长期债券利率也持续走低，债券市场10年期债券的票面利率由3%下降到2.5%左右，回购利率也由3.3%下降到2.4%，保险公司在债券市场中获利的难度越来越大。从证券市场的收益情况看，自去年6月以来，证券市场持续疲软。受其影响，保险公司投资证券投资基金的收益由去年同期的19.07%大幅回落到0.39%.截至2002年6月，各保险公司资金运用共实现收益82.57亿元，资金运用平均余额为4239.44亿元，资金运用收益率1.95%，比去年同期下降1.03个百分点，经营风险进一步凸现出来。

官方数据显示，2002年1～6月，全国实现保费收入1612.3亿元，同比增长57.7%.其中，人身险保费收入1186.81亿元，同比增长84.5%；财产险保费收入425.46亿元，同比增长12.18%.但是，在保险业高速发展的背后，寿险新品特别是投资连结保险却是寒风袭袭，曾经在去年同期热销的投资连结保险，今年上半年降幅却高达36.04%.近年来，一些寿险公司为解决利差损问题，先后推出了投资连结、万能、分红等寿险新产品。但是，由于一些公司在销售时片面宣传投资功能，夸大投资回报，强化了客户对投资回报的心理预期，而寿险公司的实际投资回报率低于客户预期，一些客户便产生了受骗上当的感觉，退保现象时有发生。据统计，上半年投资连结保险退保率在去年同期0.1%的基础上上升到4.9%，使高速发展的保险业蒙上了一层阴影。

出现这种尴尬的局面，主要缘于银行、国债利率的下调以及资本市场低迷而导致的投资收益缩水。从银行和国债利率的收益情况看，今年2月21日央行再次宣布调息，存款利率下调0.25个百分点，市场上的协议存款利率由去年的5%左右下降到目前的3.6%；中长期债券利率也持续走低，债券市场10年期债券的票面利率由3%下降到2.5%左右，回购利率也由3.3%下降到2.4%，保险公司在债券市场中获利的难度越来越大。从证券市场的收益情况看，自去年6月以来，证券市场持续疲软。受其影响，保险公司投资证券投资基金的收益由去年同期的19.07%大幅回落到0.39%.截至2002年6月，各保险公司资金运用共实现收益82.57亿元，资金运用平均余额为4239.44亿元，资金运用收益率1.95%，比去年同期下降1.03个百分点，经营风险进一步凸现出来。

在保险公司的信息系统、精算技术、投资运营、风险控制以及保险监管机构的监管能力尚不能满足投资连结保险产品的情况下，投资连结型保险蕴藏的巨大经营风险已经显现出来。保险业的投资行为不可能游离于资本市场，即使实行所谓的专家理财和科学的定量投资风险分析，也无法超越市场这只无形的手的控制与摆布。一旦投资收益率下降，资产贬值，大量保户的退保将影响保险公司经营的稳定性，严重时还将导致保险企业偿付能力不足。

目前，国内居民的保障需求远未达到基本保障的程度，许多人还根本没有保障的特定环境下，大力发展保障型产品，是现阶段甚至相当长一段时间内寿险公司发展业务的基石和重点。对于寿险公司而言，如果利用市场的某种特别时期大作特作趸缴业务，无异于对市场资源的一种过度开采，当这种过度达到一定规模，未来的市场发展将可能出现局部周期断流。

投资连结保险的收益范文第3篇

孩子的成长需要巨大的经济支持。但是，很多家庭都忽略了为孩子的成长提供保险的保障。为此，友邦保险特地针对中国家庭的特色，为关注孩子成长的父母们准备了“友邦少儿财富通B款投资连结保险”，帮助父母们更好的规划孩子的未来。

美国友邦保险有限公司北京分公司市场部人员告诉本刊：“与一般的投连险产品不同，‘友邦少儿财富通B款投资连结保险’的被保险人为出生满30天-17岁的孩子。因此，友邦保险特别为该产品的被保险人提供了身故和全残保险保障。在合同有效期内，被保险人不但可以获得身故保障，75岁前拥有全残保障利益，更能在25岁前拥有双倍全残保障利益，让父母能为孩子提供更全面的保险保障。”

与此同时，友邦保险还为《友邦少儿财富通B款投资连结保险》的投保人提供了稳健型、平衡型、增长型等不同类型的组合投资账户，在股票、证券投资基金和其他固定收益类资产中精心均衡配置，以便投保人能动态调整投资比例，满足多元化的投资需求。

友邦保险希望“友邦少儿财富通B款投资连结保险”的问世，能为家庭理财开辟一条新的道路，让更多的人能分享中国经济发展的丰硕成果。

案例：

李太太今年30岁，她希望为刚出生的女儿做好将来的打算：充足的教育金、丰厚的婚嫁金、养老金的补充，让自己的爱伴随着孩子一生的成长。因此，她选择了投保《友邦少儿财富通B款投资连结保险》，每年期交保险费10,000元（其中基本保险费2,500元），基本保险金额50,000元，共交费10年。此外，每2年缴付追加保险费16,000元，追加5次。李太太共计缴纳保险费18万元。

在李女士的女儿14岁的时候，其账户价值的低档演示数字为220,596 元，中档演示数字为265,053元，高档演示数字可达318,272元（数字为“友邦少儿财富通B款”个人账户演示的三档示例）。她的孩子在15岁至17岁，可连续3年每年从账户提取12, 000元；从18岁至21岁，可连续4年每年提取24, 000元；在30岁时可一次性提取50, 000元；60岁至79岁则可每年提取12, 000元，共20次。(以上客户所领取的金额包含该合同的投资收益，而该投资收益是假定，不是确定的，实际投资收益可能出现负价值)。在满足了李太太的孩子在各阶段的财务要求之外，《友邦少儿财富通B款投资连结保险》还为其孩子提供5万元的身故保障、75岁前的全残保障，以及25岁前双倍全残的保障。

重要提示：

以上投资收益示例是按照保监会规定的三档年利率演算，上述示例中，低档演示、中档演示和高档演示的演示年利率分别是3%、5%和7%，该演示纯粹是描述性的，不能理解为对未来的预期。

友邦少儿财富通B款VS友邦财富通B款

上期本刊详细介绍了友邦财富通B款投连险，日前，友邦又推出了该公司首款针对儿童的投连产品――友邦少儿财富通B款。既然是新产品，那么和此前名称颇为相似的财富通B款有何异同呢？本刊记者特针对此问题，采访了友邦保险公司的相关人员。

主要相同点：

1. 缴费期：10年

2. 购买渠道：人

3. 持交奖：第六保险单年度至第十保险单年度，如投保人按期缴纳保险费，则有持续奖金，等值于当期期缴保险费的百分之一。

4. 账户选择：提供稳健型、平衡型和增长型三个相同账户。

5. 费率：各种费用收取比例相同

6. 买卖差价：零

主要差异点：

内容 少儿财富通B款 财富通B款

投保年龄 30天――17岁 18岁――70岁

保障利益 身故保障，75岁前有全残保障，25岁前有双倍全残保障 身故保障，75岁前有全残保障

值班经理点评：

投资连结保险的收益范文第4篇

在目前分业经营的条件下，不同金融机构按照不同的监管规则开展理财业务，法律和监管成为推动理财市场发展的重要因素。从发行金融机构类型看，理财产品主要包括信托理财产品、银行理财产品、基金理财产品、证券公司理财产品、保险理财产品。理财业务已经成为各类金融机构拓展业务的战略重点。

各类理财产品的盈利模式比较

信托公司的理财产品

信托报酬。根据《信托法》规定，信托公司作为受托人应该为受益人的最大利益处理信托事务，不得利用信托财产为自己谋取利益。信托公司经营信托业务，应当依照信托文件约定以手续费或者佣金的方式收取报酬，并应向受益人公开，说明收费的具体标准。目前信托公司在设定信托报酬时，有固定信托报酬和浮动信托报酬的不同设计。浮动信托报酬将信托报酬与信托收益率联系起来，通过设立信托产品预期收益率临界值，如果到期实际收益率低于临界预期收益率，受托人不收取信托报酬；高于临界预期收益率，受托人采用收益分成或其他交易结构方式提取浮动信托报酬。

一般而言，单一信托信托报酬较低，为0.3%左右，集合资金信托产品信托报酬较高，为1%～3%居多（个别产品例外）。

投资者收益率。《信托公司集合资金信托计划管理办法》中规定：信托公司推介信托计划时，不得有以任何方式承诺信托资金不受损失，或者以任何方式承诺信托资金的最低收益；认购风险申明书至少应当包含“信托计划不承诺保本和最低收益，具有一定的投资风险，适合风险识别、评估、承受能力较强的合格投资者”的内容。

集合资金信托产品一般都有预期收益率。从产品预期收益率设计看，有固定收益和浮动的区间收益率。相当多的集合资金信托产品都根据客户资金规模和期限进行差异化处理，设计了有浮动的区间收益率。越来越多的信托产品采取资金或期限阶梯型浮动区间收益率设计，预期收益率通常与投资资金规模挂钩，一般资金规模越大，预期收益率越高；产品期限越长，由于流动性溢价的作用，预期收益率越高。

从整体来看，由于受到发行信托公司的市场形象、发行地区、发行规模、存续期限、资金投向、风控方式的影响，不同信托公司发行的集合资金信托产品预期收益率高低存在较大差别（见表1、图1）。

商业银行理财产品

商业银行个人银行理财产品。商业银行理财业务是主要针对零售客户的中间业务。理财产品的管理费是银行理财业务最主要的收入，一般收取的方式是按照理财产品的规模收费，或者按照理财产品投资收益的一定比例收费，或者将两者结合收费。

银行理财产品投资收益率的设计非常丰富，有固定收益率和浮动收益率、不区分投资额度的单一收益率和根据投资额大小划分的资金递进收益率，挂钩型理财产品收益率的设计则根据挂钩对象的表现来选择。

从2010年1～10月银行理财产品收益结构看，超过92%的理财产品预期收益率都在5%以内（见图2）。

私人银行业务。全球私人银行盈利模式分为两种：一种为手续费型模式，即以佣金为主要收入来源，鼓励客户经理多销售产品，着眼于销售业绩提升，这种模式盛行于北美；另一种为管理费型模式，以管理费为主要收入来源，是全面的理财规划，致力于建立并维护长期客户关系，较多存在于西欧。

中资私人银行盈利模式单一，普遍不对客户收取管理费，手续费成为私人银行最主要的盈利点。随着私人银行业务的发展，应在准确区分不同资产规模、不同财富管理需求的客户和定位的基础上，推进业务模式转型，实现私人银行盈利模式的优化。

基金公司理财产品

证券投资基金。证券投资基金费用包括两大类：一类是基金设立、销售、买卖发生的费用，该部分费用由投资者直接承担，即持有人费用，如认购费、申购费、赎回费、基金转换费等；一类是基金在运用过程中的管理费用，包括基金管理费、托管费、销售服务费等。

我国股票基金的认购费率大多在1%～1.5%左右，债券基金的认购费率通常在1%以下，货币市场基金一般不收取认购费。开放式基金现行申购费率水平在0.3%～2%之间，大部分开放式基金的申购费率都是资金阶梯递减型，开放式基金赎回费率在0～1%之间，部分基金的赎回费率随持有期的增加而递减。

开放式基金按照固定的比例从基金资产中按日计提、按月收取基金管理费和托管费。目前，我国股票基金大部分按照1.5%的比例计提基金管理费，债券基金的管理费率一般低于1%，货币市场基金的管理费率为0.33%。基金托管费收取的比例与基金规模、基金类型有一定关系，开放式基金托管费通常低于0.25%。

管理费收益是基金公司收入的主要来源，基金提取的管理费主要取决于资金资产的规模，而不是基金的业绩。我国不同基金管理公司之间的投资业绩和服务水平大相径庭，而基金管理公司无论业绩好坏都“旱涝保收”地提取固定费率（表2，见下页）。

专户理财产品。专户理财的管理费和托管费最低可相当于同类公募基金费用的60%，和公募基金相比有一定的费率优势。

业绩报酬是一对多专户理财产品独有的费率结构，它允许当基金赎回时的收益高于一定基准时，产品管理人可以提取一部分业绩报酬。按照相关规定，在一个委托投资期间内，业绩报酬的提取比例不得高于所管理资产在该期间净收益的20%。固定管理费用和业绩报酬可以并行收取。

在公布了业绩基准的一对多产品中，绝大多数采用的是绝对收益基准，只有极少数产品沿袭了公募基金的风格，采用股票和债券的混合指数作为衡量业绩的准绳。具体来说，一对多产品绝对收益基准的设定有以下两种模式：一是在产品存续期内设置一个确定的年化目标收益率，二是与同期银行定期存款利率或在此利率基础上加上一个百分比，以此作为产品目标收益率。

证券公司理财产品：客户资产管理业务

集合资产管理。集合资产管理产品的费用一般包括参与费、退出费、托管费、管理费、业绩报酬。不同产品的各项费率不尽相同，但都具有一些共同特点。一般而言，申购、管理、托管、手续和销售服务费是以固定费率为主，但产品的认购费、业绩报酬和赎回（或退出费）则以阶梯型费率为主，固定费率为辅。

证券公司集合理财产品实行与客户风险共担制度。证券公司集合理财产品的保障措施主要有两种。一是自购资金有限补偿法。证券公司通过投入部分自有资金，承担起一定的风险责任，并分享相应的产品收益。这类产品中，当投资收益出现损失时，证券公司将用自购资金对投资者的亏损进行有限补偿。二是收益锁定保障法。此条款类似于银行理财产品市场中的“保息条款”，即在保本的基础上锁定投资者的部分收益。

定向理财。定向理财收取的费用包括管理费、托管费、业绩报酬和其他税费，管理费和托管费分别为证券公司和托管银行收取，一般按日从委托资产中计提、按月或按季提取。业绩报酬是定向资产管理计划的主要收入来源，于每年末和合同终止时一次性从委托资产中提取。

保险理财产品

保险理财产品费用。万能险收取初始费用、死亡风险保险费、保单管理费、手续费（部分领取费用）、退保费用。各项费用的比例在《万能保险精算规定》中予以上限规定。

投资连结保险收取的费用包括初始费用、买入卖出差价、死亡风险保险费、保单管理费、资产管理费、手续费（账户转换费、部分领取费用）、退保费用。各项费用的比例在《投资连结保险精算规定》中予以上限规定。

按监管部门规定，分红险在保险期间，保险公司不再另外收取费用。

保险理财产品收益。保险公司在产品说明书和其他宣传材料中演示保单利益时，用于利益演示的分红保险的高、中、低三档假设投资回报率分别不得高于6%、4.5%和3%，现金红利累积年利率不得高于3%；用于利益演示的投资连结保险的高、中、低三档假设投资回报率分别不得高于7%、4.5%、1%；用于利益演示的万能保险高、中、低三档假设结算利率分别不得高于6%、4.5%和最低保证利率。其中，用于利益演示的分红保险的假设投资回报率是指用于计算分红保险红利分配的实际投资收益率假设，用于利益演示的投资连结保险的假设投资回报率是指投资连结保险对应资产扣除资产管理费后的净投资回报率。

万能险的投资账户一般有2.5%保底收益，此外还可分享投资回报。根据监管层要求，保险公司每月需公布万能险的结算利率。2010年以来万能险的结算利率出现了不同程度的下滑，如中国平安个人万能险的结算利率已由1月的4.5%调整至7月的4%。

投资连结险没有保底收益，设有多个投资账户，分别投向股票、债市、货币市场等，投资连结险存在较大的市场风险。

据《华夏时报》相关统计，从2009年12月31日至2010年11月15日，纳入观测的30多家寿险公司240个投资连结险账户收益中，只有9个账户的收益率超过10%，75个投投资连结险账户的投资收益为负，占比达到31%，有38个投资连结险账户的投资收入不到1%，45个投资连结险账户的投资收益没有达到一年期的银行存款利率2.25%～2.5%。65%的投资连结险收益抵不上一年期存款利息。

分红险预定利率通常设计为1.5%～2.5%，分红率则根据当年公司可分配盈余的70%来分配。2009年，国内分红险的年度综合收益率在3%～5%之间。预计，中国人寿2010年分红险的综合回报率为4.8%，中国平安、新华保险等公司的分红险综合利率也会在4.5%左右甚至更高。分红险安全性好，具有保险功能，还能分享保险公司的经营成果，但收益具有不确定性（“收益=保底收益+不固定分红”）。所以一家保险公司的总体投资收益对其分红产品的分红状况至关重要。

因此，通过比较各种理财产品的特征可发现（表3），买卖费用、投资收益率是影响理财产品核心竞争力的关键指标。从表3也可以看到投资者购买费用低、收益高、稳定性好是信托理财产品的主要卖点，也是信托产品重要的比较优势。

结语

分析比较其他理财产品的特征，总结其发展路径，对于正确认识信托产品的定位，促进信托市场的理性繁荣具有重要意义。

信托延绵数百年在世界各国经过普通法系和民法法系不同的发展路径和结构变迁，其最大的功能是为社会经济的发展提供具有长期性、稳定性和巨大弹性空间的财产管理制度，已发展成为一项世界性的财产制度安排。

“十二五”时期，为城乡居民提供更多更好的理财产品与优质服务将是中国金融业未来的发展重点之一。理财业务将是中国金融业最具成长性的业务，市场需求旺盛，中国的理财市场蕴藏着巨大的发展空间。

投资连结保险的收益范文第5篇

泰康人寿保险公司日前向市场推介“放心理财投资连结保险养老金A”，此产品所设的5年定期保证收益投资连结账户被保证最低收益不低于年复利2.5％，这意味着我国首只有保底基金概念的投资工具问世。

“放心理财”是一个集基金、储蓄、保障于一体的全方位理财平台，下设基金型投资连结账户、储蓄型固定利率账户和保险账户，其理财手段和投资渠道涵盖储蓄、基金、保险和个人贷款，涉及金融市场几乎所有的投资理财方式，可满足客户全方位需求。

文章来源：经济参考报