科技金融行业研究
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科技金融行业研究范文第1篇
技术创新链是指一个具有创新性的科技成果通过不断完善改进实现产业化的过程。由其定义可知，技术创新链被两大因素影响，即科技水平和产业支持。当前我国各行业都对技术创新链有了足够的认识，但是金融行业创新链的关注方向偏重于金融行业如何为科技创新提供资金支持，却对创新理论对金融行业的应用不够重视，缺乏二者结合发展的研究。本文将针对这些问题对科技金融结合路径问题进行分析探究，以期能够改善这种状况。
一、创新链理论概述
1.创新链理论的提出及研究成果
创新链理论的提出有近20年的历史，指科技成果经过改进完善最终被应用于产业的过程。其核心内容是技术创新能力，创新是企业发展的动力。科技创新链还涉及企业内部的联系结构以及企业外部的组织结构的创新节点。创新链中的各个关系结构之间都存在一个节点，这些节点就是创新链各个环节的功能联系。
2.关于科技与金融结合机制的研究
国外有学者研究发现通过风险融资的方式能够为科技创新创造更大的资金支持，他们的研究结果表明对于中小型企业的科技创新融资工作要更加注重民间资金借贷等非银行资本。国内很多学者也研究了科技金融协同发展中的影响因素，认为资本在实质上就是科学技术与金融融合的产物，并对这个理论进行了建模分析，强调了科技金融一体式发展的理念。虽然国内外已经对科技金融相关问题进行了大量的研究探索，但是研究的侧重点始终是如何更好地让金融支撑起企业的创新发展而忽视了金融行业本身与科技创新结合发展的研究。所以要针对科技金融结合路径进行分析研究以更好地指导金融行业的创新改革。
二、金融与技术创新结合的不同路径及作用分析
1.科技金融初级结合路径
科技金融的初级结合方式是财政加金融中介的结合。金融资本与金融中介相结合可以有效促进科技创新商品化。首先，财政可以大幅削减银行对科技创新的投资利润和风险预期，这样可以使实际应用到科技创新的资金更为充足。其次，财政可以对创新投资实行贴息免息等优惠政策，以此来降低企业的创新成本，并且这种投资政策可以刺激更多资本所有者对企业创新进行投资。最后是这种方式可以有效把银行承担的风险降到最低，使银行在贷款时免去后顾之忧。由此可见，初级结合方式能够充分利用银行资本来进行企业的科技创新。
科技金融的初级结合路线也存在一些不可避免的问题，比如对于科技金融协同发展本身存在着固有风险，对着这种固有风险初级结合方式并不能有效地降低，只能将风险进行分担。原因有二，首先，政府对行业市场以及行业创新的认识不够充分，无法消除技术和市场的不稳定性对科技创新的影响；其次，这种结合方式缺少对创新主体的监督。
2.科技金融中端结合路径
中端结合路径指将风险投资与技术创新结合。相对于初端结合方式，这种风险投资的方法可以有效地降低投资风险，因为这种方式能够更高程度的参与到技术单位的运营当中，使企业的运转信息可以实时的与投资方互通。如果风险投资与技术挂钩的话，风险投资资金就变成了技术资金。技术资金相对于风险投资资金能够更有效地推动科技创新的发展，还可以在一定程度上促进创新投资集群的全面发展，这可以对整个产业链甚至产业链周边的环节的发展起到很大的推动作用。但是，这种科技金融结合路径也存在一定的问题，比如技术资金可以有效地促进科技创新的发展，但是对于产业链后期的产品销售的促进却很微弱；还有，技术资金比传统的投资资金流通更频繁且流通速度更快，这就导致了产业链产品的市场占有率不稳定。所以，技术资金的这些特点导致了它只能作为产业链发展的一个促进因子，而不能主导技术创新的发展。
3.科技金融高端结合路径
科技金融结合的高端路径是大型科技企业与金融中介的结合方式。当科技产业发展到比较成熟的阶段后需要的创新资金会更多，在这种情况下，纯粹依靠金融行业的投资支持已经无法满足科技创新产业的发展，所以在这个阶段需要走科技金融高端结合路径。简单地说就是科技创新产业开始组建自己的金融机构。相对于前两种结合路径，这种结合方式能够使金融与科技企业的关系更加密切，对彼此的经营进展状况都更加了解，能够更好地促进创新主体的不断前进，及时发现科技创新中的经济价值。
同样的，这种结合路径也存在一定的问题，因为我国这种高端结合方式发展目前还未成熟，同时国外发达国家在这方面有着很大的优势，所以在我国实行这种方式会面临巨大的国际竞争。
三、对我国科技金融未来发展的建议
一是提高财政直补扶持资金的使用效率，通过杠杆效应，将资金作为担保资金注入政策性担保机构或者补贴给民营担保机构使有限的资金服务于更多企业。二是开发多元化的财政引导基金。如使用信用担保基金帮助中小科技企业获得贷款，用风险补偿基金和风险投资引导基金帮助企业获得风险投资，用企业成长基金帮助具有一定规模的中型科技企业获得发展，用产业投资引导基金帮助科技产业发展壮大。
总结
金融危机的冲击使我们认识到要想实现我国经济健康持续稳定发展，就必须把转变经济发展方式、调整产业结构作为重点内容来抓，尽快实现产业升级。创新链理论给产业升级指明了一个发展方向。
参考文献：
[1]陈伟，刘波.基于技术创新链理论的科技金融结合路径研究[J].金融发展评论，2013，01：153-158.
[2]马红.科技与金融结合的研究[D].西南财经大学，2013.
科技金融行业研究范文第2篇
南开大学 天津 300000
[摘要]现如今，在我国自主创新能力不断增强的过程中，发展科技金融已经成为了我国经济发展的一条主要途径。科技金融在一定程度上刺激了我国经济的快速发展，带动我国其他行业的进步。科技金融从当前社会发展的形态中是作为一个新型的概念而存在。因而政府、金融体系以及企业对科技金融的深层含义了解的并不是非常清晰。从目前理论研究的现状就可以知道，科技金融理论研究尚不够深入。本文就科技金融发展的保障机制进行简单的分析，以期能够对科技金融的相关情况有一个清晰明了的了解。
[
关键词 ]科技金融；保障机制；发展
引言
科技金融最早出现在改革开放的时期。从我国当前经济发展的现状就可以看出，深圳作为经济发展的前沿之地，科技金融最早出现于此。从深层含义上讲，科技金融就是科技与金融的并称。科技金融对推动科学进步具有重要的意义。现如今，在我国全面发展和科学技术规划日益受到重视的情况下，科技金融已经成为一个常规使用的词语，同时也成为我国建设创新型国家的重要组成部分。虽然科技金融在国家层面上已经获得了高度的重视，但是理论研究方面还较为薄弱。在科技金融快速发展的过程中，应当在立足一定的基础上，促进科技金融的发展，使得其在发展中具有一定的保障的机制。
1.科技金融发展的现状
在科学技术快速发展的过程中，科技创新体制已经初步建设完成。与此同时科技与金融的结合也在不断地深入。从目前科技金融结合的现状就可以看出，科技金融的发展状况主要呈现这么几项内容。
1.1系统性不健全。针对我国经济快速发展的现状就可以看出，银行业为适应经济的快速发展已经在一定程度上对相关的经济状况进行了调整[1]。做好银行业的各项工作，同时促进银行业与金融的深度结合。并且我国已经出台了相应的文件加强这方面内容。无论是科技不出台的文章还是引进会的文件，其各项内容都有涉及科技债券、创业板市场、引导基金以及科技信托等。但是从这些形式和内容就不难看出，文件的形式基本以零散的模式存在，其相互之间并没有形成系统性。因而导致在科技金融整体发展上缺乏整体制度指引。整个行业的发展规划不清晰，规范性不强。同时在实现中容易出现断裂。这种现象的出现就引申金融支持科技发展的美好愿望不能实现，同时科技的发展的也逐渐与科技创新和金融资本的本质相脱离。于此同时整体制度性不够系统，科技金融管理部门责任不清。
1.2发展层级较低。科技金融的快速发展离不开相应的文件和法律法规的保障。就当前科技金融发展的状况就可以看出，关于科技金融的发展，我国主要以相应的提纲和简要的形式存在，并没有相应的法律和法规。尤其是针对促进科技金融发展相应的权利部门、责任制度以及职权的制度，表现的更为缺失。但是，地方政府在经济快速发展与金融监管逐渐增强的过程中已经制定出了诸多的可直接适用的文件。地方政府文件的出台在科技金融发展中具有一定的指引作用，但是从文件的内容和形式上看，地方政府文件并不具有全局性和整体性。由此可见，科技金融发展的层级相对较低，使得科技金融在发展中受到一定的限制。
1.3担保机制不够完善。在经济快速发展的过程中，科技金融的发展主要依赖于企业的发展。企业发展的依赖与金融机构的带框。但是从科技行业发展的状况就可以看出，科技企业的发展具有高风险性。金融行业自身的发展同样存在一定的风险性[2]。因而导致科技企业普遍存在贷款困难的现象。同时由于各种信用机制存在的问题。导致科技金融在发展中存在担保机制不完善的现象。金融科技的担保不完善主要体现在担保机构少、担保不通畅以及信用评级不完善等。科技金融的发展受到一定限制。
2.制度保障对科技金融发展的重要性
从思想源头来说，科技是第一生产力。在现代经济快速发展的过程中，金融是其血液，金融体系的建立能够为不确定的环境提供相应的空间支配和充足的时间资源。在科就有金融的联姻中，金融正常运营才能够把证科技的发展。在此过程中，金融的正常运营需要相应的制度来保障。制度保障在科技金融发展中的重要性主要体现在这么几点。
2.1弥补市场机制的不足。在市场经济快速发展的过程中，现代经济社会发展存在着较多的不确定因素，市场的每一主体都掌握了一定程度的信息[3]。但是，市场主体掌握的信息并不完全、不充分。在主体相互交易的过程中需要寻求交易机会才能获取更多的信息。这种现象就会造成大量时间和无知的成本。在科技金融领域中，处于高科技创新的企业主体，对技术产品未来的价值赋予了较高的期待，与不懂金融行业的机构产生了巨大的差异。因而需要加大投资。在此过程中，加强制度保障就应当在一定程度上弥补市场机制的不足，平衡市场主体之间的差异性，促使市场主体之间能够享有公平的交易机会。
2.2促进资源和要素的有效整合。相比发展中国家，发达国家的科技转化率普遍较高，科技的进步在一定程度上带动了经济的增长。但是我国的科技成果相对而言较少。因而，科技进步带来的经济效益远远落后于发达国家。从这种现象就可以看出，要像我国经济在国际社会处于领先水平就应当加强科技的发展。科技的发展需要在制度、机制等层面，进一步促进搞科技资源的发展与金融资源的有效融合，进而能够将科技与金融相互融合，促使科技企业与金融机构能够有效整合，达到共赢的局面。由此可近，促进资源和要素的有效整合，才能够促使科技为我国经济的发展贡献更多的力量。
2.3推进科技企业的发展。科技金融的有效整合就应当从实际出发，用制度来保障科技金融的发展。制度保障能够推进科技企业发展。科技企业通常经营的时高科技产品[4]。正是基于此，科技企业研发的科技产品具有发展周期长、开发难度大、风险高的特点。在科技企业研发科技产品的过程中，需要具备相应的设备与高素质的人才队伍。而这集中体现在资金方面。科技企业相较于其他的行业，融资是一个普遍存在的问题。面对这样一个问题，在具有制度保障的前提下，推进科技企业的发展，对科技金融的发展具有重要的意义。
3.科技金融保障机制的构想
在科技金融快速发展的过程中，制度的保障能够进一步促进两者的发展。这对科技金融的共同发展具有重要的意义。在此过程中应当采取相应的措施促使两者更好的发展。笔者认为可以从这几方面进行构想。首先，出台相应的条例。条例的出台对科技金融的发展具有重要的意义。从本质上而言，条例的出台促使科技金融的发展更为规范和具体。出台条例不仅仅是从地方政府的角度上而言的。更应当是国家政策方面来加强。在政策和条例的出现后，才能够促进科技金融发展更为顺利。其次，完善法律法规[5]。法律法规的完善是从法律的角度上而言的。法律具有硬性的规定。从法律的角度上更能够保障科技金融的发展。法律能够保障科技金融的各项发展更具有保障性，促使金融行业的发展更具规范性与可操作性。最后，建立联动机制。联动机制的建立，在一定程度上能够解决科技企业与金融企业之间信息不对称的问题。金融如何能够进入科技企业发展的更为壮大，在一定程度上在于联动机制的建立。联动机制的建立就能够保障各项发展制度深入的更为彻底。
4.结语
总而言之，在科技金融快速发展的过程中，制度保障能够促使两者发展的更为顺利。在促进我国经济发展的同时还能够加快科技的发展。科技金融的快速发展，在一定程度上能够加快我国各方面的迅速发展。
参考文献
[1]蔡定剑,刘丹.从政策社会到法治社会——兼论政策对法制建设的消极影响[J].中外法学,2013,11(05):51.
[2]康晓蓉,石兰英,赵越,等.科技金融:双核驱动进步——专访四川大学副校长赵昌文[J].西部广播电视,2013,7(33):46.
[3]卢金贵,陈振权.广东科技金融工作的实践及对策研究[J].科技管理研究,2012,7(02):45.
科技金融行业研究范文第3篇
【关键词】科技金融 科技型中小企业 金融服务
一、北京市银行业支持科技金融情况
目前，北京银行、交通银行、中国银行等16家银行在中关村示范区设立了专门为科技企业服务的信贷专营机构或特色支行，截至2011年第四季度，信贷专营机构和特色支行共为5250家/次企业提供授信额度1033亿元，实际发放贷款722亿元，其中2011年新发放贷款313亿元，示范区企业信贷融资环境明显改善。
各银行还加大了金融产品创新力度，推出一系列符合科技企业特点的信贷产品。中国银行专门推出了“中关村科技型中小企业金融服务模式”，为中关村园区内科技型中小企业提供覆盖初创期、成长期、发展期的一揽子金融解决方案。北京银行推出以“小巨人”为核心的科技金融品牌，包括“创融通”、“及时予”、“腾飞宝”三大核心产品包和“科技金融”、“文化金融”、“绿色金融”三大特色行业包，为科技型中小企业提供了丰富的产品选择。华夏银行推出“龙舟计划闪耀科技金融”服务品牌，重点发展“信用贷”和“园区贷”等特色产品。杭州银行还推出专门针对中关村代办挂牌企业的股权质押贷款，助力科技型中小企业高速成长。
二、主要创新产品
（一）节能贷
定位于节能企业特别是节能领域中提供改造服务的节能服务公司，该类企业凭借自身技术、资源整合及服务优势，为耗能企业提供耗能诊断、方案设计、项目实施、节能运营等全方位节能改造，并采取合同能源管理模式进行节能收益分享。银行结合行业特点创新担保模式，引入未来收益权质押贷款模式，以企业现有改造项目项下已形成现金流的未来收益权或企业融资项目项下未来形成现金流的未来收益权为质押担保。
（二）信用贷
适用于在中关村国家自主创新示范区内注册，属于中关村信用促进会会员并符合中关村科技园区管委会制定的申请信用贷款基本条件的中小企业。该产品突破中小企业信用融资障碍，提出针对中小高新技术企业真正意义的无抵押、无保证信用贷款模式。
（三）知识产权质押贷款
该产品主要适用于能够以合法有效的知识产权作质押且已将该知识产权所形成的产品推向市场，所形成的生产经营达到一定规模，具有知识产权实施能力和获利能力的中小企业。
（四）软件贷
借款企业以合法有效的软件著作权中的财产权作质押，用于满足企业生产经营过程中正常资金需求的贷款，主要适用于拥有合法有效软件著作权且取得软件产品登记证的软件类企业。软件贷锁定软件著作权，以软件产品登记证为质押，解决企业无抵押难题。它充分结合软件类企业运营特点及收入构成设定评估公式，进行软件著作权价值自我评估，省去评估公司评估费用成本。
三、科技金融业务面临的主要问题及对策
（一）主要问题
1.信息不对称。银行对企业的了解不如企业高管的全面透彻，这就使得银行与企业间存在信息不对称的问题。再加上缺少行业标准，缺少相关的行业评级标准，使得银行对相关科技企业的价值判断不尽准确。
2.退出渠道匮乏。科技型中小企业质押给银行的知识产权、股权等缺少必要的交易平台，一旦企业经营恶化，或现金流急剧减少，银行手中这类公司的知识产权、股权等不能找到有效的交易对手，使得风险加大。
3.科技企业自身的问题。北京的科技企业以中小型科技企业为主。以中关村为例，中关村示范区现有企业近两万家，其中十百千企业300多家，高成长企业3000多家，其余绝大多数为中小微企业，每年新增企业近3000家，破产企业也近3000家。多数企业具有规模小、无形资产比重高、财务管理能力弱、信用水平低等特点，而且很多企业家都出身于技术人员，在企业的管理上存在不规范、财务制度不健全等缺陷，这些都是造成其融资难的重要原因。
（二）相关对策
1.加强银行业与政府相关委办局的合作，营造有利于科技创新和科技金融发展的生态环境。积极促进政金企进一步深化合作，了解科技企业融资面临的难题，各方协同努力完善科技创新发展的金融支持体系。建设科技型中小企业信用服务体系，引入信用征信、评级、法律、财务、认证等中介机构构建信用体系。积极发展各种面向科技型中小企业的融资服务平台，培育发展集成型科技金融服务商、科技金融中介服务联盟等市场化的平台型科技金融服务组织，利用平台型国有投融资服务企业促进资源整合。
2.建设科技型中小企业信用服务体系，引入信用征信、评级、法律、财务、认证等中介机构构建信用体系。积极发展各种面向科技型中小企业的融资服务和产品。针对科技企业的不同的行业特点，研发不同的科技金融产品支持相关科技企业发展，例如生物医药类企业、节能服务企业、软件和信息技术服务企业。
科技金融行业研究范文第4篇
关键词：农村 科技 金融
1 河北省农业科技的金融支持现状
1.1 农村科技发展现状 河北省农业正在经历从传统向现代的过渡阶段，现代农业产业体系尚未形成。科技兴农的理念虽然得到认同，但是却因为种种原因科技兴农仍然停留在低水平阶段。这一阶段的表现就是农业科技发展水平较低、农业科技产品的推广力度较小、农业科技转化为直接生产力水平低。虽然河北省拥有较为丰富的农业资源，比如沧州小枣、赵县雪梨等。但是这些农产品的科技加工层次低，产业体系并不完善。
1.2 农村金融发展现状 河北省内面向农村提供金融服务的金融机构主要包括农业发展银行、农业银行、农村信用社、邮政储蓄等机构，其他金融机构也在不同程度也提供相应的支持。2011年河北全省47家银行业金融机构提出了县域支行延伸计划，共新设县域网点53家。城商行同时也快速向县域延伸，县域支行覆盖率达到51.47%。这些银行类金融机构在网点数量、贷款额度等均呈收缩集中的趋势，网点发展缓慢，贷款额度较小等诸多问题尚未得到更好的解决。
1.3 农村科技的金融支持现状 河北省银行类金融机构面向农业的贷款余额近年显著增加，支农惠农力度明显增强。2011年河北省银行业涉农贷款余额6808.20亿元，其中支持农业科技进步贷款余额仅2.52亿元。在证券市场上，河北省农业板块仅有一家上市公司即河北福成五丰食品股份有限公司。在农业保险领域，河北省已经开始试点农业保险。值得说明的情况就是农村金融机构从农村吸收的资金只有少部分被用于农业科技研究和农业科技产品的推广。
2 河北省农村科技发展中金融支持存在的问题
2.1 农村资源丰富，但是科技发展应用水平较低 河北省是全国粮棉油集中产区和重要的畜禽产品生产基地，粮食、棉花、油料、肉类、牛奶、禽蛋、水果等主要农产品产量均居全国前列。农业机械总动力达到7244万千瓦，居全国第2位。太行山区拥有得天独厚的山区农业资源，地处平原地带也拥有丰富的农村资源。然而河北省目前的农业科技发展却不尽人意，存在着农业国家级科研项目少，省级科研项目层次较低。截至2011年底，河北省农业先进适用技术集成推广率和主要农作物耕种收综合机械化水平尚未达到70%。①农业科研力量雄厚，科技投入低。河北省的农业科技资源具有比较优势，农业科技组织资源占全省农业科研院所的近50%。河北农业大学科技创新能力在全国高校校中能力较强，还有一大批农业科技示范园，建有石家庄农业科技城，与中国农科院合作建立了国际农业高科技园。河北省拥有省科学院、省农林科学院、石家庄市农林科学院以及中科院石家庄农业现代化研究所、河北省农业大学，这些科研院所科研力量较为雄厚，科研创新能力较强。然而，河北省全社会R&D经费投入占GDP却相对较低，造成相应的科研力量得不到充分的发挥。②农业科技产品推广有待加强。河北省建立了包括省、市、县、乡4级农业技术推广站，同时还有村集体自行组织的科技互助组织以及农业科技示范户等。2005年河北省开始实施农业科技入户工程，通过政府组织推动，建立科技人员直接到户、良种良法直接到田、技术要领直接到人的科技成果快速转化长效机制。在实施过程中，却出现科技推广走形式，农民参与力度小等问题，没有真正的将相应的成果普及给农民。目前，河北省农村科技推广正成为制约农村经济发展的短板。③农业科技补贴缺乏。农业科技的研究、推广和应用都需要相应的资金支持，没有雄厚的资金，农业科技的研究、推广和应用都是不可能的。特别是在基础研究阶段，农业科研几乎全部目前依靠行政拨款，相应的科技补贴显得尤为重要。由于科学技术本身的长周期性和较大的风险性，加之我们农村发展的相对滞后，我国农业科技补贴是相当匮乏的，这必须引起相应的重视。
2.2 金融业对农业支持作用不明显 河北省农村中的金融机构在数量和规模上都相对较小，缺乏支持农业科技的专门贷款产品。而农村信用社的贷款利率要高于普通商业银行的贷款利率40%～60%。金融机构给农民提供贷款条件相对比较苛刻，因为需要贷款的大部分农民都是缺少项目的启动资金，经济基础较为薄弱，农村住房又不能作为私人资产作为抵押获得贷款，所以导致农民获得贷款方面相当困难，有小额的资金需求就只能依靠私人借贷的形式。①金融机构面向农村业务萎缩。虽然目前河北省农村商业银行又开始重新向县域地区发展，然而始自本世纪初工商银行大规模从农村撤离，农业发展银行基于面临市场化改革，农业银行的涉农贷款仅占全部贷款的30%，而邮政储蓄银行更是只存不贷，大量抽走农村资金，使得农村融资难、贷款难问题一直得不到根本解决。这种现象目前仍然尚未得到实质性的改善。②金融机构对农村科技贷款定位不明确。银行等金融机构对贷款的定位始终停留在国家固定的产业政策上，很少会自我创新形成一套灵活的信贷制度，这十分不利于农村金融对农村科技的发展。银行在对农业方面贷款除了利息上面的差异外，其他基本没有相应的产品和服务。信用社是全方位接触农民的基层金融组织，承接国家对农民的各种补助。然而，信用社目前已经失去了资金合作组织的本来意义，河北省也在酝酿进行信用社朝着商业银行方向改制，信用社越发往城镇工商业贷款倾斜，吸收了大量农村的存款，却没有将相应的款项应用于农村事业的发展。
3 河北省农村金融对农村科技促进作用低的原因
3.1 农业产业体系不完善，科技发展缓慢 河北省受地区条件的气候差异影响，农作物种类较多。但是农业体系并不完善，许多地区依然停留在传统耕作方式上。被选为科技示范村的农村里虽然基本能实现农业小型机械化，但是相对于600万公顷的可耕作土地，试点村的面积显得微不足道。
3.2 科技推广停留在较低的层次 科技特派员数量有限，往往一个特派员服务于几个区县，精力不能保证。特派员一般都在县城上班，亲自去田间地头指导农民使用农业科学技术的时间和次数均非常少。农业科技推广大多停留在宣传画和宣传册上面，大大弱化了宣传册的效果和作用。
3.3 资本收益率低等风险导致金融机构对农村科技贷款惜贷 农业科研具有研究时间长，风险大，回收周期长等特点，决定了普通商业银行不愿意给农业基础性研究贷款。农村经济相对收益率低，农业靠天吃饭面貌尚未得到根本性改观的情况下风险较大，金融行业也很不愿意贷款给农村。小农经营的模式没有得到改变，农民信用额度低，造成农民科技贷款的额度一般较低，使得金融机构的工作量繁杂也使得许多金融机构惜贷。
3.4 金融业忽视对农村科技贷款相关产品和服务的开发 农村科技贷款相关产品和服务的开发相对匮乏，这与整个金融业对其忽视密切相关。农村的金融机构较少，金融体系不完善，农村里面的金融机构主要就是信用社，村镇银行尚未普及；金融机构网点撤并使得能够给农村金融提供的贷款资金数量十分有限；银行不愿意投入人力财力物力对农业科技贷款进行产品的开发。
3.5 农村科技信用评级制度不完善 信用评级制度并不完善。资产评估行业对此大多采用市场法进行评估，这种评估技术并不成熟和完善，不能给予粮食企业客观的评估价值。从农村的农民来看，信用社对其主要采用信用联保的制度来进行约束，即一家贷款，需要找到相应的担保人担保才能获取贷款。缺乏足够的信用评级技术使得银行不敢贸然给农民贷款，信用联保只是将银行的风险转嫁给了担保人，对农民信用并没有任何信用增级。
4 解决河北省农村金融对农村科技支持水平低下的措施
4.1 进一步提升农村产业体系，提升科技的作用 现代农业的产业体系是集事物保障、资源开发、文化传承、生态保护、原料供给、市场服务等产业于一体的综合系统，是一个多层次的复合型的综合性产业体系。完善和提升产业体系才能够使得农村科技有较大的用武之地，避免因为农业产业层次低而影响科技和金融对农业的促进作用。同时也需要金融行业进一步加大资金投入力度促进河北省农业向现代农业产业体系方向升级，促进其朝着农业集约化、产业化方向发展，这样才能进一步提升科技对农业的带动力和影响力。
4.2 进一步完善农村科技的推广体系 在制度的引导下，建立起农业推广的新体系。首先要加强农业科研院所基础性研究的产业化推广，实现研究――生产的对接；其次要引导农业企业进行品种的推广，引导媒体力量加大新兴科技产品和优良科技产品的宣传；通过增加培训人次等方式来扩大特派员的数量。在农业科技特派员的选用上，必须是经过培训合格并且理论文化考核合格的人员才能聘用，同时要求推广人员必须深入田间地头为广大农民示范和展示耕作技术。
4.3 政府对农村科技项目实行一定的政策倾斜 充分发挥政府职能，要在充分论证的情况下，在国家相关政策的导向下，依托公共财政对河北省农业科技贷款实行政策上的倾斜。在制定公共财政政策方面，多多向农村科技倾斜，确立引导农业发展的政策导向。以项目为依托，以农业科技园为技术源和辐射源，完善对入选项目的资金支持体系和项目监管体系。同时对一些资金量需求量大、研发周期长的基础性项目，积极帮助其联系银行提供完善合理的贷款方案。
4.4 金融机构开发相关的金融产品和服务 ①银行类金融机构设计专门的科技贷款业务。金融机构可以设计相关产品，贷款门槛低、贷款金额小、贷款周期长、贷款利率优惠的农业专项贷款不仅仅能够促进农村科技的发展，有助于建设新农村，提升河北省农村产业体系。金融机构面对这些问题，可以采用多种方式，如挖掘更多的抵押物资源，让农村的房产、土地承包经营权等都可以间接作为抵押物，满足贷款需要；针对一定的收益高的行业给予贷款优惠；尝试引导成立新型的农村合作资金互助组织，通过新型的互助组织等机构探索新型农村金融组织的运作方式，扩大三农的贷款渠道。②保险公司等非银行性金融机构开发相应的产品和服务。发挥保险公司、农业基金等发挥其特性通过对农业进行担保，保险等方式为农民提供相关的风险保证，以提升农民在农业方面的抗风险能力，拉动农民的创业，对于运用农业科技和成一定规模的农场牧场提供专业保险服务，助力农业科技的运用，促成产业集聚。其他非银行性金融机构也可以探索新的业务，在对农支持的同时提升自己，扩大影响，占领市场。非银行性金融机构可以扩大对农投资，使农业产业提升，扩大农业经营水平，提高农业的生产效率，获得相关收益。
4.5 细化金融机构在农业科技中的职责分工 为农业服务的金融机构进行相应的分工，使其更好的服务三农，与金融业的混业经营的大趋势并不矛盾而且可以扩大银行业务范围，增加其市场占有率。农村金融机构应建立专门负责为农户提供贷款的小型农村银行，利用自己的优势和特点为三农的发展贡献自己的应有贡献，同时也实现自身的发展，只有找到三农发展与金融业合适的衔接点才能使农业得到长足进步，农民生活水平提升，农村真正发展，金融业也可以提升竞争力，从而实现共赢。
参考文献：
[1]胡喜珍.河北省农村金融发展问题研究[J].商业文化，2011（06）.
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[3]崔玉姝，邵红玲，张存彦.河北省农村金融产业的SCP分析[J].安徽农业科学，2011，39（1）：512-513.
科技金融行业研究范文第5篇
要：硅谷银行金融集团是科技金融领域的领导者。国内众多的城市商业银行也纷纷将硅谷银行作为学习的榜样，将科技金融作为业务拓展的重点。城商行开展科技金融业务既要借鉴，但又不能照搬硅谷银行的经验。首先，要根据地域特征，明确目标客户定位；其次，要注重专业人才的培养和专家队伍的建设；第三，只能以间接方式积极开展与VC/PE的合作；第四，利用地缘优势，与地方政府共同搭建科技金融服务平台。
关键词：硅谷银行集团；科技金融；城市商业银行；策略选择
Abstract：SVBFG is the leader of finance of science and technology. Many city commercial banks in China take SVBFG as an example to follow，and finance of science and technology as a business development focus. They can learn from the experience of SVBFG，but not copying entirely. First， they should make sure about the target customers according to the geographical characteristics. Second，focus on the training of professionals and built a team of experts. Third，cooperate with VC/PE indirectly. Forth，build the technology financial services platform jointly with the local government.
Key Words：SVBFG， finance of science and technology，city commercial bank，strategy selection
中图分类号：F830
文献标识码：B
文章编号：1674-2265（2012）12-0070-04
硅谷银行（Silicon Valley Bank）成立于1982年，1987年在纳斯达克上市；2005年成为一家金融控股集团，即硅谷银行金融集团（SVB Financial Group，简称SVBFG）。
SVBFG包括硅谷银行（Silicon Valley Bank，简称SVB）、硅谷银行资本（SVB Capital，简称SVB资本）、硅谷银行咨询（SVB Analytics，简称SVB咨询）和硅谷银行私人银行（SVB Private Bank，简称SVB私人银行）。SVBFG在科技行业有接近30年的服务经验，是科技金融行业的市场领导者；在美国，风险投资参与的科技和生命科学企业有50%是其客户。
2011年，SVBFG经营表现强劲：日均存款余额比2010年增长35亿美元，达到156亿美元，增幅29.4%；日均贷款余额增长14亿美元，达到58亿美元，增幅31.1%；净利息收入增长1.08亿美元，达到5.28亿美元，增幅25.7%；非利息收入增长1.35亿美元，达到3.82亿美元，增幅54.5%；资产收益率0.92%，比2010年提高43.8%；资本收益率提高53.8%，达到11.87%。截至2011年末，SVBFG的总资产达到200亿美元，净资产16亿美元；存款余额167亿美元，贷款余额70亿美元。
目前，SVBFG共有34家分支机构；美国国内27家，在英国、以色列、印度和中国共有7家海外分支机构；其中，在中国的北京有1家、上海有2家分支机构。
一、硅谷银行金融集团的成功经验
SVBFG在科技金融业务领域取得成功的经验主要有如下几点：
（一）目标客户明确
SVBFG的目标客户主要包括如下几类：
1. 科技行业。包括硬件（导体、通信和电子产品行业）、软件与互联网行业、清洁能源行业（能源的生产、储存和节能）及相关服务等。截至2011年末，软件行业贷款余额25.18亿美元，占贷款总额的比重为35.8%；硬件行业贷款余额9.62亿美元，占比13.68%。
2. 生命科学。主要是生物技术、医疗服务和医疗设备行业。截至2011年末，贷款余额8.72亿美元，占比12.41%。
3. 风险投资/私募股权投资（VC/PE）。目前，SVBFG共为美国和全球超过600家风险投资基金和超过150家私募股权投资基金提供服务。除了帮助这些VC/PE公司完成各种交易，SVBFG还为这些公司提供贷款融资，直接或通过SVB资本投资于这些公司或其投资组合。截至2011年末，SVBFG为VC/PE提供的贷款余额为11.29亿美元，占比16.05%。
4. 高档葡萄酒行业（Premium wine）。SVBFG是美国西部高档红酒生产行业主要的金融服务提供商之一。在加利福尼亚的纳帕谷、索诺玛县和中央海岸地区、西北太平洋地区有大约300家葡萄酒厂和葡萄园是SVBFG的客户。截至2011年末，SVBFG在高档红酒行业的贷款共计4.79亿美元，占比6.81%。
SVBFG专注于科技、生命科学、风险投资和高档红酒行业的几个有限的行业和产业；其分支机构的设立也是选择科技企业和VC/PE企业集中的城市或地区。因为专注，所以才能专业，这是SVBFG成功的首要经验。
（二）提供满足客户需求的全方位金融服务
SVBFG所提供的金融产品和服务主要包括三个部分：
1. 商业银行服务。SVBFG主要通过SVB及其附属子公司共同为目标客户提供商业银行服务及各种投资服务和解决方案，帮助客户有效管理其资产。通过SVB的经纪自营子公司SVB证券，可以为客户提供在第三方货币市场共同基金和固定收益债券的投资服务；通过SVB的投资咨询子公司，SVB资产管理，可以为客户提供投资咨询服务，包括财务服务外包和定制化的现金管理和报告服务等。
此外，SVA专业贷款（SVB Specialty Lending）主要为高档红酒行业客户提供银行产品和服务，包括葡萄园的开发贷款等；以及根据社区再投资法案进行的社区发展贷款。SVB咨询，为风险投资或私募股权投资企业提供战略咨询、研究、股权评估和管理服务。债券基金投资（Debt Fund Investments），包括其作为战略投资者在债券基金中的投资：如金山基金（Gold Hill funds），为各个阶段的私有企业提供担保债务；成长基金合伙人，为生命周期中后期客户提供担保债务。
2. 私人银行服务。SVB私人银行是SVB的私人银行部，主要为风险投资/私募股权投资人士提供个人金融解决方案。SVB私人银行提供定制化的私人银行服务，包括按揭贷款、家庭资产授信、限制性股票购买贷款、信贷资金拆借授信和其他担保及无担保贷款等。SVB私人银行还为其私人银行客户提供存款账户服务，以满足其现金管理需求。包括支票、货币市场、存款证明、网上银行、信用卡和其他个性化银行服务。
3. 资产管理服务。SVB资本（SVB Capital）负责SVBFG的风险资本投资管理；代表第三方的有限合伙人和SVBFG管理着大约14亿美元的资产；包括母基金（基金的基金）、直接的风险投资（或联合投资）。
（三）根据企业生命周期阶段提供差异化服务
在每一个利基行业，SVBFG都能够根据企业所处生命周期的不同阶段提供差异化的产品和服务，满足企业整个生命周期的全部需求。以科技和生命科学行业为例，SVBFG根据企业所处的生命周期的不同阶段，可以为客户提供三种服务：
1. SVB加速器（SVB Accelerator）。SVB加速器侧重于“初创期”或“早期阶段”客户。这些客户通常是处于生命周期的起步或早期阶段的企业；一般是私人持有，由亲戚朋友、种子基金或天使基金资助，或已经完成首轮风险资本融资；通常情况下，这类企业主要从事研发工作，只有少数几个产品或服务开始推向市场，有很少甚至没有收入。SVB加速器客户的年收入一般不足500万美元。
SVB加速器能够为目标客户提供综合性银行服务以及专业意见和指导。包括：专家咨询和指导，如帮助企业融资、寻找合作伙伴等；风险投资解决方案，如现金管理和投资管理等；咨询服务，如客户股票估值和市值管理、股票和期权管理等。
2. SVB成长（SVB Growth）。SVB成长侧重于“中、后期”和“企业技术（corporate technology）”客户。这些客户通常处于其生命周期的中期或稍后阶段，一般都是私人持有，依靠风险资本融资。其中，一些处于生命周期较早阶段的“企业技术”客户可能已经或准备成为公众公司。成长期客户一般有较为可靠或成熟的产品和服务投放市场，有较好或可观的收入；正准备进行全球性扩张。成长期客户的年收入一般在500万美元到7500万美元之间①。SVB成长提供的产品和服务包括：融资解决方案、资金管理解决方案和国际业务解决方案等。
3. SVB企业金融（SVB ）。SVB企业金融主要服务于大企业客户，即更加成熟和稳健的企业。这些客户通常是公众公司，已经有更加成熟的产品或服务投放市场，有可观的收入；可能正在进行全球化扩张。企业金融客户的年收入一般大于7500万美元②。
SVBFG策略的关键就是在早期与企业建立关系并提供服务，持续满足客户在生命周期不同阶段的需求，以建立稳固的客户管理。截至2011年末，加速器企业贷款占贷款总额的比重约为8%。商业贷款中，500万美元以下贷款占比达到29.5%，其中软件行业贷款中占比30.4%；硬件行业贷款中占比31.9%；生命科学行业贷款中占比28.9%。3000万美元以上贷款占比只有14.4%
（四）与VC/PE的全方位合作
中小型科技企业虽然数量众多，但其中具有发展潜力，能够扩张成为大中型企业的比重却很小。因此，如何有针对性地选择客户、如何有效地防范和补偿风险是开展科技金融业务的关键。而SVBFG的经验就是与VC/PE深入地、全方位合作。
SVBFG与VC/PE的合作有三种模式：一是为VC/PE提供服务，包括资金托管、清算以及投资咨询等。目前，SVBFG为美国和全球超过600家VC和超过150家PE提供服务。二是直接投资和贷款给VC/PE。目前，SVBFG通过SVB资本（SVB Capital）管理的投资基金资产有大约14亿美；为VC/PE提供的贷款余额达到11.29亿美元，占比为16.1%。三是为VC/PE投资的企业提供贷款或直接投资。对于获得VC/PE投资的企业，或者由SVB为其提供贷款等融资服务，或者由SVB资本管理的VC/PE对其进行100—400万美元的直接股权投资，或者两者同时进行。
与VC/PE的深度合作，对于SVBFG开展科技金融业务具有以下帮助：首先是有助于业务拓展。不仅VC/PE本身是优质客户，更重要的是，能够通过VC/PE将其投资的企业拓展为客户。其次是有助于风险防控。能够获得VC/PE投资的往往是中小型科技型企业中的优质企业，选择这些企业作为目标客户可以借助VC/PE的知识和经验有效控制风险。第三是联合VC/PE直接或间接对科技型企业进行股权投资，能够获得企业快速成长的高收益，以高收益抵补初创型企业较高的风险。
SVBFG在科技金融领域取得成功有多方面的原因。客观上，其地处全球科技创新的中心——美国硅谷，VC/PE及科技型企业数量众多，具有开展科技金融业务的客户基础；而美国金融业允许混业经营，也使得SVBFG能以金融控股集团的形式与VC/PE展开全方位的合作，甚至直接进行股权投资。主观上，SVBFG充分理解和实践了利基理论，准确地将科技型企业定义为目标客户群，通过专注实现专业，能够比竞争对手更好、更完善地满足目标客户的需求并控制风险。
二、城商行开展科技金融业务的策略选择
目前，我国政府对高新技术行业的重视程度日益提高，支持力度大幅增强，国内高新技术行业获得了迅猛发展。国内众多的城市商业银行也纷纷将硅谷银行作为学习的榜样，将科技金融作为业务拓展的重点。但是，我国与美国银行业的市场环境和监管环境都存在显著差异。国内城商行开展科技金融业务既要借鉴，但又不能照搬硅谷银行的经验。
首先，根据地域特征，明确目标客户定位。科技行业是一个宽泛的概念。《国家高新技术产业开发区高新技术企业认定条件和办法》中认定的高新技术产业，包括电子与信息技术、生物工程和新医药技术、新材料及应用技术、海洋工程技术等十一项。而《“十二五”国家战略性新兴产业发展规划》也确定了节能环保产业等七大战略性新兴产业。这些产业和行业的企业都可以作为商业银行开展科技金融业务的目标客户群。
但具体到每一家银行，经营地域内产业分布具有不同的特征。如北京地区有中关村信息技术行业聚集的优势；而青岛市由于地理原因和山东半岛蓝色经济区规划的机遇，在海洋生物产业、现代海洋化工产业等海洋行业具有潜在优势。因此，城商行开展科技金融业务首先要根据经营地域内科技行业的特点，明确目标客户群，以便有针对性地进行拓展和营销；通过专注于本地优势行业形成专业化的经营能力，确立竞争优势。
其次，注重专业人才的培养和专家队伍的建设。目前，国内城商行开展科技金融业务主要采用设立专业科技支行的形式。如北京银行的中关村科技园区支行、杭州银行科技支行、汉口银行光谷支行和青岛银行高新区支行等。
但无论是否采取专业科技支行的形式，商业银行开展科技金融业务的关键，是要有了解目标行业和目标客户的专业人才和专家队伍。为此，城商行要采取内部专家和外部专家相结合的方式。一方面要加大内部专业人才的培养力度，从招聘、培训到岗位设置，都要考虑目标行业和目标客户业务拓展的需要，逐步培育自己内部的专家队伍；另一方面是要充分利用本地科研院所的人才优势，聘请相关行业的专家作为本行的外部专家团，为目标企业的市场潜力、发展前景和行业风险等提供专业意见。
第三，以间接方式积极开展与VC/PE的合作。由于分业经营的限制，城商行开展科技金融业务无法像硅谷银行一样直接对VC/PE及其投资组合中企业进行股权投资。但是，城商行仍然可以采用间接方式与VC/PE开展多方面的合作，为拓展科技金融业务提供便利。一是将VC/PE作为直接客户，为VC/PE提供资金募集、资金托管、财务顾问等服务。二是与VC/PE合作，在VC/PE投资完成后，以“投贷联合”的方式为被投资企业提供信贷融资。三是在VC/PE变现退出及以后，通过IPO资金托管、回购贷款、并购贷款等方式提供后续服务。要借助VC/PE的资源拓展科技企业客户，还要借助VC/PE的专业知识和专家经验识别并控制信贷风险。
第四，利用地缘优势，与地方政府共同搭建科技金融服务平台。各地政府对于科技行业的发展日益重视，纷纷将加大金融支持作为扶持科技企业发展的重要政策手段之一。因此，充分利用地缘优势，深化与地方政府的合作，共同搭建科技金融服务平台也是城商行开展科技金融业务的重要途径。
注：
①②见《SVB Financial Group 2011》，目前已经调整为1亿美元。
参考文献：
[1]唐洋军.中小企业融资难问题与城市商业银行的定位[J].西南金融，2011，（12）.
[2]彭建刚，周鸿卫.发展极的金融支撑：我国城市商业银行可持续发展的战略选择[J].财经理论与实践， 2003，24，（2）.
