股权激励的实施方案

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股权激励的实施方案范文第1篇

关键词 电力企业；生产事故；原因；预防

中图分类号 X4 文献标识码 A 文章编号 1673-9671-(2011)122-0228-01

目前，我国经济社会正处于高速发展的大好时期，对电力需求十分迫切；与此同时，我国电力工业体制正处在改革的关键时刻，电力生产安全显得尤为重要。它既是改革能否顺利进行的重要条件，也是检验改革成效的一个重要标志。

1 目前电力企业安全生产事故发生的原因分析

1.1 安全培训教育缺失

对安全培训教育的强化还不够，安全氛围营造的还不够浓厚，致使职工安全意识薄弱，习惯性违章时有发生，为安全事故的发生埋下了隐患。有些临时性工作，特别是配电修理工作容易在没有安全保障的情况下工作。例如：未开修理证书就进行维修操作，容易产生触电事故。某些工作需要停电之后才可以操作，但是工作人员平时并不注意，同样易引发伤亡事故。以上事实足以证明安全培训教育是减少电力企业事故发生的前提。

1.2 责任划分不明确

目前电力生产发生安全事故究其主要因素缺乏安全生产的意识，未能及时实施预防措施。如今，几乎每个电力生产企业都采取措施并编制出一些列方针和政策，要求各部门都要各负其职，因为少数单位缺乏安全生产的意识，对待工作往往只是持有简单应对的态度。个部门领导指示忙于表面工作，并未进行更深层面的调查，这就从根本上发现不了问题更不用说去解决问题了；对待工作极其不负责不认真，对某些事故的情况尚未了解清楚就草草了事。

1.3 应急体系不健全

某些企业的应急指挥体系或者应急指挥机构等不健全，不能在安全事故发生后进行有序、有力、高效的抢救工作，在平时的工作中也没有建立应急准备和应急策划，在事故发生时陷入不知所措的境地，从而造成更大的损失。

1.4 安全监督上措施不力

由于供电企业安全监察部门人员少，专业知识欠缺，对安全生产的监督管理职能没有得到充分发挥，经常被一些非生产性事务缠绕，习惯于事故后的调查和责任追究。此外近年来，供电企业农村电力设施发生被窃、破坏的情况比较多。窃电给社会和电力企业造成很大的损失。

2 加强电力企业安全生产的建议

2.1 建立健全安全生产预警和应急体系

1）电力企业管理人员要时刻做好事故预想，科学合理地完成电网的运行，并把电力设备的检测工作落实；不定时组织面对冬夏用电高峰的事故应急演练，提高应急队伍的团结协作能力，有针对性的完善物资储备；畅通与当地政府职能机关的联动机制；进一步改进应急预案，保证应急预案的高度可操作性；建立对不可抗力或者突发事件引起的事故的预警系统，确保应急机制的顺利启动。

2）要配备一个应急指挥调度中心与一个专业能力强大的应急救助队伍。同时应急物资储备也要充分，并且完善满足通信需求的信息基础设施建设，加强对应急知识的宣传和培训，将装备技术的发展应用到对应急抢救的服务上，利用广泛的社会资源来强化应急抢救的专家队伍，从而提高应急工作效率。在完善电力企业安全生产的事故应急处置体系后，可以实现事故统一应急指挥、统一的应急救援，各种应急信息的收集整理、应急演练等目标，进而形成一种宏观的应急处置理念，将临时慌乱救急升级到专业应急处置的高度，为电力企业的安全防御及抵抗灾害等能力的提升做出贡献。

2.2 做好安全培训教育、强化安全意识

定期对参加生产活动的全体职工加以安全培训，提高其安全隐患意识。在接触新技术和新机械的时候，必须先进行培训，过关后方可上岗操作。这样既能增强员工的操作技术水平又能提高领导的按却生产能力。对某些职务有特别要求的员工必须做到先学习后上岗。安全管理部门要着重强化安全培训业务，使员工能够规范、安全、有责任心的进行业务操作，提高员工的安全工作技能。领导应该从自身做起，起到带头的作用，把“安全第一，预防为主”的观念在全体电力职工中得到进一步强化。

2.3 加强安全责任体系建设

安全生产责任体系目前基本上是与行政管理体系相对应的，也是目前各项安全生产规章制度得以实现的寄出。基层干部务必做到以下两个方面。

1）基层干部应该更加认真地负起安全责任。

2）安全责任要在执行和实施中得以丰富和落实。所以从客观上说责任是一层更比一层大；而且，几层的工作，要具体到每一个环节，各负其职，责任分明。

2.4 加强现场管理，严格执行规章制度

现场管理是落实安全管理制度的重中之重，务必严格执行。最为重要的是，班组管理的前提是安全操作，应该引起大家的特别关注，认真落实。某些电力事故在发生时，通常是因为现场工作人员缺乏责任心、马马虎虎造成的。个别人员因为不想麻烦，自以为是，从表面现象入手，没能做到彻底分析，给个人和亲人制造灾难，同时也给国家和人民财产带来了巨大损失，给社会带来了不稳定因素。因此，建议对多发性和重复性的事故进行认真的总结，提高改进办法，并形成规定和制度，治理薄弱环节。

2.5 实行安全生产监督制度

电力单位根据产权及管理等原因，执行上级监督下级，也就是电力企业监督分电力企业、和子电力企业；以此类推一级监督一级，实行级级监督制度；此外，电力企业系统各单位的的安全生产不仅要接受电力企业的内部监管，更要接收政府安全生产监督管理部门的监督。

3 结束语

安全第一，保证安全才能促进发展。安全生产对电力企业的发展尤为重要，所以电力企业的各个部门要加强安全隐患意识的学习，在解决主要矛盾的同时，更要做好安全监督；以上问题是否能够落实及解决才是最合理、最可靠的、值得管理者们不断深入地研究和探讨。

参考文献

[1]刘倩.浅谈电力企业安全生产管理[J].民营科技,2011,10.

[2]吴继志.电力企业安全生产探讨[J].商业文化(下半月),2011,9.

股权激励的实施方案范文第2篇

关键词：变电安全管理；事故防范措施

Abstract: the substation running work, ask the staff member of various kinds of electric accident coping ability is higher, improve work personnel professional level is crucial, substation running the particularity of the nature of work, be sure to enhance staff to work sense of responsibility, and constantly improve the substation running technology level. In the substation running work, "apparatus patrol" and "maintenance" and so on all is an indispensable part of, this paper expounds the substation running work "safety management" and "accident prevention" measures.

Key words: the substation safety management; Measures to prevent accidents

中图分类号：TU714文献标识码：A 文章编号：

电力设备的维护管理与运行操作为变电运行的主要任务。具有维护的设备多、发生异常及障碍机率大等特点。乏味繁琐的工作性质，易令人产生松懈，加之工作人员分散，不易管理等。若发生变电事故，轻者经济受损，重则危及人身、设备、电网安全，影响社会稳定。下面，为了降低安全隐患进行如下管理措施。

1完善变电运行的“安全管理” 工作

1.1强化变电工作者专业素养

变电运行，需较强专业知识与长期工作经验累积，要求工作人员不断提升技术水平，需依工作的需要，与运行实际状况相结合，针对变电运行工作展开研究，认真剖析运行易发生的故障点，定期组织进行强化培训。让理论联系实际，对电气设备运行所常见异常展开讲解。对运行人员的进行安全意识指导，严遵变电运行中的“安全管理”手段，强化运行管理技术水平，能对设备运动中时发生的事故进行冷静处理，降低处理时间，确保变电设备能够安全稳定运行。

1.2变电运行工作“技术管理”的提升

务必对运行工作的“技术管理”不断提升，加强变电设备绝缘的督查工作，采取超声检测、色谱分析等监督模式，杜绝因绝缘不良而产生故障。对运行的电气设备采取红外线测温展开检测，若有异常，立即跟综测温，采取可见光图谱与红外线成像图谱库展开对比，给出检修方案，确保设备运行的安全稳定。

1.3严格遵循安全管理工作职责：企业可充分利用安全“文化、标语、活动、手册”等模式，加之事故资料把安全生产意识灌输到日常工作，本着安全第一工作理念上好每天班。为了提高变电运行工作人员的思想认识，务必加强安全生产责任的学习，同时以“安全知识、防范事故演讲”比赛及典型案例等模式，展开深入教育，让变电运行工作人员始终将工作“安全、重点”铭记在心，强化变电运行人员安全意识。并且，需构建科学有效的责任制度，将各项生产进行规范管理，健全责任机制，创设奖惩制度，让安全责任深入人心，以量化与细化等具体手段，提升其操作性，各个岗位皆落实责任内容、拟定细则，遵章做事，违规必惩，以提升变电运行人员责任感。安全电力管理的根本目的是保护人的生命和健康，是企业最根本要求，预防安全事故的发生，严格遵守安全电力管理制度和安全技术操作规程，防微杜渐，防患于然未，发现事故隐患要立即处理，这也是安全电力管理的重要内容。一些电力企业重视大型作业的管理，轻视日常管理。近几年发生的事故，多数是在进行小型、分散作业时发生的。产生这一问题的原因，主要是大多都与人的不安全行为有关，不注意通过规章制度管理，不注重通过抓事前控制来预防事故。同时,设备的检修记录、试验报告、设备档案记录也不及时、不准确、不规范，保管不认真，违规违章作业，安全意识淡漠造成的。

1.4变电运行“设备管理”的加强

对变电设备的“巡视管理”为变电运行工作中的重点，一般运行管理最关键的内容就是预防运行设备发生异常。对变电设备的选择上，性能好的设备可提高“设备管理”绩效，并且要对电气设备的“安装、调试及监理”的力度展开加强，严把设备的“质量、验收关”，防止由于设备自身原因导致的故障。

2 运行设备“巡视质量”的加强

为确保电气安全运行，务必采取变电“设备巡视“措施，设备巡视为变电运行工作过程的重点，其主要采取” 耳听、目测、鼻嗅、仪器、触试”等对设备进行判断检查。其中，目测法：用眼睛检查设备外观是否有异常状况。耳听法：以耳朵或凭借听音器械，对设备运行所发出声音正常于否进行判断。鼻嗅法，以鼻子分辨是否有因过热导致绝缘材料发出特殊气味。触试法，对设备不带电处以手触试，检查设备温度有无异常升高。结合仪器检测手段，对变电设备采用测温仪器展开检查，是检测设备正常于否的有效手段。为了确保电网的安全运行，务必及时对设备的异常进行排查检修

3“安全管理”与“事故防范”的提高

3.1 严格执行“安全管理条例”

若想加强“安全管理”，务必先对工作班组进行“安全管理”强化，落实责任。构建完善的安全责任体制，是生产安全高效的保障。遵循具体、规范等原则展开岗位责任制的拟定，责任落实明了、奖罚分明，在责任的压力及奖励的动力下，极大地调动了工人安全生产的主观能动性以及工作的责任感。在变电运行的工作中，务必要确保操作中“执行”、“检查”、“监护”以及对“布置、现场检查”等安全管理要到位。加强“设备巡视”， 对危险点进行精准预控。同时，操作前务必做好充分准备，仔细核实图板，操作过程中严格执行“监护、复诵制”，规避在无票及无调度命令的情况下展开操作，安全措施的布置上需严格遵守工作票要求，仔细核查对安全遮栏范围的设置、装置地线的地点以及相关的标示牌标识。

3.2构建健全的“监督考核”体制

若想防止变电事故，首先务必落实责任制，切实有效的展开实施。加强运行人员的执行力，构建健全的安全监督体制。务必规避安全责任制光说不练的流于形式，让其成为虚无的空壳。每项工作的展开皆需确保“计划、检查监督及验收考核”等工作到位，方可令每项工作能顺利地安全展开。对各级工作人员所落实的责任完成状况进行“动态、指标考核”相结合的形式展开，各级人员本着“严、细、实”要求促进工作的全面到位，班组长考核的主要依据为安全生产的实绩，与班组长的任用及奖罚挂钩，只有在重奖重罚的体制下，才可确保各项工作效率的提高，从而实现危险因素分析能力的提高，降低事故发生率。

3.3安全管理中“应急管理”措施的构建

由于变电运行工作的性质，工作人员工作时务必仔细谨慎地进行标准化作业，要求作业流程与行为要规范化，确保安全工作需构建应急措施，以便可以应对突发事件，需仔细进行现场勘察，对高风险作业的隐患，拟定相应的“组织、技术及安全”措施，且进行充分的现场安全监护与施工技术交底，对“设备、电网及人身伤亡”事故进行有效预防。定期开展事故演练，提升工作人员对事故的应对能力，提高自我保护意识，保证变电运行的安全稳定。

3.4加强安全教育，提高培训质量：

安全培训要紧密结合生产实际，紧密结合“规程”，紧密结合事故案例，在安全培训过程中，以提高员工的素质为目标，以岗位应知应会培训为重点，以工种技能培养为核心。在安全电力管理中，人既是保护的对象，又是实现安全电力的第一要素，人是事故的受害者、又往往是肇事者，当然要强调以人为本。把安全管理活动中人的因素提到中心地位，树立安全人本管理理念。通过培训使职工的安全意识大大提高，安全教育并不简单的背背规程，要采取多种形式，图文并茂。可以根据不同的工种和专业分期分批的带领职工到出事地点或现场进行讲解，请受伤害的人员谈体会，用大量的事实、事故案例和血的教训对他们进行解说。让他们认识到工作中所做的保证自身安全的措施是工作内容的重要部分、是任务完成的前提。真正使每一个职工认识到在工作中遵章守制，注意电力安全是为了自己和他人，不重视安全发生事故就会给自己、家庭和企业带来更大的危害。

股权激励的实施方案范文第3篇

【关键词】防渗墙工程安全预防管理

中图分类号：TV文献标识码：A

概述

施工项目部的生产过程具有流动性大、劳动力密集、多工种交叉流水作业等许多特点,正是这些特点隐含着诸多的危险源,也是安全事故发生的诱因。在旁多水利枢纽坝基防渗墙工程的施工中，项目部高度重视安全生产，重视安全事故的预防，认真分析了防渗墙工程建设中可能出现的安全事故和安全隐患的原因，采取了切实可行的应对措施，取得了良好的预期效果。

引发工程安全事故的主要原因

2.1 人的不安全行为

旁多项目部安全领导小组经过对以往防渗墙施工出现的安全事故的深入分析、研究，一致认为诸多生产安全事故，绝大部分是人的不安全因素所致。人是生产经营的主体,也是防渗墙施工过程的管理者、操作者。生产一线工人又大多存在文化水平低，技术水平低，安全知识淡薄等诸多不安全行为。施工过程中还存在违章指挥、违章操作、违反劳动纪律等人的不安全因素，通常被称为 “三违”。

2.2 物的不安全状态

项目部生产活动中,使用了大量的电气、机械设备，布局相对比较集中，极易造成群体性安全事故。一些电气、机械设备存在缺陷或者是缺乏保养、未能建立专业检验机构对设备定期检验等也是事故产生的直接原因。电气方面如漏电保护器质量低劣，线路架设不规范，临时线路私拉乱接，对用电设备的接地电阻没经过检验等，这些安全隐患，很容易造成触电事故。机械设备方面如冲击钻机、起重机使用了不符合规定的钢索、缆绳，信号联系装置不灵敏可靠等。

2.3 管理因素

如果说以上二个因素是直接原因,那么管理的缺陷才是发生事故的根源。一个工程能否顺利的完成取决于是否有一个完善的管理系统和完善的管理制度，如监督机构、安全生产责任制度、安全生产教育制度、安全生产检查制度、通过适当的管理,选择适当的措施是可以把建设施工事故减到最低的。

安全事故的预防措施

针对工程施工中存在的各种安全隐患，旁多工程项目经理部认真总结、分析研究，采取以下措施，加强安全预防工作。

3.1建立健全安全组织机构和监察监督体系

健全和完善组织机构和检查监督体系，是国家规定，也是项目施工得以顺利进行的基础，为此，项目部组建之初就明确了以项目经理为第一安全生产责任人，成立了安全生产领导小组，由国家注册安全工程师担任安全总监，下设安全环境监察部，生活办公区、各工区、作业队均配备了经培训考核合格的专兼职安全员，建立健全和完善了安全文明生产保证体系和监察监督体系，并强化了责任落实安全监督检查机制。安全生产监督管理机构,配备了具有工作经验的工程专业、电气专业、机械专业等方面的专业技术人员,提供着技术支持。实施责任安全监督员制及安全监督员岗位资格证制,建立起一支专业技术水平高、业务能力强、政治素质过硬的监督管理执法队伍,形成完整的施工安全监督检查管理网络。

3.2 建立并完善安全生产管理制度、技术操作规程

项目部颁布并实施了《安全生产责任制度》、《安全技术操作规程》、《安全生产会议制度》、《安全生产检查制度》、《安全教育培训管理制度》、《分包队伍安全管理制度》、《安全生产投入管理制度》、《安全生产事故管理制度》、《重大危险因素（源）管理办法》、《重大危险因素（源）评估、辨识及预防措施》、《生产安全事故及灾害应急预案和应急体系管理制度》、《生产安全事故及灾害应急救援预案》、《事故隐患排查整改制度》、《安全技术交底管理制度》等一系列较为完整的安全生产管理制度和安全技术操作规程，这些制度使安全工作做到“有章可依，有规可循”。

3.3 加强安全宣传、教育培训，使安全观念、安全文化深入人心

项目部开工初期，就把提高职工对安全教育的认识，摆到重点位置。既要通过安全培训、常规性安全教育，如入厂教育、安全技术交底、特殊工种专项教育、“三工”教育等，又要充分发挥安全会议、安全讨论、安全月活动、宣传栏的作用，及现场设立安全警示标志、标语，时刻提醒参见员工注意安全，并积极开展对施工现场危险源的评价与辨识活动，进行危害告知，使员工得到警示，并采取相应的防护措施，全面强化了安全工作，为安全生产创造良好的氛围。避免安全事故的发生，减少物资设备损失和人员的伤亡。

项目部还注重加强职工安全技术教育培训。这是减少“人的不安全行为”造成伤亡事故的重要措施。项目部依法对各级管理部门工作的人员及作业班组进行严格的安全技术专业培训,开展以防渗墙施工安全检查标准、安全技术规范等为主要学习内容的年度培训考核,实行持证上岗。项目部通过对职工进行分专业的安全技术培训,使每一名职工掌握了本专业应注意的安全技术知识，就会减少盲目性，再复杂工作状态下，也能运用科学的知识和方法保证安全。因此，运用科学的安全教育措施来预防安全事故，对做好安全工作来讲是极其必要的。

3.4 以人为本、安全发展

人们追求的一切，都同他们的利益有关。因此，旁多项目部从职工的根本利益出发，在安全管理中引入多种激励机制，还把这些激励机制作为安全管理的重要举措去实施。要求管理者深入理解职工的内在需求，并予以适当满足，从而刺激工作热情、激发创造力、调动职工工作的积极性。改变以往安全管理采取负激励即违章罚款的措施，虽然有激励效果，但效果不佳。运用正激励的方法进行管理，一方面根据各级安全责任制，对完成情况好的集体和个人进行物质和精神奖励，数额也较大；另一方面，评选安全标兵，从管理层到基层都有代表，充分满足了个人的荣誉感，从而调动全体员工人人为安全、安全为人人的积极性，促进安全工作的健康发展，也体现了“以人为本、安全发展” 的管理模式。

3.5 坚持安全检查制度，使安全文明施工检查定期化、规范化、制度化

为了加强现场安全管理和文明施工，旁多项目部根据法律法规、标准、规范、制度，事先制定要检查的内容，做到有的放矢，避免随意性，减少漏项。坚持日巡查和周、月大检查相结合的管理模式，随时掌握现场安全情况。施工现场还安排专兼职安全员，在施工现场巡查，监督项目部各项规章制度及安全技术操作规程的落实情况，并对施工现场安全隐患排查、处理，制定相应的安全措施，有效避免安全事故的发生。对于特殊危险作业项目，要按照专项安全技术措施规定的内容和程序进行施工专项检查，从而起到预防事故发生的目的。

3.6 保证安全文明生产投入

根据《安全生产法》等法律法规规定，结合工程施工实际，项目部制订了《安全生产投入管理制度》，本制度明确要求对重要危险部位防护、机械设备安全防护、安全设施技术改造、安全培训、为员工购买伤意外伤害保险、购置劳动防护用品、职业病防治、消防演习、防洪演习等费用专款专用，并落实到位。对人力资源进行合理的配置，避免为了减员增效，而增加员工的劳动强度，留下安全隐患。

股权激励的实施方案范文第4篇

【关键词】 股权激励; 股票期权; 激励效果

中图分类号：F832.5 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2014）36-0062-04

一、上市公司股权激励效果的影响因素及模型建立

西方发达国家对股权激励的研究与实施较早，相对比较成熟，股权激励的模式多种多样。但在我国，股权激励机制尚处在起步阶段，股权激励实施的模式不多，主要包括股票期权、股票增值权和限制性股票三种形式。然而股权激励效果的影响因素总体可以分为两大类――经济时期和自身条件。经济时期因素主要分为经济环境、法律环境、政治环境三种因素。自身条件因素主要分为公司发展前景、股权激励方案、内部管理三种因素。现阶段对于上市公司股权激励效果的研究呈现为两个对立的观点：一是股权激励对上市公司解决问题，促进公司发展存在影响（积极或消极影响）;二是股权激励对上市公司改善问题促进长远发展没有影响（无影响或弱影响）。但随着我国学者对股权激励机制理论研究的进一步深入和我国证券市场实践成果的不断证明，我们更倾向于前者观点，即股权激励机制对于解决上市公司问题，促进上市公司进一步发展存在影响。本文也将以上市公司股权激励机制对公司发展有影响为研究的观点基础，阐述影响股权激励机制实施效果的因素。笔者认为，可将股权激励效果的影响因素――经济时期和自身条件定义为“横”与“纵”两个大的方面，如同坐标轴，共同制约着股权激励机制的实施效果。下面将分别选取两大类影响因素下的具体因素进行分析，并以两大类影响因素为基础建立模型，如图1所示。图1中，横轴为经济时期，从左至右代表经济时期由劣到优;纵轴为公司自身条件，由下至上代表公司自身条件由劣到优。二者在轴内的交点便为对股权激励的影响效果，弧线两边无限接近于轴，弧线以上为影响效果的积极区，弧线以下则为消极区。积极区点到弧线的垂直距离越长则表示积极的影响效果越强，消极区点离轴心越近则表示越消极。弧线上无限接近轴的点则是某一种影响因素极强时可能导致的个别的积极影响，如：一个公司处在一个特别好的经济时期，可能使它的内部条件呈现很差的情况下依然能在实施股权激励效果后获得积极的影响;或者说个别公司其自身条件极好可能导致其在一个较差的经济时期依然能在实施股权激励时获得积极的影响。

笔者假设，其股权激励效果的模型为一个简单的若干事件优劣性的集合，令“横轴”即经济时期为X，则X=X1+X2+X3…+Xn（令X1代表法律环境，X2代表经济环境，X3代表政治环境……）也就是经济时期的优劣为经济时期这个大因素下各小因素优劣性的综合，因为各因素为事件是不可用数值直接表示的。因此，X也就是经济时期的因素，坐标轴中也就是表示成优劣的强弱性，在坐标轴中是垂直于Y轴的横线上的点。同理，“纵轴”即自身条件Y=Y1+Y2+Y3…+Yn（令Y1代表发展前景，Y2代表股权激励方案，Y3代表内部管理……）是自身条件下各因素优劣性的综合，在坐标轴中是垂直于X轴直线上的点。股权激励效果则是垂直于X轴的直线与垂直于Y轴的直线的交点，即坐标中可能显示在积极区，也可能显示在消极区，如图2所示。

二、伊利和万科实施股权激励效果的实证分析

为进一步验证“横”与“纵”两大因素对股权激励效果的影响，选取我国上市公司伊利与万科为实例，试图分析验证“横”与“纵”两大因素对上市公司实施股权激励效果的影响。

（一）伊利与万科实施股权激励的基本情况

伊利作为全国乳制品行业的领头企业，自2006年开始实施股权激励，其具体的激励方案为：将5 000万份股票期权授予激励对象，所授股票期权自授权日起8年内以行权价格和行权条件购买一股伊利股票的权利。授予的股票期权所涉及的标的股票总数为5 000万股，占股票期权激励股票总额51 646.98万股的9.681%。获授的股票期权行权价格为13.33元，在满足条件的情况下，获授的每股股票期权可以13.33元的价格购买一股伊利股份股票，初定激励对象为29名公司高层骨干。

万科作为我国房产行业的领头企业之一，共实施过三次股权激励：第一次，1993年到2001年，全员持股，三年后交钱拿股票可以上市交易;第二次，2006年到2008年，在满足收益率高于12%的前提下，且净利润率15%为最低要求，从净利润的增长部分中提取激励基金，委托信托公司买入万科A股，如果满足相关条件，经过一年储备期，一年等待期后，第三年可交到激励对象手上，激励对象每年最多可以卖出25%;第三次，2010年，股权激励对象11 000万份，占授予时公司股权总额的1.0004%，激励人数838人，授予的股票期权的有效期为5年，股票期权于授权日开始，等待期为一年，第一、第二和第三行权期分别有40%、30%、30%的期权，在满足激励业绩条件的前提下可行使权利，行权价格为8.89元。

（二）“横”的因素对伊利与万科分别实施股权激励的效果分析

1.“横”的因素对伊利实施股权激励影响

2006年之前，由于我国对于上市公司股权激励没有相应的政策以及有利的法律提供保障，这一“横”的经济时期的影响，使得伊利在我国的试运行时期没有实施股权激励机制。而2006年之后，我国出台了《上市公司股权激励管理办法（试行）》为我国上市公司实施股权激励奠定了良好的外部环境，但是我国其他相应的法律政策仍处在不断的完善中。因此，法律环境仍有许多不确定因素，这也是为什么伊利在2006年国家提供了相应的股权激励的法律保护后，伊利的股权激励仍然收到的是劣的效果，直至2009年直接宣告失败。伊利实施股权激励后的2006―2009年相关财务数据如表1。

据图3分析，伊利自2006年实施股权激励的营业收入持续增长，但不难看出其管理费用的暴涨直接导致了伊利净利润的下滑。其中主要原因在于：伊利作为上市公司必须自2007年开始实施《企业会计准则第11号――股份支付》，该准则规定企业应将实施的股权激励计入到资产相关成本或当期费用，同时计入资本公积金中的其他资本公积，而这一会计处理，导致伊利即使在营业收入业绩上涨的情况下，股权激励仍然出现了劣的效果。这种效果充分表明，“横”的因素――法律政策的变化足以对上市公司实施股权激励的效果产生重要影响。

2.“横”的因素对万科实施股权激励影响

万科是我国最早实行股权激励的上市公司之一，早在1993年，万科第一次实施股权激励就因为证监会对股票不认可而告停，这一结果完全是因为受到了当时相关法律政策的限制，而不得不以失败告终。2006年，万科在第二次实施股权激励时，由于我国刚刚颁布了关于实施股权激励的相关法律，使得万科在较好的内部条件下获得股权激励的成功。但2008年，由于金融危机的影响，股票市场出现了很大的动荡，呈现下滑的趋势，这使得股权激励存在很大的不确定性，最终股权激励实施为劣的效果，公司业绩受损，这一效果很大一部分是因为受到了“横”的因素――经济环境的影响。2010年，万科实施了第三次股权激励机制，在内外部环境都较好的情况下股权激励收到了优的效果，并且延续到现在。

（三）“纵”的因素对伊利与万科分别实施股权激励的效果分析

1.“纵”的因素对伊利实施股权激励影响

虽然从前面“横”的因素分析得知伊利实施股权激励失败是受到了法律环境――会计政策的变更的影响，但其“纵”的因素也就是自身条件的影响，也成为其实施股权激励机制失败的内在原因：一是股权激励机制方案设计时，行权价格不合理。伊利的行权价格选择了股改前最后一个交易日的收盘价格，除权除息后是13.31元，而最早公布股权激励方案的时点是股改实施后的第31个交易日，由此确定的最低行权价为19.92元，直接导致了最终3.305亿元的差额记入了当期损益。这个差额与前面所述的股权激励账务处理变化一并使得管理费用暴涨，导致伊利股权激励的失败。二是伊利股权激励实施方案出现漏洞，导致后期激励效果不足。伊利股权激励方案规定受益对象首次行使的股权不得超过25%，而剩余股权可以在第二年，分次或一次全部行权，这种漏洞导致了伊利高管将原本八年的激励方案，在两年的时间就获得到了，使得后期激励效果不足，从而造成了激励效果的劣。三是伊利自身管理也存在问题。受“三鹿”事件影响，中国奶制品行业受到很大的冲击，伊利也因该事件受到牵连，同时也暴露出其内部管理存在问题。这些问题直接导致了股权激励的不确定性因素加剧，加剧股权激励失败。

2.“纵”的因素对万科实施股权激励影响

这里，以万科第二次实施股权激励为例，从万科2006―2008年利润总额这一单项数据来看其股权激励的效果。万科2006年利润总额为3 434 494 660.18元，2007年利润总额为7 641 605 685.33元，2008年利润总额为6 322 285 626.03元，股权激励方案行权条件设计过高，单从利润总额这项数据来看，万科2006年实施股权激励以来，2007年取得了较好的业绩，其业绩也达到了行权要求，却因万科行权价格过高，股价没有达到行权要求，导致股权激励的股权在2008年没有得到行使，也就是说管理者在付出了辛苦努力后没有得到相应的回报，这种业绩与股价过高的双重门槛直接使得万科2008年的股权激励失效，使得2008年业绩出现较2007年严重下滑的态势。到了2010年，鉴于前两次的失败，万科第三次实施股权激励时，针对股权激励的行权条件上作出了合理设计，加上较好的外部环境和自身完善的管理制度，使得这次股权激励获得了较好的效果并且延续到现在。

三、结论和建议

（一）伊利与万科实施股权激励的实证结果总结

1.伊利实施股权激励受“横”和“纵”的主要因素汇总

X1（多变的法律环境）=劣，X2（稳定的经济环境）=优+，X3（良好的政治环境）=优+

X（经济时期）=X1+X2+X3=优-

Y1（不断下滑的净利润）=劣，Y2（不合理的股权激励方案）=劣，Y3（不当的管理）=劣

Y（自身条件）=Y1+Y2+Y3=劣

综合实证结果：伊利实施股权激励产生的效果为较劣。经济时期和自身条件下的因素对股权激励的影响如图4所示。

2.万科实施股权激励受“横”和“纵”的主要因素汇总

由于万科第一次实施股权激励是由于经济时期的因素直接导致失败，即为劣。第三次至今实施且为优。因此，只在此列出第二次实施股权激励的实证结果：

X1（良好的法律环境）=优，X2（动荡的市场）=劣，X3（良好的政治环境）=优

X（经济时期）=X1+X2+X3=优-

Y1（上涨的业绩）=优，Y2（过高的行权价格）=劣+，Y3（良好的管理）=优

Y（自身条件）=Y1+Y2+Y3=劣

综合实证结果：万科第二次实施股权激励产生的效果为较劣。经济时期和自身条件下的因素对股权激励的影响如图5所示。

（二）对上市公司实施股权激励的建议

通过建立假设模型，通过“横”与“纵”，即经济时期和自身条件两大因素对股权激励的实施效果进行了分析，又以我国上市公司伊利与万科为例将所得结论进行了验证。在此仅以上市公司实施股权激励中存在的部分问题从内、外两方面提出一些改进建议：

1.健全上市公司管理体制，稳定良好的发展态势

目前我国上市公司对管理者业绩的评判标准主要局限于对财务指标的考核上，而这很容易造成高管为了牟取私利，利用职务和技术之便操控财务指标。笔者建议公司应针对股权激励建立相应的管理体制和建立科学的业绩评价体制之外，还应设定其他非财务业绩考核指标，例如考核被激励对象的执业能力、思想品德、团队协作能力、团队创新能力等，为股权激励机制的实施创立强有力软环境。这种良性的激励环境能够促使公司朝着稳定的方向发展，使员工对公司良好的业绩前景充满信心，从而为公司注入强大的生命力。

2.科学、合理地设计股权激励方案，确保股权激励实施效果明显

设计一个符合自身实际情况的股权激励方案，是实施股权激励机制获得良好效果的关键因素。一是确定合理的股权激励时限。股权激励的时限，设计得应该稍长，这样防止管理者因为眼前的利益，而放弃了公司的长远发展。但也不应设计得过长，否则会使得管理者放弃接受股权激励，从而影响股权激励的最终效果。二是确立股权激励的对象应该适中。股权激励应该在公司的管理者中实施，而对象不应该是公司的每一个员工，确立的对象太多会分散股权激励的效果。但也不能只针对某几个高管进行股权激励，这样会降低公司中间阶层的工作效率。三是采取几个股权激励方式并行的实施方案，股权激励的方式很多，如业绩股票、限制性股票、股票期权、股票增值等，但每种方式都有其优缺点，所以公司应根据自身的实际情况选择适合自己的股权激励方式进行组合实施。

3.健全股权激励相关的法律法规，创造良好的外部环境

现阶段，我国股权激励机制实施仍处于初级阶段，其主要原因在于现行法律还不够完善，不利于股权激励的实施。我国虽然于2006年颁布了一些股权激励相关法律，效果也非常明显，但要真正使股权激励机制得到更广泛的运用和发展，现行法律仍显得极为不够。笔者认为，政府应从以下三个方面着手，一是应针对实施股权激励的主体、有效期、行权价等予以规范。二是加强资本市场的相关制度建设和监督机制建设，规范资本市场的运行，以促进资本市场效率，提高股权激励机制的实施效果。三是政府应加强对证券市场的管理，着重培养一批高级职业经理，为股权激励实施提供坚实的人才支撑。总之，应通过减少股权激励机制实施的不确定性外部因素影响，为上市公司股权激励的实施创造良好的外部环境。

【参考文献】

[1] 白洁.上市公司高管特征与股权激励对企业绩效的交互影响研究[J].财会通讯，2013（10）：53-55.

股权激励的实施方案范文第5篇

关键字：股票期权 ； 激励 ；对策

随着国内股权激励机制的理论和实践不断完善和深入，我国实施股权激励的上市公司越来越多，使之成为理论界研究的热点和公司治理的重要制度。股权激励作为从西方国家引入的一种长期激励机制，在高管激励、公司治理结构方面产生了巨大的推动力，有效解决了上市公司因经营权和所有权分离所产生的问题，将高管层的个人利益与公司的长远利益联系在一起，实现了对公司高层管理者的有效激励。

一、我国上市公司实施股权激励中存在的主要问题

从现阶段我国上市公司实施股权激励的效果和环境情况来看，上市公司在对高管实施股权激励方案的过程中还存在许多不足之处。具体来说，我国上市公司实施股权激励存在的主要问题包括以下几方面，且这些问题同时也是设计上市公司股权激励方案时应注意的要素：

（一）我国上市公司的内部治理结构不健全

目前，我国上市公司股东大会的职能减弱了，经营管理者拥有的公司实际控制权，在这种情况下，管理层为了最大限度实现个人利益，可能会降低股权激励行权的条件，在设计股权激励方案时避重就轻、忽略公司的长期发展。这样的股权激励方案往往不能代表股东的意愿，而仅仅是公司高管控制的股权激励决策，导致股权激励方案的实施变为高管的自我激励，甚至可能会损害股东的利益。

从另一角度来看，我国多数上市公司缺乏真正有效的内部监管机制，出现公司高级管理人员“自我考核、自我激励”现象，并导致有些上市公司出现减少科研费用、提高企业短期利润等短期行为，甚至有操纵股价、虚造公司财务报表等更为极端的不正当交易情况。这不仅会给公司增大市场风险，还会给投资者造成损害。

（二）资本市场无法反映上市公司的真实价值

我国目前证券市场的不完善使公司业绩与股价间的关联性降低，影响股权激励的效果。 针对上市公司高管的股权激励方案要想充分发挥效用，需要有完善、健全的外部证券市场环境作为前提保障，有效的资本市场对公司股权激励机制起着至关重要的影响作用。目前，我国虽然通过股权分置改革已经解决了资本市场的制度缺陷，但是我国证券市场发展仍然存在效率低的问题，这就大幅度地降低了公司业绩水平和公司股票价格之间的正相关关系，股价无法真实反映公司价值。同时，我国证券市场还存在信息披露方面的隐患，为公司高管人员操纵哄抬公司股票价格获取不正当利益创造了条件。

因此，如何改善外部市场环境、建立健全公司内部对高管人员的监督、考核和约束体系、防范高管人员在实施股权激励中的道德风险，是今后需要解决的重要问题。

（三）我国的职业经理人市场不够健全

目前我国股权激励的主要对象是上市公司的高管人员，所以，实施股权激励时要解决通过市场条件来聘任和评估公司经理人的问题。需要有健全的职业经理人市场，这样可以给在职的公司管理者无形的压力，一旦公司的管理者无法提高公司的收益、保持公司的可持续发展，就有经理人市场中其他优秀的经理人取代他，形成一种对企业管理者刚性约束。

但是目前我国的职业经理人市场才刚刚起步，缺乏足够的职位供给和便利高效的人才流动市场机制。尤其在国有控股上市公司中，高管人员仍然是由行政任命的，只有少部分是通过市场竞争上岗的，导致国有上市公司的高级管理人员无后顾之忧，就算公司业绩没有进步，管理人员也极少被解聘。这与有效股权激励的基础作用体系相冲突，使得股权激励在国有控股上市公司中实施的效果不理想。

二、完善我国上市公司股权激励制度的建议

针对上述问题，笔者提出如下完善上市公司股权激励制度的建议：

（一）完善业绩评价体系

业绩评价体系是股权激励方案中最核心的部分，从深万科的案例分析中可见，我国上市公司股权激励的业绩评价体系目前还存在一些问题，如指标计算标准混乱、考核指标不合实际等，这些问题会影响公司实施股权激励的效果。

好的业绩考核指标应该有这样的效果――“跳一跳，就能摘到桃子”。既不至于不切实际地难以实现，也不会过于轻松。公司设定业绩指标通常以财务指标为主，这是因为财务指标作为量化指标，可直观考察、简便易行。但这样不够全面，建议加入其他的辅助指标，如公司成长能力、偿债能力、盈利能力、公司的市场评价指标等。国外较为常见的评价方法有沃尔评分法、平衡计分法等，都强调通过多个指标的加权平均来作为衡量指标，这样可以全方位考量企业的经营效率，减少单纯使用会计指标对企业整体效益的扭曲。

（二）提高激励对象的风险意识

根据我国证监会的规定，上市公司实施股权激励主要有限制性股票和股票期权两种模式，但是无论哪种方式，实际出台的股权激励计划几乎都没有所谓“处罚”。 笔者建议增加处罚性规定以提高激励对象的风险意识。

如果公司采取的是股票期权激励模式，可借鉴国外做法，规定要付一定的期权费才能取得股票期权。股票期权的本质是一种激励对象的选择权，一般由公司无偿授予，权利人的未来收益来源于公司股价的上涨，而不是从公司的经营收益中获得的，正因为此，股票期权有“公司请客、市场买单”的形象说法。目前从国际上的实践看，虽然取得股票期权大多是无偿的，但国外公司会要求激励对象付出一定的期权费才能取得股票期权，目的是增加股票期权的约束力、增加激励对象偷懒的机会成本。建议我国的管理部门修改相关规章制度，规定上市公司在推行股票期权激励时，激励对象必须支付一定的期权费。期权费可以很少，只占行权价格的10%或更低，目的是防止股票期权被滥用、增加股票期权的约束力。

（三）完善上市公司的治理结构

完善的上市公司治理结构是股权激励顺利实施的微观基础，而我国资本市场在发展历程中出现的许多矛盾和问题最终都指向了公司治理结果这个最核心、最基础的环节。

公司治理结构是包括经营者选择机制、激励及约束机制在内的一套完整体系。健全的现代公司治理不仅是监督与权控制权的分配，更重要的是剩余控制权和剩余索取权的分配，而股权激励的本质就是要使激励对象拥有一定的剩余索取权并承担相应风险。完善的公司治理结构，既能保证管理人员得到合理的劳动报酬、又能防止经理人员的短期行为，做到同时保护委托人和管理人员双方的利益。

可见，完善公司治理结构的关键是解决内部人控制问题，杜绝公司经营管理者“既当裁判又当运动员”的现象，薪酬委员会、独立董事在实施方案时应发挥更积极的作用。

建议我国上市公司的股权激励计划除了需经股东大会特别决议的批准外，也应充分利用和重视独立财务顾问、公司外部的咨询机构和律师的意见。尝试建立由股权激励专家、股东出资人、公司内部人三方组成的科学的股权激励治理机构，其中股权激励专家是激励设计人或评审人、股东出资人是激励决策人、公司内部人则是激励受益人，以充分发挥股权激励效用。

参考文献

[1]李军作.企业制度文化的激励功能及完善途径[J].大庆社会科学.2009.1

[2]杨华，陈晓升.上市公司股权激励理论、法规与实务[J].中国经济出版社.2009.5.

[3]李嘉焱.美国银行业股权激励与中国实践[J].银行家.2008.7

[4]德路科.上市公司股权激励中国[J].企业研究中心.2009.2.26.

[5]罗富碧，冉茂盛，杜家廷.国外股权激励与经营者信息披露研究综述[J].商业研究.2009. （10）.