金融学特征

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金融学特征范文第1篇

关键词：行为金融学；基本问题；分析

1. 行为金融学的概念及发展状态

1.1 行为金融学的概念

行为金融学就是将心理学尤其是行为科学的理论融入到金融学之中。它从微观个体行为以及产生这种行为的心理等动因来解释、研究和预测金融市场的发展。这一研究视角通过分析金融市场主体在市场行为中的偏差和反常，来寻求不同市场主体在不同环境下的经营理念及决策行为特征，力求建立一种能正确反映市场主体实际决策行为和市场运行状况的描述性模型。

1.2 行为金融学的发展状态

行为金融学是心理学与金融学交叉的学科，其研究时间比较短暂，但是发展极为迅速。国外关于行为金融学的研究已经进行了将近20年，主要的研究成果集中在个人心理对金融行为的影响程度方面，其中大多数是有关于投资和个人消费的结论，这些结论一致认为，人们的行为以及对金融本身的理解程度影响着金融业的发展。我国对行为金融学的研究历史非常短，有限的研究项目以及结果对行为金融学的重要价值进行了肯定，同时与国外研究结果相拟合的部分被用来指导个人和企业金融投资。行为金融学的发展为社会金融行业的发展、企业的金融行为以及个人参与社会金融做出了巨大的贡献，是值得我们进行深入研究的。

2. 行为金融学的基本问题

2.1 行为金融学的研究方法问题

行为金融学的研究基础是金融市场上的特殊问题以及问题的成因、影响因素以及可能的结果，这些问题的研究多基于个案研究，而非根据固定理论推演出来的结论。数据和实际的行为改变以及金融问题的解决证明着行为金融学研究的科学性和实际价值。也正是因为行为金融学从实证的角度去研究金融市场，发现金融市场的运行规律，所以行为金融学比传统金融学更加贴合金融市场的实际情况。传统金融学对行为金融学的研究方法提出质疑，认为这种基于金融问题的、针对个案的研究方式并不能解释金融市场的一般行为。但是从行为金融学的实际价值来看，实证的研究方法并不是对传统金融理论的否定。传统金融学是先从规范的角度去研究金融市场，然后再根据金融市场的实际情况去验证金融理论并不断加以改进。所以说传统金融理论与行为金融学理论只是运用了不同的研究方法去研究金融市场，行为金融学的兴起不能说成是对传统金融学的否定，实证的研究方法实际上是对传统金融学研究方法的补充和扩展。

2.2 行为金融学的实践问题

行为金融学的研究结论被用于具有某些特征的金融行业和金融行为当中，例如，不同类型的家庭的金融投Y结构建议等。研究结论在某种程度上在实践过程中得以验证，这是行为金融学实践的基本方式，但是，这些实践并不是完全成功的，同样，实践过程和结果也受到传统金融学的质疑，传统金融学从经济学的规律角度出发，认为行为金融学过分关注到人的行为学和心理学，从而使得学科分析有所混淆。并且，行为金融学实践的结果显示这一研究理念并不能完全指导某一类金融行位，这就使得行为金融学理论发展，受到一定的阻碍。但是行为金融学的结合考虑的角度全面而广泛，较之传统金融学，这门新兴的学科更关注金融行业中的细节，着手于实际问题的解决。当前社会是人人参与金融的社会，经济的飞速发展使金融行业的参与者更为复杂，大企业和银行主导金融行业的时代已经过去，关注细节的金融研究更符合金融学发展的道路，从实践中来，到实际中去的原理。因此行为金融学的兴起，给予我们创新的重要性体现。

2.3 行为金融学的应用范式问题

用于对投资者的行为分析固然是其特色，但是行为金融学目前还不具有严密的内在逻辑体系，这意味着，行为金融学的应用范式是有缺失的。行为金融学无法明确解释某一大类的金融现象背后的心理机制；由于投资者的心理因素来源不同，金融行为的心理因素基础也不确定，影响机制难以进行准确的建构；即使某种影响机制在特殊的环境或者特定的金融事件中被发现，受金融行为本身发展的影响，研究者也无法进行更多的实证研究区验证心理机制的变化对金融行为的实际作用。可以说，行为金融学的应用范式是模糊的，这不仅是阻碍这门学科被广泛应用于大规模的金融行为指导中的原因，也是行为金融学本身发展的趋势。

2.4 行为金融学对金融行为的影响问题

行为金融学已经形成部分独特的知识点，如展望理论、有限套利理论、噪音交易者理论、反馈理论、人在决策中的各种信念和心理、反应不足和反应过度等。但这些理论是零散的，没有一条明显的主线将理论串联起来，因此，金融行为学本身对金融行为的影响始终是有限的。除了个人投资者在投资的过程中有明显的心理过程作为金融行为的描述之外，企业的金融投资以及银行的金融业务办理、信贷业务的发展等，行为金融学都无法实现对其的深刻影响。甚至某些行为金融学研究的结果对金融行为的影响是负面的。这是行为金融学未来发展必须解决的问题。

3. 行为金融学的发展趋势

3.1 行为金融学的理论研究

行为金融学真正快速发展是20世纪80年代末期以后，至今尚没有建立其新的基本理论框架、统一的独特且具有严密内在逻辑的分析范式、基于行为的核心模型、确立明确的研究对象和研究方法、明确的研究主线和独特的知识点等。对于一门科学来说，理论框架不完整以及应用范式的问题对学科发展的影响十分巨大，行为金融学要想在现代金融发展中展现其作用和价值，就必须进行更深刻的理论研究，建立起严谨的逻辑结构。在研究方法方面，尝试用更多的方法对以往的研究成果进行深刻剖析，在逻辑体系建立方面，则需要更多的研究内容进行不臭。我国金融行业在进入21世纪后产生飞跃，不仅国内的金融市场风生水起，国际金融行为的参与程度也越来越深刻。我国金融学者完全可能在这个学科快速发展的过程中，利用后发优势，抓住新学科快速发展的机遇，在以上关键问题上取得突破。

3.2 行为金融学在我国金融市场上的验证

我国转轨经济特征和新兴金融市场特点，为行为金融学在我国的快速发展提供了外部环境。行为金融学的发展需要大量的实证空间，而目前我国的经济呈现出总体稳定，局部复杂多变的特征。国家对金融市场整体的调控力度仍旧非常大，这为我国金融市场的稳固性提供了保障，换言之，个别金融市场的特殊变化并不影响国家整体的经济发展状态，许多新的金融形势有充足的“犯错误”的空间。行为金融学的实证研究在，某种程度上存在着风险，而我国金融市场的整体稳固性，给这种风险提供了可靠的保障；新兴金融市场如网络金融、信贷业务等，其本身的不稳定性需要更多的金融理论进行指导，由于这些金融形式在传统金融研究中很少存在，传统金融理论对新兴金融市场的指导性较差，那么，新兴的金融市场需要符合其发展特征的新的金融理论进行指导，行为金融学正是能够符合新兴金融市场特征的学科，二者的共鸣为行为金融学的验证性研究提供契机。我国研究者以及新兴金融市场的参与者应该用于应用行为金融学的相关理论和已有的研究成果，在不断探索和验证过程中总结经验，使行为金融学发展与新兴金融市场相拟合，凸显出行为金融学研究的特色，力求为我国金融行业的发展提供帮助。

3.3 行为金融学对投资者的指导价值

在我国的金融市场环境下，投资者成为一个影响金融行业发展的重要角色，集中社会闲散资资金进行大规模的金融投资、开发更多的金融项目，使资金的流动速度加快、有限资金能够创造的市场价值更高，是我国金融行业发展的主要目标，也是吸引投资者参与金融行业的主要原因。目前我国金融行业的投资者不仅限于银行、大型企业和某些政府单位，个人投资者对金融市场的影响力可见一斑，“中国大妈的投资行为”即是个人投资者影响金融行业的典型，另外，股票、证券市场中个人投资者的参与力度越来越强，有些投资者还参与信贷业务。投资者角色的突出地位为行为金融学开创了一个新的研究领域，即投资者行为研究。影响投资者行为的一个重要因素即为心理因素，这与行为金融学的研究内容相拟合。这意味着，行为金融学能够体现出其对投资者的指导价值，就能够在某种程度上实现其对金融行业的指导价值，体现出其对金融市场的影响力，进而证明其本身的科学性。因此，进行投资者指导价值相关的研究，也是行为金融学发展的趋势之一。

结语

综上所述，站在解决行为金融学基本问题的角度上，我国行为金融学发展的主要趋势集中于理论研究方面；在金融市场上的实H应用能够验证已有的研究结论并对相关问题进行补充；行为金融学对投资者行为的有效指导，是该学科实际应用价值的重要表现形式。

参考文献：

[1]夏宏武.关于行为金融学的认知与思考[J].经营管理者，2016（08）

金融学特征范文第2篇

关键词：行为金融学；投资策略；股票投资策略

1 文献综述

一般认为，行为金融学的产生以1951年Burrel教授发表《投资战略的实验方法的可能性研究》一文为标志，该文首次将行为心理学结合在经济学中来解释金融现象。1972年，Slovic教授和Bauman教授合写了《人类决策的心理学研究》，为行为金融学理论作出了开创性的贡献。1979年Daniel Kahneman教授和Amos Tversky教授发表了《预期理论：风险决策分析》，正是提出了行为金融学中的预期理论。

中南大学的饶育蕾和刘达锋著的《行为金融学》是我国第一本系统阐述行为金融学理论的著作。吴世农、俞乔、王庆石和刘颖等早在中国证券市场初建时就对中国股市调查并进行取样分析，得出中国市场为非有效市场，其主要论文有：吴世农、韦绍永的《上海股市投资组合规模和风险 关系的实证研究》，陈旭、刘勇的《对我国股票市场有效性的实证分析及队策建议》。国内对这一理论的研究相对不足，对投资策略的涉足更是有限。

本文主要是借鉴了两位美国学者的思路进行论证。美国学者彼得L•伯恩斯坦和阿斯瓦斯达摩达兰著的《投资管理》总结了美国比较有影响力的观点，对行为金融学理论在投资领域的应用进行了发展，对投资行为进行了全面剖析，其对投资策略的研究更具有独到之处，这种在行为金融学下投资策略的研究对我国证券业的发展将有十分重要的借鉴意义。罗伯特•泰戈特著《投资管理-保证有效投资的25 歌法则》以其简单而明了的笔法描绘了行为金融学下投资方法的选择应具备的条件和原则，指导我们的实践。Brigham Ehrharot著的《财务管理理论与实务》中也不乏对行为金融学的 应用，比如：选择权的应用等。

2 行为金融学概述

行为金融学是将行为学、心理学和认知学成果运用到金融市场上产生的一种新理论，是基于心理学实验结果提出投资者决策时的心理特征假设来研究投资者实际投资决策行为的一门学科。

行为金融学有两个研究主题：一是市场并非有效，主要探讨金融噪声理论；二是投资者并非是理性的，主要探讨投资者会发生的各种认知和行为偏差问题。

主要理论：

证券市场是不完全有效的即市场定价不能完全反映一切信息，存在噪声交易者风险即金融噪声理论。投资者构筑的投资组合具有金字塔型层状特征即行为组合理论。

投资者有限理性。行为金融学总结的投资者行为偏差有：决策参考点决定行为者对风险的态度；投资者存在心理帐户；投资者还存在过度自信心理和从众心理。

3 行为金融学在实务中的应用

实际上，各种积极管理模式都假定市场定价失真或无效。他们认为通过投资于定价失真的市场或资产可以获得增值。然而所有的人都知道这种无效性是转瞬即逝的，这样，这些无效性可能会为有耐心的投资者提供收益。“耐心”是一个好的投资策略中的重要组成部分。

行为金融学理论可以很好地解释诸如阿莱悖论、日历效应股权溢价、期权微笑、封闭式基金之谜、小盘股效应等等金融学难题。还提出了成本平均策略、选择策略参考点来判断预期的损益、动量交易策略等投资策略。一些金融实践者已经开始运用行为金融学的这些投资策略来指导他们的投资活动。

金融学特征范文第3篇

1.体现课程基础性的特征专业基础课是为学生学习专业课奠定必要基础的课程，是学生掌握专业知识技能必修的重要课程.不同的专业有各自的一门或多门专业基础课，同一门课程也可能成为多门专业课的专业基础课.作为财经院校的管理类专业学生，了解理财知识和金融市场的知识是很有必要的，因为所有管理活动都是为了提高价值，而在现今的商品经济社会里，金融市场是与个人生活和企业经营不可脱离的平台.但管理类专业的学生将来的主要就业岗位又不专门是公司财务和股票投资，因此，对于管理类专业的学生开设的专业基础课应该包含理财和金融市场的基础知识.

2.扩展知识面比较宽厚的专业基础，有利于学生的专业学习和毕业后适应社会发展与科学技术发展的需要.专业基础课的设置除了要突出财经院校的特征之外，还要能够扩展学生的知识面.除了介绍理财知识和金融市场的基础知识外，还可以介绍一些与企业经营和个人生活息息相关的财经类知识，比如货币的供需与定价、风险管理等基础知识，以扩展学生的知识面，提高学生的综合素质.教学资源分配学校在设置课程时往往会考虑到教学资源分配问题，这不仅关系到教师资源的合理分配，也关系到学生知识体系的完整性问题.《财务管理》通常是财务系(或者会计系)开设的课程，《金融学》是金融系开设的课程，在设计管理类专业开设的《财务管理》和《金融学》课程整合方案时，要注意这样的问题：如果保留《财务管理》，金融系需要开设什么样的课程能够给学生介绍金融方面的知识；如果保留《金融学》，财务系需要开设什么样的课程能够给学生介绍财务方面的知识；如果这两门课程都删除，那么哪门课程能够补充理财和金融市场知识，这个教学任务应该由哪个系来承担.

二、管理类专业财务管理和金融学课程整合的方案设计

1.保留《财务管理》，舍掉《金融学》中国校友会网最新编制完成的《中国大学评价研究报告》中除东北财经大学外，排名前5名财经类院校的管理类专业基础课的设置情况，由于各个学校教学计划设计不同，所以有的学校也叫“学科公共课”.基于财经类院校的特点，各财经类院校管理类专业的课程设置中都有“财务管理”课程，主要是因为管理类专业的学生主要是学习企业中某一方面的管理技能，而财务管理是企业基于价值管理中不可缺少的重要管理内容之一，因此，为了扩展学生的知识面，《财务管理》课程成了各财经院校管理类专业必开的课程.如果保留《财务管理》课程，基于知识完整性，替代《金融学》可以开设的金融类课程应具备以下特点：详细介绍金融市场和金融工具类型；介绍金融市场参与要素；介绍金融市场工具的流通和定价机制.基于上述考虑，可以选择的课程有：货币银行学、金融市场学等.

2.保留《金融学》，舍弃《财务管理》如保留《金融学》课程，基于知识的完整性，替代《财务管理》可以开设的包含理财知识的财务类课程很难在同一门课程中找到，往往会在《管理会计》和《财务分析》中涉及到部分理财知识，由于学分的限制和基础性要求，这两门课都是专业必修课，不适合作为专业基础课开设.那么替代《财务管理》的课程就需要在别的教学单位寻找，比如：投资学等.同时保留《财务管理》和《金融学》并予以协调如果同时保留《财务管理》和《金融学》这两门课程，就需要将教学内容进行整合，教师需要对教学内容进行协调，避免出现重复的授课内容.本文认为，基于专业基础课54学分的要求，《财务管理》和《金融学》的教学大纲至少要包括表2的内容.基于两门课程内容的整合，需要针对管理类专业编写配套教材，这样才能够避免教学资源的浪费.

三、结束语

金融学特征范文第4篇

关键词：行为金融；现代金融；防御型投资策略；进攻型投资策略

行为金融学是从微观个体行为以及产生这种行为的更深层次的心理、社会等因素来解释、研究和预测资本市场的现象和问题。在美国和欧洲，行为金融学不仅在学术研究中受到越来越多的重视，它在实践中也已经得到了应用。个人投资者在应用行为金融学的知识来避免心理偏差和认知错误，机构投资者也正在以行为金融学的精髓来发展以行为为中心的交易策略。

一、行为金融学的基本概念和理论

迄今为止,行为金融学还没有形成一套系统、完整的理论。目前绝大部分的研究成果都集中于确认那些会对资本市场产生系统性影响的投资者决策心理特点以及行为特征。

第一，投资者的心理特点。处理信息的启发法。现代社会信息量越来越大，传播速度也越来越快，金融市场决策者面临的情况日益复杂。决策者将不得不更多的使用启发法。启发法是使用经验或常识来回答问题或进行判断，它意味着对信息进行快速的、有选择性的解释，在很大程度上取决于直觉。由于决策的速度很快以及不完整性，使用启发式方法可能得不出正确的结论，从而造成认知错误和判断错误。启发式方法一般包括：一是典型性。这种启发性方法是一个谚语的起源：“如果它看起来像只鸭子并且呷呷的叫声像只鸭子，它可能是只鸭子。”在形成预期时，人们通过评估未来不确定事件的概率与其最近所观察到事件的相似程度。典型性使得投资者对新信息反应过度，也就是投资者在形成预期时给予新信息太多的权重。二是显著性。对于发生不频繁的事件，如果人们最近观察到这种事件，那么人们倾向于过分估计这种事件在未来发生的概率。例如，如果最近一架飞机坠毁的消息频繁地被媒体传播，人们将过高估计飞机未来发生坠毁的概率。显著性可能使得投资者对新信息反应过度。

三是自负。人们对自己的能力和知识非常自负。例如，当人们说这件事有90%可能性将发生或这声明是真实时，那么这种事件发生的可能性小于70%。自负可能使投资者对新信息反应迟钝。四是锚定。心理学家已经证明，当人们进行数量化估计时，他们的估计判断可能被该项目先前的价值所严重影响。例如，二手车的销售商通常是在开始谈判时出高价，然后再降价，这销售商尽力将消费者滞留在高价格上。锚定使得投资者对新信息反应迟钝。

第二，后悔。人类犯错误后的倾向是后悔，而不是从更远的背景中去看这种错误，并会严厉自责。后悔理论有助于解释投资者延迟卖出价值已减少的股票,加速卖出价值已增加的股票。Shefrin和Statman指出,后悔理论表明投资者避免卖出价值已减少的股票是不想使已犯的错误成为现实,从而避免后悔，投资者卖出价值已增加的股票是为了避免价格随后可能降低而造成后悔。

第三，认知不协调。认知不协调是人们被告知有证据表明其信念或假设是错误时，人们所体验的心理和智力上的冲突。认知不协调理论认为,人们存在采取行动减轻未被充分理性思索的认知不协调的倾向：人们可以回避新信息或开发出扭曲的论据以保持自己的信念或假设正确。如新车买主有选择地避免阅读他们其他车型的广告,而去看他们所选择车型的广告。

第四，回避损失。趋利避害是人类行为的主要动机之一,而对“趋利”与“避害”的选择在经济活动中是首先考虑如何避免损失,其次才是获取收益。研究表明,人们在从事金融交易中赋予“避害”因素的考虑权重是“趋利”因素的两倍。

第五，羊群效应。人们的相互影响对人的偏好改变的作用是十分巨大的,追求时尚与盲从心理便是其中最突出的特点。这对经济决策的形成与改变具有特殊的影响力。在金融投资领域,人们往往是显著的、非理性的从众心理特征与行为。

（二）决策行为的一般特征

1994年,Shefrin和Statman开始研究可能对金融市场行为产生系统影响的决策行为特征。,一些决策行为特征已经得到行为金融学家们的公认,并作为对决策者的基本假设:

第一，决策者的偏好是多样的、可变的,他们的偏好经常在决策过程中才形成;

第二，决策者是应变性的,他们根据决策的性质和决策环境的不同选择决策程序或技术;

第三，决策者追求满意方案而不一定是最优方案。尽管这些决策特征之间相互作用的特点和对市场的影响尚不十分明确，但实证研究表明,投资者决策行为特征与市场中投资特性是相关的，如股票价格的过度波动性和价格中的泡沫;投资者中存在追随领导者和从众行为；过早的售出盈利投资和过晚售出失败投资;资产价格对新的市场信息反应过度或不足等。

二、行为金融学在证券市场的实际应用

在证券市场投资中具体运用行为金融学可分为防御型策略和进攻型策略。防御型策略是指利用行为金融学对人的投资心理以及决策特征的分析来控制心理偏差和认知错误，也就是在投资中避免犯错；进攻型投资策略则在了解投资者的心理偏差和决策失误对市场产生的影响的基础上制定相应的投资策略以从中获利。

对于个人投资者而言，更现实的是采取防御型投资策略。个人投资者在资金实力、分析手段与信息获得与把握上都处于劣势，因而经常靠打听小道消息等作为决策依据，行为经常是非理性的。此外个人投资者对自己的资金负责，缺乏来自第三方的监督控制体系，导致个人投资者在投资过程中容易犯心理偏差和认识错误，因而有必要采用防御型行为金融投资策略来指导投资。进攻型投资策略一般为机构投资者采用，因为在错综复杂的金融市场中，要对证券的定价进行判断非常困难，个人投资者很难在实际中判断出当前的市场定价是正确的还是发生了偏差，只有掌握着大量信息和良好分析技术的专业投资者才有可能进行判断。此外，各种定价错误或偏差的幅度和持续的时间都是有限的，个人投资者精力有限、交易成本高，无法利用这些偏差和错误来获利。

防御型行为金融投资策略是应用一系列行为金融的知识对自身的投资行为进行内省式的审察和研判，具体可包括：首先要核对信息的来源，核实信息的可信度、实效性等，要密切关注最近有无更新的消息或数字披露，要避免只关注支持自己看法的信息。第二，判断自身是否过分自信，特别在最近投资行为取得了一系列成功时就更应关注这点。第三，要善于比较正面和负面观点，查明对市场持最乐观以及最悲观态度的分别是什么人以及为什么会持有这样的观点。第四，要避免锚定效应导致不理性的期望值。

对于机构投资者而言，更重要的是可以采用进攻型投资策略。各类投资机构由投资经理们具体负责运作的，投资经理们和个人投资者一样，在投资决策中也会犯各种心理偏差和认识错误，因而也需要采用防御型投资策略来加以避免。但投资经理们有着良好的金融投资专业知识和丰富的实际经验，他们能更好的对自身的行为进行控制。在各类机构中一般都有着良好的管理监督制度和风险管理措施，在一定程度上也可以帮助投资经理们避免犯心理偏差和认知错误。因而，机构投资者更重要的是利用进攻型投资策略来获得盈利。目前可采用的进攻型行为金融投资策略主要有：

曾琪：行为金融学理论探讨及其实际应用第一，反向投资策略。反向投资策略,就是买进过去表现差的股票而卖出过去表现好的股票来进行套利.这种策略的提出最初是基于DeBondt和Thaler(1985,1987)对股市过度反应的实证研究。行为金融理论认为,由于投资者在实际投资决策中,往往过分注重上市公司的近期表现,根据公司的近期表现对其未来进行预测,从而导致对近期业绩情况做出持续过度反应,形成对绩差公司股价的过分低估和对绩优公司股价的过分高估,最终为反向投资策略提供了套利的机会。

第二，动量交易策略。动量交易策略,即预先对股票收益和交易量设定过滤准则,当股票收益或交易量满足过滤准则就买卖出股票的投资策略。行为金融意义上的动量交易策略的提出,源于对股市中股票价格中间收益延续性的研究。Jegadeesh与Titman(1993)在对资产股票组合的中间收益进行研究时发现,以3到12个月为间隔所构造的股票组合的中间收益呈现出延续性,即中间价格具有向某一方向连续变动的动量效应。Rouvenhorst(1998)在其他十二个国家发现了类似的中间价格动量效应,表明这种效应并非来自于数据采样偏差。

第三，成本平均策略和时间分散化策略。成本平均策略是指投资者在购买证券时按照预定的计划根据不同的价格分批地进行,以备证券价格下跌时摊低成本,从而规避一次性投入可能带来的较大风险。时间分散化策略是指根据投资股票的风险将随着投资期限的延长而降低的信念,建议投资者在年轻时股票投资比例可较大,并随着年龄的增长逐步减少。

参考文献：

［1］Kaheman,D.andA.Tversky(1979).“ProspectTheory:AnAnalysisofDecisionMakingUnderrisk”,Econometrica

［2］Baberis.N.A.shleiferandR.Vishny(1997).“AModelofInvestorSentiment”,JournalofFinancialEconomics

金融学特征范文第5篇

一、国际化、复合型和创新型是西方大学金融人才培养的目标

1.注重通识教育。发达国家高等院校对金融人才的培养追求知识结构的全面性与合理性，强调通识性基础知识和专业性理论基础并重，注重对学生素质、能力、创新等方面综合品质的培养，重视自然科学与人文科学的结合。例如，美国印弟安那大学凯利商学院制订的金融学本科教学计划侧重于对本科生各方面知识的培养，培养学生对通识性基础知识的兴趣，使得学生了解人类历史上自然、人文、艺术等各门类科学的突出贡献，理解国际、国内、政治、社会、经济的环境对公司运作的影响。

2.注重国际化、创新型人才的培养。国外著名大学注重国际化金融人才的培养。如日本一桥大学和九州大学以培养国际化金融人才为战略目标，英国大学教育则奉行全球化的人才观念，加拿大多伦多大学和罗德经济管理学院强调与国际市场实践结合的方式等。

3.注重学生综合能力的培养。国外著名大学注重培养具有综合能力的复合型专业人才。学生需要熟悉专业外的知识与技术，强调本人知识和能力的增加与其对社会的贡献有机结合。麻省理工斯隆管理学院对包括金融学在内各个专业的共同培养目标是：“通过将麻省理工学院的一般要求和管理学院的课程相结合，使本科生学会科学技术和管理技能的独特结合，并能够胜任当今技术密集的商界中的顶尖工作。”

4.以岗位需求为导向加强本科金融人才应用能力的培养。西方许多顶级名校在培养本科金融人才方面，往往根据社会需求的内容和特点来设置人才培养的目标，并把学生的岗位竞争力作为教育工作的实际考核标准。许多高校注重设置适应市场需求的特色课程。如英国牛津大学设置了金融就业关系、中央管制与转型经济、社会科学统计方法等课程；威尔士波戈尔大学商学院的银行与金融学专业设置了银行发展战略与业绩、模拟金融数据、投资与私人银行业等课程。

二、发达国家金融人才培养的教学计划与课程设置特点

1.通识教育与专业教育相结合。大多数西方国家大学（尤其要英美国家在大学）的教学计划都非常重视通识教育，它们认为学生不仅应该谙熟和掌握本专业的知识，而且应该培养广泛的兴趣爱好，积累深厚的文化素养。美国大学金融学专业的课程体系一般由通识教育课程、公共核心课程、金融专业核心课程和综合选修课程所构成。这些学校注重新生通识类知识的积累，在大一至大二的课程中，金融学专业的学生需要根据兴趣跨学科选修社会科学和自然科学各领域课程，此类课程学分所占比重高达20%～30%。以麻省理工学院此类一流大学金融专业的本科课程为例，金融专业学生需首先修完微积分、物理、化学、生物等自然科学核心课程，才继续学习公共核心课程和金融学专业课程。与广泛的选修课程相比，其金融学专业核心课程则显得少而精，其比例一般不超过总课时的三分之一。但是，其选修课程也并非随意设置，有大量关注金融学研究前沿、反映金融市场变化、贴近金融类岗位需求特征、培养学生研究兴趣和实践能力的选修课程可供学生选择，有利于金融专业学生拓宽专业视野、激发创新思维、适应市场节奏。

2.更注重微观领域和实践能力的培养。与国内本科金融学教育不同，国外大学金融学专业的课程设置都是以微观金融为主，如金融市场、公司金融、投资学、金融工程、金融衍生工具等，而诸如货币银行、国际金融等宏观金融课程并不占主流，而且学生从大三才开始进行系统的专业领域学习。以美国麻省理工学院（MIT）为例，为了加强金融学本科学生实践能力的培养，其专门开设了金融管理案例课程；美国哥伦比亚大学商学院一改系统的专业课程设置，开设了诸如金融市场实践、东亚商务等金融实验课程；宾西法尼亚大学沃顿商学院为了培养投资领域的实务类人才，专门开设了风险资本、证券投资基金、资本运作等课程；美国普林斯顿大学开设的特色专业课程包括日本金融系统、证券市场交易、固定收入模型与方法、投资心理学、风险评估与管理等；耶鲁大学则设有竞争策略、计划评估、税收和商业策略、私募证券投资、金融状态分析等课程。

3.重视经济金融方法论的研究。国外高校认为金融学更偏重于应用学科，因此更注重经济金融方法论方面的课程，也比较注重理论联系实际，以理论解决现实问题。例如，密歇根大学设置了金融实证方法课程，用实证模型发现和解决金融领域的实际问题。在目前流行定性分析与定量分析相结合的趋势下，对于经济金融方法论的掌握和研究尤为重要，我们不能就模型论模型，神话和放大模型的作用，而应该更多了解经济金融现象产生的背景和原因，从根本上理解现实情况对模型修正的意义和作用，以使模型达到对经济金融现象更好的解释效果。