企业财务风险预警与防范

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企业财务风险预警与防范范文第1篇

【关键词】 房地产业； 财务风险； 预警分析； 风险防范

一、引言

房地产业是个资金密集型行业，高投入、高回报、高风险。由于我国房地产业起步晚、基础差、规模小，其企业行为远未实现规范化。在国家宏观调控政策的影响下，房地产企业的资产负债率不断攀升，企业承受着巨大的财务风险，其可持续发展面临着严重的挑战，如何有效防范和降低财务风险已成为很多房地产企业求生存、谋发展而迫切需要解决的问题。因此，建立房地产财务风险预警机制，以便企业管理层及时采取有效措施，避免或减少财务风险对企业的威胁，对房地产业具有重要的理论价值和现实意义。

企业财务风险的预警研究在国外开展较早，Altman曾运用多元变量分析法对企业的财务困境进行预测，提出了多元Z值判定模型；Coat和Fant使用神经网络系统对这些模型进行了修正；后来，Kahya等提出了一个使用时间序列累计和Cumulative Sums（CUSUM）统计方法的财务困境研究模型。在国内，吴世农、黄世忠较早介绍了企业的破产分析指标和预测模型；周首华等利用Compustat PC Plus会计资料库中的4 160家公司数据为检验样本建立了F分数模式；陈静（1999）、张玲（2000）、陈晓（2000）等采用国内A股市场数据对此命题进行了实证研究。在房地产企业财务风险预警研究领域，龙胜平、张丽丽、郦大海、李建中分别利用各种预警模型对财务风险进行了分析。但由于部分公司通过操纵利润、弄虚作假而导致财务指标不准，使得仅采用财务指标作为判别依据进行预警与防范的有效性大打折扣。基于此，本文通过引入非财务指标采用Zeta模型作房地产企业财务风险预警分析，以期提高预警信息的准确性，并提出了相应的风险防范措施。

二、房地产企业财务状况与财务风险类型

（一）财务现状分析

由于我国房地产市场开发较晚，公司自有资金十分有限，房地产开发对资金的巨大需求使得房地产企业的资产负债率向来比较高，表1为我国部分大型上市房地产企业2010年和2011年的年报数据。从表1中可以看到房地产企业的资产负债率普遍在60%以上，房地产企业负债经营现象严重，资金结构不合理。

（二）财务风险分析

1.非系统性风险

非系统性风险是由特定经营环境的变化引起的不确定性而对个体产生影响的特有风险，源于房地产企业自身特有的经营活动和财务活动。资金结构是否合理、财务管理水平高低等，都使得房地产企业面临较大的非系统性风险。

2.资本运动风险

（1）融资风险。房地产企业资金需要量大，房地产项目的每一个阶段都需要大量的资金流。目前房地产企业的资金主要依靠银行贷款和预售房款，随着国家宏观调控政策的不断落实，银行对房地产企业的贷款及居民购房按揭贷款受到更多的限制，这使得房地产企业融资困难；同时借贷融资也导致房地产企业资金结构不合理，资产负债率偏高。

（2）投资风险。房地产项目投资所需资金量大、回收期长、周转率低，项目还需要一些建设条件，加上房地产企业本身缺乏对风险的预测，使得房地产企业从投产到回收乃至产生利润都存在较大的不确定性。

（3）资金营运风险。资金营运是指企业将所有的资金通过流动、优化配置等各种方式进行有效运营，以实现资本增值的目标。房地产企业项目周期长，政策法规、供求关系、利率等各种环境会发生变化，加大了企业变现风险。

（4）收益分配风险。我国房地产企业是从20世纪80年代开始发展的，目前尚未实现规范化，也没有完整系统的企业规划，因此在分配上往往缺乏合理的分配策略，收益分配缺乏稳定性和多样性，分配行为不规范易受政策条件的限制等。

三、房地产企业财务风险成因分析

（一）宏观因素

1.外部环境复杂多变

房地产行业是国民经济中的重要行业，国家为了保证国民经济健康协调发展，常常运用财政、税收、金融、土地等各项政策来对房地产行业进行宏观调控。目前，针对国内房地产业过热现象，国家出台了一系列宏观调控政策进行抑制，一次比一次严厉，针对性更强。另外，自2007年爆发次贷危机以来，全球经济急剧下滑，金融危机逐渐演变成经济危机，在经济全球化的背景下，国际市场经济的剧烈震荡势必对中国企业造成巨大冲击。

2.项目开发经营周期长

房地产项目从规划阶段开始，要经历市场调研、可行性研究、征地、拆迁、安置、建设施工、物业、绿化、房屋销售等多个阶段，项目周期长，不确定因素多，财务风险也随之变大。

（二）微观因素

1.企业财务风险意识淡薄

目前房地产企业的财务管理人员及企业经营者对财务风险普遍缺乏足够的认识和了解，风险防范、预警意识不强，不能从根本上把握风险的本质。在当前复杂的经济环境中，经营者对房地产行业的市场定位、发展趋势很难把握，造成他们对财务活动中资金的筹集、运用、投资等各环节的控制更加困难。

2.企业资金结构不合理

出于财务杠杆以及各方面利益的考虑，房地产企业在项目开发过程中会有各种举债行为，导致债务资金比例过大，特别是对银行信贷的依赖程度较高，一旦资金链发生断裂，房地产企业财务将陷入困境。

3.企业内部控制不健全

长期以来，国内房地产企业内部缺乏一套全面系统的管理体系和监督机制，奖惩和激励政策不完善，内部各部门以及人员之间权责不明，导致在资金管理、利益分配等方面存在严重的问题。

四、房地产企业财务风险评价指标选择与预警分析

（一）财务风险评价指标的选择

房地产企业财务风险评价指标的选择，应遵循全面性原则、逻辑性原则、有效性原则、客观性原则、敏感性原则，同时还应结合房地产企业自身特点选择能够衡量房地产企业财务目标以及财务风险的指标。房地产企业财务状况复杂，面临的不确定因素多，一方面要选择能直接反映企业财务状况的财务比率指标，另一方面也要有能够反映企业财务状况的非财务指标。

借鉴国内外的实证研究成果并结合我国房地产企业实际情况，笔者选择短期偿债能力、长期偿债能力、营运能力、盈利能力、现金流量、发展能力作为评价房地产企业财务风险的财务指标，具体内容参见表2。

相对来说，非财务指标难以量化，但是引入非财务指标能更全面地反映企业的财务状况，这里选定如表3所示的非财务指标。

（二）我国上市房地产公司财务风险预警分析

1.预警模型选择

财务风险预警模型比较多，本文选用Zeta模型作房地产企业财务风险预警分析。Zeta模型实际上是一个多变量线性函数模型，通过对企业多个财务比率进行汇总，求出一个总判别值来预测企业财务风险。Altman、Haldeman和Narayanan曾运用Zeta模型对1969—1975年间53家破产企业和58家非破产公司进行了实证分析，结果发现，Zeta模型用于预测五年和一年的财务危机的企业精度分别为70%和91%，而且越接近财务危机发生的时间，预测精度越高。其模型如下：

Z=6.56X1+3.26X2+6.72X3

+1.05X4

其中：X1为营运资产/总资产；X2为留存收益/总资产；X3为息税前利润/总资产；X4为股东权益/总负债。

判别标准为：Z

2.财务风险预警分析

运用Zeta模型对表1中所列的我国部分上市房地产公司2009年至2011年的财务数据进行测算，得出如表4所示的财务预警信息，从中可以看出样本企业的财务处于安全状态，但2011年与2010年相比，所有公司的Zeta值均下降了，表明国家宏观调控政策的作用已经开始显现，房地产企业的财务状况开始变差。

五、房地产企业财务风险防范措施

（一）宏观防范措施

1.关注政策变动，加强投资环境监测

我国房地产起步较晚，市场不规范，与发达国家相比，受政府政策影响更大，所以房地产企业应时刻关注国家各项方针政策变化，特别是政府对房地产开发的态度、政策动态。通过对各项政策的关注和研究，既有助于房地产企业确定正确的投资开发方向，预测投资环境，继而预测未来，又有利于房地产企业根据政策变动及时调整投资策略，有效控制企业的投资方向，防范投资风险。

2.制定合理的税务筹划策略

房地产行业是个周期长、税费多的行业，制定合理的税务筹划策略对企业成本控制、风险防范具有重要意义。房地产企业首先要根据自身的特点选择会计制度中收入、成本、费用、资产、负债等会计要素的确认、计量和记录方法，然后再制定合理的税务筹划策略；选择合适的存货成本计价方法、固定资产折旧方法、销售收入确认时间、坏账准备的提取等会计政策进行纳税筹划。要完善会计核算工作，注重税收筹划方案的整体性，达到合理避税、降低成本的效果。

3.加强房地产企业之间的合作

目前，房地产市场发展不平衡且区域性较强，在市场份额和土地供应都相对有限的情况下，房地产企业可以通过合作走异地扩张和开发之路，利用优势互补增强综合实力。现在房地产销售不畅，资金回收慢，联合买地、共同开发能降低企业的财务风险，加强企业现金流的稳定性，尤其是将合作市场投向二、三线城市，潜力巨大。因为目前二、三线城市正值迅速发展时期，受国家宏观调控措施的影响比一线城市滞后，通过合作转战二、三线甚至三、四线城市是房地产企业分散财务风险的有效路径。

（二）微观防范措施

1.增强财务风险意识，提高财务管理水平

房地产企业要提高自身的财务风险意识，特别是财务人员，要善于发现问题，抓住非正常的经济现象，深入分析并及时提出解决方案。财务人员要不断提高自身的综合素质和财务管理技能、水平，学会对资产负债表、现金流量表、利润表、所有者权益变动表的分析利用，改变以往依靠经验或者主观判断进行决策的习惯，根据企业客观情况和外部环境做出科学合理的判断和决策。

2.健全风险管理体系

面对激烈的市场竞争和多变的经济环境，房地产企业应从自身出发建立完善风险管理体系，对房地产企业可能面临的风险进行全面监控，通过对企业风险的识别、计量、防范、控制等进行监督管理，降低企业的财务风险，及时消除不良隐患。

3.基于企业发展战略实施全面预算管理

房地产企业在发展过程中要明确自己的发展战略规划，以战略为依据，以价值链分析为前提条件，以平衡计分卡为手段，以作业成本管理为基础构建现代全面预算管理模式，寻求降低各项活动成本的方法，优化企业的管理流程与作业流程，对房地产企业防范财务风险十分有用。

4.拓宽融资渠道，优化资金结构

银行贷款在房地产企业资金来源中占据着主导地位，但受政府宏观政策影响大，导致房地产企业财务风险增大。因此房地产企业应积极寻找多元化的筹资组合来规避风险，如寻找风险投资者、天使投资者进行股权融资，推动股票市场、债券市场、吸纳民间资金、发展产业投资基金，探索各种投资组合，优化资金结构，降低财务风险。

5.完善内部控制制度

虽然一些房地产企业已经建立了内部控制制度，但是内部控制的执行情况不容乐观，企业内部各部门的职责不明，相互配合不协调，运营效率有待提升。房地产企业要积极开展内部控制建设工作，根据外部环境变化及内部管理要求，修订完善公司内部控制制度及流程汇编，建立科学的决策机制、有效的监督机制和涵盖经营管理相关环节的内部控制体系，以提高企业的经营管理水平和风险防范能力。

【参考文献】

[1] 张丽丽，姜丽莎，王小红. 房地产业财务危机预警分析[J].财会通讯，2010（4）：141-143.

[2] E. L. Altman. Financial Ratios，Discriminant Analysis and the Prediction of Corporate Bank-

ruptcy[J]. The Journal of Finance，1968，23（4）：589-609.

[3] P. K. Coats，L. F. Fant. Recognizing Financial Distress Patterns Using a Neural Network Tool[J].Financial Management，1993，22（3）：142-155.

[4] E. Kahya，A. Ouandlous. P. Theodossiou. Serial correlation，non-stationarity and dynamic performance of business failures prediction[J]. Managerial Finance，2001，27（8）：1-15.

[5] 吴世农，黄世忠.企业破产的分析指标和预测模型[J].中国经济问题，1987（6）：8-15.

[6] 周首华，杨济华，王平.论财务危机的预警分析——F分数模式[J].会计研究，1996（8）：8-11.

[7] 庄佳.房地产企业财务困境预测模型研究[J].经济师，2008（11）：274-275，278.

[8] 龙胜平，郑立琴.我国房地产企业财务风险预警模型研究[J].求索，2007（6）：18-20.

[9] 郦大海.基于Z3值模型的房地产上市公司财务危机预警研究[J].财会通讯，2010（8）：137-138.

[10] 李建中，武铁梅.基于因子-logistic模型的房地产业上市公司财务预警分析[J].哈尔滨商业大学学报（社会科学版），2010（5）：89-93，104.

企业财务风险预警与防范范文第2篇

[关键词]财务风险 预警机制 定量分析 定性分析

财务风险是指企业因无力支付到期债务或者费用的经济现象,实质上也是指企业对自身财务状况失去控制的现象。作为一种信号,财务风险可以全面地反映企业经营状况,而预警机制的构建在企业财务风险防范中发挥着重要的作用。具体来讲,预警机制是在企业财务风险中的作用以及如何充分利用预警机制来防范企业财务风险是一项值得探讨的课题。

一、预警机制在企业财务风险防范的作用

企业财务风险的形成是企业长期的财务经营矛盾日益累积的结果,在这一过程中,预警机制在财务风险防范中发挥着先期预兆的作用,具体来讲:一是企业财务结构的明显恶化。通过预警机制,企业财务结构的恶化能够通过以下四个方面来体现,即筹资结构、投资结构、生产结构以及支出结构;二是企业信誉不断降低。对于企业来讲,信誉是一种重要的无形资产,一旦信誉出现问题,其筹资能力就会大大降低,相应地企业发生财务风险的概率就会加大;三是企业市场竞争能力减弱。市场竞争力主要通过企业产品所占的市场份额及盈利情况来决定的,一旦企业市场竞争能力降低,企业就不能按照计划和目标组织经营管理,就有可能导致财务方面的风险;四是关联企业经营恶化,趋于倒闭。由于经营管理的需要,关联企业之间会形成紧密的债权债务关系,所以关联企业经营的恶化有可能会导致本企业的财务危机。企业在构建财务风险的预警机制之后,就会及时地从上述的各个方面来发现财务风险的前期预兆,采取有效的措施,从而将财务风险消灭在萌芽阶段。

二、充分发挥预警机制作用的对策建议

构建企业财务风险的预警机制能够有效地防止财务风险的发生和蔓延,如何充分地发挥预警机制作用具有重要的实际意义,而充分发挥预警机制作用的关键在于构建高效的财务预警机制。企业财务风险的预警机制构建方法主要有如下两种:

(一)定量分析方法

定量分析方法分为单变量模型和多变量模型两种。

单变量模型是指通过单个财务比率变化趋势来预测财务风险的模式。根据财务预警指标的选择原则,以下三个方面可用来确定财务预警指标:一是偿债能力。这一相关指标在预测企业财务风险方面发挥着极为重要的作用。实际上,企业财务风险最为直接的表现即为现金支付能力丧失,资金变现能力变差,总的现金净流量为负。偿债能力的具体指标又包括利息保障倍数、有形净值债务率、存货周转率、应收帐款周转率、速动比率及流动比率;二是获利能力。长远来看,一个企业盈利能力良好才是远离财务风险的关键,其具体指标包括总资产报酬率、成本费用利润率及销售利润率;三是发展能力,及能够反映企业积累及可持续发展的能力,该指标越好说明企业发展状况越好,具体指标包括资本保值增值率和销售增长率。

所谓多变量模型是指运用多种财务指标加权汇总产生的总判别值来进行财务风险预测的模式。当前,在实践中效果较好的多变量预测模型是Z指标模型。该模型由美国学者奥特曼(Altiman)创立,虽然在实践中的效果较好,但是其仍存在一定的局限性,例如没有体现出宏观经济环境变量的相关信息,没有考虑现金流量等,使得预测的准确程度受到较大影响;此外,鉴于东西方经济发展水平和体制的差异,Z指标模型在我国的使用效果不如西方,因此其在我国的运用需要进行相应的修正。

(二)定性分析法

在企业的经营管理过程中,存在着一些难以量化的非财务信息,而这些信息也会对企业的持续经营产生重要的影响,所以在财务风险预警机制中除了需要定量分析的方法之外,还应该结合定性分析的方法,以全面地防范企业财务风险。定性分析可以主要从以下几个方面来实施:一是宏观经济状况。国家宏观政策的调整、宏观经济环境的变化会给企业带来重要的影响;二是行业发展状况,不同的行业财务风险发生的机制和特征不同;三是市场发展状况,只有符合市场需求的产品生产企业才能在竞争中立于不败之地;四是企业经营状况,经营品种和模式单一的企业往往会有较大的发生财务风险的可能性;五是企业管理水平,管理不善也是导致企业财务风险的重要因素之一。

此外,企业要想更加有效地防范财务风险,还应该正确地把握经营负债额度,注重核心业务的发展,控制资金回收的速度,加强企业的投资管理等等。只有从各个角度和层面构建企业财务风险的预警机制,才能实现企业有效防范财务风险的目标。

三、结语

通过上文的分析,我们知道预警机制在防范企业财务风险过程中发挥着重要的前期预兆作用,有助于企业及时采取相关的防范措施,将财务风险消灭在萌芽状态。同时,企业通过定量分析、定性分析等方法构建长期高效的预警机制,能够充分发挥财务风险预警机制在企业经营管理中的重要作用,保证企业在激烈的市场竞争中获得持续发展。此外,应该注意的一点是我国企业财务风险预警机制的构建应该结合我国的国情和企业的实际,不可照搬西方的理论体系,而应该着力构建一套卓有成效的财务风险预警机制。

参考文献:

[1]王竹南. 基于数据挖掘的上市公司财务风险预警研究[D]. 武汉理工大学, 2007

企业财务风险预警与防范范文第3篇

关键词：建筑施工企业 财务风险预警 防范措施

一、我国建筑施工企业运营中所存在的财务风险

（一）投标过程中所存在的财务风险

据统计，2007年底我国建筑施工企业已经达到了6万多家，建筑行业从业人员达到了3133.7万人，行业总产值为51043.71万亿元，但平均企业总产值仅为8000万元，由于生产力过剩，施工企业间多存在无序的甚至恶性竞争，以致于施工企业为了在同行业竞争中拿到项目，在投标过程中不考虑自身实力盲目投标、压低价格，致使施工企业利润率非常低，从而客观上增加了自身的财务风险。

（二）项目合同履行过程中存在的财务风险

合同风险是客观存在且不可避免的，同时工程项目的多变也存在一定的主观因素，原本应该由业主与施工企业双方共同承担。但由于施工企业在项目实施整个过程中处于被动状态，往往在合同签订时对业主提出的要求放宽尺度，一些条款不完善，没有索赔、保险、影响施工进度的第三方因素的豁免等条款，更甚者对于施工过程中存在的风险担保等相应条款只字不提。有的业主则向施工企业收取工程保证金等名目繁多的不合理款项，施工企业垫资现象屡见不鲜，一旦业主恶意逃债即使是无限期拖延债务施工企业也将会面临着重大损失。

（三）成本预算管理方面存在的财务风险

建筑施工企业的项目成本控制对于企业经济效益有着重要影响，是生产经营过程中不可缺少的重要环节，从而也影响着企业的发展后劲与动力。一些企业在项目成本预算管理方面没有根据项目的规模、施工条件制定适合于自身情况的方案。对于实际施工过程中人工、材料、机械以及管理费等费用没有制定成本费用开支计划，一味的按照传统成本预算方法进行核算管理，甚至不作预算，边施工边投入，这些情况都很大程度上增加了建筑施工企业的财务风险。

（四）项目结算方面存在的财务风险

在项目交工验收后，由于设计、变更等原因，一些工程所做出的调整没有得到及时处理，以致工程款不能得到及时确认和结算。还有一些业主交工后因为项目投入资金不足，通常以审计为借口，拖延项目尾款的结算，导致建筑施工企业竣工后仍要为其垫资，影响了施工企业资金的周转。同时，由于工程竣工后得不到及时清算，直接导致项目保修期延长，保修费用增加，从而增加了建筑施工企业的财务风险。

二、我国建筑施工企业运营中财务风险的防范措施

（一）加强财务风险防范思想意识

对于加强建筑施工企业的财务风险防范意识，应该做到以下两点：第一，营造企业财务风险防范管理氛围。建筑施工企业应当加强对管理层以及员工风险知识培训，建立企业财务风险管理大环境，加强企业应对项目投标、施工、预算、结算等多种形式的财务风险能力。

第二，明确企业风险管理目标。企业应当“量体裁衣”分析企业运营过程中可能出现的自然环境、政治环境、经济环境、社会环境、法律环境等的财务风险。通过明确风险责任的方式，将风险管理目标具体的落实到相关责任人，让管理层及员工都能够树立财务风险防范意识。

（二）建立、健全项目财务预警系统

所谓财务预警指的是企业运用财务报表等资料，利用各种分析方法，对企业日常经营分析预测，以发现潜在的风险，并及时向企业经营者发出警告，从而采取应对措施。企业在项目施工过程中，应选派专业人员，运用现代化管理手段，将项目施工过程中可能发生的风险信息输入到管理系统中加以处理，并分析评估可能导致风险的各种情况，上报给负责人，针对所存在的风险研究相应的预警措施，以达到全面防范财务风险的目的。

（三）全面加强财务风险管理控制

第一，完善企业风险管理机构。建筑施工企业应根据企业自身情况，委任风险管理负责人以及各级风险管理人员，建立健全内部风险管理机构，从而加强财务风险管理。

第二，重视项目投标以及合同管理。在投标方面企业可以以内部定额的方式抑制盲目投标，对于业主信誉较差以及合同条款不合理的情况可以采取有选择性的投标。在签订合同时应仔细研究每个条款，修改不利于企业自身利益的条款，从而加强财务风险控制。

第三，委任专业人员担任项目经理。企业可以委任一名项目经理来对项目施工的成本、工期、质量进行监督，这样施工方面不仅有了保障，而且还能提高资金周转率，从而达到财务风险管理控制的目的。

（四）建立并完善财务风险信息传递途径

中国铁道建筑总公司成立多年以来，下设中国土木工程集团公司、中铁十一至二十五局集团有限公司等多个分支机构，其工程施工项目相对分散，不便于集中管理，针对此种情况，中国铁道建筑总公司积极改革完善财务风险信息传递途径，与时俱进，运用计算机科学管理技术对所存在的财务风险预警防范，实现了风险信息在企业内部被有效的传播利用，减少了财务风险的发生，公司现已有70000多名各类专业技术人员；承建的项目规模达800亿元。所以，施工建筑企业应运用先进的信息管理技术，完善企业内部风险信息传播途径，定期研究分析现阶段项目风险信息，以达到全面防范财务风险的目的。

参考文献：

[1]洪瑛琪.施工企业项目成本管理的风险控制[J].财经界.2012（3）

企业财务风险预警与防范范文第4篇

摘 要 随着市场经济的不断发展，企业间的竞争也愈加的激烈，企业在经营中需要面对更多、更大的压力。如何能在竞争中有效的避免财务风险，是企业在发展中首要考虑的问题。采用适当的措施，加强财务风险管理，建立企业财务风险预警系统，提前预防企业中可能出现的经营失误带来的财务风险，是企业财务管理工作的重点。本文对企业财务风险预警系统的构建进行了论述。

关键词 企业 财务风险 预警系统 构建

一、建立企业财务风险预警系统的必要性

随着市场竞争的不断激烈，企业的发展不仅要面对来自国内企业间的挑战，还要面对来自国外市场的压力，企业只有在层层的考验与历练中，在竞争中求发展，才能在市场站稳，前行。

企业的发展一方面要承受住来自外部的考验与竞争，另一方面还要对企业的内部管理进行科学的运作。企业内部的管理因受了外部环境的影响，随之而来的企业面对的管理系统中的风险状况也日益增多，企业有必要提高面对市场的危机意识，建立企业的监控系统和财务风险预警系统，转变依靠事后处理的观念，将事后管理变为事前预防。

市场经济的环境下，企业的破产、合并于企业的建成同样是市场发展的规律。企业应加强自身的抵抗风险的意识和机制，利用企业的发展优势，提高对市场信息知识的消化和应对能力。建立企业财务风险预警系统，通过风险预警系统中的预警、监控、防范各种非常见，容易变化的逆境状况，确保企业生产经营中的良性循环，保证企业生产经营的安全性。财务预警系统正是分析公司财务安全机理的矛盾运动，预测公司财务危机，并不断调整，使公司财务活动始终处于“安全、可控”的状态。实践中，公司财务对经营活动具有前瞻性特征。陷入经营危机的企业都是以发生财务危机为征兆的，财务危机的发生是一个渐进积累、不断恶化的过程。在这一过程中，一些敏感性的关键财务指标即警兆会以不同的形式，在不同程度显现出来。通过对这些警兆进行分析，就可以进行预警。

传统的企业管理中对于企业管理的现状分析、发展状况的方法中明显偏重于对企业的管理和发展，没有重视对企业面临的风险的预防问题的研究，使企业在受到重大冲击问题影响下无以应对，产生了企业危机。适时的加强提高对企业风险预警管理的意识，将财务风险预警融入到企业管理的日程中来，提前做好准备，防范危机事件对企业的影响。

二、企业财务风险预警系统的构建

企业财务风险预警系统是指企业在财务风险管理中形成的各种相互依赖、相互制约的预警职能体系，是财务风险管理中一项复杂性、综合性程序较高的管理活动。在企业的财务管理中，一般是使用财务杠杆系数来衡量财务风险。然而对于财务风险预警来说，这是远远不够的。财务预警系统就是通过对企业财务活动进行监控、预测，采用比率分析、比较分析、因素分析等方法建立一套财务预警分析系统，以全面、系统地监测企业财务状况，预先告知企业即将发生的财务危机，并采取一定的措施，排除危机，保证企业财务活动安全运行的管理行为。当前财务预警模型多采用单元判定模型，多元线性判定模型如Z分数模型，Logisti模型，人工神经网络模型等。

构建企业财务风险预警的首要条件是分析财务风险预警所处的环境情况，需要达到的目标状况，充分考虑财务风险系统的结构构建，财务风险预警的功能选定，结合企业实施环境与风险预警的论证，采用科学合理规范的财务指标。

企业财务风险预警系统是对信息的汇总分析，根据信息的收集分析出财务风险的预警。建立企业财务风险预警系统需要大量的采集相关的内容的信息，确定信息的范围，根据需要分析的信息目标，利用各方面收集来的资料信息进行汇总，结合企业内部的相关数据信息与企业相关市场行业等信息进行比较，得出预警资料。企业信息资料的采集是保证财务预警系统运转的根本条件。将资料转化为以信息为量化的判断指标，防范企业财务危机的出现。建立企业财务风险预警系统可以采用计算机处理系统为辅助技术，连接企业各个系统内的信息资料，实现企业内部信息共享，为企业的管理人员，预警系统的操作人员提供有效的信息的筛选，保证财务风险管理系统的技术支持。

建立企业的财务风险预警系统，还需要建立健全财务风险分析处理的管理机制。财务风险预警系统的重要方法是利用财务风险分析机制，财务风险的处理中有应急措施、补救措施及改进措施等。财务风险的信息经过汇总，通过科学预警分析技术和方法选择有代表性的分析指标进行定量和定性相结合，并将结果迅速传递到危机处理小组。预警分析系统一般有两个要素：预警指标和扳机点。预警指标是指用于早期测评运营不佳状况的变动财务指标；扳机点是指控制变动指标的临界点。一旦预警指标超过预定的界限点，则应变计划要随之启动。财务风险预警系统所需的信息不同与普通的财务管理信息，只依据普通的财务管理的信息不能保证财务风险预警系统信息的要求，企业应建立健全的预警信息系统与相关的财务管理共同协作，保证信息数据的质量与数量。

企业财务风险预警应配合企业发展建设要求。财务管理和财务风险预警都是因企业的发展建设而建立，财务风险预警系统的运行与操作是根据企业的各项信息进行分析判断得出结果，财务风险预警系统应结合企业的实际状况，建立适用与企业发展的预警系统。对已经建立的风险预警系统应进行必要的评估和检查，及时调整系统中不适当的环接，降低企业的财务风险。

企业应加强风险的防范工作。面对企业间的竞争，企业的管理者必须提高财务风险的防范意识，加强财务控制程序，提高财务管理的制度，提升对财务危机的认识，将财务风险系统融入在日常的工作监督中，发现预警中的异常立即应对，采用危机管理对出现的财务危机进行补救处理，降低企业的风险，促进企业的安全发展。

三、总结

企业财务风险预警系统是企业财务管理中不可缺少的部分。建立财务风险预警可以预先防范企业管理者在运营中不规范的的行为。同时企业财务风险预警系统显示的数据可以为企业的管理者提供企业发展的信息依据，可以作为企业财务问题与管理问题解决的依据，帮助企业合理的利用资源，降低企业的财务风险，提高企业的经济效益。

参考文献：

企业财务风险预警与防范范文第5篇

[关键词] 风险 财务风险 预警系统

一、企业面临的财务风险

财务风险是指由于企业财务活动而给企业财务成果带来的不确定性。企业财务风险是一种微观经济风险，是企业全部风险的货币化表现形态，是企业经营风险的集中体现，表现在企业财务活动的收支变化之中,贯穿于整个财务活动之中。可以说，企业财务风险是企业财务活动的外在表现。

企业所面临的财务风险有多种类型，在不同理财环境、不同理财阶段、针对不同的经营主体和理财项目，有着不同的表现形式和不同的风险类别。总的来看，企业面临的财务风险包括筹资风险、投资风险、资金回收风险以及收益分配风险。

我国已成功加入WTO，市场竞争的日益激烈导致企业面临着越来越大的经营风险和财务风险。且随着社会主义市场经济建设的不断深入和社会关系的日益复杂化，财务风险的影响更加明显，如何应对财务风险关系到企业的生死存亡。近几年以来，世界范围内出现财务危机现象的企业普遍存在，许多企业因为财务危机而破产倒闭。

二、企业建立财务风险预警系统的意义

企业财务风险预警系统，就是通过对企业财务报表及相关经营资料的分析，利用及时的数据化管理方式和财务数据，将企业已面临的危险情况预先告知企业经营者和其他利益关系人，并分析企业发生财务危机的可能原因和企业财务运营体系中隐藏的问题，以提前做好防范措施的财务分析系统。企业财务风险预警系统越灵敏，就越能极早地发现问题，越有效地防范与解决问题，避免财务危机的发生。建立财务风险预警系统成为公司经营管理者的一个重要管理工具，很多市场参与者需要借助财务风险预警系统来帮助他们进行决策。

建立有效的财务风险预警系统，从企业外部看，可以使投资者早期预警，及时发现被投资公司潜在的财务危机而采取有效的防范措施；从企业内部看，财务风险预警模型为管理者及时采取措施提供依据和工具，可以避免企业发生财务危机造成企业危机的出现。建立财务风险预警系统势在必行。

三、企业财务风险预警系统的构建

1.企业财务风险预警系统的特征。一个有效的企业财务风险系统必须具备以下特征:(1)预知财务危机的征兆。当危害企业财务的关键因素出现时，财务预警系统能够预先发出警讯，提醒相关人早做准备或采取相应对策。(2)预防与回避财务危机。当财务预警系统发出财务危机信号时，应立即寻找导致财务运行恶化的原因，及时化解财务危机。(3)控制财务危机以防扩大。当财务危机信号出现时，管理者不但要阻止财务危机继续恶化，而且要积极在内部挖掘资金潜力，在外部寻求新的资金支持，尽快控制财务危机的影响范围。(4)避免财务危机再发生的措施。完整的财务预警分析系统应能系统详实地记录企业财务危机发生的缘由、处理经过、解除危机所采取的各项措施以及处理改进建议，以备同类危机再次出现时参考备查。

2.企业财务风险预警系统的分析方法。企业财务风险预警的方法包括定量分析方法和定性分析方法。其中，由于定量方法简单、实用、有比较好的判别效果，实际运用的非常广泛。定量方法是根据企业的财务数据和财务报表，用统计的方法找出企业在某些财务指标的异常值，再通过数学模型来综合地反映这些差异，与正常公司相对比，从而判断企业是否处于正常的状态。常见的预警方法如图所示。

3.企业财务风险预警系统的构建程序。(1)预警信息收集。预警的主要依据是信息，因而必须建立灵敏的预警信号系统。而且预警本身就是一种信息，因为它需要有一定的信息作为基础，并对信息进行分析、推断与转化，预警最终输出的也是警报信息以及相关的对策及建议信息。预警信息是原始信息向征兆信息转换的结果。

(2)明确警义。警义即预警的含义，指的是财务监测和预警的对象。它由若干个警素所构成。警素是指构成警情的指标。不同的警素对应不同的警兆，警素发生异变，总有一定的先兆，这些先兆有的与警素有直接关系，有的与警素有间接关系。

(3)预警源分析。预警源是预警情形产生的根源，从警源的生成机制看，可以分成两种：一种是从企业外部输入的预警源，就是由外部事件可能引起的企业的财务风险；另一种是内生警源，是由企业内部内生的警源，就是由于企业的内部因管理不善引发的财务风险的源头。

(4)警兆识别。警兆，指警情发生异常变化时的先兆，是预警的信号系统。在警源的作用下，当警源导致警情爆发之前，总有一些先兆，财务风险预警的警兆，是伴随着企业财务状况恶化出现的一些先导型指标或迹象。警兆的确定可以从警源入手，也可以依经验分析。

(5)确定预警度。预警度就是预警的严重程度。确定预警度主要有两种方法,一是建立关于预警的普通模型，再做出预测，然后根据预警值转化为预警度模型，即所谓的总体预警模式;二是建立若干预警要素的预警度模型，直接由预警征兆的警级来预测预警要素。

参考文献:

[1]蒋定秀:企业财务风险管理探讨[J].沿海企业与科技,2007(7):164～165