理财保险的安全性

前言：想要写出一篇令人眼前一亮的文章吗？我们特意为您整理了5篇理财保险的安全性范文，相信会为您的写作带来帮助，发现更多的写作思路和灵感。

理财保险的安全性范文第1篇

各保险理财产品的优缺点：

目前市面上的保险产品主要分为4种：传统险、分红险、万能险和投资连结险。从种类上看，传统险属于纯保障类保险，后3种保险则将保障和投资融于一体，属于投资型险种（也称理财保险）。但理财功能也不尽相同。

分红型保险

分红型保险与纯储蓄性业务的存款相比，是一种具有储蓄功能附带投资风险的业务，其优点是安全性好，不扣利息税，除能获得利息外还能分享保险公司的经营成果，当然还能附带一定的保险功能。它的缺点是收益具有不确定性（收益＝保底收益＋不固定的分红），投资不灵活，变现能力较差，还要支付一定费用。

以泰康人寿的泰康金利两全保险（分红型）为例，与银行储蓄存款进行比较。10000元的分红保险一年可固定获得收益178.76元（初步预期，有可能高或者低），而储蓄存款一年期的税前利率是2.79％，扣除20％利息税后实际能获得223.2元的收入，比分红保险一年固定获得收益高出44.44元，也就相当于用44.44元的成本去换取保险公司的分红和保险。如果你相信保险公司每年分红会在1.5%以上，买分红保险就划算，否则就不划算。

投资连结保险

投连险全称投资连结保险，它将保险与投资融于一身，其保费也分为保障与投资两个账户。进入保障账户的资金用来投保人身险，其他资金扣除公司管理费和账户管理费后，进入投资账户，由理财专家代为投资，投资收益分配给投资者。

相比较而言，“投连险”的投资功能最强。根据不同投资者投资取向、财政状况及承受风险能力的不同，投资账户一般会分为3个子账户：基金投资账户，投资账户和稳健增长账户。它们分别投资于证券投资基金、债券和货币市场投资工具。保险公司的理财专家会按照既定的投资策略和投资计划，依据市场因素及各种投资工具的特点，为投资者选择最佳的组合，以期获得最大的收益。不过，投连险风险高，如果出现投资亏损，投保人将独自承担投资账户的损失。

万能寿险

万能险也有投资功能和保障功能，其中以投资功能为主。客户所交的保费被分为两部分，一部分用于缴纳保障费用，另一部分扣除初始费用和其他费用后投入保险公司单独开设的投资账户，该账户由保险公司组织投资专家运作，客户分享该账户的投资收益。

其实仅就投资功能而言，对于金额较少(如每年10000元之下)、投资期又不长(如不足10年)的市民来说，投资万能险的收益还不如存银行。只有大额、长期的投资，才有比较明显的收益优势。

例如，同样是缴费10年平安万能险，每年交5万保费的收益优势就比其他存款大一些。

依据条款，在投保的前3年，保险公司会分别扣除7500元、6500元和5250元的初始费用，第四、五年均需扣除4100元初始费用，第六年到第十年则需每年扣除1750元的初始费用。

同样按目前市面上较高的结算年利率3.6%估算，经过5年、10年和15年，万能险账户中的实际收益分别约为249646元、573131元和685665元。

而每年将5万元钱存在银行，按现行利率估算，经过5年、10年和15年，获得的本息分别约为262810元、569141元和663391元。

因此，万能险购买者最好具备几个条件：第一，有稳定持续的收入；第二，有一笔富裕资金且长期内没有其他投资意向；第三，对万能险的收益回报有中长期准备，至少应在5年以上。

保险理财产品可以换取现金

进行保险理财后，如果生活陷入困境，还可将保单通过质押来获得一笔贷款，渡过难关。

哪些保单具有质押贷款功能呢？目前市场上可以买到的人寿保险中，有些保单条款中设有“保单质押”约定，明确保单持有人急需现金时，可根据这项规定向保险公司申请办理质押贷款。

理财保险的安全性范文第2篇

近日，新华人寿保险股份有限公司推出了个人两全保险新品――美满安康两全保险(A款)(分红型)，并率先在北京、天津、山西、陕西、湖南、湖北、河北、宁夏、黑龙江等省市面市。

美满安康两全保险具备多重功能：

快速返还。具有三年一次的终身现金返还功能，在以复利增额的方式下每3年返还有效保额的9％，直至终身。

分红递增。采用新华人寿特有的保额分红方式，自动提高保险保障．无须体检、加费，客户的保障也可以持续增高，从而有效缓解通胀压力并增加保障利益，放大保障额度。

祝寿养老。添加了“六六祝寿”功能，基于复利增额的分红方式使客户在66岁时能够领取到等同于有效保额的祝寿金．用于规划自己的晚年生活。

高额保障。设计了两倍保障功能．即客户66周岁之前可享受双倍的生命保障功能：66周岁之后享受单倍的生命保障功能。

大众理财。“适用人群广泛”是该产品的重要特点之一，它适合不同地域、不同年龄、不同职业的客户群体，并且对于不同群体都有与之相适应的购买点。

“太平盈利多理财计划”北京银保全新上市

近日，太平人寿保险有限公司将稳健与浮动收益，以及风险、健康保障多种因素有机结合，推出了一款创新概念的“太平盈利多理财保障计划”。该计划采用稳健型投资策略，承诺最低年利率2 25％(10年后可调)．上不封顶，且免征利息税。在确保资金安全的前提下．设独立账户进行投资运作，根据投资表现提供浮动收益．每月月初进行信息披露。该计划在资金保值增值之外，还提供双倍意外人身保障，保障期长至75周岁，抵御因意外可能带来的家庭风险。太平盈利多的变现能力较强．当资金周转困难时，客户可以随时申请部分或全部领取账户资金．无需支付任何解约费用。同时．太平盈利多鼓励客户进行中长期的稳健理财规划．为此，该计划设长期持续奖金．连续10年每年额外派发1％的持续奖金给予客户，相当于全额返回该计划建立时全部的初始费用。

该计划已经在工商银行、农业银行、建设银行、农村信用合作社、邮政储蓄等网点全面上柜，出生满60天一65周岁的客户都可以办理，1万元起售．1000元递增。

中美大都会人寿推出

投资保障型理财新产品“终身寿险（万能型）”

9月1日，中美大都会人寿保险有限公司正式推出一款新的产品――终身寿险1万能型)。该款新品在保额的选择、保费的缴纳方面更加灵活，在投资收益方面更加稳定透明，并且兼顾了安全性、流动性、收益性的金融保险产品特性。

这款新品集寿险保障和投资理财于一体。客户缴纳的保险费在扣除相关费用后，一部分用于购买所期望的寿险保障．一部分进入个人账户，由投资专家进行投资管理．保值增值，保证利率最低达2％。

客户还可依照人生不同阶段的不同需求，灵活调整保障金额和保费额度，随时拥有合适和充分的保障。在任何年度．客户都可根据财务需求，随时部分领取个人保单账户价值。当财务状况发生特殊，情况时，客户还可以缓交保费，只要账户金额足以扣除保障成本及保单管理费，保单继续生效，保障计划不会中断。在拥有该产品保单两年以上．客户可以申请保单贷款．而无需其它任何抵押或资信审核，贷款金额可高达保单账户价值净额的70％。贷款年利息为同期人民银行公布的2年定期存款利率+2％，并且按月以单利计算。

此款产品信息透明，保障成本和各项费用的分配比例分项列明。公司每月公布结算利率．并于每个保险单周年日向客户寄送一份保单年度报告，让客户全面掌握账户价值等信息。

上投摩根阿尔法基金正式发行

9月1 4日．上投摩根富林明基金管理有限公司旗下第三只基金产品――上投摩根阿尔法基金在全国正式发售。该基金主代销行和基金托管人为中国建设银行，同时通过国泰君安证券、上海证券、招商证券、申银万国证券等代销机构公开发售。

上投摩根阿尔法基金属于股票型基金，其投资对象包括股票、债券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许的其它投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的A股，债券投资的主要品种包括国债、金融债、企业债、可转换债券等，货币市场工具包括短期票据、回购、银行存款以及1年以内(含1年)的国债、金融债、企业债等。在正常情况下，基金投资组合中股票投资比例为基金净资产的60％～95％，其它为5％40％。业绩比较基准为：新华富时A全指×80％+同业存款利率×20％。

华夏银行总行营业部首次发行华夏外汇卡

8月14日，华夏银行总行营业部正式推出华夏外汇卡的万事顺(Maestro)国际借记卡。

华夏外汇卡涵盖了符合国际标准的主流国际借记卡的优势功能，如免除年费、存款计息、凭密码连线安全交易等。更为突出的是．华夏外汇卡是目前市场上所有国际卡中申领时间最短的，其即时申领的特点可使申请人在交付申请表格后十几分钟之内就能领到华夏外汇卡。

华夏外汇卡是华夏银行为适应市场需要发行的国际通用的电子支付产品，同时为境内外汇持有者提供理财渠道，实现24小时个人外汇实盘买卖．充分体现了一卡多能。

华夏外汇卡的市场定位主要是出境旅游者、出国留学人员、在国内向境外游客提供服务及商品的自由职业者、海外航线的空乘人员、外汇投资者等经常有外汇收入的人士。

民生银行首家推出人民结构性理财产品

经中国银监会批准．中国民生银行首家成功获得了开办人民币结构性理财产品的资格，并于9月21～28日发售首期人民币结构性理财产品。

理财保险的安全性范文第3篇

这一幕真实的场景，是某保险公司即将推出的电子保单项目。不久的将来，售险员还会携带配备Wacom的签名数位板为广大客户提供上门办理保险的服务。

电子化趋势

不仅仅是保险行业，众多需要客户进行签名确认的服务性行业，如今都可以使用Wacom的电子签名设备进行安全快捷的电子签名确认。从2010年开始，中国移动通信集团公司就开始在全国范围内推广“无纸化营业厅”项目，Wacom的电子签名设备在其中扮演了重要的角色。

电子签名的应用不仅节省时间、金钱和纸张，提升服务效率和提高客户满意度，还能带来业务流程的简化、工作效率的提高。以某地区移动运营公司为例：该公司目前每年仅在单据印制方面的资金投入就达到300-400万元，如果再加上业务办理过程的打印、单据的存储及管理等费用，每年的支出甚至超过2000万元。实行了电子签名后，四联单据可以减少四分之三的成本，更为重要的是电子签名实现了无纸化，从而实现了资源节约和绿色环保。

近些年来，我国银行业面临巨大的节能减排压力，一方面来自国家不断加大节能减排的调控力度，另一方面则源自银行内部发展的迫切需要。而推广应用电子签名则是银行业依靠节能减排降低成本的有效手段。尽管我国银行业受各种条件所限未能大范围推广应用电子签名，但电子签名带来的各种好处却使得银行不得不为之心动。有调研数据显示，银行分支柜台网点每笔交易的费用成本为1.07元，电话银行为0.45元，ATM自助银行为0.27元，而电子银行成本仅为0.01元。

悬殊数据的原因是电子银行能够节约大量的纸质资源和能耗资源，以及加速银行业务办理流程。Wacom中国公司新行业销售部电子签批行业经理张钧翔以全面实施电子签名的香港汇丰银行为例，向记者算了一笔账，香港汇丰银行全港100家分行总共有1400个柜台设置了Wacom的电子签名设备，每年可支持1500万宗交易，能大大减少纸张用量；同时交易时间平均缩短14%。

与时下异常火爆的网银业务相比，大力推进电子签名显得更切实可行。“虽说不少银行推出了以网银U盾形式出现的电子化手段，但对于我国庞大的人口基数来说，难以做到‘人手一key’。另外，目前的电子银行在节能减排上的效果是有限的，真正的耗能耗材大户是个人金融部、资金管理部等业务部门，而这些部门的无纸化程度还处在非常初级的阶段。”某股份制银行一位不愿透露姓名的人士坦言。最新统计数据显示，截至2011年末，我国银行业金融机构网点总数达到20.09万家，如果所有的银行营业网点都能采用电子签名，那么所节约的资源将是海量级的。

安全第一

除了在成本控制方面的突出优势，电子签名的安全性也得到了业内的一致认可。

电子签名终端的应用看似简单，实则包含着很重要的认证环节，这需要集成商紧密配合，以确保电子签字符合中国的《电子签名法》要求，具有法律效力。以Wacom的STU-500B LCD签名数位板为例，它采用的是先进硬件技术的液晶数位板和小巧的5英寸（12.7厘米）液晶数位屏，当人们在数位屏上签字时，STU-500B能够实时显示签名。此外，独特的压感笔技术及电磁感应技术让STU-500B不仅能实现笔和纸的真实书感，同时还能完整而准确地输入用户在签署名字时的各种生物特征和习惯。再配合动态加密校验数据传输方式和唯一产品ID的安全特性，令其安全性和防伪识别特性极强，甚至一些在过去需要笔迹鉴定专家才能实现的笔迹真伪鉴别，都能在STU-500B所采集的电子签名数据支持下轻易地通过软件全部实现。

通过与系统集成商们广泛深入的合作，签名数位板具备为用户信息化系统提供准确、原始和完备的电子签名数据保证的能力，让信息化系统具备更高的可拓展性和可选择性。目前，国内外众多的通讯、酒店、零售等服务型行业都开始使用Wacom的电子签名设备为客户提供无纸化服务。而在国内，作为对签名确认有大量使用需求的金融行业，部分具有前瞻性视野的企业已经开始尝试提供电子签名确认服务。

“其实国内银行在推广应用电子签名方面早已有所行动。比如，中国银行（香港）有限公司就已经开始采用电子签名进行试点，我认为这是在为中国银行业大范围推广应用电子签名探路，如果进展顺利、效果良好，其成功的经验可以借鉴。毕竟，在银行业，安全压倒一切。”业内人士透露。

理财保险的安全性范文第4篇

关键词：商业银行　转型战略　零售业务　产品创新　客户关系管理

中图分类号：F830.49 文献标识码：B 文章编号：1006-1770(2007)10-009-06

一、我国商业银行零售业务转型战略的必要性

当今国际商业银行着重发展零售业务，这一特征在中国也非常明显，商业银行由批发业务为主转向侧重于零售业务的转型战略，是适应经营环境变化的需要。

首先，金融客户的差异化产品需求特性是零售业务转型战略的基本诱致因素。按国际通用标准衡量，国内拥有百万美元以上资产的个人已达25万人，个人金融资产总量达到20万亿元。据国家统计局预测，到2010年，我国将有1.7亿人口步入中产阶级。个人收入的持续增长和分化导致了金融消费结构的不断升级，金融客户的消费模式由被动转向主动，传统的存款产品主要是应对不确定性的预防性储蓄，随着统筹性和隐性的社会保障体系的不断完善和个人收入的不断增长，强制性的预防性储蓄将得到很大程度的释放，个人将有充分的实力和自由来选择各种以增值保值为主要目的差异化、个性化金融产品。市场经济是一种消费者经济，消费模式和结构的变迁必然推动产品结构的不断改造和升级，因此，商业银行适应个人金融消费需求变化的零售业务转型战略是一种顺应环境变化的必要措施。

其次，巨额的存差和利率市场化的不断推进，将导致传统批发业务利差收入大幅度压缩，这是商业银行零售业务转型战略的基本动力。我国在2006年3月金融机构的存贷差达9.7万亿元，在利率市场化不断推进的趋势下，银行只有以较低的价格将过剩的资金贷放出去，这将导致较低的利息收入。零售产品却能带来较大的非利息收入，从全球范围来看，西方发达国家银行中零售业务对总利润的贡献率一般达30-50%，特别突出的如2004年美国银行的零售业务利润贡献率达80%以上(李石凯，2006)，花旗集团、摩根大通、美洲银行、第一银行、威尔斯法格、华盛顿互助等大型银行集团零售业务对银行利润的贡献程度都在60%以上(李志辉，王志军，2005)；而国内银行零售业务对总利润的贡献率一般在10%以下，中国银行较为突出，在2005年个人银行业务产生的利润达188亿元，占总利润的35%(郑璇，2006)，从这里我们可以感受到我国商业银行零售业务发展的差距，同时，也从中凸现了零售业务发展的契机和前景，因此，出于谋求商业银行利益最大化的考虑，零售业务转型战略是一种最优化选择的结果。

第三，企业直接融资比例的扩大压缩了批发业务的发展空间，这是商业银行零售业务转型战略的又一重要因素。近年来，随着我国资本市场的不断完善和健康发展以及股权分置改革的成功，我国上市公司可以通过直接融资渠道以较低成本从资本市场中获得所需资金，因此，这将导致间接融资的批发业务竞争更加激烈，总体规模不断萎缩，利润空间越来越窄，而零售业务具有较弱的利率相关性、较强的抗周期性和较大的灵活性，从产品开发、销售和管理等各方面都呈现出非常大的弹性，这无疑成为商业银行稳定的潜在利润来源，因此，商业银行零售业务转型战略将成为其重要的潜在利润来源。

第四，金融脱媒趋势促使银行更加慎重地平衡金融产品的收益性和安全性要求，这是商业银行零售业务转型战略的必然要求。全球经济发展的一个重要趋势就是金融越来越脱离实体经济，其自身呈现出显著的规律性，同时，也面临着本身难以克服的内生脆弱性。零售业务的一个显著特点就是产品的多元性和差异化，产品的风险和收益特性并非均匀同质，根据马柯维茨的投资组合理论，零售产品的总体风险有可能在产品种类不断扩大的情况得到显著的规避，因此，发展零售业务也是商业银行风险管理的内在要求。

第五，资本充足率的法定要求也是商业银行零售业务转型战略的重要诱因之一。巴塞尔协议要求银行的核心资本充足率达总风险资产到4%，批发业务的扩张无疑要求增加银行资本，这对银行是一个不小的挑战。零售业务中很大一部分如理财业务、长期储蓄、保险等等都不归属于风险资本范畴，不形成资本增加的压力，因此，商业银行零售业务的转型战略也是应对资本压力的反映。

最后，商业银行零售业务转型战略是应对外资银行进入的基本对策和手段。根据WTO相关协定，在2006年底我国金融领域实行全面开放，大量外资银行如花旗银行、渣打银行、摩根大通、东京三菱银行、汇丰银行等涌入大陆，这些银行的混业经营特征非常明显，且具有管理和技术优势，它们直接的竞争对象就是各大商业银行的高端客户，因此，如果没有竞争性的金融产品和服务特色，各大商业银行难免会失去一部分个性化需求明显的大客户，造成优质客户流失，所以，大力发展零售业务是现实约束条件下的最佳应对策略。

二、产品内涵的转变：综合化、个性化与差异化

西方主要发达国家商业银行在20世纪90年代后期基本上实现了经营战略的转型，全方位、深层次地发展商业银行零售业务。金融企业开发的产品能不能满足消费者的需求是决定金融企业成败的第一要素，西方银行业开发的零售产品涉及到了货币性金融产品(短期)、资本性金融产品(长期)和或有性金融产品(条件)，基本上覆盖了货币市场、资本市场和保险市场。借鉴国际惯例，商业银行的零售业务可分为五大类：信用卡业务、私人银行业务、消费信贷业务、贵宾理财业务和传统零售银行业务。稍微分细一点，零售产品主要由类构成，从对银行利润贡献最小的次序排列，依次是基本账户、储蓄、 保险(汽车、 家户、 债权)、直接投资(股票、债券)、消费者贷款、信用卡、长期储蓄(人寿、养老、 共同基金)和抵押贷款。

西方零售银行开发和销售零售产品的基本模式是以基本账户为基础。根据客户的需求偏好特性(主要指风险和收益要求或偿贷模式)和实际能力来推销零售产品。由于资本品、保险品以及其它一些长期性存款产品的供应商竞争比较激烈，所以，商业银行绑定在基本账户上综合开发的银行零售产品主要以存款性产品为主，表1是欧洲12国商业银行通过基本账户交叉销售金融零售产品的统计表。

表1表明存款类的零售产品在西方发达国家依然是高居榜首，其次是信用卡，比例最小的是直接投资，但其最高销售率的银行和国家相对其它产品而言也不一定是最低的。

由于我国商业银行零售业务起步较晚，因此，零售产品种类比较单一、内涵重复，只能满足客户的被动需求。我国商业银行的零售产品主要局限于品种比较单一的存款类产品、消费贷款和信用卡产品上，随着客户需求的多样化，存款类产品的吸引力越来越低；消费贷款中住房贷款占了80%，住房贷款具有很强的顺经济周期性，在房价不断攀升时易受宏观调控的影响，所以，这部分盈利不具有稳定性；信用卡产品的盈利空间往往取决于消费者的主观诚信度和个人还贷水平，由于我国的征信体系建设比较落后，这使得在短期内难以从制度上根除信用风险，同时，信用卡消费的主体大部分是收入较低的年轻人，使信用卡产品的盈利性也受到较大制约。因此，我国商业银行要大力开发适合消费者需求的零售产品。

我国商业银行零售产品的开发一方面可以借鉴国外经验，可以综合开发货币市场、资本市场和保险市场的产品；另一方面也要注重创新，创新可以从以下几个方面来考虑，一是创新出国外没有的零售产品，当然，这需要一定的制度、想象力和实际经验支持，这种创新被称为“蓝海战略”，“蓝海战略”是金和莫博涅二人在《蓝海战略》一书中提出的有别于传统战略的一种新的战略思路；二是可以考虑各种产品的组合，如理财产品与信用卡结合起来、存款与养老结合起来等等，这类创新也不难，但仍然需要相关的金融制度配合；三是在零售产品上提供成本低廉的高附加值，例如，据统计一个家庭的日常开支只要经过简单的记账核算就可以使家庭大幅度减少不必要的开支，从而使家庭的总开支可以降低10%-30%，这对家庭来说是一笔不小财富。因此，银行可以在网上专门提供一个简单、功能齐全、精巧的家庭会计核算系统，只要通过用本银行的账号注册就可以免费使用，这个系统对每个家庭终身都是非常实用的，而且，每个家庭每天都上网记账，也可以有很好赚取广告费的机会，而这个系统的开发成本几乎为零，所以，这是一个高附加值，将其绑定在相关存款产品或其它产品上可以提高相关产品的销售率；另外，通过免费提供网络资源也可以销售更多的高附加值零售产品，例如，商业银行可以在互联网上建立一个常用的与居民紧密相关的资源网，如网上书店、青少年成才区、家庭医生等等，只要通过该银行的存款账号或其它理财账号注册，这些资源免费提供给客户，成本很低，但对客户很重要，因此，无疑能提高银行零售产品的销售率。

三、销售渠道的新主张：传统网络再造与电子网络资源挖掘

国际商业银行发展最为迅速的另一个特征是充分利用电子渠道来销售零售产品，同时，也依据零售产品特点和客户的需求特性对传统营销网络加大了改造力度，更注重其功能性、人文性和个性的再造。传统的零售产品分销渠道主要是分支网点、邮寄、电话等，据调查，西方商业银行零售产品中通过分支网点销售的产品中，抵押贷款、人寿保险、支票账户、投资、个人贷款、家财保险、汽车保险和信用卡业务比例分别达到72.6%、62.1%、60.3%、54.1%、52.7%、 27.7%、16.3% 、25.3%，而通过互联网进行销售的相应产品比例为4.3%、4.1%、9.0%、6.9%、13.5%、9.1%、6.4%、9.7%，其它的主要通过电话和邮寄来进行的(数据来源：Retail Banker International, April 30, 2003)。从以上数据可知，传统分销网络在零售业务中的作用是不可替代的，特别是对一些相对复杂的产品如抵押贷款、人寿保险和支票账户等在个人贷款、家财保险和信用卡等简单产品方面，互联网的作用还是比较显著。充实互联网这个外部网络是电子渠道发展的主流，以花旗银行为例，它用出色的网上银行价值主张与其他对手相区别，实现了比市场平均水平更高的客户群渗透率(例如，它的客户有一半以上通过网上查询账户，而市场平均水平为25%)。花旗可以与专门做网上服务的机构(如INGDirect)竞争，即便在没有众多的网点网络的基础上同样实现业务的扩张。

我国零售银行的关键业务流程在于制定正确的以客户为驱动的价值建议，虽然提供具有竞争力的产品也是重要的一个方面，最困难的部分是如何营销。为了有效销售更多的零售产品，传统分销网络的再造是非常必需的，网络再造的主要导向是如何在分行网点层面建立最优越的客户体验、如何使客户觉得受重视、如何使客户觉得他们得到了最佳的服务，同时又保证银行的经营效益是可观的。

从成本和收益的角度而言，传统网络再造有四个方面的驱动要素要考虑，前两个方面旨在增加收入，后两个方面旨在降低成本。一是提高网点一线员工客户服务意识。提高客户服务意识，很重要的一点是提高客户服务人员的专业知识和服务技巧，这是同银行在硬件投资上同样重要的一种投入。随着银行产品的日趋多样与复杂，如果一线员工没有受到及时的、专业的培训，他们将很难为客户提供很好的服务。二是促进网点的交叉销售而不仅仅是存取款。为银行带来利润的客户往往都是购买了银行多个产品的客户，因此网点应该加强针对盈利客户的交叉销售能力。三是优化网点的地理位置，针对不同的地理位置开设不同类型的网点。不同的商业环境应该考虑不同类型的网点，不同的网点提供的服务内容是不一样的，开设与运营的成本也就自然不一样。通常的网点类型包括：(1)OTO网点专为顶端客户提供一对一的差别化、专项服务，这类网点位置、环境、服务、人员要求高，开设成本和运营成本高，只在能够满足相应回报的地点设置。(2)综合性金融超市网点，通过柜员、电话银行、网上银行、手机银行、存取款机、自助查询设备等，构成丰富的与客户多层面接触的服务网络，让客户能方便地选择各种产品和服务，增加交叉销售机会。(3)特色网点：如以个贷业务为主或以外币业务为主的网点。(4)将一些后台支持性的工作集中。可以集中起来的后台支持性业务包括，会计核算、信息系统、客户服务、采购等。这样一方面可以降低成本、提高工作效率，另一方面还能在很大程度上统一业务流程，提高工作的质量。

从传统网络再造的内容来看，主要涉及到五个方面：一是分支业务模式再造，主要是指前台业务和后台业务从降低成本的角度进一步集中，同时，柜台人员要向销售人员转向；二是分支功能模式再造，主要指充分配置柜员区、自助区和销售区的功能；三是销售环境模式再造，主要指根据顾客的通常需求心理改造营业和销售环境，简单、个性、人文性、明亮、宽敞、舒适是主要特点；四是前端销售模式再造，主要指由金融销售网络向商业销售网络渗透，如充分与超市、酒店、公路、铁路、民航、保险机构、水电、证券机构、学校、零售商业区等合作，全面建立金融支持网络；五是分支管理模式再造，主要指以缩短业务流程和降低管理成本思路的管理方式变革，以业务为导向而改变管理模式。

建设电子渠道服务网络，大力宣传推广电话理财、网上理财、自助理财。第一，可以实现理财产品的自助销售。以现代通讯技术和电子平台提供的服务，对价值较高的中青年客户和中高端客户有较强的吸引力。第二，成本较低。汇丰银行估计一次面对面的柜台服务成本为30港元，而通过网上银行、自助设备等电子渠道完成则仅为0.5港元；根据郑州分行测算，柜面人工服务单笔成本约为3.3元，而自助渠道仅为每笔0.4元－1.6元。第三，可以节省人工服务资源，使网点有更多的资源投入对高端客户的理财服务。

电子渠道的进一步挖掘主要表现在:一是集中加强中间业务平台建设，优化网上交易、自助设备、电话银行、手机银行等功能，大力宣传推广电话理财、网上理财，利用自动化、批量式处理业务，既节省成本，又方便客户。二是提高电子渠道利用率，分流交易性业务和低端客户。在对小额账户实行收费的基础上，进一步引导和鼓励客户使用电子渠道，对使用电子化方式完成交易的客户采取一些奖励措施或给予费率优惠，如网上交易、自助设备、电话银行交易（基金、保险、交费、转账、充值、查询等）手续费比通过手工操作的交易费率大幅度降低。三是提供实时、快捷的服务模式，如建立高速的网上银行，电子渠道的优点是能够跨越时空的限制，因此，对传统网点较少、服务成本高的银行来说，大力发展电子渠道具有明显的比较优势；四是提供更多销售和服务模式，如以客户特性而提供个人贷款、信用卡业务、国际支付业务。当前的网上银行业务主要集中在支付业务这一块，其它业务不成熟，因此，开发挖掘其它产品是一种战略性要求。

大力开发网上银行业务的一个基础支持就是充分重视和运用先进的计算机网络技术，对中型商业银行如交通银行、招商银行、中信银行、光大银行和兴业银行等而言，发展核心科技力提高网络运行效率对弥补传统网络的先天不足具有战略性的指导意义。大力发展科技可以从两个方面来考虑：一是建立有效的计算机网络管理系统，如有效协调和平衡内部网络之间的资源共享、充分安全地运用外部网络资源等，要确保网络平台的技术安全性、服务及时性、资源充分性；二是选择性地重点开发计算机软件系统，对于不存在潜在损害银行和客户利益的系统开发如一些可以公开的办公系统、培训学习系统等可以外包，以降低计算机开发成本；对于业务系统如储蓄业务系统、对公业务系统、理财业务系统和涉及银行机密的办公系统如会计核算系统、统计系统等应花大力气进行开发，从长期来说，这更有利于降低计算机开发成本。

四、银行与客户的价值共赢：实施系统性的客户关系价值管理

西方商业银行成功经营的另一个主要因素是非常重视协调和处理银行与客户的关系，主要体现在注重客户价值管理，其主要特点：，一是充分全面地了解客户的基本情况、产品需求、风险和收益偏好等特点，并针对性提供相关零售产品销售建议，这是客户关系端；二是充分估价各类客户购买行为对银行盈利的影响，以尽可能实现银行价值最大化的方式推销零售产品，这是价值管理端。这两个部分缺一不可，否则，零售产品可能销售不出去或者销售产品没利润，因此，将这两部分有机综合起来才是一个完整的管理系统。

西方商业银行采用基于信息化基础的客户关系管理系统(CRM)来实施客户价值管理，其基本步骤：

一是采集客户信息建立客户信息数据库，并对目标客户群以一定的关键词进行细分。客户群细分能通过设计更符合客户需要的产品与服务来支持收入和利润的增长，同时，客户群细分能更好地帮助定价，以及选择合适的渠道来销售产品。通常在进行客户群细分时需要考虑四个方面的信息，(1)财务指标，例如收入、资产、负债等；(2)人口指标，例如年龄、性别、婚姻状况、国籍、教育水准、职业等；(3)业务指标，例如对银行的贡献度、使用的产品、其他行的产品使用情况等；4行为指标，例如生活态度、价值观、风险取向、产品需求等。无论是在设计概要性的客户群细分方案或是详细的客户群细分方案，一般这些要素都会结合起来一起考虑。概要性的客户群细分方案通常是设计一些通用的服务理念，而详细的客户群细分方案通常则是确定目标客户群的市场方案。为了确保客户群细分能最大程度上提高利润，我们应该清楚以下的几个问题，是否把握了最重要的细分要素（即：要素是否会过多以至于无法管理）、各项要素是否相互独立、各客户群是否没有重叠或遗漏的部分、 是否有充足的数据、这些要素是否都可以量化、目标客户群是否是盈利的、针对目标客户群是否能组织相应的市场行为。

二是依据对银行利润贡献大小对目标客户群建立价值类型的数据库，实行一对一的价值管理。客户群细分是客户关系价值管理的第一步，下一步就是对各类客户潜在的产品购买行为对银行哪一类项目盈利可能性的影响进行估算，按价值大小对其进行排序，同时确定实现银行价值的基本策略。一些关键的要求是不能被忽视的，如客户可能购买的产品信息是否全面；客户可能在什么时候最需求哪类产品；客户购买的潜在产品的风险和收益估算是否合理。

三是依据客户对银行价值增值大小的次序来确定零售产品的销售渠道和实施方案。一般而言，对比较复杂的产品如抵押贷款、保险产品等主要采用传统网络销售，而对存款、信用卡等比较简单的零售产品尽可能采取互联网方式来进行销售。在确定销售渠道和方案时必须认真考虑以下几个方面的要求，是否明确了向客户销售种类零售产品的成本；针对具体的客户而言，哪一种销售渠道和销售方式更易于接受；针对高端客户是否准备了多种有效的备用销售方案；销售人员是否经过专业的销售技巧培训等等。

四是依据银行与客户的互动特性形成一体化、自动和动态调整的开发、销售和反馈系统。这个阶段是对前三个阶段的高度综合和流线处理，银行要根据客户状况的变动和交易的反馈,动态地修正客户信息、完善对客户的评级、开发和销售更适意的零售产品等。一些关键的建议是有用的，如系统处理反馈信息的自动化程度是否足够强大；从输入信息到获得信息的时间是否充分及时；职业、收入、年龄等变动信息更新是否及时；业务处理流程是否简明、有效和快捷等等。

五、未来之路展望：全球化经营战略的博弈

国际先进商业银行经营战略的重要特征是在全球布局，例如，美国花旗银行在全球41个国家设立了1200多个分支机构，其2000多万客户大部分属于中产阶级，通过国际扩张，花旗银行已连续多年总资产规模名列全球第一。全球化经营是一个重要趋势，融入全球金融格局是国内商业银行战略转型的重要方面和必由之路。

中国商业银行零售业务的竞争主要体现在三个方面：一是国内商业银行之间的竞争；二是国内商业银行与国内非银行机构之间的竞争；三是国内商业银行与国际商业银行之间的竞争。可以想象这种竞争局面有进一步加剧的趋势，特别是如何应对未来国际商业银行竞争。

首先，中资银行应有一种长期发展和全球化发展的战略储备。任何困难和挑战都是暂时的，没有长期发展的战略思想，会受制于一时的困境；同时，也要建立全球化经营战略，资本的本性是逐利性的，随着中国经济在世界上的主导作用进一步增强，金融资本的外在扩张也是经济战略的重要组成部分。更宽的视角能带来更广的盈利基础，中资银行在全面作好防御的同时，也要做好主动攻击的准备，在适当成熟的时机，可以首先通过战略收购参股境外银行，以实现银行资本的外在扩张，然后，再采取渐进性推进模式，慢慢地向其它国家和地区渗透。

第二，短期内的“本土战争”需要注重战略的局部性、策略性和技术性。外资银行的进入使国内银行面临着客户资源流失风险，一项最新调查显示，68%的被访者表示，不会因外资银行的进入改变自己的存款计划，但30%的被访者表示自己会因为外资银行的进入而扩大自己的银行储蓄，且“跳槽”外资银行的主要是高端客户。从时间上来看，外资银行进入中国是一个渐进过程，开始不会大举进入，随着时间的推移和对中国环境体制的不断适应，进入的规模会慢慢变大；从进入的方式来看，主要有开设独立分支机构和通过股权参与或收购，前一种进入方式会引起中外银行之间的激烈竞争，后二种进入方式实际将内外部竞争转化为内部之间的竞争；从营业地理位置来看，独立开设机构往往是在经济发达的沿海地区或一些省会城市；从竞争的对象来看，往往是中资银行的高端客户；对经营的币种来看，外资银行经营外币具有比较优势；从营销手段上来看，外资银行更注重网络业务的发展；从零售产品种类来看，外资银行具有相对优势的产品种类，但这种产品很容易被中资银行复制；从组织管理的角度来看，外资银行具有较高的管理效率，较高的人员素质，中资银行在短期内是难以复制的，等等。

在短期内中资银行应在经济发达地区的分支机构实施追赶战略，在落后地区实施互补战略；在经济发达地区的分支机构要推出富有竞争力的、有特色的、高附加值的零售产品，以充分留住现有的高端客户；在落后地区要充分利用现有资源，培植稳定的客户群，提供适合国人口味的金融产品。对于引进了战略投资者的中资银行之间的竞争要注重银行的品牌差异化，原来的中资银行在品牌上没有很大的差异，这主要是由垄断性的金融体制决定的，但随着金融国际化和战略投资者的进入，这种品牌的差异将会越来越明显，因此，中资银行要注重品牌的差异化发展。品牌差异化的核心就是在某一方面做得最先进、最卓越，如邮政银行和信用社的潜在品牌优势可能在农村，四大国有商业银行的潜在品牌优势可能在中西部的中小城市，而中小商业银行的潜在品牌优势可能在大中城市的中、高端客户群；而同规模的银行之间的品牌差异化发展的关键在于企业文化内涵、科技应用水平以及银行高层的经营理念，特别是经营理念是影响一个银行品牌形象的关键因素，例如可以用一些简单词语来表达经营理念，如“让您每一分钱都超过您的预期收益”、“她总会在您最困难的时候陪伴您”、“她总在您想象的地方等您”等等。

总之，商业银行发展零售业务的核心转型战略是应时而生，应势而为，商业银行如何在这场战略转型的战争中获得先机取决于多种因素，产品创新是成功实施核心转型战略的基本手段和载体，扩大和挖掘销售渠道是基本途径，注重客户与银行关系的重建是基本保障，全球化经营视角是生命力所在。

理财保险的安全性范文第5篇

2015年度，全市场具有可比数据的44只保本基金全部实现正收益，排在冠亚军的华安保本与长城久利保本更是取得了超过40%的复权单位净值增长率。以2014-2015两个年度看，排在冠军位置的长城久利保本更是取得了100.3%的复权单位净值增长率

市场上有关“担保机构额度不足”一说并不靠谱，尤其是对大型基金公司来说。考虑到大型基金公司投资风控水平，加上反担保条款，担保公司偏好与大型基金公司合作，担保公司额度是供大于求

由于2016年开年的A股大跌，使得目前时点发行的保本基金均面临安全垫过低的问题，之后的运作会更为保守，再加上今年债券市场机会明显不如2014年、2105年，所以综合来看，新发保本基金要想取得前一两年的高收益较为困难

尽管有很多优势，但欲参与保本基金的投资者还需注意，购买保本基金并不是任何时候都保本。通常只有在发行期或过渡期购买，并持有到期才能保本，在中间申购期申购的并不保本

农谚有云：只要选对了种子，就没有歉收的年成。在2015年下半年以来的公募基金市场，保本基金就是这样“对”的种子。

据Wind数据统计，截至2016年4月12日本文截稿，全市场共有128只保本基金。其中，成立于2015年之前的保本基金共有44 只，2015年1月1日至2015年12月31日之间成立的保本基金累计48只，2016年1月1日至2016年3月31日期间成立的保本基金共33只。

也就是说，仅仅2015年一年发行的保本基金数量，就超过了2015年以前的数年发行的保本基金数量；而2016年一季度发行的保本基金数量，已超过2015年全年的2/3。显然，与偏股型基金发行遇冷截然不同的是，保本基金正面临着“井喷”式大发展。

那么，问题随之而来。被喻为“攻守兼备”的保本基金，2014年以来各个时间段的收益情况如何？在保本基金的选择上，有哪些问题投资者必须提前知道？此外，保本基金的发行真的会导致担保机构的额度不足吗？

“保本基金投资策略的有效性，往往需要通过一个保本周期才能够得到体现。”华宝证券分析师向《投资者报》记者指出，买保本基金要实现保本有以下条件：一是须持有到期；二是多数基金仅在发售、开放期认购才保本。如果提前赎回，投资者可能产生亏损，另外，还需要交纳0.5%以上的赎回费。

“目前保本基金的保本周期基本为2至3年。虽然2015年6月下旬以来的股市下跌影响了一些新保本基金的运作，但除非市场持续低迷两三年，否则保本基金还有机会创造超额收益。这也是保本基金在震荡市容易受到避险资金青睐的原因之一。”北京一家中型基金市场部负责人如是说。

44只保本基金去年全部正收益

时势造英雄。保本基金的江湖也是如此。

突如其来的去杠杆，以及外国敌对势力做空中国的传言，使得2015年的杠杆牛市盛宴在5100点的高位戛然而止，与此同时，“资产荒”的大环境也使得市场资金的避险需求直线上升。这些因素的综合作用，使得保本基金“忽如一夜春风来”，异军突起成为了市场最热门的投资品种。据《投资者报》数据研究部统计，截至2015年12月31日，已有32家基金公司涉足了保本基金领域，保本基金总规模达到1483.59亿份。其中，2015年新增的保本基金份额达到1203.17亿份，一年间新增了81.1%。

对于保本基金规模井喷的主要原因，广发稳鑫保本基金经理任爽认为主要有两点：一是2015年以来无风险收益率大幅下降，带动理财产品、货币基金收益率大幅下滑；二是股市持续暴跌，资产荒持续，兼顾本金安全和稳健收益的保本基金因此获得投资者青睐。

事实上，从业绩表现来看，保本基金也确实名至实归。据Wind数据，2015年度，全市场具有可比数据的44只保本基金全部实现正收益。其中，18只保本基金2015年复权单位净值增长率超过了20%，排在冠亚军的华安保本与长城久利保本更是取得了超过40%的复权单位净值增长率。即使以44只产品中收益最低的金元顺安保本A为例，其在2015年也取得了4.2%的区间复权单位净值增长率，和货币基金状态较好时差不多。

哪怕把时间跨度放宽到2014年1月1日至2015年12月31日，全市场具有可比数据的35只保本基金一样表现出色。不但仍然全部正收益，而且排在冠军位置的长城久利保本更是取得了100.3%的复权单位净值增长率，成功实现两年翻一番。

具体来看，在2014年1月1日至2015年12月31日区间，包括长城久利保本、华安保本、建信安心保本、长城保本、中银保本、招商安润保本、诺安鸿鑫保本、诺安汇鑫保本、银华永祥保本、交银荣泰保本在内的10只保本基金，区间复权单位净值增长率依次为100.3%、84.67%、53.23%、51.07%、49.05%、48.74%、48%、47.19%、44.62%、43.13%，均超过了40%，在同类产品中位列前十。值得一提的是，即使是排在后三的金元顺安保本A、金鹰保本A、平安大华保本，它们2014年1月1日至2015年12月31日的区间复权单位净值增长率也分别达到了11.03%、17.93%与19.7%，同样既为持有人保了本，也赚取了远超银行活期利息的收益。

即使是在2008年和2011年的大熊市中，保本基金也同样没有让持有人失望。据Wind统计显示，相对于主动管理方向的偏股型基金产品，保本基金在2008年和2011年的熊市中不但回撤更少，而且均跑赢了市场核心指数。而在2010年和2013年的震荡市中，保本基金平均收益超过了2%，而同期市场核心指数收益为负值。显然，无论是中长期市场表现，还是短期业绩，保本基金均较为完美地为持有人演绎了“攻守兼备”的产品特色。

“担保机构额度不足”一说不靠谱

保本基金的持续火爆，也使得不少业内人市对担保机构的担保额度产生担忧。但接受《投资者报》记者采访的市场人士均表示“担保机构额度不足”一说并不靠谱。

据媒体报道，在《关于保本基金的指导意见》中规定，基金公司保本基金规模不能超过自身净资产的30倍。而且，担任保本基金的担保人或保本义务人，为保本基金承担保证责任或偿付责任的总金额，不超过上一年度经审计净资产的10倍；如保本基金的担保人或保本义务人为担保公司，除满足上述条件外，担保公司已对外提供的担保资产规模不应超过其净资产总额的25倍。

公开资料显示，截至4月12日，目前市场上包括正在发行但尚未成立的保本基金累计147只。其保证人集中在“中国投融资担保股份有限公司”、“北京首创融资担保有限公司”、“北京中关村科技融资担保有限公司”、“广州越秀金融控股集团有限公司”、“瀚华担保股份有限公司”、“江苏省信用再担保有限公司”、“深圳市高新投集团有限公司”、“武汉信用风险管理有限公司”、“中国投资担保有限公司”、“中海信达担保有限公司”、“中合中小企业融资担保股份有限公司”、“中投信用担保有限公司”、“重庆三峡担保集团股份有限公司”共13家担保机构。但从市场份额来看极其不均，多的如中国投融资担保股份有限公司，为42只保本基金担任保证人，少的则像广州越秀金融控股集团有限公司，仅为一两只保本基金担任保证人。

“单纯从某家担保机构的净资产来计算市场可担保的保本基金总金额并不科学，据银监会普惠金融部主任李均锋在全国融资担保行业发展与监管工作推进会上透露的数据，截至2015年12月，整个中国融资担保行业平均资本已从去年的0.75 亿元提高到1.17亿元，其中，注册资本1 亿元以上的担保机构占比从31.4%上升到58.8%，注册资本10 亿元以上的机构数量从29 家增加到75 家，最大的机构注册资本已达到120 多亿元。因此，从这个层面上来说，担保公司额度、基金公司净资产规模30倍上限等，都不是制约保本基金发行规模和发行节奏的全部因素。”

北京一家大型基金公司投资总监告诉《投资者报》记者，基金公司在发行保本基金时都需要提交董事会审批，向股东方申请保本基金额度，股东方则会从基金公司过往投资业绩风控能力考虑保本基金发行规模，保本基金规模取决于基金公司及股东方风险偏好。考虑到大型基金公司投资风控水平，加上反担保条款，担保公司偏好与大型基金公司合作，担保公司额度是供大于求。

新发产品难有前一两年高收益

“保本基金买的是它的安全性。”面对保本基金的火热发行，中信建投证券分析师特别提醒投资者，对于保本基金不要抱有太高的收益预期，特别是对于新发保本基金来说。

“目前多数保本基金采取恒定比例投资组合保险策略（CPPI），初期运作核心是尽可能创造足够‘厚’的安全垫，并根据安全垫大小来调整股票的仓位，按照规定，保本基金最大股票仓位一般为安全垫的4倍，即如果已经积累的安全垫为3%，则股票仓位最高可达12%。”上述分析师称，而由于2016年开年的A股大跌，使得目前时点发行的保本基金均面临安全垫过低的问题，“现阶段债券一年利率只有3%左右，也就意味着3年期保本基金持有债券到期票息只有9%，那么根据CPPI反推，保本基金投资权益类部分最多只能亏损9%。因此，一般保本基金在跌破面值之后的运作会更为保守，基本会以固定收益类投资为主，这样就有可能会错失一些股市机会。再加上今年债券市场机会明显不如2014年、2105年那么大，所以综合来看，新发保本基金要想取得前一两年的高收益无疑较为困难。”

事实上，据Wind数据，截至2016年4月12日，已有12只保本基金（各类型份额分开计算）复权单位净值跌破1元面值，在128只运作期保本基金中占比为9.38%。其中2015年5月29日成立的交银荣和保本基金复权单位净值最低，4月12日复权单位净值仅为0.975元，亏损了2.5%。排在倒数第二的是华富旺财保本，复权单位净值为0.982元，其余10只跌破面值的保本基金复权单位净值仍在0.99元以上。值得注意的是，这些跌破面值的保本基金全都是2015年以来新发行的产品，主要集中在去年二季度和去年四季度两个时间点。而从已经2015年四季度报告的8只保本基金情况看，这些跌破面值的保本基金平均股票仓位在6%左右。

“保本基金暂时跌破面值的现象是允许发生的，并不影响对完整保本周期的保本承诺。而站在目前的时点，经过长时间的下跌后，权益市场的投资价值已经逐渐显露，在绝对收益策略的严格运作下，保本基金获取超额收益的可能性加大。” 博时基金固定收益总部公募基金组投资副总监、博时保泽保本基金经理杨光指出，保本基金2015年平均收益率接近11%，而纯债券基金平均收益率为9%左右，而且表现最好的保本基金收益率超过40%。如果持有人能适当降低对保本基金的收益预期，在大盘围绕3000点反复震荡的当下，适当投资保本基金无疑较为理智。

四大优势与四点注意事项