理财产品收益分析
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理财产品收益分析范文第1篇
长期以来，自带“刚性兑付”属性的银行理财产品，大多数情况下被要求实现其预期最高收益率。结构性产品的本金一般投向流动性较高的债券货币市场，其收益率与标的物挂钩，会根据产品本身的设计，以触发事件的情况来确定最终的收益率。但是，银行理财产品并非存款，保证收益型产品中也并非所有产品都能够确保最终实现最高的预期收益（结构性产品不保证最高预期收益），而非保本浮动收益型产品虽然不保证本金和到期收益率，但大多数情况下能够实现这一目标，部分产品还会出现高于预期收益率的情况。
数据显示，截至6月25日，今年上半年到期的35585款银行理财产品中，有22534款产品公布了到期收益率。其中，除未公布预期收益率的理财产品外，有22202款产品实现了最高预期收益率，259款产品未实现最高预期收益。在实现了最高预期收益率的产品中，有73款产品的到期收益率高于最初公布的最高预期收益率，各类产品到期收益率实现情况见表1。
在各种投向类型的银行理财产品中，债券和货币市场类、组合投资类、融资类产品到期收益率与预期最高收益率的差别不大。从表1中可看出，除结构性产品之外，其他3类产品到期收益率与预期收益率不等的情况很少，且到期收益率高于预期最高收益率的情况多于未实现的情况。
除结构性产品外的3类产品，可通过其到期收益率与预期收益率的期望偏离度（偏离度描述了某类理财产品到期收益率与预期收益率的偏离程度，由其到45°线的平均距离的加权求得）来考察其离散状况，具体情况见表2。
由表中数据可以看出，在这3类投向类型的产品中，债券和货币市场类产品收益率波动性较大，组合投资类及融资类产品的收益波动性较小。而统计内的全部固定收益类产品的平均到期收益率均高于其事先设置的预期收益率。
结构性产品则较为特殊，由于挂钩标的不一，因此其所能实现的收益率有所不同，偏离程度也不一致。偏离程度低的结构性产品，如挂钩利率及汇率的产品，大多数情况下可大致估算其最终的收益率，这与其产品本身的设计有关。这类产品标的障碍价格的范围设置过于宽泛。与股市指数或股票挂钩的产品收益率波动范围较大，能够确定其收益率的可能比较小。与固定收益类产品相比，结构性产品的平均到期收益率无太强的竞争力，但部分产品的年化到期收益率可能达到20%以上，这也是其对投资者最大的吸引力。最近一段时间以来，A股市场的震荡较为剧烈，如果投资者追求的是较可靠的投资回报，固定收益类理财产品不失为更好的选择。毕竟，比起平均的到期收益率，结构性产品在收益实现上并无太大优势。结构性产品的平均到期收益率及偏离度情况见表3及图1～图4。
理财产品收益分析范文第2篇
一、研究背景及意义
随着我国金融水平的提高和国内居民收入水平的日益提高，理财意识的不断增强，普益财富监测数据显示，2011年1月中国驻地银行共发行了1199款个人理财产品。几十家银行上百种个人理财项目，投资者应该如何选择适合自己的理财产品？本文在研究对象上选择了商业银行个人理财业务中发展相对成熟的理财产品进行分析，分类总结理财产品的特点。根据特点分析，为投资者提供行之有效的投资理财建议。
二、我国理财产品的发展及现状
近年来，银行个人理财产品快速发展，表现为以下方面：理财产品投资范围全覆盖，结构创新日趋活跃，产品门类日益多元化；金融危机冲击下，投资者风险厌恶程度上升，避险型理财产品成为主流；产品期限结构短期化，申购赎回机制日益灵活，流动性不断增强。
三、理财产品的特点分析
(一）理财产品分类。不同的研究角度，学者对于理财产品的分类各有不同。根据本金与收益是否保证，将其分为保本固定收益产品、保本浮动收益产品与非保本浮动收益产品3类；按照投资方式与方向的不同，有债券型、信托型、挂钩型和QDII型等。本文从投资者的角度进行分析，采用投资方式不同的分类方式，对每类理财产品的特点进行了具体分析。
（二）各类理财特点。不论是储蓄存款、基金、股票还是金融衍生工具，作为投资的金融工具，都具有三个基本特点，即风险性、盈利性及灵活性，商业银行个人理财产品也不例外。本文从金融产品的三个基本特点入手，对各类理财产品进行分析。风险性从其投资的方向、是否保本保息来衡量；盈利性主要是其到期的收益率；灵活性用其投资的期限和能否提前终止来考察。根据西南财经大学信托与理财研究所和普益财富网联合的近年来几期《商业银行理财产品报告》，选择报告中推荐的有特色的理财产品对其以上三个特点进行了分析。
1、债券型理财产品。债券型理财产品是指银行将资金主要投资于货币市场，也投资企业债、企业短期融资券等信用类工具。从本文所选择分析的建设银行的利得盈债券、中国银行的债市通和华夏银行的华夏理财"增盈107号"人民币364天债券型产品3种理财产品可以分析得出债券型理财产品的以下特点。商业银行推出的债券型理财产品的投资对象主要是国债、金融债和中央银行票据等信用等级高、流动性强、风险小的产品，因此投资风险相对于其他三种理财产品风险最低。相对的低风险就意味的低收益，一般的债券型的理财产品的收益率只能达到2%-4%。投资者只能获得一个相对于存款利率稍高的收益。客户一般不能终止投资，同时期限也比较短。
2、信托型理财产品。固定收入信托型理财产品因保本保息，提供100%本金保障的基础上，而且因为项目风险相对较低收益率很稳定。收益高、稳定性好，是固定收入信托类理财产品的主要卖点。这类产品起点金额为5 万元， 期限一般在2年以下，现阶段年化收益率为4%～6%，收益远高于同期存款。客户一般不能终止投资，一般信托型理财产品的期限在两年左右。
3、挂钩型理财产品。挂钩型理财产品最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩如与汇率挂钩、与利率挂钩与港股挂购等。从本文所分析的中国光大银行的阳光理财A+计划2009年第四期产品1、中国银行的中银进取10001A－标普高盛农产品超额回报指数挂钩产品和北京银行心喜系列2011080号：人民币7天SHIBOR利率挂钩理财产品挂钩型的理财产品特点主要取决于其所挂钩的产品。
挂钩型理财产品的风险大，收益率也相对较高，优质稳健的此类理财产品可以达到6%-8%的收益率。有时，商业银行对募集的理财资金的运用与所挂钩指标毫无关系，二者在不同体系中各自运行，投资者所获得收益率无法明确计算，只能任由商业银行分析，缺乏很大的参考价值。挂钩型理财产品的期限长短不一，投资者也没有提前终止的权利。
四、理财产品投资建议
（一）首先了解产品的预期收益和风险状况。一般来说，保本固定收益类型的产品风险等级最低，可视为固定存款，适合保守型的投资者。与其相对的不保本产品，收益一般为浮动型，这种产品风险等级较高，但往往预期收益很可观，适合于进取型的投资者。介于两者之间的保本浮动收益型产品应该最受广大投资者青睐。在保证不损失本金的情况下有机会获得高于定存的收益，适合稳健型的投资者。
（二）选择适合的理财产品。重视理财产品的投资方向与方式，看产品的结构设计是否合理、能否实现盈利。通过分析各类产品的特点得出的投资建议如下：1、债券型产品，由于债券类产品投资标的风险较低，收益比较固定。所以它适合投资风格较保守的投资者，这样可以低风险获得较定期储蓄高的收益，另一种是做了投资组合的投资者，可用此类产品降低组合风险。2、信托型产品，信托类产品主要投资于商业银行或其他信用等级较高的金融机构担保、回购的信托产品或商业银行优良信贷资产收益权信托产品。虽然产品不保本，但产品收益较为稳定，风险相对较小。比较适合追求高收益，有较强风险承受能力的投资者。但是在投资时，选择有实力、有银行担保的产品，规避信用风险。
理财产品收益分析范文第3篇
关键词：银行理财产品；流动性；收益性：风险状况
文章编号：1003－4625(2009)04－0087－04 中图分类号：F832.33 文献标识码：A
目前参与河南省银行理财产品经营的商业银行共有11家，他们在河南省发行的、销售起始日在2007年5月25日到2008年9月15日间的本外币银行理财产品共435只。从各银行发行产品数量上看，招商银行、广发银行和兴业银行产品数量排在前三位，各行产品数分别为99只、74只、53只、三家银行产品数量占河南省统计期内银行理财产品总数的比例分别为22.76％、17.01％、12.18％，其总和占统计期内河南省各银行发行产品总数的51.95％，居半数以上。而中、农、工、建四大银行产品数量却分别排在第9、10、6、7位，其中的建设银行和浦发银行还同列第7位，总体上居于队列的后半部分。
一、对河南省银行理财产品的现实考察
以上述银行理财产品为样本，我们对河南省银行理财产品的种类与规模、产品的流动性、收益性和产品的风险状况分别进行实证分析，以考察河南省银行理财产品的现实状况。
(一)银行理财产品的种类及规模
从标的币种结构来看，河南省银行理财产品币种结构较为齐全，但各币种产品规模差异却相当明显。如图1所示，河南省银行理财产品主要以外币品种为主，各种外币理财产品数量之和占总量的55.86％，比人民币品种占比44.14％高11.72％。但是外币产品占比并不均衡，其中以美元和港币产品居多，分别占总量的34.25％和16.09％，以澳元和英镑为标的产品比例最小分别占比1.15％和0.23％，其实际的绝对数分别为6只和1只。
从收益类型来看，河南省银行理财产品可以分为三种类型：即浮动收益型、固定收益型和其他收益类型。其中固定收益型银行理财产品居多共248只，占比57.01％；浮动收益型产品有180只，占比41.38％；其他收益类型产品数量只有7只，占比1.61％。
从收益及本金支付形式来看，除11只产品没有明确收益支付类型外，其他银行理财产品也可以划分为两种类型：即期一次性支付本金和收益型、分期支付型。其中一次性支付型理财产品数量占绝对多数，共399只占比91.72％；分期支付型产品数量仅有25只占比5.75％。
(二)银行理财产品的流动性
对于银行理财产品的流动性可以从产品的期限结构、能否提前赎回、能否提前终止和产品存续期间能否进行质押四个方面进行考察。
从产品的期限结构来看，河南省银行理财产品期限结构较为丰富，除超短期限产品外，其他期限的理财产品在所统计的产品中基本都有存在。排除6只期限结构没能查得外，余下429只产品的期限结构的详细状况如图2所示。从图中可以看出在河南省银行理财产品的期限结构中，3个月、6个月、12个月的产品占有较大比重，其比例分别为16.32％、19.35％和35.20％，突出了河南省银行理财产品以短期产品为主的特点。1年期以上产品则以2年期和1年半期产品为主，但总体来说其比例不大，数量较多的2年期产品比例也不足10％仅有8.39％。其他期限的产品数量就更少，有些期限产品数量只有1只。
从产品能否提前终止和赎回的性质来看，河南省银行理财产品的状况可以使用表1简要的表明。从表中可以清楚地看到在产品终止权上银行是优势主体，统计的435只理财产品中有329只规定银行拥有提前终止权，占产品总数的75.63％，而且这些产品中客户同时拥有提前赎回权利的只有40只，而明确规定客户不能提前赎回的有279只，对比银行拥有提前终止权的产品其比例为84.80％。产品规定银行没有终止权或对此没有规定的产品数分别是39只和67只，共占产品数量的比例也不足25％，其中银行不能提前赎回的比例只有8.97％。另一方面客户不能提前赎回的产品总量为348只，占产品总数的80％，从而客户投资资金的流动性在一定程度上被弱化。而且银行有提前终止权的产品，大都规定在发生不利于银行的情况下银行可以提前终止，使银行利益在这里得到了充分的保护，但客户的投资风险也因此而加大。
银行理财产品在管理期间能否进行质押在很大程度上也影响产品的流动性。本研究分析的银行理财产品中规定管理期间可以进行质押的有39只，仅占产品总数的8.97％，不能进行质押的196只，占比45.08％，余下产品对此则没有明确规定。但数据已经可以表明客户要想通过质押的方式提高产品的流动性，效果一定不会很理想。
总的来说，虽然河南省银行理财产品的大部分为短期产品，在一定程度上便利了客户资金的收回和周转。但在更大程度上，一旦客户进行了银行理财产品投资，那么由于提前赎回条款和提前终止条款以及产品管理期间质押性质的规定，使得产品在管理期的流动性很受限制，故而河南省银行理财产品的流动能力还不是很强。
(三)银行理财产品的收益性
河南省银行理财产品预期收益分布情况如图3所示。从图中可以看出河南省银行理财产品多是低收益产品，预期年化收益在2％到5％之间的产品最多，实际数量为188只，占产品总量的43.22％；预期年化收益在5％到10％之间的产品107只，占比24.60％。而收益在30％以上的产品数量较少，共14只，在总量比例的3.22％；其他收益区间的产品比例也不是很大。
拿河南省银行理财产品预期年化收益与同期银行存款收益相比较，其比较结果如图4所示。比较结果显示河南省银行理财产品预期收益并不高，比值在1－2倍之间的产品占绝对多数，共有219只占比50.35％；比值在2到3倍之间的占比7.13％，比值在3到4倍之间的占比5.98％，余下产品随预期收益水平与同期银行存款收益水平比值的升高其所占比重大致成递减趋势，比值在9到10倍的产品只有3只，比值在十倍以上的只有6只。
无论是从理财产品投资资金的预期绝对收益水平来看，还是从河南省银行理财产品的预期收益与同期银行存款利率相比较的水平而言，河南省银行理财产品预期收益水平都不高，尚且不论银行存款利率水平是否高于同期通货膨胀的水平。
(四)银行理财产品的风险状况
前面对河南省银行理财产品流动性和收益水平的分析结果表明，河南省银行理财产品的流动性不强，收益水平整体不高，而且还有产品收益水平低于同期银行存款利率的情况，所以河南省银行理财产
品存在一定的流动性风险和收益风险。下面还将从河南省银行理财产品投资本金的安全性以及由于通货膨胀带来的其他风险两个方面对河南省银行理财产品的风险状况进行进一步分析。
投资银行理财产品本金的安全性可以从银行对于投资资金是否给予保本规定的角度进行考察。对样本理财产品的分析结果显示，河南省银行理财产品本金安全性较高，银行对产品投资资金进行了保本规定的产品占比76％。而规定不进行资金保本的产品和没有规定的产品比例分别为9％和15％。这种结构状况在很大程度上提高了客户投资的本金安全性，从而降低了投资资金蚀本的风险。
通货膨胀是考察银行理财产品投资收益风险的又一个重要因素。这里我们用银行存款利率水平为中介来比较河南省银行理财产品预期收益与通货膨胀之间的关系。图5显示了2007年5月到2008年9月两类CPI指标与同期银行存款利率的比较状况，结果显示考察期内河南省CPl月度增长率与同期利率相比水平最高，大部分月份二者比值超过1.5倍，有7个月份二者比值超过2倍，最高比值高达2.4倍；而全国CPI同月指标与银行利率的比值则介于1.1到2.1倍的水平之间。与图4的分析结果相比较，由于河南省一半左右的银行理财产品预期收益与银行存款利率之比处于1到2倍的水平，余下部分在此比例之上。所以就全国同月CPI指数和河南省CPI变动水平而言，河南省银行理财产品有一半的收益水平与通胀水平相当或者低于通胀水平，即其投资实际上没有取得真实的收益，或在实际上处于资本贬值的状态；只有投资预期收益与银行存款利率比值在2.5倍及其以上的理财产品才能取得扣除通货膨胀水平后的实际收益，但这类理财产品的总量占比不足全部理财产品数量的45％。整体来说河南省银行理财产品有半数以上存在通货膨胀风险，有发生资本贬值或没有实际收益的可能。
二、河南省银行理财产品市场中存在的问题
为进一步改善河南省银行理财产品市场状况，下面结合对河南省银行理财产品市场状况实证分析的结果来分析河南省银行理财产品市场中存在的问题。同时为使所揭示的问题更贴近实际，我们还以郑州市为例对银行理财客户进行了关于《银行理财产品问卷调查》的抽样研究，此次调查共发放问卷500份，回收问卷318份，其中有效问卷233份。两种分析显示河南省银行理财产品市场主要存在以下问题。
(一)河南省银行理财产品发行主体结构不够健全，人民币理财产品规模优势不明显。截至2007年底，河南省共有省级政策性银行、商业银行、农村信用联社14家，地方性商业银行、城市信用社17家，而位列银行理财产品发行行列的银行类金融机构却只有11家，如郑州市商业银行等地方性商业银行在银行理财产品开发中出现缺位现象，这也从侧面反映出河南省地方性银行机构的创新能力不强。同是在发行银行理财产品的机构中，原四大国有商业银行所占市场份额与其市场地位不对称。以郑州为例原四大国有商业银行的经营网点远远多与其他股份制商业银行，然而他们发行的理财产品数量却排在所有机构的后列，其产品创新能力明显不如中小股份制商业银行。就河南省银行理财产品本身而言，人民币理财产品比重为44.14－％，比外币理财产品的市场比重低近12个百分点。所以河南省人民币理财产品规模优势并不明显。
(二)河南省银行理财产品收益支付方式和产品期限结构与现实需求状况不相适应。河南省银行理财的产品的本金及收益支付方式主要以到期一次性支付为主，此类产品数量占统计产品总量的91.72％。结合我们进行的实际问卷调查结果来看，到期一次性支付本金和收益的产品比重过大。调查数据显示受调查客户中有130人选择到期一次支付，占总人数的56％；选择分期支付的有103人，占总调查人数的44％。这一结果与到期一次性支付本金及收益的产品占绝大比例的现实状况不相适应。
就产品的期限结构而言，对受调查客户所选偏好期限的累计统计结果表明，客户对1年期理财产品有着较为强烈的偏好，其次是半年期产品和2到3年的中期产品，而对其他期限结构的产品则没有明显的偏好。与前面实证分析的结果相比较，市场上3个月、6个月的短期产品所占比重高于客户的意愿需求，而中期产品的比例则比客户的意愿需求要低。
(三)河南省银行理财产品的流动性不强。就产品的流动性而言，河南省银行理财产品虽然以短期产品为主，但是由于85％左右的产品只有银行拥有单方面提前终止权，80％的产品都规定客户没有提前赎回的权利，而且产品管理期内可用于质押的产品占总量的比例不足9％，所以河南省银行理财产品的流动性较差。
(四)河南省银行理财产品的实际收益水平差强人意。虽然河南省银行理财产品本金具有较高的安全性，但是从产品预期收益分布状况，和产品预期收益与全国及河南省CPI指数和银行同期存款利率的比较来看，河南省银行理财产品的整体预期收益水平不高，近一半产品处于低收益状态而且存在通货膨胀风险。在对银行理财客户的问卷调查中，客户购买理财产品的实际收益与产品预期收益和银行存款收益的比较结果显示，29％的客户实际收益高于产品预期收益，而实际收益低于和基本等于预期收益的比例分别为33％和39％；但是购买银行理财产品的实际收益与银行存款利率相比却有明显的优势，因为77％的客户都认为购买产品的实际收益高于银行存款收益，而认为实际收益低于银行存款收益的比例仅有6％。可见大部分理财产品的实际收益水平并没有达到预期的收益水平，但其收益水平在很大程度上优于银行存款的收益水平。
三、改善河南省银行理财产品市场的一些建议
为优化河南省银行理财产品市场结构，充分发挥银行理财产品应有的投资功能，根据前面的实证研究和实际调查问卷分析的结果，就河南省银行理财产品市场中存在的问题本研究提出以下优化建议以供参考。
第一，优化河南省银行理财产品市场生态环境，鼓励各类合格商业银行在河南省发行银行理财产品，尤其是要鼓励本省地方性商业银行参与发行理财产品，以便发挥其本土优势。原四大国有商业银行应增强其产品创新能力，在产品销售和市场占有率上发挥其网点优势。同时要促进河南省各银行机构开发设计针对河南省居民实际需求状况的银行理财产品，使其更好为优化河南省居民金融资产结构状况服务。
第二，结合河南省银行理财客户对不同类型银行理财产品实际需求状况，调整产品开发和设计的类型结构。适当减少一次性支付本金和收益的银行理财产品的比例，增加分期支付产品的比重；调整银行理财产品期限结构，减少3个月、6个月等短期银行理财产品的数量，适当增加2年期和3年期的中期产品供给。
理财产品收益分析范文第4篇
摘 要 随着我国金融行业的快速发展，保险理财成为了一种重要的投资方式。对于投资者而言，保险理财的整体风险较股票要低很多，并且保险理财回报率相对稳定，受市场波动影响较小。基于这一优点，保险理财正成为股票之外一种理想的长期投资方式。为了能够在保险理财投资中获得较高的收益，提高资金收益率，我们应对保险理财引起足够的重视，应正确分析保险理财的特点，结合保险理财的销售规则，对保险理财资金的投资方向进行深入了解，制定具体的保险理财投资策略，最大程度提高保险理财的整体收益。
关键词 保险理财 整体收益 具体措施
一、前言
从目前理财产品的类别来看，保险理财是理财产品的重要种类，虽然其持有周期较长，但是其整体收益相比金融理财要高，成为了投资者比较青睐的产品之一。为了保证保险理财能够给投资者带来理想的收益，在购买保险理财时，我们要对保险理财产品进行认真分析，同时要制定具体的保险理财策略，满足保险理财投资需要，为提高投资者收益，发挥保险理财作用提供有力支持。基于这一分析，我们应从保险理财的购买、投资种类的选择、投资风险的关注和保险公司的选择等方面入手，保证保险理财的整体收益能够持续提高。
二、保险理财量力而行，合理安排投资比率
在选择保险理财之前，投资人要对自己的货币资产以及各种金融产品进行整体评估，避免两种极端情况的发生。
首先，保险理财投资持有周期较长，投资人应合理控制保险理财的购买比例，不能将手里的资金全部投入保险理财中，一旦保险理财遇到不可抗力因素的发展，会影响投资人的资金安全。
其次，保险理财投资人应具备保险理财的持续购买能力。由于保险理财是一个长期投资过程，需要按期进行投资，如果投资人没有后续投资能力，只顾着短期收益，会给后续保险理财投资带来较大困难，最终造成提前单方面弃保，影响投资人的整体收益。
三、秉持正确的投资理念，选择适合自己的保险理财产品
保险理财要秉持正确的投资理念，即“保障第一、收益第二”。
从目前保险理财的功能设定来看，保险理财与金融理财的区别在于保险理财除了具有金融投资功能之外，还具有保险功能，能够在投资收益之外为投资人提供保障服务，满足投资人的生活需要。为此，投资人在购买保险理财产品的时候，就要对保险理财的这一特性有足够的了解，应认识到保险理财的重要作用，在投资保险理财时注重“保障第一、收益第二”的经营理念，正确理解保险理财理念，保证保险理财能够在提供生活保障服务的同时，有效提高资金收益。
四、注意保险理财投资风险，预期收益并不一定会实现
保险理财的投资人往往会关注产品收益，但资本市场有风险，同样保险理财的投资收益并不一定有保障。
在购买保险理财产品的时候，投资人都会关注保险理财产品的预期收益。但是从专业的角度来看，预期收益率具有一定的不确定性，预期收益率只能作为衡量过去保险理财产品的工具，不能有效计算保险理财产品未来的收益。所以，投资者要对保险理财的预期收益率有正确的认识。在选择保险理财产品时，要注重分析保险理财产品的投资方向和公司的整体信誉，而不要过分关注保险理财产品的预期收益，更不要用预期收益率去衡量保险理财的收益。
五、谨慎选择保险公司，巧用犹豫期保障自身利益
保险理财产品一般要等三到五年后才开始一次性或分期兑现保额和分红收益，因此投资人必须充分了解保险公司的资本实力和财务状况。
目前保险理财产品的周期比金融理财产品要长，为了避免投资人的资金在长期投资后不能获得预期收益，投资人在投资保险理财产品时应对保险公司的历年业绩和整体效益及信誉状况有全面深入的了解，做到优中选优，仔细甄别保险公司实力，选择理财投资业务出众的保险公司。同时，投资人还要对产品犹豫期有较为深入的了解，应在产品犹豫期内做好保险公司的调查工作，一旦发现不能满足投资需求，应及时退回投资资金。
六、结论
通过本文的分析可知，在投资保险理财过程中，要想提高整体收益，就要从四个方面入手，即：保险理财量力而行，合理安排投资比率、秉持正确的投资理念，选择适合自己的保险理财产品、注意保险理财投资风险，预期收益并不一定会实现、谨慎选择保险公司，巧用犹豫期保障自身利益。只有做好了这几方面工作，才能保证保险理财的整体收益得到有效提高。
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理财产品收益分析范文第5篇
3因素值得思量
在分析人民币理财产品投资特征的时候，投资者要从收益、风险、流动性3方面来考虑。
不宜轻信收益率
收益率即产品的预期收益和可能取得预期收益的可能性。目前很多人民币理财产品所投资的衍生金融工具都不能确保获得预期的最高收益，投资者不宜盲目根据产品说明书所标的收益率来选择产品。
3种风险莫忽视
风险一般包括利率风险、信用风险和政策风险。我国人民币理财产品都是参照基准利率来进行产品设计的，一旦利率调整，理财产品的收益却不会随之水涨船高，那么投资者就有可能面临利息损失。假设产品年收益率为2％，略高于设计时1．98％的基准年利率，但随着加息，该产品的收益优势就会消失，投资者就会承担一定损失。信用风险，是指人民币理财产品所投资的金融工具不能按期兑现的风险，如理财产品主要投资在企业债券或信托上，这种信用风险相对就比较大。有些投资者认为政府不会坐视银行倒闭，所以不注重产品发行机构信用。实际上目前我国银行已经基本上转制为股份制银行，国家不会去轻易“救济”。政策性风险也比较重要，因为政策的变化，可能使投资者承担相当大的损失。
还需考虑流动性
流动性即人民币理财产品的变现能力，是指投资者无法按合适的价格及时地卖出或买进某种金融产品的可能性。在人民币理财产品规定的期限内，投资者不能随意取出投资款，否则就要遭受损失。而万一遇突发事件急需资金支持，只能束手无策。即使银行可做质押贷款，但利息并不低，仔细算算兴许就划不来。
3产品花样翻新
目前市场上流行的人民币理财产品有以下3类。
货币型理财产品
传统的投资于货币市场的理财产品，其特点是风险低、收益低但相对固定，一般不能提前终止合约，适合于风险承受度低、不愿意承担本金损失义期望获取高于银行存款收益的保守型投资者。中国银行的人民币“搏・弈”理财计划即属于货币型理财产品，该产品投资于在国内债券市场上流通的国债、央行票据、国家开发银行金融债、进出口银行金融债和农业发展银行债等高信用等级金融产品。它收益固定且高于银行同期存款收益率，同时免缴个人所得税，适合保守型投资者。
挂钩型理财产品
与股票指数、汇率等挂钩的人民币理财产品，其预期年收益率较高但不固定，主要受所挂钩的金融产品影响，属于本金安全有保证但收益未知的理财产品。要注意的是，这类产品所标定的最高预期年收益率往往并非实际收益。且产品发行方往往拥有提前终止权，如产品被提前终止，投资者可能一时难以找到同样收益水平的产品，从而面临再投资风险。
信托型理财产品
与信托贷款挂钩的人民币理财产品，所募捐的资金用于购买信托公司的贷款信托产品，而这些信托产品往往是房地产贷款项目。这类产品的收益较高，但信托属于债权，信用风险较高，一旦信托产品难以兑付，投资者将承受很大的损失，所以是一种需要谨慎投资的品种。民生银行“非凡”人民币理财计划即属于信托型理财产品，它投资于安信信托投资股份有限公司的“安国北京鸿坤伟业公司股权信托”，不是传统的货币市场型人民币理财产品。
2劣势难比基金
从目前的状况来看，与基金相比，各类人民币理财产品除风险较低外，在收益和流动性上均没有优势。部分收益较高的人民币理财产品往往投资于风险较大的信托类计划，对追求收益型和风险厌恶型投资者的吸引力都不强。尤其是低风险的人民币理财产品，流动性远低于货币市场基金，也难在现金管理方面有所作为。
