风险管理的基本原理
前言：想要写出一篇令人眼前一亮的文章吗？我们特意为您整理了5篇风险管理的基本原理范文，相信会为您的写作带来帮助，发现更多的写作思路和灵感。
风险管理的基本原理范文第1篇
[关键词]商业银行 外汇风险 防范 管理
在1937年布霄顿森林体系崩溃之后，国际货币基金组织通过了《牙买加协定》承认浮动汇率制的合法性，于是各国的汇率波动频繁。因此，各国在参与国际贸易中会遇到外汇风险。外汇风险是由于汇率的不规则变动而引起国家、金融机构以及企业和个人等的资产遭受损失。外汇风险有广义和狭义之分，广义的外汇风险指由于汇率的变化和外国政府采取管制等原因所导致的外汇交易者和外汇持有者的损失。本文分析的外汇风险是狭义的外汇风险，仅指由于汇率变化给外汇持有者和外汇交易者所带来的损失。
一、外汇风险的相关理论
(一)外汇风险的分类
由于各国的政治经济状况不同，同时各自也在不断地发生着变化，从而会引起本币和外币的市场供求不断发生变化，最终导致了汇率的变动。外汇风险根据其表现可以分为交易风险、折算风险、经济风险以及储备风险这四种。
交易风险是指在以外币为基础货币的国际贸易中当交易到结算期时，山于汇率波动造成了以本币为标准的价值衡量发生变动；折算风险是指由于外汇汇率的波动而造成企业资产负债表中外汇资金项目的金额浮动。它仅仅只是一种账面的损失，并不是实际损益，但它却会影响到企业资产负债表的整体报告成果；经营风险是指企业预测之外的外汇汇率变化而引起的企业的产品、服务等的成本发生的变化，从而使得企业未来的盈利能力无法预测；储备风险是指把外汇作为一种资产储备起来，同时由于外汇汇率的波动而引起该资产价值的波动。商业银行为了平衡国际收支会有一定量的外汇储备。因此．在现如今的浮动汇率制度下，储备风险对于商业银行来说是尤其值得重视的。
(二)外汇风险的构成及其管理原理
外汇风险是由本币、外币和时间三个因素构成的，这三个因素构成了时间风险和价值风险。因为，在一定的时期内，本币和外币存在相互折算的比率。一般来说，时间越长，汇率波动的可能性就越大，外汇风险也就越高。
(1)积极地消除或避免引起外汇风险的货币因素或者时间因素
(2)科学合理地调整货币或时间因素的基本框架；
(3)为了抵消外汇风险可以使用期货交易中的套期保值，针对存在外汇实行一个与之方向相反的交易。以上三个原理是外汇风险管理方法实施的基本依据，对于我国商业银行外汇风险管理有积极的指导意义。
在外汇风险管理的同时还要重视外汇风险的防范，通过外汇风险的防范使得企业的外汇损失达到最小，从而努力实现企业短期收益的最大化。外汇风险的防范要遵循一个基本原则。即在一定的管理成本范围内，通过防范使得汇率变动给本币所带来的损失最小。只有这样的防范措施才是有效的、可行的。
二、我国商业银行所面临的外汇风险现状
随着我国市场经济法则在各行业的推进，经济实力的不断增强，我国的外汇管理部门对外汇市场和汇率机制的改革同时也在不断推进，从而使得现如今的汇率制度越来越灵活，外汇交易市场也在不断扩大。但是同时也使得我国商业银行所面临的外汇风险更加严重。
1 商业银行的资金账户和交易账户面-临的外汇风险都在加大
新的汇率机制下，商业银行的交易账户，即以交易为目的而持有的将外币作为基准货币按照外币来计价和结算的金融工具的人民币的市值会随着人民币对主要外币汇率的变化而变化。同时，我国银行账户中的外汇资产和负债，也会随着汇率的波动而发生变化。因此，将交易账户和银行的外汇风险合起来就构成了商业银行要面临的外汇风险。
2 我国商业银行的客户所面一临的外汇风险加大，提高了银行受外汇损失的概率
我国汇率机制的改革不仅影响着我国商业银行的资产负债表等账户，同时还可能通过影响银行的客户的外汇资产，从而进一步的影响商业银行的整体资产质量和营运能力。浮动汇率制下的汇率的波动比较频繁而且波动的幅度较大，凼此对于从事国际贸易的客户来说其外汇资产的风险也在随之增加，盈利状况难以估计，导致其向商业银行的偿债的能力减弱，进一步使得商业银行贷款的风险提高。此外还是影响到商业银行资金的整体运转能力。
3 外汇衍生产品给商业银行带来的风险在不断加大
外汇衍生产品的交易需要银行具备良好的定价能力，同时还要能够有效地管理这些外汇衍生产品的风险，这对我国的商业银行来说是一个巨大的挑战。随着远期结售汇业务范围的进一步扩大，交易期限不在受管制，同时银行还可以进行自主报价等等，这些措施促进了银行外汇衍生产品的交易发展，但是同时也加大了银行的相关风险。
三、我国商业银行外汇风险的管理现状
1 银行高层监控外汇风险的能力还需进一步的提高
董事会作为最高的管理决策层，它承担着外汇风险管理的主要责任。从制定外汇风险管理的措施、相关政策以及外汇管理的具体程序，到这些战略规章制度的审批实施董事会都必须要积极地参与，充分的了解外汇风险。只有这样董事会才能够站在全局整体的角度进行管理决策。而现实中很多的银行高管对外汇风险管理的相关基本知识和技能了解不足，无法对本行的外汇风险进行预测和评估，这种情况下，董事会难以发挥其在外汇风险管理方面的决策职能。
2 外汇风险管理的政策和程序还需规范
我国大部分商业银行的外汇风险管理的政策和程序专业化水平较低，与国际专业水平之间存在一定的差距。因此，首先要制定专业化的外汇风险管理政策，规范外汇风险管理的程序，要积极的将这些规章制度付诸于实践。在实际的外汇风险管理中有效的执行外汇风险管理的相关战略战术。
3 外汇风险的识别、衡量、监测和控制能力较弱
外汇风险如果无法有效地进行衡量，就无法进行有效的管理。跟国际上的同类商业银行相比较，我国的商业银行在衡量外汇风险方面存在很大差距。我国商业银行所采用的外汇风险衡量标准和方法较落后，早在上世纪10-80年代使用的外汇风险敞口这一风险计量工具，如今在我国才刚刚开始使用。同时，外汇风险的监控能力也很弱。这些方面的能力都限制了商业银行对外汇风险的有效管理，只有从源头上改进外汇风险的识别、计量以及监控方法才能进一步有效的实施外汇风险管理。
4 外汇风险的内部控制也需要进一步强化
在我国有些商业银行至今未建立专门负责外汇风险管理和监控的独立部门，大多数是由其审计部门同时兼职负责。而内部审汁人员对外汇风险管理的相关知识和理论体系没有全面、科学合
理的认识，没有一套行之有效的审计方法，一方面影响了审计的准确度，同时也对外汇风险的管理效果不太显著。外汇交易和外汇风险管理的专业技术性很强，如果不是专业的内部审计人员。一般的工作人员很难以发现商业银行外汇业务巾的潜在外汇风险并对其进行识别和计量的。因此，在实际巾内部审计部门几乎没有人员同时具备专业的外汇风险审计能力。
四、强化我国商业银行外汇风险的管理的措施
汇率制度的改革，对我国商业银行的外汇风险管理能力是一很大的挑战。我们只有运用相关理论知识的基础上，结合国际上的成功经验提出以下儿点建议：
1 商业银行的高层管人员要提高外汇风险管理意识
商业银行高层要加强外汇风险管理意识，除了中行以外，其他的商业银行开办国际业务的时间较短。由于目前我国的商业银行国家管制较多，在实际中对于外汇风险的管理仍然停留在理论阶段，实际中没有执行。因此，商业银行应该从产权制度、监管制度等机制着手，强化高管人员和外汇从业人员的岗位责任意识和风险意识。同时还需完善外汇风险管理的政策和相关程序。
2 逐步完善外汇风险管理的相关政策和程序，使外汇风险管理有章可循
尽快制定自上而下的外汇风险管理的政策和自下而上的报告反馈政策与程序，做到权责分明、组织结构清晰等现代企业制度的要求。同时还需要培养一批专业技能强的内部审计人员，对外汇风险管理的相关知识和程序有系统的了解，保证各种外汇风险的及时发现和识别以及计量等，进一步的制定外汇风险的防范和管理措施。
3 完善外汇风险管理的信息系统
由于汇率的变化时难以预测的，所以有必要建立健全信息系统来确保市场信息的传达，保证相关数据及时、准确、安全的输送到银行，为银行及时制定相应的对策提供有效的信息。
综上所述，浮动利率的实施对我国的商业银行来说利弊都有，我国的商业银行只有不断提高自身的专业技能和业务水平，积极的应对这一变化才能更加有效地立足于市场，也才能够进一步的实施走出国门的战略。
参考文献
[1]何飞平，新汇率制度下的商业银行外汇风险管理[J]，商业时代。2006年20期
风险管理的基本原理范文第2篇
关键词： 风险预警；代建制；物元理论；风险识别
1 代建制项目的定义及主要模式
代建制的起源是美国的CM项目管理模式，即Construction Manager，为项目业主提供工程管理的服务。后又演化成为Construction Agent at Risk和Construction Agent。根据国家发改委起草、国务院原则通过的《投资体制改革方案》，代建制是指政府通过招标的方式，选择专业化的项目管理单位，负责项目的投资管理和建设组织实施工作，项目建成后交付使用单位的制度。代建期间，代建单位按照合同约定代行项目建设的投资主体职责，有关行政部门对实行代建制的建设项目的审批程序不变。现阶段，政府投资项目代建单位的组织或选定主要有两类模式：政府集中代建制和公司代建制：（1）公司代建制是选择社会中介性质的项目管理公司作为代建单位。具体包括两种方式：一是短名单或有限选定代建机构的方式；二是通过公开招标或招募方式选定代建单位。（2）政府集中代建制是组建常设的事业单位性质的建设管理机构。
2代建制项目风险预警管理的基本原理
代建制项目风险预警管理的基本原理包括以下4个方面：
（l）风险征兆的可测评原理。通过对项目所面临的风险管理状态的详细测评，可以很好的反映出代建制项目面临的具体的风险。
（2）风险诱因可测评原理。项目面临风险的发生，通常情况下可以通过对项目管理组织内部与外部环境的风险诱因的测评而预测到，同时还可对风险诱因因子进行有效的预控或规避，从而进一步遏制风险的发生与发展。
（3）风险测评的值域原理。项目风险测评指标的取值范围是一个区间，不同的测评指标取值有不同的域值，因此预警的界限有所差异。
（4）风险预控方法的易操作原理。项目风险预控方法的组合原理，使得日常管理过程中的多种控制方法的选择以及处于危机状态时特别控制方法的选择显得比较方便。
3代建制项目风险识别
风险识别的结果是形成一个风险清单，包括详细的不确定事件列表。具体包含：
风险来源表。即罗列出所有已经识别的风险以及风险事件的可能后果，估计相关来源促发的风险事件预期发生时间，从而对该风险预期发生次数的估计加以说明。
风险征兆。风险发生或者即将发生的外在表现即是风险征兆。如项目中上管理人员沟通欠缺，施工先后次序混乱等。
风险的类型说明。通过对识别出的风险进行分类，以便对风险进行分析、量化、评价和管理。分类的方法和角度有多种，可以按照项目面临整体风险划分或者按照项目阶段来划分。
4基于物元理论的政府投资代建制项目风险预警管理指标体系
由于影响代建制项目风险的因素很多，其影响程度也会由于具体所处的环境不同而有所不同，并且对这些影响因素进行分析可以发现，代建制项目中多为定性指标，少数为定量指标，因此在代建制项目风险预警中需要对定性指标进行量化处理。代建制项目风险预警指标体系中，定性指标需要聘请专家确定每一种风险指标分别属于5级风险水平的等级，然后汇总这些评价结果。
5政府投资代建制项目风险预警管理结果应对
通过建立物元理论的河南省政府投资代建制项目风险预警管理模型对代建制项目风险进行预警管理的结果，可以确定代建制项目存在的风险及风险发生的可能性和风险对代建制项目的影响；根据预警管理结果就可以制定必要的管理方法和手段对代建制项目风险进行有效的控制，妥善处理风险事故可能造成的不利影响，尽量以最小的成本保证代建制项目保质保量顺利完成，交付使用。在实际生产工程中，根据具体项目风险预警系统给出的风险分析结果，我们可以依次划分为低风险，较低风险，中低风险，较高、高风险四个层此，并依据各个层析风险的危害性大小做出相应的对策，以保证项目的损失降到最低。具体分析如下：
（1）低风险项目应对对策
若根据代建制项目风险预警管理结果为较低风险项目，低风险项目是指总体风险处于安全区域，这种情况下，即使项目中个别风险发生会对代建制项目造成一定的不利影响，一般也不会太严重，由此在代建制项目实际风险管理过程中，对低风险项目经常忽略，不需采取特别的监测管理手段，但需对个别不利风险因素进行适当关注。
（2）较低风险项目应对对策
若根据代建制项目风险预警管理结果为较低风险项目，由于较低风险项目在代建制项目一般不会出现严重的后果，因此，较低风险等级代建制项目的应对策略主要是风险关注和风险自留，这要求风险管理者能够正确进行风险识别和风险评价，并做好充分的风险处理准备工作，将风险有意识、有计划、有选择地留给自己。
（3）中等风险项目应对对策
代建制项目风险预警管理结果为中等风险的代建制项目，这类风险是较低风险和较高风险的临界区间。在实际风险管理时对中等风险等级的代建制项目需要采取必要的监控措施，并且要特别关注一些风险的动态变化，当风险状况发生恶化时，就需要制定相应的防范对策。
（4）较高、高风险项目应对对策
代建制项目风险预警管理结果为较高或高等级风险的代建制项目，就需要采取风险控制的应对对策。在实际生产中药进行风险控制来改变风险后果的性质以及风险发生的概率及风险后果的大小对代建制项目进行必要的风险回避、风险减轻、风险转移和风险分割。作为代建制项目风险预警管理部门需要针对风险因素管理事先制定风险防范计划。
参考文献
[1]王爱领，孙少楠.基于熵度量法的代建制项目风险评价研究[J].中国管理信化.2009.5
[2]Hagan，等著，戴葵等译.神经网络设计[M].北京：机械工业出社，2002.9
风险管理的基本原理范文第3篇
一、外汇风险的相关概念
（一）外汇风险的概念及种类
1.外汇风险的概念
1973年，布雷顿森林体系崩溃，国际货币基金组织通过《牙买加协定》承认浮动汇率制的合法性，于是各国的货币汇率频繁变动，并且经常进行大幅变动。例如，从1980年到1985年，美元对西方十余种主要货币的实际汇率平均上升了60％，而在随后的两年里几乎又跌回到原值；日元在上世纪90年代曾多次对美元汇率产生大幅度的涨跌，使西方经济险象环生。正因如此，各国在国际经济交易中会产生外汇风险。
外汇风险又称为外汇市场风险，是市场风险中一种重要的风险。它是由引发市场风险的因子――汇率出现不利的变动而使国家、金融机构、企业和个人等的资产蒙受损失的可能性。外汇风险的概念有广义和狭义之分，广义的外汇风险是指由于汇率的变化以及交易者到期违约和外国政府实行外汇管制等给外汇交易者和外汇持有者带来经济损失的可能性；狭义的外汇风险仅指由于汇率的变化而给外汇交易者和外汇持有者带来经济损失的可能性。
2.外汇风险的种类
根据其主要表现可以分为交易风险、折算风险、经济风险和储备风险。
（1）交易风险
即以外币计价的经济交易在到期结算时，由于汇率波动而导致该交易以本币衡量的价值发生变动的可能性。
（2）折算风险
折算风险也称会计风险、转换风险、评价风险，是指由于外汇汇率的变动而引起的企业资产负债表中某些外汇资金项目金额变动的可能性。它是一种账面的损失和收益，并不是实际交割时的实际损益，但它却会影响企业资产负债的报告结果。
（3）经营风险
经营风险又称经济风险，是指由于意料之外的外汇汇率变化而导致企业产品成本、价格等发生变化，从而导致企业未来经营收益增减的不确定性。例如，我国某集团公司在美国有一子公司，利用当地资源和劳动力组织生产，产品以美元计价销售。突然美元出现了较大幅度的贬值，这就会给子公司的经济绩效带来潜在的风险。
（4）储备风险
储备风险是指外汇作为储备资产，因外汇汇率变动而引起价值下跌或上升的可能性。每个国家或企业为平衡国际收支或国际支付都有一定数量的外汇储备。在浮动汇率制度下，外汇储备的构成尤为重要。对于由汇率变动所引起的外汇储备损失称为储备风险。在一般情况下，外汇储备中的货币品种应适当分散，保持多元化，根据汇率变动和支付需要随时调整结构，将风险减小到最低限度。
（二）外汇风险的构成和外汇风险管理的基本原理
1.外汇风险的基本构成因素
外汇风险的构成因素有三个――本币、外币和时间，这构成了时间风险和价值风险。在确定的时间内，本币和外币存在折算比率，因此会有风险。从一般意义上说，一笔应收外汇或应付外汇账款的时间对汇率风险的大小具有直接影响，时间越长，汇率波动的可能性就越大，汇率风险也就相对较大。
2.外汇风险管理的基本原理
（1）消除构成外汇风险的货币因素或时间因素。
（2）合理调整货币因素或时间因素的结构。
（3）套期保值操作：针对存在的外汇敞口，实行反向交易，构成一项方向相反的货币流动，可以全部或部分抵销外汇风险对企业的影响。
3.外汇交易风险防范的主要目标
（1）短期收益最大化
力求短期收益最大而忽视长期的经营结果。
（2）外汇损失最小化
其着眼点在于尽量减少外汇损失。一般来说，这类企业的风险承受能力较小，宁愿维持较低的收益率，也不愿冒可能产生损失的风险。
4.外汇交易风险防范的基本原则
在一定管理成本情况下，使汇率变动对本币造成的经济损失最小化。只有从减少外汇风险损失中得到的收益大于为减少风险所采取措施的成本费用时，防范风险的措施才是有意义的、才是可行的。
二、我国商业银行外汇风险及管理现状
基于以上的理论分析，可将我国商业银行的外汇风险管理现状和差距归结为：银行高层监控外汇风险的能力还有待提高，外汇风险的政策和程序还有待进一步完善，外汇风险的识别、计量、监测、控制能力有待提高，外汇风险的内控有待加强。
（一）我国外汇风险现状
随着我国经济实力的增长、人民币利率市场化与自由兑换进程的加快，2005年，我国外汇管理部门对外汇交易市场和汇率形成机制又进行了一系列改革：5月，外汇市场做市商制度启动；7月，汇率形成机制调整，人民币对美元升值2％；8月，远期结售汇范围扩大，允许银行对客户办理不涉及利率互换的人民币与外币掉期业务。可以预见，随着我国向灵活汇率制度的转变，外汇交易市场的深度和广度必将进一步扩大，与此同时，我国商业银行的外汇风险将更加日常化和显性化。
1.商业银行的资金账户和交易账户面临的外汇风险同时加大
新汇率机制下，商业银行的交易账户，即因交易目的而持有的以外币计价、结算的金融工具的（人民币）市值，会随着人民币对主要外币汇率的波动而变动。同时，银行账户中的外汇资产和负债，例如外汇存款、外汇贷款、同业外币拆借、投资性外币债券等，也会随着汇率的升值和贬值而产生盈亏。交易账户和银行账户的外汇风险加起来，便构成了商业银行的外汇风险。
2.商业银行的客户面临的外汇风险加大，增大了商业银行受损的可能性
汇率形成机制改革不仅会直接影响商业银行账户和交易账户的资金头寸，还会通过影响其客户的外汇财务状况，间接地影响商业银行的资产质量和盈利能力。汇率波动的频度和幅度提高后，从事国际贸易的客户经营账户的外汇风险增加，其财务状况将随着汇率波动而盈亏不定，从而影响客户的偿债能力，进而使商业银行贷款的风险加大。
3.外汇衍生产品给银行带来的风险增加
外汇衍生产品交易要求银行有很好的定价能力，并且能够很好地管理衍生产品的风险，这对商业银行是非常大的挑战。随着远期结售汇业务的范围扩大，交易期限限制放开，同时允许银行自主报价，并允许银行对客户办理不涉及利率互换的人民币与外币掉期业务，这些措施在促进银行外汇衍生品交易发展的同时，也使银行面临的相关风险增加。在提供远期、掉期等衍生产品时，银行的定价和风险管理水平直接决定其盈利能力，体现着银行的竞争力。
（二）我国商业银行的外汇风险管理现状和差距
1.银行高层监控外汇风险的能力还有待提高
董事会承担着外汇风险的最终管理责任。负责审批外汇风险管理的战略、政策和程序，负责确定本行的外汇风险容忍度。为了有效履行这些职责，董事和高级管理层必须对外汇风险有充分了解。然而，目前不少商业银行的董事乃至高级管理人员缺乏外汇风险管理的专业知识和技能，甚至缺乏对外汇风险的基本了解。有些银行明明外币敞口为多头，竟然误认为人民币升值对本行有利。更普遍的问题是，董事会和高级管理层不掌握（也没有意识去掌握）本行的外汇风险敞口头寸，说不清本行的外汇风险水平和状况，在这种情况下，设定风险限额只能是一种奢谈。这样的董事会恐怕在外汇风险管理方面很难发挥出定调子的职能。
2.外汇风险的政策和程序还有待进一步完善
大部分银行的外汇风险管理的政策和程序离专业化的要求还有一定距离。例如，从政策和程序覆盖的分支机构和产品条线看，我国很多银行的政策和程序并没有完全覆盖商业银行的各个分支机构、产品条线以及银行的表内、表外业务。制度执行中存在的问题同样不容忽视，很多制度只是印在纸上，在实际中实施不力，甚至根本无人执行。
3.外汇风险的识别、计量、监测和控制能力有待提高
外汇风险无法计量，就无法管理，更做不到有效管理。与国外同类银行相比，我国商业银行在外汇风险计量上存在较大差距。例如，外汇风险敞口在国外是20世纪70－80年代所普遍使用的风险计量工具，而我国银行才刚刚开始尝试计算风险敞口，有些银行甚至至今都不能准确算出本行所承担的单一货币的敞口头寸和所有外币的总敞口头寸。很多银行尽管从国际上引入了Kendor+Panaroma等标准化的风险计量系统，能够计算VaR值，但致命的缺陷是VaR值并没有被整合到银行日常的风险管理过程中，如设置交易员限额和产品限额等。而且，风险的监测、控制能力比风险计量还要弱得多。
4.外汇风险的内控有待加强
有些银行尚未建立与外汇业务经营部门相互独立的外汇风险（或市场风险）管理和控制部门。内部审计对外汇风险管理体系的审计内容不够全面，没有合理、有效的审计方法。关键问题是，国内银行缺乏真正熟悉外汇业务和外汇风险的内审人员。其原因一方面是由于薪酬不具备竞争力，很多银行即使在交易前台也缺乏合格的外汇交易员，这些人很难被配置到内控部门；另一方面是由于外汇交易和外汇风险有较强的技术性，没有专业的内审人员，很难发现银行外汇业务中的潜在风险点。因此在现实中，内审部门几乎无人具备开展针对外汇风险审计的能力，而且，大多数银行都没有进行过针对外汇风险（市场风险）的外部审计。
三、加强商业银行外汇风险管理的建议
外汇体制特别是汇率制度的改革，对商业银行提出了更高的外汇风险管理要求。笔者借鉴国际上商业银行的外汇管理经验，提出如下建议。
（一）银行高管层要加强外汇风险管理意识
除了作为我国外汇专业银行的中行以外，其他商业银行开办国际业务的时间最长不过20年左右，而且由于人民币长期以来盯住美元，中央银行吸收了全部汇率波动的风险，商业银行只是在理论上存在着外汇风险管理的需求，在现实中一直把信用风险管理作为风险管理工作的重中之重。同时，目前我国商业银行绝大部分还为国家或政府所有或控制，尚不明晰的产权制度为一些高层管理人员进行内部控制提供了机会。他们会在利益和业绩的驱动下，不顾风险、超越制度从事外汇产品交易。因此，商业银行应从产权制度、监管制度和激励约束机制入手，强化高级管理人员和外汇从业人员的岗位责任意识和外汇风险意识。
（二）完善外汇风险管理政策和程序
应制定自上而下的外汇风险管理的授权政策和自下而上的报告政策与程序，做到组织合理、权限清晰、责任明确；新产品、新业务的内部审批程序应当包括由相关部门，如业务经营部门、市场风险管理部门、财务部门和结算部门等对其操作和风险管理程序的审核和认可；要尽快培养和建立一支具备专业知识、能够对包括外汇风险在内的市场风险进行审计的队伍，加强内部审计检查，确保各项风险管理政策和程序得到有效执行，及时防范和化解外汇风险。
（三）大力引进和培养专业人才
由于各种原因，国内银行风险管理人员专业化水平程度不高，即便涌现一些优秀人才，也会因激励不够或是工作环境不理想而大量流失。而人才资源是服务业的核心资源，商业银行要建立系统的培训制度、有竞争力的薪酬管理制度和升迁制度，把引进人才、培养人才和留住人才放在战略的高度。
（四）完善风险管理信息系统
风险管理的基本原理范文第4篇
随着社会的发展和经济的进步，我国石油工程石油工程企业都得到了迅猛的发展，许多石油工程企业都在奋勇前行，一边发展，一边壮大，然而在石油工程企业发展和壮大的过程中无疑会遇到许多问题和挑战，税务问题就是其中的重要问题之一，而且纳税是每个石油工程企业必须履行的义务，同时也是石油工程企业必须面临的风险，所以近年来如何有效地规避石油工程企业的税务风险，提高石油工程企业税务风险管理的绩效成为了现阶段越来越多业界人士关心和重视的问题。本文就石油工程企业现阶段面临的税务风险进行了分析，探究了石油工程企业经营过程中存在税务风险的原因，进一步提出了切实可行的应对石油工程企业税务风险的决策，以期能够起到抛砖引玉的作用，引起更多专业人士的关心和重视。
关键词:
企业税务；风险类型；原因；决策
一、现阶段企业面临的税务风险的类型
据调查，现阶段，石油工程企业的税务风险主要表现为两种类型，一种是由于石油工程企业未遵守法律规定，没有纳税或纳税不足而面临的补税、罚款等风险；另一种是石油工程企业没有利用好税收政策而承担了不必要的税负而造成的风险。两种税务风险的存在直接增加了石油工程企业的经营成本，而且如果是第一种税务风险会在一定程度上影响石油工程企业的信誉等级，降低了石油工程企业的竞争力；此外，如果石油工程企业没有加强税务风险意识，会干预石油工程企业管理工作的正常运行，进而会影响石油工程企业的整体收益和效益，影响石油工程企业领导层决策工作的顺利开展，不利于石油工程企业的长远发展和进步。
二、企业经营过程中产生风险的原因分析
(一)税收法律法规有待完善
目前，我国税收法律法规的立法层次较低，在所有23个税种中除3个税种由国家税收法律明确，其余多以文件等部门规章形式存在，且政府部门根据经济形势的变动也在不断变更税收政策，所以如果企业不能及时学习了解、不能及时地与税务部门进行沟通，不能掌握最新的税务政策就很容易出现多缴或少缴税款的情况，进而出现上述的税务风险。
(二)企业内部缺乏严格的约束和管控机制
石油工程企业内部缺乏严格的税务风险约束和管理机制也是导致税务风险产生的重要原因之一，规范的税务风险管控体系应该是一个严格的、封闭的、可操作性强的体系，但是就目前情况来看，一些石油工程企业缺乏相关的税务风险管理体系，一些石油工程企业虽然有，但是形式化和模式化的现象比较普遍，税务控制指标和标准不符合石油工程企业发展的需求和社会环境的要求，进而不仅容易出现税务风险，而且在一定程度上影响了石油工程企业内部其他相关工作的顺利开展和运行。
(三)涉税人员的综合素质不够高
高素质的财务会计工作人员是降低税收风险的关键，但现阶段部分石油工程企业在进行税收管理工作中存在自由性和随意性，信息披露的力度不够强，缺乏透明度，税务核算不够严谨；其次，一些工作人员没有全面把握税收法律法规的精神，或者由于石油工程企业税务管理业务比较复杂，财务会计人员若没有较强的税务业务的能力，将会导致税务风险的产生。
(四)对国家的税收政策了解的不够全面
国家税收政策是服务于国家经济发展战略的，现阶段我国存在着分区域、分税种、分行业多层次的税收优惠政策。除自身产业、行业领域企业享受应有的税收优惠政策外，也可以进行事前税收筹划，以达到节税的目的。例如财税2009【59】号文中对企业重组规定的特殊税收优惠政策，若石油工程企业打算重组时，应进行事前税收筹划研究，以满足企业重组节税条件，但现阶段许多石油工程企业并未深入掌握我国税收优惠政策的实质，研究不够透彻与深入，蒋导致上述税务风险的发生。
三、应对企业税务风险的决策
上述风险的存在，确实在一定程度上影响了石油工程企业的税务管理能力，而且在一定程度上影响了石油工程企业相关管理工作的开展和运行，不利于石油工程企业的发展和进步，所以笔者结合自身多年的石油工程企业管理的工作经验，通过相关的调查研究，就如何应对石油工程企业税务风险、提高石油工程企业税务风险管理能力提出了以下几点切实可行的措施。
(一)掌握企业风险管理的关键点
关键点的掌握是提高企业税务风险管理工作的基础，也能够有效地降低企业不必要的税务风险，达到事倍功半的效果，而关键点的掌握主要表现在以下几个方面，第一，要掌握企业风险管理的基本原理，即持续性、合法性、高效性、可操作性，把基本原理应用到企业的实际工作中去；第二，要善于预测企业可能遇到的风险，然后对风险进行一一地评估，这样一来能够让企业在有准备的情况下更加积极地分析和解决问题；第三，税务风险管理要跟上时代的步伐，根据我国政策的变化和税务环境的变化不断地调整现有的风险管理措施，以增强风险管理方案的实用性和适用性；第四，要把握好风险管理的度，避免过度管理造成的成本增加，管理过松给企业带来更多的潜在风险。
(二)健全企业现有的涉税内控机制
建立健全企业现有的涉税内控机制是规避企业不必要的税务风险、提高风险管理能力的又一重要举措，可以从以下几方面着手，一方面，要进一步完善和优化企业现有的财会制度、内部管理制度和监督审计制度；另一方面，要结合企业的特点和战略目标建立自有的内部控制测试方法和自我评价标准；此外，要通过企业内部的审计机构和外部专业的机构或中介机构定期对企业内控的有效性进行测试并实时改进，将简单的事后控制转变为事前控制、事中控制和事后控制的有机结合。
(三)加强与税务机关的沟通和联系
加强与税务机关的沟通和联系不仅能够使企业更快更及时地获得更多最新的税收优惠政策和相关法律规范，而且能够减少不必要的繁杂纳税程序，提高纳税的效率和效果，规避企业不必要的税务风险。所以企业一方面应当通过税务机关网站、电子邮箱、电话等多种形式，及时了解、掌握国家税收法律法规的变化；另一方面要通过与税务机关的联系和沟通深度对我国现行的税收政策进行理解和剖析，当涉及到比较复杂的税务情况时，可以向税务机关咨询，尽量避免会计处理中出现的问题和风险。
(四)完善企业现有的税务机构
完善的税务机构一方面要求石油工程企业要适当地调整石油工程企业现有的税务机构，另一方面要不断地提高工作人员的综合素质，需要依靠专业素质较高、综合素质较强的税务筹划和管控人员来做根本的支撑，所以石油工程企业首先需要结合每个管理人员的能力与水平,以及石油工程企业税务筹划的需要,适当地调整和改善石油工程企业的税务机构，精简机构，降低成本，做到人人肩上有责任；其次，要提高石油工程企业的准入标准，提高相关工作人员的综合素质和专业机构；此外，要完善配套的监督管理和奖惩机制，进而从根本上提升有关管理人员的热情和积极性，减少人为的损失和失误。
(五)加强税务风险管理的力度
税务风险管理力度的加强主要可以从以下几方面着手，首先要严格税务风险控制的程序，主要包括重大决策中的税务问题、经营过程中的税务问题、税务会计、税务申报、税务争议和协商等模块，而各个模块中又需要涵盖控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通与监控等各个要素；此外，要掌握最新的政策规范，明确风险控制的要点，例如营改增后，对各个企业的税务工作都产生了新的影响，所以企业可以通过多与能够开具增值税专用发票的企业合作、增加进项税等方法来降低自己的税务压力，提高自己应对税务风险的能力。
四、结束语
综上所述，石油工程企业在经营过程中会不可避免地遇到各种各样的税务风险，而且风险是客观存在的，要想彻底规避税务风险是不太现实的，而我们能做的就是结合石油工程企业的实际经营情况和战略目标，在遵守我国相关制度规范和法律条例的基础上提出切实可行的应对石油工程企业经营风险的措施，这就需要相关管理人员的不懈努力，也只有这样才能在提升石油工程企业税务风险管理能力的基础上，进一步提高石油工程企业的利润水平，从而促进石油工程企业实现更好更快的进步和发展。
参考文献：
[1]李杰.企业税务风险管理及其成本的分析与决策[J].中国经贸,2015
风险管理的基本原理范文第5篇
关键词：VaR；历史模拟法；应力测试法；蒙特卡洛法；GARCH方法
中图分类号：F830.9 文献标识码：A 文章编号：1672-3198（2009）03-0148-02
1 VaR模型方法产生的背景
自20世纪70年代初布雷顿森林体系崩溃以来，浮动汇率制下汇率、利率等金融产品价格的变动日益趋向频繁和无序。由于分散金融风险的需要，金融衍生工具应运而生并得到极大的发展。在各种因素影响下，当衍生工具越来越多地被用于投机而非保值的目的时，市场风险就成为金融风险的最主要形式。
于是，如何有效地测定的控制这些市场风险便成为金融证券机构、投资者和有关监管层所面临的亟待解决的问题。VaR作为一个概念，最先起源于20世纪80年代末交易商对金融资产风险测量的需要，作为一种市场风险测定和管理的新工具，则是由J.P.摩根最先提出的。30人集团（Group of Thirty）在1993年发表的《衍生产品；惯例与原则》（Derivatives practices and principles）风险报告推荐各国银行使用VaR分析方法。随后，这一建议被银行业广泛接受，并已成为该行业风险管理的标准。
2 VaR的基本原理及其计算方法
2.1 VaR的概念
所谓VaR(Value at Risk)，按字面意思解释就是“按风险估价”，其实质是指在一定的置信度内，由于市场波动而导致整个资产组合在未来某个时期内可能出现的最大价值损失的一种统计测度。在数学上，它表示为投资工具或组合的损益分布（P&L distribution）的α分位数（α-quartile）表达式为：P{pt≤－VaR}=α,其中pt表示组合p在t持有期内、在置信度（Ⅰ-α）下的市场价值变化。等式说明了损失值等于或大于VaR的概率为α，或者说，在概率α下，损失值才大于VaR。
2.2 VaR的计算方法
目前，VaR的计算方法大多都围绕着对投资组合损益分布特征的确定而展开。基本思想是利用投资组合价值的历史波动信息来推测未来情形，只不过对未来价值波动的推断给出的不是一个确定的值，而是一个概率分布。在本文VaR的计算中，将每个证券映射为一系列“市场因子”组合。市场因子是指影响投资组合价值变化的利率、汇率、股指及商品价格等基础因素。按推测市场因子未来变化的方法不同，当前VaR的计算方法大致可分如下几种方法：
历史模拟法是一种简单的基于经验的方法，它不需要对市场因子的统计分布做出假设，而是直接根据VaR的定义进行计算，即根据收集到的市场因子的历史数据对证券组合的未来收益进行模拟，在给定置信度下计算潜在损失。
蒙特卡罗模拟法与历史模拟法十分类似，它们的区别在于前者利用统计方法估计历史上市场因子运动的参数然后模拟市场因子未业的变化情景，而后者则直接根据历史数据来模拟市场因子的未来变化情景。
GARCH方法使用GARCH模型来描述市场因子。GARCH模型是由Engle首先提出的。它和方差协方差法的区别在于Σ的计算。GARCH方法是根据多元GARCH模型，利用极大似然准则估计t时刻市场因子的协方差矩阵Σt。
2.3 计算方法的评价
历史模拟法：其优点是不需要正态分布等假设，简洁、直观、易于操作。但它是以使用者获取或保存了大量的实际数据为前提的。它的缺点是缺乏活性。历史模拟法假定了收益分布在整个样本时限内是固定不变的。同时它不能提供比样本点中最大损失还要坏的预期损失。使用者所选取的样本大小对预测结果会造成很大的影响。此外，运用HS无法作特殊情况下的敏感性测试。
方差协方差法：计算简便，只需要估计每种资产的标准差和它们之间的相关系数就可以得出任意组合的VaR值。然而这种方法基于两个基本的假定：即线性假定和正态分布假定。实际应用时还要有零均值的假定。有研究结果表明：（1）实际的收益率数据分布并不关于零点对称；（2）实际的收益率数据分布尾部概率分布概率要比正态分布大，即厚尾现象。所以使用这种方法会低估风险。
GARCH方法：对财务变量回报的分布GARCH模型具有良好的特性，即持续的方差和处理厚尾的能力。但GARCH方法还是用到了零均值的正态分布假定，而且在证券组合的价值函数中用到了一阶近似，从而带来不可避免的偏差。
蒙特卡罗模拟法：由于该方法能较好地处理非线性问题，且估算精度好，特别是随着计算机软硬件技术的飞速发展，该方法已逐渐成为计算VaR值的主流方法。但蒙特卡罗模拟法存在两个缺点：其一是计算量太大，一般来说，复杂证券组合往往不同币种的各种债券、股票，远期和期权等多种证券，期基础市场因子包括多种比重不同，其线不同的利率、汇率、股指等，构成一个庞大的因子集合。其二是Monte Carlo模拟的维数高。静态性的缺陷，传统的蒙特卡罗模拟法由于采用抽样方法产生随机序列，均值和协方差矩阵不变，而经济问题中的变量都具有时变性，用静态的方法处理时变变量时必然会产生一定的偏差。而且传统的蒙特卡罗方法难于从高维的概率分布函数种抽样。
3 VaR的作用、应用及其局限性
3.1 VaR的作用与应用
VaR方法最大的好处在于利用一个结构性的方法论及一个单一的指标来更精确地衡量一个组合的风险，并将其用货币单位表示，具有风险度量的直观性和一致性，能对各种不同类型的资产给出统一的风险度量。VaR主要有以下作用：（1）信息报告的工具。VaR的披露能够用于在较高层次上的评估交易及投资过程中的风险管理状况，同时以较通俗的形式将公司的金融风险披露给股东。（2）资源配置的工具。交易者可根据披露的VaR对自己的资产头寸进行调整，在有限的资本资源内调整各种资产组合以降低风险。（3）绩效评价工具。VaR使得管理层根据交易员面临的不同风险而调整其赢利。VaR模型具有事前风险防范的作用。VaR简洁的含义和直观的价值判断方式，使得资产组合的风险，能够具体化为一个可以与收益相配比的数字，从而有利于经营管理目标的实现。
VaR模型可以简单明了地表示市场风险的大小，即使没有任何专业背景的投资者和管理者都可以通过VaR值对金融风险进行评判。VaR模型对银行风险的质量和管理是一个有效的工具。它对正常市场条件下重要交易的短期风险的衡量尤为有用。具体来说VaR模型在以几个方面有着广泛的应用：（1）VaR模型可用于风险控制。1993年7月“三十人集团”在其发表的研究报告《衍生产品惯例与原则》中，建议以VaR模型进行风险控制，可以使每个交易员或交易单位能确切知道他们在进行有多大风险的金融交易，并可以为每个交易员和交易单位设置VaR限额，以防止过度投机行为的出现。（2）VaR模型可用于业绩评估。（3）VaR模型可用于金融监管。在这方面最典型的例子当数国际清算银行巴塞尔委员会关于资本充足率的规定。（3）VaR模型可以用于计算保证金。芝加哥商品交易所开发的保证金计算系统SPAN其基本原理就是VaR。
3.2 VaR的局限性
首先，VaR对未来损失的估计基于历史数据，是建立在“历史可以在未来复制其自身”之上的，但实际情况往往却并非如此。样本数据本身可能并没有包含足够的历史信息。
其次，它的管理对象相对较窄，着重衡量正常情况下的市场风险，对于市场上的突发性风险、信用风险、操作风险、法律风险及战略风险等难以进行量化。
第三，模型风险的存在。即由于同样的VaR模型可以使用方差一协方差法、历史模拟法和随机模拟法（蒙特卡罗法）等不同的方法得到资产收益的不同概率分布，计算出不同的VaR值。因此实践中一般都要求使用返回检验来检验VaR模型的有效性。
第四，在VaR管理体系中，受到重视的只是概率因素。完整的金融风险管理包括风险的识别、测定和控制三个过程，单纯依据风险可能造成损失的客观概率，只关注风险的统计特征，并不是系统风险管理的全部。
4 我国应用VaR模型的制约因素
我国市场经济和金融体系的发展还处于初级阶段，VaR技术在我国金融机构风险管理中的应用环境还不是很成熟：（1）我国金融市场起步较晚，使用VaR模型中所需的样本数据有限，而且我国数据的采集和分析的基础工作十分薄弱，给VaR模型的建立及其有效性的检验造成了相当的困难。（2）我国金融市场发展尚处于初级阶段，还很不规范，市场环境、交易规则的剧烈变化以及过度投机、市场操纵等人为因素的存在，使得资产收益关联度和系数都不稳定，历史数据与未来状况的可比性不强。（3）我国金融市场受政策性及其它人为因素的影响很大，VaR通常代表可能很有规律地发生的潜在损失，却不能帮助金融机构规避无法承受的损失。
5 结语
目前我国正于经济转轨时期，市场风险日益突显，特别是在国际金融一体化以及金融创新工具日新月异的今天，开放金融服务业也是大势所趋。因此，我们必须加强金融研究风险管理，构建金融研究风险防范体系，因而国内、国际的金融市场风险的重要性也日益突出。所以，有必要将VaR模型引入中国使其为金融机构和投资者提供一种行之有效的市场风险管理工具，同进也为证监会等金融监管部门提供一个风险管理的标准。
参考文献
［1］刘春峰，万海晖，张维.金融市场风险测量模型-VaR［J］.系统工程学报，2000，15（1）：67-75.
