股权激励机制方案

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股权激励机制方案范文第1篇

为贯彻落实市领导指示精神及市安委会校园安全专业委员会暨全市校园安全工作电视电话会议精神，进一步加强全区校园安全管理，压实校园安全管理责任，预防安全事故发生，现就建立完善防范校园安全事故工作机制有关事项通知如下：

一、设立专项工作组

为加强校园安全工作日常监管和加快校园安全事故应急处理，及时发现问题、处理问题，根据校园安全工作重点任务和部门职责，决定在区校安委下设防溺水、心理健康安全、交通安全、环境整治、校园安全督导等五个专项工作组。

1. 防溺水工作组。由区教科体局局长助理XX任组长，区教科体局安全办负责人XX、区委政法委副科级干部XX、区水利局河长办负责人XX、区自然资源分局法规股股长XX、区住建局质监站长XX、区交通局干部XX、区文广新旅局文化稽查队干部XX、区公安局治安大队副大队长XX等为成员。

2. 心理健康安全工作组。由区卫健委副主任XX任组长，区卫健委健康教育所干部XX、区教科体局安全办负责人XX、区公安局团委书记（政工室）XX、团区委学少部部长XX、区妇联办公室主任XX等为成员。

3. 交通安全工作组。由区公安局党委委员、交通管理大队长XX任组长，区公安局交警大队秩序科负责人XX、区教科体局安全办负责人XX、区交通局干部XX、团区委学少部部长XX等为成员。

4. 环境整治工作组。由区教科体局局长助理XX任组长，区教科体局安全办负责人XX、区公安局治安大队副大队长XX、区委政法委副科级干部XX、区消防大队参谋XX、区市场监管局食品生产流通股股长XX、区城管局城管大队负责人XX、区文广新旅局文化稽查队干部XX、区应急管理局综合协调股股长XX等为成员。

5. 校园安全督导工作组。由区教科体局党委委员、副局长XX任组长，区教科体局安全办负责人XX、区卫健委健康教育所干部XX、区公安局治安大队副大队长XX、区水利局河长办负责人XX、区市场监管局食品生产流通股股长XX、区应急管理局综合协调股股长XX等为成员。

五个工作组实行调派制，坚持每天调度。建立常态化应急处置机制，一旦发生学校安全问题，立即由督导组和归口的工作组联合派人到现场调查分析处置。区校安委将不定期组织各个组的组长研判调度归口工作。

二、建立约谈制度

为进一步强化校园安全工作，督促各部门、各校认真履行相关职责，确保校园安全稳定，从即日起，发生1例学生死亡的责任事故，由乡级层面开展调查，并由分管副乡（镇）长约谈有关部门主要负责人，区教科体局长约谈校（园）长；发生2例学生死亡的责任事故，由区级层面开展调查，并由副区长约谈乡镇分管领导，区教科体局局长约谈中小学校（园）长，区校安委有关成员单位主要负责人约谈乡镇（部门）主要负责人；发生3例学生死亡的责任事故，由区长约谈乡（镇）长。如果是责任事故，将启动倒查问责机制，严肃处理相关部门和责任人。各乡镇（部门）、各校要建立完善校园安全工作机制，认真履行主体责任，加强学生安全教育和管理，切实履职尽责，坚决防范校园安全事故。

约谈前，由约谈人签发《校园安全监管约谈通知书》（附件1)，送达被约谈单位或被约谈人处，告知约谈的时间、地点及内容，约谈对象应按规定接受约谈。约谈后5个工作日，由约谈部门将加盖公章的《校园安全监管约谈纪要》（附件2）报市、区校安委办公室备案。被约谈单位应就被约谈问题深刻剖析原因，并限期整改到位。约谈必须以事实为依据，坚持适时、适度、从严掌握原则，不得随意约谈，更不得无原则约谈，确保约谈的严肃性。

三、建立奖惩制度

对没有出现1例学生安全事故的乡镇、学校（幼儿园），将在教育等方面的项目、资金、政策等统筹安排上进行重点倾斜，评优评先优先考虑。对出现多例安全事故的乡镇、学校（幼儿园），将取消评优评先资格和调减教育等方面的项目、资金、政策安排。

四、建立信息报送制度

加强信息报送，校园安全工作实施“日报告”制度和“零报告”制度。各校要随时掌握和调度各类重要紧急情况，重要情况或重要信息第一时间报告，每天16点前须将全天综合情况报送至区校安委办公室（区教科体局安全办），有事报情况，无事报平安。各校要加强学生安全教育和舆情管控，发生安全事故不得迟报、漏报、瞒报。迟报、漏报、瞒报及造成网络舆情等不良影响的，将对相关责任人进行约谈并严肃问责。

各乡镇（部门）、各校要进一步压紧压实属地管理责任、部门监管责任、学校主体责任、家庭监护责任，切实提高校园安全防范能力。XX区校安委将进一步细化完善防范校园安全事故工作机制，参照市校安委成立以上五个区级工作组和建立约谈、奖惩、信息报送制度，加强统筹调度，形成工作合力。

附件：1. 校园安全监管约谈通知书

2. 校园安全监管约谈纪要

附件1

年校园安全监管约谈通知书

约谈人

约谈单位

被约谈人

被约谈单位

约谈时间

年  月  日  时

约谈地点

约   谈   事   项

（约谈单位盖章）

年   月   日

联系人

联系电话

附件2

年校园安全监管约谈纪要

[       ]      号

约谈人

约谈单位

被约谈人

被约谈单位

记录人

约谈时间

年  月  日  时

约谈地点

约谈事项

约谈记录：

（约谈单位盖章）

年   月   日

被约谈人签字

年  月  日

股权激励机制方案范文第2篇

关键词：中等职业教育；技能大赛；内蒙古；选拔赛；方案设计

中图分类号：G719.21 文献标识码：E 文章编号：1006-5962（2013）01-0056-01

为了进一步促进我国职业教育事业的发展，切实加强技能型人才的培养，提高职业教育质量，展现职业学校学生积极向上、奋发进取的精神风貌和熟练的职业技能，有关主管部门拟在全国范围内举办中等职业教育护理技能大赛，通过规范护理技能操作及选拔优秀护理人才，提高临床护理教学质量。内蒙古地区由我校承办参加全国大赛选手的选拔赛工作，为了保证本次选拔比赛的科学、合理、公平、公正，选拔出能代表本区参加全国大赛的最优秀选手，我校选拔赛组委会特制订如下比赛规则，望各界人士参照执行。

1 选拔赛参赛对象、时间

1.1 参赛对象。参赛选手须为各盟市中等职业卫生学校中的在籍学生，不接受个人报名。报名人员经资格审查合格后，方可参赛。要求参赛队参赛人数为6人，其中领队及指导教师2人，选手4人。

1.2 时间。决定于2011年4月18日（周一）报到，下午3：00召开领队会议并抽签，会后各校领队和选手参观熟悉比赛场地和设备；19日（周二）上午8：30开始比赛，12：00结束；下午14：00开始比赛。

2 选拔赛评委及评分

评委由教育厅确定，每赛点设2人。评委依据相应的评分标准独立评分，取其平均值即为该选手该项目技能操作最后得分（保留小数点后两位）。

3 选拔赛场地、项目及设施

3.1 场地。比赛在包头市卫生学校临床护理实训中心举行。场地功能单元包括：选手休息室、工作人员休息室、选手更衣室、选手检录处、抽签处、比赛物品准备室、分项目赛点（五个项目同时进行）、赛后物品处置室、分数统计处、申诉仲裁室。

3.2 选拔赛项目及设施

3.2.1 项目。徒手心肺复苏，密闭式静脉输液法，卧有病人床更换床单法，氧气吸入，无菌技术，每位参赛选手考5项操作。

3.2.2 设施及备物

3.3 操作规程。操作规程参照人民卫生出版社中职护理专业《护理专业技术实训》教材，及人民军医出版社（配光盘版）《护士岗位技能训练50项考评指导》执行，届时比赛项目依评分标准进行。

4 选拔赛规则和注意事项

4.1 参赛须知

（1） 选手参赛时必须持本人身份证、学生证，并配带统一签发的参赛证，缺证者取消参赛资格。

（2） 参赛选手应严格遵守赛场纪律，服从指挥。各队之间应讲团结、友好、协作，避免发生矛盾。

（3） 赛前一日，组织各领队和选手参观熟悉比赛场地和设施。比赛当日选手必须按比赛时间，提前30分钟检录进入赛场，迟到15分钟者不得参加比赛。

（4） 参赛选手须服从评委及工作人员指挥。比赛过程中或比赛后发现问题（包括比赛或其它问题），应由领队在比赛当天向仲裁组提出申述。领队、指导教师、选手不得与比赛工作人员直接交涉。

（5） 选手在比赛过程中不得擅自离开赛场，如有特殊情况，需经工作人员和评委同意后作相应处理。

（6） 在比赛规定时间结束时，应立即停止操作，不得以任何理由拖延比赛时间。

4.2 选拔赛规则

（1） 参赛选手必须统一着装，不得在参赛服饰上作任何标识物，不得携带移动电话及其他通讯工具，一经查实则取消本次比赛成绩。

（2） 所有参赛选手抽签决定分组及参赛顺序，依组按顺序在相应赛点逐项逐个进行比赛。

（3） 参赛选手凭参赛证和身份证两证齐全进入赛场，赛场工作人员负责对各参赛选手进行资格审查。比赛前30分钟每批次参赛选手由赛场工作人员组织指挥到指定的准备室进行各项赛前准备工作。

（4） 参赛选手在规定时间内独自完成各比赛项目。比赛过程中如出现仪器设备故障问题，应提请赛场工作组负责人及评委确认原因。如果确实是因为设备故障原因导致选手中断或终止比赛，由评委视具体情况作出决定。

（5） 选手开始操作和结束操作，均须举手向评委示意。比赛终止时间由评委记录在案。经评委检查许可后，参赛选手方可离开比赛场地。

（6） 选拔赛设一个电脑计分台，一个人工计分台。

4.3 其他注意事项

（1） 本项赛事各类工作人员必须统一佩戴由赛事组委会统一印发的有效证件。

（2） 各赛点除评委、赛事工作人员外，其他人员未经赛点工作组允许不得擅入赛场。

（3） 参与赛事报道工作的各类新闻媒体须经赛事组委会允许方可入场，并且入场后须听从现场工作人员的安排和管理，不可影响赛事正常进行。

（4） 各参赛队可有一人凭辅导教师证进入赛场。

5 成绩评定

5.1 比赛成绩由评委会集体评定，依据赛场纪录和评分标准，力求客观公正的评判、计分。

5.2 本次赛事只计个人成绩，根据选手五项比赛总成绩直接排序，出现相同成绩时，由仲裁组作最终裁定。

6 申诉与仲裁

6.1 对不符合比赛规定的设备，有失公正的检测、评判、奖励，以及对工作人员的违规行为等，参赛选手均可依照有关程序提出申诉。

6.2 选手申诉须由本代表队领队或辅导教师按照规定时限以书面形式向仲裁组提出。仲裁组对选手申诉不得拒绝并须认真负责地进行审理后，将处理意见反馈给领队或当事人。

股权激励机制方案范文第3篇

关键词：消防安全档案 预警机制 归档范围

2013年6月3日吉林省吉林宝源丰禽业有限公司发生特大火灾，造成120人遇难，70人受伤。这起近年来伤死人数多和经济损失巨大的事故，震惊国人，再度引起了人们对火灾事故的高度关注和反思。作为防火重点单位的船舶施工企业，应该从中反思什么？笔者认为，应该从事故发生的原因等方面，反思如何通过研究船舶消防安全档案，及时发现和提醒船舶弥补消防工作的缺陷，建立船舶火灾预警机制，预防事故的发生。

1 建立船舶消防安全档案的必要性

工程施工船舶是船舶施工企业的“吃饭工具”，造价昂贵，一艘工程施工船舶造价动辄几千万人民币，大型的施工船舶造价甚至近20亿人民币。如此昂贵的船舶，一旦发生火灾将造成人员和财产的巨大损失，后果不堪设想。因此，建立船舶消防安全档案，建设船舶火灾预警机制，对预防船舶火灾，指导船舶开展船舶消防安全管理以及事故的应急处理都具有重要意义。

1.1 建立船舶消防安全档案有利于提高船舶处理火灾事故的能力。工程施工船舶由于结构紧凑、空间较小，并装载有燃料油和船舶正常营运所需的其他油料、物料，一旦发生火灾，火情易蔓延、难控制，灭火较为困难，容易造成群死群伤事故。加上船舶营运的独立性较强，远离岸基，一旦发生火灾，不易及时得到外援，灭火的任务往往只能由船上人员独立承担。因此，建立船舶消防档案归档制度，建立消防档案，能促进船舶按制度要求开展消防工作，从中熟悉船舶的消防设备布置和管理情况，熟悉每个岗位的消防应急处理的要求，掌握各类消防设备设施的使用要求；能促使船舶的主要管理人员熟悉组织和指挥灭火的程序，做到组织有效，指挥得当；能使船员掌握各自在灭火中的岗位、职责和做法。建立消防安全档案，能进一步提高船员处置火灾事故的能力。

1.2 建立船舶消防安全档案有利于为船舶火灾灭火和救援提供支持。鉴于船舶结构和独立运营的原因，船舶一旦发生火灾，来自岸基的救援相当重要。要有效实施救援，岸基部门需要了解船舶结构、设备布置、设备状态、人员配置、消防演练等一系列情况，才能制订最合适的救援方案。而在船舶发生火灾的紧急情况下，制订救援方案，查阅船舶消防安全档案是最有效、快捷的途径。

1.3 建立船舶消防安全档案有利于提高船舶消防安全管理水平。船舶消防安全档案是船舶消防活动情况的历史纪录，通过查阅消防档案，可以考察船舶消防活动情况，找出消防安全隐患，督导船舶完善消防设备、设施，整改消防安全活动缺陷，提高消防安全管理水平，预防事故的发生。

1.4 建立船舶消防安全档案是船舶消防安全教育的重要资料。安全源于教育，建立船舶消防安全档案不仅可以为船舶安全教育提供现成、直接的资料，而且可以通过对档案的分析，总结出船舶消防安全工作的特点、难点，以及应该特别予以重视的问题、设备等，将这些分析、研究的结果作为船舶消防安全教育的资料，更具有针对性，更有利于提高船舶消防安全教育的效果。

2 船舶施工企业船舶消防安全档案的现状

2.1 船舶消防安全档案的建立未引起高度重视。在船舶施工企业，船舶是企业的“吃饭工具”，建立船舶消防安全档案应是船舶施工企业档案工作的重要组成部分，但有的船舶施工企业只重视工程项目档案、科技档案、文书档案和财务档案的收集、归档和管理，船舶档案也大都停留在船舶建成时归档的文件材料，少有收集和建立专门船舶消防安全档案。究其原因，主要是企业存在着“重生产、轻档案”和“档案归档案，工作归工作”的两张皮倾向，没有将船舶消防安全档案的建立摆到事关企业发展的基础性工作的战略高度上来重视。

2.2 制度不健全。船舶安全管理制度很多，但笔者发现，很多船舶施工企业没有建立船舶消防安全档案的制度。因为制度的缺失，责任不清，奖罚无据，这导致船舶消防安全档案的开展未引起足够的重视。

2.3 管理不到位。部分船舶施工企业的档案部门只是被动地坐等各船舶送上来的消防文件材料，不重视船舶消防档案制度建设和日常的指导和监督工作。另一方面，船舶施工企业大多为国有老企业，一般情况下船舶的施工生产和生产安全由工程生产部门管理，消防安全由保卫部门管理，设备安全由船舶设备部门管理，档案由办公室管理，这其中有的职能相互交叉，管理职能上存在着多头管理的情况，这导致了谁都管，谁都不管好的情况。

3 建立船舶消防安全档案的思路

3.1 建立健全船舶消防安全档案责任制度是关键。有制度才能明确责任，才能保证工作的正常运行。船舶消防安全档案责任制度一要明确船舶的归档责任，确定船长是船舶消防安全档案的责任人，对船舶消防安全档案收集、立卷、归档工作负全责，并将船舶消防安全档案的归档工作纳入船长年度考核的内容。二要确定与消防安全档案工作有关的部门的职责，明确奖惩。

3.2 建立健全船舶消防安全档案管理制度，以规范和指导船舶和相关部门开展船舶消防安全档案，应确定船舶消防安全文件资料归档范围，建立归档工作制度，做到船舶消防安全文件材料一经形成立即归档。

3.3 提高认识，舍得投入。船舶消防安全档案的建立与文书档案、科技档案和会计档案的建立不同，有其特殊性，一是船舶远离岸基，如何将一经形成的文件资料尽快归档并及时传送到岸基的档案部门，以便船舶一旦火灾时岸基能够及时从档案中查到有效信息，确定救援方案。这需解决档案传输的技术问题。二是船舶消防档案的归档主体是船员，在目前的船员配置中没有档案员的配置，而且目前大部分的施工船舶配员紧张、施工任务重，不可能安排专人从事归档工作，归档工作要在船员下班后利用业余时间进行。这需解决配员问题或是激励机制问题。三是绝大数船员没有接受过档案专业知识的教育，不能按规范要求完成收集、立卷工作。这需解决船员的档案知识教育问题。要解决上述三个难题，企业的管理者以及船舶的领导必须对船舶消防安全档案工作的重要性有清醒的认识，只有这样，才能舍得投入，研究和实施有别于文书档案、科技档案、会计档案又适合施工船舶实际情况的归档方法，才能舍得制订和实施兼职档案员的激励措施，才能舍得购置现代办公设备，改善硬件环境，解决立卷归档、传输的设备问题。

4 船舶消防安全档案的基本内容

船舶消防安全档案是船舶施工企业档案中不可缺少的一部分，应包括以下的内容：

①船舶设备设施的分布情况：应包括船舶平面图、消防设施布置图（电气设备、报警设备、灭火设备和逃生通道以及必要的关闭装置的图纸）。如果船舶修理时对这些设备的位置进行调整，应及时对上述图纸进行改正。

②船舶消防规章制度：应包括防火控制图、船舶应变部署表、船舶防火安全知识手册和消防安全操作手册等。

③船舶消防设备设施的检查和修理的文件材料。

④船舶消防应急预案以及消防演练的文件资料：包括专项应急预案、现场处置方案，消防演练的方案以及形成的文字、图片、视频等资料。

⑤消防安全教育的文件材料。

⑥船舶消防安全事故的文件材料。

5 结语

建立船舶消防安全档案是支撑船舶施工企业健康发展的一项重要的基础性工作，它的建立、运用和发展将为船舶施工企业的安全生产和船舶的火灾预警起到重要的促进作用。

参考文献：

[1]罗爱武.消防档案的建立[J].商，2013（02）.

股权激励机制方案范文第4篇

热闹过后，“股权激励之门”为谁开启？又该如何打开？成为两个必须回答的问题。

如何激励？

“股权激励”为谁开启？这个问题的答案比较清晰。

随着国内产业结构的调整和升级转型，民营企业发展出现严重的两级分化，资产资本化为代表的股权投资正逐渐成为财富增长的主要方式。而“新三板”的扩容为创业型、创新型、成长型企业带来了财富新机遇，战略新兴产业将在这一际遇下呈现爆发式的增长，而股权激励机制和股权激励投资将成为企业成长的关键环节。

股权激励已成为一种常见的企业管理实践。比如，某公司在2012年按照每股5角钱的价格向员工配股，2015年员工按照这一价格行权，此时如果公司经营业绩好，股价可能已经提升至10元，员工就获得了每股9.5元的增值收益。如果公司价值没有提升，员工也可以选择不买。

今年以来，上市公司十分热衷推行股权激励计划。通过Wind资讯统计，今年已有53家公司实施了股权激励，中小板、创业板共计占44家，占比高达83%，主板公司则共计有9家。从行业分布来看，战略新兴产业的公司最爱股权激励。比如，计算机应用服务业、专用设备制造业、电器机械及器材制造业、电子元器件制造业等行业的上市公司最积极。似乎在一夜之间，股权激励就对于整个资产管理行业都将产生革命性影响。

2007年后，股权激励一直是原本高薪的金融行业的敏感话题。但面对人力依赖性的发展模式以及人才外流的现状，6月1日，新《证券投资基金法》正式实施，并为股权激励正式正名。

修订后的该法规定，“公开募集基金的基金管理人可以实行专业人士持股计划，建立长效激励约束机制”，并放开持股5%以下股权转让的行政审批。

民生加银总经理俞岱曦表示，如果政策允许，民生加银也将是第一批实施股权激励的基金公司，大股东对此的态度是鲜明支持的。不过他认为，股权激励方案的难点是激励的同时约束机制如何建立，以及基金公司股权的定价问题等，目前他们还未急于着手制定方案。

南方基金董事长、代总经理吴万善亦有类似表示，另一家小型基金公司天弘基金也是业内公知的股权激励方案的积极筹备者。

在过去的数年中，基金公司高管和基金经理的频繁变动，始终是困扰整个金融行业的一个难题。

就在5月28日，富安达基金公司公告，公司总经理李剑锋因工作调动，华宝兴业同日也人士变更公告，宣布公司常务副总经理谢文杰由于工作变动原因离职。稍早之前，华夏基金副总经理刘文动亦因个人原因离职。初步统计显示，仅今年以来，至少有24家基金公司发生35起高管变更。其中，总经理变更便达到了8起，其余高管变动多数为增聘副总经理。

与此同时，剔除刚成立的新基金后，今年以来共有126位基金经理发生变动。2012年，按更换基金经理时的人均任职年限来看，任职时间中位数为1.51年。对于基金经理来说，“研究员—助理基金经理—明星基金经理—转投私募”似乎已经成了一种固定的模式。

全国政协委员、交银施罗德基金副总经理谢卫的一纸提案，引发了业内的讨论。谢卫说，伴随近几年基金业的快速发展，市场竞争日趋激烈，基金公司人才流失的问题日趋严重。基金公司如何吸引和留住优秀人才服务于更广大的投资者，成为促进行业进一步发展亟待解决的重要问题。

在他看来，目前基金公司的股权结构并未体现人力资本的重要性。国外基金业不乏由个人发起设立或者参股的资产管理公司，而且有限合伙制和股权激励机制的实行也较为普遍。以美国为例，久负盛名的大型基金公司Fidelity的股权结构中，家族持股49%，员工持股51%，而Invesco景顺集团中也有40%的股权为员工持有。

他建议，可以借鉴国外成熟成功的经验设计适合中国国情的基金公司股权激励方案。

如何开启？

那么，激励之门如何开启？答案则复杂很多。

股权激励看似简单，其实有很多地方需要权衡。经纬中国创始管理合伙人邵亦波曾谈到易趣的例子。易趣在这方面走的是硅谷道路，期权发得早，员工过了试用期就发，几乎每人都有。这样做的好处是可以齐心协力把公司做成功，大家都高兴。坏处是每个人“免费”拿到，很多人不够珍惜，觉得期权不会值很多钱。有家从事网络安全服务的企业，业务进展不佳，为提振士气，老板决定对竞选出的10名核心高管进行1.5%的期权奖励，这让其投资人大为震惊：太少了。显然，该公司激励不足。股权激励如果不到位，等于没激励。

尽管股权激励措施能保留核心骨干人才，不过也有不少公司遭到诟病。比如，4月11日，万润科技股权激励修正草案，遭到流通股东的否决。投资者都明白，所谓的股权激励，应该是鼓励公司高管多为公司创造利润的驱动力。对于全体股东而言，股权激励的惠及面很大，未必能够达到预期的效果。

股权激励被冠以“金手铐”的称号，但实际上股权激励就是双刃剑，如果是好的激励方案，或许对稳定公司经营管理具有一定作用，但如果条件过低就会损害股东利益。此外，股权激励还会涉及到行权条件、价格以及费用问题。市场人士则指出，上市公司股权激励的“成色”参差不齐，只有高行权条件的才能真正促使高管用心去提升公司业绩。

股权激励机制的最大质疑者巴菲特曾经表示，当今的股权激励机制是让高管们去做高股价，而不是公司业绩。从这个角度讲，目前所谓的“金手铐”只发挥了金子的激励作用，并没有将高管利益与公司利益紧紧“铐”在一起。

数据表明，约30%实施股权激励的公司业绩并不理想，一些上市公司刚完成激励计划，业绩就出现了下滑，高管也没有业绩压力。

股权激励机制方案范文第5篇

一、我国关于股权激励研究的背景分析

我国真正意义的股权激励制度始于1999年的内部职工股和公司职工股制度，2003年的管理层收购热潮推动了股权激励制度在我国的发展。

然而，在国外倍受推崇的股票期权激励制度由于我国存在股权分置情况而难以实行。长期以来，我国上市公司股权高度集中在非流通的国有股和法人股手中，存在内部人控制现象严重，公司的治理结构受非市场因素影响大，经理人员选拔和治理机制失效等现象。截至2004年底，我国上市公司总股本7149亿股，其中非流通股份4543亿股，占上市公司总股本的64％。由于2/3的非流通股不能流通，高管人员即使获得公司的股票，也无法通过二级市场兑现获益。而且，上市公司经营者的持股比例普遍较低，股权激励措施并没有产生很强的激励作用。所以，时至2003年底，在我国1285家上市公司中，只有112家公告实行了股权激励制度，仅占所有上市公司的8.72％。

股权分置改革是股权流通性优化的最有效和最直接的途径，其可与股权激励机制的建立形成良性互动。2005 年4 月底，上市公司股权分置改革正式开始。截至2006年4月1日为止，深沪两市已有63％的公司推出了股权分置改革方案，流通市值比例已过半，其中一部分公司在进行股权分置改革的同时推出了股权激励计划。从2005 年5月第二批股改试点公司到第九批共有28家上市公司公布了股权激励计划。这一时期的股权激励，激励方式上有股票和股票期权两种；在方案确定上，仍有28%的公司处于观望状态；从财务特征看，其净资产收益率均值为5.28%，资产负债率均值为46.12%。股权分置改革为上市公司考核与激励机制创造了更加成熟的市场条件，这也使股东对管理层的考核与激励从静态目标向动态目标转变（吴晓求，2006）。

随着我国股权分置改革试点成功，市场对建立股权激励机制的呼声日益高涨。2006年新修订的《公司法》、《证券法》和《上市公司股权激励管理办法》试行（以下简称《管理办法》）并实施，消除了上市公司实施股权激励的法律障碍，并为其实施提供了相应的制度保证。从《管理办法》实施至2010年4月，沪深两市共有156家上市公司公布其股权激励方案（上交所70家，深交所86家）。但是，其中宣告停止实施的有53家。由此可见，股权激励并未在我国上市公司中得到广泛应用，股权激励制度实施依然困难重重。所以，对国内股权激励效应的进一步研究具有其现实意义。

二、我国关于股权激励效应的研究现状分析

随着《管理办法》的与实施，股权激励制度在我国上市公司中得到普遍推广，关于股权激励效应的理论研究也受到空前的重视。本文以“股权激励”为关键词，通过中国知网、万方数据库等渠道，检索到1999年至2010年间研究相关文献共计2055篇，研究文献的发展轨迹如图1所示。其中，2004年和2005年为我国股权分置改革时期，股票的全流通为股权激励的实施铺好了基石，各方面法规、制度待定，对股权激励的前景难以确定，因此，研究文献的数量有所回落，2006年的论文数量大幅度增加应该与同年《管理办法》的与实施有很大关系。

从内容看，研究股权激励效应的文献共383篇，如表1所示，相关研究主要集中于股权激励对公司绩效、治理效应的研究，占样本总数的63.71%（财务业绩24.02%，财富效应7.83%，治理效应31.85%），大多数学者肯定了股权激励的积极效应。还有部分学者从机制、制度角度研究激励效应理论，并结合实践发展了激励效应的研究；而关于负面效应的研究明显滞后，只占样本总数的10.97%。就研究方法而言，有近50%的论文采用实证研究法，但由于股权激励在我国的实施时间短、样本数量少等原因，实证研究中以事件研究法或案例研究法居多。在为数不多的相关与回归分析中，则有越来越多的学者效仿国外的研究，选取综合性好的绩效指标。

对于财务业绩方面的研究，主要集中于股权激励与公司业绩的相关性方面，共有92篇论文，占样本总数的24%。其中，18.8%选用净资产收益率（ROE）等综合业绩指标，进行实证研究，总体认为公司业绩与股权激励比率之间具有明显的正相关关系。关于股权激励的财富效应的研究，主要以股价、累计异常收益率（CAR）、Tobin-Q等作为衡量股权激励绩效的标准，研究认为，我国上市公司管理层持股与公司价值正相关，但不显著的结论（陈勇等，2005）；股权激励方案的公告存在明显的正面股价效应；非创业型家族企业管理层持股比例与企业价值呈“倒U型”的区间关系（俞鸿琳，2006）。

关于治理效应的研究，实证角度研究的论文有60篇，占样本总数的15.67%；从理论角度研究的论文62篇，占样本总数的16.19%。理论研究认为，股权激励是解决委托问题的有效手段（王俊强，2010），可降低企业成本、提高企业业绩、吸引和留住企业关键人员；但我国在实施股权激励过程中也面临诸多问题，包括合法化的股票来源、不完善的法人治理结构，外部制度环境缺失等。绝大多数从实证角度研究治理效应始于2006年，内容主要集中于研究股权激励效应的影响因素，并认为公司规模越大，激励股权分布结构越不均匀；股权集中度越高，激励股权分布结构越趋于均匀；企业成长性、企业规模与控股股东性质是影响公司股权激励方式选择的显著性因素；管理层持股比例处于中间时，与公司全要素生产率正相关，持股比例较低或较高时，二者则呈现负相关关系；管理层持股与债务期限结构之间存在负相关关系；适度的股权激励部分解决了公司治理中存在的“投资不足”现象，却增加了经理人过度投资的动机（邬展霞，2006）；也有学者通过问卷调查发现业绩评价方法、资本市场有效性、公司法人治理结构是影响样本公司高管股权激励效果最为重要的因素。

盈余管理是公司内部治理机制的重要因素，也是股权激励治理效应研究的重要内容，一般认为，股权激励更易激发管理层盈余管理。国内学者主要从实证角度研究股权激励与盈余管理程度的相关性，代表性的观点为：股权激励比例与激励方案实施前的盈余管理程度存在显著正相关关系；行权期限与激励方案实施后的盈余管理程度存在显著负相关关系；股权激励模式对于激励方案实施后的盈余管理的影响显著；董事会机制与上市公司高管盈余管理程度呈显著负相关关系（李延喜等，2007）。

关于激励机制及制度效应理论的研究始于《管理办法》实施之后，共有53篇论文，占样本总数的13.84%。其中，针对股票期权激励的论文就有38篇。这方面的研究是在国外较成熟的理论研究基础上，结合我国实际所做的引申性研究。代表性的观点有：较之我国传统报酬激励机制，股票期权制能使企业经营者和所有者的利益紧密结合，且有助于解决企业长期发展问题；股票期权激励机制真正发挥作用，需要完善的内部法人治理机制和外部完善的政策法规、证券市场及经理人市场等（同勤学，2009）；随着公司内外部环境的改变，股票期权的定价问题凸显，选择合适的定价模型，决定着激励的有效性，有学者提出了随机执行日的支付型经理股票期权，它利于经理努力工作，提高股价，同时可抑制经理的操纵行为；基于CAPM模型的股权激励效率的研究发现，授予经理的股票冻结期越长，股权激励的效率越低（吴凯等，2004）；而在具体实施股票期权激励时，要注意激励对象、股票来源、授予数量、行权价格，以及行权期等要素的合理设定；有学者针对长、短期激励自身的弊端，提出将浮动年薪制与股份期权相结合，采用动态股权激励模型。

关于股权激励的会计处理方面的研究共有文献44篇，占样本总数的11.49%。在时间分布上，主要集中在2006年我国新的会计准则后，关注点在激励授予日股票期权等权益工具的会计处理方面。研究认为，股权激励费用化会计处理直接影响公司利润，进而决定股价的变动，产生不同的市场反应，这种反应的程度与激励费用对于公司业绩的影响成正比；对于费用化导致公司亏损的上市公司，市场会产生更大的负向反应，激励费用造成的亏损越大，市场的这种负向反应越显著（吕长江、巩娜，2009）；费用化问题迫使上市公司修改激励方案，改用限制性股票、虚拟股票等激励方式，并确定合理的激励工具公允价值。

关于股权激励负面效应的研究较少，共42篇文献，占样本总数的10.97%。多数学者认为，一方面，股权激励有其固有的缺陷，即当股市处于牛市时，业绩平平的经理人易出现“搭便车”现象；而熊市时，经营业绩很好的公司经理人却不能获得相应股票期权收益；另一方面，股权激励易于造成管理者粉饰财务报表，进行舞弊管理等道德风险问题。还有部分学者认为，公司的外部制度不完善（包括证券市场，信息披露制度，会计、税收处理等）是造成股权激励失效的主要因素。有学者基于哲学角度的研究认为，只有激励动力匹配、监督约束机制得当、传导畅通，才能对这种负激励效应进行有效制衡，使股权激励真正起到改善公司治理和提升公司价值的作用（李葳、胡运权，2007）。

三、研究结论与启示

综上所述，我国关于股权激励效应理论方面的研究创新很少，而且，对股权激励负面效应研究的关注度不够。虽然《管理办法》的实施为股权激励效应的实证研究提供了客观条件，但在回归分析中，综合性的绩效指标本身的计算却相当复杂，而且，我国证券市场尚不完善，难免存在市场价值虚增现象。因此，使用这些指标衡量公司价值，有可能造成研究结论的谬误。

股权激励的有效实施取决于一系列的经济因素，而国内学者的研究多集中于公司内部治理特征因素，如企业规模、股权结构、企业成长性、经营者道德风险、投资机会，以及盈余管理等，但却忽视了经营者自身对股权激励的影响，而且对盈余管理的研究面比较窄。除此之外，学者还需综合考虑公司外部治理环境因素，如市场、法规的不完善带来的系统风险等也是影响股权激励实施效果的重要方面。

基于以上分析，笔者认为未来的相关研究应着力从以下方面展开：第一，拓宽盈余管理的研究面，从高管盈余管理的角度研究股权激励的负面效应。近年来，高管进行舞弊性盈余管理的行为层出不穷，而学者对于股权激励如何引起高管舞弊，二者的内在联系，以及机理分析等的研究却很少涉及，这也是我国理论研究有待完善的地方。第二，在影响因素的研究中，增加经营者自身的能力，如高管的管理能力、市场竞争力等因素，注意强制性的期权费用对股权激励实施的影响。此外，在股权激励引致风险的研究中，更多注意公司总风险中系统风险的比例，及其与公司股权激励的相关性研究。第三，股权定价一直是学者关注的问题。定价过高容易导致高管的盈余管理行为。那么，定价过高如何规避；设定怎样的高低定价标准；采用何种股权定价方法合理。这些都是未来需要解决的问题。

参考文献：

［1］吴晓求：《股权分置改革后的中国资本市场》，中国人民大学出版社2006年版。

［2］陈勇、廖冠民、王霆：《我国上市公司股权激励效应的实证分析》，《管理世界》2005年第2期。

［3］俞鸿琳：《国有上市公司管理者股权激励效应的实证检验》，《经济科学》2006年第1期。

［4］邬展霞：《我国上市公司股权激励制度对投资效率的影响分析》，《生产力研究》2006年第8期。

［5］李延喜、包世泽、高锐等：《 薪酬激励、董事会监管与上市公司盈余管理》，《南开管理评论》2007年第6期。