财产保险市场研究
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财产保险市场研究范文第1篇
随着现代企业管理理念的深度发展，企业核心竞争力高低的评价指标中，人力资源成了一个日益核心的评价标准。现代企业人力资源管理倡导以人为本的核心理念，把企业里的人作为一种核心“资本”来看待，这种“资本”可以作为获取价值增值的手段，通过参与经济活动，为相关经济行为主体带来利润收益或剩余价值。因此，怎样吸引人才、留住人才、激励人才，通过人力资本为企业创造更多的经济价值，是目前企业所面临的重大问题。
管理学家F.M.K.Tampoe结合心理学家Terea.amabile的主要研究成果，以波特-劳勒激励模型为基础，提出了企业员工的前四项激励因素：个人成长（约占34%）、工作自主（约占31%）、业务成就（约占8%）、金钱财富（约占7%）。这一理论应用于国内来看，薪酬激励因素上升到了第一位。张望军、彭剑锋对我国企业员工进行实证研究后得到的企业激励因素前5位分别是：工资报酬与奖励、个人成长与发展、有挑战性的工作、公司的前途、有保障和稳定的工作结果。近年来，伴随着经济的发展，薪酬的内涵随之发生了改变，它不仅可以满足人们低层次的物质需求，高薪也已经作为个人事业的成功和社会地位提升的标志。所以，薪酬成为企业员工满足自己高层次需求，即遵守的需求和自我实现需求的重要手段之一。
二、A公司有关情况介绍
改革开放以来，中国保险业快速发展，随着经营主体的增多，市场格局不断变化，竞争日趋激烈。从市场的竞争到人才的竞争，从品牌的竞争到资本的竞争，从线上的竞争到线下的竞争。薪酬管理作为人力资源管理的重要手段，在稳定人才队伍、促进企业发展方面发挥了重要作用。建立薪酬建立符合保险行业特点、符合保险行业和市场规律的薪酬分配机制对国有财产保险公司具有重要意义。
A公司作为特大型央企的全资子公司，注册资本金人民币21亿元，总部设在北京，于2008年正式开业。目前，已设立分支机构241家，基本实现了全国布局，现有各类用工5596人。
A公司开业初期，参照央企母公司薪酬分配思路，对下设分支机构薪酬总量核定，主要依据分支机构用工数量乘以地区平均薪酬水平确定，基本满足了机构开业初期管理的需要。然而，随着时间的推移，现有薪酬分配机制暴露出较大的弊端，表现在：投入产出不匹配、干多干少一个样，未充分发挥激励约束机制的作用，亟须对现有薪酬分配机制进行改革。
三、国有财产保险公司薪酬改革的基本思路
笔者调研了同业市场化财产保险公司，同时结合A公司实际，提出了“业绩导向、绩效挂钩、总量控制、下管一级”的指导思想。总公司综合考虑分公司的股东业务保费规模、市场业务保费规模、业绩考核情况、利润情况、市场薪酬水平、机构铺设计划、人员编制等因素，核定分公司的人力成本和工资总额。定期跟踪，加强考核，动态调整机构的人力成本计划和工资总额计划。一是根据分公司整体业绩情况决定机构的人力成本和工资总额。二是根据员工个人业绩，决定个人的人力成本和工资总额。实现经营单位业绩和员工个人业绩的有机结合。通过利益驱动，保持员工个人努力与实现公司目标之间的高度统一，促进公司年度经营目标的实现。
四、国有财产保险公司薪酬改革的具体措施
（一）对分公司人力成本和工资总额的管理方法
加强对分公司薪酬的管理，总公司重点做到“三核定、月跟踪、半年考核调整”：
三核定是指：一是核定分公司人力成本和工资总额，确保投入产出匹配。二是核定分公司班子的人力成本和工资总额，防止挤占员工薪酬。三是核定分公司本部的人力成本和工资总额，防止挤占基层薪酬。
月跟踪是指：总公司每月跟踪分公司人力成本和工资总额的计划与执行情况，加强跟踪与分析，做好投入产出分析，计算执行偏差率，确保不出大的偏差。
半年考核调整是指：总公司加强对分公司的业绩考核，通过业绩考核及时发现机构存在的问题，对保费达成率明显偏低、经营业绩较差、人力成本与保费占比居高不下、投入产出不匹配的机构，每半年考核调整，通过绩效考核的杠杆调节人力成本，适度拉开绩优绩差公司的差距，优化资源配置，避免分配的平均主义倾向。
（二）分公司人力成本计划和工资总额的计算方法
（1）分公司年度人力成本决定模型=（市场业务保费计划*R1+股东业务保费维护规模*R2）*K+P*10%+T。指标解释：一是R1参照当地同业公司开业后相同经营年度内人力成本与保费占比情况确定。二是R2=维护股东业务人员人力成本总和/股东业务保费规模。三是K=业绩考核得分%。四是P=实际完成利润-利润计划，对于超额完成利润的，公司对分公司给予10%的超额奖励。五是T为人力成本调剂值，标准情况下T等于0，当T>0时，说明预算赤字，当T
（2）分公司半年人力成本计划计算公式。分公司半度人力成本计划=（半年市场业务保费计划*R1+年度维护的集团业务保费规模*R2/2）*K+M。指标解释：1）K=业绩考核得分%。2）M为分公司上半年薪酬超支结余额度，可在上下半年间调剂使用，以丰补欠，M=上半年人力成本计划-人力成本支出。
（三）对分支机构福利管理方法
将福利项目分为法定福利项目、补贴福利项目和效益福利项目三类。其中法定福利项目不与当期业绩考核挂钩，补贴福利项目和效益福利项目与考核挂钩。对法定福利项目，要按国家有关规定严格执行；补贴福利项目，由分公司在不超过人力成本的一定比例范围内测算不同职务层级人员具体标准，报总公司批准后执行。
（1）法定福利项目是企业按照国家有关政策规定，统一为员工开办的“五险一金”，包括养老保险、医疗保险、工伤保险、生育保险、失业保险和住房公积金等福利项目。
（2）补贴福利项目是企业为保障员工工作、生活需要而给予的相应补贴，包括：交通补贴、通讯补贴、误餐补贴、取暖降温费等，依据业绩考核情况，适当削减补贴福利项目额度。
（3）效益福利项目是公司专门针对机构开业满1年，年度考核经营业绩突出、实现利润且有财务承受能力的机构开办的企业年金、补充医疗保险等其它福利项目。
（四）对分公司人力成本调控的办法
建立考核准备金制度，总公司年初预留出人力成本的一定比例作为对绩优机构奖励的储备，分公司申请追加人力成本需同时满足以下三个条件：一是公司人力成本存在结余。二是分公司超额完成保费计划和利润计划。三是分公司人力成本与保费占比低于计划值。
总之，国有财产保险公司建立市场化薪酬机制，既关系到企业的长远发展，也关系到人才队伍的稳定。要坚持“市场化”的薪酬改革方向，坚持“业绩导向”，通过改革，彻底摆脱薪酬分配的“平均主义”、“大锅饭”的做法，将人力成本投入与分公司的经营业绩紧密联系起来，将员工个人收入同个人业绩紧密结合起来，充分调动员工的积极性，进一步优化资源配置。
（作者单位为英大泰和财产保险股份有限公司）
参考文献
财产保险市场研究范文第2篇
摘 要：在叶利钦时期，随着保险业由国家专营向市场经济过渡，俄罗斯政府就保险业改革出台的一系列法律和相关政策、措施，促进了商业保险市场的形成及保险业的迅猛发展。这一时期发生的一系列重大的政治、经济等方面的变革，对尚处在转轨过程中的俄罗斯保险业造成很大冲击。但是，随着俄罗斯改革力度的不断加强、市场经济的建立及保险业相关法律的不断完善，保险业将日趋步入稳健、有序、持续的发展轨道。
关键词：俄罗斯；保险业；经济转轨
中图分类号：F845.12 文献标志码：A 文章编号：1008-0961(2008)06-0019-03
保险作为人们社会经济关系中最古老的范畴是生产关系中不可分割的一部分，它直接涉及人们最迫切的利益，并在国家的经济活动中起着重要的支撑作用[1]。
18世纪，俄国通过荷兰人的引进，出现了第一家保险公司――忠诚保险。19世纪初，俄国成立了一个由国家经营的保险组织，并拥有垄断权。但由于国家垄断的效果不佳，该保险组织被私人保险公司取代。俄国第一家私营国内保险公司在1827年成立，负责承保由自然力引起的火灾损失。
十月革命后，列宁在1918年3月签署了有关建立国家保险监察机构的法令[1]，成立了苏俄保险委员会，其职责是负责管理和监督国有化保险组织的活动。在财政人民委员部下设国家保险局，它负责强制保险和自愿保险的履行。1922年，国家保险局升级为独立的国家机构，财政人民委员部是其监督机关。1947年，苏联成立了国外保险局。这两个机构，一个负责经营国内保险业务，另一个负责经营国际保险业务。1972年国外保险局改组为股份公司，股东由苏联的外贸机构组成。
1987年，苏联经济体制改革的开始，为保险业的发展提供了新的契机。国家保险局积极开发新的险种，1988年开办了养老金保险，寿险和私人财产保险已开始普及。据统计，苏联人口超过2.8亿，国家保险局签发的私人财产险及寿险保单则达2亿份，是十年前的2倍。1990年开始开办国营企业财产保险，1991年初，国家保险局已为一千多家工业企业提供保险服务。1991年1月1日，宣布开办汽车第三者责任强制保险。
由于苏联拥有一套比较完整的社会福利体系，
因此，保险业只是作为计划经济的一个补充部门而存在。苏联的两家国营保险公司和三家区域性保险合作社，实际上是由政府垄断，所有的保险业务都由国家保险局和国外保险局承担，国家保险局拥有97%的总保费收入。在此期间，真正意义上的商业保险还没有市场。
一、俄罗斯保险业的改革
改革伊始,由于苏联既没有保险业法,也没有一个协调或管理保险业的机构,保险方面的问题都是通过政府行政指令的方式解决。如1987年1月因外国企业不断涌入苏联与当地企业合营，政府颁布了第49号部长会议法令，强制规定所有合资企业必须向苏联国外保险局投保财产险，并于1988年12月颁布第1405号政府法令，继续强调外商必须遵守上述法令。为了使国营保险公司有充足的时间进行改革，以便更有效地参与市场竞争，部长会议于1988年通过了第235号法令，禁止外国人进入苏联保险市场，但合营形式除外。随即又在1989年颁布有关禁止外国参与苏联保险公司经营的法令[2]。由于两家国营保险公司和三家区域性保险合作社分别垄断了国内和国外的保险业务，虽然在1988年之后建立了一些小型集体性质的保险公司，但直到1992年末，这两家保险公司和三家保险合作社仍然垄断着全国90%以上的国内保险业务和100%的进出口保险业务。
苏联解体后，俄保险业才有了全新的发展。1993年1月，俄政府正式颁布《俄联邦保险业务经营法》（以下简称《保险法》），继而成立国家保险监察局。这为保险市场的形成创造了先决条件。《保险法》规定，俄罗斯联邦法律事先认定的任何权利组织形式的法人都可以成为承保人，即任何法人均可建立保险公司。同时规定，外资占注册资本的比重不能超过49%。而保险监察局规定，所有的保险组织必须登记并从国家监察局领取营业执照，已有执照的企业也必须换新执照，否则不能经营保险。监察局的职责是制定保险行业规则，办理保险公司注册，发放营业执照，确定保险费率，对保险公司的各项经营活动进行监督等。
《保险法》的公布打破了由国家垄断保险业的局面，从而在全国掀起了大规模组建保险公司的热潮。据俄罗斯保险管理机关统计，在1993―1994年两年间，全俄已有2 000多家保险公司领取了执照，另有700家正在申请。这无论从保险公司的数量上还是其发展速度上在世界都是绝无仅有的。其间，股份制保险公司也迅速发展，并遍及各个共和国的边疆省份、州中心和大城市，仅在莫斯科就超过200家。可以肯定地说，保险业是俄联邦经济部门中非国有化速度较快的行业之一。
受亚洲金融危机的影响,俄罗斯在1998年内连续发生两次金融危机，银行遭受重创，保险市场相对萎缩，社会出现剧烈动荡。为防止国外保险公司垄断俄保险市场，增强本国保险公司的竞争力，俄有针对性地细化了相关法律。例如，根据特殊人群的需要，于1998年3月，俄联邦政府颁布了《军人、参加军事集训公民、内务机关工作人员生命与健康国家强制保险法》（简称《军人保险法》），这是俄第一部关于军人保险的法律。它规定，国家对军人实行强制保险。同时，军人的保险由国防部直接负责，并指定军事保险公司专门经办。国家对军人的商业性保险采取本人自愿原则，但保险公司对军人必须实行优惠政策。这是俄政府为保证军队的稳定性和国家的长治久安做出的相应举措。
1999年11月，俄政府通过法令的形式对《保险法》进行补充和修改，其主要内容有:第一，俄联邦境内，外资保险公司的执行机构领导及总会计师必须是具有俄联邦国籍的人员。第二，外国保险公司(母公司)的子公司在俄联邦境内从事保险业务的前提是母公司必须按本国法律从事保险业务15年以上，并参与在俄境内成立的保险机构经营活动2年以上。第三，外国保险公司的子公司或外资额占法定资本49%以上的合资保险公司在俄联邦境内不允许经营人寿险、强制险、与承(发)包国家工程有关的财产险及国家和地方机构财产险等险种。第四，外国保险公司的子公司或外资额占法定资本49%以上的合资保险公司在递交申办保险业务经营许可证文件的当日，最低到位法定资本额不得少于25万个最低工资标准；如只经营再保险业务，则最低到位法定资本额不得少于30万个最低工资标准。第五，俄联邦境内所有保险公司如果法定资本总额中外资额超过15%，有关机构将停止向外国保险公司的子公司或外资额占法定资本49%以上的合资保险公司发放保险业务经营许可证[3]。目前，俄联邦依然徘徊在世贸组织的大门之外，但其为符合世贸组织规则的要求，对俄保险市场的上述限制性规定正在逐步进行改变。
叶利钦时期出台的《保险法》及其相关法律的实施，掀开了保险业发展的崭新一页。同时也应看到，由于阻碍保险业发展的因素很多，改革还要经历漫长的路程。
二、俄罗斯保险业的发展
俄联邦保险监管服务部副主任瓦勒苏克霍夫说:“俄罗斯保险业是在保险公司内部缺乏资金，外部缺少有潜力的投保人这双重困境中进行工作的。”目前，俄罗斯保险业面临着资金短缺、人才匮乏、保险市场发展不平衡等问题。鉴于此，俄政府通过对外开放保险市场、引进外资，对内规范保险市场、加快保险业务由中心地区向边远地区发展的速度等措施来解决保险业所面临的问题。俄政府出台的《俄联邦保险事业组织法》规定，保险公司法定资本要达到2.5万个最低劳动报酬额，人寿保险要达到3.5万个劳动报酬额，转保要达到5万个劳动报酬额[4]。同时将保险公司注册资金的最低标准提高到100万美元。这促使保险市场上实力不强的保险公司正向资金雄厚、有良好信誉的公司靠拢或被兼并。据俄财政部保险监管司统计，1999年俄共有保险公司1 294家，2000年比上年减少了127家。虽然这些没有彻底解决上述存在的问题，但也取得了一些积极成效。
在保险公司总体数量逐步减少的情况下，保险公司之间的竞争也更加激烈，这促使各家公司努力提高自身的服务质量，加强公司内部管理，根据市场的变化不断开发新的险种。为适应市场经济的保险需要和为市场经济服务，俄保险业的险种业务由原来的企业和自然人的人寿保险、财产保险、运输保险等单一品种发展到目前的近百个保险品种，其中主要有财产损失风险保险业务、固定资金和周转资金保险、商务方面的保险、建设安装险、普通意外事故险、银行信贷保险等。总的来看，新推出的保险品种具有贴近市场和灵活实用的特点。例如，受经济危机的冲击，商业经营风险日趋加大，一些保险公司便推出商业风险保险。鉴于拖欠支付危机的加剧，出现商业贷款大量收不回来的实际情况，有些保险公司便适时推出信贷风险保险，规定投保人在借款人到期不能归还贷款时，由保险公司代为偿还。该险种的保险费率为贷款本息总额的7%～20%[5]。虽然保险费高了些，但仍受到许多商业银行的欢迎。又如，自俄罗斯取消了全民公费医疗制度后，在1993年4月正式实行强制性医疗保险制度，1994年在全国范围内普遍推广实施。通过开办强制医疗保险和自愿医疗保险，为全体公民提供了不同程度的医疗救助和医疗服务。
1999年，俄罗斯经济由于世界石油价格上涨和卢布贬值等因素的推动有了明显的好转，同时也带动了各行业的复苏。在保险市场的重新组合过程中，实力雄厚的保险公司不但在数量上保持强劲的增长势头，而且在发展的过程中又掀起新一轮的市场竞争。据统计，1999年，年保费超过10亿卢布的保险公司有16家，264家公司的年保费占全国总保费额的90%；2000年，年保费超过10亿卢布的公司达29家，233家公司的年保费占全国总保费额的90%。另外，行业自保成为时尚，军队、民航等很多行业的企业都纷纷建立起保险公司。其中，军事保险公司的实力不可低估。1997年军事保险公司的保费已超过10亿卢布，占全俄保险市场的第七位。自俄政府出台《军人保险法》后，该公司不断加快建设地区网络，增办分公司和代办点，发展势头迅猛。
当然，在保险公司经营和开发新险种的过程中，由于缺乏资金及专业人才、对市场估计不足等因素，难免会出现失误和不可预计的风险。如贷款风险保险因全俄性的支付危机持续加深而导致保险公司承担高风险，使业务难以开展。尽管如此，俄保险业仍然有广阔的市场发展空间。这是由于俄罗斯作为资源丰富、人口众多的大国，对保险产品有不同层次的市场需求，同时，保险业也是其经济利用内部投资资源实现长期稳定健康发展的重要保障。随着俄改革力度的不断加强、市场经济的建立及保险业相关法律的不断完善，保险市场将日趋步入稳健、有序、持续发展的轨道。
保险业是一个市场潜力巨大、极具开发前景、对国民经济稳定发展具有重要影响的行业。随着由国家保险专营向保险市场过渡，以及苏联解体后叶利钦时期发生的一系列重大政治、经济等方面的变化，对尚处在转轨时期的俄罗斯保险业来说无疑是一个严峻的考验，如何规范、保护和发展俄罗斯民族保险市场，提高本国保险公司的竞争力，同时又能实现国家利益最大化，是俄政府亟待解决的一个难题。
参考文献：
［1]Разживин Александр.История Страхового Дела в России.referat.ru/pub/item/9664.
［2]王友.世界保险市场概况［M］.北京：中国文史出版社，1994：193.
［3]徐晓峰.俄罗斯保险市场的现状与问题［J］.国际经济合作，2004，(7).
财产保险市场研究范文第3篇
关键词：小额保险；必要性；对策建议
中图分类号：F842.4 文献标识码：A 文章编号：1003－9031（2008）11－0063－06
低收入人群面临的主要风险与其它人群是类似的。但是对于他们来说，微小的风险都有可能是灾难性的。制约低收入人群获得保障的主要障碍之一是他们无力支付高额的保费。小额保险是专门为低收入人群提供保险服务的一类保险。它有别于传统的商业保险，没有复杂的支付和索赔程序，让身处偏远地区，无法得到各项证明文件的低收入人群可以参与保险。它索赔及时，商业保险可能需要数月时间进行索赔程序，而它只需几天，甚至可以即时索赔，可以及时弥补风险给低收入人家庭带来的损失。小额保险还有价格低廉的特点，让有购买保险意愿，却无法承受高额保费的低收入人群能够参加保险，从而更为合理地管理他们的风险。
在我国全面建设小康社会和构建社会主义和谐社会的大背景下，完善我国社会保障体系，提高低收入人群的保障水平势在必行。在我国积极开展小额保险不仅有利于低收入人群提高生活水平，更重要的是对于社会的发展和稳定，构建和谐社会都有着至关重要的意义。
一、小额保险的涵义及特征
（一）小额保险的涵义
对于什么是小额保险不同国家的保险界存在不同的认识。有的国家认为小额保险是低收入家庭的风险防范工具，有的国家认为是保险额较小的保险，有的国家认为是保费低的保险，还有的国家认为是为在非正规经济中就业人员服务的保险。目前，关于小额保险的权威定义主要有两种：一是根据国际贫困扶助协商组织（CGAP）的界定，小额保险主要是面向低收入人群，依照风险事件的发生概率及其所涉及成本按比例定期收取一定的小额保费，旨在帮助低收入人群规避某些风险的保险。[1]二是国际保险监督官协会（IAIS）关于小额保险的定义：小额保险是依据公认的保险惯例（包括保险核心原则）来运营的，是由多种不同实体为低收入人群提供的保险。这意味着小额保险承保的风险仍需依照保险原则进行管理，并由保费提供资金。虽然上述两种定义表述方式不同，但关于小额保险的核心涵义是统一的，即小额保险是一种在成本、期限、承保范围和供应机制等方面适用于低收入市场的风险分担性产品。从小额保险基本定义中可以看出小额保险包含两大要素。
1.符合基本的保险原理。小额保险同传统的保险一样，也遵循大数法则等保险原理，通过收集的保费对其承担的风险进行补偿，从而转嫁和分散低收入人群的风险。从风险管理角度来看，小额保险是一种风险管理方法，即是一种风险转移机制。从经济的角度来看，小额保险是分摊意外事故损失和提供经济保障的一种非常有效的经济手段。因此不论从哪个方面来讲，小额保险都是符合基本的保险原理，符合一般意义上的保险定义。虽然小额保险带有一定的社会性，但不同于政府的社会福利和社会援助。因为政府的社会福利和社会援助资金不是来源于保费，而是来源于税收，给付也不是根据风险补偿和保险原理确定。
2.服务低收入人群。长期以来,低收入人群一直被商业保险机构所忽视。在保险行业存在一种错误的认识，认为保险仅服务于高收入者；对于低收入人群来讲，由于他们支付保费能力低，购买能力较弱，所以被排除在商业保险服务之外。与此同时，很多低收入人群因在非正规经济环境中工作，因而没有被政府所提供的社会保险覆盖，从而导致低收入人群既没有合适的商业保险产品可购买，也没有有效的措施来防范风险。而小额保险正好填补了这一空白。
对于小额保险，许多人存在两个误解，一是认为小额保险之所以“小”是由于其所承担的风险范围相对较小；二是认为小额保险之所以“小”是由于其风险承保人的规模小，但事实并非如此。许多保险公司已经意识到了低收入人群保险市场的巨大潜力，开发了一系列适合于低收入人群的保险产品。同时小额保险也已经同其它保险一样，除了可以承担低收入家庭最关心的风险――疾病和死亡以外，也开始承保一切可保的风险，开发了小额财产保险，甚至还有家畜保险。
从某种程度上来看，小额保险是金融服务与社会保障的综合体，它将二者有机地融合在一起。一方面它类似于小额信贷，是针对低收入人群的一种金融服务；另一方面它又同社会保险一样，尽可能覆盖更多的低收入人群。保险人为了开拓新市场，因此向低收入家庭提供了小额保险服务，从而使那些没有被纳入社会保险的低收入人群得到保障。虽然其出发点与社会保障不同，但其目的是一样的，即给低收入人群提供保障。
目前，我国《保险法》对保险的定义是：保险就是“投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为”。由此可以看出，我国目前并没有对小额保险作出专门的定义。但是根据我国《保险法》对保险的定义和小额保险的内涵，我国小额保险的定义可以采纳国际保险监督官协会（IAIS）关于小额保险的定义，即小额保险是依据公认的保险惯例（包括保险核心原则）运营的，由多种不同实体为低收入人群提供的保险。
（二）小额保险的特征
小额保险产生于传统保险之后，是传统保险的衍生物，它必然具备传统保险的一些特征：运用大数法则的原理，将风险进行集中管理；运用分散风险方法，使承保人获得保障；以通过定期收取保费、达到规定的标准给付保险金的形式办理。与此同时，由于小额保险针对特殊人群，与传统保险相比较，具有一些独有的特征。
1.价格低廉。与传统的保险相比，价格低廉是小额保险最突出的一个特征。小额保险服务低收入人群的性质，决定了它只能收取较低的保费。也正是因为保费低的特征，小额保险才引起认为只有“有钱人”才可以参与保险的低收入人群的注意。以小额保险比较发达且贫困人口占比较大的印度为例，在该国近11亿人口中，只有不到10%的人享有医疗保险。但在小额医疗保险出现之后，近1000万人购买了小额医疗保险，而他们每个人每年只需交50卢比（1美元约合44.7卢比）的保费，这个数字仅占每人平均收入的1%。小额保险低廉的保费使其产生巨大的市场号召力，这也是小额保险能够打入低收入市场并且长期生存下去的必要条件。
2.针对特定风险。与传统保险相比，小额保险更关注保障型业务。传统保险的保险标的所涉及的范围比小额保险更广泛，这意味着其保费更高。事实上，有些风险发生概率非常低，对低收入人群来说并不是优先关注的风险。因此，小额保险将保险标的定位于低收入人群发生概率较高的风险，而且是一旦发生将会给于低收入家庭带来毁灭性后果的风险。例如，一种小额保险产品专门保障低收入家庭的男主人的工伤。因为在没有保障的情况下，男主人工伤会给其家庭带来严重的后果。
3.浅显易懂。提起传统的保险，一般人都会觉得它的保险条款繁杂。小额保险的目标客户群，有许多人对于法律概念与索赔程序闻所未闻，保险意识淡薄，他们的受教育程度普遍不高，甚至有一些人目不识丁，让他们去了解并购买一个条款复杂的保险产品，即使有专门的业务员为他们讲解，也几乎是不可能的事情。在小额保险发展的早期，因为保险产品复杂而丢失许多潜在客户的情况时常发生。小额保险提供商在实践中逐步发现了产品简单易懂的重要性。对于低收入人群来说，他们只想知道，需要花多少钱，怎么样付钱，能够让他们得到何种保障。因此现在的小额保险产品都是简单易懂，符合低收入人群的要求。
4.流程相对简单。流程简单既是由小额保险客户群的特征决定的，也是开办小额保险的保险机构降低成本的需要。保险公司简化展业、承保、收费和理赔过程，使小额保险易于销售、易于管理，同时可以提升运营效率，减少公司费用成本和隐性成本，从而最终降低保费。当然简化流程并不代表降低服务标准，低收入人群对产品品质同样有很高的要求。因此，简化流程应着眼于对低收入客户而言内在价值较低的不必要环节，从而把最有价值的保障和服务传递给低收入人群。
5.最大限度的覆盖。保险公司的传统保险业务倾向于排斥低收入人群，而小额保险通常尽可能地覆盖低收入人群。小额保险最大限度的覆盖特性源于业务特征的需要。由于保险额小、保费低，前端严格的核保和刷选，例如查找病史、体检、生存调查等会增加保险公司的成本，因此排除高风险的投保人的工作从一开始就被小额保险提供者放弃了，因而只有通过覆盖尽可能多的被保险人来有效地分散风险，从而通过规模创造效益。
6.兼顾社会效益和经济效益。早期的小额保险几乎都是非营利性的，他们一般由民间组织发起或非政府组织提供。当时，小额保险专门向收入很低，且无法承受商业保险高保费的人群提供。随着小额保险发展，它的作用、影响力和市场前景逐步被政府、低收入人群和保险公司认识和了解。于是有些政府将小额保险纳入社会保险体系以弥补政府机制的缺陷，以便让更多的低收入人群参与到小额保险之中。与此同时，一些保险公司也开始开发小额保险市场，尝试向低收入者提供小额保险服务。在这样的情况下，小额保险被分化成两种，一种保留了其不营利的本质特性，继续由民间组织提供，另一种则开始被保险公司以薄利多销的原则进行售卖。
小额保险作为日益受到重视的金融扶贫手段，目标就是让低收入者获得保障，让低收入者摆脱因病致贫、因病返贫、因伤致贫的贫困陷阱。不管哪种类型小额保险都具有稳定社会持续发展、安定社会生活的社会效应，同时有积累社会资金、促进经济发展的经济效应。包括我国在内的许多发展中国家，低收入人群在社会人口中还占有相当大的比重，他们的稳定性将会影响到社会的整体稳定性。
二、我国开展小额保险的必要性分析
（一）有利于提高农民保障水平
目前，我国大多数的低收入者集中在农村，而农村人口基本保障明显不足。改革开放前主要有“五保制度”和“农村合作医疗体系”。改革开放后，随着市场经济的发展，农村社会经济发生了巨大变化，传统的“五保制度”和“农村合作医疗体系”基本失效和瓦解。现在广大农村除了政府救济和正在推广的“农村新型合作医疗制度”外，基本没有较完整的社会保障体系。政府为农村提供的最低层次保障是严重不足和缺位的，而且目前我国农村社会养老保障制度涉及不够全面，实施效果不理想。农村社会养老保险、农村社会医疗保险只覆盖了不到10％的农村人口。同时社会救助、优抚安置和社会福利非常有限，远远不能满足农村社会的需要。[2]
小额保险既有商业保险高效的运作方式，又具有社会保险的普遍性。因此它可以弥补以往单纯由政府或商业保险提供保障的不足。开展小额保险业务，对所有农民的保障水平大有裨益，这不仅有利于提高农民生活水平，更重要的是有利于社会的发展和稳定。
（二）有利于增强低收入人群风险防范能力
低收入人群面临的主要风险与其它人群是类似的，不同之处在风险的影响程度，对于低收入人群来说，许多被高收入者认为是微不足道的打击，都有可能给他们带来灾难性的打击。比如疾病，因为医疗费用超过了家庭收入，而他们又没有医疗保险来替其支付医疗费用，所以低收入者都有生不起病的尴尬。除此之外，死亡、残疾、财产损失、子女教育、庄稼收成不好、家庭被盗等等风险都影响低收入家庭的未来，因为收入的损失与花费的增加往往同时来到，即使是花费微小的增长都会给低收入家庭带来令人难以喘息的压力。
通常，低收入人群在遭遇风险时可采取的策略有：调整消费，减少支出，或者就是动用储蓄，甚至是变卖家产。然而事实是，低收入人群只能减衣缩食，降低消费。因为他们根本无钱可储，更不用说拥有家产。小额保险可以有效地帮助低收入人群防范风险，增强低收入者抵御分险的能力。
（三）有利于完善社会保障体系
社会保障体系按照各项保障机制的保障程度和保障范围可以分为三个层面：第一层面的保障，是政府提供的最低层次的保障，包括社会保险、社会救济、社会福利、优抚安置等方面。第二层面的保障，是在第一层面的基础上较高层次的保障。由保障对象所在的企业和个人共同出资，采用团体福利的形式，由商业人身保险和社会保险机构等采取自愿和市场运作化的模式，辅之政府以税收等优惠措施，实现保障水平和出资规模的相对应，以提高整个社会的保障程度和保障范围，促进社会的稳定和减轻政府的负担。第三层面的社会保障，是在前两个层面的基础上，满足社会比较富裕的人更高层次上的需要，是属于高端的社会保障。随着我国经济的发展，改革的深入，人民生活水平大幅度的提高，社会保障程度不断提高，但是仍有许多低收入者在第一、二层面的保障仍严重缺失和不足。
从小额保险的属性来看，既可以为没有社会保险的低收入人群提供第一、二层面的保障，也可以为低收入人群提供商业性质的保险，为低收入人群提供必需的金融服务，有助于完善我国现有的社会保障体系。[3]
（四）有利于完善我国保险市场体系
传统的商业保险一直把客户群定位于高收入人群，而忽略了位于金字塔底层的低收入人群。
传统的商业保险主要把注意力集中在富裕阶层。在这个领域，客户主要是收入较高的人群，能够承担商业保险的保费，保险公司提供的产品是自愿购买的产品，如人寿保险和法定产品（如机动车第三方责任）或者财产保险。低收入阶层是政府的社会保险应覆盖的范围，包括养老金、残疾保险金、基本医疗保障等，但由于我国社会保险体系的不完善，实际上位于中等阶层的很多人，也没有被纳入社会保险体系。由此可以看出，位于中等阶层的人群是我国保险市场的一个空白。长期以来他们一直没有合适的保险产品可购买。这部分人群虽然收入不高，但是人数众多，是一个巨大的市场。保险公司利用小额保险开拓这部分市场，不仅可以获取一定的收益，而且可以弥补保险市场空白，完善我国的保险市场。[4]
吴定富主席多次强调：不断扩大保险覆盖面，是当前保险业最紧迫、最核心的任务。保险公司把低收入人群纳入保险的服务范围，不但拓宽了保险的覆盖面和服务领域，而且使保险的作用得到充分的发挥。当前，我国保险业发展不平衡，农村保险市场覆盖率远远低于城市，低收入人群保险覆盖率远远低于高收入人群。保险公司应不断促进小额保险市场的发展，扩大保险覆盖面，下大力气拓宽小额保险的服务领域，从根本上改变保险资源覆盖不均匀的局面，完善我国保险市场。
三、我国开展小额保险的对策建议
（一）提供政策支持促进小额保险发展
1.加大小额保险的宣传力度。国际经验显示，加大宣传和推广的力度，是成功开展小额保险业务的必要前提。首先，政府应该提升对小额保险的认识。大力发展小额保险不仅对保障低收入人群的生活、提高低收入人群的保障水平有积极的作用，而且对构建和谐社会也有重要的意义。[5]因此，政府应当充分认识加快发展小额保险的重要意义，加强对小保险的宣传，为推动小额保险的发展创造良好的市场环境。
其次，要改变保险公司对小额保险的认识。虽然很多保险公司逐渐认识到低收入保险市场的重要性，但对于发展小额保险，仍存在一些困惑，因此有必要通过对小额保险的宣传，更新他们狭隘的观念，让保险公司摒弃旧的观念，加大发展小额保险的各项投入。保险公司应从关注民生、做大做强保险业的高度，深入理解小额保险，扎实推进小额保险的发展。国外小额保险的实践经验已经证明只要勇于创新，找到适合低收入人群的产品和经营机制，同样可以盈利。
2.提供税收优惠支持小额保险发展。鉴于小额保险社会保障体系中的独特地位及发挥的其他组织不可替代的作用，政府应为小额保险发展提供税收政策支持。（1）减免保险公司经营小额人身保险业务的营业税，提高保险公司开办、经营小额人身保险业务的积极性。（2）减免保险公司营销员销售小额保险业务的营业税和所得税，尤其应该减少农村保险营销员的税收负担。在农村开展保险营销业务的营销员与城市营销员承担着相同的税收负担，但农村的保险环境、展业成本、平均保费等与城市有着很大的区别。小额保险业务，其主要特点是保费低、保额小，营销员销售该产品可提取的佣金难以弥补其展业成本支出。因此，政府在加强对小额保险市场研究的基础上，从建立和完善社会保障制度的角度考虑，应减免营销员营业税及所得税，促进小额保险健康发展。[6]
3.提供保费补贴促进小额保险发展。近年来，中央和地方政府都安排资金进行了政策性农业保险保费补贴试点，极大促进了农业保险的发展。小额保险和农业保险类似都具有一定的社会性，在小额保险的发展初期，国家也应对小额保险给予一定保费补贴，促进小额保险发展。受政府财力等方面因素的限制，当前针对所有低收入人员进行小额保险保费补贴既不具有现实性，也不具备可行性。但是，从保险对象上看，可以对农村低保户、五保户、军烈属等特定的农村低收入人群提供一定额度的小额人身保险保费补贴。从补贴的险种上看，可以是针对小额健康险和小额寿险的部分产品。这样既探索了小额保险发展的新模式，保证了小额保险业务的覆盖面，又体现了政府对低收入人群的特别关注。[7]
（二）培育健康有序的小额保险市场
1.制定小额保险市场的准入标准。小额保险市场是一个特殊的保险市场。小额保险客户大都缺乏保险意识和保险知识，风险的抵抗能力较弱，当面临风险时，往往容易致贫返贫。他们大都存在依赖救助或援助的想法，因而，当面临风险时，存在欺诈骗保的动机。对于保险人来说，一方面要加快理赔速度，巩固小额保险市场，同时又要控制较高的逆向选择和道德风险，处于两难境地；另一方面还要面对较高的教育成本和经营成本，以及必须开发这个保险市场的社会责任。因此，如何有效兼顾和协调其各方权益，稳步推进小额保险市场的发展，是保险监管部门必须综合权衡重要问题。因此，在大力推进小额保险市场发展的过程中，一开始就要制定严格的准入标准。
准入标准是指对进入小额保险市场的保险公司制定的一系列最低要求，以逐步完善小额保险市场体系，促进其稳步健康发展。主要包括以下内容：
（1）偿付能力要求。经营小额保险的保险公司必须按照现行偿付能力的有关规定，达到最低偿付能力的资本要求，从源头上保护被保险人和社会公众的利益。如果存在其他专营小额保险的组织，也必须达到一定的偿付能力要求，纳入统一的保险监管体系之中。
（2）独立的管理部门。经营小额保险的保险公司必须设立专门的小额保险管理部门，肩负促进小额保险发展和管理的职责。在公共资源的利用上，小额保险管理部门可以依靠其他专业职能部门，如精算部门、信息技术部门、财务部门、分销售渠道管理部门等。但是，必须要求有独立的信息系统支持相应的发展决策和风险控制。
（3）独立的小额保险产品。对进入小额保险市场的保险公司来说，必须有相应的小额保险产品的支撑。小额保险产品的开发，应遵循“简单、通俗、低保费”的要求，按照现行产品管理规定向保险监管部门报批或备案。
（4）服务能力要求。对进入小额保险市场的保险公司应该有严格的服务能力要求：一是保险公司在开展小额保险业务，必须具有与经营区域和经营业务相适应的保险服务能力。鼓励保险公司在乡、镇设立农村营销服务部，甚至在行政村设立农村服务网点，或者通过保险中介机构开展小额保险业务。二是保险公司必须对营销员加强小额保险市场保险知识较，加强小额保险营销员的管理和培训，强化其保险知识储备和诚信建设，不断提升队伍素质和服务水平。三是保险公司在开办小额保险业务时，必须以适当的方式提供客户权益告知书或进行投保风险提示。四是保险公司应有效利用中介机构的网络及服务优势，加强与中介机构的合作，同时加强其培训和管理。五是保险公司必须按照保监会统一制定的统计指标，建立相应的小额保险统计制度和统计信息子系统，客观真实地反映小额保险发展情况。[8]
2.建立规范的小额保险市场管理制度。管理制度是指保险监管部门为准确掌握保险公司小额保险业务的发展规划、发展进程，以及小额保险市场的发展情况，对保险公司提出的信息交流方面的要求，和对保险监管部门提出的加强对小额保险市场调研和监管的要求。主要内容有：
（1）保险公司在申请市场准入前，应制定详细的小额保险市场发展规划，作为申请准入附件向保险监管部门报备。包括年度覆盖人群、网点建设规划、风险控制措施、保险知识教育计划、理赔服务承诺、人员本土化策略、小额保险市场占有率、入户率等基本内容。
（2）保险公司在市场进入后的情况反馈作为日常性或专题性工作向监管部门报告。包括日常的季度分析制度、存在问题的情况反馈、开拓创新的先进做法、投诉处理、理赔服务、人员教育培训、以及规划执行情况等基本内容。
（3）保险监管部门的市场调研、日常监管和协调要求。保险监管部门应在非现场监管工作的基础上，深入小额保险市场基层，将市场调研、现场监管和协调工作贯彻其中，把握小额保险市场发展规律，严防欺诈误导及骗保案件的发生，维护市场秩序的稳定和健康发展，切实保护公众利益。[9]
3.维护小额保险市场的正常秩序。小额保险市场是一个新兴的市场，也是一个脆弱的市场。在小额保险发展初期，健康有序的市场秩序，良性的竞争环境，对小保险的开展是必不可少的。监管部门可以通过以下措施规范小额保险市场的发展。一是针对小额保险的具体情况调整规章制度和监督方法，遏制违法、违规行为；二是进行市场分析，及时发现小额保险经营的异动情况，加强对小额保险机构的风险提示；三是对熟悉低收入人群且受其信任的销售渠道进行监管；四是建立适用低收入保险客户的投诉渠道及解决机制；五是确保保险公司提供属实的财务报表,以保证数据的真实性；六是制定小额保险内部控制的指导原则，规定内部控制范围；七是强制那些未受监或受其他部门监管的小额保险机构申请执照。■
参考文献：
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[3]皮立波，李军：《我国农村经济发展新阶段的保险需求与商业性供给分析[J].中国农村经济，2003，（5）.
[4]魏巧勤.保险公司经营管理[M].上海：上海财经大学出版社，2002.
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[6]许兵，王赛花.影响我国保险业发展的城乡经济因素对比分析[J].统计与决策，2005，（1）（下）.
[7]张跃华.河南省农村互助统筹保险模式分析[J].金融理论与实践，2004（12）.
财产保险市场研究范文第4篇
2009年，为了重建消费者的信心，为了更好、更平稳的发展，国内的外资保险公司都希望能“危”中寻“机”。
在2008年12月27日召开的2009年全国保险工作会议上，保监会主席吴定富指出，从外部环境看，国际金融危机尚未见底，给保险业带来的冲击和影响可能会加深，其中之一就是风险跨境传递，“跨国金融保险集团新暴露的风险，有可能通过在我国的营业机构或参股企业向国内保险市场传递。”
2008年，随着多家声名显赫的国际保险巨头在这场愈演愈烈的金融危机中出现问题或危机，其在华的子公司、合资公司日子也不好过。尽管不少外资公司的负责人出面声明，这场金融危机对公司的影响有限，但外界还是质疑声一片。
2009年，为了重建消费者的信心，为了更好、更平稳的发展，国内的外资保险公司都希望能“危”中寻“机”。
危机挡不住外资热情
2008年，国际金融危机不仅影响我国经济，也影响到保险业的正常运行。外资寿险公司群体由于有10家公司出现负增长，拖累外资寿险公司整体同比负增长接近9％，外资寿险公司群体的市场份额不足5％，比2007年下降了3个百分点。
2008年外资寿险公司群体的负增长可能存在产品结构调整或市场经营政策调整的原因，但是作为中国保险市场对外开放以来第一次出现的外资寿险阵营的负增长，与国际金融危机存在一定的关系，毕竟很多外资股东在这次金融海啸中遭受了不同程度的冲击和影响。
由于境外金融风险的影响，以国内居民为销售对象的外资寿险公司遭遇到前所未有的信任危机。AIG被美国政府接管之后，其在国内的公司友邦，曾经遭受退保的考验。保户们担心自己的养命钱，在漩涡下荡然无存。美国大都会保险也紧随其后，一度陷入泥沼。
面对一系列的变数，外资公司在应对和调整的同时，悄然为自己“输血补气”。一轮“增资潮”在外资公司中掀起：太平洋安泰人寿资本金从7亿元增加到8亿元，信诚人寿从18.2亿元增至19.8亿元，光大永明从9亿元增至12亿元。不久前，金盛人寿和中英人寿也分别增资2亿元和2.35亿元。
关于增资，险企给出一致说法，是公司进一步拓展全国业务的需要。业内人士分析说，增资，一方面提高了保险公司的偿付能力并有助于公司下一步扩张，另一方面也会让担心金融危机可能会给公司带来冲击的保户吃下定心丸。
全球金融危机挡不住外资公司进军中国保险市场的步伐。2008年11月27日，日本索尼集团旗下全资保险公司索尼人寿宣布在北京设立代表处。在全球金融危机之下，日本保险业也受到不同程度的冲击。日本大和生命保险公司成为日本第一家受美国信贷危机拖累而破产的金融机构。发展迅速的中国保险市场，成为日本保险机构向海外扩张的重要战略阵地。索尼人寿董事长安藤国威表示，中国市场是索尼人寿重要的海外市场。
受金融危机影响，海外市场购买健康险的能力正在减弱，但是这并不妨碍外资保险机构在中国市场上增加投入。在华拥有美国安森保险有限公司和康众(上海)企业咨询服务有限公司的美国最大健康险公司WellPoint觅中资伙伴布局中国，1月12日，其总裁兼首席执行官约翰・P・杜梅卡表示，希望在2011年进入中国私营健康险市场。
“危”中寻“机”
“祸兮福之所倚，福兮祸之所伏。”在金融风暴到来之时，机会也会凸显出来，因此，保险公司在顶住冲击之后，很可能会迎来一个好的发展时机。
第三次“邂逅”金融危机的信诚人寿CEO陈嘉虎难挡“兴奋”，在他眼里似乎没有萧条，却随处都是契机。他在接受记者专访时表达了对保险市场的信心和今年的发展机遇。他希望通过金融危机寻找更佳投资发展方向，坐上中国外资寿险的头把交椅。与其他金融机构大幅度裁员、减薪、削减分支机构不同，信诚人寿2009年的策略是翻番扩充人员、员工加薪，如果条件许可还要加快中东部地区布局速度。信诚希望利用各种成本费用支出的下降，节约成本开支，在公司经营的第九个年头首次实现收支平衡。
2008年10月28日，正值海康保险的外方股东――荷兰全球人寿保险集团宣布将获得荷兰政府30亿欧元的注资之时，也是海康保险在天津成立其第七家分公司之际，海康保险总经理博瑞德表示，“虽然市场充满变数，但双方股东的要求一直没有变化，共识之一就是要重视资本运用效率。海康保险未来将采取适度进取策略，加快在中国市场的拓展速度，最终实现业务拓展与盈利目标之间的平衡。”
法国保险商安盛(AXA S.A.)在华的合资保险公司――金盛人寿认为，全球金融危机为公司加快在华发展步伐提供了良机。其总裁兼首席执行长马哲明(Jamie McCarry)提出，金盛人寿的目标是到2012年的未来几年里维持较快的保费增长，从中国日益增加的富裕人口和尚不成熟的本地保险市场中寻找机会。他补充说，实际上公司将这场危机视为一个良机，因为客户仍需要储蓄，仍需要规避金融风险，需要寻求资产管理解决方案，客户可能比以往任何时候都更需要高品质的金融咨询服务。“金盛人寿将把精力主要放在依靠自身力量实现的增长。如果有任何有助于加快公司在华发展的合适收购机会出现，公司自然会加以注意。”
中英人寿山东分公司总经理徐龙盛先生也对今后保险市场有极大信心，“中英人寿及时调整了产品结构；公司的投资组合已经达到非常稳健的水平；此外，中英人寿将加强成本管理，缩减不必要开支，第三次增资的完成也使公司的偿付能力与承保能力都获得了进一步的增强。”
随着我国迈入一个低利率环境，保险行业会突然得到爆发性的增长。而对于那些在国外成熟保险市场失利转而在国内寻找发展契机的外资保险公司来说，2009年，可能真的是“机”大于“危”的一年。
信心之争
比黄金更重要的是信心。可是，信心远比黄金要脆弱。当前的金融危机迅速打击了人们的信心，接下来会发生什么，谁都难以准确预知。
资本市场的不景气，投连险、万能险投资失利，再加上金融危机，使围绕在外资保险头上的“外资”光环失去了原先的魅力，甚至到了“谈外色变”的地步。投资者对外资保险的信心受到严正挫伤。在这种情况下，恢复市场信心、解决消费者的恐惧心理，把他们的信心找回来，谁做到这点，谁就会成为最大的赢家。可以说，2009年外资保险公司打的是一场“信心战”。
从宏观的角度来说，明年关键的一点是“保增长”，国家推出了投资4万亿元扩大内需的政策，还有3000多亿元的减税措施。许多企业也不失时机重树市场和消费者的信心。而被称为“社会稳定器”的保险业更应该拿出行动来增强市场的信心。因为保险属于
无形商品，本来就是依靠信心生存。人们只有对保险公司信任，才可能凭一纸承诺托付风险保障、养老等大事。
要增强社会的信心，保险公司可以做的事情很多，最起码是杜绝误导。误导不止一次“闯祸”，前不久的生命人寿发生的投连险集体退保就是因为误导引起，这可以看作是投保人对保险不信任的集中爆发。另外，保监会对中美大都会保险、民生人寿、华泰人寿等保险公司的处罚，也都是因违规或误导销售而做出的。
信诚人寿CEO陈嘉虎表示，“有两个字很重要――承诺。我个人认为，任何保险产品都是好产品，问题是怎么卖这个产品?不在产品本身，而是握住产品的那只手，你怎么样去推销，这个销售的过程要掌控好。”
危机时刻是重塑形象和信心的机会，关键在于保险公司要争气，要立足于行业发展赢得社会的信任，切不可急功近利，破坏生存环境。
人才之争
21世纪，“人才”竞争是企业竞争力的核心之一。不少外资保险公司在谈到在中国市场发展的关键因素时，也常说“人才是最重要的。”然而，随着由美国次贷危机演变而来的金融风暴在全球范围内愈演愈烈，不少久负盛名的国际企业被迫缩小规模、精简“过冬”，很多原本非常优秀的人才也不幸受波及。
金融危机下开源节流的“过冬”之策使中小保险公司在人才招募上“心有余而力不足”时，多家外资保险公司却把2009年当作“抄底”人才的好时机，“抄底”华尔街，展开人才储备之战。
信诚人寿首席执行官陈嘉虎认为2009年对保险公司增员将是一个很好的契机。一些人将面临失业，保险很有可能成为他们职业的一种选择。所以，相对来说，2009年增员将是一个很好的契机。陈嘉虎告诉记者，2009年是信诚人寿扩充之年，特别在营销团队，该公司希望增加2.5万到3万个人，这个数字接近往年的两倍。
海康也将在2009年更加注重人才的培养。选择本土化人才也是海康节约成本、提高资本运用效率的方法之一。目前海康保险分公司的管理层多为中国内地成长起来的人才。
金盛保险的“掘金计划”也于近日全面启动，在上海、北京等金盛保险分支机构布局城市大规模挖掘中高端人才，积极部署2009年。具有在新西兰和香港等地成功管理经验的金盛保险理财顾问渠道总监杨文岳先生说道：“我们推出‘搁金计划’，就是要抓住市场上平常难以获得的人才，把这些‘金子’重新挖掘出来。我们相信2009年市场存在更好的机会，我们相信人才的潜力，我们更加相信中国的潜力。”杨文岳表示，“‘掘金计划’体现了金盛保险对人才的渴望和尊重，也体现了我们在中国立足长远的战略规划，更体现了我们对中国的信心和承诺!”
针对目前市场上的营销人员素质良莠不齐，缺乏保险营销人才的问题。中英人寿山东分公司总经理徐龙盛先生表示：“中英人寿将一如既往的加强营销员队伍的培训与管理，全力打造高素质、高水准的专业营销队伍。”
与此同时，如何避免人才流失、并且量才适用，更成为外资保险公司2009年的一大考验。
产品创新之争
在2007年资本市场火爆氛围时，外资公司打头阵推出了投连险，一时间，一些外资公司的业务突飞猛进，甚至颠覆了整个市场的竞争格局。直到2008年年中，股市急转直下，投连险投资账户出现净值大幅缩水，投连险退保事件频繁上演，曾靠投连险保费规模大幅攀升的外资保险公司排名也出现明显下滑。
其实，投连产品迅速从被追捧变成被厌弃，资本市场变化是一方面，另一方面也是受监管部门的政策影响。监管部门明确表示要“建立健全投连和万能产品销售资格和销售行为管理制度，引导公司加大力度发展长期业务、期交业务”。
许多保险公司看到。产品结构的调整已是势在必行。一些保险公司在这次来势汹汹的危机中看到了商机。美亚财产保险公司针对金融市场最近的变化，近日集中向中国市场投放了三款金融保险产品，其中，“并购保证补偿保险”属于国内首个相关保险产品。
据了解，信诚人寿从去年下半年开始，就在推投连险产品的同时，特别强调期缴产品，使得公司业务结构质量得到提升，并将在未来18个月大幅度开拓医疗和养老险，
中美大都会人寿副总经理卓世皓直言，外资公司在提供保障、资产负债匹配等方面很有经验，希望能为中国保险业做出更多贡献。
徐龙盛先生说：“中英人寿在未来的经营中将突出保险的保障功能；并且将根据市场和大众的需求加强产品的创新，同时也将加大对新型营销模式的支持力度。”
针对中国老龄化社会引发的“银发市场”，多家外资保险巨头加快了在中国珠三角地区的布局。国泰人寿广东分公司总经理张永明说，在面临经济危机冲击的大背景下，做好长久人生的理财规划更为重要。保险产品要注重回归保障本质，国泰人寿在业内首推的“长期看护健康保险”，专门针对老龄化社会需求而设计。
2008年12月6日，恒安标准人寿首席营销官张见在第二届中国保险中介发展论坛上表示，美金融危机为中国保险上了生动一课，保险公司金融性越来越强，在保险业与资本市场联动日益增强的情况下，保险公司在管理业务风险、外部市场研究、经营渠道上，要做系统性规划。2009年，中国的保险公司将真正关注长期经营品质，练就自身核心竞争力。
财产保险市场研究范文第5篇
关键词：艺术品；投资；金融市场
中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1006-1428(2011)04―0017-11
一般用以显示人们社会地位的炫耀性商品，被称为韦伯伦商品(Veblen Goods)。理所当然，艺术品属于韦伯伦商品，其吸引力随着价格的上升而增长。
当今发达国家。艺术品市场已经成为与股票市场、房地产市场相提并论的三大投资市场之一。从1875年到2000年期间，世界艺术品市场经历巨大的发展(见图1)。然而，社会上对艺术品投资的研究多局限于美术界，而金融界，尤其是国内金融界似乎忽略了对这一投资市场的研究，希望本文能够引起国内金融界对艺术品投资的关注。
一、艺术品投资市场的特性
和股票市场、房地产市场相比，艺术品投资市场具有流动性差，相关性小，收益性高，专业性强等特征。
(一)流动性差
艺术品投资属于实物投资，其流动性自然不及证券。流动性问题，也是阻碍艺术品投资市场发展的最大障碍。随着从艺术家、策展人、评论家、媒体、画廊、拍卖行、收藏家到美术馆整条产业链的不断完善，艺术品流动性差的矛盾正在逐步予以解决。艺术品指数让投资者了解艺术品大致的价格，增强艺术品的流动性。金融创新工具如掉期交易的加入等，也增强了艺术品投资的流动性。
(二)相关性小
艺术品投资最吸引人之处是，与其他金融资产的低相关性及其在投资组合中的分散化作用。研究表明艺术品投资和政府公债呈现负相关性。马斯特里赫特大学(Maastricht University)的雷切尔・坎贝尔(Rachel Camp，bell)研究发现，艺术品市场和股市约有一年的延迟时间，因而两者的相关性很小。美术基金集团(The Fine Art FundGroup)的总裁菲利普・霍夫曼(PhilipHoffman)指出：由于信贷危机对金融领域的影响，数年后才会影响到艺术市场，所以艺术品市场和证券市场的相关眭较小。花旗私人银行资深艺术顾问苏珊・格尔吉(Suzanne Gyorgy)认为：股票市场的走低，会引导投资者转向实物投资。与股票市场的反周期运作，让艺术品投资者得到额外的收益。尽管受到2008年的次贷危机影响，艺术品依旧被认为是具有增长潜力的投资。各国拍卖公司里，艺术品的销售依旧十分火爆。
(三)收益性高
与证券投资项目相比，艺术投资收益高，而风险适中(见表1)。通过表1比较可知，虽然艺术品投资的收益不及股市，但比那些有固定收益的资产有更好的前景，所以将艺术品加入投资组合，能够使投资多样化。最近几年，全球流动性泛滥，投资艺术品的收益逐年提高。反映中国瓷器市场的梅摩指数显示，2010年，该市场指数在国际上上涨了43％。不仅如此。一些新兴的收藏艺术也有相当可观的收益。《照片收藏家》总裁罗伯特・彼斯凯，将1975年以来图片艺术价格指数与道琼斯工业指数进行了比较，结果发现图片价格指数上升675％，而道琼斯指数只上升481％。
(四)专业性强
艺术品投资的专业性很强，透明性差，往往被数家具有影响力的参与者控制，艺术品保险和交割，也相当专业，如保险费在0.1％到0.2％之间，拍卖的佣金在10％到20％之间等。正是它的专业性，使它最初多为离婚、遗产、富商借款或毒枭洗钱之用，一般私人很少能够参与。但目前艺术投资基金的出现使专业性强的问题得到解决。
艺术品投资的上述特征，决定了它只适合拥有大资金的客户作为分散投资使用，并不适合资金量小的普通投资者。
二、国际艺术品投资市场状况
(一)艺术品指数
作为一项投资，其价格自然是最重要的指标，艺术品指数的建立对艺术品投资的发展起到十分关键的作用。艺术品指数让投资者知道艺术品的优劣，让收藏者将其拥有的艺术品视为一种资产，更重要的是有利于金融界的参与和与之相关的金融衍生品的推出。
国际上各类艺术品指数很多，一些网上的艺术品指数数据库，如艺术网(Artnet，)，问艺术(AskArt)和艺术价格(Artprice，com)；全国性的综合艺术指数，如美国的国家艺术指数(National Arts Index)；其他企业的指数，如希斯科斯保险公司(Hiscox)创立的艺术市场指数(ArtMarket index)。目前最著名的艺术品指数是梅・摩西艺术品指数(Mei Moses Art Index)、艺术市场研究指数(AMRArt Index)和苏富比艺术指数(Sothebys Art Index)。
梅・摩西艺术品指数(Mei Moses Art Index)是国际上最常用的艺术品指数，由时为纽约大学的梅建平和摩西教授共同创建，反映西方绘画作品市场走势。梅・摩指数采用跟踪同一作品重复成交记录的方法编制。其主要研究三类作品：美国画派(American)，即美国本土艺术家1650年到1950年创作的艺术品：印象派和现代派(Impressionist and Modem)，即1875年到1950年的西方油画作品；古代画派(Old Master)，即1200年到1875年西方早期古典画派作品。最近，根据国际拍卖市场的结果，该指数又把中国瓷器市场的“梅摩指数”做出来了。
艺术市场研究指数(AMR Art Index)由艺术市场研究(Art Market Research)编制，是最常引用的艺术指数之一，由罗宾・杜塞(Robin Duthy)于1985年建立。目前“艺术市场研究”在《金融时报》、《经济学家》、《商业周刊》等刊物里500个各类指数，反映每月或每年艺术品交易的成交量和成交额。
另一个享有国际声誉的艺术品指数，是苏富比拍卖公司于1981创建的苏富比艺术指数(Sotheby's Art In―dex)。最初为企业内部发行，从1985年起在其创办的期刊《艺术市场公报》(Art Market Bulletin)登载。该指数包含古典绘画(Old Master paintings)、十九世纪欧洲绘画(19th-century European paintings)、印象派(Impression―istpaintings)、中国陶瓷(Continental eeremies)等十类。
(二)艺术品投资基金
艺术品投资基金是指基金公司投资艺术品市场的
一种统称，是一种有特定目的和用途的间接的证券投资方式。艺术品基金的运作方式通常由三类人组成。第一类是管理信托养老金、捐赠基金、公共抚恤金或个人资产理财经验的基金管理人员。第二类是有经营商业画廊或在主流拍卖行担任过高级职位的人士。第三类是对投资组合进行学术价值方面的评估以及真伪鉴定等工作的技术专家和学术专家。通常艺术投资基金采用三种策略：第一是投资主流艺术品，如毕加索、培根、贾斯帕・约翰斯等大师的作品；第二是购买价值低估的作品，其风险比前者更大一些；第三是建设稳固的当代艺术家创作队伍。和个人投资艺术品相比，基金投资拥有很多优势。首先，像所有的基金一样，艺术品基金可以分散单个投资者所承担的投资风险。再者，艺术品的交易费用很高，基金可以分摊投资成本，增加其流动性。最后，基金投资更专业。
目前，国际上艺术品基金多为私募，数额接近10亿美元。按照国际惯例，艺术品基金每年向投资者收取1.5％～5％的管理费用，或者再加上一定数额的申购费用(通常为0.25％或约定数额)。当投资回报率超过约定水准时，另外收取一定比例的分红。而艺术品基金的获利途径，除了艺术品本身升值，还包括将藏品租借给博物馆或自行举办展览获得的收益。封闭式的艺术基金在到期时出售所有藏品，将全部收益返还给投资者；开放式的艺术基金则还有按投资者意愿进行特定投资的服务。
投资于艺术品的基金，最早可以追溯到1904年。法国金融家安德烈・莱伍(Andre Level)召集十二位艺术爱好者组建一支基金。每位投资者交纳250法郎用于投资。该投资计划为期十年，允许投资者将作品带回家展览。1914年该基金出清，投资收益为四倍。此后，比较著名的投资艺术品案例于20世纪70年代由英国铁路养老基金(British Rail Pension Fund)创造。1970年代，英镑国际地位逐渐丧失，为避免通胀引发的资产损失，英国铁路养老基金会专门成立艺术品小组委员会，用于负责监管基金对艺术品的投资，该基金将其总资产的2.9％，约4千万英镑，投资于包括手稿和家具在内的艺术品。1980年代时，该基金通过苏富比拍卖公司在伦敦、香港和纽约举行的22场专场拍卖，已将其大部分艺术藏品售出，获得年均收益11.3％的回报。
2001年由前佳士得金融部主任，菲利普・霍夫曼(Philip Hoffman)建立的美术基金集团(The Fine ArtFund Group)，是当代比较著名的专门从事艺术品投资基金公司。南有35位艺术和金融专家组成，其下运作的资金超过1亿美元。自从2004年第一支基金到期以来，其平均年收益超过30％。该集团是世界上第一家也是唯一一家在全球进行纯粹艺术投资的基金公司，并为很多著名银行代办艺术投资咨询。投资者还可以将集团拥有的作品借回家。全球著名银行大通银行(Chase Manhattan)也在上世纪通过分支机构管理的大通艺术基金并通过巴黎银行艺术品投资顾问机构主办的巴黎银行基金投资艺术品，成为全球最早创设艺术品基金的大银行之一。截至本世纪初，全球超过50家主流银行，都建立了艺术投资基金或增设艺术品投资服务项目。国际上主要的投资艺术品的基金公司见表2。
(三)艺术品投资金融衍生品
证券领域的金融创新，已渗透到艺术品投资市场领域。艺术品掉期交易使得投资者能够确保所有权的前提下得到艺术投资的收益，与此同时，收藏者可以在不丧失艺术品所有权的前提下，将资产投资到其他领域。投资者通过互换交易商(通常是私人银行)从私人收藏者那里买入，获得经过精确计算的艺术品资产组合的设定利息。除去给互换交易商的佣金外，如果合同期内艺术品资产组合的收益高于伦敦银行同业拆借利率(Libor)，投资者能拿到所有货币利息，如果资产组合减值，那么他什么也得不到。通过互换交易商，艺术品收藏者从投资者那里得到收益。投资者能将所得收益再次购买新的艺术品或者投资艺术证券指数(Art Se―curities Index)。艺术证券指数基于伦敦和纽约上市的五家主要拍卖公司和交易商的股价，在流动性强的市场中，可以用来构造期权对冲艺术品风险。某种程度上说。这些公司的股价也可以看成是艺术品价格的走向。虽然艺术品市场中，还没有形成期货市场，但可以利用不同资产之间的高相关性构建对冲，起到对艺术品投资组合保险和投机的作用。艺术品投资者可以利用艺术证券指数期权，用以抵冲艺术品价格的降低。例如，当艺术品投资组合呈现损失时，投资者不必行权，得到收益弥补艺术品价格下降的损失。如果价值的下降大于得到的收入，其就可以使用基于艺术证券指数的认沽期权，起到保险的作用。艺术投资顾问(Artistic In―vestment Advisers)，于2007年推出艺术交易基金(TheArt Trading Fund)，该基金每年的管理费用为2％，投资费用为20％。因为该基金使用衍生品来防止价格下降，所以该基金将其描述为“艺术品对冲基金”(fine-arthedge fund)，成为第一支艺术投资对冲基金。美术交易基金与十位世界级的艺术家签约，为基金专门创作作品。艺术家不能向第三方出售作品，基金对作品有选购权。基金30％的预期利润来自于在世的艺术家。2010年底，法国A&F Markets公司推出“艺术份额交易”，直接将两件艺术品分为11000份和13500份，由股民按份额购买。艺术品证券化之路由此推开。
(四)艺术银行
广义艺术银行，包括艺术银行(Art Bank)和艺术银行业务(Art Banking)两个方面。艺术银行作为以艺术品为存取租赁物的委托机构，购买艺术家作品、再将作品转租或销售给政府机关、公共艺术、企业、私人用于陈列、装饰、收藏等用途。艺术银行成立的初衷是支持艺术家的成长，为公众增加接触艺术的机会，具有公益性。艺术银行业务，往往包含在私人银行业务中，是指为客户提供从鉴定、收藏、投资和保管到贷款、抵押和信托等一系列服务，具有盈利性。
1972年，在莱莫恩(Le Moyne)的提议下，加拿大国家艺术委员会(The Canada Council for the Arts)成立加拿大艺术银行(Whe Canada Council Art Bank)，成为世界上最早的艺术银行。该行现位于渥太华，拥有2500多名艺术家所创造的约18000件绘画、雕塑等艺术品。受到加拿大艺术银行的影响，澳洲艺术银行(ArtBank)于1980年成立，总部设在悉尼并在墨尔本、珀斯设立分部，现有员工17人。挪威、新加坡、印度和日本，准备仿效加拿大艺术银行，也建立类似的机构。在美国费城，南费城国民银行(South Philadel，phia National Bank)资助芭蕾等表演艺术。在纳米比亚，当地的温得和克银行(Bank Windhoek)和奥马巴
艺术画廊(Omba Arts Gallel3r)联手，创建温得和克银行奥马巴艺术画廊(Bank Windhoek Omba ArtsGallery)，为公众提供艺术咨询等服务。
在拍卖市场不断爆出天价的影响下，越来越多的投资者开始涉足艺术品投资市场，与此同时私人银行市场正在以每年7.5％的速度增长，两种动因联手，私人银行开始提供艺术品服务。根据不断增长的客户要求，巴克利财富银行(Barelays Wealth)、纽约梅隆银行(Bank ofNY Menon)开设专门机构，帮助客户收集被低估的艺术品。
世界上历史悠久和规模巨大的几家银行，例如瑞士联合银行集团(union Bank 0f Switzerland)、德意志银行(Deutsche Bank)、巴黎银行(BNP Paribas)、荷兰银行(ABN AMRO Bank)、摩根大通银行(JP Morgan Chase&Co，)，都有相当完备的艺术银行部和一整套从鉴定、收藏到保持、信托的服务系统(见表3)，在艺术家、艺术商人和经济界顾客之间斡旋，帮助经理谋划，并将合适的艺术家或艺术品介绍给企业和私人买主。
(五)艺术保险公司
安盛保险艺术公司(AXA Art Insurance Corpora―tion)，成立于1987年，总部设在纽约，是唯一一家在全球范围内，为私人、企业、博物馆、画廊和艺术家提供保险服务的公司，占全球市场三分之一。该公司将投保对象分为私人收藏家、专业收藏家和机构、修复师和艺术家四种，根据不同的方法进行承保。对于私人收藏家来说，将艺术品看作是家庭财产的一部分予以承保，收藏家自行与保险公司议定保险额度。若遭遇失窃或损害，就以此为依据来赔偿。对于画廊和美术馆等专业收藏机构，则根据其营运时的风险而设计专门保险。对于艺术品修复师，主要承保他们的职业风险，即修复IT作若出现瑕疵而使艺术品价值受损时的补偿。对于艺术家，则主要承保艺术家工作环境的安全和形成中的作品的价值，如工作室险和作品运输险等。和其他保险一样，保费的高低取决于其风险大小，包括作品本身的牢同度，以及作品储藏处的环境等。在签订合同之前，保险公司都会对艺术品进行仔细的检验和估值，所以艺术保险可以起到对岂术品进行评估和辨伪作用。除了安盛保险艺术公司，国际上比较著名的保险公司，如友邦、东京海事、德国安联、美国爱特那人寿与意外事故保险公司(Aetna Life&Casualty)、美国安泰保险金融集团(the Hartford Insurance Compa―nv)、北美洲保险公司(Insurance Company of NorthAmerica)和圣保罗火灾海事保险公司(St，Paul Fire&Marine)也都从事艺术品保险业务。著名拍卖公司佳士得也提供艺术品保险服务。由于有时艺术品的产权会发生争议，ARIS产权保证公司(ARIS TitleInsurance Corporation)于2006年推出艺术品产权保证险(art-title insurance)，2010年该公司被阿尔戈集团(Argo Group)兼并。将艺术品投保另一个好处是，每件投保的作品，都自动进入国际失踪艺术品记录组织(Art Loss Register，ALR)的数据库，该库将对每一件失踪的艺术品进行跟踪记录。
(六)其他机构
和证券市场分成一级市场和二级市场一样，国际上艺术品市场也分成一级市场和二级市场。通常，画廊为一级市场，拍卖公司为二级市场。国际上知名的画廊有1960年在波士顿成立的佩斯画廊fPaceWildenstein Gallery)、1980年在洛杉矶成立的高古轩fGagosian Gallery)、1970年在伦敦成立的蛇形画廊(Serpentine gallery)和1993年在伦敦成立的自立方画廊(whiteCube Gallery)。国际上最知名的拍卖公司有：1766年由詹姆士・佳士得(James Christie)在伦敦成立的佳士得(Christie)和1744年由塞缪尔，贝克fSamuelBaker)建立的苏富比(Sotheby)。两家拍卖公司，不但提供拍卖业务，还提供包括艺术咨询、理财、融资在内的众多服务。艺术品投资相当复杂，风险也大，其流动性很大程度上是由艺术界潮流所决定，所以需要专门的艺术品投资咨询公司。国际上比较知名的艺术投资咨询公司有伦敦的美术财富管理公司(Fine ArtWealth Management)，它主要提供艺术资产规划，投资计划咨询等，其客户多为国际知名的私人银行：伦敦的艺术战术公司(ArtTactic)，由安德斯・彼特森(An―ders Petterson)于2001年成立，是一家专门通过网络提供艺术品市场信息的公司，近年来还进行中国和印度艺术品市场的专题研究。伦敦的西摩管理公司(Seymour Management)，成立于2001年，是一家独立的艺术咨询和管理公司，为客户提供艺术品的购买、出售和管理的咨询。
三、我国艺术品投资市场现状与发展瓶颈
2010年度中国艺术品拍卖业总成交额达573亿元，增幅达150％，超过法国成为世界第三大艺术品市场(见图2)。2010年6月，美林集团(Merrill Lvnch)和法国凯捷咨询公司(Capgemini)《2009年全球财富报告》。该报告称，中国百万富翁的人数已占全球富翁总量4.77％，名列全球第四，艺术品、钱币、古董和酒类等具有‘有形、长期’价值的收藏品已经成为中国财富人群广为关注的投资品类，从而直接导致中国艺术品市场25％的年增长率。而流动性过剩让中国艺术品拍卖市场多次出现天价神话，不少银行对艺术品投资跃跃欲试，其中鉴定、估值、保险、质押有爆发性增长，2010年也由此被业界称为“中国艺术金融元年”。
2009年之前。中国艺术家跻身国际艺术家交易前50名的寥寥无几。然而，2009年之后，张大干、徐悲鸿、傅抱石、林风眠、常玉、李可染、吴昌硕、赵无极、吴冠中等艺术家进入全球艺术家成交前50的排名中，且总数量占据排行榜的近1／4，齐白石更是以7000多万美元的成交额名列毕加索和安迪・沃霍尔之后，位居第三。中国艺术品投资市场的初步形成，并已初具规模。(见图3)
(一)活跃的艺术品投资市场
在国际艺术品投资市场高度发达的背景下，我国艺术品市场逐渐成熟，艺术品指数、艺术品理财产品、艺术银行等纷纷出现。
随着中国艺术市场的不断成熟，针对中国市场的艺术品指数，如中艺指数和雅昌指数已经诞生。各类艺术品指数的出现，给艺术品投资市场的进一步发展奠定基础。“中艺指数”全称“中国艺术品市场行情动态指数系统”(the Art Market Index，英语缩写“AMI”)，
于2003年9月开始运作。主要数据来自于拍卖行情、画廊销售、艺术博览会等，再结合通货膨胀率、银行利率等变化因素，运用相关的统计学方法。对艺术品市场进行分析，取得相应的指数。其编制方法类似股票指数，包含艺术品拍卖指数和图表系统。通过该指数，收藏者可以对某人和某类作品进行市场投资情况分析，了解某一时间段里艺术品市场交易的资金总量，某类作品在售出资金总量中的比例，以及该类作品售出的最高价和最低价以及平均值等情况。“雅昌指数”以“艺术家某期个人指数=该期作品总成交价格，该期作品总平方尺数”为标准，若某期无作品成交，则沿用上期数据。雅昌书画拍卖综合指数，囊括十几年来近千个拍卖专场的约30万条数据。不过，国内最知名的国际艺术品指数当数长江商学院金融学教授梅建平2003年与纽约大学的摩西教授共同创建的“梅摩指数”。作为中国瓷器的投资指数已得到全球艺术品买家的认可。美国与欧洲的艺术基金都频繁参考。2005年，英国巴克利银行的投资报告中采用“梅摩指数”，建议全球投资者将5％的资金放在艺术品投资上。
民营艺术馆，又称民营博物馆，是指非政府投资，完全由私人或股份制性质投资经营的艺术馆。因为受到种类、资金等限制，以展览各种专业性的藏品为主。1999年著名设计师和设计活动家何跃华，在北京建立第一家非商业民营艺术馆――北京设计博物馆。2010年4月18日，由金融机构发起主办的内地第一家艺术展馆，民生现代美术馆在上海淮海西路570号红坊艺术园区诞生，并由民生银行品牌管理部总经理何炬星出任馆长。截至2010年，上海共有14家民营美术馆。2008年10月，国内管理咨询及投资银行业的“和君咨询”联手西岸圣堡国际艺术品投资有限公司，共同发起主要投资西方经典油画的“和君西岸”。
2007年6月18日民生银行面向银行存款额在800-1000万元的高资产净值人士发行推出“艺术品投资计划1号产品”第1期。民生银行成为第一家涉猎艺术品投资的国内银行业金融机构。该产品由民生银行、信托公司与艺术咨询公司三方构成，民生银行负责该产品的投资决策和资金保管。该项目以100万元为投资起点，投资期限2年，预期年收益率0％-18％。由于销售火爆，仅用一个工作日就完成募集作业，2007年7月18日销售第2期(规模2亿元人民币)，也仅在8小时后完成追募。全球金融危机并不影响“艺术品投资计划1号产品”的业绩，2009年7月投资该产品的税后净收益达25.5％，远远高于一般的基金收益。不仅如此，2010年中国油画市场最大的三方买家，民生银行也赫然名列其中。
2009年6月9日，招商银行私人银行部推出“私人银行艺术鉴赏计划”。该计划由招商银行私人银行部的合作机构中国墙美术馆，给客户提供艺术品，客户从中选择自己喜爱的艺术品。在该银行存人相应的保证金后，客户就拥有为期一年的免费鉴赏期。在鉴赏期内，客户可以将艺术品带回家欣赏。如果需要更深入地了解艺术家的创作动机和灵感来源，招商银行私人银行部还能够帮助客户与艺术家进行面对面的沟通。如果该艺术品一年之内贬值，缴纳管理费后，客户可自行退回。如果升值，投资者仍可用1年前的定价，购进该件艺术品。近年来，上海公共艺术银行、上海证大艺术银行、香港抱趣堂艺术投资财务有限公司、北京世纪墙文化艺术中心和中国建设银行浙江省分行艺术财富理财中心等专业艺术银行及商业银行下属艺术银行业务部门纷纷成立，标志着我国艺术银行进入高速发展时期。单单从资金量衡量，与每年数百亿元的银行其他理财项目相比，艺术银行微不足道，但作为团聚高端客户的“招牌”，艺术品投资成为未来私人银行服务的必争市场。
高端艺术品市场的财富效应，吸引了大量信托公司参与。自2004年11月以来，信托公司发行的20款商品信托产品中，半数以上均为艺术品标的。以国投信托为例，该公司已发行艺术品信托产品9期，募集资金达68.9亿元。2009年6月，国投信托、建行北京分行和保利文化艺术有限公司合作，推出国内首款艺术品投资集合资金信托计划，募集资金4650万元，信托资金主要用于购买所选定艺术品的收益权，投资者可享受7％的预期年收益。次年，又推出“国投飞龙艺术品基金8号集合资金信托计划”，该计划期限2年，认购起点100万元，预期收益率在8％以上。该计划实质是一个简单的质押融资，募集资金2亿元。2010年末，中信信托发行了首款针对中国书画类艺术品实物投资的信托产品――“中信文道・中国书画投资基金”，主要用于在合同约定范围内建议购买的中国书画作品，闲置资金也可用于银行存款和货币市场基金等。艺术品信托之所以火爆，在于产品风险较小。多数产品属融资类信托。以国投飞龙艺术品基金系列为例，如收益权一方不回购，信托公司可去拍卖行拍卖，达不到预期收益的，由负责担保的拍卖行承担损失。另外，信托公司还可找第三方机构做征信担保。据普益财富数据显示，近几年国内艺术品信托产品的年收益率均在8.5％以上。
国内的艺术品保险市场正在兴起，中国人保、平安保险、太平洋保险都已开始艺术品保险业务，但是它们主要停留在展览保险与拍卖保险，作为家庭财产保险的附加险的艺术品保险还比较少。中国嘉德、北京保利、北京翰海、北京匡时、中贸圣佳、北京华辰、北京荣宝等都是我国著名拍卖公司。
海外投资我国艺术品的基金不少，如2006年有着25年收藏经历的保罗・瑟伐蒂(Paul Seffaty)，联合其10位朋友，建立一支私募基金，投资当代中国艺术品。高盛前执行官祝钧丁(Chuk-Kwan Ting)，于2008年募集5千万美金，建立投资中国明清书画的基金。国内艺术品投资咨询行业也已经建立，2005年成立的如泰瑞艺术基金，是一家以艺术品为主要投资和研究目标，为投资者提供专业的艺术品资产投资管理服务和咨询顾问服务的企业。2009年5月成立第一支“红珊瑚艺术品投资基金”，每月出通讯资料。北京邦文为民生银行推出“艺术品投资计划1号产品”第1期提供咨询服务。
此外，上海、深圳、天津、郑州等地纷纷成立文化产权交易所。2010年12月，上海文化产权交易所和上海版权交易中心联手推出半标产权交易品种“艺术品产权组合一号”，中国当代艺术家黄钢的作品被分成2500份在交易所发行。不过，该产品只限艺术品投资俱乐部成员认购。2011年1月26日，天津文化艺术品交易所推出“艺术品份额化投资”，与上海不同，投资者无特别限制，可通过交易所电子交易平台交易，并实行T+0交易模式，意味着普通投资者均可直接参与艺术品投资，同时，也意味着艺术品投资风险同步放大。
(二)我国艺术品投资市场的发展瓶颈与完善
中国艺术品市场真正建立需要经历以下几种形态：单纯意义上的艺术品形态、艺术商品形态、艺术品资本化形态及艺术品证券化形态。有鉴于中国艺术品
形态的不完整，国内金融机构没有全面介入，花旗、渣打等国际知名银行也均因风险难以评估没有实质进入内地艺术品市场。
我国艺术品市场的发展受到流动性、定价、经验、公众认知以及政府管理等方面的制约。随着改革开放的不断深入，艺术品投资市场真正建立的条件正在不断处于完善。
流动性是遏制艺术品投资市场发展的最大障碍。发达国家的艺术品投资市场已经建立起从艺术家、策展人、评论家、媒体、画廊、拍卖行、收藏家到美术馆一整套可以保证流动性的机制。我国艺术品投资市场刚起步，整个产业链中各个环节尚未完全打通，降低了艺术品市场的流动性，进而制约金融机构投资艺术品市场的热情。
我国艺术品定价之难，也是困扰金融机构投资艺术品的另一大原因。艺术品是人类智力劳动的产物，艺术品独一无二，价格评估难以标准化，其价值的衡量标准，较股票、房产困难得多。我国艺术品的一级、二级市场畸形发展，加剧艺术品定价的难度。一个相对成熟的艺术品市场，应由一级市场和二级市场共同发挥作用、互为补充，并应遵循“艺术作品一画廊一拍卖行一藏家”的顺序，从画廊到拍卖公司有一个筛选的过程。画廊负责普通作品的日常交易，拍卖公司主要经营少量精品的艺术品交易。我国历史上的艺术品交易主要通过古玩商流动奔走于收藏家或者设立固定的古玩店铺，建国后，大部分古玩从业人员在文物商店工作。此时的文物商店，隶属于国家文博部门。改革开放以前，文物商店除通常商业买卖外，还有两个功能，一是把较好的文物挑出，供国家文博机构收藏，二是将普通的艺术品交给外贸公司，出口创汇。改革开放初期，政府曾委托北京荣宝斋、上海朵云轩向社会艺术品的指导价格，但那时主要看重的是政治价值和较纯粹的艺术价值。可是这种有政府出指导价的做法变得越来越不合时宜。如此种种导致我国艺术品市场内部存在很多不足。不少艺术家过于浮躁，离市场太近，关心的热点往往是作品价格，而不是艺术本身，为了逃避给画廊的佣金，有些画家绕过画廊直接和顾客交易。另一方面，某些平庸的作品，由于不经过画廊的筛选，直接进入拍卖公司，导致拍卖公司成为“大杂烩”，最终造成两者声誉严重受损，健康的艺术品市场也难以真正建立。直到目前为止，国内仍无绝对权威的评估机构。而目前的做法主要是通过上海、深圳、天津、郑州设立的文化产权交易所作为交易平台，可以降低成本、规范市场，对于保证金融化艺术品的质量，是一个不得已的现实选择。
投资中国艺术品投资市场的经验同样不足。国内银行界对艺术品投资早有想法，可是由于经验不足，该市场还未得到充分挖掘。作为国内银行界的两大主体，中资银行和外资银行，在投资我国艺术品市场时，各有各的软肋。艺术品投资及咨询服务，需要相当专业技术人员，包括从艺术家选择，作品真伪鉴定，艺术品保存等等，中资银行在此领域经验不足，故较少涉及。相反，在艺术品投资方面，外资银行颇有经验，但由于刚拿到QDII，缺乏中国市场投资经验，所以也很少涉足该领域。目前国内严重缺乏具有专业素养和职业精神的艺术经纪人，使得两者的软肋都无法得到及时弥补。如果艺术经纪人队伍上去了，金融界大举进入艺术品投资也就指日可待。
公众对艺术品投资的认识不足，也制约艺术品投资市场的发展。受到金融工具以及交易市场的限制，目前国内只有私人银行部门，才提供艺术品投资相关的服务。很多私人银行也只有客户询问时才会告知有此类服务，而不会主动向客户介绍该项服务。推广不力，造成公众对艺术品投资缺乏了解，认同感低，误认为艺术品投资只是有钱人玩的游戏，和自己无关。不可否认，艺术品投资，的确需要大量的资本，但是随着艺术品基金、艺术品产权交易等孕育而生，艺术品投资已经可以走进寻常百姓家。国际上，一件艺术品的投资周期长，一般十年左右，国内投资者很少有这耐心。为了不让投资者心急，民生银行推出“艺术品投资计划1号产品”其投资期限仅为2年，这做法并不符合艺术品的投资规律。
艺术品属于文化产品，金融资本进入艺术品市场时，除需要经历一般金融性审批制外，还要牵涉文化部、宣传部等多个部门，操作难度很大。这一情况正在得到改善。2010年3月19日，、人民银行、财政部、文化部、广电总局、新闻出版总署、证监会、银监会、保监会九大部委联合发出《关于金融支持文化产业振兴和发展繁荣的指导意见》文件(94号文)。2010年7月19日，上海地方政府也出台《上海市金融支持文化产业发展繁荣的实施意见》，上述一系列政策的制定和颁布，为金融业在包括艺术品投资在内的文化产业的进一步发展，提供了有利的条件。
我国艺术品市场已经出现机构化特征，包括发行艺术品投资基金和信托计划、艺术品估价服务以及银行企业的艺术品收藏和艺术赞助等，据《2009~2010中国艺术品市场研究报告》，动辄千万级的竞拍出价已经将个人性购买行为迅速地“边缘化”，类似于股票市场中的“机构”和“散户”的区别。作为艺术品证券化标志，深圳和上海相继成立文化产权交易所。我国艺术品市场正在从艺术品资本化形态向艺术品证券化形态过度。
各类金融产品的问世，能够推进机构化的速度，加快艺术品市场的发展步伐。艺术品保险能为艺术品的流通提供安全保障，其核保所派生的鉴定功能，又能对赝品泛滥的国内起到一定遏制作用，为艺术品的流动提供良好的开端；艺术品指数为艺术品投资提供一个相对的衡量标准，为后期的流动提供方便：文化产权交易所将艺术品的产权证券化，对艺术品的投资风险进行分散，增加了艺术品的投资价值：艺术品投资基金和艺术银行使得艺术品投资不再是个别专业人士的专利，为艺术品投资的普及创造条件：而金融产品和艺术品的联手是对传统以“画廊一拍卖公司”为核心的艺术品投资市场的有力补充。
就我国现状而言，针对某一个项目或某一个、几个艺术家的作品，投资周期以中短期为主，投资规模从几百万到千万量级，由专家顾问、专业运作共同对投资人负责的专门性艺术投资基金，以其目标明确、形式单一、针对性强有望成为我国艺术品投资市场最佳选择。
至于各地成立的文交所，笔者认为，由于其本身制度尚不完善，并不适于近阶段作为艺术品投资的主要发展方向。
文交所是将产权可拆分的文化艺术产品项目进行“类证券化”交易的平台，借用证券市场的交易模式，对艺术品的所有权、收益权以及项目未来现金流等资产的“权益”进行等份额拆分。各地名称略有差异，天津称为“份额化”，深圳称之为“权益拆分”，郑州文交所则称之为“电子化”。所谓“权益拆分”，就是将一件事物的所有权及在此基础上产生的各种收益进行拆分。投资人可以通过认购拆分的份数，来获得投资标的物相应比例的所有权及相关权益，同时获得基于这些权益所带来的远期或当期的收益。
