金融科技认知

前言：想要写出一篇令人眼前一亮的文章吗？我们特意为您整理了5篇金融科技认知范文，相信会为您的写作带来帮助，发现更多的写作思路和灵感。

金融科技认知范文第1篇

任务型教学法是指教师通过引导语言学习者在课堂上完成任务来进行的教学。这是20世纪80年代兴起的一种强调“在做中学”的语言教学法，是交际教学法的发展。这种教学法以任务组织教学，在任务的履行中，以参与、体验、互动、交流、合作的学习方式，充分发挥学习者自身的认知能力，在实践中感知、认识、应用，在“干”中学，“用”中学，体现了较为先进的教学理念。这种教学方法引入我国后，也广泛应用于各种课程的教学中。 

一、在教学中应用任务教学法应注意的几个基本要素 

一是目标。如同日常生活和工作中的任务一样，教学任务首先具有目的性，也就是说它应该具有较为明确的目标指向。这种目标指向具有两重性，一方面任务本身要达到非教学的目的，另一方面利用任务达到预期的教学。目标要素可简单地表达为目的。 

二是内容。任务这一要素可简单地表达为“做什么”。任何一个任务都需要赋予它实质性的内容。任务的内容在课堂上的表现就是信用履行具体的行为和活动。 

三是程序。指学习者在履行某一任务过程中所涉及的操作方法和步骤，在一定程度上表现为“怎样做”。 

四是输入材料。所谓输入材料，是指履行任务过程中所使用或依据的辅助资料。输入材料可以是语言的，如新闻报道、旅游指南、产品使用说明、天气预报等；也可以是非语言的，如一叠照片、图表等。尽管有些课堂任务并不一定都要使用或依据这样的输入材料，但在任务设计中，通常提倡准备和提供这样的材料，使任务的履行更具操作性，更好地与教学结合。 

五是教师和学习者的角色。任务并非都要明确教师和学生在任务履行中的角色，但任务都会暗含或反映教师和学生的角色特点。 

六是情景。任务的情景指任务所产生和执行的环境或背景条件，包括语言交际的语境，同时也涉及课堂任务的组织形式。 

二、任务教学法在金融基础知识中的运用 

任务教学法最大的特点是趣味性。通过有趣的课堂交际活动有效地激发学习者的学习动机，使他们主动参与学习。将任务教学法应用于金融知识的教学中，可以一改过去沉闷的课堂气氛，使学生们爱学习，想学习，觉得学习这门课有意思。 

任务教学法是运用在课堂教学中的一种教学方法，笔者尝试将该方法运用于课堂以外的教学中。笔者讲授金融基础知识课程所使用的课本是财政部规划教材（第六版），其中第二章货币与货币流通，其内容有货币与货币制度、货币流通与货币流通规律、货币需求与供给、通货膨胀与通货紧缩。通过对这章内容的学习，要求学生理解货币的本质、特征与职能，掌握货币形式，理解货币制度的含义与内容，掌握人民币制度的内容。以现在中职学生的知识水平，要达到以上的学习目标，很不容易。为了让学生能够完成以上学习目标，笔者尝试将任务学习法应用于教学中。 

第一要素，制定目标，也就是本章的学习目标。如果只是简单地将学习目标告诉学生，按照学生的理解能力，不一定能够正确把握，或者根本不理解这些目标。 

第二要素，内容。教师要引导学生，告诉学生具体“做什么”。教师可以提醒学生进行上网查阅，参观金融陈列室、展览，了解我国已经发行的各套人民币及流通情况等，通过这种方式来达到理解货币制度的含义与内容、掌握人民币制度内容的目的。 

第三要素，告诉学生怎样做。笔者向学生介绍广西钱币博物馆，建议学生到该馆参观。该馆为全国7家专业钱币博物馆之一，为中国人民银行南宁中心支行主办，馆内有1万多件珍贵的钱币藏品。学生们对此非常感兴趣，都希望能到博物馆参观学习。此时，笔者要求学生们自行分学习小组，每组4～5人并选出一名组长，负责纪律，每个人都要有自己的任务要完成。 

第四要素，输入材料。告诉学生在参观结束后每人都要提交有关活动的文字材料、照片、实物资料等。这样，可以启发学生的想象力和创造性思维，有利于发挥学生的主体性作用。 

第五要素，教师和学习者的角色。教师可以是任务的参与者，也可以是任务的监控者和指导者。在本次任务中，笔者担任的角色是任务的监控者和指导者。笔者事先联系好博物馆的负责人，请求安排讲解员为学生担任讲解任务。 

第六要素，情境，也就是要参观的环境。笔者告诉学生博物馆的地点，由学生在规定时间自行前往。在参观过程中，教师也要参与其中。博物馆中的藏品丰富，信息量大，有助于拓宽学生的知识面。同时，在活动中学习知识，可以培养学生人际交往、思考、决策和应变能力，有利于学生的全面发展。 

在参观过程中，各组选题是组长根据馆藏品的内容，分别为各组选择了不同的选题。比如第一组的侧重点是放在中国钱币发展历程上；第二组的侧重点是放在广西的钱币发展史；第三组的侧重点放在东盟各国的钱币介绍方面。由组长安排好本组成员收集所需的资料，包括文字、图片、语音等各方面。在整个参观过程中，笔者都注意做好活动的监督和控制。在任务型教学活动中，在教师的启发下，每个学生都有独立思考、积极参与的机会，易于保持学生学习的积极性，养成良好的学习习惯。 

本次活动结束后，各组组员在组长的安排下，都写出了参观报告。在下一次上课时，由各组组长分别宣读本组的参观报告，各组组员也要发言，谈自己在本次活动中负责收集的是什么材料以及通过本次活动获得的收获。各组发言结束后，各组为本组的参观报告打分，再为其他组的报告打分，最后由教师综合评分，选出成绩最优者，并颁发奖品。获奖的小组兴致很高，表示在今后要继续努力，未获奖的小组也不气馁，希望下次还有机会。本次参观活动运用任务教学法取得了一定的教学效果，学生们都觉得很有收获。笔者也从本次活动中积累了经验，为第四章开展调查金融机构与非金融机构活动打下了基础。 

用任务学习法组织教学，在任务的履行中，以参与、体验、互动、交流、合作的学习方式，充分发挥了学习者自身的认知能力，受到学生的欢迎。但是，在运用过程中，笔者又发现该法存在的一些缺点：一是学生的个体活动难以实现有效的监督和控制，在外出活动时，会出现个别学生不听指挥的情况。二是学生的分组不利于团结。学生往往选择自己喜欢的同学在一组，时间长久，对团结不利。 

中职学生的素质不尽如人意，教师在教学中就要尝试各种教学方法，采用不同的教学手段来激发学生的学习兴趣，促使他们产生强烈的求知欲望，达到事半功倍的效果。 

参考文献： 

金融科技认知范文第2篇

[关键词]国际环境；新趋势；跨国品牌；生态系统

[中图分类号]F270 [文献标识码]A [文章编号]1002-736X（2013）07-0051-04

自2008年全球金融危机爆发以来，世界的经济与政治环境发生了一系列的变化，呈现出新的特点与新趋势，国际环境的新趋势对跨国品牌生态入侵中国的系统演化产生直接影响，导致一系列经济、社会效应。国际环境的新趋势主要包括：品牌营销进入了web3.0的变革时代、金融帝国主义与新自由主义遇到困境、文化本土化与全球化驱动、认知盈余与时间过剩。

一、品牌营销的wob3.0特点对跨国品牌生态系统演化的影响

品牌营销在经过了价格战、产品战、人才战、渠道战、终端战、广告战和传播战等一系列2.0时代的竞争手段之后，步入了web3.0时代。品牌营销web3.0是以新浪潮科技、参与化时代、创造性社会、合作营销、文化营销、人文营销和精神营销为特点的。新的营销模式与营销方式将完全改变品牌竞争的核心与重点，转变品牌与品牌之间的关系结构，推动品牌生态系统向新的方向进行突变。

（一）新浪潮科技

新浪潮科技指的是能够帮助个体和群体保持互联、互动的科技。它包括廉价的电脑和手机、低成本的互联网接入以及开源性软件。新浪潮科技为消费者参与企业营销活动提供了条件和基础，从根本上改变了消费者的角色，消费者不再是被动的信息接收者，他们同时还可能成为品牌产品的生产者、创造者。新浪潮科技改变了企业的边界，让跨国公司品牌的所有者、接受者、传播者、消费者的角色边界变得更为模糊，消费者在品牌市场中占据了更大的主动权。跨国公司品牌入侵中国市场后，一方面其品牌理念的推展与传播会改变我国消费者的信念，同时其品牌的营销与传播更需要中国消费者的广泛参与，只有品牌与消费者之间的良性互动，跨国品牌才能在中国市场的品牌竞争中立足。∞新浪潮科技的出现使得信息的传播速度、沟通交流速度变快，同时使品牌的传播不再受地域的限制。新浪潮科技让地理空间出现收缩与塌陷，地理空间在品牌营销维度中的权重降低；另一方面，新浪潮科技为品牌的传播与营销提供了一个新的维度与空间即网络空间。

（二）参与化时代与合作营销

新浪潮科技推动了社会化媒介的发展，特别是博客与微博为个体低成本地发表自己对企业品牌与产品的观点、发表自己对社会以及经济等各方面的看法提供了平台，消费者之间的意见共享与信息交流对购买行为的影响越来越大，消费者关注传统的广告的时间越来越少，品牌营销的沟通方式发生了根本的转变，跨国公司需要利用数据挖掘的技术来对消费者之问的信息进行分析，利用全新的参与式的营销沟通方式来进行沟通。另一方面，各种威客网站的出现，使得具有大量空闲时间的消费者可以为企业品牌的产品设计、生产、营销方案等进行参与式的互动，消费者变成了生产者与营销者。这种新的参与式营销极大地降低生产、营销成本，同时也让外部的智力与资源为企业品牌所用。消费者与外部其他个人和组织的创造性活动改变了品牌的所有者与消费者以及相关群体之间的关系，使品牌生态系统内部的关系与结构发生了质的变化。跨国公司的品牌与本土品牌、消费者、政府以及公众组织之间的新关系与新的生产与营销模式将促进与带动跨国公司品牌生态圈内各个体的协同学习与合作，带来一种新的溢出效应。

（三）文化营销

全球化成为了一种不可逆转的趋势，全球化让各个国家经济体高度参与到全球化生产之中，但全球化的不平等性带来了财富分配不均、国家地位不平等和地区心理失衡等问题；全球化的两面性使得国际社会出现了集体性焦虑以及精神性强迫症，全球化所能产生的统一化文化不能解决不同国家、不同民族的焦虑；不同国家需要各自的文化品牌来满足其民众的需要。文化营销也成了跨国公司品牌营销的一种急需的手段或方式，跨国公司的品牌营销者需要识别不同文化之间的冲突，他们需要利用人类学与社会学的知识去创造一种能积极响应消费者、努力造福世界的品牌形象，去弘扬与传承不同民族的民族精神与文化。跨国品牌的生态入侵某种程度上促进了本土文化与民族文化的发展，本土消费者的民族文化与精神消费的需要增加，跨国公司品牌的系统演化带来了文化的溢出效应。

（四）创造性社会和人文精神营销

经济的发展为人类社会的发展提供了比较充足的物质产品，同时经济发展让大多数人的消费从低级的生理需求向高级的精神需求与自我实现方面转变。他们更渴望的是精神上的幸福、快乐，更希望实现人的自我价值，精神性的产品需求的比例与要求越来越多，精神需求正成为人类最重要的需求。市场需求的这种变化趋势同时也要求企业品牌的营销从满足物质需要、安全需求向精神与自我实现需要满足转变。企业需要通过品牌形象与品牌道德的塑造与消费者形成情感的共鸣，从而获得消费者信赖。品牌营销的重点也应从品牌的实体产品向人文精神方向转变。中国的传统文化本身就是一种注重精神、注重气节的文化，这种文化的价值观使得中国消费者在消费方面更注重情感的、精神的需求，跨国公司品牌生态入侵中国市场后同样也需要满足中国消费者的精神需要，跨国公司品牌需要通过人文精神营销的模式向消费者传递一种积极的、可传达灵魂的精神理念来获得消费者的情感共鸣。跨国品牌生态入侵会带来西方社会的精神追求与普世的价值观念，这些价值观念会通过品牌的产品消费或是营销活动传递给中国消费者，通过一些行为塑造来改变中国消费者的信念，进而形成社会刻板印象或是社会表征，进而改变消费者的文化与价值观念，形成了一种催眠性效应。

总体来看，web3.0的品牌营销改变了跨国公司品牌生态系统的品牌种群的关系结构、品牌个体之间的相互作用机理；同时使跨国公司品牌生态演化所产生的溢出效应的形式与内容发生了变化。

二、金融帝国主义与新自由主义困境对跨国品牌系统演化的影响

进入21世纪以来，全球经济出现的一个新特点是金融全球化，企业之间的经济往来是通过金融化的证券或是资本结算的，企业与消费者之间的结算也在金融化。金融化的各种产品不仅辐射到整个经济领域，也辐射到公共福利的保险、个人养老等领域。泛金融化最终导致了2008年的全球金融风暴，这场风暴所带来的影响一直持续到现在还没有消退。有学者认为，全球金融风暴是西方发达国家，特别是美国向全球推行金融帝国主义的结果。同时，美国通过美元霸权向全球推行其普世价值与新自由主义，通过美元金融霸权来影响、控制全球金融市场，进而控制整个社会的劳动分工与资源的分配，金融帝国主义与新自由主义是全球的发展中国家的市场与资源为美国等拥有金融支配权的国家服务。金融帝国主义与新自由主义使得全球的贫富差距扩大、全球的社会焦虑感加强，生活幸福感下降，在一定范围内激化了社会矛盾与阶层对立，最终使得金融帝国主义与新自由主义自己走向了困境。金融帝国主义的困境会使得跨国公司的品牌运营的资本与现金流受到影响，同时金融帝国主义所造成的贫富差距加大与社会矛盾加剧影响了全球人民对跨国公司品牌运营的评价与归因。当东道国人民将跨国公司品牌所提倡的核心价值观与运营行为归因于跨国公司的赢利目的与外部市场环境的压力时，跨国公司品牌传播的信念与价值观就会受到质疑，进而会改变对跨国公司品牌的态度与信任，提高跨国公司品牌的运营成本；跨国公司品牌运营成本的提高会改变跨国公司品牌与本土品牌的竞争结构，从而改变整个品牌生态系统的比较优势，进而改变生态系统的演化趋势。

金融帝国主义通过国际金融市场网络的建构与发展形成了一种新型的资本权力结构，不同的国家与主体在资本网络的结点位置不一样，其链接的结点数的不一样，导致其在资本网络中的支配权的不一样。网络支配权与中心势的差异直接影响网络中各节点的收益与效应的分配。跨国公司入侵中国市场后，跨国公司通过已经建构起来的资本网络与营销网络来谋取其在品牌生态系统网络中的支配权与中心优势；同时跨国公司品牌也不断利用其积累的品牌声誉与资源来与本土的供应商、消费者、中间商等构建新的网络链接，通过网络链接的改变来形成新的权力、资源的分配优势。。跨国公司品牌生态的系统演化直接受到资本、人才、关系的网络链接结构与权力结构的影响。

新自由主义与金融帝国主义的困境使得全球的贸易保护抬头，不同的国家受金融危机影响的程度不一样，调控政策与措施的不一样使得跨国公司品牌受母国经济政治环境的影响的不一样。但总体来说，金融帝国主义与新自由主义的困境蔓延到了一些跨国公司的运营上，一些跨国公司如摩托罗那、诺基亚等正处于破产的边缘，而一些新型工业化国家的跨国公司与品牌却得到了发展。新自由主义与金融帝国主义的困境带来了全球品牌的一次洗牌，为中国民族品牌的国际化与全球化带来了机会。同时这种全球品牌的竞争格局的洗牌将直接反映到在中国的跨国公司品牌与民族品牌的竞争格局的洗牌，也会改变跨国公司品牌生态群落的结构与功能。

三、文化的本土化与全球化对跨国公司品牌生态演化的影响

弗里德曼在《世界是平的》一书中强调了文化的全球化趋势，信息技术与网络技术的发展推动了全球文化的交流与沟通；另一方面，跨国公司的全球化运营，使得不同文化背景、不同民族、种族和不同肤色的人为同一家公司服务，跨国公司企业在全球范围内向它的员工传播其企业文化，让不同民族文化背景的人在公司使命与经营理念的感召下共享其价值观。通过制度文化与行为文化的铸造让不同国家背景的人出现共同的行为，这促进了文化的全球化交流与共享。另一方面，企业员工与消费者的行为与情感还受到其文化的集体无意识的影响，这种经过几千年进化形成的心理机制对员工和消费者具有强大的影响力，在品牌经营活动外会无意识地表现出来，这又促进了文化的本土化发展。文化的本土化与全球化的这种混沌发展趋势也会影响到跨国公司品牌的生态入侵效应。具体表现为。

第一，文化的本土化与全球化发展改变了跨国公司品牌生态入侵形成的生态圈的环境。文化环境的改变会影响品牌生态系统的信息与能量的交换。

第二，文化的全球化发展为本土文化注入了新的活力与能量，这种新能量的文化会导致本土文化的亚文化的改变，亚文化改变会引起跨国公司品牌生态系统中的消费者态度、信念以及其他品牌营销参与者的行为改变，从而导致溢出效应的变化。

第三，文化本土化与全球化混沌发展对跨国公司品牌的价值诉求、品牌形象、品牌道德的塑造提出了挑战。让跨国公司运营者在本土化与全球化之间难以作出选择，本土化的发展会导致跨国公司品牌诉求形象与精神的分裂，使得品牌难以形成统一完整的形象。另一方面，文化的混沌发展还将使得跨国公司品牌入侵的生态圈的文化空间结构发生变化，文化空间的扭曲与变形将导致品牌运营的拓扑空间结构发生变化，改变跨国品牌生态系统演化的结构。

四、认知盈余与时间过剩对跨国品牌生态系统演化的影响

克莱·舍基在《认知盈余》一书中指出，对现代社会的人来说时间是过剩的，大量的空闲时间如果被有效运用到创造与学习上，将会产生大量的新知识，形成更大的信息瀑，形成认知盈余。认知盈余的累积改变人们可支配时间的分配方式与消费时间的方式的同时，也会改变人们的社会交往与沟通方式，社会交往与沟通方式的改变直接导致社会网络结构与网络关系的变化，进而改变企业品牌的经营与推展方式。认知盈余对跨国品牌生态系统演化的影响体现在。

第一，通过计算机与网络技术，认知盈余的积累改变了跨国品牌的社会生产方式，品牌的工厂模式的集中化生产通过网络以及外包变成了一种社会化的协作生产方式，社会化的协作生产让品牌生态系统的空间结构发生了转变，企业的边界不再是一个地理空间的概念，而是一个网络与认知空间的概念；另一方面，品牌的边界也开始变化，品牌不仅仅是企业的，而是所用参与生产、消费、体验共享品牌经验的个体与群体所有，它变成了一个文化与心理的情感概念，品牌竞争的空间从单纯的地理市场空间向一种复合的多维度的心理空间转变。

第二，认知盈余为每个人参与社会创造提供了平等的机会，参与的平等性能让个人真正实现自我价值的实现，个人为了自我价值实现不再仅关注报酬，而是更多关注的精神层面的回报；对精神层面的关注使得个体的自私性得到抑制，更容易出现利他，构建共享的社区。认知盈余的积累与发展一定程度上改变了跨国公司品牌营销的模式，从自私自利的竞争模式向共享、利他的模式方向转变。共享合作模式的品牌个体的增多会改变跨国公司品牌生态圈中的博弈结构，进而使演化的结果出现突变。

金融科技认知范文第3篇

关键词：品牌；形象；途径

品牌是企业在市场竞争过程中自身标志的体现，是增强企业核心竞争力的核心武器之一。随着农村金融改革深入的不断推进，农村金融市场主体多元化、服务同质化的竞争格局日益凸显。农信社作为扎根“三农”的农村金融主力军，应积极建设综合素质优良的品牌形象，作为提升农村金融市场核心竞争力的关键。对于处于转型期的农信社来说，积极加强农信社品牌形象能力建设，提升农信社产品服务的社会认知度和满意度，成为了农信社品牌建设迫在眉睫的战略课题。

一、农信社品牌形象塑造必要性分析

（一）有利于农信社公共形象提升

品牌形象是信用社形象塑造的重要环节。增强信用社的凝聚力需要树立良好的品牌形象，借此途径利于取得社会各界的帮助和支持，有助于加快信用社文明建设的进程，有助于塑造与改善良好的外部环境，有助于扩大信用社的美誉度和知名度。信用社一旦树立了良好的形象，能吸引更多的顾客和投资，能不断扩大和巩固信用社的目标市场，使信用社的经济效益和社会效益尽可能最大化。

（二）有利于同业间竞争

优胜劣汰的竞争机制是伴随着金融体制改革的步步深入而逐渐形成的，这就迫使农村信用社必须要树立良好的社会形象。但是，随着村镇银行、邮储银行及其他商业银行深入农村，为农信社发展带来一定冲击。由于其现代化的经营管理、服务体系及电子设备远远先进于农村信用社，农村信用社所面临的竞争压力是巨大的，因此农村信用社必须尽快调整自己的经营理念和改进服务方式，在公众面前树立起一个全新的企业形象，才能有实力同其他金融机构进行竞争。

（三）有利于农信自身发展

良好的形象，可以为农村信用社的发展提供其生存所必须的良好外部环境，因此，农村信用社必须树立自己良好的形象，才能发展自我，更好服务三农。若要重塑农村信用社的形象，最关键的是在三农树立起符合自身特点和老百姓实际需求的形象，这样才能更好地发展自己并服务好农村经济建设。

二、农村信用社品牌形象塑造途径

（一）特色业务 确立品牌形象

农信社的自身条件决定了其立足于“三农”的品牌定位。由于农信社点多面广，拥有许多分支机构和信用代办网点，更易于为“三农”提供金融服务，开发出与之相适应的特色金融产品满足市场需求，明确特色业务品牌。

加强负债类业务产品的创新。对信用社而言，负债业务主要体现在存款上，存款是立社之本，因此，信用社要积极拓宽结算渠道、推广现代金融工具、加大存款营销等活动，形成便捷鼓舞品牌吸引客户。加强资产类业务产品的创新。资产业务创新是指农村信用社在传统贷款业务的基础上推出贷款业务。以创新小额农户贷款和创新消费贷款等方式紧抓个人贷款；以联保贷款和积分贷款等方式创新中小企业贷款模式，加强农信社贷款品牌建设。加强中间业务创新。利用农信社网点优势及客户优势，积极开展诸如水电代扣等中间业务，丰富农信金融产品拓宽农信盈利渠道。

（二）优质服务 巩固品牌效应

金融行业作为第三产业服务业，服务质量对其品牌影响尤其重要。农信社要时刻遵循“以客户为中心”的服务宗旨来服务客户。有效划分个人客户、公司客户、政府机构客户等客户群体，分不同层面不同方向来针对潜力客户及优质客户提供差异化服务。及时做好服务流程改进工作，积极打造星级网点，以便捷、高效的服务实现从业务营销到客户营销的转变。

（三）积极宣传 扩大品牌影响

品牌形象最终要建立在社会公众的心目中，最终取决于品牌自身的知名度、美誉度以及公众对品牌的信任度、忠诚度。因而品牌形象塑造要面向公众，以公众为核心，高度重视公众的反应。通过宣传推广，来塑造农村信用社的品牌形象。农信社品牌形象要深入人心，除其特色产品及优质文明的服务外，更应积极做好农信品牌形象宣传工作。农信社应强化宣传理念，丰富宣传方式，创新宣传机制，积极利用大众媒体及公共交通设施，介绍农信社的支农惠农成绩、推广农信社特色产品，将农信社的品牌深入人心，提升农信社的品牌认知度，扩大农信社品牌影响效应。

（四）创新科技 支撑品牌创新

金融科技认知范文第4篇

摘要：文章从金融科技的企业属性入手，以众安保险为例，从金融属性出发，以收入、成本、风控和产品等财务数据为基础，定量分析企业现状；并从科技属性出发，以用户服务、技术创新、组织构架、运行流程等角度定性评判企业未来的发展趋势。对于金融科技企业的估值，需要综合考虑金融属性和科技属性，最终目标是反映金融科技企业的合理价值。

关键词：估值；金融科技；企业属性

金融科技是指通过技术手段推动金融创新，形成对金融市场、机构及金融服务产生重大影响的业务模式、技术应用以及流程和产品（FSB，2016）。而金融科技企业作为金融科技的主体，在未来的社会经济发展中发挥越来越重要的作用，诸如蚂蚁金服、陆金所、京东金融、众安保险等企业已完全能与传统金融企业相媲美，甚至成为引领行业发展的中坚力量。据艾瑞咨询的报告预测，2025年国内的互联网经济规模将超过10万亿元人民币。以保险行业为例，预计到2019年，通过互联网成交的传统保险产品和纯互联网保险产品的规模将达到7500亿元。随着金融科技公司的跨越式发展，伴随很多新情况新问题的产生。在2017年7月全国金融工作会议上，对于互联网金融问题，主席提出“加强互联网金融监管，强化金融机构防范风险主体责任”，这预示着防范互联网金融风险的重要性。对于互联网金融中的主体———金融科技企业，如何正确对其进行价值评估，以体现其价值而又避免出现泡沫，在防范互联网金融风险方面具有重要意义。估值上市既能为优质的金融科技企业正名，又能让一些估值虚高的平台挤出泡沫。2015年宜信旗下的网络P2P平台宜人贷在美国纽交所上市，成为纽交所中国互联网金融第一股。2017年4月，互金平台信而富也在美国纽交所挂牌上市交易。与此同时，作为中国最大P2P银行及网上理财公司，由平安保险控股的陆金所推迟了备受期待的首次公开招股，同时金融科技巨头蚂蚁金服也推迟上市，预计最早在2018年四季度启动。作为互联网金融企业领军者的陆金所和蚂蚁金服，不约而同的推迟了上市时间，唯独众安保险当年6月在港交所提交了上市申请材料，JP摩根、瑞信、瑞银集团、招银国际为其联席保荐人，无论从商业模式、用户数量，还是业务体量、估值规模等维度来看，众安保险的此次IPO对于金融科技行业的影响深远。一方面，从标的稀缺性看，众安已成为中国乃至全球互联网保险中的独角兽企业，并在不断尝试“重构”中引领互联网保险的发展趋势；另一方面，众安已经拥有自己的可行发展模式和稳定员工队伍，使得众安在互联网保险领域的每一步探索与发展，对于其他保险企业及整个保险行业都有巨大的启示作用。据此，本文以众安保险为例，从金融属性和科技属性两方面入手，探究金融科技企业估值时如何找到合理和公允的评估标准，从而实现金融科技企业的真正价值。

一、金融科技公司估值的逻辑框架

目前对于金融科技公司的估值并没有一个权威的标准，除了常用的市盈率模型之外，刘冰和杨明国（2009）以永乐案例分析了并购企业的估值，高锡荣和杨建（2017）提出实物期权模型估算互联网资产价值，计算结果与有效市场理论算法一致；杨洁等（2017）提出基于现金流折现模型的互联网公司估值分析。而软银亚洲投资基金首席合伙人阎焱（2016）认为互联网企业估值是很大的难题，但可以通过同类公司比较，估值与增长性的关系和供求关系来确定大体的区间。而已经上市的金融科技企业，包括宜信旗下的网络P2P平台宜人贷和互金平台信而富，两家金融科技企业均在纽交所挂牌上市，无论从商业模式、用户数量、业务体量、融资额度和影响程度来看，二者尚无法成为金融科技企业的风向标。此外，虽然它们也一再强调自身的科技基因，但由于P2P平台在估值方面，更多的还是依据信贷的标准进行。但就众安保险来说，其更倾向于科技企业的定位，是一家“披着保险外衣”的互联网公司，其本质是技术革新带动金融创新的科技公司。而从估值的角度，众安保险更倾向于是互联网性质的金融机构。2016年7月艾瑞咨询报告显示，众安保险估值为76.3亿美元，而蚂蚁金服为600亿美元，陆金所为185亿美元，京东金融为71.8亿美元。那么回到最初的问题，很难去衡量众安保险的估值是不是存在泡沫。按照业内人士的分析，对快速发展中的公司用每股收益和市盈率指标看，会有一定程度失真。同理，众安保险也很难用传统金融企业或者纯互联网企业的单一标准来衡量。由于各种机构估值差距，恰恰反映出业界对处于风口之上的金融科技概念股的定位和认知上的分歧（俞燕，2017），据此，本文从金融科技企业的金融属性何科技属性来分析公司的价值，具体框架如图1所示。

二、金融科技企业众安保险的初步估值分析

2013年11月，众安保险由阿里旗下的蚂蚁金服、腾讯、中国平安等企业发起成立，并获得保险会审批的全球第一个网络保险牌照。2015年6月，众安保险完成A轮融资，摩根士丹利等5家投资机构共出资57.75亿元人民币，认购外资股2.4亿股，相当于每股人民币24元，按照当时12.4亿股的总股本计算，众安估值达到297.6亿元人民币，据此计算出众安2015年~2016年的市盈率，如表1所示。在以A论融资24元的认购价为基础的情况下，众安保险2015年的市盈率达到672.27倍。2016年，由于净利润大幅减少，市盈率更是高达3178.81倍。若以目前在香港上市的人保财险为例，港股总市值尚不足1800亿元，市盈率则在10倍以下。相对而言，传统保险公司的盈利模式和增长区间都比较固定，而众安具有较大的发展空间，成长性高。

三、基于金融科技企业的金融属性的估值分析

从收入角度来看，2014年~2015年众安保险净利润分别实现3698.1万元和4425.7万元，而2016年实现净利润937.2万元，与2015年同比下滑78.8%。表2显示，除了净利润之外，从总资产、总收入和原保费收入的角度看，2016年都出现了增速下滑的趋势。另外，在体现公司自有资本使用效率的ROE值上，众安保险一直在4%以下，并呈现一种降低的趋势。相较于中国平安的16%，腾讯的20%以上的数值，众安保险的ROE值未来是否可以得到增长，是对其进行估值的一个重要指标。从成本角度来看，2014年~2016年，众安保险赔付率从73.4%下降至42.0%，但费用率从35.2%上升至62.7%。综合成本率一直在104%以上，其中2014年为108.6%，2015年为126.6%，2016年为104.7%，如表3所示。众安保险综合成本率一直处于高位，也就是承保亏损。而其费用率大幅上升，主要是由于众安保险增加销售，且主要生态系统合作伙伴提高其咨询及服务费率所导致。除了咨询与服务费，手续费及佣金也成为众安保险成本中的主要项目，这些其实也可以说是给各大互联网平台的推广费，或者说流量成本。从风控角度来看，作为保险企业来说，风险控制是企业运作的核心要素。众安保险的保险属性，也决定其必须严格遵循保监会的要求，特别是在风险控制方面，必须符合保监会第二代偿付能力的要求。众安保险的现金流一直为正，与其它类型的互联网金融企业不同，并没有进入互联网企业“烧钱”扩张的惯用模式中。2014年底的现金流量为1.41亿元，2015年底的现金流量为13.74亿元，2016年底的现金流量为11.53亿元。从产品角度而言，2016年众安保险保费收入最高的险种为退货运费险，2014年~2016三年产生的保费分别占同期整体总保费的77.2%，56.9%及35.0%。虽然比例呈下降趋势，仍依然是众安保险的支柱险种，但退运险的开发已较为成熟，遇到一定的增长瓶颈，单价低且投诉率相对较高。相比较前两年，2016年健康险、意外伤害险的保费收入增长较快，意外伤害险的销售比例达到28.8%，对于众安保险来说，其险种的销售比例已经发生了结构性变化。

四、基于金融科技企业的科技属性的估值分析

从用户服务角度而言，金融科技公司估值的一大重要因素是用户数据，例如服务的客户数，每位客户能够带来的价值等。梅特卡夫定律（王青华，2016）认为互联网的价值在于将节点连接起来，节点越多潜在存在的连接数越多。根据招股书中的数据，截至2016年12月31日，众安保险已累计向超过4.92亿客户销售超过72亿份保单，两者相除，即平均每个用户与众安有约14张保单的交互。在这段时间内，众安保险的累计服务客户和售出保单数量在国内保险公司中排名第一，每位客户的年保费也由由2014年3.9元增长至2016年的9.3元，一直维持增长态势。从技术创新角度而言，技术是科技公司的核心竞争力，对于金融科技公司来说也是如此，持续的技术积淀可以形成技术壁垒和行业优势。与传统企业不一样的地方是，金融科技公司完成每一笔业务都是一个数据积累、能力提升的过程。而数字化正在改变保险产品和服务的交付方式，并将不断地改变这些产品和服务的本质，甚至改变保险业务模式本身。行动果断迅速的公司将可能迎来蓬勃发展，而众安保险清晰看到了这一点，尽管其产品模式和业务模式并不复杂，容易被模仿复制，但众安保险通过积累的用户、技术的积淀，其先发优势形成了行业“壁垒”。2014年~2016年间，众安保险的研发投入分别为2240万元、6390万元及2.144亿元，分别占同期总保费的2.8%、2.8%及6.3%，无论是绝对数量，还是相对占比量，都呈现逐步加大的趋势。此外，众安保险的技术能力是动态的。在金融圈内，众安保险是第一家在云上搭建去IOE核心系统的公司，全球首家将核心系统建立在云计算平台上的金融机构。2016年7月，众安保险成立全资附属公司众安科技，众安科技着力于金融科技解决方案的研究与开发，并将众安保险积累并运用的相关技术输出到保险行业其他企业，并在区块链、人工智能在保险的应用方面处于领先地位。

从组织构架而言，与传统保险公司不同，众安保险组织的核心是产品经理制，内部是以产品经理为主导。除了中后台的支持部门，最高层领导下面直接就是产品经理。纵向来看，目前众安保险分为信用保证保险、直营产品、通用产品、传统财险等多个产品线，以及阿里和腾讯两个事业部；横向来看，则有包括运营、财务、营销、法务等中后台支持部门。每个产品都有自己的产品经理，以产品经理为核心，由其牵头组成项目组，从市场调研、产品开发再到后续迭代，全面负责并一跟到底，从产品设计到生产、销售，审批一条线全部下来，总部有运营、核保、理赔和信息技术部门；各事业部也有自己的运营、核保、理赔和信息技术部门。在这种内部架构下，业务方向而不是由公司领导层来决定，而是由一线的产品经理自己来寻找。产品经理提出方案后，各个部门可以通过简单连接迅速地整合在一起，围绕产品以灵活小团队的方式开展工作，以发挥更大的效能。从运行流程的角度来看，传统保险公司的盈利模式和增长都比较确定，而众安保险有较大的增长空间，成长性较高。传统的保险产品运行流程通常包括市场调查、可行性分析、产品设计和审核批准等多重程序，这期间手续繁琐，程序漫长。而金融科技企业的产品要求快速迭代，众安保险在产品设计的早期就安排审批、财务等职能部门员工充分介入，不仅可以强化了员工对于产品的熟悉程度，还可以在审批阶段较早发现问题、解决问题，大大提高了协同效率。虽然互联网经济已经如火如荼，但众安保险的竞争策略已经走在了其他保险企业甚至整个保险行业的前面。不同于传统保险公司，众安保险的产品设计流程是：了解用户需求———开发初次产品———投放运营———收集数据———开发迭代产品———投放运营。

五、结论

作为兼具互联网和金融属性的金融科技企业，在估值时也面临双重标准的考验。而对于金融科技企业自身来说，其更倾向于科技企业的定位，从企业的技术、组织架构和流程上看，金融科技企业与传统的金融企业确实不同，科技基因可以给投资人更多的想象空间，从而有可能带来更高的估值。与之不同的是，无论从监管的模式、经营的模式，还是盈利的方式来看，金融科技企业的本质属性更多兼顾金融属性和科技属性。对于金融科技企业的估值，需要综合考虑这两方面属性，最终目标是反映金融科技企业的合理价值。以众安保险为例，从金融属性出发，以收入、成本、风控和产品等财务数据为基础，定量分析企业现状；并从科技属性出发，以用户服务、技术创新、组织构架、运行流程等角度定性评判企业未来的发展趋势。不同机构对于金融科技企业的巨大差异，正反映出市场对于金融科技公司的定位和认知上的差异和分歧，是基于金融的定位还是基于科技的定位存在较大的差异。

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金融科技认知范文第5篇

虽然银行科技部门从工作性质和职责上，与一线业务有着较大区别，日常工作中不接触客户、资金，但科技部门开发的业务系统是一线业务部门办理业务、接触客户最重要工具，同时也是我行内控、风控等合规管控部门的重要管理手段，是"守纪律、守规矩"的重要保障。

从观看"以案释纪明纪 严守纪律规矩"相关视频资料中可以看到，一些违规操作的过程，一些管理和风险控制的漏洞，即有一线业务职业操守和道德问题，其中也存在一些需要科技部门认真思考、反思和总结地方。在银行信息系统，特别是一线业务系统、风险防控系统、分析预警系统等方面，是不是真正做到了真实场景的认真分析、风险点全面模拟、易发高危操作环节的有效识别，是否尽职尽责做到了从业务角度换位思考，总结过往案件，不断改进系统和流程设计，优化风险防控机制。

在"以案释纪明纪 严守纪律规矩"相关视频资料中可以看到，个人职业素养和道德操守的坚守与自律，是避免风险和问题的最基本要求，虽然在科技体系 岗位上不与客户、资金直接接触，但尽职尽责、合规合矩是对金融行业所有岗位的统一要求，每一行程序、每一个设计、每一个功能都需要本着对职业负责、对岗位负责、对企业负责、对个人负责的态度认真完成，要从业务和技术角度实事求是、脚踏实地，不掺杂任何非工作因素的完成各项工作任务。