中小企业财务风险的防范

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中小企业财务风险的防范范文第1篇

【关键词】中小企业；财务风险；防范

中小企业是促进国民经济和社会发展的重要力量。笔者在工商服务管理过程中，亲身感受到中小企业数量快速增加，对经济增长的贡献越来越大，已成为技术创新与机制创新的主体和扩大就业的主渠道，推动企业创业，增加财政收入，促进社会稳定等方面发挥着日益重要的作用。然而中小企业由于自身实力薄弱、资金不充足、内部控制等原因，在市场运作中应变能力差，因此面对竞争日益激烈的市场，中小企业所需要面对的问题、风险越来越多。

一、中小企业财务风险的表现

（一）筹资风险

筹资风险指的是由于资金供需市场、宏观经济环境的变化，企业筹集资金给财务成果带来的不确定性。筹资活动是一个企业生产经营活动的起点，企业筹集资金的主要目的是为了扩大生产经营规模，但在市场经济条件下市场行情瞬息万变，企业竞争日益激烈，容易导致决策失误、管理措施失当，从而使得筹集资金的使用效益具有很大的不确定性。中小企业筹资的方式比较单一，自有资金、民间借贷、银行借款、商业信用是主要的筹资来源，通过吸收投资风险、上中小企业板、融资租赁筹集资金的企业还是凤毛麟角，由此产生了筹资风险。

管理者融资意识弱，首选自有资金和民间借贷，只有到必需的时候管理者才会考虑其他融资来源，而这时往往因缺乏必要的信用记录或筹资经验被拒之门外；负债资金的筹资风险弱，主要表现在企业是否能及时还本付息；资本结构变化的筹资风险弱，表现在资金使用效益的不确定，以及来自于太高的筹资费用，且受政策限制较多。

（二）投资风险

投资风险是指对未来投资收益的不确定性，在投资中可能会遭受收益损失甚至本金损失的风险，它也是一种经营风险，通常指企业投资的预期收益率的不确定性。投资风险来源于企业的投资活动，中小企业的投资主要分为证券投资和实业投资。

项目投资失败，较少考虑扩展自身规模，投资方向也缺乏长期的规划，在考虑投资项目和盈利时容易忽略企业本身的规模和特点，从而盲目扩张，导致投资的失败；资金投向不合理，如对固定资产的投入较多，流动资金过少，对企业运营可能出现的流动资金风险估计不足，企业容易遇到财务危机。

（三）资金回收风险

企业产品销售的实现与否，要依靠资金的两个转化过程，一是从成品资金转化为结算资金的过程，二是由结算资金转化为货币资金的过程。这两个转化过程的时间和金额不确定性，就是资金回收风险。资金是企业生命的源泉，是企业经营之本，只有充足的资金才能保证企业生产经营活动的正常进行。中小企业的资金回收风险主要是由于企业在产品销售、贷款回收、存货数量、信用政策等方面管理不善造成的。

存货风险，一定时期内和一定条件下企业存货管理不善等原因发生的各种损失的可能性，损失包括降价损失、积压损失及报废损失等等，涉及不良存货的风险、存货价格风险及存货规模风险；应收账款的风险，主要包括机会成本风险、管理成本风险、坏账损失风险。

（四）其他风险

其他风险包括汇率风险以及收益分配风险等等。汇率风险是指由于汇率的变动带来的资金流入流出变化的不确定性，它并不是独立存在的，而是与投资风险、筹资风险以及资金回收风险共存的风险；收益分配风险是指由于收益分配可能给企业今后的生产经营活动带来的不利影响，主要包括收益确认风险和对投资者分配收益的形式、时间和金额把握不当而产生的风险。

二、中小企业财务风险形成的主要原因

明确财务风险产生的原因，可以更准确的把握财务风险的本质，有利于预测和衡量财务风险，并采取相应对策，加强财务风险防范。中小企业财务风险产生的原因很多，既有企业外部的原因，也有企业自身的原因，而且不同的财务风险形成的具体原因也不尽相同。企业产生财务风险的一般原因有以下几点：

（一）风险意识薄弱

市场经济条件下，只要有财务活动，就必然存在着财务风险。在现实工作中，许多中小企业的财务管理人员及中小企业经营者对财务风险缺乏足够了解，风险防范意识不强，不能从根本上把握风险的本质，认为只要管好用好资金，就不会产生财务风险。由于风险意识淡薄，我国大部分企业还未建立财务风险预测、预警、防范和控制系统，致使财务风险时有发生。同时，由于企业财务决策缺乏科学性，普遍存在着经验决策和主观决策现象，缺乏科学性和预见性，决策失误经常发生，从而产生财务风险。

（二）应变能力差

在企业进行财务管理过程中，企业面临的外部经济条件的变化会对其财务活动产生重要影响。企业的财务风险往往源自于宏观经济环境的不利变化，这些企业无法掌控的外部因素严重影响了企业的财务管理活动。企业做出的财务决策受到其经济环境的外部约束，只能被动地适应它们的变化和要求。财务管理所处的经济环境包括经济走势、产品供求、物价水平以及汇率波动等，它们的复杂多变是产生财务风险的主要外部原因。例如，持续的通货膨胀会使企业货币性资金持续贬值而实物性资金相对升值，使得企业在资金供给发生短缺的同时，资金成本持续升高，从而对企业的经营现金流产生不利影响，使得企业财务风险频繁发生。

（三）资本结构不合理

企业资本结构是指企业总资本中权益资本与负债资本的比例关系，通过借入财务资本，企业能够最大限度地追求经济效益，利用债务杠杆赚取超额利润。企业借入资金需要偿付借入成本，因此为了持续经营，企业必须保证通过借款经营所取得的利润高于借款利息。但是，目前中小企业为了实现企业价值最大化的财务管理日标，盲目扩大财务杠杆比率，歪曲了企业的资金成本，导致资本结构严重不合理。中小企业过度追求获取财务杠杆的利益，便会加大负债筹资比率，高收益往往伴随着高风险，过高的负债比率使得企业借款的风险溢价不断提高，大大增加了企业通过发行债券和借款筹资的筹资成本，导致企业定期支出的利息等固定费用增加，当企业用自有资金所创造的正常利润难以弥补借款利息时，企业财务状况就会恶化。

（四）内部管理不善

中小企业内部管理不善及财务关系混乱也是导致财务风险的重要原因。首先，企业资金结构不合理，资产负债比率过高，导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生财务风险。其次，企业存货库存结构不合理，存货周转率不高：目前中小企业的流动资产中，存货所占比重相对较大。再次，企业赊销比重大，应收账款缺乏控制???，所占比重过高：由于市场竞争激烈，一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，应收账款大量增加；同时，在赊销过程中，由于对客户的信用等级了解欠缺，缺乏控制，盲目赊销，造成应收账款失控，大量比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账，给企业带来巨大的财务风险。最后，企业内部关系混乱：企业内部各部门之间及企业与上级企业之间，在资金管理及使用、利益分配等方面存在权责不明、管理混乱的现象，造成资金使用效率低下，资金流失严重，资金的安全性、完整性无法得到保证。

三、中小企业财务风险的防范措施

（一）建立风险预警机制

经济环境的复杂多变是企业遭受财务风险的外部原因，企业日常财务管理受到这些存在于企业外部的经济环境因素的影响相当深刻。面对外部环境经济环境的变化，企业建立相应的风险预警机制，可以把握环境可能将要发生的变化，预测企业将要面临的财务风险。针对环境变化的预测，企业制定多种应变措施，对财务管理政策和管理办法进行适当调整，增强企业应对财务管理环境变化的能力，减少环境不利变化对财务管理活动的冲击，从而降低财务风险。

（二）优化资本结构

企业财务风险与其资本结构密切相关，因此，合理的资本结构是在实现企业价值最大化的同时，降低综合资本成本和财务风险。企业资本结构是否合理取决于筹资决策，企业在筹资时应结合自身实际，对有关影响因素综合考虑，以确定最佳资本结构，并在长期筹资决策中保持该最佳比例。企业筹资决策需要选择适当的筹资方式、筹资对象、筹资金额以及筹资期限。企业管理者应权衡成本与收益，比较分析股权融资与债权融资，选择合适的筹资方式与筹资对象，保持适当的资产负债率和债务期限搭配。

（三）建立科学的决策机制

企业必须提高决策的科学化水平，建立科学的财务决策机制。为了实现企业的目标，首先要明确企业财务决策的目标，确定与企业目标一致的财务目标是科学财务决策的前提。在充分考虑财务风险的前提下，科学评价财务决策，通过综合运用各种财务风险分析方法来确定最优的决策方案。在财务决策的实施阶段，应加强对实施过程的监督，此时财务管理的中心环节是积极控制财务决策实施中的财务风险，从而合理控制企业总财务风险，保障企业决策的顺利实施。

（四）加强内部审计控制

内部审计控制是一种特殊形式，它是一个企业内部经营活动和管理制度是否合规、合理与有效的独立评价机构，在某种意义上是对其他控制的再控制。内部审计在企业应保持相对的独立性，应独立于其他经济管理部门，最好受董事会或下属的审计委员会领导。

综上所述，财务风险是不可回避的，其成因的复杂性、效用的双重性要求我们积极规避财务风险，提升中小企业盈利能力，熟练掌握财务风险控制的途径和手段。中小企业的财务风险实际上是一把双刃剑，它一方面给中小企业带来损失，威胁中小企业的发展甚至是生存，但另一方面，在经济国际化、科学技术进步、市场经济瞬息万变的大环境中，也给一部分中小企业的发展创造了空间，带来了机遇，这是市场竞争的结果，是自然界优胜劣汰法则在经济界的具体体现。因此，每个中小企业在财务管理工作中，必须重视财务风险的防范工作，以有效防范和化解财务风险。

参考文献

[1] 李本光. 浅谈加强中小企业内部控制，防范财务风险[J].价值工程，.2010，（02）

中小企业财务风险的防范范文第2篇

关键词： 中小企业；风险防范

中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1006-4311（2012）19-0150-02

1 中小企业及财务风险

1.1 中小企业的界定

中小企业是一个相对的概念，理论上讲，中小企业是指劳动力、劳动手段或劳动对象在企业中的集中程度较低，或者生产和交易数量规模较小的企业。基于研究标准的统一性，在具体界定时应该参照相关法律法规。如《中华人民共和国中小企业促进法》中对中小企业概念做了如下界定，中小企业就是“在中华人民共和国境内依法设立的有利于满足社会需要，增加就业，符合国家产业政策，生产经营规模属于中小型的各种所有制和各种形式的企业。”同时该法还规定，在具体划分时应该参考企业职工人数、销售额、资产总额等指标，同时结合行业特点来确定是否属于中小型企业。如零售业中小型企业须符合职工人数500人以下，或销售额15000万元以下的标准。这些界定从法律角度给我们研究中小企业提供了统一的标准。

1.2 财务风险的内涵

财务风险是指企业在各种财务活动中，由于一些难以预料和控制的因素而使企业的实际财务收益与预期收益有所差异的不确定性。财务风险按其包含的内容可分为狭义的财务风险和广义的财务风险。狭义的财务风险就是通常所说的举债风险，指由于企业举债而给企业带来的财务不确定性。举债可以给企业带来很多流动资金，为企业创造财富带来有利条件，但同时也给企业到期还债带来负担。因为企业经营的收益率和贷款的利率都有不确定性，从而有可能使企业的收益率高于或低于借款的利息率，这种风险的大小和举债规模有关。规模越大风险越大，一旦负债太多，企业不能到期还款，很可能导致企业破产。广义的财务风险是指在企业的各项财务活动中，由于环境、政治、法律及其他难以预料的因素影响，给企业的预期财务收益与实际财务收益造成差异。它是从企业生产经营的全过程看待企业的风险的，一般包括筹资风险、投资风险、汇兑风险及收益风险等。

1.3 财务风险的特征

只有充分了解企业财务风险的基本特征，才能采取有针对性的措施防范和化解，归纳起来，企业财务风险主要有以下特征：首先，客观性，即企业的财务风险不以人的意志为转移而客观存在。也就是说，风险处处存在，时时存在，人们无法回避它、消除它，只能通过各种技术来应对风险，从而避免费用的损失与损害的产生。企业财务活动存在两种可能结果，即实现预期目标和无法实现预期目标，这就意味着无法实现的预期目标的风险客观存在。其次，全面性，即财务风险存在于企业财务管理的全过程，并体现在多种财务活动中。企业的资金筹集、资金运用、资金积累、分配等财务活动，均会产生财务风险。再次，不确定性，即财务风险具有一定的可变性，在一定条件下，一定时期内有可能发生，也有可能不发生。这就意味这企业的财务状况具有不确定性，从而使企业具有蒙受损失的可能性。最后，风险与收益并存，即企业的风险与收益是成正比的，风险越大收益越高，风险越小收益越低。在我国企业里，由于种种因素的作用和条件限制，财务风险也会影响企业生产经营活动的连续性、经济效益的稳定性和生存的安全性，最终可能会带给企业收益，也可能意味着损失。

2 我国中小企业财务风险的成因分析

2.1 资金结构不合理，负债资金比例过高

中小型企业的资金结构主要是指企业全部资金来源中权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因，中小型企业资金结构不合理的现象普遍存在。具体表现在负债资金占全部资金的比例过高，很多企业资产负债率达到70%以上。我国中小型企业理想的资产负债率为40%左右，而我国中小型企业资产负债率普遍较高，因而财务风险也相对较高，当企业现金流不足时，不合理的资金结构会导致企业财务负担加重，偿付能力不足，严重的会导致企业资金链断裂。

2.2 财务管理人员风险意识淡薄，管理观念陈旧

财务人员风险意识落后导致中小型企业产生财务风险。由于长期以来在思想上受财务制度的束缚，财务人员风险意识落后，尚未树立时间价值、风险价值等科学概念，反映在财务管理目标上，就是未能确立起最优化思想。一方面中小型企业相当一部分属于私营企业，管理者就是经营者，这种模式给企业的财务管理带来了负面影响。另一方面，管理者的管理能力和管理素质差，管理思想落后，导致财务管理薄弱，资产管理不严。具体表现为现金管理不严，造成资金闲置或不足；应收账款周转缓慢，造成资金回收困难；存货控制薄弱，造成资金呆滞，重钱不重物等。

2.3 财务决策缺乏科学性导致决策失误

避免财务决策失误的前提是财务决策的科学化。财务决策失误是产生财务风险的一个重要原因。目前，我国许多中小型企业决策失误经常发生，从而使财务产生风险，财务决策普遍存在着经验决策和主观决策现象。例如，在固定资产投资决策过程中，由于决策所依据的经济信息不全面，加对投资项目的可行性分析不透彻，以及决策者决策能力低下等原因，导致投资决策失误频繁发生。由于决策者对投资风险的认识不足，可以影响中小型企业的投资效益和长期偿债能力，决策失误及盲目投资导致一些中小型企业产生巨额投资损失，从而给企业带来较大的财务风险。

中小企业财务风险的防范范文第3篇

[关键词] 投资决策失误企业内部管理歧视性贷款

中小企业的发展对一个国家的经济发展有着不可替代的作用,在我国,数量众多的中小成为我国社会就业的蓄水池,其重要性不言而喻,国家也越来越重视中小企业,然而中小企业的发展存在着种种制约因素,其中,财务因素是制约其发展的最重要的因素之一。每个企业都希望能够在财务管理上一帆风顺,然而有财务的地方就会产生财务风险,怎么样正确的识别财务风险和防范财务风险才是最重要的。

一、在企业的发展成长中,财务风险是客观存在的,企业管理者不可能消灭风险,只能通过各种手段来防范风险和解决风险,首先要做的就是正确的认识风险的类别;中小型企业的财务风险主要包括以下几类

(1)筹资风险。筹资风险的形成主要是企业在筹措资金后,资金的作用没有完全达到初期预定目标的风险,它包括利率风险、购买力风险、财务杠杆效应等等;中小企业的资金实力相对较小,筹措资金时既要考虑到筹资成本,又要合理搭配资金的结构,还要考虑到成功筹资后,资金能否发挥它的最大效果,给企业带来良好效益等等。如果企业在借入资金后,不能合理的管理资金,导致资金浪费严重,资金的投入产出效率低下,那么企业在后续的财务管理中肯定会出现利润低下,现金流量不足,资金缺乏,还债压力大,需要继续筹资等一系列问题。对于中小企业来说,筹资风险是极其危险的,稍有疏忽,就会导致企业陷入财务恶心循环中去,所以也需要企业管理者加强对筹资的管理和资金的管理。

(2)投资风险。投资风险是指企业在投资后,由于一系列的因素导致预期未达到预定收益的风险。在市场经济条件下,为了最求利润和效益的最大化,企业往往通过扩大生产规模来获取规模效应,中小企业的投资是通过其辛辛苦苦积攒的经营利润或采用各种渠道筹措的资金来实现的,因此,由于其资金规模的限制,对投资的要求比大企业要严格的多,一次投资的失败就会使企业的经营陷入困境,这就需要企业的管理层合理布局,提高投资的成功率,避免投资风险的发生。

(3)经营风险。中小企业由于其身份的特殊性,它不可能像大型企业一样有一个规模庞大的管理层,它的决策和管理更加需要准确性。企业管理者要利用有限的管理资源来保证生产经营中的销合理进行,防止出现资金滞流,企业价值变动等情况;中小企业经营风险主要包括原材料采购风险、产品生产风险、存货风险、应收账款风险等等。

(4)流动性风险。流动性风险也是在中小企业各种财务风险的基础上产生的,导致企业资金短缺,不能按期偿债,企业的支付能力和偿债能力出现问题的风险。

(5)其他财务风险。其他财务风险包括由于国家政策的调整,不可抗性的天灾人祸所带来的导致企业财务产生风险的因素;例如:地震、雪灾等自然灾害带来的财务损失、交通路线规划导致的运输成本上升等等。

二、中小企业财务风险的成因分析

(1)国家政策的调整带来的风险。国家的金融政策的调整可能对中小企业带来的影响,包括国家提高存款准备金率以及实行差额准备金制度使得广大的中小商业银行收紧放贷,使得中小企业融资受阻,无法解决资金问题被迫缩小经营规模,或者是直接导致企业的资金出现严重问题而破产。

(2)银行的歧视性贷款。由于中小企业具有经营风险的不确定性,商业银行对中小企业的贷款往往具有歧视性,加大了企业的贷款难度;而银行贷款又往往是企业扩大在生产的主要资金来源,这就增加了中小企业财务风险产生的概率。

(3)金融体系不完整。我国中小企业的融资方式主要是银行贷款,当银贷出现问题时,企业就不能找到别的有效的融资方式,这就是我国金融体系不完整造成的企业融资路子狭小的问题。由于金融体系的不完整,中小企业不可能达到上市融资的条件,导致中小企业出现资金困难时,找不到合适的方法来解决这一困难。

(4)企业的投资决策失误。中小企业的资金有限,资金非常珍贵,因此,正确的投资合理的理财对他们来说是非常重要的,企业在投资时要做好产业调查,寻找合适的搭档,诚实守信,争取把少量的钱花在钢刃上,力争投资效益的最大化。对中小企业来说,最不能忍受的就是投资失败,一次的投资失败的代价往往不仅仅是财务危机这么简单,甚至把企业推向破产。

三、中小企业控制财务风险的对策

(1)政府政策的支持。当前中小企业在融资时面临的主要问题就是银行的歧视性贷款和金融行业制度的不健全,在大的经济环境下,尤其是经济危机的形式下,中小企业不能够把握自己的命运,需要国家的政策扶植,来应对经济的不景气。政府可以出台一些信贷和税收的优惠政策,比如规定金融机构给予中小企业贷款的最低比例限制,政府建立为中小企业融资的专门平台等措施。

(2)加强中小企业的企业内部管理。在中小企业中,大都存在集权式,家族式的的管理现象,直接后果是企业的工作效率低下,部门分工不明确,个人的权利往往能左右企业的发展,个人的能力也直接左右企业的发展方向,因此,中小企业必须转变管理观念,引进先进的企业管理模式和高素质的人才,实现决策和管理的民主化,这样才能从根本上降低因个人问题而导致的企业财务风险。

(3)完善中小企业的财务风险管理机制。由于中小企业规模小,因此,许多企业管理者不重视企业的财务风险管理,往往出现一人同时管理多个职位的现象,这样不仅仅降低了工作效率,还容易导致腐败的出现;完善财务风险管理机制,首先要引进专业的财务管理人才,并培养他们的财务风险意识;其次,企业管理者应该加大对财务管理的监督;再次,完善财务体系,建立长期财务预警系统。

(4)科学决策。中小企业的扩张规模相对较小,决策的难度也较小,但是投资对企业的影响却是最大的,因此,决不能忽视投资决策的可行性分析,做好投资前调研,科学决策是保证投资成功的关键因素。

参考文献:

[1]陈薇.对中小企业财务风险管理的探讨[J].消费导刊(理论版).2007(9)

[2]罗琼霞.我国中小企业财务风险的成因及对策[J].科学咨询,2008(19)

中小企业财务风险的防范范文第4篇

关键词：中小企业  财务风险  防范措施

        0 引言

        财务风险是指企业在一系列的财务运转过程中，由于各种难以预料的或无法控制的因素，使得企业的财务变得不明朗化，在财务汇算中出现一些资金活动与证据难以相符的现象，从而使企业不能实现预期的财务收益，甚至产生损失的可能性。

        中小企业的财务风险又有两层含义：一是中小企业由于财务结构的不合理而带来的到期不能偿还债务，使其丧失偿债能力，陷入财务危机甚至破产的境地中；二是借款数额的增加导致中小企业所有者收益的波动性，由于负债可能使企业经济效益下降，甚至可能会导致企业产生亏损的风险。

        中小企业财务风险大致的则分为：筹资风险、投资风险、资金回收风险、收益分配风险等几个大类。为了能使风险尽可能地降低，主要可以从以下几个方面来防范。

        1 企业应该建立财务风险的预警体系

        随着经济全球化的发展，市场竞争日益加剧，中小企业在市场竞争中的财务风险不断加大，许多中小企业因为没有及时有效地解决财务危机而倒闭了。因此针对中小企业的特点，建立合理有效的企业财务风险预警机制，可以有效的防范企业的财务风险，提高中小企业的适应能力和发展能力，保障中小企业的长期生存和持续发展。中小企业的财务风险预警机制是一个风险预测控制系统，它能利用及时的数据化管理方式，以企业的财务报表、经营计划及其他相关会计资料为依据，对企业的资产、负债情况等进行分析预测，以发现中小企业在经营管理活动中的财务风险，并在危机发生前以财务指标数据的形式向企业经营者发出警告，督促企业管理当局寻找导致财务恶化的原因，采取有效应对措施，对财务风险防患于未然。建立企业财务风险的预警机制，是中小企业财务管理的一项重要内容。第一是要明确预警的范围。对于我国的中小企业来说，它们首先要防范的财务风险主要有：筹资风险、投资风险和资金回收风险。当然也不能忽视对信用风险、价格风险等其他风险的防范。第二是完善企业内部控制制度，确保财务风险预警机制的实施。财务风险预警是以企业真实准确的内部和外部信息资料为基础的。有效的内部控制既能保证企业管理的有序化、财务数据的安全性和可靠性，又能为预警提供准确的第一手资料，让高层管理者及时准确地掌握真实的财务活动信息，并对收到的预警信号做出相应的反馈对策，真正地将财务预警落实到实处。第三是加强企业员工培训，提高财务人员的业务素质。风险预警模型的大部分数据是来自财务人员或会计数据，财务上出入往来数据的真实完整是风险预警机制得以实施的基本前提。因此，财务人员的素质在一定程度上决定了预警机制实施的成功与否。而当前我国大多数中小企业财务人员的素质不是特别的令人满意，业务技能不够扎实，没有很好的掌握现代化的管理方法，缺乏信息处理、分析的能力。因此，中小企业应建立相应的人才培训和再教育制度，通过培训和对外交流不断培养自身员工的业务处理能力和信息处理分析能力，增强其专业学习能力，进一步提高其业务水平等综合素质。

        2 筹资环节财务风险的防范

        为了能很好的防范筹资过程中的财务风险，中小企业可以采取以下具体的办法：

        2.1 树立良好的自身形象,建立良好的合作伙伴关系。银行等金融机构是中小企业筹集资本的主要渠道,其借款利息也相对较低。所以说，中小企业应竭尽全力同银行等金融机构建立良好的合作关系，争取获得他们的最大的支持，为企业的发展需求资金创造一个很好的资金输入渠道。这则需要政府和其他经济组织努力为中小企业创造良好的条件，但更需要中小企业通过自身做出的努力。

        2.2 中小企业应充分利用自有资金。加强对自己资金的控制和管理，对企业各种收入支出的往来款项要严格地审批。中小企业自身的经济因素决定了企业对自有资金充分利用的重要性。

        2.3 优化资本结构，适度负债经营。中小企业成本最低、企业价值最大时的资本结构，其判断标准有两个：一是有利于最大限度地增加所有者财富，能使企业价值最大化;二是资产保持最大的流动，并使资本结构具有弹性。其中，资本成本最低是主要标准。从资本成本及财务风险的分析可看出，负债筹资具有降低税务支出、降低资本成本，使主要资本利润率不断提高等杠杆作用和功能。因此，对外负债是企业的主要筹资方式。选择使综合资本成本最低的融资组合，实现企业价值最大化，使中小企业财务风险降至最低水平的标志之一。

        2.4 把握时机，积极拓宽中小企业的筹资渠道。中小企业的筹资渠道相对大企业来说是比较窄的。所以说中小企业应充分利用一切有利的筹资渠道，除了从银行等金融机构借款以外，还应充分利用应付账款、应付票据、预收账款等一些商业信用。

   3 投资环节的风险防范

        投资是企业在生产过程中都必须要有的一种经营方式，对于中小企业的投资风险的防范大概有以下几个方面：

中小企业财务风险的防范范文第5篇

【关键词】 中小；企业；财务； 风险； 分析

随着我国市场经济和全球经济进程的迅猛推进，国内和国际环境越来越复杂多变，外部环境变化的不确定因素急剧增加，进一步加大了中小企业财务风险发生的可能性。因此，对中小企业财务风险的防范与控制研究具有重要意义。

一、中小企业财务风险分析

企业财务风险是一种微观经济风险，它是企业经营风险的浓缩和集中体现，是指企业在特定的客观情况下和特定的期间内，在企业经营运作过程中，由于各种难以或无法预料、控制的企业外部经营环境和内部经营条件等不确定性因素的作用，使得企业资金运动（资金流）的效益性降低和连续性中断，进而使得企业的实际经营绩效与预计目标发生背离，从而对企业的生存、发展和盈利目标产生负面影响或不利结果的可能性。

从系统的观点来看，任何企业都是一个开放的、有人的主观行为参与的经济系统，所以，引致企业财务风险的因素或原因可以分为两大类，即企业系统外部客观环境的不确定性和企业系统内部主观管理决策的不确定性。对大量中小企业经营情况的实地调查表明，当前，在中小企业建立现代企业制度的过程中，引致企业财务风险，较大的外部因素，主要来自于国家宏观经济政策和产业政策的变化、产品市场和资本市场的变化以及技术环境变革的不确定等；内部因素主要源于较低的企业资金管理决策水平和企业技术创新能力。

（一）经济政策环境引发中小企业财务风险

当前我国明显偏向于国有企业发展的宏观经济政策环境，是引发中小企业财务风险的重要原因，包括所得税税率、利率、汇率等主要宏观经济政策变量的波动以及产业结构调整政策和国家环保政策的实施给中小企业带来的困境和危机。

（二）市场环境引致中小企业财务风险

我国产品市场形态已由卖方型市场转变为买方型市场，对于普遍以生产大路货、低档次产品的中小企业来说，面临着提高产品竞争力的严峻挑战。我国资本市场发展初级阶段客观存在的缺陷，也不能满足大部分中小企业的融资需求和促进其现代企业制度的建立。

（三）技术因素引致的中小企业财务风险

中小企业普遍面临着日新月异的高新技术环境和自身较低的技术创新能力，加大了中小企业财务风险发生的可能性。

（四）理财决策引致的中小企业财务风险

通过对中小企业理财决策过程中存在的不确定性因素分析可知，中小企业在投资决策环节（如投资目标确定、投资方向选择、投资方案评价）、筹资决策环节（如筹资时机选择、筹资规模确定、筹资结构优化）以及收益分配决策环节（如收益确认标准和程序的确定、股利政策和分配方案的制定）等方面存在的不确定性是引致中小企业财务风险的内部关键原因。

二、中小企业财务风险的防范与控制

企业财务风险防范与控制，并非意味着完全预防、减少或消灭财务风险，而是指在一定的风险条件下，通过对风险的预测、评价、决策、处理等手段，对风险可能造成的损失采取预防和补偿措施，以尽可能降低潜在风险发生的可能性，或者减少风险损失的范围和程度。

依据经济控制论中的系统平衡偏差原理，可以将中小企业财务风险防范与控制系统运行的基本程序分为制定控制标准、判断风险状态和纠正系统偏差三个步骤。根据系统纠偏措施作用的不同，可以将中小企业财务风险防范与控制系统运行的基本方式分为事前控制、事中控制和事后控制三种方式。系统运行的基本程序和基本方式的综合构成了企业财务风险防范与控制系统的运行机制。由于中小企业缺乏风险管理专业人才及追求短期效益行为的普遍存在，决定了大多数中小企业防范与控制财务风险的运行机制存在较大的缺陷，这是中小企业财务风险防范与控制能力和效果难以提高的重要原因。

基于对中小企业财务风险防范与控制目标体系的认识，可以从风险状态转移、风险机制改善和企业特性优化三个层次出发，提出中小企业财务风险防范与控制策略体系的构成分析框架。其中风险状态转移策略是策略体系中最为直接的风险防范与控制对策，它通常是根据企业在其盈利能力、运营能力、偿债能力和（或）成长能力等方面的风险状态，采取直接的防范与控制措施。风险机制改善策略是策略体系中较深层次的风险防范与控制对策，改善企业财务风险机制，应从建立结构完善的风险防范与控制制度，加强企业管理决策过程中的风险观念等方面采取相应的措施。企业特性优化策略是策略体系中战略性的风险防范与控制对策，优化企业特性的策略构成，应在综合评价企业行业特性、经营特性和管理特性等方面的基础上，针对企业特性中存在的薄弱环节或不利之处，从战略的角度制定相应的优化措施。

【参考文献】