企业信贷政策
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企业信贷政策范文第1篇
近些年，由于县级经济的快速发展，小微企业的数量也在不断增加，而小微企业不论是对于我国的GDP增长，还是对于增加就业率、改善民生方面都有着极为突出的作用。然而由于小微企业规模小、经济实力不够雄厚、管理水平低下、融资渠道窄，因此也就成为各大企业发展中的弱势群体，需要得到政府以及银行的帮助，在信贷融资方面应该有一定的政策倾斜。银行要引导小微企业建立起现代化的管理机制，对于小微企业实施单独的信贷评估体系，构建起适合小微企业自身发展需求的信贷产品，从而尽可能地帮助小微企业获得融资，促使小微企业的良好发展。
一、小微企业的概念及意义
1.小微企业划分。一般来说，可以将我国的规模不大的企业分为中型企业、小型企业与微型企业三种，而小型与微型企业可以合并为小微企业。对于企业进行划分时的主要标准是企业的员工数量、企业一年总的营业收入、固定资产总额以及企业的自身特点。在2011年出台的对于中小型企业划分标准文件中明确指出：在交通运输行业，小微企业的划分标准为企业员工数量小于三百人或者是企业营业总额小于三千万元；而在零售业中，小微企业的划分标准为企业员工数量小于五十人或者是企业营业总额不超出五百万元。从中也可以看出，对于不同行业来说，小微企业的划分标准也是不一样的，然而整体来看，小微企业具有数量多、员工少、营业额小的特点。
2.小微企业的发展现状及意义。小微企业虽然规模不大，营业总额低，然而我国的小微企业数量众多，在国民经济中占据着非常突出的地位。根据加我国工商行政管理总局的数据显示，到2013年底，我国小微企业总数达到1169.89万，在所有企业数量中所占的比例为76.56%，而如果将个体工商户也纳入小微企业范畴中，这一数值将上升到94.14%。在我国的经济发展过程中，随着经济结构的不断调整，经济快速增长，使得小微企业的发展受到了极大的挑战。根据数据显示，我国的小微企业中只有12%可以保持高速增长，而其他的大多数小微企业增长都非常缓慢，同时小微企业中出现了市场需求量小、产品难以销售的状况。
然而总的来看，小微企业依然在很多方面表现出来积极的作用，特别是对于我国的经济发展，小微企业的贡献不可忽视。根据数据调查资料显示，在2013年，小微企业所产生的经济总值占到了国内生产总值的百分之六十，同时在税收方面也表现出了积极的作用，在我国财政建设方面作用非常突出。此外，小微企业在我国的就业方面也是有着很大贡献的，在如今就业形势严峻、剩余劳动力日益突出的情况下，小微企业可以在很大程度上缓解就业压力，提高就业率，而且小微企业由于所需资金少、便于管理，能够很好地适应我国的政策变动，因此也是我国在深化改革进程中的主要力量。
二、小微企业融资难背景下的信贷政策分析
如今，由于国际金融危机所带来的影响，小微企业融资难已经成为一个世界性的难题，而且我国对于信贷政策进行收缩，导致小微企业进行融资时变得异常困难。而从小微企业自身原因进行分析，可以看出小微企业具有经济实力不足、融资渠道过于狭窄，同时多数小微企业管理水平低下、信贷技术落后的特点，然而从更深层次原因进行分析，可知小微企业融资难的根本原因是相关部门没有对于小微企业实行积极的信贷政策。信贷政策只要是说中央银行或者是银监部门通过采取一些措施来调控信贷结构。而在小微企业信贷中，由于信贷数量小、风险大、收益低，在信贷业务办理过程中要耗费巨大的人力、物力、时间，因此多数的银行部门都不愿意为小微企业提供积极的信贷服务，而是在同等条件下选择大型企业信贷业务。
1.企业与信贷银行之间沟通不畅。不同的金融机构一般都会有很多的信贷产品，然而小微企业由于缺少相关的信贷知识，不了解信贷流程，同时也很难提供银行贷款时所需的各种资料，因此小微企业信贷业务很少。同时多数的小微企业都是传统的家族式企业，在生产经营过程中，财务报表信息缺失，银行也很难对于企业的信用情况、固定资产进行评估，因此也就影响到了银行对其发放信贷业务情况。一些小微企业在认识中存在着一定的误差，认为自己有一定的资金基础，完全没必要和银行进行信贷业务往来，而且即使从银行贷到款，数额也很小，难以满足自身的发展需求。甚至有些小微企业在资金运转遇到困难时，都没有意识到和银行进行贷款，而是采取了来源快的民间借贷，然而这样的借贷业务无法受到法律的保护，一旦出现冲突，小微企业会面临着很大的风险，同时利率也高，不利于小微企业的长远发展。
2.银行信贷业务困难。和大型的企业相比较，小微企业通常面临着更高的信贷风险，同时单笔信贷业务金额较小，很容易出现不良的信贷业务往来，再加上小额信贷业务的人工成本、时间成本都较高，后台信息系统不够健全，导致多数银行都不愿意为小微企业提供信贷业务。而且银行实行的信贷问责制，导致信贷员工的贷款积极性不高，也就在很大程度上制约着小微企业得到信贷的机会。银行在进行放贷时也会考虑企业的偿还债务能力，而小微企业由于内部制度不完善，担保能力不足，也就难以满足银行的放贷要求。此外银行在进行信贷业务时，会将不同的企业放在同样的授信通道中，通过相同的评价体系来评判是否要对于企业进行放贷，小微企业通常很难在营业额、资产规模方面与大型企业相比，所以也难以得到银行的信贷。
3.缺少相关的信贷政策优惠。在对小微企业进行信贷业务往来时，银行实际的经济收益非常少，再加上小微企业存在着严重的信用危机，导致很多银行都不愿意为小微企业放贷，而且中央银行也缺少相关的扶持优惠政策来鼓励小微企业向银行进行借贷，这样就严重限制了小微企业的发展。中央银行对于不同规模的企业信贷业务都一视同仁，在小微企业信贷业务中没有任何的偏向，因此在贷款指标总量一定的情况下，小微企业必然会受到大型企业的排挤，融资也变得异常困难。
4.缺少相关的信用担保体系。尽管我国的信用担保体系已经有了很大的发展，然而在小微企业融资中担保效果却不明显。分析其中的原因，一方面是由于全国性的担保体系尚未建立起来，而小微企业由于自身财务信息不够透明，导致小微企业难以获得足够的担保资格；另一方面我国的担保体系起步较晚，发展不太成熟，担保机构数量不多，可以担保的资金总额小，同时担保成本高，导致很多小微企业不愿意寻求担保机构，也就加大了小微企业的融资难度。
三、提高小微企业融资水平的信贷政策建议
针对小微企业存在的业务规模小、不良信贷多、融资通道窄、企业管理水平落后的特点，从而提出了以下几个方面的信贷政策建议，以期解决小微企业融资难的问题。
1.建立起适合小微企业的信贷业务。银行需要从小微企业的自身特点出发，建立起适合小微企业发展的信贷业务，对于小微企业单独进行信用等级评定、风险管理以及内部控制，同时要加强不同小薇企业之间互相担保以及企业、信用社、个体户共同担保的贷款形式；培养通过订单、股份、土地开发权等凭证作为抵押而进行贷款；大力发展不同类型的贷款业务，丰富小微企业的信贷类型，尽可能地满足小微企业自身的个性化、多样化发展需求。此外，银行还需要对于小微企业实施特别的利率，在统一利率基础上适当进行浮动，而不能将小微企业与大型企业同等对待，实行同样的利率政策。通过在利率方面做出调整，从而促使银行方面对于信贷结构进行变动，能够把更多的信贷业务放在小微企业上面，帮助小微企业进行融资。
2.强化小微企业信贷业务管理体系。商业银行需要转变观念，加强在小微企业中的信贷业务水平，对于不同类型、不同行业的小微企业在各个发展阶段实行不同的信贷业务，对于小微企业的借贷期限、抵押物、还款形式加以调整，提高信贷业务的可适用性。此外，在小微企业信贷方面，银行还需要适当放宽贷款限制，简化贷款审批过程，缩短贷款业务办理时间，要对信贷具体情况、运用方式、发展前景进行综合考虑，尽量放宽小微企业抵押物范围，使用不同类型的弹性系数来加大信贷业务抵押率，而且小微企业自身也需要拓宽融资渠道，通过多方位的融资手段解决资金短缺问题。银行也需要根据当地的情况，建立起适合小微企业信贷业务发展的具体实施规则，加强与提高银行在小微企业方面的服务质量。
3.创新银行信贷服务模式。银行需要转变对于小微企业实施信贷业务的机构以及工作人员的考核机制，通过建立起合适的考核体制来鼓励信贷机构以及工作人员主动靠近小微企业，转变服务模式，了解小微企业的自身需求，根据小微企业的具体情况有针对性的进行放贷。同时还需要建立起良好的信贷培训体系，帮助小微企业进行自主创业。而商业银行在对小微企业进行政策扶持时，帮助小微企业应对好融资困难问题，单纯从经济方面入手是远远不够的，还需要提供一些其他方面的资源，如当小微企业刚起步时，银行就需要进行介入，为小微企业量身制定发展规划，提供金融管理方面的咨询服务，建立起全方位的金融服务体系，从而与小微企业之间形成一个良性循环的借贷关系。银行在帮助小微企业进行科学合理的理财、融资同时，也能使得自身利益得以发展，从而由先前的单纯借贷转变为银行与企业之间实现双赢的局面，从贷后监管转变为贷后服务，建立起良好的银企关系。
4.帮助小微企业尽快建立起现代化的管理制度。银行以及政府部门要大力提高小微企业整体的质量水平，规范小微企业的内部管理制度，强化小微企业的市场竞争力以及信用程度，而要达到这些目标，首要的工作就是帮助小微企业建立起现代化的管理制度。根据调查显示，目前多数的小微企业中存在着严重的家族式管理，缺乏现代化的管理体系，信誉程度也不高，这也就在很大程度上影响到了银行的放贷业务。要促使小微企业转变管理模式，借鉴现代化的企业管理制度，优化内部控制管理结构，提高产品质量，在激烈的市场竞争中具有自身核心竞争力，用雄厚的经济实力来吸引银行对其进行放贷。其次，要提高小微企业的信用水平，增强法律意识，具备诚实守信的经验理念，严格遵守市场运行规则，通过良好的信誉来获得银行的信贷业务认可，而且银行一旦对其进行放贷，小微企业也要按期进行还款，维护良好的信用水平，为以后的再次借贷打下基础。最后，小微企业需要强化财务管理，做到财务报表真实、透明，向外界提供一个真实详细的财务报表，保证各项会计凭证以及会计资料的真实性，提高自身管理水平，树立起一个良好的企业形象，从而得到银行的认可，实现企业与银行共同获利的目标。
四、结论
总的来说，转变小微企业信贷管理体系，实行有利于小微企业自身发展的信贷政策是未来银行以及政府部门需要着重关注的问题，同时也是一项意义重大的制度创新。为小微企业提供一个宽松、积极的信贷融资环境在解决民生问题、提高就业率方面也是至关重要的。相信随着这些积极措施的实行，小微企业信贷融资体系会变得更加完善，小微企业也会实现真正意义上的可持续发展。
参考文献：
企业信贷政策范文第2篇
2011年，随着新棉大量集中上市和棉花现货市场需求不旺，一方面内地用棉企业和棉花流通企业在新疆采购量减少，报价也明显低于加工企业预期；另一方面由于有收储价格做支撑，皮棉厂家没有贱卖的打算。2011年年底，新疆市场皮棉销售价已低于19800元／吨的临时收储价，迫于还贷的压力，交储是企业无奈的选择。据中储棉花信息中心公告称，截至2011年12月31日，本年度中国储备棉管理总公司已经累计收购临时收储棉花217.28万吨，其中新疆140.24万吨，占全国棉花收储的65％。为解决兵团棉花交储慢等问题，国家还专门为兵团棉花交储开辟绿色通道，提供大合同制竞拍。
由于2011年12月、2012年1月向内地运输的压力增加，新疆有限的排空人疆车皮又被占用，南疆棉花加工企业即使通过汽车运输至乌鲁木齐或其他北疆站台也很难入库或获得车皮，再加上气温下降，汽车运输费用也不断上涨，形势逼迫棉花加工企业忍痛交储。
根据自治区发改委成本监审局汇总数据显示，新棉收购初期，由于2011年用工成本增加，使得棉农对棉花价格预期较高，国家出台收储托底价，棉农对棉花价格期望值增加，不愿急于出售，处于观望心态。但随着棉价的高开低走，棉农才开始着急出售棉花，2011年10月中下旬才开始陆续出现集中交棉的情况。
企业信贷政策范文第3篇
[关键词]征信 企业管理 挑战 对策
一、我国征信制度建设现状
征信即资信调查服务,是信用风险管理服务中的一项最普遍、最基本的业务。它是专门的服务机构(即通常意义上的征信公司)客户对交易另一方的资历、信用等方面的情况进行调查和判断,为决策人选择贸易伙伴、签约、确定结算方式或者处理逾期账款、经济纠纷等决策提供参考。我国征信制度的建立是迫于征信业产生和发展而逐步建立起来的。20世纪80年代末至90年代初期,以信用评价为代表的信用中介机构的出现和发展,特别是1992年中国第一家专业从事企业资信调查服务的民营企业―北京新华信商业风险管理有限责任公司正式成立,标志中国的企业资信调查服务进入了一个新的发展时期。我国的资信评级企业产生于20世纪90年代初期,征信业规模普遍较小,业务空间不大,更多地在做其他的市场调查业务,进行企业咨询策划的公司,兼做信用调查业务。
第二阶段为20世纪90年代中后期的快速发展阶段,民营征信机构较大发展,以及外资机构进入。伴随中国经济快速发展,我国银行信用和商业信用规模不断扩大,对企业信用调查的市场需求也在增加。各种背景的征信机构竞相介入,加剧了征信市场的竞争。随着跨国公司为代表的外资大规模进入中国市场,企业信用调查受到普遍重视,带动了企业征信业的发展,一些民营征信企业发展起来。上海资信有限公司成立于1999年7月,它承担了上海市个人信用联合征信系统建设工作,并同时开展企业征信业务。公司主要的征信产品和服务是为消费者提供信用报告、个人信用风险评分及系列评分、个人信用数据增值服务、个人信用风险控制解决方案等。
第三阶段为21世纪初期的系统建设阶段,其主要标志是以政府部门为主体的信用信息披露系统和以社会中介为主体的信用联合征集体系的起步和推进。国家有针对性地在全国选择了几个重要城市试点运作。2000年2月,中国人民银行上海分行和上海市信息办联合印发《上海市个人信用联合征信的试点办法》,开始个人信用联合征信的试点工作,它标志着规范的个人征信在中国正式起步。该系统已于2005年6月底、7月初进入测试状态。在北京、浙江、广东、重庆、陕西、广西、四川和湖南8个省份实行联网。
第四阶段为人民银行牵头协调管理实施阶段。主要从五个方面:一是加强征信法制建设,抓紧制定有关法规,包括征信业管理法规和关于政务、企业信息披露及个人隐私保护的法规;二是特许经营、商业运作、专业服务促进征信机构蓬勃发展;三是加快全国统一的企业和个人基础信用信息数据库建设;四是依法对征信市场进行监管;五是加强征信行业标准化建设。截至2008年3月末,人民银行企业信用信息基础数据库收录的企业及其他组织个数已经达到1357.5万个,其中623.8万个企业有信贷记录,数据库收录的自然人数已达6亿,其中1.09亿人有信贷记录。
伴随着征信业的快速发展,我国征信立法也从地方立法向中央立法推进。2002年《深圳市个人信用征信及信用评级管理办法》实施;《上海市个人信用征信管理试行办法》2004年实施;《上海市企业信用征信管理试行办法》 2005年实施;《江苏省个人信用征信管理暂行办法》和《江苏省企业信用征信管理暂行办法》于2007年实施。早在2002年,人民银行牵头、17个部委参加,建立征信工作小组,开始研究提出《征信管理条例》草案,但因为涉及部门比较多,各方面要取得完全一致的认识并不容易。经过多次修改,国务院法制办公室于2009年10月全文公布《征信管理条例(征求意见稿)》,征求社会各界意见。目前社会各界对该征求意见稿仍然存在很多争议,但可以确定的是征信管理的立法完善是必然趋势。
二、征信法制建设给企业管理带来的挑战
1.征信立法给企业管理增加了难度。征信使企业处于透明和公开状态,但企业也需要对外隐藏其内部不利于己的某些信息。征信制度实施后,企业必须面对新形势,将征信纳入管理。企业信息中哪些内容需要隐藏,哪些内容可以公开,哪些内容应当得到广泛宣传,都是企业管理者要慎重考虑才能确定。《征信管理条例》中对个人信息收集作了比较严格的限制和保护,但对企业信息的收集范围并无明确的界定,这就使得征信机构在收集企业信息时无所顾忌,一个企业不把征信纳入管理范畴,可能造成意想不到的损失。同时,征信涉及企业的信用等级评定,这种评定在企业经济活动中会产生很大影响,甚至决定企业经营活动的成败,因此企业必须将征信纳入管理之中,征信制度的确立和实施为企业管理带来新的挑战。
2.征信制度为企业保护商业秘密带来挑战。在市场经济条件下,人们要想在激烈竞争中谋求最大利益,就必须不断开发新技术,优化经营管理方法,而一旦掌握了某种技术秘密或经营秘密,并据此获得更多经济利益或取得竞争优势时,必然会在主观上产生保密意识,客观上采取保密措施。由于社会化大生产及国际经济技术贸易的空前发展,高新技术的大量涌现,商业秘密由技术秘密扩展到管理秘密、商务秘密、工作秘密等,其价值日益凸现,在企业需要保护的信息中,商业秘密是最重要的内容。由于商业秘密本身没有其他知识产权的时间性和公开性限制,商业秘密就成为企业无限期获利的基础。但征信制度的设立为其他组织尤其是征信机构获取企业信息提供了合法根据,为了获取企业信息,征信机构会通过各种手段来达到目的。已经完全公开的企业信息对征信机构没有太大价值,征信机构只有获取一般公开渠道无法得到的信息,才能赢得客户,这种信息价值决定了企业商业秘密会成为征信机构的重要收集对象。为了保护商业秘密,企业必然要在该领域投入更大的精力。
3.征信制度增加了企业维护客户利益的成本和法律风险。征信机构往往是从一个企业收集其他企业或个人信息,由于利益的存在,企业很有可能将本企业所掌握的客户资料作为交易对象,比如通讯企业、金融企业或者是销售企业都有可能将本企业的客户资料转让给征信机构。企业在转让客户资料时对该转让可能对本企业客户造成的不利影响估计不足,一旦这些资料被非法利用,企业可能要承担较大的法律责任。由于现代交易手段的便捷和高效,企业员工私自转让客户资料而企业难以控制,但其法律后果要由企业来负担,增加企业维护客户利益的成本。在企业转让的信息中,大多数属于个人信息,如果企业没有经过个人信息主体的同意将客户资料转让给征信机构,则可能构成对客户的侵权行为,要承担侵权法律责任。
4.失信惩罚制度使企业信用风险增加。征信制度的建立和实施将使企业失信惩罚力度增加,失信后果严重,对于整体经济来说,这是征信制度设立的主要目的和作用,但对于单个企业来说,失信将会使企业处于非常不利的局面,征信制度将会使失信企业处于社会公示状况,从而使企业失信效果增大,企业失信面对的不再是处于交易的相对人,而是整个社会,因此可能一次并不严重的失信行为会导致企业无法预想的不利后果,从而可能淘汰出局。因此,征信制度对企业而言,增加了经营的风险。
三、企业适应征信法治建设的对策
1.提高征信意识,将征信纳入企业日常管理。很多企业对征信没有引起足够重视,企业尤其是决策层对征信的关注度难以适应企业发展的需求,企业管理和经营中缺乏制度保障和人员配备,造成不应有的损失。为此企业应当开展征信知识学习和征信意识培养,认真研究本企业可能涉及的征信问题,并制定必要的应对措施。将征信意识作为企业经营的一个重要方面,将征信要求纳入到企业发展的规划目标。必须克服企业经营活动中粗放管理,从本企业涉及征信制度的各个环节入手,建立健全企业征信管理制度,从企业经营管理中找出可能不利于本企业信用的问题,从源头上防止不利于企业的信息的产生,而不是单纯的靠掩盖不利信息来保持企业信用等级。只有提高管理水平,提升企业的产品或服务质量,才是保证企业信用等级的治本之策。
2.健全企业商业秘密保护制度。根据我国《刑法》和《反不正当竞争法》相关规定,商业秘密是指不为公众所知悉,能为权利人带来经济利益,具有实用性并经权利人采取保密措施的技术信息和经营信息。所谓技术信息,是指经权利人采取了保密措施不为公众所知晓未取得工业产权保护的,具有经济价值的技术知识,包括制造某种产品或者应用某项工艺以及产品设计、工艺流程、配方、质量控制和管理等方面的技术知识;所谓经营信息,是指经权利人采取了保密措施不为公众所知晓的,具有经济价值的有关商业、管理等方面的方法、经验或其他信息包括企业的发展规划和计划、营销方式、货源、财务会计报表、客户名单、谈判底盘等信息。商业秘密具有以下特征:一是商业秘密具有保密性,不为公众所知悉,二是必须采取了保密措施的信息,三是必须是具有商业价值的实用信息。商业秘密的价值和实用性是其生命,商业秘密必须是能为权利人带来经济利益,具有实用性的信息。因此,企业必须加强对商业秘密的保护措施,从制度上设定保护的范围、保护方法、责任以及违反保护规定的责任,尽最大可能保证本企业商业秘密的安全,以防止其他组织、个人获取,从而给企业带来不利影响。
3.完善客户资料保护制度,明确企业和客户的法律关系。企业要真正赢得客户信赖,必须树立对客户高度负责的观念,确保客户资料的安全。建立客户资料安全保护制度,以免由于自身过错使客户资料外泄,尤其在客户资料的复制和拷贝方面健全责任制,以免出现本企业员工私自将客户资料出售。与此同时,要和客户以合同等方式明确相互法律关系,提前征求客户是否同意由征信机构收集其信息,如果客户不同意其信息被征信机构收集,则要依照征信管理法律来分析客户资料是否属于不需要经其同意就可以被征信机构收集的种类,明确与客户的合同中是否存在信息保密条款。同时,企业应站在客户角度看信息被征信机构收集是否对客户产生不利后果,以及收集该信息的征信机构是否合法诚信等,以防止因客户信息转让可能给企业带来的风险。
4.诚实守信,保证本企业良好的信用等级。企业要经营,就要在社会上树立良好的信用形象,要使企业在健全征信制度中获得更有效的经营环境,必须注重自身信用建设。在涉及信用交易信息,即企业在贷款、使用贷记卡或准贷记卡、赊销、担保、合同履行等社会经济活动中形成的与信用有关的交易记录,以及其他信息,即与企业的信用状况密切相关的行政处罚信息、法院强制执行信息、企业环境保护信息等社会公共信息方面不产生失信记录,只有这样,才可能使企业在经营活动中被其他企业或个人所信任,才可能使企业经营处于良性循环。企业一旦发生失信事件,必须采取有效补救措施,化解失信危机,消除失信记录,确保企业信用等级的良好。
5.充分利用征信制度,防范企业经营风险。征信制度的开放性决定了其他企业可以了解本企业的信用状况,本企业也可以掌握其他企业的信用状况,因此企业经营活动中既要考虑本企业信用的建设,也要利用征信制度来防范其他企业或个人信用不良给本企业可能造成的损失,在签订重大合同、进行相关投资的过程中,全面及时了解交易对象的信用状况,避免与信用记录不良的企业产生交易,从而预防给企业可能带来的经济损失。
参考文献:
[1]周新辉:我国征信体系建设中的失信惩戒机制构建[J]. 财会月刊,2009(6)
[2]叶世清:征信的法理研究[D]. 西南政法大学博士学位论文,2008年
企业信贷政策范文第4篇
关键词：中央银行；信贷政策；评估
JEL分类号：G32；E51 中图分类号：F830 文献标识码：A 文章编号：1006-1428(2012)06-0038-04
一、我国建立信贷政策导向效果评估制度的背景
信贷政策是金融宏观调控体系的重要组成部分，是中央银行在尊重商业银行“安全性、流动性、盈利性”原则下，以货币政策为依据，以产业政策为导向，配合国家社会政策和区域发展政策，引导和规范银行信贷资金投向的一系列政策法规和管理制度的总和。与货币政策着眼于调控货币总量相比，信贷政策着眼于调控银行信贷资金投向的比例、结构和期限，具有结构性的特点。可以说，信贷政策和货币政策共同组成了中央银行宏观调控的“左右手”。
从各国情况看，尽管不一定名为“信贷政策”，但多数国家都有从结构上调控资金流向，从而事实上履行信贷政策的职责的机构。比如，为鼓励金融机构将在社区内吸收的存款更多用于当地社区发展，美国制定了《社区再投资法》；又如，为支持中小企业，日本成立了中小企业金融公库。从我国的情况来看，制定和实施宏观信贷指导政策是中国人民银行的主要职责之一，我国信贷政策主要包括以下内容：一是与产业政策配合的信贷政策，如金融支持服务业、文化产业，限制向“两高一剩”行业贷款等；二是与区域发展政策配合的信贷政策，如金融支持西部大开发，东北振兴、中部崛起等；三是支持社会经济薄弱环节的信贷政策，如金融支持“三农”、中小企业等；四是涉及民生的信贷政策，如金融支持就业的小额担保贷款政策，扶贫信贷政策、助学贷款政策等；五是消费信贷政策，包括房地产和汽车金融等；六是应急性信贷政策，如金融支持抗震救灾、应对禽流感等。
从我国信贷政策操作实践来看，信贷政策大致可划分为三个阶段：一是直接调控阶段(1998年以前)，中央银行通过严格的贷款规模控制和利率管制直接干预商业银行的业务，信贷政策带有浓厚的行政色彩，实施效果“立竿见影”。二是直接调控向间接调控转型阶段(1998年——2004年)，中央银行取消贷款规模限制，信贷政策行政干预的色彩在淡化，“窗口指导”的成份逐步提高，信贷政策实施效果总体上比较好。三是以间接调控为主的阶段(2004年至今)。2004年银监会从人民银行分设，人民银行专注于宏观调控，银监会专注于银行监管，这种体制安排在强化调控和监管专业分工优势的同时，也造成了人民银行对信贷政策的实施主体制约力减弱，金融机构执行信贷政策不到位，自觉性不强，信贷政策实施效果与政策制定者的预期目标有偏差。特别是当一些信贷政策支持鼓励的业务利润空间有限、风险也相对较大，与金融机构在市场化原则下利润最大化的目标相冲突的时候，金融机构执行信贷政策动力不足，人民银行没有更好的手段去推动金融机构予以落实，信贷政策实施效果不佳。在此背景下，人民银行需要创新信贷政策手段和方法，探索在间接调控的方式下，如何加强外部监督和约束，更好地引导金融机构兼顾市场化目标和国家宏观政策导向。
完整的政策体系一般包括政策制定、实施和效果评估三个环节。之前对前两个环节讨论较多，对效果评估重视不够。只有客观真实地评估总结政策的实际效果，才能借鉴好的经验，并对暴露出的工作不足，加以改进完善。信贷政策导向效果评估制度就是从政策效果评估角度对信贷政策制度的创新，力图通过建立一套指标和方法动态跟踪监测和评估金融机构实施信贷政策的态度、措施、效果等情况，达到以下目的：一是督促和引导各金融机构更加有效地落实信贷政；策，提高信贷政策的实施效果；二是及时发现政策实施过程中存在的问题，有利于促使信贷政策决策部门改进和完善信贷政策，提高信贷政策制订的科学性；三是加大政策的宣传沟通，增加社会各界对信贷政策的认识和理解。
二、我国信贷政策导向效果评估制度的探索实践
(一)区域试点
企业信贷政策范文第5篇
关键词:信贷政策;影响;思考
中图分类号:F830.54文献标识码:A文章编号:1672-3309(2009)10-0071-03
在2008年12月20日举行的中央经济工作会议上,中国政府制定了2009年GDP增长8%的目标。由此,全国上下“保八”战役开始打响。
在全球金融危机直接冲击中国金融稳定、经济发展的严峻形势下,要落实中央经济工作会议上提出的“保八”目标,可谓十分不容易。由于原来从紧的宏观调控政策实施条件已不复存在,政府从“保增长、扩内需”出发,开始实施积极的财政政策与货币政策,适时出台了一系列应对金融危机的财政政策和货币政策。就财政政策方面,包括4万亿投向民生工程、基础设施、生态环境建设、灾后重建等领域的政府投资等;就货币政策方面,政府出台了降低存款准备金、存贷款利率等措施,以期通过创造宽松的货币信贷环境,为私人部门、企业提供必要的资金支持,以此来刺激经济的增长。
从实施结果来看,其中最引人注目的是,银行信贷在上半年屡创新高,舆论形容为“天量”信贷。与之相伴随的,是各项经济指标开始好转,以及股市、楼市的火热。在经济处于复苏的过程中,如何看待当前的信贷政策及今后的走向,具有重要的现实意义。
一、“天量”信贷带来的影响
据央行的数据统计,仅今年上半年,银行业信贷发放总额即达到7.4万亿,如果再加上7月的3559亿元和8月的3000亿左右的投放额度,今年前8个月的信贷投放达到8万亿。与此相伴随的是,我国各项经济主要指标自6月起,均已出现明显企稳回升势头。可以肯定,由于银行信贷为实体经济注入大量资金,使市场中资金流动性大大增强,为我国经济避免遭受更大冲击立下汗马功劳。
我们在关注“天量”信贷规模的同时,更应该关注信贷的结构、质量。就信贷结构而言,信贷资金至少通过不同途径进入到了以下3个领域:其中为配合国家4万亿元投资计划,绝大部分资金通过银行贷款进入到了基础设施建设等实体经济领域中;一小部分资金通过票据贴现方式被企业借出后,又再度被企业存入银行;此外,不排除还有一部分资金进入到了资本市场。就信贷质量而言,大量信贷涌入某些行业是否导致重复建设的问题,而且,绝大多数信贷投放项目属于银政联姻,其中一些项目缺乏充分的风险评估。在地市财政负债比率上升的同时,如果项目本身缺乏商业的可持续性,加之再把官员任期因素考虑进来,未来银行出现不良贷款的可能性不可忽视。
所以,在看到银行信贷对经济复苏支撑作用的同时,我们也应看到一些经济中的隐忧。
(一)部分信贷资金可能流入股市、楼市,被用于投机,并没有进入实体经济,从而形成了新的泡沫风险
这里关注的问题是巨额信贷资金是否进入了实体经济,是否能对“保增长”起到积极作用。今年以来,先是银行天量信贷,接着是股市、楼市连创新高。到底有多少信贷资金流入了股市、楼市,虽然目前没有十分具体的数据,但市场对流动性充裕助推资产价格新的上涨这一观点并没有分歧。如果信贷资金只是在“体内循环”,信贷政策的效果就完全得不到发挥,只会积累新的更大的资产价格泡沫,影响股市、楼市的持续、健康发展。这是市场对担心巨额贷款质量有效性的一些担扰。
(二)经济面临“通胀”压力的预期加大
历史经验表明,过多的货币供应和通胀之间存在着必然的联系,但通胀有一个滞后期。虽然目前国家统计局监测的CPI还处于负值状态,但下降幅度已收窄。未来一旦CPI转正,经济面临的“通胀”预期将会有所抬头,这对受金融危机冲击还在复苏中的中国经济又是一重考验。
(三)银行业经营风险增大
这里关注的问题是贷款的高增长是否会给银行经营带来风险?“天量”信贷带给银行的后遗症是“银行缺钱”。在资本充足率和拨备覆盖率等硬监管指标的约束条件下,信贷资产的增长使银行面临潜在的信用风险增大,资本充足率会降低,拨备覆盖率会提高,从而给银行业带来极大的经营压力。如果未来经济复苏仍然缺乏内在动力,银行在该期间形成的信贷资产将面临着较大的信用风险,而这对银行业的稳健经营将构成极大的威胁。
(四)经济复苏基础仍然面临较大压力
从更深层次角度考虑,在目前外需持续萎缩、产能过剩、消费需求不足的背景下,国内投资和消费结构失衡问题日趋明显,单靠信贷推动投资,进而拉动经济的模式是否能长期持续下去?通过加大信贷投放力度来支持经济的复苏,在一定时期可以起到较好的效果。也就是说,信贷政策对经济发展的支撑作用是属于一定时期与一定范围的。目前,未来经济复苏基础还不稳固。一旦信贷对经济的支持作用开始减弱,在未来出口仍未好转、内需还未很好启动的情况下,经济复苏将会失去重要的支撑力。而这样的局面又会反过来遭遇实体经济对银行信贷资产的安全性影响。这是对信贷支持经济发展不可过于依赖的分析。
二、今后信贷政策操作的思路探讨
总体上看,货币信贷的强劲扩张是上半年“保八”成功的关键所在。不过,随着外部经济环境的企稳,一些问题可能也会随时间的推移逐步体现出来,需要及时的调整。如此巨额的信贷肯定不能持续,未来信贷政策必然会进行调整。在经济复苏还不稳固的情况下,对于未来信贷政策的操作思路,笔者认为应把握好如下几点:
1、处理好巨额信贷不可持续与经济复苏基础不稳固的予盾,把握好定量宽松的信贷政策的调整时机。在当前还需要金融对经济“输血”的情况下,不可贸然转变定量宽松信贷政策。首先是关于宽松信贷政策的退出时机和力度的把握。理论上,退出应以危机的影响基本消除、经济恢复增长为前提。但在实践中,需要对退出时机和力度做出准确的判断。否则,政策退出过快,可能给复苏带来压力;退出过慢,则可能引发新一轮资产价格泡沫和恶性通胀。其次是关于信贷等货币政策与财政等其它政策之间的协调配合。要保证在经济复苏时既可以较快地回收大量流动性,又不会使信贷市场发生较大波动,这非单一信贷等货币政策可以实现的目标。最后是关于宽松信贷政策退出工具的选择。在经济前景不明朗的前景下,不能通过直接行政命令方法控制信贷政策,也不能给社会以强烈的信号传达定量宽松信贷政策的结束,更多地采取市场化方法来进行宽松信贷政策的调整。比如资本充足率、不良贷款拨备覆盖率等硬指标等提高来内在地约束其信贷投放规模。
2、信贷总量的适当控制。在总量上,应适度控制信贷增长速度,并对信贷资金流量进行一定的监控,避免资金直接或间接地进入资本市场。从国际顶级商业银行在过去一年多的经历,我们已经看到了金融市场波动对商业银行可能产生的危害。适度规避资产泡沫是维护银行体系稳健的首要问题。大规模的信贷投放,将会给银行带来极大的信用风险,也并不是应对经济危机冲击的治本良药。在信贷总量达到一定规模后,应依据经济复苏的情况,通过市场化等手段来对信贷总量进行动态微调,既给经济的发展提供重要的支撑力,又不致由于信贷过度带来负面影响。
3、信贷结构的优化。在经济还处于复苏的过程中,今后一段时间信贷政策的主要思路我们认为应是“总量微控、结构优化”,而且重点在于信贷结构的优化。我们在关注巨额信贷规模的同时,更应该关注信贷结构、质量。信贷结构、质量的优化能够对我国内需的启动、中小企业的融资产生实质的效果,从而加快经济的全面复苏。实现信贷结构的调整,需要考虑以下几方面问题:
首先,是客户结构的调整。这里指两个方面:企业贷款与居民贷款结构与国有企业与中小企业贷款结构的优化。私人部门消费信贷的发展有利于内需的扩大,这意味着信贷政策应该在消费信贷方面加大支持力度。在过去相当长一段时期里,企业贷款在信贷总量中占据了绝对的比重,居民部门贷款占比较低。虽然近年来,居民部门贷款增长较快,但大多集中在住房按揭贷款方面,消费信贷的发展仍相对滞后,对内需拉动的支持相当有限。应通过信贷政策的引导特别是可以通过加大对农村消费市场的开拓,来鼓励居民等私人部门的消费,以促进我国当前内需不足、过于依赖进口的失衡的经济结构的改善。此外,企业贷款内部结构也应进行调整。在目前阶段,信贷资金更多地流向了国有大型企业。着力缓解中小企业融资难题,已引起更大关注,因为中小企业在产业发展、带动就业、增加税收、推进技术创新、提升外贸出口地位等方面日益彰显重要作用。因此,信贷投放要改变过去偏好国有大型企业的思维,适当向中小企业倾斜。
其次,是信贷的产业分布的调整。在经济复苏的过程中,信贷政策对经济的支持仍然要遵循粗放式经济增长模式向集约模式转变的方针。高耗能、高污染产业的发展前景将日趋暗淡,而清洁技术和新能源的重要性将日益凸显。对银行来说,适时调整信贷的产业投向,不仅会有助于经济的发展,也可以有效地趋避传统产业衰落可能导致的风险。同时,应防止信贷投向过量涌入某些行业带来的重复建设问题,注重形成合理的信贷投向产业结构,以既有利于经济复苏,又能给银行产生良好的经济效益。
4、加强信贷监管,保证信贷质量。银行信贷对经济复苏支撑作用的实施效果不仅取决于银行与市场的关系,还在于政府的监管。在目前宽松货币信贷为“保八”目标实现立下汗马功劳的情况下,监管层也应看到巨额信贷给经济发展带来的负面影响。应进一步加强信贷资金流向的监管,防止信贷资金在实体经济外循环,从源头上保证信贷资金进入实体经济发挥作用。应根据当前经济的发展形势和国家宏观调控的需要,适时通过制定信贷政策来引导信贷资金的分配,以提高信贷投向的质量。总体思路应遵循“总量的市场化微调、结构的进一步优化”。应密切监测当前信贷政策的实施对经济复苏产生的影响效果,研究信贷投向过程中出现的新问题,重点关注信贷的质量、结构,以期使银行信贷更好地为经济复苏和发展提供金融支持。
三、结束语
经济体的复苏固然需要资金量的配合,需要宽松流动性的支持,但是,单纯依靠宽松的流动性无法堆积起经济复苏。我们在关注信贷对实体经济支撑作用的同时,千万要注意,不要让它虚高了股市、楼市;不要让它给银行增加过多的坏账;不要让它带来的通胀威胁转化成现实的通胀。同时,在经济复苏还不稳固的背景下,今后的信贷政策操作上应遵循“总量微调,结构优化”的思路。
参考文献:
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[3] 潘成夫.量化宽松货币政策的理论、实践和影响[J].国际金融研究,200,(08).
